Однако, анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных. В отечественной практике осуществляется учет инфляционных процессов лишь при формировании балансовой стоимости основных средств. Переоценка производственных запасов, готовой продукции и товаров в отечественной учетно-аналитической практике еще не производится. Поэтому прирост их стоимости находится под воздействием инфляционного фактора.

Проанализируем состав и размещение активов по данным бухгалтерского баланса ТОО "Фирма "Жанар" (таблица 3).

Из данных таблицы видно, что валюта баланса, отражающая реальную стоимость активов, уменьшилась в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 285179,03 тенге, а в 2011 году по сравнению с показателем 2010 года на 228808,88 тенге или на 6,7%. Уменьшение имущества предприятия свидетельствует о сужении его деятельности. При анализе активов необходимо выяснить, как они размещены в отчетном году, каково состояние производственного потенциала предприятия, его основных средств, какова мобильность имущества. Для этого необходимо знать величину производственного потенциала предприятия.

По одной методике в стоимость величины производственного потенциала включает стоимость основных средств, производственных запасов, незавершенного производства, животных на выращивании и откорме.

По второй методике в состав активов, определяющих производственный потенциал предприятия, добавляется к выше приведенной методике незавершенные капитальные вложения и стоимость оборудования в установке. Эта методика точнее отражает происходящий процесс развития предприятия и его материально-технической базы.

Таблица 3

Состав и структура имущества предприятия

Размещение имущества	2009 год	2010 год	2011 год	Изменения по сравнению с
							2009 годом	2010 годом
	тг	%	тг	%	тг	%	тг	тг
1. Краткосрочные активы
1.1 Запасы и затраты	3516,93	0,1	2818,86	0,1	1 286,85	0,0	-2230,08	-1532,01
1.2 Дебиторская задолженность	499731,54	13,6	437596,14	12,9	430 743,88	13,7	-68987,66	-6852,26
1.3 Текущие финансовые инвестиции	0	0,0	0	0,0	0,00	0,0	0	0
1.4 Денежные средства	2907, 19	0,1	3648,18	0,1	70,43	0,0	-2836,76	-3577,75
1.5 Прочие текущие активы	2139,42	0,1	552,67	0,0	1 510,52	0,0	-628,9	957,85
ИТОГО:	508295,08	13,9	444615,85	13,2	433 611,68	13,8	-74683,4	-11004,17
2. Долгосрочные активы		0,0		0,0		0,0	0	0
2.1 Нематериальные активы	11053,32	0,3	10263,96	0,3	9 475,80	0,3	-1577,52	-788,16
2.2 Основные средства	3145017,35	85,8	2924306,91	86,5	2 707 290,36	85,9	-437726,99	-217016,55
2.3 Незавершенное строительство	0	0,0	0	0,0		0,0	0	0
2.4 Долгосрочные финансовые инвестиции	0	0,0	0	0,0	0,00	0,0	0	0
2.5 Долгосрочная дебиторская задолженность	0	0,0	0	0,0	0,00	0,0	0	0
2.6 Расходы будущих периодов	0	0,0	0	0,0	0,00	0,0	0	0
ИТОГО:	3156070,67	86,1	2934570,87	86,8	2 716 766,16	86,2	-439304,51	-217804,71
ВСЕГО	3664365,75	100,0	3379186,72	100,0	3 150 377,84	100,0	-513987,91	-228808,88

На практике нормальным считается следующее ограничение коэффициента имущества производственного назначения: К_п >= 0,5

Доля производственного потенциала в общей стоимости активов баланса уменьшилась на 1,6 пункта и составила в 2011 году 7,3%, что соответствует нормальному значению коэффициента имущества производственного назначения.

Данные таблицы 3 показывают, что распределение средств между долгосрочными и текущими активами за все годы периода 2009-2011 гг. было в пользу долгосрочных. Если доля иммобилизованных активов в 2009 году составляла 13,9%, то к концу 2011 года она уменьшилась на 1 пункт (13,9-13,98) и составила 13,8%.

Стоимость долгосрочных активов в общей сумме имущества так же в течение рассматриваемого периода остается неизменной 86,1-86,2%.

Определим долю текущих активов в валюте баланса, т.е. повышение коэффициента мобильности активов предприятия, определяемого отношением стоимости текущих активов к стоимости всего имущества предприятия. Он характеризует долю средств для погашения имущества предприятия.

На данном предприятии уровень этого коэффициента в 2009 году составил 13,8% (508295,08: 3664365,75), а в 2011 году этот показатель уменьшился и составил 13,7% (433611,68: 3150377,84). Этот факт показывает снижение обеспеченности бесперебойной работы предприятия и возможности рассчитаться с кредиторами. С финансовой точки зрения понижение его является отрицательным сдвигом в структуре. Имущество становится менее мобильным, что свидетельствует об уменьшении его оборачиваемости, о понижении уровня эффективности его использования.

Следующим показателем, характеризующим особенности размещения активов предприятия, является коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств. Он определяется как частное от деления стоимости текущих активов на стоимости долгосрочных активов. На данном предприятии уровень этого коэффициента в 2009 году составил 16,1% (508295,08: 3156070,67), а в 2011 году этот показатель уменьшился и составил 15,9% (433611,68: 2716766,16). Этот факт показывает снижение обеспеченности бесперебойной работы предприятия и возможности рассчитаться с кредиторами. С финансовой точки зрения понижение его является отрицательным сдвигом в структуре. Имущество становится менее мобильным, что свидетельствует об уменьшении его оборачиваемости, о понижении уровня эффективности его использования.

