Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

по дисциплине: Финансы предприятия

на тему: Расходы и доходы ООО «Детский стиль»

Введение

Поскольку финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной экономике оно отражает конечные результаты деятельности предприятия. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия характеризуется широким кругом показателей, отражающим наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В условиях массовой неплатежеспособности предприятий и практического применения ко многим из них процедуры банкротства объективная и точная оценка их финансового состояния приобретает первостепенное значение. Определение финансового состояния на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате.

Основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия служит финансовая (бухгалтерская) отчетность.

Целью курсовой работы является анализ финансового состояния предприятия ООО «Детский стиль» и разработка мероприятий по его улучшению.

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

· изучены понятие, цели и задачи финансового анализа предприятия;

· определены методы и принципы организации финансового анализа;

· определены основные направления и источники информации для анализа финансового состояния предприятия;

· оценка состава структуры имущества организации;

· анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия;

· разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния.

Объектом исследования выступает общество с ограниченной ответственностью «Детский стиль», занимающееся производством и реализацией детской одежды.

Глава 1. Теоретическая часть

1.1 Понятие и классификация расходов предприятия

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников.

Расходы предприятия в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на:

Расходы по обычным видам деятельности -- расходы, связанные с изготовлением продукции и продажей продукции, приобретением и продажей товаров (выполнением работ, оказанием услуг).

Прочие расходы:

· расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

· расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленных образцов и других видов интеллектуальной собственности;

· расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

· расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;

· проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);

· расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;

· отчисления в резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.)

· штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

· возмещение причиненных организацией убытков;

· убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

· суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности (3 года), других долгов, нереальных для взыскания;

· курсовые разницы;

· сумма уценки активов;

· перечисление средств (взносов, выплат и т. д.), связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий;

· расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии и т. п.).

Таким образом, расходами признаются только те затраты, которые участвуют в формировании прибыли определенного периода, а оставшаяся часть затрат капитализируется в активах предприятия в виде готовой продукции, незавершенного производства, незавершенных объектов капитального строительства, нематериальных активов и т. п.

1.2 Состав и структура доходов предприятия

Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Под доходами организации следует понимать часть поступлений денежных средств и иного имущества, которая:

· поступает на безвозвратной основе;

· становится собственностью организации;

· не связана с увеличением имущества за счет вкладов участников или собственников предприятия;

· включается в финансовую отчетность предприятия «Отчет о прибылях и убытках» и подлежит включению в налогооблагаемую прибыль.

Доходы организации в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности подразделяются на:

Доходы от обычных видов деятельности -- выручка от продажи продукции и товаров, а также поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг.

Прочие доходы, в том числе:

· поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации (когда это не является предметом деятельности организации);

· поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленных образцов и других видов интеллектуальной собственности;

· поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);

· прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);

· поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

· проценты, полученные организацией за предоставление в пользование денежных средств, а также проценты за пользование банком денежными средствами, находящимися на счете организации в этом банке;

· штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

· активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения (принимаются к учету по рыночной стоимости на дату принятия к бухгалтерскому учету);

· прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

· суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

· курсовые разницы;

· сумма дооценки активов;

· поступления, возникающие как следствие чрезвычайных обстоятельств: страховые возмещения, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов и т.п.

1.3 Экономический анализ и его задачи

Экономический анализ, по своему определению, имеет дело с хозяйственными процессами, которые включают в себя производство и реализацию продукции с использованием основных и оборотных средств, формирование и распределение прибыли и так далее. Следовательно, объектом изучения экономического анализа можно считать хозяйственные процессы предприятий, объединений, организаций, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов.

Объективный характер имеют такие факторы как изменения рыночных цен на сырьё, материалы, оборудование, происходящие в соответствии с определёнными экономическими законами. Факторы, которые носят субъективный характер, зависят от решений и действий человека, связаны с его конкретной деятельностью.

Однако нужно добавить, что экономический анализ изучает только те хозяйственные процессы, которые получили соответствующее отражение в системе экономической информации, т.е. данных бухгалтерского, производственного и статистического учета.

