Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Курганский машзавод"

Оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Курганский машзавод". Платежеспособность, ликвидность и финансовая устойчивость предприятия, его деловая активность и финансовые результаты. Проблемы управления финансово-хозяйственной деятельностью.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 24.05.2013
Размер файла 62,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

  • Введение
  • 1. Анализ хозяйственной деятельности
  • 2. Финансовый анализ положения предприятия по бухгалтерской отчетности
  • Заключение
  • Список использованных источников

Введение

Анализ финансово-хозяйственной деятельности представляет собой систему специальных знаний, базирующихся на законах развития и функционирования систем и направленных на познание методологии оценки, диагностики и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Хозяйственный анализ дает возможность судить о положении дел на предприятии на данный момент, служит основой, необходимой предпосылкой выработки стратегических решений, определяющих перспективы развития фирмы.

Главная цель финансового анализа - получение нескольких наиболее информативных параметров дающих точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменение в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Целью курсовой работы является оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для достижения этой цели поставлены следующие задачи:

· проанализировать изменения в составе и структуре баланса предприятия;

· оценить платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость предприятия;

· проанализировать деловую активность и финансовые результаты деятельности предприятия;

· выявить проблемы управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия;

Объектом является ОАО "Курганский машзавод", предметом - финансово-хозяйственная деятельность акционерного общества.

1. Анализ хозяйственной деятельности

В данной курсовой работе выполнен экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия по исходной информации об объемах и условиях производства и реализации продукции. Спланированы по выявленным тенденциям основные экономические показатели на следующий за двумя отчетными год. Обоснована целесообразность внедрения собственного производства комплектующих вместо их покупки. Рассчитаны безубыточные объемы реализации и зона безопасности. Оценена экономия от внедрения собственного производства.

Ниже приведены результаты расчетов по задачам и анализ каждой из результирующих таблиц.

Задача 1

На основании исходной информации проанализировать динамику товарной продукции, цен и натуральных объемов выпуска. Выявить наметившиеся тенденции.

финансовая устойчивость платежеспособность ликвидность

Таблица 1

Изделие А

Изделие Б

Изделие В

ВСЕГО

баз

отч

баз

отч

баз

отч

баз

отч

Vпр

1 200

1 100

5 800

5 900

6 200

6 200

13 200

13 200

Цб/НДС

240

280

205

215

290

315

248

267

С/с

225

230

188

190

285,00

305,00

247

259

Зперуд

208

209

175

178

280

288

227

232

Зпост

27 400

43 400

69 400

64 925

36 000

46 000

132 800

154 325

В

288 000

308 000

1 189 000

1 268 500

1 798 000

1 953 000

3 275 000

3 529 500

П

11 000

34 700

104 600

153 375

26 000

121 400

141 600

309 475

Таблица 2

Рассчитаем и проанализируем динамику изменения выручки, объема продаж, а также индексы цен.

Тр (В), %

Тр (Vпр), %

Iцен

Структура, доли

баз

Отч

Изделие А

106,94

91,67

1,1667

0,09091

0,08333

Изделие Б

106,69

101,72

1,0488

0,43939

0,44697

Изделие В

108,62

100,00

1,0862

0,46970

0,46970

ВСЕГО

107,77

100,00

1,0777

1

1

В анализируемом периоде наблюдается увеличение объема продаж по продукту Б и уменьшение по продукту А. Однако, это не повлияло на суммарный объем реализации, а отразилось в структурных изменениях доли той или иной продукции в общем объеме. Так, изделие А, ранее занимавшее в общем объеме 9,09%, на отчетную дату имеет вес, равный 8,33%.

Описанные выше изменения отразились на выручке. Абсолютный рост цены изделия А на 40 руб. погасил возможное падение выручки от уменьшения объема продаж, Т.о. на отчетную дату наблюдается прирост в 6,94%.

Изделие В, за которым сохранялся объем продаж в базовом и отчетном периодах, в выручке показало прирост в 8,62% так же за счет возрастания цены на 15 руб. в абсолютном измерении.

Для того чтобы сделать вывод о влиянии этих изменений на прибыль и, соответственно, рентабельность, перейдем к решению Задачи 2.