Особый интерес представляет изменение удельного веса реальной (остаточной) стоимости основных средств в общей стоимости имущества предприятия, поскольку этот показатель служит ориентиром в определении масштабов предпринимательской деятельности. Размер коэффициента реальной стоимости основных средств в общем итоге имущества предприятия должен составлять не менее 50% от всей суммы активов баланса. На данном предприятии доля остаточной стоимости основных средств в валюте баланса в 2009 году составляет (3145017,35: 3664365,75 = 0,858 или 85,8%), а в 2011 году (2707290,36: 3150377,84 = 0,859 или 85,9%), что характеризует достаточно сильную материально-техническую базу предприятия.

Снижение доли активной части основных средств на 1,0 пункт произошло в результате опережающего темпа снижения стоимости активных основных фондов по сравнению с темпом снижения за изучаемый период стоимости совокупных основных фондов. Уменьшение удельного веса активных основных средств в общем их составе приводит к понижению фондоотдачи, являющейся показателем эффективности использования основных средств. Это, безусловно, отрицательный момент в развитии материально-технической базы ТОО "Фирма "Жанар".

Основные средства используются предприятием для производства и поставки товаров, для оказания услуг, для сдачи в аренду другим компаниям, для административных целей. В процессе эксплуатации основные средства изнашиваются и устаревают морально. Степень физического износа определяется в процессе начисления амортизации.

По данным учета и отчетности можно рассчитать показатели состояния основных средств, т.е. коэффициенты износа (К_и) и годности (К_г), характеризующие соответственно долю изношенной и долю годной к эксплуатации частей основных средств.

;

где И_з - износ основных средств;

F - первоначальная стоимость основных средств.

Эти показатели измеряются в процентах или долях единицы и могут быть исчислены как на начало, так и на конец отчетного периода.

Важное значение для изучения движения основных средств имеют коэффициенты поступления (К_пос) и выбытия (К_в), которые определяются по формулам

,

где F_пост - стоимость поступивших основных средств за отчетный период;

F_в - стоимость выбывших основных средств за отчетный период;

F_{н. г.;} F_{к. г. -} стоимость основных средств на начало и на конец года.

Для наблюдения за состоянием и движением основных средств на предприятии рассмотрим таблицу 4.

Основные средства ТОО "Фирма "Жанар", учтенные по первоначальной стоимости, за период с конца 2009 года до конца 2011 года не изменились. То есть в течение изучаемого периода данное предприятие не приобретало новые и не списывало с баланса физически изношенные основные средства.

Для точного и полного контроля за основными средствами на предприятии предназначена таблица "Характеристика основных средств и нематериальных активов предприятия", для составления которой также используются данные бухгалтерского баланса за 3 отчетных года. В таблице указываются данные по стоимости основных средств, их выбытию и поступлению; рассчитываются коэффициенты износа, годности, выбытия, обновления. Свою стоимость основные средства и себестоимость производимой продукции переносят постепенно. Для успешной деятельности хозяйствующего субъекта недостаточно только наличие основный средств, а также необходимо их использовать.

Методика анализа эффективности вложений предприятия в основные средства, их эксплуатацию и воспроизводство основываются на следующих положениях: расходы на приобретение и эксплуатацию основных средств распределения во времени; момент обновления основных средств может не совпадать с моментом их стоимостного замещения, в результате этого у предприятия могут возникнуть потери и убытки (см. Таблица 2).

Таблица 4

Характеристика состояния основных средств ТОО "Фирма "Жанар".

№ п/п	Показатели	2009 год	2010 год	2011 год	Изменения 2011 года по сравнению с
					2009 годом	2010 годом
1	Первоначальная стоимость	3 737 436,99	3 768 570,10	3 796 853,17	59 416,18	28 283,07
2	Износ основных средств	592 419,64	844 263, 19	1 089 562,81	497 143,17	245 299,62
3	Остаточная стоимость	3 145 017,35	2 924 306,91	2 707 290,36	-437 726,99	-217 016,55
4	Поступление основных средств	37 559,98	31 608,81	39 460,69	1 900,71	7 851,88
5	Выбытие основных средств	1 652,61	475,70	11 177,62	9 525,01	10 701,92
6	Коэффициент износа	0,16	0,22	0,29	0,13	0,06
7	Коэффициент годности	0,84	0,78	0,71	-0,13	-0,06
8	Коэффициент обновления	0,01	0,01	0,01	0,00	0,00
9	Коэффициент выбытия	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

Согласно данным таблицы 2, коэффициент износа в 2009 году составил 16%, в 2010 году - 22%, в 2011 году - 29%. Коэффициент годности в 2009 году составил 84%, в 2010 году - 78%, в 2011 году - 71%. По сравнению с 2009 годом в 2011 году коэффициент годности уменьшился на 13% это говорит о том что с каждым годом основные средства, находящиеся на балансе предприятия теряют свою ценность. Коэффициент обновления в 2009 году составил 1% так же, на протяжении всех трех лет, данный коэффициент составляет 1%, это обозначает что сумма приобретенных основных средств, в общей сумме, числящихся на балансе основных средств, составляет 1%. Сумма выбывших основных средств в 2011 году, в составе общей суммы основных средств, числящихся на балансе предприятия, не составляет особо значимого процента.

В условиях нестабильных поставок и продолжающейся инфляции предприятия заинтересованы вложить денежные средства в производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей, рыночные цены которых растут, а также на финансирование вложений, связанных с расширением и техническим перевооружением предприятия.

