Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В ближайшее десятилетие цифровые денежные средства и технология блокчейн потенциально могут изменить мир так, как когда-то его изменило изобретение интернета, а в свое время появление компьютера или электричества.

Блокчейн - это технология, которая позволит сократить практически до нуля половину имеющихся сегодня транзакционных издержек в масштабе компании, холдинга, рынка, страны и всего глобального сообщества [1].

Проблемы и возможности цифровых валют в последние годы вышли на глобальный уровень. Их экономическая составляющая обсуждалась на заседаниях Мирового банка, Европейского центрального банка, министерства финансов и ЦБ РФ, Швейцарии, Германии, Японии, США и еще десятка стран. Среди ученых западных школ сформировалось течение исследователей электронных денег и крипто-экономистов, представителем которой можно считать члена совета директоров BitcoinFoundation Дж. Матониса, а также бывшего главного экономиста МВФ, профессора школы управления Слоуна при Массачусетском технологическом институте С. Джонс. Активно развиваются мировые научные школы: Австрии?ская Экономическая Школа (М. Ротбард), Венгерская Научная Школа Корнуэльского университета (Б. Стил) и Лозаннская Школа Бизнеса (Брис А). В основе их теории лежат постулаты Дж. М. Кеи?нса, Ф. фон Хаи?ека и другие.

Однако любые научные работы и исследования не могут пока дать нам четкого представления о перспективности цифровых денежных средств как новой концепции денег. В настоящий момент мы можем только постараться понять эту технологию, систематизировать знания о ней, оценить риски и перспективы использования, изучить мировой опыт практического регулирования и внедрения. Цифровые валюты сегодня - это уже не просто технология или альтернативная платежная система, это новая реальность, которая с каждым днем доказывает свое право на существование и с которой придется примириться и регуляторам, и банкам, и бизнесу, или они будут вынуждены остаться в прошлом.

Цель исследования - провести оценку рисков использования Биткоин как разновидности цифровых денежных средств, а также перспективы их развития, проанализировав их экономическую, техническую и правовую сущность, опыт использования и регулирования разными странами, в том числе и РФ. Будет рассмотрена теоретическая база цифровых денежных средств, принцип их работы, технология, за счет которой она работает и выгоды от их использования.

Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:

1. Изучить историю появления такого феномена как цифровые денежные средства.

2. Рассмотреть принцип работы и безопасность использования цифровых денежных средств.

3. Проанализировать риски, связанные с использованием цифровых денежных средств на территории Российской Федерации.

Методика исследования. Методика исследования включает использование различных теоретических и эмпирических методов. В качестве общенаучных и частнонаучных методов познания в работе использовались: формально-логический, историко-правовой и другие с применением методик, специально адаптированных для проведения данного исследования.

В ходе исследования была произведена оценка рисков, связанных с безопасностью использования цифровых денежных средств, в зависимости от их категории. Оценка рисков производилась посредством метода сравнительного анализа между использованием фиатных неэлектронных денежных средств, фиатных электронных денежных средств и цифровых денежных средств.

Так как цифровые валюты еще довольно молодая технология, по ним практически отсутствуют какие-либо научные работы на сегодняшний день, особенно на русском языке, поэтому основная часть материала, используемого при написании работы - это доклады и отчеты регуляторов, консалтинговых компаний и банков, а также статьи в отраслевых СМИ. Основное внимание в данном исследовании уделяется предпосылкам возникновения цифровых валют, аспектам функционирования самой системы и возможностям ее применения. Чтобы сконцентрироваться на наиболее важных с экономической точки зрения вопросах, в рамках данной работы будет приведено лишь общее описание технической стороны функционирования криптовалют и проблем, связанных с масштабируемостью сети и вознаграждением за майнинг.

Первая глава будет посвящена исследованию понятия "цифровые денежные средства", а именно тому, как определяет данный термин современная наука, история формирования данного феномена и принципы, на основе которых они работают. Во второй главе будет рассмотрен принцип работы цифровых денежных средств, организация их платежей и оценка рисков безопасности использования Биткоинов. Третья глава посвящена вопросам правового регулирования цифровых денежных средств в различных странах мира, в том числе на территории РФ.

денежный биткоин валюта криптографический

Глава 1. Цифровые денежные средства в экономической науке

1.1 История зарождения цифровых денежных средств

Прежде чем приступать к более детальному изучению предмета исследования, необходимо дать определение тому, что такое цифровые денежные средства. Наиболее целесообразным для начала представляется рассмотреть историю зарождения данного вида денег, увидеть эволюцию, начиная от натурального обмена, заканчивая наиболее современными, цифровыми деньгами.

Деньги начали появляться в качестве нового социального института еще во времена натурального обмена. Впервые бумажные деньги, то есть номинальные, появляются в Древнем Китае, однако в странах Европы изначально отнеслись скептически к данному нововведению. Но развитие торговли, в том числе и с зарубежными странами, внесло свои изменения в существующие устои: постепенно существующие деньги (золотые и серебряные монеты) были заменены на бумажные деньги. Впервые в Европе данные деньги появились в Нидерландах в 1574 году в виде бумажных "монет".

Наличие золота и серебра определяется темпами развития всего одной отрасли - горнодобывающей (которая напрямую зависит от природных ресурсов), тогда как потребность в деньгах зависит от развития экономики в целом. Поэтому, когда после промышленной революции начался ускоренный экономический рост, замена металлических денег в обращении бумажными или фидуциарными стала не только возможной, но и неизбежной. В течение XVIII в. бумажные деньги получили распространение во всех странах Европы (в России - с 1768 года) [7, с.411], к концу XIX века они стали господствовать во всем мире, породив такое понятие как золотой стандарт или обеспечение номинала денег определенным количеством драгоценного металла, которое просуществовало чуть более ста лет.