Задачи анализа хозяйственной деятельности определяются его ролью и значением в управлении предприятием. Среди них могут быть названы -

· качественная оценка динамики основных экономических показателей предприятия: объема производства и реализации продукции, численности персонала и производительности труда, материалоемкости продукции, затрат на рубль товарной продукции, прибыли и рентабельности;

· количественная оценка изменений в техническом, технологическом и организационном уровнях развития производства и социального развития коллектива предприятия;

· определение степени использования основных производственных средств, материальных, трудовых и финансовых ресурсов и влияния этой величины на показатели экономической эффективности производства;

· выявление основных факторов, обусловивших отклонение фактических показателей деятельности предприятия от нормативных, достигнутых в предыдущем отчетном периоде, запланированных или среднеотраслевых;

· изыскание и измерение текущих и перспективных резервов повышения эффективности производства и разработка комплекса мероприятий по их и использованию;

· определение влияния отдельных сторон деятельности производственных звеньев (бизнес-единиц) и исполнителей на общие ее результаты;

· подготовка информации для выбора оптимальных управленческих решений.

Но, можно сформулировать и главную экономическую задачу. Это - прогнозирование ожидаемых результатов хозяйственной деятельности

Глава 2. Оценка финансового состояния ООО «Детский стиль»

2.1 Краткая характеристика предприятия

ООО «Детский стиль» осуществляет свою деятельность на рынке по производству и реализации детской одежды в возрасте от 0 до 10 лет.

Предприятие располагается по адресу: г. Рязань, Первомайский пр-т, дом 57. Этот адрес является и юридическим и физическим адресом фирмы.

Деятельность ООО «Детский стиль» определяется действующим законодательством и Уставом.

Организационные структуры управления отличаются большим многообразием и зависят от множества факторов. В ООО «Детский стиль» организационная структура официально находит свое выражение в штатном расписании, фактически она обеспечивает согласованность отдельных видов деятельности и усилий подразделений по выполнению основных задач и целей.

Области хозяйственной деятельности можно представить на рисунке 1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1. Области хозяйствования деятельности ООО «Детский стиль»

Полная организационная структура предприятия зависит от следующих факторов:

· характера производства и его отраслевых особенностей, состава выпускаемой продукции, технологии изготовления, масштаба и типа производства, уровня технической оснащенности предприятия

· форм организации управления

· соответствия структуры аппарата управления и иерархической структуры производства

· соотношения между отраслевой (по продукту) и территориальной (по региону) формами управления

· уровня механизации и автоматизации управленческих работ, квалификации работников, эффективности их труда.

Руководство ООО «Детский стиль», изучив выше перечисленные факторы и индивидуальные особенности предприятия, разработали и приняли линейно-функциональную структуру управления.

Это форма управления, в которой комбинируется линейное и функциональное управление, позволяет сочетать централизацию и децентрализацию в управлении. Ответственность за производство, сбыт, финансы и другое возлагается на функциональных управляющих, которые подчиняются высшему руководству, линейный персонал может сконцентрировать свое внимание на текущей деятельности.

Спектр наименований товаров, производимых под торговой маркой «Детский стиль» очень широк - от рубашек и ползунков для новорожденных до зимних курток и комбинезонов для школьников.

В перспективе развития предприятия предполагается открытие сети фирменных магазинов «Детский стиль» в различных районах города. Данное мероприятие позволит более гибко реагировать на изменение спроса потенциальных покупателей, а также будет способствовать увеличению объемов продаж.

Для оценки работы предприятия в финансово-аналитическом отделе систематически осуществляется анализ основных экономических показателей производства. Данные анализа позволяют выявить резервы производства и служат основанием для планирования дальнейшего производственного процесса, оценки его возможностей в части увеличения объема производства и сбыта продукции. Выявление внутренних и внешних факторов производства, позволяет руководству принимать оптимальные решения по устранению выявленных недостатков и обеспечивать рациональный процесс производства и сбыта. Существующая система анализа технико-экономических показателей позволяет минимизировать затраты, повысить эффективность управления и производства в целом.

Расчет и анализ показателей финансового состояния представлен в следующем разделе данной курсовой работы.