Таблица 5

Состав и структура текущих активов ТОО "Фирма "Жанар"

Наименование запасов	2009 год	2010 год	2011год	Изменения по сравнению с
	тг	%	тг	%	тг	%	2009 годом	2010 годом
Производственные запасы (сырье, материалы, топливо	3516,93	100	2818,86	100	1286,85	100	-2230,08	-1532,01
Незавершенное производство	0	0,0	0	0,0		0,0	0	0
Готовая продукция	0	0,0	0	0,0		0,0	0	0
Товары	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0
ИТОГО	3516,93	100	2818,86	100	1286,85	100	-2230,08	-1532,01

Таблица "Анализ состояния запасов и затрат предприятия" затрагивает циклы производства, реализации предприятия, используются данные бухгалтерского баланса за 3 года. В таблице отражаются данные по производственным запасам, незавершенному производству, готовой продукции, товарам. Конечной строкой является строка "Итого".

При проведении такого анализа основное внимание уделяют выявлению и оценке тенденций изменения таких элементов как производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и товары. Источниками анализа служат данные материальных оборотных средств за 3 года. Для характеристики состояния запасов и затрат необходимо сравнить фактические остатки на конец отчетного периода и с рассчитанным нормативом (см. Таблица 3)

Согласно данным таблицы 3, общая сумма производственных запасов в 2011 году по сравнению с 2009 годом уменьшилась на 2230,08 тнг., по сравнению 2011 года с 2010 годом уменьшилась на 1532,01 тнг. Отсюда следует, что из запасов и затрат действуют лишь материалы, то есть производственные запасы. А незавершенное производство и готовая продукция отсутствуют, то есть равны нулю. Это непосредственно связано с деятельностью предприятия. Уменьшение суммы материалов ТОО можно объяснить возможным увеличением их использования. С каждым годом основные средства требуют большего вложения денежных средств на ремонт, соответственно большее количество материалов уходит на текущий ремонт фиксированных активов.

2.4 Анализ динамики состава и структуры источников формирования активов баланса

В условиях рыночных отношений деятельность предприятия и его развитие осуществляется преимущественно за счет самофинансирования, то есть собственного капитала. Лишь при недостаточности собственных финансовых ресурсов привлекаются заемные средства. В этих условиях особое значение приобретает финансовая независимость от внешних заемных источников, хотя обойтись без них практически невозможно. Поэтому необходимо разграничить источники формирования текущих активов финансовой отчетности. Минимальная часть их формируется за счет собственного капитала для обеспечения производственной программы (норматив). Возникающая в отдельные периоды дополнительная потребность в текущих активах сверх минимальной потребности покрывается краткосрочными кредитами банка и коммерческим кредитом, то есть за счет заемных средств.

В процессе анализа источников активов устанавливается фактический размер собственного и привлеченного (заемного) капитала, выявляются причины, вызвавшие их изменения за отчетный период, им дается соответствующая характеристика. Главное внимание при этом уделяется собственному капиталу, поскольку запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости.

Источниками образования собственных средств предприятия являются уставной капитал, резервный фонд, фонды специального назначения, целевое финансирование и поступления, арендные обязательства, нераспределенная прибыль, указанные в 1 разделе пассива баланса, а также расчеты с учредителями, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей, резервы по сомнительным долгам, доходы будущих периодов, показанные во 2 разделе пассива баланса. Собственный капитал предприятия по данным баланса включает в себя уставной капитал, дополнительно оплаченный и дополнительно неоплаченный капитал, резервный капитал и нераспределенный доход.

К источникам заемных средств относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, включая авансы, полученные от покупателей и заказчиков, расчеты с учредителями по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

В балансе ТОО "Фирма "Жанар" за все годы изучаемого периода 2009-2011 гг. заемный капитал представлен кредиторской задолженностью.

Кредиторская задолженность может возникать вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода. Также кредиторская задолженность имеет место, когда предприятие сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности (перед работниками; по оплате труда, перед бюджетом по разного рода платежам), а по истечении определенного времени погашает эту задолженность. Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения предприятием своих платежных обязательств.

По данным баланса ТОО "Фирма "Жанар" сумма кредиторской задолженности имела тенденцию уменьшения за годы изучаемого периода. Причем если в 2009 году около 85% (769912 тенге) объема кредиторской задолженности составляли обязательства перед поставщиками за товары, работы и услуги, то в 2011 году анализируемое предприятие имело незначительную кредиторскую задолженность только по налогам.

Далее необходимо провести сравнительный анализ кредиторской задолженности (таблица 6) с дебиторской задолженностью (Таблица 3). Ориентировочно соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью рекомендуется как 2: 1 (25). Если кредиторская задолженность не обеспечена дебиторской задолженностью, то такое положение можно оценить как неблагоприятное, так как оно может вызвать замедление обращения в деньги некоторой ликвидной части собственных средств. Если у предприятия развит коммерческий кредит, то дебиторская задолженность может достичь больших размеров.

На анализируемом предприятии дебиторская задолженность вообще не значилась в балансе не за один год изучаемого периода 2009-2011гг., а кредиторская задолженность, как отмечалось ранее, имела тенденцию уменьшения, причем в конце 2011 года ее сумма была незначительной 328 тенге. Поэтому можно сделать вывод о благополучном общем положении с кредиторской и дебиторской задолженностью, которое обеспечивается своевременными взаимными платежами дебиторов и самого предприятия, что положительно характеризует работу ТОО "Фирма "Жанар" и его финансовое положение.

3. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия

3.1 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов величине запасов, получаемое в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов. При этом имеется в виду обеспеченность запасов источниками собственных и заемных средств.

Абсолютные показатели позволяют классифицировать финансовое положение предприятия по степени его финансовой устойчивости.