Задача 2

Для более точного расчета влияния факторов объема, цен, издержек и структуры выполняем факторный анализ прибыли по следующей модели:

П0=13200 (0,0909132+0,43939*30+0,4697010) - 132800=141600руб.

Пусл1=13200 (0,0909132+0,43939*30+0,4697010) - 132800=141600=руб.

Пусл2=13200 (0,0833332+0,4469730+0,4697010) - 132800=141400 руб.

Пусл3=13200 (0,0833372+0,4469740+0,4697035) - 132800=399140 руб.

Пусл4=13200 (0,08333 71+0,4469737+0,4697027) - 132800=331000руб.

П1=13200 (0,08333 71+0,4469737+0,46970*27) - 154325=309475 руб.

изменение прибыли за счет объема 0 руб.

изменение прибыли за счет структуры - 200руб.

изменение прибыли за счет цены 258000 руб.

изменение прибыли за счет переменных - 68400 руб.

изменение прибыли за счет постоянных - 21525 руб.

Проверка: 167875 = 167875

Произведем расчет рентабельности в целом по предприятию:

Rбаз=4,3433%

Rотч=9,0508%

ДR=4,7075%

Методом долевого участия выявляем воздействие анализируемых факторов на рентабельность:

Таблица 3

Факторы

ДП, руб

ДП, доли

ДR, %

изменение прибыли за счет объема

0,00

0,00

0

изменение прибыли за счет структуры

-200,00

0,00

-0,0056083

изменение прибыли за счет цены

258 000,00

1,54

7,2347136

изменение прибыли за счет переменных

-68 400,00

-0,41

-1,9180404

изменение прибыли за счет постоянных

-21 525,00

-0,13

-0,6035938

ИТОГО:

167 875,00

1,00

4,7075

По результатам факторного анализа можно сделать следующие выводы:

Как и предполагалось в Задаче 2, изменение объемов реализации изделий А и Б не сказалось на прибыли предприятия, однако, внесло коррективы в структуру товарной продукции, что, в свою очередь, вызвало падение величины прибыли на 200 руб.

Изменение постоянных и переменных затрат также отрицательно повлияло на результаты деятельности предприятия. Под воздействием этих факторов прибыль снизилась на 13 и 41 процента соответственно.

Тем не менее, отчетный год предприятие закончило с повышение прибыли на 167872 руб. в абсолютном отношении к базовому, как следствие влияния фактора цены, давшего 15,4% увеличения прибыли и поглотившего негативные влияния прочих факторов.

Таким образом, итоговое изменение рентабельности в целом по предприятию установилось на уровне 4,7%.

На основании выявленных тенденций становится возможным спланировать объемы производства, цены, текущие издержки. Переходим к Задаче 3.

Задача 3

Используя величины, найденные в Задаче 1, формируем таблицу плановых показателей на год, следующий за отчетным.

Таблица 4

Показатели

Изделие А

Изделие Б

Изделие В

ВСЕГО

Тр

Объем продаж

1 008

6 002

6200

13 210

100,08

Цена

326,67

225,49

342,16

288

107,70

Себестоимость

235

192

326,40

258

99,75

Зперуд

210

181

296,23

237

102,18

Зпост

68 743

60 739

58 777,78

188 259

121,99

Выручка

329 280

1 353 378

2 121 362

3 804 020

107,78

Прибыль

92 288

200 866

97 660

390 814

126,28

На основании выявленных тенденций изменения показателей, в целом по предприятию, можно прийти к выводу, что прогнозируемая прибыль составит 390 814 руб., что значительно больше в сравнении с прошлым периодом. Прирост составил 26,28%, отчасти это вызвано увеличением цены на 7%. Подводя общий итог по предприятию в целом, следует отметить, что экономические последствия для предприятия положительные.

Однако, помня о том, что структурные изменения предшествующего года усугубили ситуацию на предприятии, как и стабильный ежегодный прирост переменных затрат, возможно, следует пренебречь трендом предшествующих лет, кардинально изменить политику распределения затрат и структурный состав товарной продукции.

Задача 4

При организации собственного производства ежемесячные дополнительные накладные расходы предприятия составят 7% от суммы постоянных; разность между ценой приобретения и удельными переменными составит 40%.

