Проект совершенствования управления финансовыми потоками

Наконец, схема используется в качестве справочного материала, позволяет служащим быстро ознакомиться с происшедшими в рамках организации изменениями. Для этой цели линейная структура организации может быть помещена на информационной доске в фае офиса.

Недостатки использования линейной структуры.

Это - статичность. Подобная схема построения системы управления организации быстро устаревает и не успевает за развитием компании.

Но так как бизнес динамичен, то, несмотря на то что основная структура организации остается неизменной в течение длительного времени, в рамках этой структуры возникает много изменений (например, кадровых), что, естественно, требует внесения определенных замен и дополнений.

Во-вторых, в структуре не отражаются неформальные отношения, что снижает ее практическую значимость.

Линейная структура - бюрократична. Она по существу негибка и отражает устойчивые каналы взаимоотношений, но не указывают наиболее рациональных, коротких связей, которые весьма часто возникают в процессе деятельности организации.

Наконец, нередко возникают трудности в представлении об уровнях значимости.

Неправильное впечатление может возникнуть в результате изучения структуры новыми сотрудниками, где на одной горизонтальной линии показаны несколько заместителей директора, что якобы подразумевает их одинаковый статус. Поэтому иногда, довольно сложно с требуемой точностью обозначить реальные отношения, разную значимость должностей и положений.

Как и в любой другой организации в БК «Актив» применяются различные методы управления, а именно социально - психологический, экономический и организационный.

Таким образом, в «БК «Актив» структура управления состоит из отделов, которые объединены в линейную структуру. По проведенному анализу системы управления предприятием, можно сделать следующие выводы:

· организационная структура является оптимальной при данной внешней и внутренней среде;

· Количество руководителей сведено к минимуму, что позволяет уменьшить время для коммуникации между менеджментом и сотрудниками;

· Высокое качество услуг, обусловлено высоким профессионализмом сотрудников компании;

· Функциональные и параллельные полномочия обеспечивают большую кооперацию между работниками, а также их взаимозаменяемость.

2.3 Анализ финансово-экономических показателей деятельности предприятия

Бухгалтерская отчетность дает возможность оценить финансовое состояние организации. Это необходимо пользователям информации для обоснования и принятия решений, которые прямо или косвенно влияют на деятельность этой организации.

Согласно Налоговому кодексу все организации, находящиеся на общей системе налогооблажения, независимо от форм собственности предоставляют по итогам отчетного периода форму №1 «Баланс» и форму №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Бухгалтерский баланс - основная форма бухгалтерской отчётности, способ группировки активов и пассивов организации в денежном выражении (). Он характеризует имущественное и финансовое состояние организации в денежной оценке на отчётную дату.

Отчет о прибылях и убытках - одна из основных форм бухгалтерской отчетности, которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.

Именно форма №1 и №2, а также внутренняя отчётность и станут главными источниками для анализа финансово - экономических показателей деятельности ООО «Бухгалтерская компания «Актив». Для анализа в проекте использованы данные за 2010 г.

Для начала необходимо проанализировать структуру активов организации. Анализ активов баланса предполагает анализ структуры баланса, анализ внеоборотных активов, оборотных активов и анализ валюты баланса. Активы и их структура изучаются как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения оценки их ликвидности. При анализе структуры активов выявляется соотношение изменения долей внеоборотных и оборотных активов.

Структура активов ООО «БК «Актив»

Статьи баланса	На начало в тыс. руб.	Удельный вес%	На конец в тыс. руб.	Удельный вес в%	Изменение
					Абсол. Тыс. руб.	Относит.%
Внеоборотные активы в том числе:	300	58,21	270	49,04	-30	-10%
- основные средства	300	58,21	270	49,04	-30	-10%
- нематериальные активы	0	0,00	0	0,00	0	-
Оборотные активы в том числе:	215,4	41,79	280,6	50,96	65,2	30%
Запасы	32	6,21	35	6,36	3	9%
НДС по приобретенным ТМЦ	2,7	0,52	3,6	0,65	0,9	33%
Дебиторская задолженность более 12 месяцев	0	0,00	0	0,00	0	-
Дебиторская задолженность менее 12 месяцев	90	17,46	170	30,88	80	89%
Краткосрочные финансовые вложения	44	8,54	39	7,08	-5	-11%
Денежные средства	46,7	9,06	33	5,99	-13,7	-29%

Как видно из таблицы основную часть активов на начало и наконец периода составляют основные средства. В течение 2010 г. происходит уменьшение внеоборотных активов на 30 тыс. руб. или 10%. Это связано с тем, что в процессе эксплуатации оборудование изнашивается и переносит свою стоимость на оказываемые услуги. Норма амортизации согласно уставу 10%, способ амортизации - линейный. Так же видно, что согласно бухгалтерской отчетности на балансе организации нет нематериальных активов.

Изменение доли оборотных средств в 2010 г. составило 65,2 тыс. руб. или оборотные средства увеличились на 30% и составляют уже наконец периода больше половины суммы активов. Это связано с тем, что составные оборотных активов показали положительную динамику. Произошло незначительно увеличение запасов на 3 тыс. руб. или 9%. Стоит отметить значительный рост НДС по ТМЦ на 33%, но в абсолютных величинах рост незначительный и не сильно влияет на валюту баланса. Очень значительным оказался рост дебиторской задолженности, ожидаемая менее чем 12 месяцев. Большая задолженность покупателей может привести в дефициту денежных средств и в итоге к невозможности оплатить кредиты, зарплату, налоги и задолженность перед поставщиками. Также, как видно из таблицы произошло уменьшения краткосрочных вложений. Это связано с тем, что векселя покупателей, выданные ими в 2009 г. и сроком погашения 1 год, были погашены. На 1/3 произошло снижение денежных средств, причиной этого является увеличение дебиторской задолженности. Таким образом, из таблицы видно, что на конец периода в активе баланса стали доминировать оборотные средства. Причина в значительном увеличении дебиторской задолженности на 80 тыс. руб. или 89%, а также росте запасов на 3 тыс. руб. или 9% и соответственно росте НДС на 900 руб. или 33%.

