Финансовое планирование на предприятии

Роль и место финансового планирования в системе управления организацией. Методологические основы осуществления всех его этапов на предприятии. Анализ процесса финансового планирования в ООО "Бородинский", основные направления его совершенствования.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 11.04.2015
Размер файла 585,0 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

В составе оборотных активов присутствуют две наиболее крупные группы статей: запасы и дебиторская задолженность.

Доля запасов колебалась в анализируемые периоды от 46,46 до 43,33%. Основной удельный вес в запасах составляют готовая продукция и товары для перепродажи. Абсолютное увеличение запасов в отчетном году составило 8855 тыс. руб., а также их значительная величина, может свидетельствовать о следующем: наращивании производственного потенциала организации; стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценения под воздействием инфляции; нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой. Далее необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к ухудшению финансового состояния предприятия.

Следует отметить изменения, которые происходили с другой крупной статьей оборотных активов - дебиторской задолженностью. Ее доля увеличилась с 24,59% по состоянию на 1 января прошлого года до 27,71% к концу отчетного года, т. е. увеличилась на 3,13%. Абсолютное увеличение дебиторской задолженности составило 16800 тыс. руб. При этом прирост задолженности был в основном связан с отвлечением средств в задолженность покупателей и заказчиков. Это свидетельствует, с одной стороны, об увеличении использовании предприятием коммерческих кредитов для авансирования (кредитования) своих покупателей, а с другой - об ухудшении договорной и расчетной дисциплины и несвоевременном предъявлении претензий по возникающим долгам.

Следует отметить изменения, которые происходили с другой крупной статьей оборотных активов - денежные средства. Их доля увеличилась с 16,31% по состоянию на 1 января прошлого года до 18,42% к концу отчетного года, т. е. увеличилась на 31,75%. Абсолютное увеличение денежных средств составило 11235 тыс. руб.

При анализе структуры пассивов, прежде всего, следует оценить соотношение собственного и заемного капитала в составе совокупных источников.

Анализ пассивной части баланса показывает, что увеличение средств в отчетный период в сумме 36155 тыс. руб. было связано в первую очередь с увеличением краткосрочных обязательств на 28630 тыс. руб. и увеличением собственного капитала на 7525 тыс. руб. за счет полученной в отчетном периоде прибыли.

Можно констатировать, что наибольший удельный вес в совокупных пассивах анализируемого предприятия занимали краткосрочные обязательства. Их абсолютная величина за отчетный год возросла на 28630 тыс. руб., или на 17,83%. Наиболее значимой статьей заемных средств являлась кредиторская задолженность.

Статьями собственного капитала являлись уставный капитал и нераспределенная прибыль. Для выяснения причин изменения собственного капитала в части полученного финансового результата следует привлечь данные отчета о финансовых результатах.

Вместе с тем следует констатировать, что доля собственного капитала понизилась - с 25,96 до 25,23%. Таким образом, за 2014 год доля собственного капитала ООО «Бородинский» в совокупных пассивах понизилась на 0,74%. Данное уменьшение - следствие увеличение за счет полученной прибыли в отчетном периоде в результате деятельности предприятия и значительного увеличения величины краткосрочных обязательств.

В составе заемного капитала следует отметить присутствие только краткосрочных обязательств. Удельный вес краткосрочных обязательств в совокупных источниках за отчетный период увеличился с 74,04 до 74,77%. Краткосрочные обязательства за 2014 г. выросли на 28630 тыс. руб. или на 17,83%, и их доля в общем объеме источников увеличилась на 0,74% и составила 74,77%.

За 2014 г. величина кредиторской задолженности увеличилась на 33600 тыс. руб. или на 24,51%, что составило 92,93% общего увеличения источников средств предприятия. В составе кредиторской задолженности наибольший удельный вес приходится на задолженность поставщикам и подрядчикам и задолженность перед прочими кредиторами. В составе краткосрочных обязательств присутствуют кредиты и займы, величина которых уменьшилась в отчетном периоде на 4970 тыс. руб. (или на 21,16%) и составила на конец года 18515 тыс. руб.

Присутствие краткосрочных заемных средств свидетельствует о необходимости в заемных средствах и желания в их использовании для финансирования деятельности предприятия и о возможности в их привлечении за счет кредитов банков.

Это позволяет заключить, что основным источником финансирования, привлекавшимся на заемной основе, является краткосрочная задолженность. Таким образом, за рассматриваемый год в составе заемных источников произошла перегруппировка, в результате которой выросла доля средств, привлекавшихся на беспроцентной основе.

Основной причиной этого стал значительный рост кредиторской задолженности, чей удельный вес в совокупных источниках возрос с 63,21 до 67,46%. Кредиторская задолженность возросла в абсолютном выражении на 33600 тыс. руб. В составе кредиторской задолженности основную часть составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Также можно отметить увеличение задолженности перед внебюджетными фондами, бюджетом и прочими кредиторами.

Таким образом, за два рассматриваемых года в составе заемных источников произошла перегруппировка, в результате которой незначительно уменьшилась доля средств, привлекавшихся на платной основе.

Ключевым этапом данного раздела анализа является выявление степени соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, собственного и заемного капитала, покрытия собственным капиталом величины внеоборотных активов. Из анализируемой таблицы видно, что кредиторская задолженность значительно превышает величину дебиторской задолженности, что свидетельствует о нехватке средств для полного покрытия обязательств. Отрицательным моментом является то, что величина собственного капитала значительно меньше величины заемного капитала, и хотя в то же время размер собственных средств больше иммобилизованных активов, что сигнализирует о положительной тенденции финансового положения предприятия.

Следует обратить внимание на то, что изменение общей величины кредиторской задолженности несколько больше тех изменений, которые претерпела дебиторская задолженность в целом. Так, за отчетный период величина дебиторской задолженности увеличилась на 16800 тыс. руб., а кредиторской - на 33600 тыс. руб.