Проведем расчет, при каком объеме реализации следует принять решение об организации собственного производства.

Для начала, рассчитаем критический объем для дополнительных постоянных издержек в планируемом году.

Далее определим зону безопасности.

То есть, начиная с 32945,39 рубля объема реализации, постоянные издержки от организации собственного производства будут покрываться полностью.

Иными словами, организация собственного производства целесообразна при прогнозировании объема продаж, превышающего 25 тысяч рублей.

Задача 5

Необходимо оценить экономию от внедрения собственного производства, учитывая, что покупные комплектующие составляют 50% удельных переменных издержек.

Таблица 5

Показатели

Изделие А

Изделие Б

Изделие В

ВСЕГО

Vпр

1 008,00

6 002,00

6 200,00

13 210,00

Цб/НДС

326,67

225,49

342,16

287,97

С/с

135,56

65,17

99,06

86,44

Зперуд

63,00

54,32

88,87

71, 20

Зпост + Здоп

73 135,78

65 131,27

63 170,50

201 437,55

В

329 280,00

1 353 377,80

2 121 362,07

3 804 019,87

П

192 638,76

962 245,33

1 507 206,43

2 662 090,52

МД

265 774,55

1 027 376,60

1 570 376,93

2 863 528,07

Уровень МД

0,80714

0,75912

0,74027

0,75276

Vкр

90 611, 20

85 798,35

85 334,61

267 597,33

ЗБ

0,72482

0,93660

0,95977

0,92965

ЭЭуд

42,00

36,21

59,25

137,46

ЭЭ

42336,969

217334,135

367323,429

626 994,53

Исчисленный экономический эффект от организации собственного производства в абсолютном измерении составляет 626994,53 руб. Что подтверждает экономическую целесообразность внедрения собственного производства.

2. Финансовый анализ положения предприятия по бухгалтерской отчетности

Финансовое состояние фирмы диагностируется на основе использования системы показателей, отражающих наличие, размещение, использование, движение финансовых ресурсов предприятия в денежном выражении. Оно формируется под воздействием многообразных организационно-технических и производственно-хозяйственных, а также конъюнктурных факторов.

Однако сами по себе показатели не дают полного представления о состоянии бизнеса. Важны их взаимосвязь с другими показателями или их изменения в течение какого-либо периода. Механизм финансового анализа направлен на выявление этих связей и изменений. В связи с этим методика финансовой отчетности включает горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный анализ

Финансовый анализ проведен на основании приведенной в Приложениях 1 и 2 бухгалтерской отчетности ОАО "Курганский машзавод".

Таблица 6

Актив

Код показателя

На 31 декабря

На 31 декабря

На 31 декабря

2011г.

2010г.

2009г.

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

1110

9 362

11 012

14 387

34,93%

Результаты исследований и разработок

1120

141 288

207 264

223 976

36,92%

Основные средства

1130

1298697

1 352 980

1 445 664

10,17%

Доходные вложения в материальные ценности

1140

1018

3 076

7 178

85,82%

Финансовые вложения

1150

1 313 492

1 313 492

1 929 448

31,92%

Отложенные налоговые активы

1160

200 611

211 203

141 321

41,95%

Прочие внеоборотные активы

1170

Итого по разделу I

1100

2 964 468

3 099 027

3 761 974

21, 20%

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

1210

3 910 490

5 283 103

4 823 910

18,94%

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

1220

430 381

484 929

726 455

40,76%

Дебиторская задолженность

1230

8 393 951

7 842 077

6 798 260

23,47%

Финансовые вложения

1240

3 378 912

3 378 912

4 126 751

18,12%

Денежные средства

1250

176

138

91

93,41%

Прочие оборотные активы

1260

1 039

35 169

87 594

98,81%

Итого по разделу II

1200

16 114 949

17 024 328

16 563 061

2,71%

БАЛАНС

1600

19 079 417

20 123 355

20 325 035

6,13%

Пассив

Код показателя

На 30 июня

На 31 декабря

На 31 декабря

2012г.

2011г.

2010г.