Состав источников образования имущества

Статьи баланса	На начало, в тыс. руб.	Удельный вес, %	На конец, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменение
					Абс.	В %
III. Капиталы и резервы в том числе:	30	5,82%	30	5,45%	0	-0,37%
Уставный капитал	20	3,88%	20	3,63%	0	-0,25%
Добавочный капитал	10	1,94%	10	1,82%	0	-0,12%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	118	22,89%	150	27,24%	32	4,35%
IV. Долгосрочные обязательства	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%
V. Краткосрочные обязательства в том числе	367,4	71,28%	370	67,20%	2,6	-4,09%
Займы и кредиты	200	38,80%	170	30,88%	-30	-7,93%
Кредиторская задолженность в том числе:	67,4	13,08%	120,6	21,90%	53,2	8,83%
поставщики и подрядчики	67,4	13,08%	112	20,34%	44,6	7,26%
задолженность перед персоналом организации	0	0,00%	8,6	1,56%	8,6	1,56%
Доходы будущих периодов	30	5,82%	40	7,26%	10	1,44%
Резервы предстоящих расходов	70	13,58%	40	7,26%	-30	-6,32%
Валюта баланса	515,4	100%	550,6	100%	32,5	6,9%

Из табл. видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал, хотя за отчетный период его доля снизилась на 4,09% или уменьшились на 2,6 тыс. руб. Размер собственного капитала не изменился, но его доля в валюте баланса уменьшилась на 0,37%. Это связано с тем, произошел рост других статей пассива, таких как доходы будущих периодов, их рост в отчётном периоде составил 1,44% или 10 тыс. руб.

Несмотря на то, что доля краткосрочных обязательств в валюте баланса уменьшилась на 4,09%, но по абсолютному значение произошел рост на 2,6 тыс. руб. Это связано с тем, что, в целом, за 2010 г. произошел рост валюты баланса на 6,9% или 32,5 тыс. руб. Изменение валюты баланса за 2010 г. представлен на рисунке 2.

Рисунок 2 - Изменение валюты баланса за 2010 г.

Далее необходимо проанализировать состав доходов и расходов, себестоимости, а также прибыли и рентабельности. Для этого понадобиться проанализировать форму №2 «отчёт о прибылях и убытках».

Динамика изменения выручки, себестоимости и прибыли представлена в таблице 4.

Таблица 4 - Показатели деятельности ООО «БК «Актив»

Статьи отчёта	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года	Абсолютное изменение	Изменение в%
Выручка	6 936,9	5 010,0	1 926,9	38,46
Себестоимость	6 572,0	4 785,5	1 786,5	37,33
Валовая прибыль	364,9	224,5	140,4	62,54
Проценты к получению	8	8,0	0,0	0,00
Прочие расходы	86	70	16,0	22,86
Прибыль (убыток) до налогообложения	286,9	162,5	124,4	76,55
Текущий налог на прибыль	57,5	32,5	25,0	76,92
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	230	130	100,0	76,92

Как видно из таблицы, результат деятельности организации, т.е. прибыль увеличилась на 79,92% или 100 тыс. руб. Это обуславливается тем, что в 2010 г. произошла реструктуризация организации. Не нужные или лишние элементы корпоративной структуры были удалены, а некоторые функциональные обязанности не нужных функциональных подразделений были переданы другим отделом. В следствии проведенных преобразований произошло уменьшение себестоимости услуг. Главный фактор уменьшения себестоимости было уменьшений фонда заработной платы, за счет оптимизации корпоративной структуры. В результате увеличения прибыли и уменьшения себестоимости произошло изменение рентабельности.

Ликвидность любой организации - это способность быстро погашать свою задолженность.

Ликвидность определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, находящихся в распоряжении. Ликвидными называются такие средства, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги в кассе, депозитные вклады, размещенные на счетах банках, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств, такие как: топливо, сырье и т.п.).



Рисунок 3 - Изменение показателей рентабельности за 2009 и 2010 гг.

Ликвидность хозяйствующего субъекта можно узнать по его балансу. Значит, по существу, ликвидность баланса изучаемого будет означать ликвидность всего в целом. Ликвидность баланса выражается, в свою очередь, в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта, его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Наиболее важным показателем ликвидности для управления финансовыми потоками является общая ликвидность, то есть способность погасить свои обязательства, наиболее ликвидными средствами, находящимися у организации. Для анализа общей ликвидности потребуется проанализировать II, IV и V раздел баланса. Так как у организации нет на балансе долгосрочных обязательств, то их анализ не требуется.

Для анализа ликвидности необходимо рассчитать следующие коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия (англ. Current ratio, CR) - финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма №1): (Строка 290 - строка 230 - строка 240) / (строка 690-650-640). Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Формула текущей ликвидности имеет вид:

Кт.л. = (ОА - ДДЗ - ЗУ) / КО,

где

Кт.л. - коэффициент текущей ликвидности,

ОА - оборотные активы,

ДДЗ - долгосрочная дебиторская задолжность,

ЗУ - задолженность учредителей по взносам в уставный капитал,

КО - Краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (англ. Quick ratio, Acid test, QR) - финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств. Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Строки баланса (240+250+260) / (690-640-650).