2.2 Оценка имущественного состояния предприятия и его финансовой устойчивости

Размещение средств предприятия имеет большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и финансовое состояния предприятия.

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. В процессе последующего анализа необходимо установить изменения в долгосрочных (внеоборотных) активах.

Характеристика имущественного положения предприятия приведена в таблице 1.

Таблица 1. Характеристика имущественного положения предприятия

№ п/п	Показатели	Код строки	Сумма, тыс. руб.	Изменение за год, (+,-)	Темп прироста, %, (+, -)	Удельный вес в источниках средств предприятия, %
			на начало года	на конец года			на начало года	на конец года
1	Имущество предприятия - всего В том числе:	300	1497179	1486062	-11117	-0,74	100,00	100,00
2	Внеоборотные активы	190	892783	768000	-124783	-13,98	59,63	51,68
3	- нематериальные активы	110	6400	5870	-530	-8,28	0,43	0,40
4	- основные средства	120	886383	762130	-124253	-14,02	59,20	51,29
5	-незавершенное строительство	130
6	- доходные вложения в материальные ценности	135
7	-долгосрочные финансовые вложения	140
8	-прочие внеоборотные активы	150
9	Оборотные активы	290	604396	718062	113666	18,81	40,37	48,32
10	- запасы	210	453227	484278	31051	6,85	30,27	32,59
11	- НДС	220	18945	23156	4211	22,23	1,27	1,56
12	- дебиторская задолженность (более чем 12 мес.)	230
13	- дебиторская задолженность (в течении 12 мес.)	240	125840	203172	77332	61,45	8,41	13,67
14	- краткосрочные финансовые вложения	250
15	- денежные средства	260	6384	7456	1072	16,79	0,43	0,50
16	- прочие оборотные активы	270

На основе таблицы 1 можно сделать следующие выводы:

1. Общая стоимость имущества снизилась за отчетный период на 0,74%, что свидетельствует о спаде хозяйственной деятельности предприятия;

2. Уменьшение стоимости имущества на 11117 тыс. руб. сопровождалось внутренними изменениями в активе: при уменьшении стоимости внеоборотных активов на 124783 (снижение на 13,98 %) произошло увеличение оборотных средств на 113666 тыс. руб., их удельный вес на конец периода составил 48,32 %;

3. Уменьшение стоимости внеоборотных активов в целом произошло в следствии уменьшения основных средств на 14,02%, а также нематериальных активов на 8,28 %;

4. При общем снижении стоимости предприятия основное финансирование было направлено на пополнение оборотных средств;

5. Увеличение удельного веса наблюдается в статье денежные средства - их прирост составил 16,79 %. Это высокий показатель динамики относительно других статей актива баланса. Увеличение денежных средств свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия, хотя наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала;

6. Ситуация, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными фондами, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия;

7. Произошло увеличения запасов на 31051 тыс.руб., вес запасов составил 32,59% и он увеличился с начала года на 2,32 %. При различной эффективности использования оборотных средств рост запасов в одном случае может быть оценен как свидетельство расширения деятельности, а в другом случае - как следствие снижения деловой активности и соответствующего увеличения периода оборота средств;

8. Сумма дебиторской задолженности увеличилась на 77332 тыс.руб., удельный вес увеличился на 5,26%. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растут число покупателей и, как правило, дебиторская задолженность;

9. На основе общей оценки актива баланса выявлено снижение производственного потенциала предприятия. Однако это изменение сопровождалось увеличением финансирования оборотных средств, что расценивается как положительная тенденция: возможность увеличения оборачиваемости активов является предпосылкой к улучшению финансовой деятельности.

В процессе последующего анализа необходимо установить изменения в долгосрочных (внеоборотных) активах.

Долгосрочные активы или основной капитал - это вложения средств долгосрочными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и пр. Большое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных фондов, т. к. они занимают основной удельный вес в долгосрочных активах предприятия. При изучении состава основных средств нужно выяснить соотношение их активной и пассивной частей, т. к. от оптимального сочетания во многом зависит и фондоотдача и финансовое состояние предприятия.

Банки и другие инвесторы при изучении состояния имущества предприятия обращают большое внимание на состав основных фондов с точки зрения их технического уровня, производительности, экономической эффективности, физического и морального износа.