Вместе с тем структура отдельных элементов дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношения вызывают определенные опасения. Так, в составе кредиторской задолженности наибольший удельный вес приходится на задолженность поставщикам и подрядчикам. В составе дебиторской задолженности присутствуют в значительной мере обязательства покупателей и заказчиков (наиболее ликвидная статья). Отмеченный ранее рост дебиторской задолженности был связан с увеличением именно данной статьи. В этих условиях платежеспособность организации в значительной степени зависит от скорости оборота средств по указанным статьям и их ликвидности.

Рабочий капитал предприятия в течение отчетного периода увеличился на 10045 тыс. руб. и составил 46230 тыс. руб.

Величина собственных средств в обороте предприятия в течение отчетного периода увеличилась на 10045 тыс. руб. и составила 46230 тыс. руб.

Величина чистых активов предприятия в течение отчетного периода увеличилась на 7525 тыс. руб. и составила 63835 тыс. руб.

Обобщая сказанное, можно сделать следующие выводы о том, что в 2014 года политика предприятия ООО «Бородинский» в части формирования имущества привела к увеличению оборотных средств, в первую очередь денежных средств и дебиторской задолженности.

Структура активов отличалась превышением оборотных средств над внеоборотными активами. В отчетном периоде в абсолютном выражении произошло некоторое уменьшение внеоборотных активов. Структура пассивов отличалась значительным превышением заемного капитала над собственным капиталом. Общий прирост средств за анализируемый период связан, прежде всего, с их привлечением на заемной основе. Произошло увеличение заемных источников, связанное с дополнительным значительным увеличением в них доли кредиторской задолженности.

Указанные изменения могут повлиять на финансовое состояние предприятия ООО «Бородинский» в будущем. Для выяснения их причин на следующих этапах исследования будет проведен анализ финансовых показателей (коэффициентов).

Опираясь на вышеизложенную методику анализа финансового состояния, для общей оценки финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).

Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализов. Такой анализ статей актива и пассива представлен соответственно в Приложениях 4 и 5.

Из данных таблицы (Приложение 4) видно, что на конец отчетного периода имущество предприятия увеличилось на 36155 тыс. руб. или на 16,67%.

Это произошло за счет уменьшения основного капитала на 2520 тыс. руб. и роста оборотного капитала на 38675 тыс. руб. Доля основного и оборотного капиталов в общей величине имущества предприятия составляет соответственно 6,96% и 93,04% (Рис. 4). Оборотный капитал в основном представлен запасами и дебиторской задолженностью. На конец года дебиторская задолженность увеличилась на 16800 тыс. руб. или на 31,50% и составила 70125 тыс. руб. или 27,71% в общей величине имущества.

В общей величине имущества доля запасов составляет 43,33% (109635 тыс. руб.), она увеличилась на 8855 тыс. руб., или на 8,79%.

Рис. 4. Структура активов ООО «Бородинский» на начало и конец 2014 г. Самостоятельное исследование

Из данных таблицы (Приложение 5) видно, что источниками формирования имущества в основном является заемный капитал, его удельный вес на конец года составил 74,77% от общей величины источников формирования имущества (Рис. 5). Собственный капитал на конец года увеличился на 7525 тыс. руб. или на 13,39%. Заемный капитал на конец года возрос на 28630 тыс. руб. и доля его в общей величине источников увеличилась на 0,74% и составила 74,77%. Можно сделать выводы, что у предприятия не достаточно собственного капитала для формирования имущества.

Рис. 5. Структура пассивов ООО «Бородинский» на начало и конец 2014 г. Самостоятельное исследование

Структуру пассивов характеризуют коэффициент автономии, равный доле собственных средств в общей величине источников средств предприятия Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. - М. : Дело и Сервис, 2012. - С. 117.:

Ка = ,

и коэффициент соотношения заемных и собственных средств, вычисляемый по формуле:

Кз/с=.

Нормальные ограничения для коэффициентов: Ка 0,5, Кз/с 1 означают, что обязательства организаций могут быть покрыты собственными средствами.

Рассчитаем коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

Ка на начало 2014= 56310 / 216895= 0,260; Ка на конец 2014 = 63835 / 253050 = 0,252;

Кз/с на начало 2014= 160585/56310 = 2,852; Кз/с на конец 2014 =189215/63835=2,964.

В нашем случае данные коэффициенты не соответствуют нормативным значениям. Это означает, что обязательства не могут быть покрыты собственными средствами. Понижение коэффициента автономии свидетельствует о дополнительной утрате финансовой независимости предприятия. То же самое характеризует и увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств.

Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «Бородинский» заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Результаты расчетов по данным анализируемой организации (табл. 2) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

Таблица 2. Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «Бородинский» за 2014 год (тыс. руб.) Самостоятельное исследование.

АКТИВ

На начало 2014 г.

На конец 2014 г.

ПАССИВ

На начало 2014 г.

На конец 2014 г.

Платежный излишек или недостаток (+; -)

1

2

3

4

5

6

7=2-5

8=3-6

Наиболее ликвидные активы (А1)

35385

46620

Наиболее срочные обязательства (П1)

137100

170700

-101715

-124080

Быстрореализуемые активы (А2)

53325

70125

Краткосрочные пассивы (П2)

23485

18515

29840

51610

Медленно реализуемые активы (A3)

108060

118700

Долгосрочные пассивы (ПЗ)

0

0

108060

118700

Труднореализуемые активы (А4)

20135

17605

Постоянные пассивы (П4)

56310

63835

-36185

-46230

БАЛАНС

216895

253050

БАЛАНС

216895

253050

-

-

На начало 2014 года {А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4}.

На конец 2014 года {А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4}.