Формула быстрой ликвидности имеет вид:

Кб.л.= (КДЗ+ КФВ + ДС)/ (КО - ДБП - РПР),

где Кб.л. - коэффициент быстрой ликвидности,

КДЗ - краткосрочная дебиторская задожность,

КФВ - краткосрочные финансовые обязанности,

ДС - денежные средства,

ДБП - доходы будущих периодов,

РПР - резервы предстоящих расходов.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства: (строка 260 + строка 250) / (строка 690 - 650 - 640). Формула абсолютной ликвидности имеет вид:

Кт.л. = (ДС+КФВ): (КО - ДБП - РПР)

Расчёт данных по всем видам ликвидности представлен в таблице 5

Таблица 5 - Показатели ликвидности, их изменение и нормативное значение

Ликвидность	н.г. %	к.г. %	изменение	Норматив %
Текущая ликвидность	0,59	0,76	0,17	1,1
Быстрая ликвидность	0,61	0,68	0,07	0,8
Абсолютная ликвидность	0,34	0,25	-0,09	0,3

Расчет текущей ликвидности на начало и конец периода показывает, что произошел рост на 0,17. Это означает, что данное предприятие в случае необходимости может погасить только 76% своих краткосрочных обязательств за счет только оборотных активов. Несмотря на рост текущей ликвидности показатель не равен нормативному и находится довольно далеко от этого значения.

В случае возникновения с трудностью реализации услуг или невозможностью покупателей заплатить за оказанные услуги, данное предприятие может за счет наиболее ликвидных активов погасить 68% краткосрочных обязательств. За 2010 г. также произошел незначительный рост этого показателя 0,07, но даже с учетом роста показатель не отвечает нормативам.

Деньги и краткосрочные финансовые вложения являются самыми ликвидными средствами. За счет этих средств ООО «БК «Актив» может погасить только 25% своих краткосрочных обязательств. Как видно из таблицы произошло уменьшение показателя абсолютной ликвидности на 0,09. Это связано с тем, что произошло уменьшение краткосрочных финансовых вложений из-за того, что эти часть этих вложений были реализованы. Кроме того, произошло уменьшение денежных средств на 29%.

Расчет показателей ликвидности производится по статьям бухгалтерского баланса, составленного на конец исследуемого периода. Однако при таком подходе способность выполнять свои краткосрочные обязательства оценивается только для одного момента времени и не гарантирует обеспечение его платежеспособности в любой момент исследуемого периода.

В основу анализа платежеспособности организации должно быть положено поступление и расходование денежных средств в течение года. Оборот по дебету и кредиту счета 51 (расчетный счет) содержит сведения об их потоках (поступление и направление денежных средств) с учетом остатков на начало и конец отчетного периода.

Задачей анализа платежеспособности по денежным потокам является обоснование и количественное соизмерение возможности по обеспечению необходимых сумм денежных средств для своевременной оплаты кратко- и долгосрочных обязательств.

Для определения текущей платежеспособности необходимо платежные средства на соответствующую дату разделить на платежные обязательства на эту же дату. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять 1,1 или немного больше.

Показатель платежеспособности определяется по следующей формуле:

Коб.пл. = (Осн.г. +П пер.) /(Отпер.-Ав),

где

Коб.пл. - коэффициент общей платежеспособности;

Осн.г. - входящий остаток на расчетном счете на начало периода;

П пер. - поступления денежных средств за период (дебет сч. 51);

Отпер. - отток денежных средств за период (кредит сч. 51);

Ав - выдача под авансовый отчёт.

Для расчета коэффициента платежеспособности необходимы размер оборотов по сч. 51 за 2010 г. Обороты по сч. 51 представлены в таблице 6.

Таблица 6 - обороты сч. 51 за 2010

Счет	С кред. счетов	В дебет счетов
Сальдо на начало периода	46,70
50	12,00
60		3 840,00
62	6 936,90
66	200,00
68		740,50
69		725,00
70		1 631,50
71		178,90
Обороты за период	7 148,90	7 115,90
Сальдо на конец периода	33,00

Как видно из таблицы обороты по счету 51 за 2010 г. составили: по дебету - 7148,9, по кредиту - 6937.

Таким образом, общая платежеспособность равна:

Коб.пл. = (46,7+7148,9)/(7115,9 - 178,9)= 1,03.

Таким образом, коэффициент платежеспособности данного меньше, нормативного значения на 0,17.

2.4 Анализ финансовых потоков

Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния, поскольку при этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении фирмы было достаточное количество наличных денежных средств.

Анализ денежных потоков удобно проводить при помощи данных отчета о движении денежных средств. Он является основным источником информации для анализа денежных потоков.

Отчет о движении денежных средств составляется для того, чтобы наглядно увидеть воздействие текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации на состояние ее денежных средств за определенный период и позволяет объяснить изменения денежных средств за этот период.

Отчет о движении денежных средств является очень важной информацией как для руководства организации, так и для ее инвесторов и кредиторов. Данные отчета о движение денежных средств представлены в таблице 7.

Таблица 7 - Движение денежных средств за 2009-2010 гг.

	За отчетный период	за предыдущий год
Остаток денежных средств на начало отчетного года	46,7
Движение денежных средств по текущей деятельности
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	6936,9	5010
Прочие доходы	0	0
Денежные средства, направленные:
на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов	3840	2456
на оплату труда	1631,5	1780
на выплату дивидендов, процентов	0	0
на расчеты по налогам и сборам	1465,5	1689,2
на прочие расходы	86	70
Чистые денежные средства от текущей деятельности	287,5	162,5
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборогных активов	0	0
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений	5	0
Полученные проценты	8	10
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематерильных активов	0	0
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	22	10
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	200	0
Погашение займов и кредитов (без процентов)	30	0
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	170	0
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	33	46,7

Из таблицы видно, что основным источником выручки является его основная деятельность, по ней приходится около 95% всех поступлений. Кроме того, предприятие осуществляет инвестиционную и финансовую деятельность. Но движения финансовых потоков по ним незначительны.

Наибольший отток денежных средств происходит по текущей деятельности, на нее приходится около 97% процентов всех расходов. Структура расходов приведена в таблице 8.

Таблица 8 - Состав расходов в 2010 г.

