Финансовые результаты организации: методические подходы к анализу и направления их повышения на примере ЗАО "Добрушский фарфоровый завод"

Размещено на http://allbest.ru

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

Учреждение образования

«Гомельский государственный университет

имени Франциска Скорины»

Факультет заочного обучения и довузовской подготовки

Кафедра экономической информатики, учета и коммерции

Курсовая работа

Финансовые результаты организации: методические подходы к анализу и направления их повышения на примере ЗАО «Добрушский фарфоровый завод»

Исполнитель: студент И.Ю. Хадькова

Научный руководитель: О.Е Корнеенко

Гомель 2021



Содержание

• Введение
• 1. Теоретические основы оценки финансовых результатов предприятия
• 1.1 Понятие финансовых результатов и их роль в деятельности предприятия
• 1.2 Методические подходы к анализу финансовых результатов
• 1.3 Особенности анализа прибыли и рентабельности
• 1.4 Основные направления повышения финанансовых результатов
• 2. Анализ финансовых результатов ЗАО «Добрушский фарфоровый завод»
• 2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ЗАО «Добрушский фарфоровый завод»
• 2.2 Анализ динамики прибыли и рентабельности ЗАО «Добрушский фарфоровый завод»
• 2.3 Факторный анализ прибыли и рентабельности ЗАО «Добрушский фарфоровый завод»
• 3. Пути повышения финансовых результатов ЗАО «Добрушский фарфоровый завод»
• Заключение
• Список использованных источников
• 

Введение

В современных условиях хозяйствования основу экономического развития коммерческих организаций составляют финансовые результаты их деятельности.

Финансовый результат предприятия выступает в качестве показателя эффекта хозяйственной деятельности и представляет собой прирост или уменьшение собственного капитала организации, формирующийся в процессе деятельности предприятия.

Финансовые результаты являются показателем эффективности работы организации. Благодаря анализу финансовых результатов организация может выявить свои сильные и слабые стороны и использовать это для принятия оптимального управленческого решения и определить наиболее рациональные способы использования ресурсов.

За счет положительных финансовых результатов организация способна выполнять свои обязательства перед бюджетом, банками и другими организациями.

В связи с этим вопросы анализа финансовых результатов в условиях резко обострившегося кризиса неплатежей выходят на одно из первых мест в области управления финансами организаций.

Сегодня очевидна необходимость поиска решения методических и методологических проблем, касающихся управления финансовыми результатами организации и нахождения путей их улучшения.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия и формирования и распределения финансовых результатов предполагают всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Они основаны на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являются важной функцией управления.

Грамотное, эффективное управление финансовыми результатами предусматривает построение на предприятии соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знание основных механизмов формирования и распределения финансовых результатов, использование современных методов их анализа и планирования.

Актуальность исследуемой темы обусловлена тем, что в настоящее время конкурентоспособность предприятий и организации во многом зависит от их финансовой устойчивости, финансового состояния и положительных финансовых результатов.

Если организация финансово устойчива, платежеспособна, то она имеет ряд преимуществ перед другими организациями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций и в выборе поставщиков. Чем выше устойчивость организации, тем выше ее независимость от изменений рыночной конъюнктуры.

Предмет исследования в курсовой работе: финансовые результаты ЗАО «Добрушский фарфоровый завод».

Цель данной курсовой работы - произвести анализ финансовых результатов предприятия и разработать практические рекомендации, способствующие их повышению.

Для достижения цели в работе необходимо рассмотреть следующие вопросы:

­ исследовать теоретические аспекты оценки финансовых результатов;

­ произвести анализ финансовых результатов ЗАО «Добрушский фарфоровый завод»;

­ разработать практические рекомендации, способствующие повышению финансовых результатов.

В процессе изучения объекта исследования использовались методы: сравнительный анализ, системного и структурного подходов, экономико-математические методы, относительные величины: проценты, коэффициенты.

При написании данной работы использовались различные источники литературы, статьи и экономическая документация, взятая непосредственно с предприятия.

В частности были использованы данные бухгалтерской отчетности ЗАО «Добрушский фарфоровый завод» за 2018-2019гг.



1. Теоретические основы оценки финансовых результатов предприятия

1.1 Понятие финансовых результатов и их роль в деятельности предприятия

Основой рыночного механизма являются экономические показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности организации, образования и использования специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса. В условиях рыночной экономики одну из важнейших ролей в системе экономических показателей играют финансовые результаты деятельности организации.

Финансовый результат - это итог работы предприятия, выражающийся в сумме прибыли. Эффективность - это уровень использования финансовых, материальных и трудовых ресурсов в предприятии, средство для достижения высоких финансовых результатов [7, с.11].

В финансовом словаре трейдера финансовый результат - это показатель хозяйственной деятельности предприятия, увеличение или снижение объема прибыли (убытка) за конкретный промежуток времени [33, с.23].

Так же, финансовый результат может быть выражен убытком. Убыток возникает вследствие превышения расходов над доходами. В самой простой трактовке, финансовый результат - это разница между доходами предприятия и ее расходами.

Взаимосвязь между категориями «финансовый результат», «доходы» и «расходы» показана на рисунке 1.1.



Рисунок 1.1 - Взаимосвязь между элементами финансового результата деятельности предприятия

Доходами предприятия признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников[4,с.32].

В зависимости от характера, условий получения и направлений хозяйственной деятельности организации доходы подразделяются на:

а) доходы от обычных видов деятельности;

б) операционные доходы;

в) внереализационные доходы.

Доходами от обычных видов деятельности является выручка от продажи продукции, поступления, связанные с выполнением работ и услуг.

Расходы организации - это уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и (или) возникновение обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников.

Расходы, также как и доходы, можно разделить на:

а) расходы от обычных видов деятельности;

б) операционные расходы;

в) внереализационные расходы.

