В данной курсовой работе выполнен экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия по исходной информации об объемах и условиях производства и реализации продукции. Спланированы по выявленным тенденциям основные экономические показатели на следующий за двумя отчетными год. Обоснована целесообразность внедрения собственного производства комплектующих вместо их покупки. Рассчитаны безубыточные объемы реализации и зона безопасности. Оценена экономия от внедрения собственного производства.

Ниже приведены результаты расчетов по задачам и анализ каждой из результирующих таблиц.

Задача 1

На основании исходной информации проанализировать динамику товарной продукции, цен и натуральных объемов выпуска. Выявить наметившиеся тенденции.

финансовая устойчивость платежеспособность ликвидность

Таблица 1

Таблица 2

Рассчитаем и проанализируем динамику изменения выручки, объема продаж, а также индексы цен.

В анализируемом периоде наблюдается увеличение объема продаж по продукту Б и уменьшение по продукту А. Однако, это не повлияло на суммарный объем реализации, а отразилось в структурных изменениях доли той или иной продукции в общем объеме. Так, изделие А, ранее занимавшее в общем объеме 9,09%, на отчетную дату имеет вес, равный 8,33%.

Описанные выше изменения отразились на выручке. Абсолютный рост цены изделия А на 40 руб. погасил возможное падение выручки от уменьшения объема продаж, Т.о. на отчетную дату наблюдается прирост в 6,94%.

Изделие В, за которым сохранялся объем продаж в базовом и отчетном периодах, в выручке показало прирост в 8,62% так же за счет возрастания цены на 15 руб. в абсолютном измерении.

Для того чтобы сделать вывод о влиянии этих изменений на прибыль и, соответственно, рентабельность, перейдем к решению Задачи 2.

Задача 2

Для более точного расчета влияния факторов объема, цен, издержек и структуры выполняем факторный анализ прибыли по следующей модели:

П₀=13200 (0,0909132+0,43939*30+0,4697010) - 132800=141600руб.

П_усл1=13200 (0,0909132+0,43939*30+0,4697010) - 132800=141600=руб.

П_усл2=13200 (0,0833332+0,4469730+0,4697010) - 132800=141400 руб.

П_усл3=13200 (0,0833372+0,4469740+0,4697035) - 132800=399140 руб.

П_усл4=13200 (0,08333 71+0,4469737+0,4697027) - 132800=331000руб.

П₁=13200 (0,08333 71+0,4469737+0,46970*27) - 154325=309475 руб.

изменение прибыли за счет объема 0 руб.

изменение прибыли за счет структуры - 200руб.

изменение прибыли за счет цены 258000 руб.

изменение прибыли за счет переменных - 68400 руб.

изменение прибыли за счет постоянных - 21525 руб.

Проверка: 167875 = 167875

Произведем расчет рентабельности в целом по предприятию:

Rбаз=4,3433%

Rотч=9,0508%

ДR=4,7075%

Методом долевого участия выявляем воздействие анализируемых факторов на рентабельность:

Таблица 3

По результатам факторного анализа можно сделать следующие выводы:

Как и предполагалось в Задаче 2, изменение объемов реализации изделий А и Б не сказалось на прибыли предприятия, однако, внесло коррективы в структуру товарной продукции, что, в свою очередь, вызвало падение величины прибыли на 200 руб.

Изменение постоянных и переменных затрат также отрицательно повлияло на результаты деятельности предприятия. Под воздействием этих факторов прибыль снизилась на 13 и 41 процента соответственно.

Тем не менее, отчетный год предприятие закончило с повышение прибыли на 167872 руб. в абсолютном отношении к базовому, как следствие влияния фактора цены, давшего 15,4% увеличения прибыли и поглотившего негативные влияния прочих факторов.

Таким образом, итоговое изменение рентабельности в целом по предприятию установилось на уровне 4,7%.

На основании выявленных тенденций становится возможным спланировать объемы производства, цены, текущие издержки. Переходим к Задаче 3.

Задача 3

Используя величины, найденные в Задаче 1, формируем таблицу плановых показателей на год, следующий за отчетным.

Таблица 4

На основании выявленных тенденций изменения показателей, в целом по предприятию, можно прийти к выводу, что прогнозируемая прибыль составит 390 814 руб., что значительно больше в сравнении с прошлым периодом. Прирост составил 26,28%, отчасти это вызвано увеличением цены на 7%. Подводя общий итог по предприятию в целом, следует отметить, что экономические последствия для предприятия положительные.

Однако, помня о том, что структурные изменения предшествующего года усугубили ситуацию на предприятии, как и стабильный ежегодный прирост переменных затрат, возможно, следует пренебречь трендом предшествующих лет, кардинально изменить политику распределения затрат и структурный состав товарной продукции.

Задача 4

При организации собственного производства ежемесячные дополнительные накладные расходы предприятия составят 7% от суммы постоянных; разность между ценой приобретения и удельными переменными составит 40%.

Проведем расчет, при каком объеме реализации следует принять решение об организации собственного производства.

Для начала, рассчитаем критический объем для дополнительных постоянных издержек в планируемом году.

Далее определим зону безопасности.

То есть, начиная с 32945,39 рубля объема реализации, постоянные издержки от организации собственного производства будут покрываться полностью.

Иными словами, организация собственного производства целесообразна при прогнозировании объема продаж, превышающего 25 тысяч рублей.

Задача 5

Необходимо оценить экономию от внедрения собственного производства, учитывая, что покупные комплектующие составляют 50% удельных переменных издержек.

Таблица 5

Исчисленный экономический эффект от организации собственного производства в абсолютном измерении составляет 626994,53 руб. Что подтверждает экономическую целесообразность внедрения собственного производства.

Вертикальный анализ

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников, а также позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий.

Таблица 7

Вертикальный анализ показал, что наблюдается уменьшение необоротных активов на 2,97%, в основном за счет уменьшения доли основных средств с 7,11% до 6,81%. Долгосрочные финансовые вложения возросли с 1,55% до 1,71%. Так же незначительно уменьшилась доля основных средств. Во втором разделе баланса заметен спад оборотных активов, который, в основном, произошел за счет снижения запасов на 5,75% по сравнению с 2011 годом. Доля дебиторской задолженности возросла на 5,02 %.

По III разделу наблюдается стабильный рост по всем входящим показателям, что сказывается на итоговом увеличении в 5,99%.

Долгосрочные обязательства снизились на 7,86 %, по сравнению предшествующим периодом.

На заемный капитал организации приходится 18,87 % и это на 18,12 % пункта меньше, чем в 2010 году. Доля заемного капитала снизилась, в основном, за счет сокращения доли краткосрочных кредитов.

В целом же капитал организации в отчетном году сформировался на 18,56 % за счет собственных источников и на 81,44 % - за счет заемных.

Таблица 8. Анализ ликвидности

Из таблицы видно, что баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным на конец анализируемого периода, поскольку А1 > П1, А2 > П2, A3 < ПЗ, А4 < П4.

По матрице платежеспособности, предприятие находится в кризисном финансовом состоянии.

Матрица платежеспособности

Анализ платежеспособности

Анализ платежеспособности предприятия необходимо начать с расчета показателей, необходимых для получения и дальнейшего анализа разнообразных коэффициентов.

Таблица 9

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной). Эти показатели более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с использованными ресурсами.

Таблица 10

Оборачиваемость дебиторской задолженности не превышает оборачиваемость кредиторской задолженности (0,78<1,10). В данной ситуации предприятию не нужно изыскивать дополнительные источники финансирования текущей деятельности либо балансировать на грани банкротства.

Если судить по ранее полученным данным, такое балансирование протекает на предприятии в течение долгих лет, что также подтверждается положительными величинами по видам рентабельности на фоне малого уровня ликвидности.

Таблица 11

Нарушение платежеспособности проходит с сохранением возможности восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов

Такой вывод подтверждается и анализом по коэффициенту обеспеченности запасов и затрат собственными источниками.

Коэффициент равен 0,40, что свидетельствует о том, что. запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования.

Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.

Оценка вероятности банкротства

Критериями для выявления потенциальных банкротов служат два показателя: коэффициент текущей ликвидности (К1) и коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2).

Предприятие будет признано неплатежеспособным, если при анализе структуры баланса предприятия будет выполняться одно из следующих условий: К1 < 2 или К2 < 0,1.

Таблица 12

Если К1<2, как в нашем случае, предприятие неплатежеспособно, что лишний раз подтверждает выводы, полученные путем анализа ликвидности и платежеспособности.

Если К2<0,1, предприятие неплатежеспособно. К2 превышает критическое значение, что ставит под сомнение статус потенциального банкрота. Продолжаем расчет для оценки вероятности восстановления платежеспособности. К_вп<1 и свидетельствует о том, что банкротство неизбежно.

К1 и К2 в течение анализируемого периода незначительно возрастают, но все же проведем расчет коэффициент утраты платежеспособности за период равный трем месяцам. И снова К_уп<1, что отменяет возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев.

Возможно, изменения определенного характера в структуре баланса поправят положение дел, если акцентировать внимание на том, что даже на грани банкротства, предприятие обладает определенной обеспеченностью собственными средствами.

Заключение