статья расходов	сумма (тыс. руб.)	доля в расходах
Расчеты с поставщиками:	3840	55,36
оплата по основному договору	1987	42,26
оплата без указания договора	323	6,87
оплата за нарушение договора	13	0,28
Расходы на оплату труда	1631,5	34,70
Налоги и сборы	1465,5	31,17
Итого	6937	100%

Как видно из таблицы значительную часть расходов составляют расчеты с поставщиками. Значительную часть расчетов представляют расчеты с поставщиками предусмотренными договором. Оплата без договора представляют собой незапланированные расходы. Причиной их возникновение в отсутствии планирования потребности в материальных ресурсах Расходы, связанные с нарушением договоров представляют собой штрафы и пени, предусмотренные договором за нарушение сроков оплаты. Причина заключается в возникновении кассовых разрывов, т.е. ситуации когда денежные средства есть в наличии, но их поступление затянуто во времени.

Несмотря на положительные финансовые показатели, система управления финансовыми потоками в ООО «БК Актив» имеет ряд существенных недостатков:

1. Отсутствие системы финансового планирования, которое выражается в том, что предстоящие платежи поставщикам и поступления от покупателей не планируются. Расходы осуществляются по фактическому остатку денежных средств на расчётном счете, что может привести к нарушениям условий договоров и срыву поставок, а в последствии и к сбою в деятельности компании, замедления ее работы и ухудшению качества услуг.

2. Нет взаимосвязи между системой планирования и системой осуществления платежей, поскольку планирование осуществляется финансовым отделом, а осуществление платежей - менеджментом. Управление платежами осуществлялось руководством следующим образом: в день платежа руководитель компании анализировал существующие заявки на платеж, сравнивал их с существующим остатком денежных средств и осуществлял маршрутизацию только тех заявок, которые не превышали существующий лимит. В результате дефицита денежных средств не образовывалось, но часть платежей терялось, что приводило в дальнейшем к начислению штрафов за несвоевременную оплату, отказу поставщиков работать с данной компанией и т.п. Руководство довольно отсутствием кассовых разрывов, а значительная прибыль позволяет покрыть возникающие дополнительные расходы. Большое количество поставщиков на рынке и отсутствие необходимости экономить на расходах также позволяет не отслеживать своевременность платежей по договорам (если что можно заменить поставщика). Благоприятные экономические условия и рост компании позволяли «закрывать глаза» на несовершенство механизмов управления финансовыми потоками.

В условиях кризиса существенно снизился спрос на услуги, упали объемы реализации, что привело к уменьшению денежных поступлений. Объем платежей компании изменился незначительно, соответственно существенно возросла вероятность возникновения кассовых разрывов. Платежеспособность компании снизилась. Поставщики, также испытывающие проблемы, стали более требовательны к выполнению условий договоров и своевременной оплате услуг и товаров, из-за этого возникла угроза срыва поставок. Одновременно у компании возникли проблемы с получением кредитных ресурсов, кредиты стали более дорогими, что закрывало возможности привлечения необходимых денежных средств со стороны. Таким образом, в условиях ограниченности собственных и заемных денежных ресурсов потребовалось более точное планирование движения средств для выявления возможностей возникновения кассовых разрывов и оптимизации денежных потоков. Крайне актуальным стал вопрос о синхронизации планируемых поступлений и выплат для максимально эффективного использования собственных денежных средств.

Причины несовершенства системы управления финансовыми потоками кроются в отсутствии инструментария для оперативного управления денежными средствами.

3. Проектная часть

3.1 Мероприятия и рекомендации по совершенствованию управления финансовыми потоками

Оценив и проанализировав состояние денежных потоков ООО «БК «Актив», необходимо разработать и обосновать решения по эффективному их использованию. В ходе анализа было выяснено, что в организации нет достаточно устойчивого состояния, то есть временами преобладает то дефицит денежных средств, то временно свободные денежные средства.

При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности, что приводит к росту просроченной задолженности по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда. При избыточном денежном потоке происходит потери реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств по операционной деятельности.

Целью является - добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного финансовых потоков, поскольку и дефицит, и избыток денежных средств отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности. Поэтому для того, чтобы была хотя бы относительная стабильность, а не резкие перепады, нужно решить комплекс задач по эффективному использованию денежных средств:

1. Планирование поступлений и расходования денежных средств;

2. Применение казначейского принципа расходования денежных средств;

3. Определение функций каждого сотрудника, участвующего в обороте денежных средств в организации.

4. Применение компьютерных программ для управления финансовыми потоками;

5. Создание сильной платежной дисциплины.

Решение этих задач позволит добиться выравнивания денежных потоков в разрезе отдельных интервалов времени, устранить в определенной мере сезонные и циклические различия в формировании денежных потоков (положительных и отрицательных) оптимизируя остатки денежных средств. Так как с течением времени происходит сильное колебание остатков денежных средств, при относительно стабильных обязательствах, то вместе с остатками значительно колеблется и ликвидность компании. Внедрение этих мероприятий позволит уменьшить колебания ликвидности и сделать ее уровень стабильным в течение всей деятельности компании.

Наиболее подходящим решением в этих условиях может стать:

1. Планирование финансовых потоков: определение приоритетов и очередности платежей;

Планирование финансовых потоков позволит:

- контролировать ликвидность и избегать ситуаций, когда может возникнуть неликвидность;

- влиять на платежные потоки по отношению к доходным статьям, кредитным обязательствам;

- успешно разрабатывать мероприятия, направленные на организацию, сбалансирование финансово-экономических показателей.

Планирование финансовых потоков подразумевает тщательное планирование баланса поступлений и выплат по каждому месяцу, расчет всех денежных поступлений. Также планирование финансовых потоков поможет определить нужную сумму, необходимую для стабильной деятельности, на конец периода и на каждый текущий момент.

