Методика анализа рыночной устойчивости (финансовой независимости) коммерческих организаций на примере ООО "Комсервис"

Платежеспособность - это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие денежных средств на расчетных счетах, валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения.

Абсолютным показателем финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = СК - ВОА, (7)

где СК - собственный капитал

ВОА - внеоборотные активы

Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД):

СД = СОС + ДП, (8)

где ДП - долгосрочные пассивы

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

ОИ = СД + КП, (9)

где КП - краткосрочные пассивы

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС):

СОС = СОС - З, (10)

где З - запасы и затраты

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных долгосрочных источников формирования запасов (СД):

СД = СД-З (11)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (ОИ):

ОИ = ОИ - З (12)

Показатели финансовой устойчивости ООО «Комсервис» за 2007, 2008 годы отражены в таблице №11.

Таблица №11. Анализ финансовой устойчивости ООО «Комсервис»

Показатели	На 01.01.08 г.	На 01.01.09 г.	Изменения, +, -
1. Источники формирования собственных средств	7424	7424	-
2. Внеоборотные активы	10707	10185	-522
3. Наличие собственных оборотных средств (СОС)	-3283	-2761	+522
4. Долгосрочные пассивы (ДП)	-	-	-
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования (СД)	-3283	-2761	+522
6. Краткосрочные заемные средства (КП)	12162	11188	-974
7. Общая величина основных источников формирования затрат (ОИ)	8879	8427	-452
8. Запасы (З)	8440	7882	-558
9. Излишек (+), недостаток (-) СОС	- 11723	- 10643	+1080
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	-11723	-10643	+1080
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	+439	+545	+106

На основании произведенных расчетов можно сделать следующее заключение: что из трех показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами положительное значение имеет только показатель общей величины источников формирования запасов. Поэтому финансовое положение можно охарактеризовать как неустойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за анализируемый период ухудшили свои значения.

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой, со значением предыдущего периода, аналогичным предприятием, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

Для точной и полной характеристики финансового состояния достаточно сравнить небольшое количество финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.

На основании показателей бухгалтерского баланса исчислим и сравним коэффициенты финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономии (К_авт)

К _авт = , (13)

где СК - собственный капитал

ВБ - общая сумма капитала

К _авт^баз = 8067: 20229 = 0,4

К _авт^отч = 8066: 19254 = 0,42

2. Финансовый леверидж (Ф_лев)

Ф_лев = , (14)

где ЗК - заемный капитал

Ф_лев^баз = 8067: 12162 = 0,66

Ф _лев^отч = =8066: 11188 = 0,72

3. Коэффициент покрытия инвестиций (К_{пок.инв})

К_{пок.инв} = , (15)

где ДП - долгосрочные пассивы

К_{пок.инв} ^баз = 8067: 20229 =0,4

К_{пок.инв} ^отч = 8066: 19254 = 0,42

4. Коэффициент маневренности собственного капитала (К_м)

(К_м) = , (16)

где ВОА - внеоборотные активы

Км баз = (8067 - 10707): 8067 = - 0,33

Км отч = (8066 - 10185): 8066 = -0,26

5. Коэффициент мобильности оборотных средств (К_моа)

К_моа = , (17)

где ОА - оборотные активы

К_моа^баз = 9522: 20229 = 0,47

К_моа^отч = 9069: 19254 = 0,47

6. Коэффициент краткосрочной задолженности (К_кз)

(К_кз) = , (18)

где КП - краткосрочные пассивы

ДП - долгосрочные пассивы

К_кз^баз = 12162: 12162 = 1

К_кз^отч = 11188: 11188 = 1

Полученные показатели отражены в таблице №12.