Рассчитаем текущую и перспективную ликвидности, сопоставив ликвидные средства и обязательства:

ТЛ 2013=(А1+А2)-(П1+П2)= -71875; ТЛ 2014= -72470;

ПЛ2013=А3-П3= 108060; ПЛ2014= 118700

Исходя из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса как недостаточную. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе), что свидетельствует о стесненном финансовом положении. При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства. Сопоставление первых трех неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации возможно удастся поправить свою платежеспособность.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек, и в текущем периоде он имеет тенденцию к некоторому увеличению, что является положительным моментом в процессе улучшения платежеспособности рассматриваемого предприятия.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности (Приложение 6). Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения) Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. - М. : Дело и Сервис, 2012. - С. 102..

Исходя из данных бухгалтерского баланса (Приложение 1) в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 3.

Таблица 3. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия ООО «Бородинский» за 2014 год Самостоятельное исследование.

Коэффициенты платежеспособности

На начало

периода

На конец

периода

Отклонение

Текущая ликвидность

-71875

-72470

-595

Перспективная ликвидность

108060

118700

10640

1. Общий показатель ликвидности (L1)

0,635

0,652

0,017

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

0,220

0,246

0,026

3. Коэффициент «критической оценки» (L3)

0,552

0,617

0,065

4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)

1,225

1,244

0,019

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)

2,986

2,568

-0,419

6. Доля оборотных средств в активах (L6)

0,907

0,930

0,023

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)

0,184

0,196

0,012

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности (L1). С помощью данного показателя дается оценка изменению финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности. Значение этого показателя в конце отчетного периода увеличилось на 0,017 и составило 0,652, т.е. находится за пределами норматива, следовательно, у организации существуют определенные проблемы с общей платежеспособностью.

В конце отчетного периода значение коэффициента абсолютной ликвидности (L2) составило 0,246. Это означает, что в конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 24,6% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

Коэффициент критической оценки (L3) показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Нормальным считается значение 0,7ч0,8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета. Оптимально, если (L3) приблизительно равен 1. У анализируемой организации значение этого коэффициента (L3) в конце отчетного периода выше критериального, хотя несколько ниже желаемого, и оно увеличилось по сравнению с началом отчетного периода на 0,065. Это положительная тенденция.

Коэффициент текущей ликвидности (L4) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 3,5. В конце отчетного периода значение коэффициента текущей ликвидности (L4) увеличилось на 0,019 и составило 1,244. Значение коэффициента в конце периода также ниже критериального, что означает определенный финансовый риск исследуемой организации, т.е. возникает угроза финансовой стабильности организации.

Нестабильность экономики делает невозможным какое-либо нормирование этого показателя. Он должен оцениваться для каждого конкретного предприятия по его учетным данным. Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а, следовательно, возникнет угроза финансовой стабильности организации. Если же значение коэффициента L4 превышает единицу, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников.

В финансовой теории есть положение, что чем выше оборачиваемость оборотных средств, тем меньше может быть нормальный уровень коэффициента текущей ликвидности. Однако не любое ускорение оборачиваемости материальных оборотных средств позволяет считать нормальным более низкий уровень коэффициента текущей ликвидности, а лишь связанное со снижением материалоемкости. Связь нормального коэффициента текущей ликвидности с материалоемкостью может быть объяснена логически: чем меньше необходимая потребность в материальных ресурсах, тем меньшая часть средств расходуется на приобретение материалов и тем большая часть оставляется на погашение долгов. Иными словами, организация может считаться платежеспособной при условии, что сумма ее оборотных активов равна сумме краткосрочной задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности (L4) обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса.

В итоге можно обозначить, что у исследуемой организации существуют проблемы с текущей ликвидностью, хотя существует возможность восстановления ликвидности в длительном периоде, судя по значениям перспективной ликвидности. Также можно отметить положительную динамику показателей ликвидности в отчетном периоде.

В процессе анализа финансовой устойчивости предприятия ООО «Бородинский» на практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < Собственный капитал * 2 - Внеоборотные активы. Скамай Л. Г., Трубочкина М. И. Экономический анализ деятельности коммерческих предприятий : учебник. - М. : Инфра-М, 2013. - С. 154.

Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости.

По балансу анализируемой нами организации предварительное условие финансовой устойчивости на начало и конец отчетного периода не соблюдается, следовательно, организация является финансово зависимой.

На начало 2014 г.: 196770 > (56310 * 2) - 20135=92495.

На конец 2014 г.: 235445 > (63835 * 2) - 17605=110065.

Анализ финансовой устойчивости ведется на основе расчета финансовых показателей (Приложение 7) Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. - М. : Дело и Сервис, 2012. - С. 126..

Исходя из данных баланса (Приложение 1) в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют следующие значения: (табл. 4).

Таблица 4 Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия ООО «Бородинский» Самостоятельное исследование.

Наименование показателя

2013 г.

2014 г.

Отклонение

Коэффициент капитализации U1

2,852

2,964

0,112

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2

0,184

0,196

0,012

Коэффициент финансовой независимости U3

0,260

0,252

-0,007

Коэффициент финансирования U4

0,351

0,337

-0,013

Коэффициент финансовой устойчивости U5

0,260

0,252

-0,007

Как показывают данные таблицы 4, динамика коэффициента капитализации (U1) свидетельствует о финансовой неустойчивости организации, так как его значения значительно превышают нормативное (< 1,5). На величину этого показателя положительно влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

Значение коэффициента соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости и его необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (U2). Он показывает, в какой степени материальные запасы покрываются собственными оборотными средствами. По уровню этого коэффициента можно сопоставить организации разных отраслей, так как независимо от отраслевой принадлежности предприятия достаточность собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. При U2 > 50% организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Когда же U2< 50% или значительно ниже, необходимо оценить в какой мере собственные оборотные средства покрывают потребность хотя бы в производственных запасах и товарах, обеспечивающих бесперебойность деятельности организации.