Планирование и расход денежных средств целесообразно осуществить основываясь на объеме реализации и оплаты поставщиками за аналогичный период предыдущего года (Прил.) увеличенного (уменьшенного) на изменение количество покупателей услуг (объемом закупки материалов). Количество покупателей на 31 декабря 2010 составило 479. Таким образом количество покупателей увеличилось на (479/427*100) - 100 = 12,2%. Исходя из этого можно предположить, планируемый рост выручки за 2011 г. тоже увеличится 12%, но из этого прогнозного показателя следует также вычесть процент риска неплатежей и банкротства покупателей. Для расчета степени риска неплатежей целесообразно воспользоваться интегральным методом расчета, в котором найдем отношение количества покупателей к задолжности на начало и на конец предыдущего года:

Р = [(Дн.п. / Кпок.н.п.): (Дк.п / Кпок.к.п.) -1]*100;

где Р - интегральный показатель риска неплатежей,

Кпок.н.п. - количество покупателей на начало периода,

Кпок.к.п. - количество покупателей на конец периода,

Дн.п - дебиторская задолженность на начало периода,

Дк.п - дебиторская задолженность на конец периода.

Таким образом процент риска неплатежей составит:

Р = [(63400/427): (69700/479) -1] * 100 = 2,04%

Для определения процента роста выручки в следующем году необходимо уменьшить планируемый рост выручки на планируемый уровень риска:

В = Впл. - Р,

где В0пл. - планируемый рост выручки в%.

В = 12,2 - 2,04 = 9,8%

Таким образом, планируемый рост годовой выручки составит: 6936300*109,8%=7 616 000 руб.

Таким образом, рост в 2011 г. выручки при одновременном росте количества покупателей может составить до 9,8%.

Определение плановых объемов затрат является наиболее трудоемкий этапом планирования денежных потоков. В его основе лежит себестоимость продукции, куда включаются все прямые и переменные затраты.

Прямые затраты представлены в таблице 9:

Таблица 9 - Прямые затраты (в мес.) в 2010 г.

Наименование затрат	Сумма
Постоянная часть заработной платы	177 900
Отчислениями на социальные нужды	60 500
Расходы на содержание и поддержание в рабочем состоянии офиса и оборудования (в мес.)	4 000
Итого в месяц	242 400

Переменные затраты в 2010 г. представлены в таблице 10.

Таблица 10 - Переменные затраты (мес.) в 2010 г.

Наименование затрат	Сумма
Затраты на материалы	19 000
Затраты на электроэнергию и коммунальные расходы	29 000
Расходы на рекламу	30 000
Итого в месяц	78 000

Постоянные затраты переносятся без изменений из 2010 г. по 2 причинам:

1) По своей экономической сути постоянные затраты создают условия для осуществления целевой деятельности, они объективно существуют даже в том случае, если компания не осуществляет деятельность и изменение их в кратко и среднесрочной перспективе мало вероятно.

2) Постоянные затраты, величина которых не зависит от объемов выпуска продукции и остается неизменной в течение длительного периода времени.

Переменные затраты зависят от объема оказываемых услуг и поэтому следует учесть их рост с учётом роста количества покупателей услуг. Перед подсчётом планируемого объема переменных издержек следует отдельно выделить такие издержки как оплата коммунальных услуг и электроэнергии. Несмотря на то, что этот вид расходов находится в переменных, на деле же он является и переменным и постоянным. Это означает, что количество электро и теплоэнергии и воды, не измениться с увеличением роста покупателей, но согласно решению Правительством РФ рост цен на тарифы не должен превышать 15%. Поэтому часть переменных расходов, таких как оплата за материалы и т.д. целесообразно увеличить на планируемые прирост покупателей, а расходы на оплату тарифов будут на тот прирост, который установило Правительство РФ.

Спер.2011= (Спер.2010 - Ском.)*Ппок.,

где

Спер.2011 - планируемые переменные затраты в 2011,

Спер.2010 - переменные затраты в 2010,

Ском. - расходы на оплату тарифов

Ппок - планируемый рост количества покупателей.

Спер.2011= (78 000 - 29 000)*1,122=54 978 руб.

Ском.2011 = 29000*1,15 = 33 350 руб. - предполагаемая сумма расходов на тарифы.

Планируемый уровень переменных затрат будет равен 88 320 руб.

В не запланируемые расходы ООО «БК Актив» входят прочие расходы 86 тыс., оплата поставщикам без договора 53 тыс., штрафы и пени за нарушение договорных обязательств 13 тыс. таким образом, не запланируемые расходы составляют 152 тыс. руб.

Планируется, что не запланированных расходов не избежать и их доля должна быть не больше 10% от суммы экономии. Таким образом, их сумма составит 15,2 тыс. руб. в год, а конечная сумма экономии составит 152 тыс. - 15,2 тыс.= 136,8 тыс. руб. в год. Ежемесячная экономия составит 136,8 тыс./12=11,4 тыс. руб. Таким образом, планируемые ежемесячные переменные расходы необходимо уменьшить на сумму ежемесячной экономии.

Спер.2011=88,32 тыс. - 11,4 тыс.=76,92 тыс. руб.

Общие затраты составят 76920+242 400= 319 320 руб. в месяц.

Общие затраты за квартал 319 320*3= 957960 руб.

Общие затраты за год 319 320*12= 3831840 руб.

Таким образом, планируемый исходящий поток в 2011 г. составит приблизительно 4 148 640 руб.

2. Система контроля осуществления платежей. Казначейство в структуре компании.

Главная цель создания казначейства - улучшение платежеспособности компании, снижение рисков кассовых разрывов и более рациональное использование денежных средств. На этапе структурирования финансовых потоков закладывается основа для построения казначейства компании, которое, и является, ответственным за выработку технологии и соблюдение технологичности оперативного управления финансовыми потоками.

Основными целями создания казначейства в компании являются повышение эффективности с помощью более эффективного финансового менеджмента; консолидация финансовых ресурсов; контроль денежных потоков компании.