Главным критерием финансовых результатов является получение наибольшей прибыли.

Прибыль представляет собой весьма сложную экономическую категорию, поэтому возможны различные ее определения, интерпретации, представления. На протяжении ряда лет представители экономической мысли исследовали и выдвигали множество теоретических аспектов понимания и формирования прибыли

В экономической литературе рассматриваются несколько теорий прибыли:

- теория классиков политической экономии (А. Смит, Д. Рикардо);

- теория производительности капитала (Сэй, Дж.Б. Кларк);

- теория «воздержания», «ожидания», «риска» (М.Сениор);

- теории, трактующие прибыль как трудовой доход (Дж. Милль, Бастиа);

- марксистская теория прибыли и др. [1, с.29-35].

По мере развития экономической теории понятие прибыли понятие постоянно усложнялось. Оно претерпело изменение от простого понимания прибыли как дохода от производства и реализации, до его представления как основного показателя конечных финансовых результатов всей деятельности экономического субъекта.

Британский ученый - экономист Дж. Р. Хикс поясняет такое определение, рассматривая прибыль в экономике как превышение доходов от продажи товаров и услуг над затратами на их производство и продажу [2,с.73]. Именно это определение берут за основу современные экономисты.

Анализ современной экономической литературы также свидетельствует об отсутствии единого понимания понятия прибыли.

В современной теории и практике финансового менеджмента различают следующие общепринятые подходы к определению прибыли. Согласно базовому подходу прибыль условно подразделяется на экономическую и бухгалтерскую.

В рамках экономической интерпретации В. В. Ковалёв характеризует прибыль (убыток) как прирост (уменьшение) капитала собственников, имевший место в отчетном периоде [3, с. 30].

Несколько иначе интерпретируют экономическое определение прибыли другие ученые-экономисты.

Так, C. В. Ерофеева определяет прибыль как финансовый результат деятельности организации, отмечая, что «действительно конечный результат тот, правом распоряжаться которым обладают собственники», а в мировой практике под ним подразумевается «прирост чистых активов» [4, с. 21].

А. Д. Шеремет и Р. С. Сайфулин утверждают, что «финансовый результат деятельности организации выражается в изменении величины ее собственного капитала отчетного периода» [5, с.72]. Такое определение соответствует определению выручки по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

Экономическую прибыль можно исчислить на основе динамики рыночных оценок капитала или по данным ликвидационного баланса. Очевидно, что значение рассчитанной таким образом прибыли будет носить условный характер. Это обусловило появление бухгалтерской интерпретации прибыли. Бухгалтерская прибыль - это результат реализации товаров и услуг, а экономическая - результат «работы» капитала.

Идея двух трактовок прибыли (бухгалтерской и экономической) получила развитие благодаря Дэвиду Соломону. Он исходил из предпосылки, что концепция прибыли нужна для трех целей:

1) исчисления налогов;

2) защиты кредиторов;

3) для выбора разумной инвестиционной политики [6, c. 75].

Бухгалтерская трактовка применима только для достижения первой цели и абсолютно не применима для достижения третьей.

В основе бухгалтерского определения прибыли положена следующая методика расчета. Бухгалтерская прибыль рассматривается как положительная разница между доходами организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимости оценки ее активов и затратами (расходами) - снижением совокупной стоимости оценки активов [6, c. 75]:

Бухгалтерское определение прибыли находит отражение в первую очередь в законодательстве - Налоговом кодексе Республики Беларусь. Там прибыль характеризуется как разница между полученными доходами и произведенными расходами, определяемыми в установленном порядке для различных категорий налогоплательщиков [8, с. 12].

Среди ученых-экономистов также встречаются схожие определения прибыли. Так, В.Р. Банк характеризует прибыль как конечный финансовый результат предпринимательской деятельности хозяйствующих субъектов - разницу между ценой продукции и ее себестоимостью [9, с. 56]. В результате прибыль рассматривается как чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности, а в условиях товарно-денежных отношений на уровне хозяйствующего субъекта чистый доход принимает форму прибыли.

В контексте интересов пользователей финансовой отчетности прибыль рассматривается как экономическая категория - обобщающий показатель финансовых результатов деятельности организации, представляющий собой разницу между полученным доходом от предпринимательской деятельности и расходами, понесенными в связи с ее осуществлением [10, с. 152].

Анализ представленных подходов показывает, что в экономической литературе под прибылью понимается:

? денежное выражение части стоимости прибавочного продукта;

? чистый доход предпринимателя на вложенный капитал;

? разность между совокупными доходами и совокупными затратами;

? конечный положительный финансовый результат предприятия.

С учетом вышеизложенного можно дать следующее комплексное определение понятия прибыли. Прибыль - это экономическая категория, представляющая собой обобщающий показатель финансовых результатов хозяйственной деятельности, который определяется как разность между доходами предприятия и расходами, связанными с осуществлением данной деятельности, исчисленная в денежном выражении.

В настоящее время в условиях рыночных отношений главной целью деятельности предприятий является удовлетворение общественных потребностей, получение прибыли и обеспечение своей финансовой устойчивости.

Виды прибыли могут быть систематизированы по определенным признакам.

Валовая прибыль - это разность между выручкой от реализации продукции, товаров, работ, услуг (за минусом косвенных налогов и платежей) и переменными расходами на их изготовление [13, c. 74].

Маржинальная прибыль или маржинальный доход есть величина, полученная вычитанием из валового дохода переменных затрат, следовательно, маржа является источником компенсации постоянных затрат и формирования прибыли [13, c. 74].

Прибыль до налогообложения - это разница между маржинальной (валовой) прибылью и расходами непроизводственного назначения, к которым относятся административно-управленческие расходы и расходы по сбыту произведенной продукции [13, c. 74].

Чистая прибыль - это часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет [13, c. 74].