Для характеристики источников формирования товарно-материальных запасов определяют три основных показателя:

1. Наличие собственного оборотного капитала (С_ок). Этот показатель характеризует собственные оборотные средства. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. Показатель С_ОК используется для расчета ряда важных аналитических коэффициентов;

2. Наличие собственных долгосрочных заемных источников формирования товарно-материальных запасов (С_ок/д). Этот показатель определяется путем увеличения собственного оборотного капитала, на сумму долгосрочных обязательств по формуле:

С_ок/Д = С_ок + Д^о = С_ок + II рП,

где Д^о - долгосрочные обязательства;

II рП - второй раздел пассива баланса.

3. Общая величина основных источников формирования ТМЗ определяется по формуле:

ОИ = С_ок/Д + К_к,

где К_к - краткосрочные кредиты и займы.

Определим основные показатели источников формирования ТМЗ на основе данных таблицы 7.

Таблица 7

Обеспеченность ТМЗ нормальными источниками их формирования в ТОО "Фирма "Жанар" (излишек (+), недостаток (-), тенге)

№	Наименование показателей	На конец 2009 года	На конец 2010 года	На конец 2011 года	Изменения 2011 года по сравнению с
		тыс. тенге	тыс. тенге	тыс. тенге	2009 годом	2010 годом
1	Собственный капитал	58 577,25	71 943,00	142 696,00	84 118,75	70 753,00
2	Внеоборотные активы	3 156 070,67	3 379 186,72	3 150 377,84	-5 692,83	-228 808,88
3	Наличие собственных оборотных средств	-3 097 493,42	-3 307 243,72	-3 007 681,84	89 811,58	299 561,88
4	Долгосрочные кредиты и заемные средства	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
5	Наличие собственных и долгосрочных источников средств для формирования запасов и затрат	-3 097 493,42	-3 307 243,72	-3 007 681,84	89 811,58	299 561,88
6	Краткосрочные кредиты и заемные средства				0,00	0,00
7	Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат	-3 097 493,42	-3 307 243,72	-3 007 681,84	89 811,58	299 561,88
8	Общая величина запасов и затрат	3 516,93	2 818,86	1 286,85	-2 230,08	-1 532,01
9	Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	-3 101 010,35	-3 310 062,58	-3 008 968,69	92 041,66	301 093,89
10	Излишек (+), недостаток (-) собcтвенных долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат	-3 101 010,35	-3 310 062,58	-3 008 968,69	92 041,66	301 093,89
11	Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат	-3 101 010,35	-3 310 062,58	-3 008 968,69	92 041,66	301 093,89
12	Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	(0; 0; 0)	(0; 0; 0)	(0; 0; 0)	-	-

На основании данных таблицы проведем следующую классификацию финансового положения анализируемого предприятия.

Абсолютная устойчивость финансового положения З<C_ок или С_ок>З;

Нормальная устойчивость финансового положения C_окД < З < ОИ;

Неустойчивое финансовое положение З > ОИ или ОИ < З;

Кризисное (критическое) финансовое положение. Характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.

Проанализируем сложившееся финансовое положение ТОО "Фирма "Жанар" за все годы изучаемого периода:

(2009 год) 3 516,93 тенге > - 3 097 493,42 тенге

(2010 год) 2818,86 тенге > - 3307243,72 тенге

(2011 год) 1286,85 тенге > - 3007681,84 тенге

Данное соотношение говорит о том, что в 2009 году так же как и в последующие годы в связи с отсутствием собственных и долгосрочных источников формирования товарно-материальных запасов предприятие для их покрытия вынуждено было привлекать дополнительные источники, например, кредиторскую задолженность, которая не является в известном смысле "нормальным", то есть обоснованным источником. Поэтому финансовое положение предприятия в 2009 году можно считать как неустойчивое. На протяжении всего рассматриваемого периода в данной работе можно судить о нестабильном финансовом положении компании. Его можно назвать как неустойчивое, переходящее к нормально устойчивому, так как для предприятия с абсолютно устойчивым финансовым состоянием характерно не только отсутствие нарушений финансовой дисциплины, но и высокий уровень рентабельности его деятельности. Деятельность же ТОО "Фирма "Жанар" только в 2010 году была рентабельной, а в 2009 году и в 2011 году предприятие сработало с убытком. Финансовую устойчивость предприятия можно охарактеризовать системой относительных показателей, которые представлены в таблице 8.

Коэффициент независимости, выраженный в процентах, равен нулю, потому что предприятие не имеет перед банками какой либо ссудной задолженности значит ТОО независимо от заемного капитала

Подтверждением тому является коэффициент зависимости, который является обратным показателем коэффициенту независимости и определяется как удельный вес привлеченного капитала во всем авансированном капитале. Он определяется по формуле К_з = 1 - К_н и характеризует долю долга в общей сумме авансированного капитала. Чем выше его доля, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования. На анализируемом предприятии его уровень составил 1 как в 2009 году так и в 2011 году. Поэтому можно сказать, что в течение рассматриваемого периода ТОО "Фирма "Жанар" было финансово независимо.