Крах последней из форм золотого стандарта Бреттон-Вудской системы произошел в промежутке между 1971 и 1973 годами, когда правительство Соединенных Штатов Америки в одностороннем порядке отказало требованиям центральных банков других стран в выдаче золота; к тому времени изменился и объем фидуциарных денег. На настоящий момент к фидуциарным (фиатным) деньгам относятся различные банковские билеты, а также другие носители, ценность которых определена надписанной на них суммой. Данная сумма весьма сильно превышает их внутреннюю стоимость (т.е. цену производства носителей и т.д.), но реальная покупательная способность способна сильно изменяться от доверия к эмитенту данных бумаг (чаще всего им выступает банк страны, который выпустил данное средство обращения) [8, с.22].

Определяя фидуциарные (фиатные) деньги, обязательно стоит упомянуть, что это средство обращения не имеет обеспечения в форме благородного (драгоценного) металла, оно напрямую зависит от доверия к эмитенту данного платежного средства [9, с.223]. Соответственно, можно заключить, что падение авторитета (в том числе и международного) к власти, эмитенту ценных бумаг приводит непосредственно к снижению реальной покупательной способности денежных знаков, выпускаемых данной страной.

На практике же фиатные деньги имели частичное обеспечение государством, хотя предъявитель требования имел право на его погашение. Так, до 1963 года на банкнотах Федерального резерва Соединенных Штатов Америки печаталась надпись "payable to the bearer on demand" (оплачивается по требованию предъявителя).

Современные фидуциарные деньги представляют собой требование на стандартные деньги, использующиеся в коммерции и оплачивающиеся в соответствии с требованием, но в то же время для которых не существует стандартных денег. Последними в настоящее время выступают банковские ноты (или банкноты) эмиссионных банков, которые, в свою очередь, были признаны законным средством платежа, а также резервы различных банков на счетах центробанка. Стандартные деньги не позволяют держателю требовать что-либо от эмитента, кроме самих себя и при получении данных средств платежа означают завершенность данного платежа. Следовательно, из вышесказанного можно заключить, что стандартные деньги - это реальные наличные деньги, а фиатные деньги - это различные банковские депозиты, которые используются при платежах с помощью банковских карт или чеков.

Фиатные деньги могут выпускаться не только центробанком, но и различными частными институциональными субъектами, но тогда они будут именоваться частными [3, с.55]. Например, в США с 1991 года находятся в обращении так называемые "итакские часы", разновидность валюты, основанная на времени, которое работники различных организаций выработали на каком-либо предприятии. Стоит отметить, что по нынешнему курсу обмена один итаксткий час может быть конвертирован в 10 долларов США, но эмитент данных фиатных денег не обязуется обменивать данную "валюту" по какому-либо определенному курсу; также у него отсутствуют резерв обеспечения данных денег. Данная система весьма востребована в США и используется в городах Мадисон (штат Висконсин) и Корвалис (штат Орегон) [10].

Однако в различных странах выпуск частных денег запрещен законом или же строго контролируется. Так, например, в Шотландии ведется государственный контроль за выпуском частных бумажных денег. В Австралии выпуск подобных ценных бумаг запрещен правительственным указом от 1910 года. В Соединенных Штатах Америки выпуск частных денег разрешен, но с ограничениями. Так, данные деньги не должны внешне напоминать американский доллар и иметь номинал больше, чем у доллара США. Последнее ограничение основано на экономическом законе Коперника-Грешема: "Деньги, искусственно переоцененные государством, вытесняют из обращения деньги, искусственно недооцененные им" [3, c.67]. Данный экономический закон разделяет все деньги на "хорошие" и "плохие". Под первыми понимаются деньги, стоимость которых выше их номинальной стоимости или находящимися в обороте "плохих" денег с равной номинальной стоимостью. Стоит отметить, что данный закон справедлив лишь в той части, где законодательно установлена равная стоимость "плохих" и "хороших" денег, но в условиях свободного рынка формируются две обособленные формы денежных знаков, обмениваемые по определенному курсу [3, c.69].

Фридрих Фон Хайек в своих трудах критикует мнение, согласно которому государственная монополия на эмиссию денег принимается за константу и предлагает идею денационализации денег и устранения государственного контроля над банковской отраслью [11, c.21-22].

Современные ученые экономисты предлагают новый вектор развития денежной стабильности, а именно создание новой системы, основанной на конкуренции параллельных частных валют. Так, Ф. Хайек предлагает считать валюту обычным товаром, который следует производить рыночным способом (что, стоит отметить, не противоречит принципу получения криптовалют). Так, как конкуренция между обычными товарами помогает улучшить их потребительские свойства и их стоимость, так конкуренция между частными валютами поможет в "отбраковке" малообеспеченных или вовсе необеспеченных валют. Таким образом, на рынке останутся только те валюты, которые будут наилучшим способом выполнять свои потребительские функции, то есть функции денег.

Позднее были проведены многочисленные исследования по данной проблематике, которые подтверждали постулаты, выдвинутые Ф. Фон Хайеком. Например, знаменитый экономист Милтон Фридман изменил свою негативную оценку системы частных конкурентных валют и согласился с мнением Ф. Фон Хайека, опубликовав в 1986 году статью "Has Government Any Role in Money?" [12, c.33].

В современную эпоху развития компьютерных технологий, связанных с созданием компьютерных сетей (интернет), электронные деньги получили особенную актуальность. Так, монеты и банкноты стали постепенно вытесняться пластиковыми платежными картами, а с помощью интернета мир увидел множество платежных систем, созданных для осуществления исключительно электронных платежей, таких как: PayPal, Qiwi, Яндекс.Деньги, и другие.