Функции казначейства:

1. Организация расчетно-кассового обслуживания, включая выбор банков, и системы платежей;

2. Управление ликвидностью, включая перераспределение ресурсов внутри компании, выбор инструментов для финансирования деятельности компании;

3. Контроль исполнения бюджета (плана).

Если упорядочить платежи и поступления по срокам, их будет проще планировать и контролировать. В частности, платежи лучше разделить на прогнозируемые, текущие, а также оперативные и аварийные.

Прогнозируемые - платежи, которые можно планировать с высокой вероятностью за 3- 4 недели до момента исполнения. К таким платежам будут относится: арендная плата, налоговые и коммунальные платежи, проценты по кредитам.

Текущие платежи, как правило, планируются за 2 недели до наступления срока оплаты. Это расходы на рекламу, командировочные расходы, расходы на приобретение материалов и оборудования.

Оперативные - платежи, которые можно предусмотреть не более чем за один день (госпошлины).

Аварийные платежи предвидеть нельзя. Для оплаты услуг по устранению аварий, срочного ремонта оборудования и других непредвиденных платежей. Ежемесячно планируются и учитываются в переменных расходах.

Приоритетность платежей.

Для установления финансовой дисциплины необходимо четко определить приоритеты платежей, основываясь на нескольких критериях, - очередность платежей, срок задержки платежа, группа контрагентов и значимость контракта для компании.

К первоочередным платежам относятся расчеты с налоговыми органами и банками, заработная плата. Несвоевременное проведение таких платежей приведет к немедленным и весьма ощутимым для бизнеса потерям, санкциям, штрафам.

Платежами второй станут выплаты контрагентам, поставляющим поставку коммунальных услуг, материалов для осуществления деятельности компании. Задержка оплаты таких счетов затруднит хозяйственную деятельность и нанесет ущерб репутации компании.

Представительские расходы, оплату обучения сотрудников, консалтинговых, юридических и аудиторских услуг можно отнести к платежам третьей очереди, пропуск срока по которым может отрицательно отразиться на производственном процессе и нанести ущерб репутации компании в перспективе.

Таким образом, можно сформировать таблицу приоритета платежей (см. таб. 11).

Таблица 11. - Ранжирование приоритетности платежей в компании

Приоритет	Наименование платежа
1 группа: 1.1. 1.2. 1.3.	Налоговые платежи Оплата процентов по кредиту банка Заработная плата
2 группа 2.1.	Оплата коммунальных услуг
2.2.	Оплата контрагентам за поставку материалов
3 группа 3.1 3.2 3.3	Аудиторские услуги Консалтинговые и юридические услуги Обучение сотрудников

Принимая решение об очередности проведения платежей с одинаковыми приоритетами, нужно учитывать сроки их задержки. Запланированные платежи, которые не были осуществлены в результате кассовых разрывов, будут иметь преимущество по оплате перед вновь поступившими заявками на расходы того же ранга.

3. Совершенствование системы оперативного планирования финансовых потоков. Основным инструментом оперативного управления финансовыми средствами является платежный календарь. Главное предназначение этого документа - помогать финансовому специалисту контролировать ликвидность и платежеспособность организации. Данное решение является универсальным инструментом для оперативного управления финансовыми потоками и может быть адаптировано для предприятий любых отраслей. Данные решения отличает низкая стоимость и сроки внедрения, что является актуальным в нестабильной кризисной ситуации.

Последовательность формирования платёжного календаря.

При построении системы денежных платежей компании следует выделить два направления. Первое - формирование финансовых планов в среднесрочной перспективе, статей ДДС, лимитирующих платежи. Второе - описание движения заявок в контексте участников процессов, временных рамок.

1. Формирование плановых данных

В первой рекомендации был создан алгоритм планирования финансовых потоков на среднесрочную перспективу. Этот этап является основой для платежного календаря, т. к. проверка возможности оплаты / поступления происходит в разрезе определенных плановых данных.

Важно составить бюджет относительно денежных потоков по основной и финансовой деятельности, так как компания не имеет инвестиционной деятельности, то разработка бюджета по инвестиционной деятельности проводится не будет.

2. Определение перечня аналитик

Перечень аналитик позволяет создать инструмент для проверки выплат/ поступлений на возможность реализации. Выделяя аналитики в системе оперативного управления финансовыми потоками, необходимо помнить о принципе экономической целесообразности - завышенные требования к перечню аналитик делают систему трудоемкой и немобильной. Поэтому следует остановиться на перечне, минимально необходимом для решения задач, поставленных компанией перед учетной системой.

Для контроля осуществления платежа будут использоваться следующие аналитики: получатель денежных средств, сумма, договор, приоритет платежа.

3. Построение механизма формирования реестров платежей, заявок.

После определения аналитик и реквизитов платежа формируется инструментарий оплаты. Сотрудники отделов и служб подают заявки на выплату, а финансовый менеджер реализуют их через реестры заявок. Заявка представляет собой документ-запрос на поступления или выплаты ДС, содержащий описательную информацию о данной операции. В заявке отражаются все утвержденные аналитики, вспомогательные реквизиты, приоритетность, если необходимо, и поле для комментариев каждого из участников будущего процесса платежного календаря.

4. Описание бизнес-процесса «Платежный календарь»

После проверки и одобрения оплаты предоставленных заявок финансовым менеджером и генеральным директором, платежный календарь как бизнес-процесс реализован.

Так как требуется реализация мероприятий по совершенствованию управления финансовыми потоками на оперативном уровне, то платежный календарь составлен квартально.

Для начала необходимо ввести неснижаемый остаток. В мировой практике, неснижаемый остаток составляет около 1/3 от незапланируемых расходов. и не снижаемый остаток составит 50 тыс. руб. Согласно внутреннему распоряжению, каким бы не был объем расходов, он не должен уменьшать остаток денежных средств на расчетном счете в размере 50 тыс. руб.