Проанализируем состав, наличие и структуру внеоборотных активов. Расчетные данные сводим в таблицу 2.

Таблица 2. Состав и структура внеоборотных активов

№ п/п	Показатели	Код строки	Сумма, тыс. руб.	Изменение за год, (+,-)	Темп прироста, %, (+, -)	Удельный вес в источниках средств предприятия, %
			на начало года	на конец года			на начало года	на конец года
1	Внеоборотные активы - всего В том числе	190	892783	768000	-124783	-13,98	100,00	100,00
2	Нематериальные активы	110	6400	5870	-530	-8,28	0,72	0,76
3	Основные средства	120	886383	762130	-124253	-14,02	99,28	99,24
4	Незавершенное строительство	130
5	Доходные вложения в материальные ценности	135
6	Долгосрочные финансовые вложения	140
7	Прочие внеоборотные активы	150

На основании таблицы 2 можно сделать следующие выводы:

1. Общая стоимость внеоборотных активов за 2008 уменьшилась на 124783 тыс. руб.;

2. Основные средства уменьшились на 124253, а нематериальные активы на 530 тыс. руб. Но удельный вес нематериальных активов в составе внеоборотных средств увеличился на 0,04%.

3. Таким образом, наблюдается снижение доли активной части основных средств, что говорит о возможном списании или старении машин или оборудования.

Критериями изменений в имущественном положении предприятия, имевших место, и степени их прогрессивности являются такие показатели, как доля активной части основных средств в активной части, коэффициент годности, удельный вес быстрореализуемых активов, доля арендованных основных средств, удельный вес дебиторской задолженности.

Показателями, характеризующими имущественное положение предприятия, являются:

· Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия - дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка не совпадает с суммарной рыночной оценкой активов. Рост этого показателя говорит о наращивании имущественного потенциала предприятия. Это итог баланса-нетто.

На начало года - 1497179 тыс. руб.

На конец года - 1486062 тыс. руб.

· Доля активной части основных средств рассчитывается по данным “Приложения к бухгалтерскому анализу” (как и три последующих показателя). Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике расценивается как благоприятная тенденция.

Доля активной части оборудования составляет 100 %, т.к. все основные фонды, числящиеся на балансе предприятия активно используются в производственном процессе.

Первоначальная стоимость на начало года - 900254 тыс. руб.

Первоначальная стоимость на конец года - 777578 тыс. руб.

Сумма износа на начало года - 13871 тыс. руб.

Сумма износа на конец года - 15448 тыс. руб.

· Коэффициент износа характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100 % (или 1) является коэффициент годности.

Коэффициент износа на начало года = 13871 / 900254 * 100%= 1,54 %

Коэффициент износа на конец года = 15448 / 777578 * 100%= 1,99 %

Изменение - 0,45 %

Коэффициент годности на начало периода = 100 - 1,54 = 98,46 %

Коэффициент годности на конец периода = 100 - 1,99 = 98,01 %

Изменение - -0,45

· Коэффициент обновления показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

Поступление основных средств за период - 143622 тыс. руб.

Коэффициент обновления = 143622 / 777578 * 100% = 18,47 %

· Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

Выбытие основных средств за период - 268785 тыс. руб.

Коэффициент выбытия = 268785 / 900254 * 100% = 29,86 %

Из рассчитанных показателей видно, что показатель суммы хозяйственных средств дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Стоимость активов уменьшилась на 0,74 % в 2008 г. по сравнению с 2007 г., что говорит о снижении имущественного потенциала предприятия. Наблюдается снижение доли активной части основных средств (на 14,02 %), что говорит о возможном списании или старении машин или оборудования. А это нельзя рассматривать как благоприятную тенденцию. Значение коэффициента износа в 2008 г. показывает, что к списанию на затраты в последующих периодах причитается 1,99 % стоимости основных средств. А значение коэффициент обновления показывает, что от имеющихся на конец отчетного периода основных средств 18,47 % составляют новые основные средства. Значение коэффициента выбытия говорит, что 29,86 % основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыло из-за ветхости и по другим причинам.

Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. От рациональности их размещения и эффективности использования в общей мере зависит успешный результат работы предприятия. Поэтому изучается наличие, состав и структура оборотных активов.

Рассчитанные данные сведем в таблицу 3.

Таблица 3. Наличие, состав и структура оборотных активов

№ п/п	Показатели	Код строки	Сумма, тыс. руб.	Изменение за год, (+,-)	Темп прироста, %, (+, -)	Удельный вес в источниках средств предприятия, %
			на начало года	на конец года			на начало года	на конец года
1	Оборотные активы - всего В том числе	290	604396	718062	113666	18,81	100,00	100,00
2	Запасы	210	453227	484278	31051	6,85	74,99	67,44
3	- сырье, материалы и др. аналогичные ценности		342731	359614	16883	4,93	56,71	50,08
4	- животные на выращивании и откорме
5	- затраты в незавершенном производстве		18350	12000	-6350	-34,60	3,04	1,67
6	готовая продукция и товары для перепродажи		92146	112664	20518	22,27	15,25	15,69
7	- товары отгруженные
8	- расходы будущих периодов
9	- прочие запасы и затраты
10	НДС	220	18945	23156	4211	22,23	3,13	3,22
11	Дебиторская задолженность (более чем 12 мес.)	230
12	- покупатели и заказчики
13	Дебиторская задолженность (в течении 12 мес.)	240	125840	203172	77332	61,45	20,82	28,29
14	- покупатели и заказчики		125840	203172	77332	61,45	20,82	28,29
15	Краткосрочные финансовые вложения	250
16	Денежные средства	260	6384	7456	1072	16,79	1,06	1,04
17	Прочие оборотные активы	270

Сделаем следующие выводы:

1. Оборотные активы за 2008 год выросли на 18,81 %;

2. Рост денежных средств на 16,79 % свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия: сумма денег должна быть такой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Их нужно быстрее пустить в оборот с целью получения прибыли, расширения производства, вложения в акции других предприятий;

3. Запасы увеличились на 6,85 %. Это было вызвано увеличением сырья и материалов на 4,93 % , готовой продукции на 22,27 % и снижением затрат в незавершенном производстве на 34,6 %. Все это говорит о том, что продукция востребована на рынке и предприятие минимизирует затраты в незавершенном производстве;

4. Дебиторская задолженность увеличилась на 61,45 %. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, следовательно, дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, т.к. предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и прочего. Замораживание средств приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Поэтому предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты и т. д. Но если предприятие работает давно, то в составе дебиторской задолженности могут быть просроченные счета.

Расчет показателей финансовой устойчивости сведем в таблицу 4.

На основании данных таблицы можно сделать вывод, что финансовая независимость предприятия высокая. Это подтверждается высокими значениями коэффициентов соотношения заемных и собственных средств, имущества производственного назначения. Не смотря на уменьшение производственного потенциала на 0,74 %, предприятие сумело сохранить при этом устойчивое финансовое положение.

Снижение коэффициента автономии отражает тенденцию к увеличению зависимости предприятия от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота и поэтому оценивается отрицательно, но не смотря на это значение коэффициента автономии на конец года 0,7, что говорит о том, что все обязательства могут быть покрыты его собственными средствами.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами имеет нормальное значение.

платежеспособность ликвидность расход доход

Таблица 4. Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости

№ п/п	Показатели	Код строки	Сумма, тыс. руб.	Изменение за год, (+,-)	Темп прироста, %, (+, -)	Удельный вес в источниках средств предприятия, %
			на начало года	на конец года			на начало года	на конец года
1	Капитал и резервы	490	1156593	1038490	-118103	-10,21	77,25	69,88
2	Задолженность перед участниками по выплате доходов	630
3	Собственные акции, выкупленные у акционеров
4	Собственный капитал (1-2-3)		1156593	1038490	-118103	-10,21	77,25	69,88
5	Валюта баланса	300	1497179	1486062	-11117	-0,74	100,00	100,00
6	Коэффициент автономии (4:5)		0,77	0,70	-0,07	-9,54
7	Долгосрочные обязательства	590	153639	246316	92677	60,32	10,26	16,58
8	Краткосрочные обязательства	690	186947	201256	14309	7,65	16,16	19,38
9	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ((8+7):4)		0,29	0,43	0,14	46,36
10	Оборотные активы	290	604396	718062	113666	18,81	52,26	69,14
11	Величина собственных оборотных средств		417449	516806	99357	23,80	27,88	34,78
12	Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (11:10)		0,69	0,72	0,03	4,20
13	Коэффициент маневренности собственных средств (11:4)		0,36	0,50	0,14	37,88
14	Коэффициент финансирования (1:(7+8))		3,40	2,32	-1,08	-31,67