Прибыль от операционной деятельности представляет собой совокупный объем прибыли от реализации продукции и прибыли от других операций, не относящихся к инвестиционной или финансовой деятельности [13, c. 74].

Прибыль от инвестиционной деятельности характеризует итоговой финансовый результат от операций по приобретению (сооружению, изготовлению) и продаже амортизируемого имущества - основных фондов, нематериальных активов и других необоротных активов, а также краткосрочных финансовых инвестиций, которые не являются эквивалентами денежных средств [13, c. 75].

Прибыль от финансовой деятельности характеризует финансовый результат операций, который приводит к изменению размера и состава собственного капитала и ссуд предприятия (привлечения дополнительного акционерного или паевого капитала, эмиссии облигаций, привлечение кредита в различных его формах, погашение обязательств и т.п.) [13, c. 75].

Прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) является основным ее видом на предприятии, непосредственно связанным с отраслевой спецификой их деятельности. В обоих случаях под этой прибылью понимается результат хозяйствования по основной производственно-сбытовой деятельности предприятия [13, c. 75].

Прибыль от внереализационных операций - доходы от паевого участия данного предприятия в деятельности других совместных предприятий с отечественными и зарубежными партнерами; доходы от принадлежащих предприятию облигаций, акций и других ценных бумаг, выпущенных сторонними эмитентами; доходы по депозитным вкладам предприятия в банках; полученные штрафы, пени и неустойки и другие [13, c. 75].

Прочая прибыль - это прибыль, полученная от реализации прочего имущества: ценных бумаг, валютных ценностей, дебиторской задолженности [13, c. 75].

Сметная прибыль - это сумма средств, необходимых для покрытия расходов строительных компаний в развитие производства, социальные и материальные стимулы. Сметная прибыль, в строительстве называется плановыми накоплениями и определена нормативным методом, в процентах от облагаемой базы (заработной платы или стоимости строительно-монтажных работ) [13, c. 75].

Плановая прибыль - это сумма плановых накоплений предусмотренных в смете, и стоимость плановой экономики, затрат на снижение стоимости строительно-монтажных работ. Плановая прибыль может быть определена по отдельным объектам по выполнению работы строительной компании [13, c. 76].

Фактическая прибыль определяется на основе выполнения конкретного заказа, производственной программы и т.д. на основе бухгалтерских документов. Фактическую прибыль в зависимости от стадии распространения различают:

- балансовую (валовую);

- налогооблагаемую;

- чистую [13, c. 76].

Классификация видов прибыли, данная В.В. Ковалевым, представлена на рисунке 1.2 [13, c. 74].

Рисунок 1.2 - Классификация прибыли

В соответствии с законодательством Республики Беларусь в зависимости от видов деятельности организации выделяют прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), прибыль от текущей деятельности, прибыль от инвестиционной и финансовой деятельности.

Основную часть прибыли организации получают от реализации продукции и услуг.

Источники образования прибыли как конечного финансового результата хозяйственной деятельности организации представлены на рисунке 1.3.

Рисунок 1.3 - Источники образования прибыли торговой организации Республики Беларусь

В условиях рыночной экономики значение прибыли очень велико. Получение прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, необходимой потребителю, снижение затрат на производство. Определенную роль играют и убытки. Они свидетельствуют об ошибках и просчетах в направлении и использовании средств, организации производства и сбыта продукции [12, с. 135].

В следующей главе рассмотрим основные методические подходы к оценке финансовых результатов предприятия.



1.2 Методические подходы к анализу финансовых результатов

Методика анализа финансовых результатов является неотъемлемой частью общей методики финансового анализа, основная цель которого - получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами [18, с. 55].

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

­ изучение возможностей получения прибыли в соответствии с имеющимся ресурсным потенциалом предприятия и конъюнктурой рынка;

­ систематический контроль за процессом формирования прибыли и изменением ее динамики;

­ определение влияния как внешних, так и внутренних факторов на финансовые результаты и оценка качества прибыли;

­ выявление резервов увеличения суммы прибыли и повышение уровня доходности бизнеса;

­ оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

­ выработка рекомендаций по повышению эффективности системы управления прибылью [19, с. 103].

Исходной базой анализа финансовых результатов являются данные бухгалтерского учета и отчетности. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме «Отчет о прибылях и убытках». К ним относятся:

­ валовая прибыль;

­ прибыль от реализации продукции;

­ прибыль (убыток) от инвестиционной, финансовой и иной деятельности;

­ прибыль (убыток) до налогообложения;

­ чистая прибыль и др. [19, с. 104].

Существует значительное количество методик анализа финансовых результатов. Между тем ведущие экономисты в области экономического анализа и финансового менеджмента подходят к отдельным теоретическим и методическим вопросам анализа в различных аспектах и с разной степенью детализации.

Рассмотрим основные методики анализа финансовых результатов с позиций разных авторов.

Так, Г. В. Савицкая предлагает осуществлять анализ финансовых результатов деятельности предприятия последовательно проводя:

1) Анализ состава и динамики прибыли. При этом в процессе анализа используются следующие показатели прибыли: маржинальная прибыль; прибыль от реализации продукции, товаров, услуг; общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов; чистая прибыль; капитализированная прибыль; потребляемая прибыль. Причем, как указано автором, использование того или иного показателя прибыли зависит от цели анализа.

Так, например, для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия, для оценки уровня доходности производства отдельных видов продукции и определения коммерческой маржи используется маржинальная прибыль, для оценки рентабельности собственного капитала - чистая прибыль, для оценки доходности совокупного капитала - общая сумма прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов, для оценки устойчивости роста предприятия -капитализированная (реинвестированная прибыль) [20, с.367].

В процессе анализа необходимо определить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При этом Г. В. Савицкая считает, что особое внимание следует уделять учету инфляционных факторов изменения суммы прибыли [20]. Также необходимо учесть факторы изменения каждой составляющей общей суммы прибыли отчетного периода.