Вначале попытки создания "цифровых денег", которые бы не зависели от государства, не имели успех, поскольку возникали определенные сложности с передачей данных денег между компьютерами с той же надежностью, что была у наличных. Наибольшей проблемой была способность компьютеров изготавливать точную копию любой электронной информации, что приводило к многократному использованию одних и тех же денег для разных платежей. Покупатель имел возможность оплатить товар, а потом отправить точную копию электронной "монеты" другому продавцу, что является мошенничеством. Лишь стороннее лицо (доверенный посредник) имел возможность гарантировать продавцам отсутствие спора о проведенном платеже. Именно такой контроль со стороны третьего лица позволяет продавцу убедиться, что у покупателя хватает средств на покупку товара и что это не ранее выданная копия денег, уже кому-либо уплаченных ранее. Обязательность и надежность посредников помогла облегчить государственный контроль за сферой электронных платежей, поскольку для контролирования данной сферы достаточно лишь контролировать посредников и их сделки, а также обязать последних контролировать "подозрительные" сделки. Обязательным требованием выступало снижение транзакционных издержек, которые в отдельных случаях составляли до половины прибыли от сделки. Предпринимались попытки введения новой системы удаленных платежей, которые бы стоили существенно дешевле и обеспечивали должную безопасность и надежность.

Впервые криптовалюты в качестве новой альтернативной системы расчетов были упомянуты в 1998 году, а идея приписывается японцу по имени Вей Дай [12, c.44]. Этот ученый описал идею создания "b-money" в рассылке "шифропанков". Также, независимо от него, похожую идею предложил Ник Сабо [12, c.44] для создания криптовалюты "bit-gold", он же предложил новую модель управления рыночного механизма, основанную на управлении темпами инфляции. Он также исследовал аспекты выявления надежной информации в ненадежной децентрализованной системе (задача византийских генералов) [13].

В 1999 году ученый экономист, лауреат Нобелевской премии Милтон Фридман сказал, что: "…скоро будут разработаны надежные электронные наличные деньги" [14, c.66] и оказался прав, поскольку позже была изобретена и введена в оборот новая цифровая валюта, отвечающая его требованиям: Биткоин.

В 2008 году единолично или группой лиц, возглавляемой человеком под псевдонимом Сатоси Накамото, было положено начало создания криптовалюты - был опубликован файл протокола и принцип работы платежной системы в однораноговой сети [15]. По словам создателя, разработка данного алгоритма была начата в 2007 году и уже в 2009 году была закончена: сеть "Биткоин" была запущена.

Для успешного развития любой из форм цифровых денег необходимо соединение "Интернет" и именно его повсеместное распространение стало началом развития данного направления. В настоящее время в мире проживает приблизительно 7,3 миллиардов людей, и более чем у 85% населения есть мобильные телефоны [16]. Стоит отметить, что на данный момент практически любые сотовые телефоны позволяют подключиться к сети Интернет, а Биткоины, в свою очередь, возможно передавать различными способами, но чаще всего используют именно данную сеть.

Стоит отметить, что цифровые деньги могут обращаться не только в интернете. Живой пример данному суждению - африканская программа M-Pesa, которая является электронной валютой сотового оператора Safaricom. Пользователи M-Pesa имеют возможность совершать различные транзакции, делать депозиты, снимать и переводить деньги, расплачиваться за различные услуги и товары с помощью мобильного устройства, подключенного к телекоммуникационной сети. Данная система была создана за 2 года до появления Биткоина и позволяет совершать любые денежные операции с помощью SМS сообщений. По своей сути M-Pesa - это дистанционный банковский сервис, у которого более 40 тысяч представителей во всей Кении [17]. Данная система позволила снизить уровень преступности, связанный с наличными деньгами, а также обеспечить доступ к официальной платежной системе миллионам, но она имеет и свои недостатки. Так, например, транзакции возможно совершать только с абонентами той же или партнерской сотовой сети.

У Биткоина есть одно преимущество, которое делает его все более и более набирающей популярность валютой: его доступность. Каждый год люди совершают транзакции на сумму более, чем 500 миллиардов долларов по средствам международных переводов, и большую часть из этих переводов составляют деньги трудовых мигрантов, которые отправляют деньги своим семьям, друзьям, коллегам. Не у многих иммигрантов имеются банковские счета, и поэтому они вынуждены использовать дорогостоящие и малоэффективные системы международных переводов из-за отсутствия знаний в области современных криптовалют.

На данный момент наиболее известными компаниями, осуществляющими международные денежные переводы, являются Western Union и Moneygram. Среднюю стоимость перевода с помощью данных платежных систем составляет 10% от всей суммы транзакции, что является весьма ощутимой суммой. Данная цена обусловлена тем, что компаниям необходимо содержать множество отделений по всему миру, а для того, чтобы покрыть данные финансовые издержки, им приходится повышать комиссию, тем самым сокращая свои расходы за счет клиентов. Однако, если есть возможность практически без комиссии с помощью двух кликов по телефону перевести деньги, остается вопрос, нуждается ли человечество вообще в услугах подобных компаний? Для многих людей перевод денег стал простой задачей с помощью сервиса PayPal, который предлагает меньшую комиссию и высокую скорость перевода денег. Однако, у 3 миллиардов людей на Земле до сих пор нет возможности пользоваться банковскими услугами, а данный сервис работает только с держателями банковских счетов, поэтому он не может в полной мере решить проблему международных переводов.

1.2 Принципы функционирования цифровых денежных средств

На современном этапе развития цифровых денежных средств наибольшей популярностью среди пользователей пользуется валюта "Биткоин". Подобная популярность вполне обоснована: данная валюта безопасна, легко конвертируема, а ее курс по отношению к доллару США и Евро постоянно растет. Также стоит отметить, что большинство криптовалют, существующих на данный момент, функционируют на основе исходного кода Биткоина [18]. Исходя из этого, наиболее целесообразным будет провести исследование функционирования цифровых денежных средств именно на примере данной валюты.