2.3 Анализ показателей платежеспособности и ликвидности предприятия

Ликвидность баланса - это возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности их погашения. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на 4 группы, пассивы е группируются по степени срочности их оплаты.

Анализ ликвидности баланса и расчет коэффициентов ликвидности представлены а таблице 5 и таблице 6.

По данным таблицы 5 можно сказать, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным как в предыдущем, так и в отчетном периоде.

Абсолютно ликвидный баланс: А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4.

В данном случае: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

На предприятии не хватает денежных средств на погашение наиболее срочных обязательств. Положение предприятия на ближайшее время затруднительно.

Однако можно отметить, что выполнение условия А4<П4 свидетельствует о наличии у предприятия собственных средств.

Как видно из таблицы 6, значение коэффициента текущей ликвидности в 2008 году перешло нижнюю границу и составило 3,57, что на 0,34 больше по сравнению с 2007 годом. Это указывает на то, что оборотных средств достаточно, чтобы покрыть краткосрочные обязательства. Однако в отчетном периоде превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза, что говорит о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.

Коэффициент срочной ликвидности соответствует рекомендуемым значениям.

Коэффициент абсолютной ликвидности ниже рекомендуемых. При этом следует обратить внимание, что значение этого коэффициента незначительно увеличилось в отчетном периоде.

В целом платежеспособность предприятия на конец периода может быть признана хорошей.

Таблица 5. Анализ ликвидности баланса

Актив	Сумма, тыс. руб.	Пассив	Сумма, тыс. руб.	Платежный излишек или недостаток
	на начало года	на конец года		на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
А1 - наиболее ликвидные активы (260+250)	6384	7456	П1 - наиболее срочные обязательства (620+660)	186947	201256	-180563,00	-193800,00
А2 - быстрореализуемые активы (240+270)	125840	203172	П2 - краткосрочные обязательства (610+630+640+650)			125840,00	203172,00
А3 - медленнореализуемые активы (210+220-расходы будущих периодов+140+230)	472172	507434	П3 - долгосрочные обязательства (590)	153639	246316	318533,00	261118,00
А4 - труднореализуемые активы (110+120+135+130)	892783	768000	П4 - менее срочные обязательства (490+расходы будущих периодов)	1156593	1038490	-263810,00	-270490,00
Баланс	1497179	1486062	Баланс	1497179	1486062	0,00	0,00

Таблица 6. Расчет коэффициентов ликвидности

№ п/п	Показатели	Рекомендуемые значения	Значение	Изменение за год, (+,-)	Темп прироста, %, (+, -)
			на начало года	на конец года
1	Коэффциент абсолютной ликвидности ((260+250):690)	> 0,2-0,5	0,03	0,04	0,01	33,33
2	Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности ((240+260):690)	> 0,7-0,8	0,71	1,05	0,34	47,89
3	Коэффициент текущей ликвидности (290:690)	2,0-2,5	3,23	3,57	0,34	10,53

2.4 Предложения по улучшению финансового состояния ООО «Детский стиль»

В заключение определим финансовое положение ООО «Детский стиль» с помощью матрицы финансовой стратегии. Иногда эту матрицу называют таблицей финансовых потоков.

Для построения матрицы определим результаты хозяйственной деятельности предприятия следующим образом:

РХД = ПР +Д ЗЗ + ДДЗ - ДКЗ - И + ПИ, где

РХД - результаты хозяйственной деятельности фирмы;

ПР - прибыль от реализации;

Д ЗЗ - изменение запасов и затрат за рассматриваемый период;

Д ДЗ - изменение дебиторской задолженности;

Д КЗ - изменение кредиторской задолженности;

И - производственные инвестиции; ПИ - продажи имущества.