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (складочный, капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

1310

167 797

167 797

167 797

0,00%

Собственные акции, выкупленные у акционеров

1320

-29 371

Переоценка внеоборотных активов

1340

974 728

957 292

1 651 761

40,99%

Добавочный капитал (без переоценки)

1350

Резервный капитал

1360

25 170

25 170

25 170

0,00%

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

2 373 697

1 356 949

1 651 761

43,71%

Итого по разделу III

1300

3 541 392

2 477 837

3 496 489

1,28%

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

1410

5 628 387

7 333 780

1 168 086

381,85%

Отложенные налоговые обязательства

1420

64 513

57 655

60 092

7,36%

Резервы под условные обязательства

1430

Прочие обязательства

1450

239 526

286 257

183 946

30,22%

Итого по разделу IV

1400

5 932 426

7 677 692

1 412 124

320,11%

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

1510

3600958

3144180

7068756

49,06%

Кредиторская задолженность

1520

5944561

6329324

7068756

15,90%

Доходы будущих периодов

1530

17

20

25

32,00%

Резервы предстоящих расходов

1540

64 099

82 002

62 744

2,16%

Прочие обязательства

1550

209

209

553

62,21%

Итого по разделу V

1500

9 609 844

9 555 735

14 200 834

32,33%

БАЛАНС

1700

19 083 662

19 711 264

19 109 447

0,13%

Горизонтальный анализ показал, что за отчетный период произошли следующие изменения: внеоборотные активы уменьшились на 21, 20% в связи с обесцениванием основных средств на 10,17%, оборотные активы, напротив, возросли на 2,71%. Также произошло увеличение капитала на 1,28%, долгосрочные обязательства возросли на 320,11%.

Запасы уменьшились, нераспределенка увеличилась на 1 млрд. р. Прибыль увеличилась в 2 раза до 1 млрд. р.

Вертикальный анализ

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников, а также позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий.

Таблица 7

Актив

Код показателя

На 30 июня

На 31 декабря

На 31 декабря

2012г.

2011г.

2010г.

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

1110

0,05

0,05

0,07

Результаты исследований и разработок

1120

0,74

1,03

1,10

Основные средства

1130

6,81

6,72

7,11

Доходные вложения в материальные ценности

1140

0,01

0,02

0,04

Финансовые вложения

1150

6,88

6,53

9,49

Отложенные налоговые активы

1160

1,05

1,05

0,70

Прочие внеоборотные активы

1170

0,00

0,00

0,00

Итого по разделу I

1100

15,54

15,40

18,51

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

1210

20,50

26,25

23,73

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

1220

2,26

2,41

3,57

Дебиторская задолженность

1230

43,99

38,97

33,45

Финансовые вложения

1240

17,71

16,79

20,30

Денежные средства

1250

0,00

0,00

0,00

Прочие оборотные активы

1260

0,01

0,17

0,43

Итого по разделу II

1200

84,46

84,60

81,49

БАЛАНС

1600

100,00

100,00

100,00

Пассив

Код показателя

На 30 июня

На 31 декабря

На 31 декабря

2012г.

2011г.

2010г.

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (складочный, капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

1310

0,88

0,85

0,88

Собственные акции, выкупленные у акционеров

1320

0,00

0,15

0,00

Переоценка внеоборотных активов

1340

5,11

4,86

8,64

Добавочный капитал (без переоценки)

1350

0,00

0,00

0,00

Резервный капитал

1360

0,13

0,13

0,13

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

12,44

6,88

8,64

Итого по разделу III

1300

18,56

12,57

18,30

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

1410

29,49

37,21

6,11

Отложенные налоговые обязательства

1420

0,34

0,29

0,31

Резервы под условные обязательства

1430

0,00

0,00

0,00

Прочие обязательства

1450

1,26

1,45

0,96

Итого по разделу IV

1400

31,09

38,95

7,39

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

1510

18,87

15,95

36,99

Кредиторская задолженность

1520

31,15

32,11

36,99

Доходы будущих периодов

1530

0,00

0,00

0,00

Резервы предстоящих расходов

1540

0,34

0,42

0,33

Прочие обязательства

1550

0,00

0,00

0,00

Итого по разделу V

1500

50,36

48,48

74,31

БАЛАНС

1700

100,00

100,00

100,00

Вертикальный анализ показал, что наблюдается уменьшение необоротных активов на 2,97%, в основном за счет уменьшения доли основных средств с 7,11% до 6,81%. Долгосрочные финансовые вложения возросли с 1,55% до 1,71%. Так же незначительно уменьшилась доля основных средств. Во втором разделе баланса заметен спад оборотных активов, который, в основном, произошел за счет снижения запасов на 5,75% по сравнению с 2011 годом. Доля дебиторской задолженности возросла на 5,02 %.