Таблица №12. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Комсервис»

Показатель	На 01.01.08	На 01.01.09	Изменение, +,-	Норма
1. Коэффициент автономии	0,4	0,42	+0,02	0,6-0,7
2. Финансовый леверидж	0,66	0,72	+0,06	1
3. Коэффициент покрытия инвестиций	0,4	0,42	+0,02	0,9 Критическое < 0,75
4. Коэффициент маневренности собственного капитала	-0,33	-0,26	+0,07	Положительное
5. Коэффициент мобильности оборотных средств	0,47	0,47	-
6. Коэффициент краткосрочной задолженности	1	1	-

На основании рассчитанных показателей, можно сделать выводы:

- коэффициент автономии организации на конец декабря 2008 г. составил 0,42. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала, полученное здесь значение показывает, что собственный капитал ООО «Комсервис» равен 42% от общего размера источников и организация практически полностью зависит от кредиторов;

- значение коэффициента покрытия инвестиций на конец отчетного периода равно 0,42, что значительно ниже нормы;

- коэффициент краткосрочной задолженности ООО «Комсервис» показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

В целом же анализ коэффициентов свидетельствует о финансовой неустойчивости организации.

Устойчивость финансового состоянии может быть повышена путем:

1. Ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

2. Обоснованного уменьшения запасов;

3. Пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних источников.

2.6 Оценка ликвидности и платёжеспособности ООО «Комсервис»

Ликвидность предприятия - это способность фирмы превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из запасов.

Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств и краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстрооеализуемые активы (А2) - суммы дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы.

3. Медленнореализуемые активы (A3) - наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

Следует обратить внимание, что статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

4. Труднореализуемые активы (А4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу можно включить статьи I раздела актива баланса «Внеоборотные активы».

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

1. Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

2. Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Долгосрочные пассивы (ПЗ) - долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы - статьи Ураздела баланса «Долгосрочные пассивы».

Постоянные пассивы (П4) - статьи III раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи V раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления» и «Резервы предстоящих расходов и платежей». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их убытком по другой группе, хоть компенсация может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Расчёт ликвидности баланса ООО «Комсервис» отразим в приложении №2. Из таблицы видно, что баланс ООО «Комсервис» не является абсолютно ликвидным на 01.01.09 г. так как первое и последнее условие не выполняется. Это говорит о том, что на анализируемом предприятии нет денежных средств для погашения срочных обязательств и даже быстрореализуемых и медленно реализуемые активов недостаточно для погашения обязательств, а постоянные пассивы не покрывают труднореализуемые активы, что говорит о неустойчивом финансовом положении предприятия.

При анализе текущего финансового состояния предприятия используются также относительные показатели:

1) Коэффициент текущей ликвидности (К_{т л})

К _{т л} (21)

К _{т л}^нач. = (86+705+8731): 12162= 0,78

К _{т л}^кон. = (380+775+7914): 11188 = 0,81

Характеризует размер краткосрочных обязательств, которые предприятие может погасить оборотными активами, норматив более 2.

На ООО «Комсервис» значительно меньше нормы, что негативно отражается на платежеспособности предприятия.

2) Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (К_{б л})

К_{б л} = (22)

К_{б л}^нач = (86+705): 12162= 0,065

К_{б л}^кон = (380+775): 11188 = 0,1

Характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности, норматив более 1, на ООО «Комсервис» данный показатель на много ниже нормы, что свидетельствует о неплатёжеспособности предприятия.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (К_абс)

К_абс = (23)

К_абс^нач = 86: 12162 = 0,007

К_абс^кон = 380: 11188 = 0,034

Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить сразу, норма 0,2 - 0,5, на предприятии коэффициент значительно ниже нормы. Если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать, требуется большее соотношение. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты, то это соотношение может быть меньшим.

Рассчитанные показатели оформим в таблицу 13.

Таблица №137. Коэффициенты ликвидности ООО «Комсервис»

№ п/п	Показатели	На 01.01.08 г.	На 01.01.09 г.	Изменения
				+, -	Темп роста, %
1. 2. 3.	Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности	0,78 0,065 0,007	0,81 0,1 0,034	+0,03 +0,035 +0,027	104 154 486

На основании рассчитанных показателей, внесенных в таблицу №13, можно сделать выводы:

- коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде увеличился на 0,03 и составил 0,81, но его значение ниже нормы;

- коэффициент быстрой ликвидности в отчетном периоде увеличился на 0,035 и составил 0,1, что тоже ниже нормы. Это означает, что у ООО «Комсервис» недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

- при норме 0,2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец отчетного периода на предприятии составило 0,034.