Результаты финансовой деятельности предприятия определяются в виде:

РФД = Д ЗС - СП - Тпр - Д + ЭА - ДФВ + ДДФВ, где

РФД - результаты финансовой деятельности предприятия;

Д ЗС - изменение заемных средств;

СП - сумма уплаченных процентов;

Тпр - налог на прибыль;

Д - выплаченные дивиденды;

ЭА - эмиссия акций;

ДФВ - долгосрочные финансовые вложения;

ДДФВ - доходы от других долгосрочных финансовых вложений.

Результат финансово-хозяйственной деятельности фирмы есть сумма результатов его хозяйственной и финансовой деятельности:

РФХД = РХД + РФД,

РФХД - результат финансово-хозяйственной деятельности фирмы за рассматриваемый период;

РХД - результат хозяйственной деятельности;

РФД - результат финансовой деятельности.

Матрица финансовой стратегии представлена в таблице 7.

Таблица 7. Матрица финансовой стратегии

	РФД<< 0	РФД 0	РФД>>0
РХД>>0	1 РФХД ? 0	4 РФХД > 0	6 РФХД>> 0
РХД ? 0	7 РФХД < 0	2 РФХД ? 0	5 РФХД > 0
РХД <<0	9 РФХД <<0	8 РФХД < 0	3 РФХД ? 0

Данная матрица характеризует возможные финансовые состояния фирмы, а ее применение позволяет спрогнозировать финансовый путь на перспективу и выявить порог возможностей фирмы.

Каждая клетка матрицы характеризует финансово-хозяйственное состояние фирмы.

Три позиции равновесия:

Квадрат 1 - "Отец семейства";

Квадрат 2 - "Устойчивое равновесие";

Квадрат 3 - "Неустойчивое равновесие".

Три позиции дефицита:

Квадрат 7 - "Эпизодический дефицит";

Квадрат 8 - "Дилемма";

Квадрат 9 - "Кризис".

Три позиции успеха:

Квадрат 4 - "Рантье";

Квадрат 5 - "Атака";

Квадрат 6 - "Материнское общество".

В таблице 8 приведены результаты расчета показателей результата хозяйственной деятельности (РХД), результата финансовой деятельности (РФД), результата финансово-хозяйственной деятельности ООО «Детский стиль» (РФХД).

Таблица 8. Определение результатов финансово-хозяйственной деятельности фирмы

Показатели	Условное обозначение	Значение, тыс. руб.
1	2	3
1. Прибыль от реализации	ПP	259886
2. Изменение запасов и затрат	ДЗЗ	35262
3 . Изменение дебиторской задолженности	ДДЗ	77332
4. Изменение кредиторской задолженности	ДКЗ	14309
5. Производственные инвестиции	И	0
6. Продажи имущества	ПР	0
7. Результат хозяйственной деятельности \	РХД	358171
8. Изменение заемных средств	ДЗС	92677
9. Сумма уплаченных процентов	СП	0
10. Налог на прибыль	Тпр	23596
11 . Выплаченные дивиденды	Д	0
12. Эмиссия акций	ЭА	0
13. Долгосрочные финансовые вложения \	ДФВ	0
14. Доходы от других долгосрочных финансовых вложений	ДДФВ	0
15. Результаты финансовой деятельности	РФД	69081
16. Результаты финансово-хозяйственной деятельности	РФХД	427252

Таким образом, РХД= 358171 тыс.руб., РФД= 69081 тыс.руб., РФХД= 427252 тыс.руб. По этим результатам можно изобразить матрицу финансовой стратегии ООО «Детский стиль».

