Предпринимательские риски в туристском бизнесе и пути их снижения на примере туристической фирмы ООО "Океан туров"
Виды предпринимательских рисков. Модель формирования стратегии управления рисками в процессе развития предпринимательских структур в России. Комплекс мер по повышению эффективности управления финансовыми рисками в ООО "Океан туров", их сводная оценка.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 10.12.2012 |
| Размер файла | 2,1 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Сотрудники категории младшего персонала набираются из числа студентов средних и высших учебных заведений системы туристического образования Москвы и Санкт-Петербурга. В фирме они проходят практику, пишут курсовые и дипломные работы, отрабатывают актуальные вопросы технологии и обслуживания, туристического менеджмента и т.д. Это позволяет выявить наиболее способных работников и затем приглашать их на постоянную работу.
Важными факторами в кадровой политике фирмы являются инструктаж и регулярное обучение сотрудников, направленное на повышение квалификации работников. Для молодых сотрудников проводят обучающие семинары по странам, а так же учат проводить ознакомительные беседы с потенциальным клиентом и предупреждать конфликтные ситуации.
Особенно тщательно готовится штат туристских лидеров (гидов), обслуживающих туристов на местах за рубежом. Практикой доказано, что экономичнее и эффективнее содержать опытного работника на месте приема туристов, чем направлять его с каждой группой. Такие специалисты, как правило, хорошо владеют английским и местным языками. Отлично ориентируются в обстановке региона, устанавливают контакты с руководством принимающей стороны.
Персонал высшего руководящего звена состоит из энергетических и опытных специалистов, много лет работающих в международном туризме.
ООО "Океан туров" имеет огромный арсенал контрактных связей с туристическими агентствами, перевозчиками, отелями туристического обслуживания, как в стране, так и за рубежом.
Компания так же ведет продуманную рекламную политику, значительные средства, затрачиваемые на нее приносят положительный эффект - объем туристского продукта компании постоянно увеличивается. Туристические маршруты отличаются оригинальностью и высоким уровнем обслуживания.
Каждый год ООО "Океан туров" выделяет время и значительные средства для участия в крупных туристских выставках, как в России, так и за рубежом.
Руководство компании внимательно следит за достаточно не постоянным спросом на туристские услуги, тщательно выбирает перевозчиков чартерной программы, отели и экскурсионные маршруты для своих клиентов.
Туристическое агентство "Океан туров" с начала своего существования ставит перед собой четкие цели и разрабатывает стратегию действий на ближайший год. Тщательно анализируя каждый шаг действий в соответствии с выбранной стратегией, она смогла добиться успеха.
За шесть лет туристическое агентство "Океан туров" стала лидером среди туроператоров за счет четко спланированной работы подразделений, особенно отдела маркетинга и широкой сети агентств.
Проведение фирмой четко разработанной кадровой политики (каждый ее сотрудник имеет высшее образование в области туризма или опыт работы в данной сфере).
Большое внимание руководство "Океан туров" уделяет работе маркетингового отдела, исследования которого помогают фирме находить потенциальных клиентов, разрабатывать туры с учетом сезонности, выделять из основной программы те из них, которые пользуются наибольшим спросом со стороны потребителей, и повышать их качество, не увеличивая стоимость.
Тщательно налаженная технология работы с агентствами, высокие комиссионные (70 % московских турагентств отдали свое предпочтение фирме "Океан туров").
Долговременное сотрудничество с авиакомпанией "Трансаэро", которая предоставляет места не только для организованных туров, но и для реализации авиа билетов, что укрепляет сотрудничество с данной компанией.
Долговременное сотрудничество с гостиницами в Кипре привело фирму "Океан туров" к тому, что последние, зная своего партнера с лучшей стороны, повышают классность обслуживания без дополнительной доплаты, а на не которые даты даже предоставляют скидки.
Туроператорская компания "Океан туров" обеспечивает свои агентства рекламными каталогами, тарифными буклетами, видеороликами о гостиницах и т.д. Туристическое агентство размещает свою рекламу в массовых газетах с указанием названий агентств.
Туристическое агентство "Океан туров" обеспечивает снижение себестоимости тура за счет использования эффекта масштаба. Для расчета необходимо знать себестоимость одной путевки и изменение структуры в зависимости от количества путевок.
Получив все необходимые данные, можно построить график влияния эффекта масштаба на себестоимость тура.
Рис.2.2 Влияние эффекта масштаба на себестоимость тура.
Как видно из графика (рис.2.2) увеличение количества путевок влечет уменьшение затрачиваемых средств. Когда туристическое агентство продавала 2000 путевок, затраты были очень высокими, с постепенным увеличением количества проданных путевок стала падать и себестоимость (за счет снижения условно-постоянных затрат Sc на шт.).
Занимаясь только одним направлением - Кипр, туроператорская компания "Океан туров" сталкивается с серьезными проблемами, касающимися спроса в межсезонье, тогда как другие агентства могут предложить потребителю самые разные направления.
Таблица 2.1 Изменение затрат на одну путевку.
|
Год |
Постоянные затраты С, у. е. |
Количество путевок Q, шт. |
Постоянные расходы на одну путевку Sc, у. е. /шт. |
|
|
1-й |
183 |
1500 |
0,122 |
|
|
2-й |
340 |
4500 |
0,075 |
|
|
3-й |
425 |
6000 |
0,07 |
|
|
4-й |
510 |
7000 |
0,073 |
|
|
5-й |
637 |
8500 |
0,075 |
|
|
6-й |
765 |
12000 |
0,064 |
В Москве количество агентств постоянно увеличивается в отличие от регионов.
Анализ Т-угроз. Падение объема реализации услуг, изменение вкусов потребителей. Введение новых законодательных актов о туристской деятельности (увеличение стоимости лицензии на право заниматься выездным туризмом, обязательная стандартизация и т.д.), повышение налогов, изменение политической и экономической ситуации в России, так и в Кипре. Появление на рынке сильного конкурента, ужесточение конкуренции с уже имеющимися фирмами.
Таким образом, действующая стратегия агентства "Океан туров" позволила ей добиться значительного успеха на рынке туризма, но у нее имеются большие возможности для дальнейшего развития своей деятельности. В целях устранения слабых сторон туристическое агентство должна предусмотреть некоторые изменения в своей работе.
Анализ внешней и внутренней среды. Оценка макросреды.
Новые технологии позволяют работать современным фирмам более эффективно, надежно. Сеть Internet, получившая развитие во всем мире, на сегодняшний день может заменить факсы, конференции, почту и т.д. Туристическое агентство "Океан туров" использует Internet для связи со своими крупными агентствами и партнерами. Это позволяет ей осуществлять свою деятельность с меньшими затратами, чем при использовании факса, телефонной связи для бронирования туров. Значительно сокращены сроки пересылки различных документов, отчетов и сообщений. Доказательством преимущества использования системы Internet является то, что данная туристическое агентство планирует подключить к ней все свои агентства.