Данные о показателях финансовой устойчивости можно увидеть в таблице 8

Таблица 8

Показатели финансовой устойчивости

№ п/п	Наименование показателей	2009 год	2010 год	2011 год	Изменения 2011 года по сравнению с
					2009 годом	2010 годом
1	Имущество предприятия	58 577,26	71 943,04	142 696,02	84 118,76	70 752,98
2	Собственные средства				0,00	0,00
3	Заемные средства, всего:	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3.1	Долгосрочные кредиты	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3.2	Долгосрочные займы	3 545 041,45	3 236 055,64	2 953 549,22	-591 492,23	-282 506,42
3.3	Краткосрочные займы	0,00			0,00	0,00
3.4	Кредиторская задолженность и прочие пассивы	60 747,05	71 188,04	54 132,60	-6 614,45	-17 055,44
4	Внеоборотные активы	3 156 070,67	2 934 570,87	2 716 748,16	-439 322,51	-217 822,71
4.1	Основные средства	3 145 017,35	2 924 306,91	2 707 290,36	-437 726,99	-217 016,55
4.2	Незавершенное строительство				0,00	0,00
4.3	Нематериальные активы	11 053,32	10 263,96	9 457,80	-1 595,52	-806,16
4.4	Долгосрочные инвестиции	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
5	Собственные оборотные средства	6 424,12	6 466,83	1 357,28	-5 066,84	-5 109,55
6	Запасы и затраты	3 516,93	2 818,65	1 286,85	-2 230,08	-1 531,80
6.1	Производственные запасы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
6.2	Незавершенное производство	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
6.3	Готовая продукция	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
6.4	Товары	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
7	Денежные средства, расчеты и прочие активы	2 907, 19	3 648,18	70,43	-2 836,76	-3 577,75
8	Кэффициент автономии (Ка)	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
9	Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и)	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
10	Коэффициент маневренности (Км)	0,11	0,09	0,08	-0,03	-0,01
11	Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (Ко)	110,60	106,96	184,02	73,42	77,06
12	Кэффициент имущества производственного назначения (Кпи)	53,69	40,65	18,97	-34,72	-21,68
13	Коэффициент стоимости основных средств в имуществе (К)	53,69	40,65	18,97	-34,72	-21,68
14	Коэффициент стоимости материальных оборотных средств в имуществе (Кz)	0,06	0,04	0,01	-0,05	-0,03
15	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кд)	1,00	1,00	1,00	0,00	0,00
16	Коэффициент прогноза банкротства (Киб)	-0,93	-0,90	-0,37	0,56	0,53

Следующим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования. Чем выше уровень этого коэффициента, тем для банков и инвесторов надежнее финансирование.

Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. Так как на предприятии с 2009 года нет заемных средств и все расходы предприятия покрываются собственными средствами коэффициент финансирования на предприятии равен нулю. Этот факт говорит о платежеспособности предприятия и обеспечивает его возможности получения кредитов у банков и инвесторов в дальнейшем для более масштабного развития предприятия.

На западных фирмах шире, чем коэффициент финансирования применяется его обратный показатель - коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Этот коэффициент указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один тенге, вложенных в активы собственных средств. На данном предприятии этот показатель характеризуется данными таблицы. Эти значения свидетельствуют о том, что если в 2009 году предприятие привлекло на каждый тенге собственных средств, вложенных в активы 1,07 тенге заемных средств, то в 2010 году только 0,04 тенге заемного капитала приходилось на 1 тенге собственных средств, а в 2011 году 0,00 тенге соответственно. Следовательно, ТОО "Фирма "Жанар" не зависит от заемных средств. В специальной литературе при оценке финансовых отношений критическое значение коэффициента составляет 1. Если его значение превышает 1, финансовая независимость и устойчивость предприятия достигает критической точки.

Для определения рациональности (оптимальности) формирования капитала рекомендуется также использовать коэффициент инвестирования. По данному предприятию в 2009 году коэффициент составил 0,75, в 2010 году - 1,52, а в 2011 году - 1,10. Эти данные говорят о том, что наблюдается тенденция роста инвестирования собственного капитала в основные средства предприятия в 2010 году по сравнению с показателем 2009 года и некоторого снижения (на 0,42 пункта) в 2011 году.

При анализе важно определить не только абсолютную величину собственного оборотного капитала, но и его удельный вес в общей величине собственного капитала. Этот показатель называется коэффициентом маневренности. Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительной свободно маневрировать этими средствами и определяется по следующей формуле:

К_м = С_ок / С_к,

где К_м - коэффициент маневренности;

С_ок - собственный оборотный капитал;

С_к - собственный капитал.

Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое положение предприятия. Чем выше уровень этого показателя, тем больше возможности предпринимательской деятельности имеет хозяйствующий субъект. В качестве оптимальной величины коэффициента маневренности рекомендуется 0,5.

Если в 2009 году ТОО "Фирма "Жанар" не располагало собственными средствами, находящимися в мобильной форме, то к концу 2010 года на их долю приходилось до 34,1%, т.е. коэффициент маневренности почти достиг оптимального уровня, а к концу 2011 года коэффициент маневренности уменьшился до 0,071, что безусловно отрицательно сказалось на финансовом положении предприятия.

В соответствии с определяющей ролью, которую играют для анализа финансовой устойчивости абсолютные показатели обеспеченности предприятия источниками формирования ТМЗ, одним из главных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия является коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования. Этот показатель называют коэффициентом покрытия ТМЗ (товарно-материальные запасы). Он вычисляется по следующей формуле:

К_о/з = С_ок / З,

где К_о/з - коэффициент обеспеченности ТМЗ;

С_ок - собственный оборотный капитал;

З - ТМЗ.

Этот коэффициент показывает, в какой степени ТМЗ и затраты покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных средств.

Нормальное значение данного коэффициента, полученное на основе статистических усредненных данных хозяйственной практики, составляет К_о/з 0,60,8. У анализируемого предприятия в 2009 году не было собственных источников формирования товарно-материальных запасов и затрат, а в период 2010-2011 гг. ТОО "Фирма "Жанар" располагало достаточными собственными оборотными средствами для покрытия материальных запасов и затрат. При этом фактические значения коэффициента (0,932 в 2010 году и 1.146 в 2011 году) значительно превышали норму, следовательно, предприятие не нуждалось в привлечении заемных средств.

Несмотря на положительную динамику относительных показателей финансовой устойчивости, следует обратить внимание на изменение коэффициента банкротства снижение которого от 0,33 в 2010 году до 0,07 в 2011 году свидетельствует об уменьшении доли чистых оборотных активов в общей сумме актива баланса и об ухудшении финансового положения ТОО "Фирма "Жанар".