Как показывают данные таблицы 4, у анализируемой организации этот коэффициент выше критериальной границы (0,196), но не достигает оптимального значения. Собственными оборотными средствами в конце отчетного периода оборотные активы не могут быть покрыты, так как финансируются в основном за счет заемных средств.

Значение коэффициента финансовой независимости (U3) ниже критической точки и имеет тенденцию к уменьшению в конце отчетного периода, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации.

Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования (U4).

Финансовую устойчивость характеризуют коэффициенты, представленные в таблице 5.

Анализируя данные таблицы 5 можно сделать следующие выводы:

1) Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме. Его нормативное значение 0,5. Можно отметить, что коэффициент маневренности на начало года составил 0,643, а на конец года 0,724, и это положительная динамика финансового положения предприятия.

Таблица 5. Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия ООО «Бородинский» Самостоятельное исследование.

Показатели

Формула

2013 г.

2014 г.

Изменения

Коэффициент маневренности

Км = собственные оборотные средства / собственный капитал

36185/56310 = 0,643

46230/63855 = 0,724

0,082

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками

Коб. = собственные оборотные средства / запасы

36185/ 100780 = 0,359

46230/ 109635=

0,422

0,063

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коб. = собственные оборотные средства / оборотные активы

36185/

196770 = 0,184

46230/

235445 = 0,196

0,012

2) Достаточность собственных оборотных средств представляет коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками. Он должен быть 0,6-0,8 и больше или равен коэффициенту автономии. В нашем случае условия не выполняются, хотя есть тенденция к увеличению коэффициента.

3) Коэффициент обеспеченности собственными средствами также свидетельствует о неустойчивом финансовом положении анализируемого предприятия, также имеется тенденция к улучшению.

Произведем анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов.

Для построения трехкомпонентного вектора необходимо выполнить расчет указанных показателей:

- Наличие собственных средств в обороте:

(СОС)= Капитал и резервы - Внеоборотные активы =

=стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 1540 - стр. 1100,

(СОС)2013 =56310+0+0-20125= 36185; (СОС)2014 =63835+0+0-17605= 46230.

- Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал

(ФК)= Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы =([стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 1540 + стр. 1400] - стр. 1100),

(ФК) 2013= 56310+0+0+0-20125= 36185; (ФК) 2014=63835+0+0+0-17605= 46230.

- Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ)= Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства +

+Краткосрочные Заемные средства- Внеоборотные активы =

=(стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 1540 + стр. 1400 + стр. 1510) - стр. 190.

(ВИ) 2013= 56310+0+0+0+234851-20125= 59670;

(ВИ) 2014=63835+0+0+0+18515-17605=64745.

- Запасы и затраты (ЗЗ)=Общая величина запасов =стр.1210

  • (ЗЗ) 2013=100780; (ЗЗ) 2014=109635.
    • Сведем результаты расчетов в таблицу 6 и рассчитаем Д1, Д2 и Д3 для составления вектора. Причем, если Д<0, то координата вектора=0, а если Д>0, то 1.
      • Таблица 6 Классификация типа финансового состояния предприятия ООО «Бородинский» Самостоятельное исследование.
        • На основании расчетных данных сформирован трехкомпонентный вектор (0, 0, 0). Из полученных результатов можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия находится в кризисном состоянии.
          • На начало и конец периода трехкомпонентный вектор составляет (0, 0, 0), что соответствует полной зависимости финансового состояния организации от заемных средств.
          • Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что на предприятии ООО «Бородинский» наблюдалось кризисное финансовое состояние в начале и в конце анализируемого периода, при котором предприятие полностью зависело от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватало для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

Проанализируем «Отчет о финансовых результатах» ООО «Бородинский» (Приложение 2).

В структуре доходов (расходов) предприятия более 90% составляют доходы (расходы) по обычным видам деятельности, которые в основном формируют чистую прибыль.

В отчетном периоде в результате финансовой деятельности предприятием получена прибыль в размере 17469 тыс. руб., увеличившись на 8123 тыс. руб. по сравнению с прибылью предыдущего года в размере 9346 тыс. руб. Данный результат получен в связи со следующими основными изменениями в составе всех элементов финансовых результатов (Рис. 6):

- роста выручки от продажи с 458400 до 507720 тыс. руб., т.е. на 49320 тыс. руб.;

- увеличения себестоимости продукции с 378870 до 406380 тыс. руб., т.е. на 27510 тыс. руб.;

- увеличения коммерческих расходов с 65100 до 75990 тыс. руб., т.е. на 10890 тыс. руб.;

- уменьшения величины процентов к уплате с 2538 до 2074 тыс. руб., т.е. на 464 тыс. руб.

- понижения доходов от прочих операций с 9210 до 8970 тыс. руб., т.е. повышения на 240 тыс. руб.

- повышения расходов от прочих операций с 9420 до 10410 тыс. руб., т.е. повышения на 990 тыс. руб.

Рис. 6. Показатели финансовых результатов деятельности предприятия за 2013-2014 гг. Самостоятельное исследование.

В отчетном году прибыль до налогообложения увеличилась на 10154 тыс. руб. с 11682 тыс. руб. до 21836 тыс. руб., чистая прибыль увеличилась на 8123 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом. Прибыль от продажи продукции в прибыли до налогообложения в отчетном периоде был несколько уменьшен отрицательным сальдо результатов от прочих операций.

В динамике финансовых результатов можно отметить повышение прибыли от реализации услуг в отчетном периоде, что свидетельствует о понижении относительных затрат на производство продукции. Опережающими темпами росла выручка от реализации по сравнению с ростом себестоимости продукции. Вместе с тем в отчетном периоде прибыль от реализации была несколько уменьшена за счет убытка от прочих операций, что привело к получению общей прибыли в конце отчетного периода.