Основным принципом, за счет которого работает большинство криптовалют, в том числе и Биткоин, является децентрализация. Различие между централизованными и децентрализованными системами обмена информации показано на рисунке 1.1. Так, благодаря данному принципу клиенты освобождаются от необходимости прибегать к помощи третьих лиц - гарантов проведения транзакций. Отказ от услуг "гарантов" транзакций снижает издержки проведения операций, а также ускоряет процессы переводов денежных средств в целом. Кроме того, децентрализация позволяет обеспечить должный уровень безопасности и достоверности всех входящих в неё транзакций. Сеть Биткоин является колоссальным реестром данных, хранящихся на миллионах компьютерах по всему миру. Реестр обновляется в автоматическом режиме каждые 10 минут для регистрации новых и подтверждения уже совершенных транзакций [19].

С аппаратной (или технической) точки зрения данная система является платежным веб-сервисом с открытым исходным кодом, где через разветвленную пиринговую сеть осуществляются финансовые транзакции на основе виртуальной децентрализованной валюты - валюты Биткоин.

Основополагающим элементом, без которого невозможны никакие операции внутри данной системы, является программа клиент, основанная на открытом исходном коде. Пользователи с помощью сетевого протокола соединяются между собой в одну одноранговую сеть и совершают необходимые им операции. За безопасность данных транзакций отвечает сложная криптографическая система, которую еще никому не удалось взломать.

Расчеты в системе Биткоин осуществляются с помощью использования цифровых монет. Каждая монета - это часть системы, защищенная криптографией кода, который удобно пересылать через сеть Интернет и хранить в электронном кошельке. Независимо от того, что данные монеты являются лишь числом, которое связанно с набором определенных условий, помимо их перечисления также возможно покупать и продавать данные монеты за "традиционные" деньги в онлайн обменных пунктах или на различных интернет биржах. Курс обмена на криптовалюты определяется исключительно балансом спроса и предложения. Стоит отметить, что Биткоин монеты могут быть отправлены любому другому пользователю системы со значением равным до восьмого знака после десятичной запятой [10].

Так, когда пользователь совершает транзакцию, вместе с ней он передает следующему владельцу хеш (информацию) о предыдущей транзакции, подписанный им, а также адрес кошелька (публичный ключ) следующего владельца. После совершения вышеупомянутых действий информация о совершенной операции широковещательным образом отправляется в сеть. В это время другие узлы проверяют подписи для того, чтобы принять данную транзакцию к обработке. Если пользователь попытается обманным способом потратить уже потраченные Биткоины, то сеть это распознает и не примет данную операцию к обработке [22].

Рисунок 1.1. Различие между централизованными и децентрализованными системами обмена информации

Данные о всех транзакциях находятся в открытом доступе, однако они не позволяют установить реального владельца счета. Ни имя кошелька (аккаунта), ни адреса данных аккаунтов никоим образом не обязаны быть связанны каким-либо образом с личными данными владельца кошелька - это всего лишь случайная последовательность цифро-буквенных символов [1]. Любой пользователь сети может иметь неограниченное количество адресов для пополнения-выдачи Биткоинов.

Однако существует вероятность, что цепочка блоков будет аннулирована, и взамен нее будет признана другая цепь, но при соблюдении правильной длины цепи вероятность такого события приближается к нулю. Однако если получить возможность контролировать более половины мощностей вычислительных машин, то подмена одной транзакции другой, то есть траты одних и тех же средств, гипотетически позволяет совершить данное мошенническое деяние [6].

Однако на данный момент принцип одноранговой сети и отсутствие административного центра, контролирующего все транзакции, делает невозможным централизованное управление системы, а также не допускает манипуляции с изменением суммарного количества Биткоинов.

Равно как при выпуске реальных наличных денег, каждой из которых присваивается индивидуальный номер для идентификации, так и в системе Биткоин каждая монета строго учтена. Более того, все транзакции с участием каждой из монет, остаются в открытом доступе. Однако существует одна сложность: из-за большого количества различных неперсонифицированных Биткоин кошельков становится практически невозможным связать конкретное лицо с его операциями с Биткоинами [22].

1.3 Виды цифровых денежных средств

1.3.1 Биткоин

Биткоин - первая криптографическая валюта, созданная человеком (или группой людей) под псевдонимом Сатоси (Сатоши) Накамото. Логотип данной валюты представлен на рисунке 1.2. Разработчик данной криптовалюты, как и ранее было указано, опубликовал файл с описанием работы платёжной системы и с информацией, которая раскрывала детали работы одноранговой сети. Функционирование системы поддерживается «майнерами», которые предлагают мощности собственных компьютеров для подтверждения транзакций. Таким образом, обеспечивается децентрализация, и необходимость в посредниках отпадает [23].

По факту цифровая валюта Биткоин представляет собой записи в распределённой базе блокчейн. Данные записи видны абсолютно всем - они представлены в нешифрованном виде, можно ознакомиться с кошельком получателя и отправителя, но данные самих участников транзакции будут недоступны. При этом система не хранит какое количество цифровой валюты находится у того или иного человека; для того чтобы проверить, есть ли достаточное количество цифровой валюты для осуществления транзакции, система пересчитывает все прошлые транзакции и если сумма прошлых приходов (входов) больше, чем число отправления (выхода), одобряет осуществление транзакции.

Рисунок 1.2. Логотип Биткоина

Более подробная информация о функционировании цифровых денежных средств на базе Биткоин приведена в главах 2 и 3.

1.3.2 Лайткоин

Лайткоин - четвёртая по уровню капитализации криптовалюта. Её логотип показан на рисунке 1.3. В основе её функционирования лежит технологическая база Биткоин, тем не менее, по всем показателям Лайткоин отличается в 4 раза, либо в большую сторону, либо в меньшую. Общая денежная масса Лайткоин больше Биткоин в 4 раза (84 млн против 21 млн), среднее вычисление одного блока меньше в 4 раза (2,5 мин против 10 мин), вознаграждение за майнинг снижается за каждые 840 000 блоков, что в 4 раза больше, чем в Биткоин [24].

Рисунок 1.3. Логотип Лайткоина

Изначально Лайткоин задумывался в качестве альтернативы уже существующему Биткоину, именно поэтому в основе его технологической составляющей лежит база Биткоина. Биткоин - это так называемый «форк» (от англ. «fork» - вилка; дополнение, ответвление) Биткоина, то есть решение, построенное на его базе.

1.3.3 Etherium

Etherium - цифровая валюта, которая ранее позиционировалась, как новое поколение Биткоин или «Биткоин 2.0». Данная валюта является основой для одноимённой платформы по созданию онлайн-сервисов на базе блокчейна Etherium. Единицей валюты является «Эфир», для обозначения применяется сокращение ETH, логотип валюты представлен на рисунке 1.4[25].

Рисунок 1.4. Логотип Ethereum

Технология Etherium построена на базе умных контрактов, когда исключается человеческий фактор и транзакция может быть совершена с использованием любых активов, не прибегая к юридической составляющей. Это позволяет совершать сделки независимо от того, доверяют ли участники совершения транзакции друг другу или нет, все условия прописаны в смарт-контракт («умный контракт») и зафиксированы в блокчейн. Идея умного контракта состоит в автоматизации принятия решений без участия человеческого фактора, например, технология умных контрактов может функционировать в банковской сфере: потребитель приобрёл автомобиль в кредит, вовремя кредит не оплатил, автомобиль не заводится. Таким образом, автоматизация принятия решений требует технологической базы - умные контракты могут существовать только в рамках той среды, в которой имеют доступ к объектам контракта посредством исполняемого кода. С развитием Интернета вещей возможности умных контрактов будут только увеличиваться, а вместе с ними и популяризация платформы Etherium.

Глава 2. Принцип работы Биткоин системы

2.1 Технологическое описание функционирования Биткоин системы

Известно, что по мере развития человечества разрастался товарооборот, государства торговали с другими государствами, купцы приезжали в разные страны для продажи различных товаров, но для успешной торговли был необходим общий эквивалент, который бы везде одинаково стоил и ценился. Этим эквивалентом выступил один из самых популярных и по сей день металлов: золото. Данный пример был выбран не случайно, поскольку с ним легче всего провести параллель с "добычей" Биткоинов - майнингом.

Биткоины основаны на чистой математике и криптографии, и для их добычи Сатоши Накамото разработал систему мотивации добытчиков (майнеров). Так, система группирует все транзакции в "блоки" примерно каждые 10 минут. Как только один из таких "блоков" становится видным в общедоступном режиме, это означает, что в случае, если майнер проверил все составляющие "блок" операции и доказал более чем половине сети майнеров, что сделал это добросовестно, то данный блок добавляется в систему блокчейн вслед за предыдущими блоками. После добавления данного блока, остальные майнеры обновляют журналы в соответствии с изменившимися данными, а майнеру, благодаря которому транзакция была подтверждена, и блок был записан в блокчейн, выдается награда, естественно, в Биткоинах. Таким образом, создатели Биткоин системы решили сразу две задачи: поддержание системы блокчейн в согласованном и актуальном состоянии и проблему эмиссии новых Биткоинов [26, с. 23].

Каждые новые 210 тысяч зарегистрированных блоков в блокчейне знаменуются понижением награды. Это сделано для того, чтобы ограничить эмиссию и инфляцию данной валюты. Так, с момента возникновения Биткоин системы величина награды составляла 50 BTC, но 2012 году был добыт 210-тысячный блок, после чего её величина упала до 25 BTC соответственно. 9 июля 2016 года был найден 420-тсячный блок, тем самым ознаменовав падение награды майнеров до 12,5 BTC соответственно [27] (рисунок 2.1).

Рисунок 2.1. Динамика общего объема Биткоинов в обращении

Стоит отметить, что примерно к 2140 году регулярное уменьшение награды майнеров приведет к тому, что эмиссия Биткоинов приблизится к нулю, а суммарный объем Биткоинов в обращении достигнет 21 миллион Биткоинов. Соответственно майнеры перестанут зарабатывать деньги путем добычи новых блоков, но к этому времени система мотиваций изменится таким образом, что доходы майнеров будут приносить комиссии за проведение платежей [8, c.77]. Отметим, что на данный момент в обороте находится уже более 16 миллионов Биткоинов.

Для того чтобы полностью понимать принцип работы данной системы, необходимо разобраться еще с одним основополагающим принципом в системе Биткоин - с принципом консенсуса, состоящим из трех правил. Данный принцип объясняет, каким образом работа сети зависит от различного рода соглашений людей внутри данной системы. Существуют 3 типа консенсуса, без которых невозможна успешная работа всей системы в целом:

1. Консенсус правил. Под правилами понимается принцип, при реализации которого становится возможным, что делает транзакцию валидной, блок действительно подтвержденным и, в свою очередь, задает блокам определенную модель поведения - сценарий, по которому они должны взаимодействовать друг с другом, каким протоколом должны пользоваться. Обобщенно говоря, это то, какие при работе с Биткоинами используются протоколы и форматы данных. Данное условие необходимо для нахождения взаимопонимания между участниками системы.

2. Консенсус истории. Данное правило действует в отношении правдивости транзакций, или иными словами "чего есть и чего нет". Если такое соглашение заключается между участниками, то тогда между участниками заходит речь о консенсусе по монетам, или другими словами выявление неизрасходованных выходов, и кому данные выходы принадлежат. Данный вид консенсуса считается наиболее запутанным во всей системе Биткоин.

3. Консенсус ценности. Данный вид консенсуса - это общее соглашение о ценности Биткоина, то есть что он имеет ценность. Данный консенсус необходим любой валюте, будь она цифровая, или же обычная, например, доллар США. Необходимо достижение соглашения о том, что данную вещь (в нашем случае Биткоин) возможно обменять на что-то, представляющее некую ценность. Если рассматривать вещественные валюты, то это единственная необходимая форма консенсуса, в случае с электронными валютами необходимо присутствие двух вышеперечисленных форм консенсуса.

В системе Биткоин данный вид консенсуса более сконцентрирован на пользователя данной валюты, а, точнее, на его веру в то, что Биткоин представляет некоторую ценность, и в будущем также будет представлять ценность. Данный феномен называется "эффектом Тинкербелл" в честь героини произведения "Питер Пен", в котором повествуется о том, что "Тинкербелл" существует, пока вера в неё существует вообще. Рекурсия это или нет, но такой феномен имеет место в существующей системе, и он необходим для успешной работы системы в целом. Очень важно, что все типы консенсуса взаимосвязаны, и без этой взаимосвязи работа всей системы практически невозможна.

Без использования в паре консенсуса правил и консенсуса истории невозможно достичь согласия по блокчейну, поскольку невозможно узнать какие блоки являются валидными, а какие нет. Без соглашения о том, какие блоки существуют в блокчейне, нельзя быть уверенным в валидности транзакции или же уверенно говорить, что есть израсходованный выход, а что еще не проведённый.

Консенсусы истории и ценности также неразрывно связаны. Первый означает полное согласие с тем, кому какие монеты принадлежат, вера в ценность данных монет априорна. Отметим, что верно и обратное, консенсунс ценности заставляет майнеров поддерживать безопасность всей системы, что приводит к консенсусу истории.

При создании всей системы Биткоинов существовала презумпция, что добиться работы хотя бы одного из вышеперечисленного консенсуса будет сложно. Консенсус правил в мировой децентрализированной среде не может быть достигнут без деанономизации. Консенсус истории представляет собой проблему структуры распределенных данных, которая не может решиться сама по себе, а достичь консенсуса ценность является еще более сложной задачей. Однако система Биткоин до сих пор продолжает существовать и развиваться, что свидетельствует о том, что даже если данные формы консенсуса не возникают сами по себе, то их все равно можно друг с другом объединить, для того чтобы они продолжали работать независимо друг от друга. Говоря об устройстве Биткоин сообщества в целом, необходимо понимать, что сама система полагается на согласие между всеми пользователями и что данный консенсус весьма хрупкий, но одновременно с этим он является независимым [28].

2.2 Организация приема платежей

С практической точки зрения хранение и передача Биткоинов сводится к управлению ключами, поэтому для успешного использования данной криптовалюты необходимо придерживаться трех правил. Необходимо, чтобы ключ всегда оставался доступным, поскольку это обязательное условие для использования Биткоинов. Во-вторых, необходимо обеспечить безопасность приватных ключей, чтобы исключить любую возможность доступа к ним третьих лиц, в том числе и злоумышленников. Третьим условием является обеспечение удобство управления ключам, поскольку без него невозможно использование Биткоинов на постоянной основе.

Разные подходы к управлению ключами предполагают различные варианты, а точнее компромиссы между тремя вышеперечисленными правилами. Наиболее простым вариантом является хранение ключей в отдельном файле на персональном устройстве - компьютере или мобильном телефоне. Данный подход имеет преимущество, а именно в простоте совершения транзакций: например, с помощью приложения на телефоне возможно совершать транзакции всего с помощью пары нажатий кнопок. Но при потере телефона можно потерять доступ ко всем своим сбережениям, которые там хранились, поэтому, как правило, некоторую часть денежных средств держат в кошельке на телефоне или на компьютере, а другую часть хранят в более надежных местах хранения, например, в виде записанного ключа на листе бумаги или на невзламываемом записывающем устройстве.

Для получения или траты Биткоинов необходимо найти способ обмена адресами с контрагентом. Для этого существуют два основных способа шифрования адресов, передаются от получателя к лицу, которое намеревается потратить денежные средства: первый - это передача текстовой строки с помощью метода шифрования base58, второй- QR-кода [29].

Для шифрования адреса в строку используются части ключа и переводятся из двоичного кода по основанию 58, а затем используется метод шифрования base58. Данный способ шифрования получил свое название, потому что при шифровке используются практически все буквы и цифры обоих регистров, за исключением тех, которые возможно спутать с другими или банально не знать. К примеру, заглавную букву "О" весьма часто путают с "0"(нулем) и поэтому ни первый, ни второй символ нельзя встретить в Биткоин-адресах. Это обстоятельство позволяет считывать адреса с телефона или распечатки, а также вводить их вручную, если для этого появилась необходимость. Первым адресом, получившим вознаграждение за блок в первом блоке, зашифрованный по протоколу base58: 1A1zP1eP5QGefi2DMPTfTL5SLmv7DivfNa.

Вторым методом является QR-код, который собой представляет двухмерный штрих-код. Его преимущество состоит в том, что данный код возможно сфотографировать на телефон, а программное обеспечение телефона автоматически расшифрует его и переведет в последовательность битов, соответствующую зашифрованному адресу. Данный способ особенно удобен для ежедневных покупок - на кассе выдается изображение, его необходимо просканировать и отправить на адрес зашифрованные в данном QR-коде денежные средства для совершения покупки.

На современном этапе развития товарно-денежных отношений продавцам не выгодно ограничивать использование каких-либо средств платежа, поскольку это ограничивает покупки в их магазинах, и поэтому продавцы стали все более и более активно добавлять функцию оплаты товаров или услуг Биткоинами. Для удобства приема данных валют существуют специализированные сервисы для мерчантов, с помощью которых возможно добавлять на сайт возможность оплаты Биткоинами и другими криптовалютами [30].

Для продавцов получение Биткоинов с помощью платежной системы выглядит примерно таким образом:

1. Потребитель выбирает какой-либо товар или услуги, и, когда приходит время платить, сайт продавца перенаправляет пользователя на страницу кнопкой оплаты Биткоинами - html сниппет от сервиса, занимающегося такими транзакциями. На странице указан ID (идентификатор) транзакции, который позволяет продавцу найти нужную запись в своей системе учета, а также сумму к оплате.

2. В случае если пользователь захочет расплатиться Биткоинами, он нажимает на кнопку. Данным действием он посылает httts - запрос сервису о том, что он нажал данную кнопку и отправляет информацию о продавце, id его транзакции и суммы к оплате.

3. С этого момента сервис определил, что покупатель хочет оплатить что-либо с помощью Биткоинов и перенаправляет его в новое окно или же напрямую взаимодействует с покупателем. Покупатель получает инструкцию о том, как заплатить, и создает для этого необходимую Биткоин транзакцию, в которой указывает получателем денежных средств сервис, занимающийся приемом платежей в битоинах.

4. После начала транзакции сервис перенаправляет покупателя на сайт продавца, передав последнему информацию о начале транзакции. Данное обстоятельство означает то, что сервис проследил, что пользователь отправил определенную сумму на Биткоин-кошелек, но она еще не прошла процедуру подтверждения.

5. В заключение, сервис передает продавцу информацию о том, что транзакция успешно проведена, и продавец отправляет товар или оказывает услугу покупателю.

Стоит отметить, что сервис только на заключительном этапе отправляет продавцу деньги, уже конвертированные в доллары или другую валюту на его депозитный счет в банке. Это происходит в конце фиксированных расчетных периодов, то есть не каждый раз после покупки, а один раз в день. Данные сервисы функционируют за счет комиссии, снимаемой при проведении такого рода транзакций - таким образом формируется прибыль данных предприятий.

Особенно важно отметить то, что покупатель платит Биткоинами, а продавец получает деньги за оказанные услуги или проданный товар в местной валюте или долларах, за исключением комиссии получаемой сервисом. Последний берет на себя все риски, связанные с безопасностью и обменным курсом. У данных компаний должна быть хорошо налаженная система безопасности, поскольку при потере или краже Биткоинов, компания ответственна не только перед продавцом, но и перед покупателем.

Также велико количество рисков, связанных с колебанием курса Биткоина к доллару и другим валютам, поскольку сервис перечисляет продавцу деньги именно в них, соответственно, от колебания данного соотношения зависит прибыль данного сервиса. Отметим, что такие сервисы работают с множеством компаний, соответственно, оборот долларов и Биткоинов у них весьма велик. Данные сервисы всегда испытывают необходимость в обмене больших сумм в Биткоинах, а от этого появляется необходимость не только в отслеживании курсов валют, но и в сбыте Биткоинов на рынке.

Изначально, при создании системы Биткоин, комиссия транзакции за совершаемые переводы не взымалась, но, когда платеж вводится в блокчейн он, обычно, включает в себя комиссию. Комиссия в данной системе представляет собой разность общей суммы Биткоинов на момент входа и выхода из системы. При входе денежная сумма обязательно должна быть не меньше чем на выходе из системы, поскольку транзакция не генерирует создание новых Биткоинов, однако в случае, когда на входе сумма больше, это означает, что данная разница уходит на оплату комиссии, то есть оплата работы майнера, который открыл блок с данной транзакцией [31].

Причина существования комиссий кроется в том, что проведение транзакций по своей природе не бесплатно. Узы обязаны транслировать вашу транзакцию, а в последующем майнер должен встроить ее в блок, что стоит определенных денег. К примеру, если блок, который разрабатывает майнер немного больше, так как он содержит данные о вашей транзакции, он будет проходить дольше по времени, соответственно, если примерно в то же самое время другой майнер найдет еще один блок, то вероятность тоже слегка вырастает. Именно поэтому данные операции не являются бесплатными - как для майнеров, так и для сети. Смысл взимания комиссий за проведение транзакций достаточно прост: компенсация затрат майнеров на обработку вашего перевода.

Стоит отметить закономерность, согласно которой, чем больше комиссия, взимаемая с вас за перевод ваших денежных средств, тем быстрее и надежнее проходит ваша транзакция. В настоящее время большинство майнеров не взимают с отправителя комиссию за транзакцию, если она соответствует 3 нижеперечисленным условиям:

1. Размер транзакции менее 1000 байт

2. Достаточно высокий приоритет транзакции

3. Все выходы более 0,01 BTC

Приоритет транзакции определяется формулой: (сумма возраста входа*цену входа)/(размер транзакции), иначе говоря, необходимо рассчитать произведение возраста транзакции на момент входа и цены в Биткоинах, а затем ее сложить. Чем дольше простаивает выход, тем быстрее он получает приоритетный статус, соответственно, система быстрее ее проведет. Если соблюдены все условия, изложенные выше, ваша транзакция будет проведена без комиссии.

В других случаях комиссия взимается и составляет в среднем 0,0001 BTC за 1000 байт, что эквивалентно сумме менее одного американского цента. Транзакция весит примерно 148 байт за вход, потом прибавляются 34 байта за каждый выход и примерно 10 байтов на дополнительные данные, таким образом, суммарно транзакция будет иметь вес примерно 400 байт. В настоящее время, большинство майнеров поддерживают данную систему комиссий, но есть и такие, которые заносят в блок транзакции, которые принесут им меньше прибыли, нежели обычные операции, а в некоторых случаях будут проведены вообще бесплатно. При совершении транзакции, не отвечающей требованиям, за которую берут комиссию, данная транзакция все равно будет включена в блок, но проведена гораздо медленнее, нежели транзакция, которая облагается комиссией, и поэтому большинство электронных кошельков Биткоин включают в сумму транзакции комиссию за ускоренное проведение операции [20]. Общая сумма комиссий за транзакции показана на рисунке 2.5.

Рисунок 2.2. Общая сумма комиссий за транзакции, BTC

2.3 Оценка и описание рисков безопасности использования Биткоин системы

Как отмечалось ранее, система Биткоин является децентрализованной денежной системой, над которой никто не имеет полного контроля. Однако внутри нее существует некоторая иерархия пользователей далеко не с равными правами, которые, в свою очередь, задают вектор развития всей системы в целом. Можно выделить пять групп таких пользователей:

1. Разработчики ядра системы - они пишут и исправляют код системы и вводят правила пользования ею.

2. Майнеры - они создают историю и решают, какие транзакции действительны, а какие нет. Отметим, если все майнеры будут следовать одному определенному своду правил, то все пользователи системы будут обязаны им подчинится.

3. Инвесторы - основные покупатели Биткоинов, которые своими вложениями обеспечивают ценность данной валюты. Можно сказать, что именно они контролируют консенсус ценности, о котором было сказано ранее.

4. Продавцы и покупатели - именно они формируют первичный спрос на Биткоины. Инвесторы поддерживают ценность данной валюты, а продавцы и покупатели управляют данной ценностью. Из желания продавцов и покупателей осуществить транзакции формируется первичный спрос, который инвесторы пытаются предугадать.

5. Платежные операторы - именно данные пользователи проводят транзакции. Для большинства продавцов не имеет большой разницы то, как они пользуются валютой, им важно лишь то, чтобы платежный сервис в конце рабочего дня выплачивал им доллары. Данные сервисы берут на себя все сопутствующие риски, и с этой точки зрения можно заключить, что они тоже, от части, формируют первичный спрос.

Рассматривая всех пользователей, можно понять, что часть власти над системой есть у каждой группы. Так, чтобы вся система продолжала развитие, ей необходимо, чтобы каждая из форм консенсуса была соблюдена: были соблюдены правила, написанные разработчиками системы, майнинговая мощность для проведения транзакций, инвестиции в систему, участие продавцов и покупателей для поднятия оборота и работа платежных систем, которые в некотором роде популяризируют данную валюту и позволяют миллионам людей использовать ее в повседневной жизни. Все стороны имеют некоторую власть над данной системой, но среди них нет никого, кто бы смог взять всю систему под контроль, что доказывает ее независимость и в некотором роде автономность [32, c.33].

Так как любая система интернет платежей подвержена рискам со стороны злоумышленников, в системе Биткоин изначально запрограммированы алгоритмы, защищающие блокчейн от несанкционированных манипуляций. Перед тем как добавить проверенный блок в блокчейн, майнеры выполняют специальную криптографическую функцию, выдающую так называемый "хэш". Хэш - это уникальная последовательность букв и цифр заданной длинны, которая определяет данные любого объема (слова уравнение, числа, финансовые транзакции и т.д.). Вычислить хэш для изначальных данных достаточно простая операция, но получить по данному хэшу исходные данные невозможно.

Еще одно важнейшее свойство хешей состоит в том, что малейшее изменение исходных данных (даже одного символа) приводит к получению абсолютно нового хэша, а блочейн работает по такому принципу, что каждый блок хешируется вместе с данными предыдущего хэша, поэтому подмена в данном случае практически невозможна.

Для примера возьмем первый блок в блокчейне, созданный Сатоши Сакамото. При создании данного "генезис блока" Сатоши хешировал его и сохранил итоговый хеш в блокчейне вместе с самим первым блоком. Процесс хеширования последующего блока был выполнен вместе с хешем первого блока, а итоговый хеш был сохранен со вторым блоком. Далее хеш второго блока был сохранен с хешем третьего блока и так далее [33]. Так как хеш каждого нового блока сохраняется с хешем предыдущего блока, он отражает актуальное состояние всей системы блокчейн и играет роль контрольной пломбы. Так, при попытке поменять какой-либо из предыдущих блоков, его хеш станет неправильным, и данная манипуляция сразу будет распознана и не проведена. С помощью хешей майнеры проверяют подлинность предыдущих блоков для проведения только валидных операций.

Однако у данной системы есть и свои слабые стороны. На сегодняшний день, в системе Биткоин не было найдено уязвимостей, позволяющих проводить мошеннические манипуляции с ней. Несмотря на это, были созданы некоторые алгоритмы, которыми пользуются майнеры обладающие хорошей вычислительно мощностью и которые способны скомпрометировать сеть, не полностью контролируя ее.

При создании системы майнинг Биткоинов был уделом энтузиастов, сейчас же процесс контролируется большими "пулами", с которыми майнеры делятся своими ресурсами. Сеть напрямую зависит от владельцев-операторов крупных вычислительных мощностей, большинство из которых находятся в Китае и Монголии, где невысока цена за электричество.

В связи с этим вызывает беспокойство влияние майнинга на окружающую среду. Данный процесс требует весьма дорогих и энергозатратных вычислений (proof-to-work). Из этого вытекает проведение гигантских по объему вычислений, большинство из которых являются бесполезными. По данным blockchain.info майнеры производят в среднем по 450 тысяч триллионов вычислений для включения блока в блокчейн, а для этого необходимо потратить энергию. Так, при условии использования максимально энергоэффективного оборудования расход энергии, необходимый для совершения данных операций, составлял бы около двух террават-часов, что эквивалентно потреблению среднего города в Калифорнии. Отметим, что каждый день совершается все больше и больше транзакций, соответственно, растет потребление энергии, что никак не улучшает экологическую ситуацию [34].

Даже не смотря на такое колоссальное количество операций, возможности системы Биткоин ограничены. Так, при создании системы было ограничен максимальный размер блока - он может в себя включать около 1400 транзакций, что примерно равно одному мегабайту памяти. Система может обрабатывать до 7 транзакций в секунду, тогда как платежный оператор Visa может обработать за тоже время 1736 транзакций одновременно (только в США). Существует возможность увеличения блока, однако она влечет за собой соразмерное увеличение времени для его распространения в сети, что повышает риски разрыва цепи.