Следовательно, для улучшения финансового положения предприятию необходимо проводить экономическое и финансовое оздоровление.

3.2 Организация аудита финансовой отчетности ТОО "Фирма "Жанар"

Согласно Указу Президента Республики Казахстан "О бухгалтерском учете" финансовая отчетность включает в себя следующие формы:

1) бухгалтерский баланс;

2) отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности;

3) отчет о движении денежных средств.

Она также должна содержать пояснительную записку, может дополняться другими материалами, которые основаны на финансовых отчетах или получены из них и будут прочитаны вместе с ними.

Целью финансовой отчетности является обеспечение пользователей полезной, значимой и достоверной информацией о финансовом положении юридического лица, результатах деятельности и изменениях в его финансовом положении за отчетный период.

Финансовая отчетность базируется на обобщении данных финансового учета. Она в основном отражает финансовые результаты прошлых событий и содержит информацию, полезную для принятия инвестиционных решений и решений по предоставлению кредитов, а также оценки будущих денежных потоков субъекта, ресурсов и его обязательств. Однако финансовая отчетность не включает всей информации, необходимой пользователям для принятия экономических решений. Принимаемые экономические решения требуют оценки способности субъекта генерировать денежные средства, расчета времени их генерирования и уверенности в полученном результате.

Финансовая отчетность в условиях рыночной экономики является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности субъекта. Она превращается практически в единственный систематизированный источник финансовой информации о деятельности хозяйствующего субъекта, в основное средство коммуникации хозяйствующих субъектов различных организационно-правовых форм и информационную базу последующих аналитических расчетов, необходимых для принятия управленческих решений.

Подготовка финансовой отчетности - забота не только бухгалтеров, но и других экономических и технических служб предприятия, потому что при составлении отчетности подводятся и оцениваются все аспекты деятельности субъекта. Отчетность составляется на основании всех видов текущего учета: бухгалтерского, статистического, оперативно-технического. Она может содержать как количественные, так и качественные характеристики и представляет собой комплекс обобщенных и взаимосвязанных показателей хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период. Тщательное изучение ее раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе хозяйствующего субъекта, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Правильно и вовремя составленная отчетность способствует охране собственности, поискам путей снижения себестоимости продукции, своевременному взысканию дебиторской и кредиторской задолженности, увеличению доходности и укреплению финансовой устойчивости субъекта. Показатели финансовой отчетности дают возможность определить итоги работы не только отдельных субъектов, но и объединений, министерств. Ряд из них используется для получения обобщенных данных по экономике страны.

В системе финансовой отчетности стержневую роль продолжает играть бухгалтерский баланс. Он выполняет важные функции. Бухгалтерский баланс, во-первых, знакомит собственников, менеджеров с управлением, имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. Из баланса они узнают, чем собственник владеет, то есть каков в количественном и качественном отношении тот запас материальных средств, которыми субъект способен распоряжаться, и кто принимал участие в создании этого запаса. Во-вторых, по балансу определяют, сумеет ли субъект в ближайшее время оправдать взятые на себя обязательства перед третьими лицами, количество которых в рыночной экономике увеличивается (акционеры, инвесторы, кредиторы, покупатели, продавцы и др.). В-третьих, содержание статей актива и пассива дает возможность использовать его как внутренними, так и внешними пользователями. Являясь центральной формой финансовой отчетности, бухгалтерский баланс позволяет определить на отчетную дату состав и структуру имущества субъекта, ликвидность и оборачиваемость текущих активов, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, кредитоспособность и платежеспособность предприятия. Данные баланса позволяют оценить эффективность размещения капитала субъекта, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. Таким образом, бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового положения хозяйствующего субъекта.

На основе информации баланса внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным хозяйствующим субъектом как с партнером: оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения. Значение баланса настолько велико, что анализ финансового положения нередко в специальной литературе называют анализом баланса, наиболее важными задачами которого являются:

1) анализ ликвидности баланса;

2) оценка доходности (рентабельности) капитала;

3) оценка степени деловой (хозяйственной) активности субъекта;

4) оценка рыночной устойчивости и платежеспособности субъекта.

В Концептуальной основе для подготовки и представления финансовых отчетов указывается, что финансовые отчеты определяются стандартами бухгалтерского учета, представляющими собой второй уровень регулирования бухгалтерского учета и являющимися нормативно-правовыми документами, обязательными для исполнения всеми хозяйствующими субъектами.

Бухгалтерский баланс как основная отчетная форма определяется стандартом бухгалтерского учета 2 "Бухгалтерский баланс и основные раскрытия в финансовых отчетах". Он определяет сущность и представление активов, собственного капитала и обязательств, содержит требования к информации, подлежащей раскрытию при представлении финансовой отчетности. Итоговые суммы долгосрочных и текущих активов, собственного капитала, долгосрочных и текущих обязательств должны быть раскрыты в бухгалтерском балансе. Определение в балансе текущих активов и обязательств и раскрытие их итоговых сумм представляет информацию, помогающую пользователям финансовой отчетности правильно оценить финансовое положение субъекта и принять обоснованные управленческие решения.

Важной формой финансовой отчетности является отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности. Он содержит сравнение суммы всех доходов субъекта с суммой всех расходов, понесенных им для поддержания своей деятельности, и в отличие от баланса показывает не моментальный снимок, не остывшее финансовое состояние субъекта, а движение капитала во времени, финансовый результат субъекта за отчетный период Поэтому по сравнению с балансом субъекта этот отчет является дня аналитика более важным и информативным. Он обеспечивает оценку результатов деятельности субъекта за определенный отчетный период с помощью достаточно подробной разбивки данных о доходах и расходах для определения того, приносит ли субъект доход или убыток.