В целом по предприятию структура доходов и расходов изменилась - с ростом объема продаж произошло относительное снижение себестоимости продукции по сравнению с ростом выручки от продаж.

Можно сделать вывод, что полученные результаты реализации продукции положительно отразились на финансовом положении предприятия, что и было подтверждено расчетами, произведенными ранее в работе. В целом по предприятию темпы прироста доходов по обычным видам деятельности оказались выше темпов прироста расходов, однако имелся убыток от результатов от прочих операций, что явилось отрицательным моментом в получении чистой прибыли. Следующим шагом стал анализ показателей рентабельности, которые характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Рассмотрим наиболее важные формулы расчета финансовых коэффициентов рентабельности и деловой активности, полученные при различных вариантах знаменателя относительного показателя (Приложение 8). В таблице 7 рассчитаны средние величины показателей деятельности предприятия по данным финансовой отчетности, необходимые для дальнейших расчетов (Рис. 7).

Рис.7. Среднегодовые значения показателей деятельности предприятия ООО «Бородинский» в 2013-2014 гг. Самостоятельное исследование.

Таблица 7 Расчет средних показателей деятельности предприятия ООО «Бородинский», тыс. руб. Самостоятельное исследование.

Показатели

2013 г.

2014 г.

начало периода

конец

периода

средняя величина

начало периода

конец

периода

средняя величина

Итог баланса

158725

216895

187810

216895

253050

234973

Оборотные активы

136710

196770

166740

196770

235445

216108

Нематериальные активы

0

0

0

0

0

0

Основные средства

22015

20125

21070

20125

17605

18865

Собственный капитал

47110

56310

51710

56310

63835

60073

Запасы и НДС

84470

108060

96265

108060

118700

113380

Денежные средства

16730

35385

26058

35385

46620

41003

Дебиторская задолженность

35510

53325

44418

53325

70125

61725

Кредиторская задолженность

96635

137100

116868

137100

170700

153900

Основные средства и прочие внеоборотные активы

22015

20125

21070

20125

17605

18865

Долгосрочные заемные средства

0

0

0

0

0

0

Краткосрочные заемные средства

14980

23485

19233

23485

18515

21000

В расчетной таблице (Приложение 9) приведены основные коэффициенты за прошлый и отчетный год.

Для определения рентабельности использованы следующие показатели:

- Рентабельность продаж = Прибыль от реализации / Выручка от реализации.

Рентабельность продаж 2013= 14430/458400= 0,031,

Рентабельность продаж 2014= 25350/507720= 0,050.

- Рентабельность всего капитала = Чистая прибыль /Средняя за период валюта баланса.

Рентабельность всего капитала 2013= 9346/187810= 0,050,

Рентабельность всего капитала 2014= 17469/234973= 0,074.

- Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов = Чистая прибыль / Средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов 2013 = 9346/21070= 0,444,

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов 2014 = 17469/18865= 0,926.

- Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу

Рентабельность собственного капитала 2013= 9346/51710= 0,181,

Рентабельность собственного капитала 2014=17469/60073= 0,291.

- Рентабельность перманентного капитала = Чистая прибыль / (Средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу+средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов).

Рентабельность перманентного капитала 2013= 9346/(51710+0)= 0,181,

Рентабельность перманентного капитала 2014=17469/(60073+0)= 0,291.

Из результатов расчетов видно, что за отчетный период:

- рентабельность продаж увеличилась вследствие относительного понижения затрат на производство реализованной продукции;

- рентабельность всего капитала увеличилась за текущий год в следствие увеличения полученной прибыли по сравнению с прибылью предыдущего периода;

- рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов повысилась;

- рентабельность собственного капитала также повысилась;

- также повысилась рентабельности перманентного капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок.

Анализ деловой активности:

Общие показатели оборачиваемости активов.

Для определения оборачиваемости активов используются следующие показатели:

- Коэффициент общей оборачиваемости капитала = Выручка / Средняя за период валюта баланса

Коэффициент общей оборачиваемости капитала 2013=458400/187810= 2,441,

Коэффициент общей оборачиваемости капитала 2014=507720/234973=2,161.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств = Выручка / Средняя величина оборотных активов:

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств 2013=458400/166740=2,749,

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств 2014=507720/216108= 2,349.

- Фондоотдача = Выручка / Средняя величина основных средств:

Фондоотдача 2013= 458400/21070= 21756,

Фондоотдача 2014=507720/18865=26913.

Таким образом, по данным таблицы (Приложение 9) можно сделать вывод, что капитал оборачивается достаточно медленно, понизился коэффициент оборачиваемости мобильных средств, что говорит об увеличении потребности в запасах сырья и материалов, а, следовательно, больше требуется денежных ресурсов для вложения в эти запасы, возросла фондоотдача. Стоимость этих ресурсов возмещаются с расчетного счета предприятия, чем снижается его платежеспособность.

Показатели управления активами.

- Коэффициент оборачиваемости собственного капитала =

Выручка / Средняя величина собственного капитала:

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 2013=

=458400 / 51710=8,865,

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 2014=

=507720/60073=8,452.

Коэффициент оборачиваемости материальных средств =

Выручка / (Средние величины запасов и НДС):

Коэффициент оборачиваемости материальных средств 2013=

=458400/96265= 4,762,

Коэффициент оборачиваемости материальных средств 2014 =

=507720/113380=4,478.

- Коэффициент оборачиваемости денежных средств =

Выручка/Среднее значение денежных средств:

Коэффициент оборачиваемости денежных средств 2013=458400/26058= 17,592,

Коэффициент оборачиваемости денежных средств 2014=507720/41003=

=12,383.

- Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах =

Выручка/Среднее значение дебиторской задолженности:

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах 2013= 458400/44418= 10,320,

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах 2014=507720/61725=

=8,226.

- Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности =

Выручка / Среднее значение кредиторской задолженности:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2013= 458400/116868= 3,922,

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014 =507720/153900= 3,299.

Данные расчетов сведены в таблицу (Приложение 9). Из нее видно, что в 2014 г.:

- уменьшился коэффициент оборачиваемости капитала, что означает относительное уменьшение собственного капитала предприятия;

- понизился коэффициент оборачиваемости материальных средств, что свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов, как уже отмечалось выше;

- уменьшился коэффициент оборачиваемости денежных средств, что означает уменьшение объема денежных средств, обеспечивающих покрытие текущих обязательств предприятия.

В 2014 г. относительно увеличен также коммерческий кредит, предоставляемый организацией, что следует из понижения коэффициента оборачиваемости средств в расчетах. Уменьшился коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, следовательно, замедлилась оплата задолженности предприятия.

Финансовую деятельность предприятия в отчетном периоде все-таки можно характеризовать недостаточно положительно. Хотя рост объема реализации продукции опережал рост ее себестоимости, но финансовое состояние предприятия в целом неустойчиво, но положительные тенденции подтверждает увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности с 3,1 коп. прибыли на руб. реализованной продукции в предыдущем периоде до 5,0 коп. прибыли на руб. в отчетном периоде.

Рассмотрим на примере ООО «Бородинский» анализ распределения и использования прибыли. Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия.

В 2013 г. в результате хозяйственной деятельности предприятием была получена чистая прибыль в размере 9346 тыс. руб. Решением собственника предприятия 146 тыс. руб. были выплачены собственнику в качестве дивидендов. Финансовые средства в размере 9200 тыс. руб. были направлены на развитие предприятия, и в качестве нераспределенной прибыли пошли на формирование собственного капитала предприятия.

В 2014 г. в результате хозяйственной деятельности предприятием была получена чистая прибыль в размере 17469 тыс. руб. Решением собственника предприятия 9944 тыс. руб. были выплачены собственнику в качестве дивидендов. Финансовые средства в размере 7525 тыс. руб. были направлены на развитие предприятия, и в качестве нераспределенной прибыли пошли на формирование собственного капитала предприятия.

Проведем анализ риска банкротства ООО «Бородинский».

Произведем расчет согласно нормативному документу «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» (№ 31-р ред. от 12.09.1994 г.). Оценка неудовлетворительной структуры баланса проводится на основе трех показателей:

– Коэффициента текущей ликвидности (L4);

– Коэффициента обеспеченности собственными средствами (U2);

– Коэффициентов утраты (восстановления) платежеспособности, которые рассчитываются следующим образом Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. - М. : Дело и Сервис, 2012. - С. 121:

Результаты расчетов сведем в таблицу 8.

Таблица 8. Коэффициенты оценки структуры баланса

Наименование показателя

2013

2014

Изменение

Коэффициент текущей ликвидности L4

1,225

1,244

0,019

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)

0,184

0,196

0,012

Наименование показателя

2013

Отклонение от норматива

Коэффициент восстановления платежеспособности

Норматив=1

0,627

-0,373

Коэффициент утраты платежеспособности

Норматив =1

0,625

-0,375

В конце отчетного периода значение коэффициента текущей ликвидности (L4) увеличилось на 0,019 и составило 1,244. Значение коэффициента в конце периода ниже критериального, что означает определенный финансовый риск исследуемой организации, т.е. возникает угроза финансовой стабильности организации.

У анализируемой организации коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования имеет значение выше критериального, однако ниже оптимального. Собственными оборотными средствами в конце отчетного периода оборотные активы могут быть покрыты частично, значительная часть их финансируются за счет заемных средств.

Полученные значения коэффициентов утраты (восстановления) платежеспособности ниже критериального уровня, что свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность, и может быть принято решение о том, что предприятие в ближайшее время может не выполнить обязательства перед кредиторами, т.е. об утрате платежеспособности предприятия.

Вычислим индекс кредитоспособности Альтмана:

Степень близости предприятия к банкротству определяется по следующей формуле Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П. Финансовый анализ : учебное пособие. - М. : Кнорус, 2011. - С. 102.:

Z=0,717*X1+0,847*X2+3,107*X3+0,42*X4+0.995*X5

где Х1 -- чистый капитал (собственные оборотные средства) / сумма активов; Х2 -- нераспределенная прибыль / сумма активов; Х3 -- прибыль до уплаты налога и процентов / сумма активов; Х4 -- балансовая стоимость собственного капитала / заемные обязательства; Х5 -- выручка / сумма активов.

Z2013=0,717*36185/216895+0,847*9346/ 216895+

+3,107*11682/ 2168959+0,42*56210/4833+0,995*458400/216895= 2,573.

Z2014=0,717*46230/253050+0,847*17469/ 253050+

+3,107*21836/253050++0,42*63835/5435+ 0,995*507720/253050= 2,596.

В 2013 году вероятность банкротства предприятия была невелика, предприятие в зоне неопределенности: предприятие находится на грани несостоятельности и может, как обанкротиться, так и продолжать свою работу, а в 2014 году полученное значение констатирует, что предприятие работает стабильно и банкротство маловероятно. Это говорит о том, что в 2014 году относительно улучшилось управление ресурсами предприятия.

ГЛАВА 3. ОЦЕНКА И РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В ООО «БОРОДИНСКИЙ»

3.1 Анализ оперативного планирования в ООО «Бородинский»

Важным элементом оперативной финансовой работы на предприятии является текущее планирование основных показателей деятельности предприятия.