2) Анализ финансовых результатов от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы (объем реализации продукции, структура реализованной продукции, себестоимость продукции, изменение уровня среднереализационных цен).

3) Анализ ценовой политики предприятия и факторный анализ уровня среднереализационных цен. При этом исследуется влияние на изменение уровня среднереализационной цены следующих факторов: качество реализуемой продукции, сроки реализации, рынки сбыта реализуемой продукции, конъюнктура рынка, инфляционные процессы.

4) Анализ прочих доходов и расходов. В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.

5) Анализ рентабельности предприятия. В первую очередь предлагается определить рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат), рентабельность продаж (оборота), рентабельность совокупного капитала.

Далее в процессе анализа необходимо установить динамику перечисленных показателей, сравнить с плановыми значениями и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями - конкурентами, провести факторный анализ каждого из показателей рентабельности.

6) Анализ использования прибыли. В процессе анализа изучаются факторы изменения величины налогооблагаемой прибыли, суммы выплаченных дивидендов, процентов, налогов из прибыли, размера чистой потребленной и капитализированной прибыли.

Достоинствами методики является детальное описание этапов анализа финансовых результатов, возможность проведения подробного анализа показателей рентабельности, порядка их расчета и анализа, а также возможность проведения сравнительного анализа как с предшествующими периодами, так и с конкурентными организациями. Недостатком данного метода является трудоемкость работы, вызываемая множественностью показателей.

Шеремет А. Д. предлагает осуществлять анализ финансовых результатов тремя этапами [5, с.456]:

1) Производится анализ доходов организации. На данном этапе анализируется динами и структура доходов организации, объем производства и продажи продукции, определяется влияние использования производственных ресурсов на объем продаж, а также объема продаж на прибыль от продаж;

2) Затем производится анализ расходов и себестоимости. Производится анализ структуры и динамики расходов и анализ формирования себестоимости продаж. Осуществляется факторный анализ себестоимости и ее влияния на объем продаж.

3) Анализируются финансовые результаты и рентабельность продаж. На данном этапе автор разделяет доходы и расходы на три группы: операционные, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы. Далее рассматривается формирование показателей прибыли и методы определения условий безубыточности продаж.

Анализируется уровень и динамика финансовых результатов и дается оценка влияния инфляции на прибыль от продаж. Производится факторный анализ прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли, производится расчет и анализ рентабельности продаж. Достоинством данной методики является то, что здесь большое внимание уделяется изучению источников информации, так как финансовая отчетность отражает эффективность деятельности предприятия.

Недостатком методики Шеремета А. Д., как и методики Савицкой Г. В., является ее трудоемкость, так как анализ предполагает включение множества показателей.

В свою очередь Гинзбург А.Н. предлагает проводить анализ прибыли и рентабельности продукции в следующей последовательности:

1)Формируется ряд показателей, характеризующих финансовые результаты организации. При этом выделяются такие показатели, как валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) от продаж и прочей деятельности, прибыль (убыток) до налогообложения (общая бухгалтерская прибыль), прибыль (убыток) от обычной деятельности, чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода.

2) Анализ на предварительном этапе проводится как по абсолютным показателям прибыли, так и по ее относительным показателям, например по отношению прибыли к выручке от продажи [21, с.527].

3) Углубленный анализ осуществляется путем исследования влияния на величину прибыли и рентабельность продаж различных факторов, которые подразделяются на группу внешних и группу внутренних факторов.

4) Затем анализируется влияние инфляции на финансовые результаты от продаж продукции.

5) Изучается качество прибыли, приводится так называемая обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли.

6) Проводится анализ рентабельности активов предприятия.

7) Осуществляется маржинальный анализ прибыли.

Макарьева В.И. считает, что ключевой задачей анализа финансовых результатов является выделение в составе доходов организации стабильно получаемых доходов для прогнозирования финансовых результатов. При этом она отмечает необходимость внешнего и внутреннего анализа финансовых результатов и выделяет следующие этапы в их проведении - внешний и внутренний [22, с.651].

Внешний анализ проводится в два этапа. На первом этапе внешнего анализа с помощью изучения комментариев и пояснительной записки к годовой отчетности складывается представление о принципах формирования доходов и расходов на предприятии. Второй этап внешнего анализа представляет собой изучение отчета предприятия о прибылях и убытках [22 с.651].

Внутренний анализ финансовых результатов состоит из трех этапов. На первом этапе изучается влияние действующих на предприятии учетных принципов в части оценки статей активов, доходов и расходов, изменений учетной политики. На втором этапе раскрываются причины изменения конечного финансового результата, выявляются стабильные и случайные факторы, повлекшие эти изменения. Третий этап является углубленным анализом финансовых результатов с привлечением данных управленческого учета о доходах и расходах в разрезе центров ответственности. При этом оценивается качество полученного финансового результата, прогнозируются будущие результаты, проводится анализ доходности (рентабельности) деятельности предприятия.

Ковалев В.В. рекомендуют проводить анализ финансовых результатов и рентабельности организации в следующей последовательности [13, с.424]:

1) Дается классификация прибыли, которая рассматривается как показатель эффекта хозяйственной деятельности. В целях анализа прибыль классифицируется:

- по порядку формирования: валовая прибыль, прибыль от реализации, прибыль до налогообложения, чистая прибыль;

- по источникам формирования: прибыль от реализации услуг, прибыль от реализации имущества;

- по видам деятельности: прибыль от текущей деятельности, прибыль от инвестиционной деятельности, прибыль от финансовой деятельности;

- по периодичности получения: регулярная прибыль, чрезвычайная прибыль;

- по характеру использования: прибыль, направленная на дивиденды (потребленная), прибыль капитализированная (нераспределенная) прибыль.

2) Формируются показатели прибыли, раскрываются основы их расчета и взаимосвязь между ними.