По III разделу наблюдается стабильный рост по всем входящим показателям, что сказывается на итоговом увеличении в 5,99%.

Долгосрочные обязательства снизились на 7,86 %, по сравнению предшествующим периодом.

На заемный капитал организации приходится 18,87 % и это на 18,12 % пункта меньше, чем в 2010 году. Доля заемного капитала снизилась, в основном, за счет сокращения доли краткосрочных кредитов.

В целом же капитал организации в отчетном году сформировался на 18,56 % за счет собственных источников и на 81,44 % - за счет заемных.

Таблица 8. Анализ ликвидности

Активы

На 30 июня

На 31 декабря

На 31 декабря

Пассивы

На 30 декабря

На 31 декабря

На 31 декабря

Платежный излишек/недостаток

2012г.

2011г.

2010г.

2012г.

2011г.

2010г.

2012г.

2011г.

2010г.

А1

3 379 088

3 379 050

4 126 842

П1

64 513

57 655

60 092

3 314 575

3 321 395

4 066 750

А2

8 393 951

7 842 077

6 798 260

П2

5 628 387

7 333 780

1 168 086

2 765 564

508 297

5 630 174

А3

430 381

484 929

726 455

П3

5 932 426

7 677 692

1 412 124

-5 502 045

-7 192 763

-685 669

А4

2 964 468

3 099 027

3 761 974

П4

3 541 392

2 477 837

3 496 489

-576 924

621 190

265 485

Из таблицы видно, что баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным на конец анализируемого периода, поскольку А1 > П1, А2 > П2, A3 < ПЗ, А4 < П4.

По матрице платежеспособности, предприятие находится в кризисном финансовом состоянии.

Матрица платежеспособности

Типы устойчивости

Краткосрочный период от 3 до 12 месяцев

Абсолютная

А1 П1+П2

3 379 088

<

5 692 900

Нормальная

А1+А2 П1+П2

11 773 039

>

5 692 900

Минимальная

А1+А2+А3 П1+П2

12 203 420

>

5 692 900

Кризисная

А1+А2+А3< П1+П2

12 203 420

>

5 692 900

Анализ платежеспособности

Анализ платежеспособности предприятия необходимо начать с расчета показателей, необходимых для получения и дальнейшего анализа разнообразных коэффициентов.

Таблица 9

Показатели для анализа ФСП

1. Источники собственных средств

3 541 392

2. Основные средства и вложения

2 964 468

3. Наличие собственных оборотных средств

576 924

4. Долгосрочные кредиты и займы

5 932 426

5. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат

9 473 818

6. Краткосрочные кредиты и заёмные средства

3 600 958

7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

15 102 205

8. Запасы и затраты

4 340 871

9. Коэффициент покрытия (фактический)

1,68

10. Коэффициент покрытия (нормативный)

0,66

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной). Эти показатели более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с использованными ресурсами.

Таблица 10

Показатели рентабельности и деловой активности

1. Общая рентабельность

1,26

1.1 Рентабельность продаж

29,33

1.2 Рентабельность капитала

6,53

1.3 Рентабельность внеоборотных активов

34,35

1.4 Рентабельность собственного капитала

28,76

1.5 Рентабельность производственной деятельности

17, 19

2. Показатели деловой активности

2.1 Общая оборачиваемость капитала

0,34

2.2 Оборачиваемость мобильных средств

0,41

2.3 Оборачиваемость мат. ОС

1,67

2.5 Оборачиваемость дебиторской задолженности

0,78

2.6 Средний срок оборота дебиторской задолженности

468,64

2.7 Оборачиваемость кредиторской задолженности

1,10

2.8 Средний срок оборота кредиторской задолженности

331,89

2.9 Оборачиваемость собственного капитала

1,85

2.10. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов

2,21

Оборачиваемость дебиторской задолженности не превышает оборачиваемость кредиторской задолженности (0,78<1,10). В данной ситуации предприятию не нужно изыскивать дополнительные источники финансирования текущей деятельности либо балансировать на грани банкротства.