Стоит отметить, что ООО «Бородинский» не занимается долгосрочным (стратегическим) планированием. Как правило, торговое предприятие составляет лишь краткосрочные (до 1 года) планы по основным направлениям ее деятельности. Реализация функции планирования в ООО «Бородинский» связана с разработкой системы текущих планов и оперативных бюджетов по отдельным направлениям финансовой деятельности предприятия, различным структурным подразделениям и по предприятию в целом.

Финансовым планированием в ООО «Бородинский» занимаются специалисты финансового отдела совместно с отделом продаж.

Можно выделить следующие основные задачи оперативного финансового планирования в ООО «Бородинский»:

- обеспечение нормального воспроизводственного процесса необходимыми источниками финансирования. При этом огромное значение имеют источники финансирования, их формирование и использование;

- соблюдение интересов учредителей;

- гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами

- выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования прибыли и других доходов, включая и внереализационные;

- обеспечение эффективности и результативности финансово-хозяйственной деятельности, эффективности управления активами и пассивами;

- контроль за финансовым состоянием, платёжеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Цель оперативного финансового планирования на предприятии состоит в увязке доходов с необходимыми расходами.

Предприятие составляет годовой план продаж с разбивкой по месяцам.

План продаж составляется торговым предприятием исходя из динамики развития рынка продовольственных товаров в России, Республики Карелия, и в городе Петрозаводске в частности. На развитие рынка продовольственных товаров оказывают влияние следующие факторы:

- платежеспособность населения;

- экономическая и политическая обстановка в стране;

- уровень инфляции;

- сезонность и т.д.

При планировании бюджета продаж используется индексный метод. План продаж составляется по основным группам товаров (бакалея, хлебно-булочная продукция; рыбная продукция, мясная продукций, винно-водочная продукция, кондитерская продукция, овощи и фрукты, молочная продукция и бытовая химия) на год с помесячной разбивкой.

Пример плана продаж ООО «Бородинский» по торговым группам продукции представлен в таблице 9.

Таблица 9. План продаж ООО «Бородинский» по торговым группам продукции на 2014 г., тыс. руб.

Торговая группа

2013г Факт

Продажи по месяцам

Итого за 2014г.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Бакалея

30712,8

2780,0

2780,0

2780,0

2780,0

2780,0

2780,0

2780,0

2780,0

2780,0

2780,0

2780,0

2780,0

33360,0

Хлебно-булочная

51340,8

4647,2

4647,2

4647,2

4647,2

4647,2

4647,2

4647,2

4647,2

4647,2

4647,2

4647,2

4647,2

55766,0

Рыбная

31171,2

2821,5

2821,5

2821,5

2821,5

2821,5

2821,5

2821,5

2821,5

2821,5

2821,5

2821,5

2821,5

33857,9

Мясная

70135,2

6348,4

6348,4

6348,4

6348,4

6348,4

6348,4

6348,4

6348,4

6348,4

6348,4

6348,4

6348,4

76180,4

Винно-водочная

104056,8

18837,6

6593,2

7535,1

8476,9

7535,1

7535,1

7535,1

7535,1

7535,1

7535,1

7535,1

18837,6

113025,8

Кондитерск

30712,8

1946,0

2780,0

2780,0

2780,0

2780,0

2780,0

2780,0

2780,0

2780,0

2780,0

2780,0

3614,0

33360,0

Овощи и фрукты

77011,2

4182,5

4182,5

5576,6

5576,6

6970,8

6970,8

7667,8

8364,9

9759,1

9759,1

7667,8

6970,8

83649,0

Молочная

42172,8

3817,3

3817,3

3817,3

3817,3

3817,3

3817,3

3817,3

3817,3

3817,3

3817,3

3817,3

3817,3

45807,8

Бытовая химия

19252,8

1742,7

1742,7

1742,7

1742,7

1742,7

1742,7

1742,7

1742,7

1742,7

1742,7

1742,7

1742,7

20912,3

Прочая

1833,6

166,0

166,0

166,0

166,0

166,0

166,0

166,0

166,0

166,0

166,0

166,0

166,0

1991,6

Итого

458400

47289,1

35878,6

38214,7

39156,6

39608,8

39608,8

40305,9

41003,0

42397,1

42397,1

40305,9

51745,4

497911

Как видно из таблицы 9 в 2014 году было запланировано увеличить план продаж ООО «Бородинский» на 8,6% (497911,0/458400,0 * 100%).

Структура продаж продукции ООО «Бородинский» представлена на рисунке 6.

Рис. 9. Структура продаж продукции ООО «Бородинский» в 2014г. Самостоятельное исследование.

Наибольшую долю в структуре продаж предприятия занимает винно-водочная продукция: на ее долю приходится 22,7% продаж. На втором месте по объему продаж - овощи и фрукты (16,8% продаж), на третьем месте - мясная продукция - 15,3%. Менее всего продаж запланировано на прочие группы продукции - 0,4%.

Рассмотрим фактическое выполнение плана продаж ООО «Бородинский» в 2014 году (таблица 10).

Таблица 10. Выполнение плана продаж ООО «Бородинский» в 2014 году, т. руб. Самостоятельное исследование.

Торговая группа

2013г. Факт

2014г.

Изменение

План

Факт

Абсолютное

Относительное, %

1

2

3

4

5

6

Бакалея

30712,8

33360,0

32561,0

-799,0

97,6

Хлебно-булочная

51340,8

55766,0

55983,4

217,4

100,4

Рыбная

31171,2

33857,9

29645,2

-4212,7

87,6

Мясная

70135,2

76180,4

78312,8

2132,4

102,8

Винно-водочная

104056,8

113025,8

115243,1

2217,3

102,0

Кондитерская

30712,8

33360,0

30226,2

-3133,8

90,6

Овощи и фрукты

77011,2

83649,0

92243,2

8594,2

110,3

Молочная

42172,8

45807,8

51651,4

5843,6

112,8

Бытовая химия

19252,8

20912,3

20541,8

-370,5

98,2

Прочая

1833,6

1991,6

1311,9

-679,7

65,9

Итого

458400

497911,0

507720,0

9809,0

102,0

Как можно отметить из таблицы 10, план продаж в 2014 году ООО «Бородинский» оказался перевыполнен на 9809,0 тыс. руб., или на 2,0% по сравнению с планом продаж предприятия на 2014 год.

Перевыполнение плана продаж можно объяснить изменением в экономической ситуации в России, вследствие чего произошло удорожание по многим группам продукции, особенно импортной.

Динамика исполнения плана продаж торгового предприятия представлена на рисунке 7.

Рис. 7. Динамика исполнения плана продаж ООО «Бородинский «в 2013-2014гг. Самостоятельное исследование.

Также стоит отметить, что по сравнению с планом продаж на 2014 год перевыполнены оказались показатели по следующим видам продукции:

- мясная продукция на 2,8% или на 2132,4 т. руб.;

- винно-водочная продукция на 2% или на 2217,3 т. руб.;

- овощи и фрукты на 10,3% или на 8594,2 т. руб.;

- молочная продукция - на 12,8%, или на 5843,6 тыс. руб.

По остальным товарным группам план продаж ООО «Бородинский» на 2014 год не выполнен в полном объеме.

Особенно сильно недовыполнен план продаж по прочей группе продукции торгового предприятия на 34,1%, или на 679,7 т.руб., а также по рыбной продукции на 10,4%, или на 4212,7 т.руб. и кондитерской продукции на 9,4%, или на 3133,8 т. руб. Недовыполнение плана продаж по данным торговым группам также обосновано ухудшением общей экономической ситуации в России и в Республике Карелия в частности.

Аналогичные планы продаж составляются ООО «Бородинский» по отдельным товарам в рамках каждой из товарных групп продукции.

Также ООО «Бородинский» составляет платежный календарь. Целью составления платежного календаря является в увязке доходов торгового предприятия с необходимыми расходами. Для ООО «Бородинский» не характерны сильные колебания сумм денег на банковских счетах. Но в процессе деятельности всегда необходимо контролировать возникновение ситуации, например, когда организация рассчиталась за партию продуктов или товаров, и на следующий день не смогла выплатить всем сотрудникам зарплату. Чтобы ООО «Бородинский» не оказалось в подобной ситуации, финансовым специалистам необходимо эффективно планировать и отслеживать ее доходы и расходы. Для этого в ООО «Бородинский» составляется платежный календарь - таблица, в которую заносят все поступления денежных средств в организацию: выручку от продаж, кредиты, займы и др. Календарь содержит и записи о платежах ООО «Бородинский». Например, о расчетах с поставщиками, погашении процентов, кредитов и выдаче заработной платы. Главное предназначение этого документа - помогать финансовому специалисту контролировать кредитоспособность и платежеспособность ООО «Бородинский».


Подобные документы

  • Методологические основы организации финансового планирования на предприятии. Анализ финансового планирования на предприятии на примере ТОО "Строй-плюс". Рекомендации по оптимизации оперативного финансового планирования на анализируемом предприятии.

    курсовая работа [57,4 K], добавлен 26.10.2010

  • Эффективное управление финансами предприятия посредством планирования всех финансовых потоков хозяйствующего объекта. Сущность, методы и виды финансового планирования на предприятии. Цели деятельности финансовой службы, анализ финансового планирования.

    курсовая работа [44,5 K], добавлен 19.06.2010

  • Сущность, цели и задачи финансового планирования. Анализ этапов и оценка финансового планирования на примере ОАО "Нефтеавтоматика". Процесс бюджетирования на российских предприятиях. Пути совершенствования системы планирования финансовой деятельности.

    дипломная работа [89,7 K], добавлен 08.12.2010

  • Определение сущности, видов, основных этапов финансового планирования. Общая характеристика ОАО "Газпром". Анализ всех доходов и направлений расходования денежных средств компании. Выявление путей совершенствования системы финансового планирования.

    курсовая работа [86,8 K], добавлен 19.04.2015

  • Цели, задачи и функции финансового планирования на предприятии. Бюджетный процесс торгово-производственной компании Кушман энд Вэйкфилд Стайлз, особенности контроля, планирования доходов и расходов. Пути совершенствования системы финансового планирования.

    дипломная работа [1,8 M], добавлен 28.06.2011

  • Необходимость и содержание финансового планирования. Анализ всех этапов его подготовки на примере АО "БТА БАНК". Оценка эффективности разработки финансового развития. Тенденции и перспективы совершенствования организации планирования и бюджетирования.

    курсовая работа [545,5 K], добавлен 02.07.2014

  • Роль финансового плана в бизнес-плане. Сущность и содержание финансового планирования. Виды и характеристика методов финансового планирования. Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием. Планирование прибыли на предприятии ООО "Рубикон".

    курсовая работа [96,9 K], добавлен 01.12.2010

  • Финансовая структура предприятия. Особенности процесса бюджетирования и виды бюджетов. Специфика финансового планирования и бюджетирования в сфере услуг. Анализ финансового состояния и системы финансового планирования на примере ООО "Отели Урала".

    курсовая работа [322,3 K], добавлен 20.04.2015

  • Теоретические и методологические основы финансового бизнес-планирования. Модели и методы финансового планирования. Разработка финансового раздела бизнес-плана. Анализ финансовых показателей предприятия в соответствии с внедряемым бизнес-планом.

    курсовая работа [114,8 K], добавлен 12.04.2007

  • Экономическая сущность, виды, методы и проблемы финансового планирования и прогнозирования на отечественных предприятиях. Оценка существующей системы финансового планирования и прогнозирования, анализ ее эффективности и направления совершенствования.

    дипломная работа [1,1 M], добавлен 27.04.2014

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.