Данное предприятие можно охарактеризовать как неплатежеспособное, т.к. все показатели ниже норматива. Предприятию срочно следует принять меры по восстановлению платежеспособности и снижению краткосрочных обязательств.

Заключение

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое финансовое положение предприятия является не подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Поэтому выбранная мною тема дипломной работы «Анализ результатов деятельности организации и их влияние на финансовое положение организации» является актуальной в современных рыночных условиях.

К основным показателям финансовых результатов деятельности предприятия относят выручку от реализации продукции, выручку - нетто (общая выручка за минусом НДС, акцизов и обязательных аналогичных платежей), балансовую прибыль, чистую прибыль. Финансовые результаты деятельности предприятия зависят от таких показателей, как стоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы, прочие операционные доходы и расходы, внереализационные доходы и расходы, величина отвлеченных средств, налог на прибыль.

Показатели финансовых результатов деятельности предприятия характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Получив широкую экономическую свободу, субъекты хозяйствования оказались перед проблемой самостоятельного выбора стратегии развития, поиска источников финансирования, реконструкции и расширения производства, полностью ощутили бизнес-риски всех уровней - коммерческие, финансовые, валютные. В этих условиях была глубоко осознана значимость получения такой информации, которая позволила бы всесторонне обосновать финансовые стратегические и текущие решения, снизить информационный риск при разработке стратегии развития и бизнес-планирования, выбрать надежных партнеров и предвидеть финансовые результаты своей деятельности. Новые условия хозяйствования потребовали изменений в системе бухгалтерско-аналитической работы, включая развитие новых направлений анализа, поиска новой информации и методов ее обработки.

Глубина анализа, достоверность и объективность аналитических выводов обеспечиваются привлечением и аналитической обработкой разнообразных источников информации. В зависимости от источников полученной информации ее можно разделять на внутреннюю и внешнюю.

Наибольшую роль в информационном обеспечении анализа играет внутренняя информация, к которой относятся все виды хозяйственного учета (оперативного и текущего, производственного, управленческого, финансового), бухгалтерская и статистическая отчетности, учредительные документы, юридическая документация, характеризующая договорные отношения с поставщиками и покупателями, заемщиками, вкладчиками и эмитентами, проектная и другая техническая документация, отражающая ассортимент выпускаемых изделий, их качество, уровень техники и технологии производства, степень автоматизации управления всеми сторонами деятельности хозяйствующего субъекта, нормативно-плановая документация и бизнес-план, акты аудиторских и ревизионных проверок.

Для проведения разных видов экономического анализа можно использовать разный набор источников внутренней информации и разное их соотношение.

Курсовая работа состоит из двух глав. В первой главе описывается понятие и значимость анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности, а так же задачи, виды и методология используемая в отечественной и зарубежной практике.

Во второй главе дается оценка имущественного положения ООО «Комсервис», анализ выручки, себестоимости услуг, а также финансовых результатов деятельности организации. Проводится анализ эффективности деятельности ООО «Комсервис», который включает анализа финансовой устойчивости организации, ликвидности и платежеспособности.

Подводя итоги работы ООО «Комсервис», проведенного по данным бухгалтерской отчетности за 2007-2008 гг., можно охарактеризовать работу данного предприятия как неудовлетворительную.

Анализ платежеспособности показал, что предприятие не в состоянии полностью в срок погасить свои обязательства. Угрозу финансовой деятельности представляет удовлетворительное состояние дебиторской задолженности, от надежности которой зависит текущая платежеспособность. В дальнейшем предприятию следует или сократить товарный кредит покупателям, или искать более надежных клиентов.

Погасить текущие платежи в 2008 году предприятие смогло за счет большой кредиторской задолженности, намного превышающей дебиторскую задолженность, и из-за снижения продолжительности оборотов оборотных активов, что позволило высвободить дополнительные средства.

За анализируемый период организация получила прибыль, как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности. К тому же имеет место положительная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с аналогичным периодом 2007 г.

Себестоимость услуг за отчетный период возросла на 568 тыс. руб., что негативно характеризует работу организации.

Разработан план, по улучшению финансового состояния (увеличению роста доходов и снижению уровня затрат) ООО «Комсервис». Разработанные мероприятия содержат разделы:

- введение финансового плана - бюджета и строгой финансовой дисциплины:

разработка мероприятий по росту доходов и оптимизации расходов;

ревизия дебиторской и кредиторской задолженности, основных фондов, производственной востребованности оборудования;

разработка комплекса мер по росту объема реализации продукции.

Проведенная оценка этих мероприятий дают возможность стабилизировать финансовое состояние ООО «Комсервис» и принять их к руководству. Предприятие получит ещё большую прибыль, за счет увеличения валового дохода и сокращения затрат. Следовательно, повысятся показатели рентабельности и снизятся показатели себестоимости продукции. Улучшится структура баланса, а также обеспечивается финансовая независимость деятельности ООО «Комсервис», и его платежеспособность.

Список использованной литературы

Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации. Утверждены приказом Минфина РФ от 28.07.2000 г. №60 н. // Право и экономика. - 2000. - №8 - С. 72.

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Ф. и Ст., 2006. - С. 320.

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять экономикой. - М.: «Финансы и статистика», 2007. - С. 456.

Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Ф. и Ст., 2006. - С. 486.

Борисов Л.П. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ Консультант, №8, 2000. - С. 75.

Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. Пособие.-М.: Финансы и статистика, 2008. - С. 506.

Григорьев Ю.А. Проблемы определения платежеспособности предприятия // Консультант, №23, 2006. - С. 88.

Григорьев Ю.А. Рентабельность предприятия и проблемы совершенствования отчетности // Консультант, №21, 2004. - С. 88.

Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности.-М.: ДИС, 2008. - С. 508.

Друри К. Введение в управленческий и производственный учет: пер. с англ./под ред. Табалиной С.Д.-М.: Аудит, Юнити, 2006. - С. 350.

Ефимова О.В. Финансовый анализ.-М.: Ф. и Ст., 2007. - С. 188.

Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: ООО «ТК Велби», 2008. - С. 489.

КовалевВ.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Ф. и Ст., 2006. - С. 508.

Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ДиС, 2006. - С. 366.

Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: ДиС, 2007. - С. 320.

Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности - М.: Бухгалтерский учет. - 2007. - С. 408.

Репин В.В. Внедрение управления финансами предприятия М.: Консультант, №18, 2007. С. 45.

Репин В.В. Дебиторская задолженность: анализ и управление М.: ЮНИТИ, 2006. - С. 65.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: «Экоперспектива», 2006. - С. 432.

Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование. - М.: Дело, 2006. - С. 246.

Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 2005. - С. 366.

Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: Российская практика. - М.: Перспектива, 2008.

Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой./ Под ред. А.П. Градова и Б.И. Кузина. - СПб.: Специальная литература, 2006. - С. 406.

Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента. Мн.: Интерпресссервис, Экоперспектива, 2006. - С. 186.

Тренев Н.Н. Механизмы управления предприятием М.:Аудит и финансовый анализ, №3, 2006. - С. 365.

Финансовое планирование и контроль: Пер. с англ. / Под ред. М.А. Поукока и А.Х. Тейлора. - М.: Инфра-М, 2006. - С. 405.

Финансовый анализ деятельности фирмы. - М.: Ист-сервис, 2005. - С. 230.

Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. М. Юни-Глобал, 2006. - С. 355.

Шеремет В.В., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: Инфа-М, 2007. - С. 406.

Размещено на Allbest.ru