3) Перечисляются экономические факторы, влияющие на величину прибыли, проводится факторный анализ прибыли до налогообложения.

4) Рекомендуется при анализе учитывать влияние инфляции на финансовые результаты.

5) Проводится анализ «качества» прибыли, под которым понимается «обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли организации» [13, с.424].

Прибыль имеет высокое качество, если растет объем производства, снижаются расходы по производству и реализации, низкое качество прибыли означает, что имеется рост цен на продукцию без увеличения объема выпуска и продаж в натуральных показателях.

6) Рассматриваются денежные потоки организации в целях выяснения степени достаточности поступлений денежных средств по текущей деятельности для обеспечения оттоков по текущей и инвестиционной деятельности предприятия. При этом предлагается увязывать анализ финансовых результатов с анализом денежных потоков.

7) Осуществляется анализ финансовых результатов по финансовой отчетности предприятия, т. е. изучаются их уровень, динамика (горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках) и структура (вертикальный анализ).

8) Предлагается схема факторного анализа общей бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) и прибыли от реализации продукции.

9) Дается оценка воздействия факторов на изменение прибыли от реализации продукции, они обобщаются в двух группах. В состав первой группы входят: изменение объема реализации продукции в оценке по базисной или плановой себестоимости, изменение объема продукции, обусловленное изменениями в структуре продукции.

Вторая группа факторов представлена экономией от снижения себестоимости продукции, экономией от снижения себестоимости продукции за счет структурных сдвигов, изменением издержек из-за динамики цен на материалы и тарифов на услуги, изменением цен на один рубль продукции.

10) Затем рекомендуется провести анализ использования прибыли на основе отчета о прибылях и убытках, в связи с основными направлениями использования чистой прибыли. Автором предлагается в ходе вертикального и горизонтального анализа использования чистой прибыли рассчитывать коэффициент капитализации, темп устойчивого роста собственного капитала, коэффициент потребления прибыли.

11) Высказываются соображения, что завершающим этапом анализа финансовых результатов должен быть анализ рентабельности, в рамках которого должны определяться показатели рентабельности, дается определение экономической и финансовой рентабельности с рассмотрением эффекта финансового рычага, проводится анализ рентабельности активов, собственного капитала, рентабельности продукции и производственных фондов.

Таким образом, можно сказать, что универсальной методики анализа финансовых результатов не существует, и предприятие должно подобрать ту, которая ему больше подходит исходя из специфики деятельности. Так же отметим, что структура анализа выручки у всех авторов схожа, но применение определенной методики для получения всестороннего анализа недостаточно.

Анализ финансовых результатов позволяет отразить максимально подробную информацию о состоянии предприятия на определенный момент и в динамике. Он также служит основой для принятия управленческих решений, направленных на формирование стратегии устойчивого развития предприятия под влиянием факторов внешней и внутренней среды.



1.3 Особенности анализа прибыли и рентабельности

Основной целью любой коммерческой организации является извлечение максимально возможной прибыли из имеющихся в ее распоряжении активов, капитала, трудовых и управленческих ресурсов.

Возможности получения прибыли ограничиваются общей конъюнктурой рынка в выбранной сфере ведения бизнеса: нормой прибыли, емкостью рынка, уровнем конкуренции. Оценить, как предпринимаемые действия и вложенные ресурсы отражаются на конечных финансовых результатах, какова эффективность ведения бизнеса, позволяет анализ прибыли и рентабельности предприятия.

Основную часть прибыли организации получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы (рисунок 1.4) [7, с. 175].

Рисунок 1.4 - Структурно-логическая факторная модель прибыли от реализации продукции и услуг

Анализ прибыли и рентабельности предприятия может быть внешним и проводиться инвесторами, аудиторами и кредиторами для оценки финансового состояния предприятия и внутренним и осуществляться для целей планирования, операционного менеджмента и принятия стратегических решений. Также может проводиться сопоставление плановых результатов с фактически полученными.

По методике проведения анализа прибыли выделяют следующие виды анализа:

­ структурный(вертикальный);

­ факторный(горизонтальный);

­ динамический;

­ индексный;

­ сравнительный.

Рассмотрим каждый из них.

Определение структуры прибыли предприятия позволяет проанализировать долю, которую занимает в общей сумме прибыль от основного и прочих видов деятельности.

Изменение структуры прибыли может говорить о сдвигах в доходности основной деятельности. Увеличение доли прочих операций в сумме приносимой прибыли даже при росте абсолютных значений прибыли говорит о снижении эффективности ведения бизнеса в выбранной сфере.

Факторный анализ предполагает изучение влияния на прибыль различных факторов:

­ себестоимости товаров или услуг;

­ расходов на оплату труда;

­ объемов реализации;

­ цен на товары, услуги организации.

В качестве базы может использоваться любой из анализируемых видов прибыли, например анализ прибыли от реализации основан на применении следующей формулы (1.1) [23, с. 6]:

П_Р = В * (УВП - У_Р) / 100 , (1.1)

где Пр - прибыль от реализации;

В - выручка от реализации;

УВП - уровень валовой прибыли;

Ур - уровень управленческих расходов и расходов на реализацию товаров.

Динамический анализ прибыли предполагает измерение темпов роста различных видов прибыли и их сопоставление между собой.

Важную информацию здесь дают:

­ анализ темпов роста одного и того же вида прибыли за разные периоды:

­ сопоставление темпов изменения разных видов прибыли.

Если темп роста балансовой прибыли превышает темп роста операционной или они движутся разнонаправленно, это будет означать несбалансированность структуры прибыли предприятия.

Индексный анализ позволяет установить тенденции постоянства или разбалансированности темпов роста или прироста видов прибыли, а также сезонности.

При базисном анализе все показатели приводятся к одному базисному знаменателю, при цепном - последовательно один к другому.