На начало периода наличных денег в кассе 0. Согласно расчета лимита ЗУБ «Сбербанка» РФ лимит наличных денег в кассе ООО «БК Актив» равен 0. Таким образом организация не может иметь наличные деньги в кассе на конец каждого дня и обязана сдавать наличную выручка (если таковая имеется) в банк для пополнения расчетного счета.

Планируемая наличная выручка во все месяцы квартала одинаковая, так как подобная сумма была принята исходя из данных прошлых лет и увеличение наличной выручки в расчетном периоде не планируется. Как видно из календаря внутрифирменные операции (сдача наличных в банк) не равна приходу наличных денег по кассе 18 000 - 12 000 = 6 000. Остаток денег в кассе расходуется на оперативные и аварийные платежи (почтовые расходы, срочный ремонт оборудования и т.д.) в течение месяца.

Из календаря видно, что основное количество поступлений от покупателей услуг происходит по безналичному расчету, а не по кассе. Поступление по расчетному счету распределено по месяцам неравномерно. В течение 2-х месяцев поступление будет происходить примерно в одинаковом объеме, только в последнем месяце квартала будет увеличение поступления от покупателей. Необходимый график оплаты необходимо внести в договор оказания услуг между ООО «БК «Актив» и покупателями. Так как именно на конец квартала происходит сдача налоговой отчетности по налогу на имущество, расчета авансовых платежей по транспортному налогу и НДС и уплата налогов, то для того чтобы основные финансовые показатели (ликвидность и платежеспособность) не падали резко вниз в конце каждого квартала, а имели одинаковый показатель в течение всего года, было принято решение, что основная часть платы за услуги приходилось на конец квартала. Это видно из раздела расходования средств.

Расходование средств разделено на 3 больших части:

1. Расчеты с бюджетом и фондами.

2. Расчеты с поставщиками.

3. Расчеты с сотрудниками.

Расчеты с фондами - страховые платежи (Прил.), начисляемые с фонда оплаты труда работников, и уплачиваемые до 15 числа месяца следующего после отчётного.

НДС. НДС на практике похож на налог с оборота, когда каждый продавец добавляет в выписываемые им счета-фактуры этот налог и ведёт учёт собранного налога для последующего представления информации в налоговые органы. Однако покупатель имеет право вычитать сумму налога, который он, согласно выписанным ему счетам-фактурам, уплатил за товары и услуги (но не в виде заработной платы или жалованья). Таким образом, этот налог является возмещаемым, а его бремя ложится в итоге не на продавцов, а на конечных потребителей товаров и услуг. Процентная ставка может различаться в зависимости от вида продукции и на услуги ООО «БК «Актив» составляет 18%.

Таким образом предположительная сумма налога будет вычисляться по следующей формуле:

НДСк упл. = НДСсоб.усл - НДСприоб.

где, НДСк упл. - НДС к уплате

НДСсоб.усл - НДС на собственные услуги

НДСприоб. - НДС по приобретенный ОС и ТМЦ

Для того чтобы найти НДСсоб.усл нужно

НДСсоб.усл = В*%НДС,

где В-выручка,

*%НДС - ставка в НДС (ставка НДС в РФ 18%)

НДСсоб.усл = 1 904 тыс. руб.*0,18 = 342,72 тыс.

Для того чтобы найти

НДСприоб. = Спос.*%НДС,

где Спос. - расходы на приобретение ТМЦ и ОС

НДСприоб. = 957, 96 *0,18 = 172,4 руб.

Таким образом, НДСк упл. = 342,72 - 172,4 =170,3 тыс. руб.

Расчет налога на владение транспортным средством рассчитывается из мощности двигателя и не изменяется в течение всей его эксплуатации. Так как сумма не меняется то планируется, что сумма транспортного налога не измениться и составит 860 руб. (прил.)

Первым делом нужно определить среднегодовую стоимость имущества. Она рассчитывается исходя из остаточной стоимости основных средств по данным бухгалтерского учета.

Сначала нужно сложить остаточную стоимость имущества на 1-е число каждого месяца первого квартала и на 1-е число месяца, следующего за этим периодом. Затем полученную сумму нужно разделить на количество месяцев в квартале, увеличенное на единицу, то есть на 4. Права на льготы по налогу на имущество фирма не имеет и облагается по ставке 2,2%.

300 000 руб. + 285 000 руб. + 270 000 руб. + 255 000 руб. = 277 500 руб.

Таким образом, предполагаемый налог на имущество равен: 277 500 руб.*0,022=6105 руб.

Таким образом планируемая налоговая нагрузка на компанию в квартал составит будет равна сумме всех исчисленных налогов:

НН=НДС+ОСН (за кварт.)+НИ+ТН, где

НН - налоговая нагрузка,

НДС - налог на добавленную стоимость,

ОСН - отчисления на социальные нужды,

НИ - налог на имущество,

ТН - транспортный налог,

НН = 170,3+ 60,5*3+0,86+6,1 = 358,76

Поступление по расчетному счету распределено по месяцам неравномерно. В течение 2-х месяцев поступление будет происходить примерно в одинаковом объеме, только в последнем месяце квартала будет увеличение поступления от покупателей. Необходимый график оплаты необходимо внести в договор оказания услуг между ООО «БК «Актив» и покупателями. Так как именно на конец квартала происходит сдача налоговой отчетности по налогу на имущество, расчета авансовых платежей по транспортному налогу и НДС и уплата налогов, то для того чтобы основные финансовые показатели (ликвидность и платежеспособность) не падали резко вниз в конце каждого квартала, а имели одинаковый показатель в течение всего года, было принято решение, что основная часть платы за услуги приходилось на конец квартала.

Планируется, что не запланированных расходов не избежать и их доля должна быть не больше 10% от суммы экономии. Таким образом, резерв составит 15,2 тыс. руб., а конечная сумма экономии составит 152 тыс. - 15,2 тыс.= 136,8 тыс. руб. Ежемесячная экономия составит 136,8 тыс./12=11,4 тыс. руб. Таким образом, планируемые ежемесячные переменные расходы необходимо уменьшить на сумму ежемесячной экономии.