Если судить по ранее полученным данным, такое балансирование протекает на предприятии в течение долгих лет, что также подтверждается положительными величинами по видам рентабельности на фоне малого уровня ликвидности.

Таблица 11

Показатели финансовой устойчивости

значение

норматив

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,35

>0,7

Коэффициент промежуточной ликвидности

1,23

0,7-1

Коэффициент текущей ликвидности

0,81

>1,5-2

Коэффициент автономии

0, 19

>0,6

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

4,39

<=1

Коэффициент финансовой зависимости

0,81

Коэффициент маневренности

0,16

уменьшение в динамике

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками

0,40

>0,1

Коэффициент покрытия (фактический)

1,68

>1

Коэффициент покрытия (нормативный)

0,66

Нарушение платежеспособности проходит с сохранением возможности восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов

Такой вывод подтверждается и анализом по коэффициенту обеспеченности запасов и затрат собственными источниками.

Коэффициент равен 0,40, что свидетельствует о том, что. запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования.

Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.

Оценка вероятности банкротства

Критериями для выявления потенциальных банкротов служат два показателя: коэффициент текущей ликвидности (К1) и коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2).

Предприятие будет признано неплатежеспособным, если при анализе структуры баланса предприятия будет выполняться одно из следующих условий: К1 < 2 или К2 < 0,1.

Таблица 12

Коэффициент текущей ликвидности

К1

0,81

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

К2

0,035801

Коэффициент восстановления платежеспособности

Квп

0, 202211

Коэффициент утраты платежеспособности

Куп

0,303316

Если К1<2, как в нашем случае, предприятие неплатежеспособно, что лишний раз подтверждает выводы, полученные путем анализа ликвидности и платежеспособности.

Если К2<0,1, предприятие неплатежеспособно. К2 превышает критическое значение, что ставит под сомнение статус потенциального банкрота. Продолжаем расчет для оценки вероятности восстановления платежеспособности. Квп<1 и свидетельствует о том, что банкротство неизбежно.

К1 и К2 в течение анализируемого периода незначительно возрастают, но все же проведем расчет коэффициент утраты платежеспособности за период равный трем месяцам. И снова Куп<1, что отменяет возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев.

Возможно, изменения определенного характера в структуре баланса поправят положение дел, если акцентировать внимание на том, что даже на грани банкротства, предприятие обладает определенной обеспеченностью собственными средствами.

Заключение

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Курганский машзавод" показал, что:

1. В ОАО "Курганский машзавод" наблюдается кризисное финансовое состояние, при этом положение ухудшается. Собственного капитала не достаточно для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов. Доля собственного капитала в структуре пассивов по состоянию на конец 2012г. составляет всего 19%.

2. В краткосрочной перспективе баланс ОАО "Курганский машзавод" недостаточно ликвиден. В 2012г. условие абсолютной ликвидности не выполнено.

3. Коэффициенты платежеспособности ОАО "Агрегатный завод" за 2010-2012гг. находятся ниже нормативного значения, кроме того, финансовое состояние предприятия ухудшается.

4. Показатели деловой активности ОАО "Курганский машзавод" за 2010-2012гг. улучшились: оборачиваемость собственного капитала ускорилась на 18%, материальных оборотных средств - на 26%, денежных средств - на 38%, дебиторской задолженности - на 1,1 оборота или 61%, оборачиваемость кредиторской задолженности - на 0,70 оборота или 59%.

5. Показатели прибыли предприятия заметно сократились. Так, в 2012г. валовая прибыль упала по сравнению с 2011г. на 14869 тыс. руб. и составила 27094 тыс. руб. Прибыль от продаж сократилась на 18572 тыс. руб. или на 40,8% и составила 19678 тыс. руб. Прибыль до налогообложения сократилась на 29729 тыс. руб. и составила 40531 тыс. руб. Чистая прибыль соответственно сократилась на 9611 тыс. руб. и составила 15736 тыс. руб.

6. Показатели рентабельности ОАО "Курганский машзавод" за 2010-2012гг. в целом улучшились. Исключение составляет рентабельность продаж - она резко упала с 10 до 4%. Так, рентабельность капитала возросла на 5,03%, рентабельность внеоборотных активов - на 9,7%, рентабельность производственной деятельности - на 2,37%.

По результатам оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия выявлены следующие проблемы управления предприятием:

недостаток собственного капитала для покрытия запасов. Основная причина состоит в низком значении показателя нераспределенной прибыли, что прежде всего связано с недостаточной величиной чистой прибыли. Следовательно, предприятие не получает достаточной выручки от продажи продукции, а также велика доля себестоимости в общей структуре выручки;

ухудшение в показателях обеспеченности обязательств соответствующими активами;

сокращение объема чистых активов предприятия

непогашение полной суммы текущих платежей (в частности ЕСН вообще не погашается);

наличие неудовлетворительной структуры баланса;

отсутствие возможности восстановления платежеспособности предприятия в ближайшее время.

Список использованных источников

1. Бухгалтерская отчетность ОАО "Курганский машзавод", режим доступа: http://www.comon.ru/user/otergero/blog/post. aspx? index1=99811

2. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Издательство "Бухгалтерский учет", 2008

3. Интернет-ресурс Финансовый анализ, ИП Прохоров В.В. 2008-2012. Режим доступа: http://finances-analysis.ru/general/analiz-finansovogo-sostojanija-predprijatija. htm

4. Методика экономического анализа промышленного предприятия (объединения). / Под ред. Бужинекого А.И., Шеремета А.Д. - М.: Финансы и статистика, 2008

5. Низовкина Н.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Практикум для студентов 3 курса / Новосиб. гос. техн. ун-т; Сост.: Н.Г. Низовкина. - Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2003.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Основные виды финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО "Энергосервис". Разработка рекомендаций по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

    дипломная работа [565,3 K], добавлен 17.07.2011

  • Экономическая сущность финансов предприятия. Система основных показателей финансово-хозяйственной деятельности и методы проведения анализа. Анализ эффективности системы управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ".

    дипломная работа [798,6 K], добавлен 25.08.2014

  • Особенности анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере Брянского городского пассажирского автотранспортного предприятия. Финансовая устойчивость компании. Мероприятия для повышения уровня финансово–хозяйственной деятельности.

    дипломная работа [871,7 K], добавлен 21.06.2011

  • Сущность и формы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, прибыли и рентабельности. Прогноз экономических показателей.

    дипломная работа [328,1 K], добавлен 08.05.2013

  • Теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности. Показатели и методика финансового анализа, его информационная база. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Монолит-ТК", разработка мероприятий по повышению ее эффективности.

    дипломная работа [1,6 M], добавлен 20.10.2010

  • Содержание и принципы анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Юдализ". Информационная основа для проведения оценки. Анализ активов и пассивов, платежеспособности и ликвидности, деловой активности и рентабельности.

    дипломная работа [145,8 K], добавлен 13.08.2015

  • Характеристика ООО "Дабл Степ Тревл", его организационная и производственная структура. Анализ основных показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка коэффициентов ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости.

    отчет по практике [165,8 K], добавлен 17.04.2013

  • Описание внешней и внутренней среды хозяйственной деятельности. Анализ динамики и структуры активов и пассивов. Показатели платежеспособности и ликвидности. Разработка мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности фирмы.

    курсовая работа [42,5 K], добавлен 04.06.2013

  • Теоретические и методологические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Комплексный анализ финансово-хозяйственного положения банка, пути улучшения финансового состояния и повышения его финансовой устойчивости и эффективности.

    дипломная работа [813,0 K], добавлен 14.06.2012

  • Финансово-экономические показатели АО "Казпочта". Оценка платежеспособности и имущественного положения. Состав и структура баланса. Разработка мероприятий повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Стратегические направления развития.

    дипломная работа [167,5 K], добавлен 04.06.2013

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.