Сравнительный анализ прибыли и рентабельности с целью определить эффективность деятельности предприятия в сравнении с другими хозяйствующими субъектами предполагает сопоставление различных видов прибыли предприятия:

­ с нормой прибыли по отрасли;

­ с аналогичными показателями у конкурентов, ведущих игроков;

­ в смежных сферах ведения бизнеса.

Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках.

Рентабельность - относительный показатель, характеризующий уровень прибыльности предприятия.

Сопоставление показателей рентабельности за разные периоды дает возможность проанализировать динамику эффективности использования предприятиям тех средств и вложений, которыми оно обладает, способность ресурсов предприятия приносить прибыль.

Рентабельность рассчитывается в виде коэффициента, в общем виде демонстрирующего, сколько процентов прибыли извлекается из одного рубля ресурсов.

Различают рентабельность продукции, производства, активов, капитала.

Рентабельность продукции рассчитывается по формуле 1.2:

Кобщ.рент. = БП/В *100 , (1.2)

где БП - балансовая прибыль;

В - выручка от реализации.

Валовая рентабельность рассчитывается по формуле 1.3:

К _{вал.рент} = ВП /В *100 , (1.3)

где ВП - валовая прибыль;

В - выручка от реализации.

Рентабельность активов рассчитывается по формуле 1.4:

К _{рент А} = ЧП /А *100 , (1.4)

где ЧП - чистая прибыль;

А - активы.



Рост или падение уровня рентабельности активов выявляет влияние на прибыльность деятельности предприятия роста или снижения оборачиваемости его активов среди прочих факторов.

Рентабельность капитала демонстрирует прибыльность вложений в бизнес. Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле 1.5:

К рент КС = ЧП /СК *100 , (1.5)

где ЧП - чистая прибыль;

СК - собственный капитал.

Рентабельность общего капитала рассчитывается по следующей формуле (формула 1.6):

К рент КО = ЧП /ОК *100 , (1.6)

где ЧП - чистая прибыль;

ОК - общий капитал.

Факторный анализ рентабельности от реализации рассчитывается по следующей формуле (формула 1.7):

R= П/В=(В-С) / В , (1.7)

где П прибыль от реализации;

В - выручка от реализации;

С - полная себестоимость.

Сравнение в динамике одних и тех же показателей рентабельности капитала, вычисленных по разным видам прибыли, дает представление о разнице в эффективности бизнеса как хозяйствующего субъекта и как объекта по вложению средств инвесторов.

Значение показателей рентабельности в сравнении с аналогичными по отрасли дает понимание, насколько предприятие способно вне зависимости от масштабов бизнеса поддерживать необходимый для данной сферы деятельности уровень прибыльности, и позволяет оценить перспективы на выбранном сегменте рынка.

1.4 Основные направления повышения финансовых результатов

В современных условиях коммерческие организации ставят основной целью своего существования на рынке максимизацию положительных финансовых результатов, так как только это может обеспечить долгосрочное их существование на рынках сбыта.

Резервы повышения финансовых результатов - это показатели, характеризующие возможность их роста за счет увеличения объема сбыта, снижения расходов, недопущения внереализационных убытков, оптимизация ассортимента предлагаемых товаров и услуг (рисунок 1.5) [7, с. 177].

Рисунок 1.5 - Схема источников резервов увеличения финансовых результатов



Стратегия повышения финансовых результатов должна основываться на комплексном подходе, то есть формировать тесные взаимосвязи между ростом выручки от продаж, оптимизации расходов и улучшения обслуживания клиентов. Так, основные резервы роста финансовых результатов в целом и прибыли в частности заключаются в оптимизации товарных запасов, а именно:

1) Объем поступления товарных ресурсов на предприятие может быть запланирован только на основе оценки спроса на них, что обеспечит, с одной стороны, непрерывность торговых операций, а с другой стороны, позволит избежать недостаток товаров в обороте и повысить объем продаж.

2) При планировании ассортимента необходимо изымать из оборота те товары, которые не приносят необходимый уровень прибыли, а денежные средства вкладывать в прибыльные товары.

3) Необходимо постоянно проводить мониторинг спроса с целью выявления и уценки тех товарных категорий, на которые существенно снижается спрос для разработки мероприятий по его повышению и для сокращения издержек по их обслуживанию [17, с. 213].

В практике работы коммерческой организации указанные рекомендации можно реализовать путем:

­ оптимизации планирования ассортимента товаров и услуг;

­ оптимизации системы планирования распределения товаров (услуг) между клиентами.

Одной из первостепенных задач по повышению прибыли является оптимизация сбыта, так как невозможно постоянно увеличивать объем продаж только за счет количества предлагаемых товаров и услуг, или повышения цены на них. Необходимо изыскивать новые способы воздействия на клиентов за счет построения оптимальной системы распределения. Еще одним направлением повышения выручки от продаж коммерческой организации в целом и прибыли в частности является оптимизация работы отделов снабжения и сбыта. Не всегда сотрудники отделов сбыта и снабжения работают эффективно, что отрицательно воздействует как на объем продаж, так и на прибыль предприятия. Избежать подобных ситуаций помогут мероприятия по планирования закупок и продаж, а именно: на предприятии необходимо постоянно разрабатывать бизнес планы как по снабжению предприятия ресурсами, так и по реализации продукции и услуг с помощью инновационных методов: математические модели оптимизации, методы линейного программирования транспортные модели и др. В настоящее время эффективность работы коммерческих организаций во многом зависит от менеджеров, занимающихся закупкой и продажей, а именно от качества работы по снабжению организации ресурсами и обслуживанию клиентов. Для того, чтобы сотрудники коммерческой организации в максимальной степени стремились повышать производительность труда, стремились использовать новые методы и технологии ведения деятельности, грамотно формировать ассортимент товаров (услуг) и планировать экономические показатели и повышать качество клиентского обслуживания с целью максимизации прибыли, необходимо разработать эффективную систему материального и морального стимулирования труда.

Производительность труда определяется не только физическими способностями менеджеров организации выполнять определенные функции, но и его творческими и креативными подходами к своей работе, умением использовать методы психологического воздействия на поведение клиентов даже при неизменности ассортимента. Оценка результатов вклада работников в процесс обеспечения необходимого объема прибыли должна основываться на количестве реализованных услуг, или числа обслуженных клиентов с учетом норм времени на реализацию одной единицы товара или обслуживания одного клиента. Согласно этой концепции производительность труда измеряется путем сопоставления норматива трудовых затрат, выраженных в нормо-часах, с фактическими затратами времени [11, с. 654]. Основными направлениями повышения финансовых результатов можно назвать:

1)технические способы повышения;

2)организационные пути;

3)экономические рычаги.

Технические способы повышения финансовых результатов базируются на совершенствовании технологии производства и приобретении современного технологического оборудования с целью снижения себестоимости, повышения качества продукции в соответствии с международными стандартами и увеличения объемов производства. Организационные пути увеличения финансовых результатов проявляются в улучшении организации производства, труда и управления. Экономические рычаги повышения финансовых результатов - это:

- стимулирование предприятий через принимаемые законы, постановления и другие нормативные документы;

- формирование конкурентной среды, способствующей росту прибыли (через поиск резервов снижения себестоимости продукции) и выпуску конкурентоспособной продукции;

- материальное поощрение персонала за творческую и ответственную работу, обеспечивающую рост деловой активности предприятия.

Обобщив вышеизложенный материал, необходимо отметить, что любая коммерческая организация может и должна максимизировать свои финансовые результаты. Это основной показатель успешности в бизнесе, способ повышения имиджа среди клиентов, а также стимул для развития. Увеличение финансовых результатов способствует повышению финансовой устойчивости организации, что немаловажно при обострении конкуренции на потребительском рынке, и является объективным условием выживания и развития на рынке постоянно меняющихся условий и предложений.



2. Анализ финансовых результатов ЗАО «Добрушский фарфоровый завод»

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ЗАО «Добрушский фарфоровый завод»

Строительство фарфорового завода началось в сентябре 1975 года.

Предприятие строилось для обеспечения занятости трудоспособного населения Гомельской области. Первая продукция была изготовлена 28 декабря 1978 года - этот день и считается днем основания предприятия. Закрытое акционерное общество «Добрушский фарфоровый завод» создано в процессе приватизации арендного предприятия и преобразования Добрушского производственно-коммерческого предприятия «ФАРФОР» на основании решения учредительной конференции от 25.09.1996.

В настоящее время ЗАО «Добрушский фарфоровый завод» специализируется на выпуске фарфоровой посуды и входит в состав Государственного концерна по производству и реализации товаров легкой промышленности «Беллегпром». Форма собственности - частная, «уставный фонд» предприятия на 01.01.2020г. сформирован в размере 12 779 тыс. руб. Доля государства в уставном фонде предприятия на 01.01.2020 составляет 27,5 %. Учредителями предприятия являются физические лица 100 %.

Основным видом деятельности ЗАО «Добрушский фарфоровый завод» является выпуск посуды фарфоровой в ассортименте: тарелки, блюдца, масленки, салатники, миски, селедочницы, сахарницы, чайники, чайные пары, кружки, стаканы, суповые вазы, блюда, подставки под ложку, наборы для чая, наборы салатников, наборы столовой посуды, наборы тарелок, наборы для молока, питьевые наборы, наборы для супа (пельменей), детские наборы, наборы для специй.

По результатам 2019 года выпускаемой продукции в натуральном выражении комплектная посуда составляла 3,4 %, а розничный ассортимент составлял 96,6 %.

Ассортимент фарфоровой посуды, выпускаемой заводом, включает 92группы изделий, около 5 000 артикулов (в зависимости от типа декорирования), каждый - в широком ценовом диапазоне, максимально учитывающем покупательские возможности различных слоев населения. Основную долю в объеме товаров народного потребления занимает фарфоровая посуда (99,8 %), на оставшуюся долю 0,2 % приходятся фарфоровые изделия декоративного плана.

Доля данного вида деятельности в общем объеме производства продукции и оказания услуг за 2019 год составляет 97,2 %.

Кроме производства фарфоровых изделий завод осуществляет так же другие виды деятельности. К ним относятся:

­ производство, передача, распределение и продажа пара и горячей воды;

­ сбор питьевой воды;

­ сбор сточных вод

­ производство картонной тары

­ розничная торговля

­ услуги по общественному питанию

Мощность предприятия за 2019 год - 25,7 млн. шт., занимаемая доля рынка РБ за 2019 год 41 %. На территории Беларуси завод является единственным производителем фарфора.

В настоящий момент соотношение цена-качество является основным преимуществом предприятия перед другими производителями.

Широкий ассортимент продукции позволяет удовлетворить потребности различных категорий клиентов.

Предприятие предлагает гибкие условия сотрудничества с индивидуальным подходом к каждому покупателю. Применяется система скидок в зависимости от объемов приобретаемой продукции, сроков и условий оплаты.

Высокий рейтинг продукции завода ежегодно подтверждается различными дипломами, полученными во время участия организации в различных выставках- ярмарках и конкурсах.

Деятельность предприятия в целом направлена на расширение поставок на внешний и внутренний рынок, закрепление положения на рынках сбыта и удовлетворение спроса населения сравнительно недорогой и высококачественной продукцией культурно-бытового назначения.

Руководителем является Генеральный директор Винокуров Александр Владимирович.

Организационная структура предприятия имеет четко выраженное линейное управление с функциональными службами, обслуживающими и влияющими на работу производственных цехов и участков. Экономическая, сбытовая, снабженческая, производственно-диспетчерская и технологическая службы централизованы.