Таблица 9. Матрица финансовой стратегии ООО «Детский стиль»

	РФД<< 0	РФД 0	РФД>>0 69081 тыс. руб.
РХД>>0 358171 тыс. руб.	1 РФХД ? 0	4 РФХД > 0	6 РФХД>> 0 427252 тыс. руб.
РХД ? 0	7 РФХД < 0	2 РФХД ? 0	5 РФХД > 0
РХД <<0	9 РФХД <<0	8 РФХД < 0	3 РФХД ? 0

Фирма имеет РХД>>0, РФД>>0 и РФХД>>0 и находится в квадрате 6 - «Материнское общество». Это очень хорошее положение для фирмы, однако, поскольку коэффициент финансирования, определенный в таблице 4, снизился за рассматриваемый период на 31,67 %, то ООО «Детский стиль» имеет тенденцию к перемещению в квадрат 4 «Рантье». Это означает, что в перспективе предприятие будет довольствоваться умеренными по сравнению со своими возможностями темпами роста оборота и будет поддерживать задолженность на нейтральном уровне.

Для правильной интерпретации и практического использования результатов анализа необходимо учитывать не только величину и тенденцию изменения самих показателей, но и их взаимное влияние. Это влияние весьма сложно и многогранно.

Для оценки и планирования деятельности предприятия необходимо постоянно поддерживать рациональное соотношение между различными показателями, часто имеющими противоположное влияние.

На основании данных финансового анализа можно классифицировать имеющиеся проблемы, определить влияющие на них параметры и наметить пути решения и меры по устранению неблагоприятных ситуаций.

Предлагаются следующие пути укрепления финансового состояния ООО «Детский стиль».

1. Для получения максимальной прибыли предприятие должно наиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы, и в первую очередь оно должно использовать выявленный резерв по производству на имеющемся у него оборудовании дополнительной продукции. Увеличение выпуска снижает издержки на единицу продукции, т.е. затраты на ее изготовление в расчете на единицу продукции снижаются, а следовательно, снижается себестоимость, что в конечном итоге ведет к увеличению прибыли от реализации продукции. Ну а кроме этого, дополнительное производство рентабельной продукции уже само по себе дает дополнительную прибыль. Таким образом, при увеличении выпуска и, соответственно, реализации рентабельной продукции увеличивается прибыль в расчете на единицу продукции, а также увеличивается количество реализуемой продукции, каждая дополнительная единица которой увеличивает общую сумму прибыли. Вследствие этого, увеличение выпускаемой рентабельной продукции при условии ее реализации дает значительный прирост объема прибыли.

2. Снизить себестоимости выпускаемой продукции;

3. Принять меры по снижению кредиторской задолженности;

4. Повысить качества выпускаемой продукции;

5. Рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;

6. Усовершенствовать управление предприятием, а именно:

- выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;

- внедрить на предприятии системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции;

- повысить в составе реализации удельного веса мелкооптовой продукции; осуществлять своевременную уценку изделий, потерявших первоначальное качество;

- осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей; совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий;

- осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;

- при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;

- повышение квалификации работников, сопровождающуюся ростом производительности труда;

- разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;

- использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины;

- разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда;

- осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции;

7. Оптимизировать структуры сбыта. При проведении данной оптимизации удельный вес продукции, реализуемой по договорным, более высоким ценам, должен увеличиться до своего максимального уровня, а в идеале - до 100%. Соответственно, доля продукции, реализуемой предприятием другим организациям по линии взаимозачетов по более низким ценам должна быть как можно ниже.

Заключение

Актуальность выбранной темы состоит в том, что предпринимателям в условиях рынка необходимо иметь своевременную, объективную и полную информацию о финансовом состоянии фирмы для принятия грамотных управленческих решений и прогнозирования своей деятельности. Задачи финансовых менеджеров в том, чтобы оградить свои фирмы от возможных финансовых потерь с помощью проведения аналитических финансовых расчетов. Цель работы - повышение эффективности деятельности объекта исследования посредством проведения анализа финансовой деятельности фирмы. Представленный в работе анализ является внутренним. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование фирмы для получения максимума прибыли и исключения банкротства.

Список литературы

1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации / Под ред. А.Ф.Ионова, Н.Н.Селезнева. - М. : Бух. учет, 2006.

2. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2006.

3. Финансы организаций (предприятий). Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б.Поляк, Л.М. Бурмистрова и др.; Под ред. проф. И.В. Колчиной. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

4. Теория экономического анализа : учеб. для студентов экон. специальностей / Под ред. М.И.Баканова. - Изд. 5-е, перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 2006.

Размещено на Allbest.ru