Туризм - приоритетное направление, которое активно развивается. Многие стремятся побывать в других странах, познакомиться с иной культурой и традициями, изучить иностранные языки, историю.
Природный фактор можно рассматривать как движущую силу для совершения путешествия (тот, кому надоела зима и не хватает солнца, может отправиться позагорать на самый жаркий пляж).
Политико-экономическое положение в России можно считать нестабильным; постоянное изменение цен; рост курса доллара по отношению к рублю; проведение реформ; принятие новых законов, в том числе относящихся к туризму; таможенные барьеры и многое другое может оказывать сильное влияние на стратегию агентства.
Оценка микросреды. Поставщики - авиакомпании "Трансаэро" и "Аэрофлот" осуществляют основные перевозки пассажиров агентства "Океан туров". Кипрские гостиницы (принимающая сторона) предоставляют размещение, питание, организацию досуга.
Конкуренты - крупные туроператоры, занимающиеся выездным туризмом в Кипр. Среди них можно выделить агентства "Натали турс", "Capital Tour", "ICS Travel Group", "Super Nova", "Тes". На сегодняшний день основной конкурент агентства "Океан туров" - компания "Натали турс", приоритетное направление которой - Кипр и Испания. Однако "Натали турс" не выдерживает сильной конкуренции со стороны агентства "Океан туров" и поэтому вынуждена уделять больше внимания Испании.
Контактные аудитории - страховая компания "ВСК", банковское обслуживание, расчетные операции между партнерами и агентствами осуществляет банк "МДМ". Туроператорская компания пользуется услугами рекламного агентства "Б", которое готовит ролики на телевидении, размещает рекламные объявления в газетах, журналах и т.д.
Посредники - обширная сеть агентств, являющихся партнерами туроператора "Океан туров", работающих под большие комиссионные (13 %). Они получают в необходимом количестве каталоги туров, тарифные буклеты, видеоматериалы по курортам и отелям.
Потребители - пользователи услуг с разными уровнями доходов. Постоянно ведущиеся маркетинговые исследования помогают определять, со стороны какого сегмента потребителей возрастает спрос.
Оценка внутренней среды. Структура агентства "Океан туров" - линейно-функциональная.
Главные решения принимает директор фирмы, но он прислушивается к советам менеджеров разных отделов, уделяя особое внимание отделу маркетинга.
В фирме "Океан туров" работает около 200 человек, ротация кадров очень мала, чему способствуют такие факторы, как удовлетворительная заработная плата, благоприятный климат в коллективе. Все сотрудники - высококвалифицированные специалисты в области туризма, имеют большой опыт работы.
Ресурсы агентства - кредиторская задолженность возросла почти в 2 раза. Это объясняется тем, что туристическое агентство вложила значительное количество денежных средств в приобретение компьютеров для установления системы бронирования туров; туристическое агентство взяла банковский кредит и через три года выплатила его большую часть. Нераспределенная прибыль увеличивается ежегодно.
Оценка уровня конкуренции в отрасли. Используя модель пяти сил конкуренции, а также характеристики, определяющие различие фирм, действующих на данном рынке, можно выявить конкурентные преимущества агентства "Океан туров".
Результаты анализа конкуренции в отрасли представлены в табл.2.7.
Таблица 2.2 Сравнительные характеристики фирм по направлению Кипр
|
Фирма |
||||||||
|
Р-Т |
Т-И |
Я |
Т |
S |
О |
А |
||
|
Цена (8дней / 7ночей), у. е. |
400-900 |
750 |
500-600 |
900$ |
850$ |
от 700 |
670-810 |
|
|
Комиссия, у. е. |
Высокая |
Средняя |
Низкая |
Высокая |
Высокая |
Средняя |
Средняя |
|
|
Гибкость, баллы |
п, т, ср 3 |
П 1 |
П, Т 2 |
п, т, С 3 |
п, с, Ср 3 |
П. Т 2 |
П, Ср 2 |
|
|
Рынок |
Региональный |
Локальный |
Локальный |
Региональный |
Национальный |
Локальный |
Региональный |
Примечание. Гибкость - возможность предоставления тех или иных услуг, в зависимости от предпочтения клиента (П - проживание, Т - транспорт, С - дни вылета и прибытия, Ср - сервис по заказу клиента).
Анализируя данные таблицы, фирмы-конкуренты можно разделить на группы: фирмы, ориентированные на покупателей со средними доходами. Здесь можно выделить агентства "Океан туров" и "И". Они придерживаются средних цен на туры, средних/низких комиссионных и характеризуются крайне малой гибкостью. Доходы они получают от массовых продаж; фирмы, ориентированные на состоятельного потребителя - "Т" и "S". Они предлагают очень дорогостоящие туры, высокие комиссионные.
Следовательно, туристическое агентство "Океан туров" имеет конкурентные преимущества, так как отличается высокой гибкостью, не исключает из сферы своей деятельности среднего потребителя, предлагает дешевые туры для удовлетворения растущего спроса потребителей с низкими доходами (что подтверждается маркетинговыми исследованиями); агентствам выплачивает высокие комиссионные, что позволяет ей лидировать среди туроператоров, используя данное преимущество.
Однако, существуют и слабые стороны ООО "Океан туров":
маленькая зарплата;
проблема внутреннего менеджмента;
отсутствие планирования;
отсутствие маркетинга;
текучесть кадров.
Исходя из слабых сторон ООО "Океан туров" можно выделить следующие риски и угрозы для кампании:
при дальнейшей пассивности руководства и отсутствия планирования и маркетинговой ориентации возможна потеря преимущества.
потеря высококлассных специалистов из-за внутренних проблем фирмы.
2.2 Анализ рисков компании
Содержание туристских рисков охватывает всевозможные угрозы в отношении участников туристского рынка. Поэтому всю совокупность туристских рисков представляется целесообразным разделить на две группы: риски, которым подвержены туристы при планировании и осуществлении тура (собственно туристские риски), и риски деятельности туристских предприятий при формировании, продвижении, реализации тура и оказании рекреационных услуг (экономические или хозяйственные риски). Первая группа - это неблагоприятные события, связанные либо с материально-финансовыми потерями (утрата и порча имущества во время туристских поездок, финансовые убытки, кражи, штрафы), либо с угрозами жизни и здоровью туриста. Вторая группа рисков обусловлена характером деятельности предприятий рекреационно-туристского комплекса и представляется более интересной для анализа вследствие сложности его финансово-хозяйственных связей. Специфические особенности экономических рисков в туристском секторе экономики:
туристские риски связаны с ущербом не только для туроператоров и турагентов как организаторов туризма, но и для предприятий смежных отраслей и самих туристов, а также всего растительного и животного мира, культурно-исторического наследия;
поскольку в некоторых случаях туристский риск включает в себя риск для жизни и здоровья туриста, то к его уровню на предприятиях рекреационно-туристской сферы должны предъявляться особенно жесткие требования;
туристский риск образуют как финансово-экономические, связанные с хозяйственной деятельностью предприятий, так и природные, не зависящие от человека и организаторов туризма источники опасности, которые вместе с тем могут находиться во взаимосвязи.
И все же главная специфическая черта туристского риска с позиций туристского комплекса как экономической системы - это его многоаспектность. Она связана с сопряженностью включаемых в туристскую индустрию отраслей, которые усиливают эффект от туризма благодаря действию механизма мультипликатора. Однако обратная сторона мультипликатора заключается в том, что каждая отрасль имеет собственную спецификацию риска и поэтому вносит свой добавочный вклад в общий уровень туристского риска. Например, транспортные предприятия инициируют риски аварийности туристских перевозок, коллективные средства размещения (КСР) - сервисные риски обслуживания, аттрактивные предприятия - вероятность причинения вреда жизни и здоровью при эксплуатации технических устройств. При этом на все предприятия туристской индустрии оказывают влияние риски, которые с определенной долей условности можно определить как универсальные, т.е. действующие на любой хозяйствующий субъект вне зависимости от его отраслевой принадлежности и организационно-правовой формы. Речь идет о финансовых, инвестиционных, кадровых, инфляционных и других рисках. Следует отметить, что в анализе отождествление туристского риска только с опасностями и потерями носит ограниченный характер. Его можно рассматривать как явление, которое связано не только с вероятностью неудачи, потери, ущерба, но и с шансом на успех, с возможностями получения каких-либо позитивных последствий. Другими словами, ситуация риска в некоторых случаях становится благоприятным фактором развития туризма.
Так, туристская организация может выступить как участник рынка венчурного капитала. Традиционные направления венчурного финансирования связываются с высокотехнологичным производством (как правило, в сфере малых и средних частных компаний), позволяющим вывести на рынок наукоемкую продукцию. Однако главная задача венчурных фондов - повышение капитализации той компании, которая сумела реализовать инновационную идею и тем самым обеспечить себе значительное рыночное преимущество по сравнению с потенциальными конкурентами - в туристском секторе может быть решена и без помощи самих фондов. Привлечение капитала без участия специализированных частных или государственных венчурных компаний осуществляется тогда традиционными способами, т.е. через кредитные и эмиссионные формы. При этом главный критерий "венчурности" остается неизменным. Он заключается в инновационности и высокой степени корреляции между потенциальной прибылью и риском. Поэтому любое туристское предприятие, будь то турфирма, гостиница, перевозчик, выводящее на рынок новую услугу, может стать объектом венчурного финансирования. Не исключена также ситуация, когда сама туристская организация выступает в качестве инвестора при реализации проектов с повышенным риском.
Для эффективного менеджмента туристских рисков необходимо идентифицировать факторы риска, которые представляют собой совокупность предпосылок, увеличивающих вероятность и реальность рисковых событий. Содержание идентификационной процедуры должно базироваться на анализе статистических или экспертных данных, причем любой негативный тренд нельзя относить к причинам риска, поскольку он не обладает атрибутивными качествами риска. Теория риска постулирует, что источниками риска выступают процессы или явления, обусловленные случайностью возникновения, неоднозначностью и вариативностью протекания, неопределенностью исхода.
Несмотря на тезис о возможности вероятностной оценки и о принципиальной управляемости риска, данные характеристики представляются чрезвычайно жесткими для социально-экономических систем. В туристском комплексе вероятностным критериям соответствуют только природно-естественные неблагоприятные явления, а также отдельные технологические процессы в инфраструктурных объектах. Поэтому целесообразно некоторое смягчение критерия путем сведения рисков к существенным и наблюдаемым изменениям тенденций, которые стали или могут стать в будущем угрозой или барьером развития туризма. Другими словами, если имеет место внезапное изменение вектора туристского развития, подтвержденное экономическими индикаторами, то это является необходимым и достаточным условием для идентификации проблемы как фактора экономического риска.
Многообразие факторов риска приводит к появлению рисков, связанных практически со всеми сферами туристской деятельности. Их классификация может быть основана на достаточно большом количестве критериев, таких как: тип или вид субъекта управления, степень риска, характер учета риска и т.д. Признавая важность данных классификационных признаков, следует отметить, что, наиболее точно отражает характер работы субъектов туристского рынка с позиций риск-менеджмента обобщенный критерий - сфера возникновения и влияния рисков. На базе этого критерия и на примере деятельности туроператора приводим следующую классификацию рисков.
На рисунке наглядно видно, что за рамками данной классификации остались собственно туристские риски связанные с вероятными проблемами самих туристов при планировании и осуществлении туристских поездок.
Вместе с тем следует учитывать, что туристские риски имеют локальный во времени характер, т.е. ситуация риска ограничена определенными хронологическими рамками. Далее проявляются последствия риска, которые могут быть разной тяжести и способны образовывать определенный тренд. Другими словами, необходимо разделять само содержание риска как потенциальной угрозы и результат риска как наступивший, а не вероятностный ущерб.
Рис.2.3 Классификация туристических рисков
2.3 Оценка финансовых рисков компании на основе анализа финансовых показателей деятельности ООО "Океан туров"
Основные экономические показатели ООО "Океан туров" приведены в таблице 2.3.
С целью определения характера и источников, получаемых организацией финансовых результатов, то есть оценки того, являются ли они результатом основной деятельности и, следовательно, характеризуются относительной устойчивостью или же организация зарабатывает случайными (прочими) операциями, проводится анализ структуры финансовых результатов, в ходе которого рассчитываются показатели горизонтального, вертикального и факторного анализа. Результаты этого анализа для рассматриваемой организации приведены ниже.
Рис.2.4 Структура прибыли организации
Таблица 2.3 Анализ динамики и структуры доходов, расходов и прибыли организации
|
Наименование Показателя |
2010 г. |
2011 г. |
изменение за год |
Доля факторов в изменении фин. результатов |
|||||
|
сумма, тыс. руб. |
Уд. вес |
сумма, тыс. руб. |
Уд. вес |
в тыс. руб. |
Темп прироста, % |
В структуре, % |
|||
|
Доходы от обычных видов деятельности (выручка) |
27117 |
100 |
27898 |
100 |
781 |
102,88 |
100 |
||
|
Операционные доходы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Итого доходы |
27117 |
100,0 |
27898 |
100,0 |
781 |
102,88 |
- |
100,0 |
|
|
Расходы от обычных видов деятельности (выручка) |
22152 |
99,99 |
23625 |
99,97 |
1473 |
106,64 |
99,97 |
||
|
Операционные расходы |
1 |
0,01 |
7 |
0,03 |
6 |
600 |
0,03 |
||
|
Итого расходы |
22153 |
100 |
23632 |
100,0 |
1482 |
106,67 |
- |
100 |
|
|
Прибыль от продаж |
1845 |
100,05 |
2265 |
100,31 |
420 |
101,44 |
|||
|
Операционный результат |
1 |
0,05 |
7 |
0,31 |
6 |
1,44 |
|||
|
Прибыль до налогообложения |
1844 |
100 |
2258 |
100 |
414 |
100 |
- |
100 |
Таким образом, мы наблюдаем рост показателей по сравнению с 2010 г.
Таблица 2.4 Состав и структура операционных доходов и расходов
|
Наименование показателя |
2010 г. |
2011 |
|||
|
сумма, тыс. руб. |
Уд. вес |
сумма, тыс. руб. |
Уд. вес |
||
|
Операционные доходы |
- |
- |
- |
- |
|
|
проценты к получению |
- |
- |
- |
- |
|
|
доходы от участия в других организациях |
- |
- |
- |
- |
|
|
прочие операционные доходы |
- |
- |
- |
- |
|
|
Итого операционные доходы |
- |
- |
- |
- |
|
|
Операционные расходы |
- |
- |
- |
- |
|
|
проценты к уплате |
- |
- |
- |
- |
|
|
отчисления в оценочные резервы |
- |
- |
- |
- |
|
|
прочие операционные расходы |
1 |
100 |
7 |
100 |
|
|
Итого операционные расходы |
1 |
100 |
7 |
100 |
|
|
Операционный результат |
1 |
100 |
7 |
100 |
Результаты расчетов свидетельствуют о том, что структура доходов организации вполне типична, в ней преобладают доходы от основных видов деятельности (100 %), таким образом, предприятие не имеет доходов от других видов деятельности. Что касается расходов, то в их структуре также преобладают расходы по обычном видам деятельности (99,97 % в отчетном году). Сравнивая темпы прироста выручки и расходов организации, можно заметить, что соотношение между этими двумя показателями оптимально (рост доходов превышает).
Изучая состав операционных доходов, можно заметить, что важнейшей их составляющей являются основные доходы.
Показатели факторного анализа прибыли от продаж для рассматриваемой организации приведены ниже.
Таблица 2.5 Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж (в тыс. руб.)
|
2010 г. |
2011 г. |
Изменение |
Влияние на прибыль |
Ресурсоемкость 2010 г. |
Ресурсоемкость 2011 г. |
Изменение ресурсоемкости |
||
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
27117 |
28898 |
1781 |
1781 |
||||
|
Материальные затраты |
11873,12 |
9847,32 |
-2025,8 |
-2025,8 |
0,43 |
0,34 |
-0,09 |
|
|
Затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды |
17047,21 |
13591,23 |
-3455,98 |
-3455,98 |
0,62 |
0,47 |
-0,15 |
|
|
Амортизация |
478,89 |
443,75 |
-35,14 |
-35,14 |
0,01 |
0,015 |
-0,005 |
|
|
Прочие затраты |
3120 |
2008 |
-1112 |
-1112 |
0,11 |
0,06 |
-0,05 |
|
|
Прибыль от продаж |
1845 |
2258 |
413 |
0,06 |
0,07 |
0,01 |
Темп роста выручки составил 2.7%, темп роста численности рабочих был ниже, поэтому наблюдается некоторый прирост производительности труда работников предприятия.
Дальнейший анализ выполнен в разрезе несколько иных факторов, а именно расходы рассмотрены в разрезе себестоимости проданных товаров, коммерческих и управленческих расходов.
Таблица 2.6 Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж (в числе факторов - статьи калькуляции)
|
2010 г. |
2011 г. |
изменение |
Влияние на прибыль |
ресурсоемкость 2010 г. |
ресурсоемкость 2011 г. |
изменение ресурсоемкости |
||
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
27117 |
27898 |
781 |
781 |
- |
- |
- |
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
22152 |
23625 |
1473 |
1473 |
081 |
0,84 |
0,03 |
|
|
Коммерческие расходы |
3120 |
2008 |
-1112 |
-1112 |
0,11 |
0,07 |
- 0,04 |
|
|
Управленческие расходы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Прибыль от продаж |
1845 |
2265 |
420 |
420 |
0,068 |
0,081 |
0,013 |
Таким образом, выручка от продаж повысилась, и соответственно, себестоимость продукции, при существенном снижении коммерческих расходов. Оценивая результаты расчетов, необходимо учитывать, что основным фактором роста прибыли должна быть прибыль от продаж.
Показатели этого вида анализа для ООО "Океан туров" приведены ниже:
Таблица 2.7 Структура прибыли до налогообложения, %
|
Показатели |
2010 г. |
2011 г. |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
100,05 |
100,31 |
|
|
Операционный результат |
0,05 |
0,31 |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
100,0 |
100,0 |
Таблица 2.8 Факторный анализ аддитивной модели чистой прибыли
|
Наименование показателя |
изменение факторов в 2010 г. |
влияние на прибыль 2011 г. |
|
|
Прирост показателей относительно предыдущего периода: |
|||
|
Выручка (нетто) от продажи, тыс. руб. |
27898 |
27898 |
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
23625 |
23625 |
|
|
Валовая прибыль |
4273 |
4273 |
|
|
Коммерческие расходы |
2008 |
2008 |
|
|
Управленческие расходы |
- |
- |
|
|
Операционные доходы |
- |
- |
|
|
Операционные расходы |
7 |
7 |
|
|
Текущий налог на прибыль и отложенные налоги |
542 |
542 |
|
|
Итого изменение чистой прибыли отчетного периода |
420 |
Рис.2.5 Факторный анализ чистой прибыли
Как следует из таблицы, структура прибыли до налогообложения для ООО "Океан туров" не претерпела резких изменений.
Отрицательное воздействие на чистую прибыль оказали такие факторы, как рост себестоимости продаж, коммерческих расходов.
Для полноценного анализа использования прибыли бухгалтерской отчетности явно недостаточно, в частности потому, что прибыль, которая отражается в балансе на конец отчетного периода, по сути, не является нераспределенной, поскольку решение о распределении прибыли обычно принимается участниками после составления отчетности. Анализ можно провести с помощью сопоставлений зарабатываемой организацией чистой прибыли в отчетном году и приростом нераспределенной прибыли в балансе. Если прирост прибыли в балансе меньше величины заработанной в отчетном году прибыли, то это свидетельствует об использовании части прибыли, в том числе прибыли прошлых лет Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 2-е изд. - М.: «Бухгалтерский учет», 2005. .
Таблица 2.9 Анализ использования чистой прибыли
|
Наименование показателей |
2010 г. |
2011 г. |
|
|
Чистая прибыль направлена: |
|||
|
на увеличение резервного капитала |
1401 |
1716 |
|
|
на выплату дивидендов |
- |
- |
|
|
Доля дивидендных выплат, % |
- |
- |
Анализ использования прибыли показал, что прибыль 2010 и 2011 гг. полностью осталась на предприятии и использовалась для финансирования его расширяющейся деятельности.
Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности.
Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости заключается в рассмотрении ряда показателей.
Рассмотрим финансовые коэффициенты подробней.
А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы, готовая продукция.
А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.
П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.
П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные пассивы.
П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к IV и V разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.
П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи III раздела баланса.
Поясним смысл коэффициентов.
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.
Коэффициент "критической" оценки (L3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах и поступлений по расчетам.
Коэффициент текущей ликвидности (L4) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используют общий показатель платежеспособности (L1). С помощью него осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.
Расчет показателей ликвидности за 2010 год:
А1 = 13365
А2 = 10985
А3 = 88900 + 4500 = 93400
П1 = 44320
П2 = 23254
П3 = 0
Таким образом:
L1= (13365+0,5*10985+0,3*93400) / (44320+0,5*23254+0,3*0) = 46877,5/55947 = 0,837
L2 = 13365/ (44320+23254) = 13365/67574 = 0, 197
L3 = (13365+10985) / (44320+23254) = 24350/67574 = 0,360
L4 = (13365+10985+93400) / (44320+23254) = 117750/67574 = 1,742
Расчет показателей ликвидности за 2011 год:
А1 = 13365
А2 = 9360
А3 = 97340 + 4500 = 101840
П1 = 50147
П2 = 23051
П3 = 0
L1= (13365+0,5*9360+0,3*101840) / (50147+0,5*23051+0,3*0) = 48597/61672,8 = 0,787
L2 = 13365/ (50147+23051) = 13365/73198 = 0,182
L3 = (13365+9360) / (50147+23051) = 22725/73198 = 0,310
L4 = (13365+9360+101840) / (50147+23051) = 124565/73198 = 1,701
Рассчитаем данные показатели:
Таблица 2.10. Расчет показателей платежеспособности
|
Показатель |
2010 год |
2011 год |
|
|
1 Общий показатель ликвидности |
0,837 |
0,787 |
|
|
2 Коэффициент абсолютной ликвидности |
0, 197 |
0,182 |
|
|
3 Коэффициент "критической" оценки |
0,360 |
0,310 |
|
|
4 Коэффициент текущей ликвидности |
1,742 |
1,701 |
Общий показатель ликвидности за анализируемый период сократился и стал ниже нормативного 1. То есть общая платежеспособности снизилась.
Также наблюдается снижение по другим показателям ликвидности, следовательно, за анализируемый период у предприятия возникли проблемы с обеспечением обязательств ликвидными активами.
Оборачиваемость активов определяется по формуле:
ОбА=В/А,
где В - выручка от реализации, тыс. руб., А - среднегодовая сумма активов, тыс. руб. Оборачиваемость активов за 2010 год
ОбА2010=27117/155541=0,17
Оборачиваемость активов за 2011 год
ОбА2011=27898/161165 = 0,17
Рис.2.6 Динамика показателей ликвидности
Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется по формуле
ОбД=В/Д,
где Д - среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб.
Оборачиваемость дебиторской задолженности за 2010 год
ОбД2010=27117/12300=2, 20
Оборачиваемость дебиторской задолженности за 2011 год
ОбД2011=27898/10120 = 2,76
Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается по формуле
ОбК=В/К,
где К - среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс. руб.
Оборачиваемость кредиторской задолженности за 2010 год
ОбК2010=27117/44320 = 0,61
Оборачиваемость кредиторской задолженности за 2011 год
ОбК2011=27898/50147 = 0,55
Показатели оборачиваемости приведены ниже:
Таблица 2.11 Показатели оборачиваемости
|
Показатели |
2010 год |
2011 год |
Отклонение |
|
|
Выручка от реализации, тыс. руб. |
27117 |
27898 |
781,3 |
|
|
Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. |
155541 |
161165 |
5624 |
|
|
Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб. |
12300 |
10120 |
-2180 |
|
|
Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб. |
44320 |
50147 |
5827 |
|
|
Оборачиваемость активов, обороты |
0,17 |
0,17 |
- |
|
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты |
2, 20 |
2,76 |
0,56 |
|
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты |
0,61 |
0,55 |
-0,06 |
За анализируемый период оборачиваемость дебиторской задолженности возросла на 0,56 оборота, кредиторская же снизилась на 0,06 оборота. То есть снижение ликвидности уже повлияло на платежную дисциплину предприятия.
Коэффициент автономии определяется по формуле
КА=СК/ВБ,
где СК - собственный капитал, тыс. руб.
ВБ - валюта баланса, тыс. руб.
Коэффициент автономии за 2010 год
КА = 87967/155541 = 0,566
Коэффициент автономии за 2011 год
КА = 87967/161165 = 0,546
Коэффициент финансовой устойчивости определяется по формуле
КФУ = СК/ЗК,
где ЗК - заемный капитал, тыс. руб.
Коэффициент финансовой устойчивости за 2010 год
КФУ = 87967/44320 = 1,985
Коэффициент финансовой устойчивости за 2011 год
КФУ = 87967/50147 = 1,754
Финансовая устойчивость характеризуется рядом относительных показателей, которые представлены ниже.
Таблица 2.12. Относительные показатели финансовой устойчивости
|
Показатели |
2010 год |
2011 год |
Отклонение |
|
|
Коэффициент автономии |
0,566 |
0,546 |
-0,020 |
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
1,985 |
1,754 |
-0,231 |
Отрицательно характеризуется и снижение коэффициентов финансовой устойчивости, коэффициент автономии снизился на 0,02 и финансовой устойчивости - на 0,231. Рентабельность активов определяется по формуле
RA = ЧП / А * 100,Где ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.
Рентабельность активов за 2010 год
RA = 1401/27117 * 100 = 5%
Рентабельность активов за 2011 год
RA = 1716/27898 * 100 = 6%
Рентабельность собственного капитала определяется по формуле
RСК = ЧП / СК * 100,
Рентабельность собственного капитала за 2010 год
RСК = 1401/87967 * 100 = 1,59%
Рентабельность собственного капитала за 2011 год
RСК = 1716/87967 * 100 = 1,95%
Рентабельность продаж определяется по формуле Станиславчик Е. Анализ и моделирование рентабельности // Финансовая газета, 2011, №10-12
RП = ПП / В * 100,где ПП - прибыль от продаж, тыс. руб.
рентабельность продаж за 2010 год
RП = 1845/27117 * 100 = 6,8%
Рентабельность продаж за 2011 год
RП = 2265/27898 * 100 = 8,12%
Рентабельность конечной деятельности определяется по формуле
RКД = ЧП / С * 100,где С - себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.
Рентабельность конечной деятельности за 2010 год
RКД = 1401/22152 * 100 = 6,32%
Рентабельность конечной деятельности за 2011 год
RКД = 1716/23625 * 100 = 7,26%
Эффективность деятельности предприятия характеризуется также показателями рентабельности, приведенными ниже:
Таблица 2.13. Показатели рентабельности
|
Показатели |
2010 год |
2011 год |
Отклонение |
|
|
Выручка от реализации, тыс. руб. |
27117 |
27898 |
781 |
|
|
Себестоимость реализованных товаров и издержки обращения, тыс. руб. |
23997 |
25633 |
1636 |
|
|
Прибыль от продаж, тыс. руб. |
1845 |
2265 |
-420 |
|
|
Чистая прибыль, тыс. руб. |
1401 |
1716 |
315 |
|
|
Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. |
155541 |
161165 |
5624 |
|
|
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. |
87967 |
87967 |
0 |
|
|
Рентабельность активов, % |
0,9 |
1,9 |
1 |
|
|
Рентабельность собственного капитала, % |
1,59 |
1,95 |
0,36 |
|
|
Рентабельность продаж, % |
6,8 |
8,12 |
-1,32 |
|
|
Рентабельность конечной деятельности, % |
6,32 |
7,26 |
0,94 |
Динамика финансовых показателей была такова, что рентабельность активов возросла на 1%, рентабельность собственного капитала - на 0,36%, и рентабельность конечной деятельности - на 0,94%. Рентабельность продаж снизилась на 1,32%, следовательно, рост затрат был выше роста выручки и общий рост эффективности деятельности был вызван не основной деятельностью.
То есть, не смотря на неустойчивое финансовое состояние предприятия, оно работает достаточно эффективно.
2.4 Сводная оценка рисков в ООО "Океан туров"
Проводим сводную оценку основных рисков деятельности организации.
Проводим экспертную оценку основных проблем компании.
а) Создание группы экспертов из 5 человек среди персонала организации. Выбираются пять специалистов - экспертов
б) Сбор мнений специалистов путем экспертного отбора представлен в таблице 17. Каждый специалист выставляет свой балл по конкретному фактору от 1до 5 по субъективному мнению в таблице 2.14
Таблица 2.14 Матрица рангов
|
№ п\п |
Основные проблемы |
Эксперты |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|||
|
1 |
Неплатежеспособность |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
|
|
2 |
Отсутствие финансовых средств |
2 |
2 |
1 |
1 |
3 |
|
|
3 |
Низкая система качества и адаптации |
3 |
4 |
5 |
4 |
4 |
|
|
4 |
Нехватка оборудования |
3 |
2 |
2 |
2 |
2 |
|
|
5 |
Нерациональная маркетинговая политика |
5 |
4 |
5 |
4 |
3 |
|
|
6 |
Большие потери |
4 |
4 |
6 |
4 |
6 |
в) Составление сводной матрицы рангов в таблице 2.15. Проводим ранжирование выставленных баллов в порядке их возрастания по каждому фактору и каждому эксперту
Таблица 2.15
Переформирование рангов
|
Номера мест в упорядоченном ряду |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
1 эксперт |
1 |
2 |
3 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Расположение параметров по оценке эксперта |
х5 |
х1 |
х3 |
х4 |
х6 |
х2 |
|
|
Новые ранги |
1 |
2 |
3,5 |
3,50 |
5 |
6 |
|
|
2 эксперт |
1 |
2 |
3 |
4 |
4 |
5 |
|
|
Расположение параметров по оценке эксперта |
х1 |
х5 |
х3 |
х4 |
х6 |
х2 |
|
|
Новые ранги |
1 |
2 |
3 |
4,5 |
4,5 |
6 |
|
|
3 эксперт |
1 |
2 |
3 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Расположение параметров по оценке эксперта |
х5 |
х1 |
х3 |
х4 |
х2 |
х6 |
|
|
Новые ранги |
1 |
2 |
3,5 |
3,5 |
5 |
6 |
|
|
4 эксперт |
1 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Расположение параметров по оценке эксперта |
х1 |
х5 |
х3 |
х1 |
х6 |
х2 |
|
|
Новые ранги |
1,5 |
1,5 |
3 |
4 |
5 |
6 |
На основании переформированных рангов строиться новая матрица рангов в таблице 2.16. По каждому фактору выставляются значения баллов по экспертам исходя из таблицы 2.15
Таблица 2.16 Матрица рангов
|
Факторы |
Эксперты |
Сумма рангов |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|||
|
х1 |
2 |
1 |
2 |
1,5 |
3 |
9,5 |
|
|
х2 |
6 |
6 |
5 |
6 |
2 |
25 |
|
|
х3 |
3,5 |
3 |
3,5 |
3 |
4 |
17 |
|
|
х4 |
3,5 |
4,5 |
3,5 |
4 |
5 |
20,5 |
|
|
х5 |
1 |
2 |
1 |
1,5 |
1 |
6,5 |
|
|
х6 |
5 |
4,5 |
6 |
5 |
6 |
26,5 |
|
|
Сумма |
21 |
21 |
21 |
21 |
21 |
105 |
Сумма рангов определяется суммированием всех баллов по каждому фактору. Например по х1:
2+1+2+1,5+3 = 9,5
4. Анализ значимости исследуемых рисков проводим в таблице 20. Значимость рангов берется из графы 7 в таблице выше.
Таблица 2.17 Анализ значимости рисков
|
Параметры |
х5 |
х1 |
х3 |
х4 |
х2 |
х6 |
|
|
Сумма рангов |
6,5 |
9,5 |
17 |
20,5 |
25 |
26,5 |
Таблица 2.18 Риск-факторы ООО "Океан туров"
|
Группа рисков |
Значимость группы для предприятия |
|
|
Деятельность конкурентов |
0,2.7 |
|
|
внешнерыночные факторы: изменение цен на продукцию, изменение темпов роста рынка, изменение относительного спроса на отдельные виды продукции и общего спроса, инвестиционный рейтинг компании |
0,1 |
|
|
общеэкономические факторы: изменение реальных доходов населения, экономический рост, вступление России в ВТО |
0,1 |
|
|
политические факторы: выборы Президента и Парламента, налоговое регулирование, изменение законодательной базы |
0,1 |
|
|
внутрифирменные факторы: обновление основного капитала, стоимость заемного капитала, управление финансами фирмы (управление дебиторской задолженностью, распределение денежных средств предприятия), внедрение компанией новых принципов управления |
0,25 |
|
|
факторы ресурсов: риск изменения иен на сырье, риск изменения заработной платы работников, риск транспортных издержек, риск изменения запасов и издержек их хранения |
0,15 |
|
|
факторы ошибок в оценке возможностей рынка или фирмы: наличие квалифицированных кадров, необходимых для расширения, учет действий конкурентов, позиционирование товаров фирмы по отношению друг к другу. |
0,1 |
Для определения возможных сценариев были учтены следующие сочетания. Были найдены факторы, относящиеся к благоприятным возможностям внешней среды, которые должны перекрывать сильные внутренние риски фирмы.
Также наиболее благополучными сценариями развития предприятия являются варианты, при которых рейтинг появляющихся угроз оказывается ниже рейтинга наиболее сильных положительных внутренних факторов предприятия. В матрице затемненными помечены факторы, которые окажут положительное влияние на развитие компании. Остальные факторы являются для нее угрозами.
Поэтому можно построить карту рисков компании.
Таким образом, на основе вышеперечисленных сочетаний были определены следующие сценарии развития для ООО "Океан туров":
1) увеличение объема продаж, рыночной доли, поиск нового сегмента;
2) организация систем управления закупками и внедрение новых принципов управления (построение отношений с дистрибьюторами, новые методы управления производством и продажами, оптимизация существующей организационной структуры управления);
3) инвестиционная деятельность компании;
4) повышение финансовой эффективности предприятия;
5) удержание ключевых клиентов, привлечение новых, организация эффективного контроля качества продукции.
Выводы по главе. Таким образом, в рамках данной главы были рассмотрены риски компании ООО "Океан туров".
ООО "Океан туров" является туроператором, осуществляет свою деятельность на рынке вот уже 8 лет.
По результатам анализа можно сделать вывод о том, что общая оценка рисков внешней среды составляет 4,11 балла, что означает, что влияние факторов внешней среды на деятельность компании является значительным.
Как видно из анализа, наибольшее значение среди факторов внутренних рисков имеют угрозы со стороны конкурентов, а наименьшее - политические и правовые факторы.
Нами была диагностировано функционирование предприятия. И мы выявили его проблемные зоны.
К ним можно отнести, во-первых, в ООО "Океан туров" отсутствует стратегия управления мотивацией и стимулированием персонала, нет четко выстроенной схемы или плана, которые бы формировались на определенный период времени, с точками контроля. Кроме того, не развиты аспекты, связанные с материальной и с моральной мотивацией сотрудников.
Ключевая проблема - большая текучесть кадров. Сотрудники постоянно увольняются, соответственно появляются сложности с оформлением документации, так как кадровое делопроизводство возложено на одного сотрудника - инспектора по кадрам.
Следующая серьезная проблема - на предприятии не развита корпоративная культура, отсутствует моральная мотивация сотрудников.
Руководство не считает нужным замечать успехи сотрудников, подбадривать, принимать участие в проблемах коллектива. Все это приводит к тому, что сотрудники не ощущают, что они работают в едином слаженном и дружном коллективе. По сути - не выстроена команда, сотрудники не объединены общей целью, не чувствуют, что их работа - это весомый вклад в общее дело, в успех всей компании.
Таким образом, заслуги коллектива остаются незамеченными.
Далее, отсутствует продуманная система оплаты труда.
По сути, на предприятии не существует система материального поощрения персонала.
Большим минусом в управлении персоналом является отсутствие системы обучения и развития персонала. Развитие или обучение персонала в организации, на наш взгляд, может иметь три приоритетных области применения: при поступлении нового сотрудника на работу, при назначении уже работающего сотрудника на новую должность, по результатам аттестации персонала, выявившей недостаточную квалификацию сотрудника.
Общий показатель ликвидности за анализируемый период сократился и стал ниже нормативного 1. То есть общая платежеспособности снизилась.
Также наблюдается снижение по другим показателям ликвидности, следовательно, за анализируемый период у предприятия возникли проблемы с обеспечением обязательств ликвидными активами.
Отрицательно характеризуется и снижение коэффициентов финансовой устойчивости, снизился коэффициент автономии и финансовой устойчивости.
Динамика финансовых показателей была такова, что возросла рентабельность активов, рентабельность собственного капитала и рентабельность конечной деятельности. В тоже время рентабельность продаж снизилась, следовательно, рост затрат был выше роста выручки и общий рост эффективности деятельности был вызван не основной деятельностью.
То есть, не смотря на неустойчивое финансовое состояние предприятия, оно работает достаточно эффективно.
3. Разработка комплекса мер по повышению эффективности управления финансовыми рисками в ООО "Океан туров"
3.1 Рекомендации по повышению эффективности управления финансовыми рисками в ООО "Океан туров"
Так как во второй главе дипломной работы речь шла о финансовом риске неплатежеспособности предприятия, то в рамках третьей главы будут рассмотрены мероприятия по снижению именно данного вида финансового риска.
Анализ, проведенный в рамках представленной дипломной работы, позволяет выявить следующие факторы, оказывающие влияние на управление рисками.
Для формирования окончательной оценки данных факторов для целей анализа рисков и управления ими в ООО "Океан туров" предложено использовать следующий алгоритм. Внутри каждой группы рассчитывается балльная оценка, полученная путем суммирования баллов, присвоенных предприятию исходя из наличия факторов риска, указывающих на возможные положительные тенденции развития предприятия, и вычета баллов, присвоенных предприятию исходя из наличия факторов, указывающих на возможные негативные тенденции. Полученная сумма баллов затем считается равной 5 (максимальная оценка каждой группы), если полученная сумма превысила 5, и равной 0, если полученная сумма оказалась меньше 0.
Каждому из факторов, включенных в таблицу 2, присвоим вес от + 1 до + 3 и от - 3 до - 1. Ранжирование произведено исходя из следующей оценки влияния фактора риска на функционирование предприятия, сделанной на основании исследования:
а) вес 1 - данный фактор способен оказать влияние на инвестиционную привлекательность предприятия или же его влияние в отдельности незначительно;
б) вес 2 - фактор оказывает значительное влияние на инвестиционную привлекательность предприятия;
в) вес 3 - фактор оказывает очень значительное влияние на инвестиционную привлекательность предприятия;
г) ХО - фактор оказывает исключительно сильное влияние на инвестиционную привлекательность предприятия (для негативных факторов).
Данный алгоритм, ориентированный на оценку качества корпоративного управления и менеджмента для целей анализа управления рисками предприятия, может быть инкорпорирован в большинство известных методик анализа финансового состояния предприятия для оценки его положения с точки зрения рисков.
В качестве мероприятий по совершенствованию деятельности компании предлагаем:
а) мероприятия по устранению неплатежеспособности;
б) формирование системы управления рисками и их снижение
в) кадровые мероприятия
1 мероприятие:
Для повышения конкурентоспособности предприятия необходимо, прежде всего, нормализовать текущую финансовую деятельность.
Наиболее неотложной задачей в системе мер финансовой стабилизации любого предприятия является восстановление его способности к осуществлению платежей по своим неотложным финансовым обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение процедуры банкротства.
Каждому этапу финансовой стабилизации предприятия соответствуют определенные внутренние механизмы, которые в практике финансового менеджмента принято подразделять на оперативный, тактический и стратегический. Оперативный механизм финансовой стабилизации, основанный на принципе "отсечения лишнего", представляет собой защитную реакцию предприятия на неблагоприятное финансовое развитие и лишен каких-либо наступательных управленческих решений. Он включает систему мер, направленную, с одной стороны, на уменьшение размера текущих внешних и внутренних финансовых обязательств предприятия в краткосрочном периоде, а с другой стороны, - на увеличение суммы денежных активов, обеспечивающих срочное погашение этих обязательств. Принцип "отсечения лишнего", лежащий в основе этого механизма, определяет необходимость сокращения размеров как текущих потребностей (вызывающих соответствующие финансовые обязательства), так и отдельных видов ликвидных активов (с целью их срочной конверсии в денежную форму).
Выбор соответствующего направления оперативного механизма финансовой стабилизации диктуется характером реальной неплатежеспособности предприятия, индикатором которой служит коэффициент чистой текущей платежеспособности (КЧТП). В отличие от традиционного коэффициента текущей платежеспособности предприятия, он требует дополнительной корректировки как состава оборотных активов, так и состава краткосрочных финансовых обязательств. Из состава оборотных активов исключается следующая неликвидная (в краткосрочном периоде) их часть: безнадежная дебиторская задолженность; неликвидные запасы товарно-материальных ценностей. Из состава краткосрочных финансовых обязательств исключается следующая внутренняя их часть, которая может быть перенесена на период завершения финансовой стабилизации: расчеты по начисленным дивидендам и процентам, подлежащим выплате; расчеты с дочерними предприятиями (филиалами).
КЧТП = (ОА - ОАн) / (КФО - КФО во)
Где ОА - оборотные активы
КФО = краткосрочные финансовые вложения
С учетом значения КЧТП предприятия направления оперативного механизма его финансовой стабилизации могут быть представлены следующей схемой.
Так как КЧТП для ООО "Океан туров" больше единицы, то для данного предприятия для обеспечения ускоренного сокращения размера краткосрочных финансовых обязательств подходит ускоренная конверсия в денежные средства части ликвидных оборотных активов.
Таким образом, для увеличения положительного денежного потока в краткосрочном периоде в деятельности ООО "Океан туров" необходимо произвести следующие операции с оборотными активами:
а) ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности;
б) ускорить оборачиваемость товарно-материальных ценностей.
2 мероприятие:
Одним из способов снижения рисков неисполнения хозяйственных договоров ООО "Океан туров" является использование страховых инструментов. Примером страхования такого рода рисков является заключение договоров страхования на случай невозможности в связи с оговоренными причинами поставить товар по ранее заключенным контрактам, а также отказа покупателя от приема товара. В этих случаях страхователю возмещают убытки, связанные с необходимостью поиска новых покупателей, осуществлением возврата товаров и т.п.
Чтобы избежать подобных потерь, предприятию необходимо проверять платежеспособность поставщиков сырья, материалов и покупателей произведенной продукции. Кроме того, для снижения рисков в данной ситуации предприятие может создавать резервы на случай непредвиденных затрат, прогнозировать отраслевую (для поставщиков) динамику цен, вовлекать поставщиков в деятельность предприятия путем заключения договоров участия в прибылях или путем приобретения акций, создавать резервные запасы исходных материалов и пр.
Перед ООО "Океан туров" стоит риск хищения интеллектуальной собственности предприятия особенно в условиях недостаточной патентной защищенности производимой продукции и технологии изготовления в России. Данный риск также можно переложить на страховую компанию.
Кроме того, для предупреждения рисков или их минимизации необходимо установить на предприятии жесткую имущественную ответственность материально ответственных лиц, организовать охрану территории производственного предприятия.
Помимо страхования предприятию целесообразно использовать такой метод минимизации рисков как самострахование или резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов. Тщательно разработанная оценка непредвиденных расходов сводит до минимума перерасход средств.
На ООО "Океан туров" создан резервный фонд, однако его размер ничтожен
а) Основными формами этого направления нейтрализации финансовых рисков являются:
1) формирование резервного фонда предприятия. Он создается в соответствии с требованиями законодательства и устава предприятия;
2) формирование целевых резервных фондов. Примером такого формирования могут служить фонд страхования ценового риска; фонд уценки товаров на предприятиях; фонд погашения безнадежной дебиторской задолженности и т.п.;
3) формирование системы страховых запасов материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов предприятия. Размер потребности в страховых запасах по отдельным элементам оборотных активов устанавливается в процессе их нормирования;
4) нераспределенный остаток прибыли, полученной в отчетном периоде
Подобные документы
Сущность и виды рисков, способы оценки их уровня. Приемы и методы управления финансовым риском. Анализ управления финансовыми рисками на ОАО "Авиалинии Кубани", выявление и обоснование пути совершенствования системы управления рисками на предприятии.
курсовая работа [58,6 K], добавлен 15.08.2011Сущность и содержание рисков. Процесс управления рисками на предприятии. Предложения по совершенствованию системы управления рисками на предприятии. Анализ деловой среды и рынка предприятия. Бухгалтерский баланс предприятия. Отчет о прибылях и убытках.
дипломная работа [118,5 K], добавлен 06.05.2011Классификация финансовых рисков. Финансовые риски как объект управления. Методы анализа и оценки финансовых рисков. Анализ финансовых рисков ООО "Техносервис". Выявление и расчет рисков. Рекомендации по повышению эффективности управления рисками.
дипломная работа [326,5 K], добавлен 21.10.2010Понятие и сущность финансовых рисков, их виды и классификация в зависимости от возможного результата. Чистые и спекулятивные риски. Методология управления финансовыми рисками предприятия. Пути минимизации финансовых рисков на примере ОАО "Текстильмаш".
курсовая работа [72,1 K], добавлен 19.01.2013Классификация финансовых рисков, возникающих в процессе предпринимательской деятельности. Мероприятия по повышению эффективности управления финансовыми рисками и преодолению их последствий. Связь финансового и операционного рычага с совокупным риском.
курсовая работа [343,9 K], добавлен 03.05.2009Изучение причин возникновения и экономического содержания предпринимательских и финансовых рисков. Отличия чистых рисков от спекулятивных. Анализ, оценка, система управления и пути снижения банковских рисков на примере деятельности АО "Банк ЦентрКредит".
дипломная работа [129,3 K], добавлен 29.06.2011Разработка рекомендаций по совершенствованию управления финансовыми рисками строительной организации на примере предприятия ООО "Трест "Татспецнефтехимремстрой" на основе проведения экономического анализа финансовых рисков и методов управления рисками.
дипломная работа [95,9 K], добавлен 05.12.2010Основы управления финансовыми рисками организаций. Экономическая характеристика деятельности ОАО "ИЧИ" и оценка его имущественного и финансового положения. Многокритериальное моделирование финансовых рисков организации как инструмент управления ими.
дипломная работа [350,1 K], добавлен 01.10.2017Понятие, классификация и управление финансовыми рисками. Оценка финансового состояния ОАО "Магнит". Особенности процесса управления финансовыми рисками. Сущность риск-менеджмента. Страховой, рыночный и кредитный риск. Коэффициент текущей ликвидности.
курсовая работа [67,7 K], добавлен 13.01.2016Характеристика финансовой деятельности, внешней среды и внутреннего состояния предприятия, его рыночных возможностей и угроз. Анализ системы управления предпринимательскими рисками. Разработка методов их снижения и оценка их экономической эффективности.
курсовая работа [173,2 K], добавлен 05.01.2014