Организационная структура ЗАО «Добрушский фарфоровый завод» включает (приложение А):

? цеха основного производства: массо-заготовительный (№1), литейно-формовочный (№2), сортировочный (№3) и живописный (№4);

? вспомогательные подразделения: гипсолитейный, ремонтно-механический и ремонтно-строительный цеха, энергоцех, электроцех, цех КИПиА, котельную, станцию очистки шламовых стоков, транспортный участок, центральный склад и склады готовой продукции;

? отделы и службы заводоуправления: главную бухгалтерию, отделы (финансовый, планово-экономический, труда и заработной платы). Отделы маркетинга, технолога, производственный, главного механика, главного энергетика, материально-технического снабжения, хозяйственный, центральную заводскую и художественную лаборатории, канцелярию, службу управления качеством и др.

Генеральный директор осуществляет общее руководство и оперативное управление производственным процессом, а также финансами предприятия. Его полномочия определяются Уставом.

Формирование портфеля заказов, работа с потребителями, разработка стратегии маркетинга осуществляется коммерческим директором. В его функции входит изучение конъюнктуры рынка, поиск потенциальных потребителей продукции, заключение договоров на ее поставку, организация, стратегическое планирование и материально-техническое обеспечение производства.

Коммерческому директору подчинены также цеха основного производства, финансовый отдел и отделы маркетинга и материально-технического обеспечения, склады и транспортный участок.

Главный инженер отвечает за реализацию технической политики, обеспечение и контроль качества продукции, организацию работ по внедрению новой техники, реконструкции и модернизации производства.

Планирование, контроль и анализ экономических показателей деятельности предприятия осуществляются планово-экономическим отделом и главным бухгалтером.

Отдел маркетинга и сбыта разрабатывает и внедряет стратегию производства и сбыта продукции; готовит информацию для руководства о ситуации на рынке для принятия решений; координирует действия всех основных подразделений организации для воплощения решений; расширяет систему каналов сбыта; осуществляет деятельность по продвижению продукции.

Состав работающих в ЗАО «Добрушский фарфоровый завод» за 2018-2019гг. представлен в таблице 2.1.



Таблица 2.1 - Состав работающих ЗАО «Добрушский фарфоровый завод» за 2017-2019гг

Численность работающих	Годы	Изменение (+,-)	Темп изменения, %
	2018	2019
Численность аппарата управления	50	50	0	0%
Численность промышленно-производственного персонала

Подобные документы

• Анализ финансовых результатов деятельности ООО "Вестпром" за 2010 и 2011 гг.

  Понятие и состав финансовых результатов, основные этапы формирования и методические подходы к анализу: точки безубыточности, факторного анализ прибыли. Характеристика и анализ показателей деятельности ООО "Вестром", пути повышения финансовых результатов.
  
  дипломная работа [441,5 K], добавлен 14.03.2012
  

• Анализ финансовых результатов деятельности БПО "Кооператор"

  Механизм формирования прибыли. Факторы, влияющие на финансовые результаты деятельности предприятия. Анализ состава и динамики прибыли, а также показателей рентабельности. Разработка мероприятий по улучшению финансовых результатов БПО "Кооператор".
  
  дипломная работа [1,3 M], добавлен 17.06.2013
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

  Финансовые результаты деятельности предприятия и их значение. Анализ уровня динамики и структуры финансовых результатов. Факторный анализ прибыли от реализации, рентабельности продаж по данным отчетности. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [92,2 K], добавлен 24.11.2011
  

• Анализ и пути повышения финансовых результатов деятельности организации (на примере ОАО "Электроаппаратура")

  Экономическая сущность, значение прибыли и рентабельности. Краткая технико-экономическая характеристика ОАО "Электроаппаратура". Анализ формирования и использования прибыли организации. Пути повышения финансовых результатов деятельности организации.
  
  курсовая работа [373,3 K], добавлен 23.09.2016
  

• Финансовые механизмы управления формированием и использованием прибыли строительной организации

  Понятие и значение прибыли в деятельности организации. Порядок формирования "Отчета о прибылях и убытках". Характеристика компании ООО "Строитель" и анализ финансовых результатов его деятельности, разработка методов повышения прибыли предприятия.
  
  дипломная работа [82,1 K], добавлен 27.06.2010
  

• Финансовые результаты деятельности предприятия

  Задачи и источники информации анализа финансовых результатов. Методы формирования прибыли. Анализ уровня и динамики финансовых результатов, состава и динамики балансовой прибыли по данным финансовой отчетности. Методика определения резервов роста прибыли.
  
  курсовая работа [35,5 K], добавлен 04.12.2014
  

• Финансовые результаты организации от реализации продукции животноводства

  Недостатки в системе формирования финансовых результатов от реализации продукции. Резервы увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности организации. Анализ хозяйственной деятельности предприятия с позиции экономического анализа и бухгалтерского учета.
  
  курсовая работа [161,9 K], добавлен 17.06.2015
  

• Финансовые результаты деятельности организации

  Анализ финансовых результатов филиала ОАО "Верофарм" в г. Белгороде. Организационно-экономическая характеристика. Формирование финансовых результатов, источники и задачи их анализа. Факторный анализ показателей прибыли, рентабельности и безубыточности.
  
  курсовая работа [292,2 K], добавлен 21.02.2012
  

• Учет и анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО ТД "Продуктория"

  Анализ динамики финансовых результатов предприятия, их структура. Анализ влияния факторов на финансовые результаты от реализации продукции, услуг. Внереализационные доходы и расходы предприятия. Анализ распределения прибыли и доходов предприятия.
  
  отчет по практике [109,2 K], добавлен 30.11.2011
  

• Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия

  Теоретические и методические основы анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия, порядок и правила его проведения, значение в деятельности современного предприятия. Направления поиска и оценка резервов роста прибыли и рентабельности.
  
  курсовая работа [198,9 K], добавлен 12.11.2015
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам