Учет и анализ банкротств на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Учет и анализ банкротств на предприятии

Введение

Складывающаяся рыночная система хозяйствования обусловливает необходимость переосмысления форм и методов ведения экономики предприятия, нового подхода к месту и роли последнего в развитии общественного производства. Известно, что в период перехода к рынку возникают и развиваются принципиально новые организационно - правовые формы предприятий, новые экономические отношения с государством, новые хозяйственные отношения с поставщиками сырья и оборудования, с торговлей и т.д.

Рыночная экономика предполагает становление и развитие предприятий различных организационно-правовых форм, основанных на разных видах частной собственности, появление новых собственников, как отдельных граждан, так и трудовых коллективов предприятий. Набирающие силу рыночные механизмы ставят предприятия в принципиально новые отношения с государством (бюджетом), с хозяйственными партнерами и наемными работниками. Наряду с предоставленными экономическими свободами в осуществлении деятельности предприятий устанавливается и новые экономико-правовые регуляторы.

Это важнейшая предпосылка и причина заинтересованности в результатах хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа на деле зависит не только от предоставленной предприятиям самостоятельности и необходимости финансировать свои расходы без государственной поддержки, но и от той доли прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Кроме того, необходимо создать такую экономическую сферу, в условиях которой выгодно производить товары, получать прибыль, снижать издержки.

Принцип ответственности за результаты своей финансово - хозяйственной деятельности реализуется в случае образования убытков, неспособности предприятия удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг) и обеспечивать финансирование производственного процесса, т.е. при наступлении банкротства предприятия. Это представляется естественным и целесообразным в условиях развитой рыночной экономики, предполагает создание и функционирование отлаженного механизма и процедуры банкротства.

Цель данной работы - рассмотреть теоретические аспекты проведения анализа финансового состояния предприятия, с целью предотвращения его несостоятельности, а так же проанализировать финансовое состояние предприятия ГП КК «Губернские аптеки» «Аптека №1». Данная тема особенно актуальна на современном этапе развития экономики России, в связи с большим числом неплатежеспособных предприятий, на которых уже проводится та или иная судебная процедура банкротства, и с еще большим числом предприятий, которым угрожает такая опасность. Именно для избегания подобных неблагоприятных ситуаций и своевременного распознания признаков надвигающегося банкротства, финансовыми службами предприятия должна проводиться постоянная диагностика его состояния. И в случае обнаружения опасных симптомов руководством предприятия на основе данных финансового анализа разрабатывается антикризисная программа.

Задачами данной работы являются:

- рассмотрение теоретических основ диагностики банкротства;

- исследование методик прогнозирования несостоятельности;

- проведение анализа финансового состояния ГП КК «Губернские аптеки» «Аптека №1», определение финансового положения.

1. Теоретическая часть

1.1 Краткая характеристика ГП КК «Губернские аптеки»

Государственное предприятие Красноярского края «Губернские аптеки» создано в ходе реорганизации государственных аптек в августе 2004 года. На сегодняшний день ГПКК Губернские аптеки - это крупнейшая региональная аптечная сеть России, которая объединяет 131 аптеку, 21 аптечный киоск и 95 аптечных пунктов, расположенных на территории всего Красноярского края.

С созданием «Губернских аптек» в Красноярском крае вступила в действие единая система по эффективной реализации федеральных и региональных программ льготного лекарственного обеспечения. Это одно из важнейших направлений деятельности предприятия. Государственная аптечная сеть Губернские аптеки обслуживает более 80% льготников по федеральной программе дополнительного льготного обеспечения в Красноярском крае.

Учредителем ГП КК «Губернские аптеки» является Комитет по управлению имущественных отношений Администрации Красноярского края.

ГП КК «Губернские аптеки» «Аптека №1» является историческим памятником архитектуры. «Аптека общества врачей Енисейской губернии» открылась в г. Красноярске 2 февраля 1896 года в доме Либмана на Большой улице. Она разместилась в собственном, каменном 2 - этажном здании (ныне пр. Мира, 75). В 2011 году аптеке исполнилось 115 лет. Она признана старейшим памятником архитектуры, в августе 2006 г. после реконструкции здесь начал работу музей аптечного дела Красноярского края. В музее представлены больше сотни экспонатов, по которым можно восстановить прошлое фармацевтической службы края.

Аптека со дня основания вносит большой вклад в развитие фармацевтической службы края, решает организационные, экономические проблемы лекарственного обеспечения.

Основными видами деятельности «Губернских аптек» являются:

- фармацевтическая деятельность, в том числе изготовление лекарственных препаратов, розничная торговля сильнодействующими средствами и ядовитыми веществами;

- деятельность, связанная с оборотом наркотических средств и психотропных веществ;

- льготный отпуск лекарственных средств отдельным категориям граждан;

- розничная торговля изделиями медицинского назначения, иным товаром, разрешенным к продаже в аптечных организациях;

- производство медицинской техники (очковой оптики).

- на базе Аптеки №1 создан гомеопатический центр, расположенный на втором этаже здания. Помимо продажи готовых гомеопатических препаратов, специалисты Центра осуществляют изготовление гомеопатических лекарственных препаратов по индивидуальным рецептам.

2. Практическая часть

2.1 Оценка структуры баланса предприятия

1. Определим коэффициент текущей ликвидности:

,

где: IA- итог по разделу 1 актива баланса,

IIA- итог по разделу 2 актива баланса,

IIП- итог по разделу V пассива баланса.

2. Определим коэффициент обеспеченности собственными средствами:

,

где: IП- итог по разделу I пассива баланса,

IA - итог по разделу 1 актива баланса,

IIA - итог по разделу 2 актива баланса.

3. Определим коэффициент восстановления платежеспособности:

,

где: К1ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1);

К1н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, К1норм = 2;

6 - период восстановления платежеспособности в месяцах;

Т - отчетный период в месяцах.

Результаты расчетов приведены в приложении 1.

Вывод: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода снизился с 1,32 на 1,29 при нормативном значении 2, что говорит о снижении платежеспособности предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами удовлетворяет нормативным значениям (не мене 0,1) и составляет 0,24 и 0,21 на начало и конец отчетного периода соответственно. Данный коэффициент показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Однако снижение значения коэффициента является отрицательным фактором. Коэффициент восстановления платежеспособности составляет 0,07. Это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Проведем диагностику банкротства предприятия с использованием системы показателей Бивера. Определим, в какую группу входит анализируемое предприятие.

Таблица 1. Диагностика банкротства предприятия

Вывод: согласно проведенной диагностики банкротства предприятия с помощью системы показателей Бивера, исследуемое предприятие можно отнести ко второй группе, прогнозирующей банкротство предприятия в течении 5 лет.

2.2 Проведем диагностику банкротства предприятия с использованием пятифакторной модели Э. Альтмана

У ГП КК «Губернские аптеки» «Аптека №1», акции не котируются на бирже, а значит применим модель, опубликованную в 1983 году.

Z=0,717x1+0,847x2+3,107x3+0,42x4+0,995x5

x1 - отношение оборотного капитала / сумме активов;

x2 - отношение нераспределенной прибыли / сумме активов;

x3 - отношение операционной прибыли / сумме активов;

x4 - отношение балансовой стоимости собственного капитала / привлеченному капиталу (для компаний, акции которых не котируются на бирже);

x5 - отношение выручки / сумме активов.

=(0,717*0,99)+(0,847*0,04)+(3,107*0,04)+(0,42*2,84)+(0,995*0,91)=2,97

=(0,717*0,98)+(0,847*0,09)+(3,107*0,13)+(0,42*0,29)+(0,995*081)=2,11

Для полученных результатов, Альтман определил 3 интервала:

- < 1,23 - предприятия являются безусловно-несостоятельными

- 1,23-2,90 - зона неопределенности

- > 2,90 - финансово устойчивые предприятия

Вывод: получив результат и сравнив его с интервалом, приведенным Альтманом, можно сделать вывод, что на начало 2011 г. предприятие было финансово-устойчивым и имело показатель Z = 2,97. На конец 2011 г. ситуация ухудшилась и предприятие заняло зону неустойчивости с показателем Z=2,11.

2.2 Определение класса платежеспособности предприятия по скоринговой модели Дюрана

Таблица 2. Определение класса платежеспособности предприятия

Вывод: согласно проведенного анализа по системе скоринговой модели Дюрана, ГП КК «Губернские аптеки» «Аптека №1» относится IV классу платежеспособности, то есть к предприятию с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Здесь кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.

2.3 Сравнение полученных результатов и выводы

По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что ГП КК «Губернские аптеки» «Аптека №1» находится на стадии неопределенного финансово-экономического положения с риском прихода к банкротству в течение 5 лет. Необходимо разработать ряд мероприятий, которые позволят улучшить финансовую ситуацию предприятия, вывести из зоны банкротства и сделать ее более экономически привлекательной для инвесторов.

Показатели деловой активности характеризуют эффективность использования оборотного капитала предприятием.

Основные направления повышения деловой активности предприятия:

- ускорение оборачиваемости капитала предприятия;

- экономия оборотных средств;

- обоснованный выбор стратегии реализации резервов экономии материальных ресурсов.

Рассмотрим все вышеперечисленные направления подробнее.

Важную роль играет ускорение оборачиваемости оборотных средств, которое зависит от времени нахождения их на различных стадиях производственно-сбытового цикла, сокращения его длительности.

Следовательно, ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей повышения деловой активности предприятия в современных условиях и достигается различными путями.

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:

- улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

- ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;

- сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности;

- повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.).

Если говорить об улучшении использования оборотных средств, нельзя не сказать и об экономическом значении экономии оборотных средств, которая выражается в следующем:

- стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов.

- экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда.

- экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости продукции (работ, услуг). Существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.

Таким образом, экономическая эффективность улучшения использования и экономия оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

Так как предприятие получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, необходимо проанализировать использование прибыли. Можно рассматривать часть прибыли как потенциальный резерв для пополнения собственных оборотных средств предприятия.

Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния ГП КК «Губернские аптеки» может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Также необходимо пересмотреть материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбора и расстановки персонала, систему управления качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику.

В целом можно сделать вывод, что у предприятия в финансовом плане наметилась тенденция к снижению финансовой устойчивости, что выражается в низкой ликвидности и платежеспособности. У предприятия высокая вероятность банкротства, поэтому предприятию необходимо предпринять некоторые шаги по оздоровлению предприятия.

В частности, такими шагами являются:

1) - увеличение собственного капитала, получение долгосрочных ссуд или займа на пополнение оборотных средств,

2) - разработка и осуществление программы сокращения затрат, улучшение управления активами,

3) - получение государственной финансовой поддержки на безвозмездной или возвратной основе из бюджетов различных уровней, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов.

4) - проведение правильной маркетинговой политики.

Поэтому рассмотрим возможность привлечения заемного капитала для стабилизации финансового состояния предприятия на долгосрочный период с целью уменьшения краткосрочных обязательств предприятия. В результате проведения данного мероприятия произойдут изменения в структуре заемного капитала. Доля долгосрочных обязательств увеличится, а доля краткосрочных обязательств уменьшится.

Таким образом, после проведенных мероприятий величина коэффициента текущей ликвидности вырастет. В результате дополнительного привлечения заемных средств повышается ликвидность баланса и маневренность капитала.

Следовательно, данное мероприятие по привлечению заемных средств положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия.

Список источников

1. Учет и анализ банкротств: учебное пособие/кол. авторов. - М.: КНОРУС, 2009.

2. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства / Федорова Г.В. - М.: Омега-Л, 2008.

3. Учет и анализ банкротств: учебное пособие/ Л.В. Попова, И.А. Маслова. - М.: Дело и сервис, 2009. - 240 с.

4. Постановление Правительства РФ от 20 мая 1994 г. №498, Распоряжение ФУДН РФ №31-р.

Приложение

Оценка структуры баланса

Структура пассив а баланса, участие основных разделов в пополнении активной части

Структура актива баланса, анализ основных разделов актива предприятия в его производственной деятельности и в получении прибыли аптека банкротство альтман платежеспособность

Размещено на Allbest.ru