Отчет о финансовых результатах деятельности субъекта определяется стандартом бухгалтерского учета 3 "Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности". В нем приводится порядок классификации и учета статей отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности в целях составления и представления его юридическими лицами (кроме банков и бюджетных учреждений) последовательно, что обеспечивает сопоставимость финансовой отчетности юридического лица за разные отчетные периоды и финансовых отчетностей различных юридических лиц.

Новой формой финансовой отчетности для хозяйствующих субъектов Республики Казахстан является отчет о движении денежных средств, который регламентируется стандартом бухгалтерского учета 4 "Отчет о движении денежных средств". В этом отчете определяются источники средств субъекта за определенный период, и указывается как эти средства используются. Отчет показывает: достаточны ли средства, получаемые от основной деятельности, для покрытия расходуемых денежных средств хозяйствующего субъекта за данный отчетный период. Он позволяет пользователям оценить изменения в финансовом положении субъекта, обеспечивая их информацией о поступлении и выбытии денежных средств за отчетный период в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Иными словами, отчет о движении денежных средств - это документ, позволяющий показать: откуда хозяйствующий субъект получает средства, и как они затем используются. Денежные средства - это денежная наличность в кассе и на счетах в банках.

Под операционной деятельностью понимается основная деятельность субъекта по получению дохода и иная деятельность, не относящаяся к инвестиционной и финансовой.

Инвестиционная деятельность - это приобретение и продажа долгосрочных активов, выдача и получение погашаемых кредитов.

Финансовая деятельность - это деятельность субъекта, результатом которой является изменение в размере и составе собственного капитала и заемных средств. Все эти виды деятельности субъекта являются основными каналами поступления и выбыли денежных средств.

Стандарт бухгалтерского учета 4 "Отчет о движении денежных средств" требует раскрытия движения денежных средств в разрезе каналов их поступления и выбытия. При этом движение денежных средств от операционной деятельности субъект должен раскрыть, используя прямой или косвенный методы.

Прямой метод - это метод, по которому раскрываются основные виды денежных поступлений и выплат. Этот метод основан на изучении каждой денежной операции и определении, к какому виду деятельности она относится. Он подразумевает корректировку каждой статьи отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности. В этом случае начинают с денежных поступлений от реализации продукции, из которых вычитают все денежные выплаты по приобретению товаров, текущим расходам, процентам за кредит и выплатам в бюджет и т.д. В итоге выводят сумму состояния денежных средств от операционной деятельности.

Косвенный метод - это метод, по которому чистый доход или убыток корректируется на изменения текущих активов и обязательств, неденежных операций, а также на доходы и убытки, являющиеся результатом инвестиционной и финансовой деятельности, в сравнении с предыдущим периодом. Этот метод основан на информации, содержащейся в бухгалтерском балансе и отчете о результатах финансово-хозяйственной деятельности. Он не предусматривает корректировки каждой статьи отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности. Согласно этому методу корректируется сумма чистого дохода (убытка) на сумму изменений в отчетном периоде по сравнению с предыдущим отчетным периодом.

Консолидированная финансовая отчетность - это отчетность группы хозяйственных товариществ, составляемая основным (головным) хозяйственным товариществом в обязательном порядке и представляющая собой объединенную по определенным правилам отчетность основного товарищества с отчетностью всех его местных и зарубежных хозяйственных товариществ. Она характеризует имущественное и финансовое положение группы хозяйственных товариществ на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Цель составления консолидированной отчетности - предоставить акционерам, инвесторам, кредиторам, государственным органам управления объективную информацию о финансово-хозяйственной деятельности группы хозяйственных товариществ, чтобы они могли оценить и принять соответствующие экономические решения. По своему составу консолидированная финансовая отчетность аналогична отчетности любого самостоятельного предприятия и включает в себя: а) консолидированный баланс (ф. № 1); б) консолидированный отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности (ф. № 2); в) пояснительную записку. По желанию основного (головного) хозяйственного товарищества консолидированная финансовая отчетность может дополняться и другими сведениями.

Общим требованием, предъявляемым к консолидированной отчетности, является условие, что имущественное и финансовое положение, а также результаты деятельности должны быть представлены таким образом, чтобы группа предприятий выглядела как единое целое. А для этого необходимо, чтобы отчетность головного и других консолидируемых товариществ группы составлялась на одну и ту же дату, в одинаковой валюте, не отличаясь по своей структуре, составу и оценке, то есть при составлении консолидированной финансовой отчетности необходимо соблюдать принцип единства учетной политики основного и дочерних товариществ. Этого требует и стандарт бухгалтерского учета 13 "Консолидированная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочернее товарищество". Так, в пунктах 15 и 16 данного стандарта отмечается, что финансовые отчеты основного товарищества, включаемые в консолидированную отчетность, обычно составляются на одну и ту же дату, подготавливаются с использованием единой учетной политики для аналогичных операций и событий финансово-хозяйственной деятельности. В тех случаях, когда составление отчетов на одну и ту же дату неосуществимо, можно пользоваться финансовыми отчетами, составленными на разные отчетные даты, при условии, что разница составляет не больше трех месяцев. Когда консолидируются финансовые отчеты, составленные на разные отчетные даты, то делается корректировка на изменения, являющиеся результатом существенных операций или других событий, происходящих между этими датами. Составление финансовой отчетности базируется на основных принципах бухгалтерского учета, при этом должны соблюдаться основные требования, предъявляемые к ней, что будет способствовать повышению ее качества и эффективности.

Аудит финансовой отчетности - выражение мнения в отношении того, подготовлена ли финансовая отчетность по всем существенным аспектам в соответствии с установленной концептуальной основой предоставления финансовой отчетности (МСФО, НСФО).

Аудиторская компания "Лира - Аудит" располагает всеми необходимыми средствами и ресурсами для проведения аудита. Наши специалисты обладают знаниями, подтвержденными международной сертификацией в области учета, и опытом работы, позволяющим качественно выполнять работу.

Целью аудита финансовой отчетности является предоставление возможности аудитору дать отчет (выразить мнение) в отношении того, достоверно ли подготовлена финансовая отчетность аудируемого субъекта (т.е. подготовлена ли финансовая отчетность по всем существенным аспектам в соответствии с установленной концептуальной основой представления финансовой отчетности).

Финансовый аудит - проверка финансовой деятельности организации, холдинга с целью обнаружения финансовых рисков (налоговых, правовых, административных) и выдачи рекомендаций по их снижению.

Ситуации, требующие проведения финансового аудита:

1. улучшение правовой защищенности компании;

2. выход компании на новые рынки.

3. покупка работающего бизнеса;

4. реструктуризация компании;

5. предстоящая налоговая проверка;

6. понижение судебных рисков;

7. оптимизация издержек;

8. потеря финансовой управляемости;

3.3 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Анализ кредитоспособности ТОО "Фирма "Жанар"

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства, т.е. быть платежеспособным, или краткосрочные обязательства, то есть быть ликвидным.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. При этом важно учитывать, что для успешного управления финансовой деятельностью предприятия наличные (денежные) средства более важны, чем прибыль. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств (несовпадение момента потребности в них и высвобождения средств в каждый данный момент) может привести к кризисному финансовому состоянию предприятия.

Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности предприятия нужно сравнивать показатели балансового отчета по различным группам активов и обязательств. На основе этого сравнения определяют аналитические абсолютные и относительные показатели.

В мировой практике для определения платежеспособности предприятия используется такой абсолютный показатель, как превышение всех активов над внешними обязательствами. Он представляет собой разницу между всеми активами предприятия и долгосрочными и краткосрочными долгами. Если предприятие не в состоянии выполнить свои внешние обязательства за счет всех своих активов, оно может быть признано неплатежеспособным.

Для более точной оценки платежеспособности предприятия в отечественной практике исчисляется величина чистых активов и анализируется их динамика. Чистые активы представляют собой превышение активов предприятия над пассивами, принимаемыми в расчет. В активы, участвующие в расчете, включается денежное и неденежное имущество предприятия, за исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал и балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.

Пассивы, участвующие в расчете, включают часть собственных обязательств предприятия (целевые финансирование и поступления), внешние обязательства банкам и иным юридическим и физическим лицам.

Расчет чистых активов ТОО "Фирма "Жанар" представлен в таблице 9.

Таблица 9

Расчет чистых активов (в балансовой оценке)

Статьи баланса	На конец 2009 года	На конец 2010 года	На конец 2011 года	Отклонение, (+,-)
				2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.
1. Активы - всего	3664365,75	3379186,72	3150377,84	-513987,91	-228808,88
2. Активы исключаемые	-	-	-	-	-
-задолженность участников по взносам в устав. капитал	-	-	-	-	-
3. Пассивы исключаемые	60747,05	71188,04	54132,58	-6614,47	-17055,46
- кредиты банков и займы	-	-	-	-	-
- кредиторская задолженность	60747,05	71188,04	54132,58	-6614,47	-17055,46
-задолженность перед участниками по выплате доходов	-	-	-	-	-
- резервы предстоящих расходов	-	-	-	-	-
- прочие	-	-	-	-	-
4. Чистые активы (стр.1 - стр.2 - стр.3)	3603618,7	3307998,68	3096245,26	-507373,44	-211753,42
-в % к совокупным активам (стр.4: стр.1*100)	98,3	97,8	98,2	-0,1	0,4
5. Уставный капитал	2724500	2724500	2724500	0	0
6. Чистые активы к уставному капиталу (стр.4: стр.5)	1,32	1,21	1,13	-0, 19	-0,08

Расчет показывает, что анализируемое предприятие располагает чистыми активами, сумма которых уменьшилась в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 507373,44 тенге, а в 2011 году уменьшилась по сравнению с предшествующим годом на 211753,42 тенге и составила 3096245,26 тенге. Несмотря на то, что в 2010 году чистые активы предприятия в 1,21 раза покрывали уставный капитал, а в 2011 году только на 1,13%, о повышении степени платежеспособности предприятия свидетельствует рост удельного веса чистых активов в совокупных активах предприятия от 97,8% в 2010 году до 98,2% в 2011 году.

Повышение или снижение уровня ликвидности предприятия устанавливается в мировой практике по изменению абсолютного показателя чистого оборотного капитала (собственного оборотного капитала).

Чтобы определить величину собственного оборотного капитала, необходимо из суммы собственного капитала вычесть итоги 1 раздела актива баланса. Или величину этого показателя определяют как разность между оборотными (текущими) активами и краткосрочными (текущими) обязательствами. Поэтому чистый оборотный капитал составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Чем больше превышение текущих активов над краткосрочными обязательствами, тем больше чистый оборотный капитал.

Наличие собственного оборотного капитала обеспечивает необходимые условия для осуществления хозяйственной деятельности предприятия: для покупки товарно-материальных ценностей, получения кредитов в банке и расширения объема реализации товаров. Отсутствие собственного оборотного капитала у ТОО "Фирма "Жанар" в 2009 году - это одна из важнейших причин неустойчивого финансового состояния предприятия, проявляющегося в его неплатежеспособности. Если предприятие не располагает чистым оборотным капиталом, оно неликвидно.