Расходы на оплату труда сотрудников за предыдущий период колебалась незначительно. Планируется что в 2011 г. расходы на оплату труда сотрудников будут увеличена на 8%, таким образом, увеличение в квартале зарплаты произойдет на 8%:4=2% и составит приблизительно 533 700.

Исходя из проведенных расчетов платежный календарь составлен (Прил.) Планируемы сумма поступлений и расходов распределены по строкам в порядке очередности выплат.

4. На основе рекомендаций, описанных выше создание сильной платежной дисциплины.

Расчетная дисциплина предусматривает обязательства компании придерживаться установленных правил проведения расчетных операций.

Соблюдение расчетной дисциплины способствует ускорению кругообороту средств и укреплению финансового состояния ООО «БК «Актив». Нарушение расчетной дисциплины может быть следствием неудовлетворительной работы финансовых службы компании, а также кассовых разрывов.

Следовательно, обеспечение расчетно-платежной дисциплины зависит от финансового положения компании и одновременно влияет на ее финансовое состояние.

Платежная дисциплина предусматривает осуществление компанией платежей по обязательствам в полном объеме и в установленные сроки, чему способствует внедрение инструментария оперативного управления финансовых потоков и казначейской системы осуществления платежей.

За нарушение компанией расчетно-платежной дисциплины к ней применяются санкции от поставщиков и налоговых органов.

Санкцию в хозяйственных отношениях следует рассматривать как принудительную меру наказания, применяемую за нарушение установленного порядка осуществления хозяйственно-финансовой деятельности. Но кроме этого, применение санкций направлено на укрепление договорной, кредитной, расчетной, финансовой дисциплины и улучшение работы компании.

Внедрения инструментария для оперативного планирования и управления финансовых потоков, а также внедрение в структуру такой системы казначейство позволит сократить санкции от поставщиков и налоговых органов за несвоевременную оплату.

3.2 Информационное обеспечение дипломного проекта

Автоматизация системы управления финансами и подготовка финансовой отчетности в налоговые органы в России является одной из наиболее важных задач. Ситуация такова, что сама по себе система управления финансами на предприятии может рассматриваться как внутреннее дело, а основой для оценки финансово-хозяйственной деятельности со стороны государства служит отчетность, которая должна ежеквартально предоставляться в налоговую инспекцию. Главными решения на рынке для автоматизации финансовой системы являются следующие программные продукты.

1. Система автоматизации бухгалтерского учета (САБУ) от 1С реализованы для разных операционных систем: DOS, Windows, Mac. Существует несколько модификаций системы: базовая, профессиональная (для решения более сложных задач, включающих элементы анализа хозяйственной деятельности предприятий), сетевая (реализована технология клиент / сервер). Наиболее распространенная современная версия «1С: Бухгалтерия V 7.7» под Windows является, пожалуй, лучшей из представленных на российском рынке. В базовый комплект поставки входят дистрибутив программы и руководство пользователя. Для установки и эксплуатации программы достаточно иметь 300-400 Мбайт свободного места на диске. Работа пользователя, как и в любой другой аналогичной программе, начинается с настройки плана счетов и ввода начальных остатков. Вместе с продуктом предлагается широкий перечень заполняемых форм первичных документов. Пользуясь инструментом «журнал проводок», можно описать практически любой документ. Реализованные в базовом комплекте алгоритмы переоценки валюты и начисления амортизации требуют от пользователя строгого соблюдения правил отражения информации на счетах. Система формирует всю отчетность, предоставляемую в налоговые инспекции, позволяет выгружать ее в любой другой доступный формат (xls, pdf и некоторые другие). Чтобы расширить функциональное наполнение САБУ, можно разработать собственные алгоритмы переоценки валютных пассивов и активов в зависимости от действующего законодательства, начисления амортизации по нематериальным активам и т.д. Помимо описанного продукта, 1С продвигает на рынок другие свои разработки «1С: Торговля и склад», «1С: Зарплата и кадры». Первое представляет собой универсальную систему для автоматизации учета в торговле, складском хозяйстве и смежных отраслях. 1С: Зарплата и кадры позволяет вести учёт в кадровом делопроизводстве, начислении зарплаты, отчислений в ТФОМС, ФФОМС, ФСС, учёта НДФЛ и т.п.

Важно отметить, что для настройки продукта требуется глубокие знаний в области бухгалтерского учёта, необходимо разобраться в интерфейсе программы и т.д. При проверке настроенной конфигурации задействуется функция «Отладчик»; она же используется для выявления возможных сбоев при работе системы в целом. Каждое из решений может применяться как автономно без формирования бухгалтерских проводок, так и в сочетании с ПО «1С: Бухгалтерия» для регистрации движения товаров на счетах бухгалтерского учета. Приблизительная стоимость пакета от 1С 25 тыс. (1С: Бухгалтерия 7.7 ПРОФ + ИТС USB) до 75 тыс. (1С: Предприятие 7.7 (сетевая версия) Комплексная поставка + ИТС USB).

2. ПО фирмы «Интеллект-сервис». Для управления персоналом и начисления заработной платы используются модули «Кадры» и «Заработная плата», которые могут эксплуатироваться как отдельно, так и в составе комплекса «Интегратор». САБУ фирмы «Интеллект-Сервис» Отличительной чертой ПО «БЭСТ» является ориентация на комплексную автоматизацию предприятий. Этот продукт может функционировать как в локальном, так и сетевом варианте. В качестве сетевой среды используются ОС NetWare версий 3.11 и выше, Windows NT, VINES, LANtastic и др. Требования к аппаратному обеспечению: для станции-клиента необходимы процессор 386 и выше, оперативная память от 4 Мбайт; для сервера - процессор от 486DX, ОЗУ объемом не менее 16 Мбайт. Структурно система «БЭСТ» выполнена в виде набора взаимосвязанных программных модулей: