Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

Методика анализа рыночной устойчивости (финансовой независимости) коммерческих организаций на примере ООО «Комсервис»

Введение

В экономике, как и в других сферах человеческой деятельности, общепринятым является постоянное стремление к соответствию между потребностями и возможностями их удовлетворения. Такова диалектика общественного развития. Например, объем производства должен быть увязан с объемом заготовления производственных запасов; использование последних - с наличием рабочей силы, обеспечением средствами труда. Выпуск продукции следует учесть с потребностями рынка. В свою очередь степень удовлетворенности рынка напрямую зависит от платежеспособности потребителей.

Такая взаимосвязь предполагает сбалансированность. Применение ее в теории и практике воспроизводства совокупного общественного продукта определяет содержание балансового метода.

Баланс (французское balance - весы) - система показателей, сгруппированных в сводную ведомость в виде двусторонней таблицы, отображающую наличие хозяйственных средств и источников их формирования в денежной оценке на определенную дату.

В балансе хозяйственные средства представлены, с одной стороны, по их видам, составу и функциональной роли в процессе воспроизводства совокупного общественного продукта, а с другой - по источникам их формирования и целевому назначению. Состояние хозяйственных средств и их источников показывается на определенный момент, как правило, на первое число отчетного периода в стоимостном выражении. Принимая во внимание, что их группировка и обобщение в балансе приводится и на начало года, можно утверждать, что состояние показателей приведено не только в статике, но и в динамике.

Это значительно расширяет границы познания сущности бухгалтерского баланса, его места в определении финансовой устойчивости экономического субъекта на рынке товаров, работ, и услуг.

Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой, которая позволяет принимать обоснованные управленческие решения.

Умение читать баланс - знание содержания каждой его статьи, способа ее оценки, роли в деятельности предприятия, связи с другими статьями, характеристики этих изменений для экономики предприятия.

Вашему вниманию представлена курсовая работа на тему: Анализ рыночной устойчивости предприятия на примере ООО «Комсервис».

Выбор темы определила ее актуальность в современных рыночных условиях. Бизнес сейчас активно развивается, и, соответственно, требует перехода к активному управлению. Этот переход требует, во-первых, способности грамотно анализировать непрерывно поступающую информацию, а на базе анализа делать прогноз будущего поведения управляемой системой бизнеса в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

Главная цель курсовой работы - исследовать финансовое состояние предприятия ООО «Комсервис», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

- предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;

- характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;

- характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;

- оценка финансовой устойчивости;

- расчет коэффициентов ликвидности;

- анализ прибыли и рентабельности.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО «Комсервис» за 2007, 2008 годы.

Объектом исследования является ООО «Комсервис». Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

- горизонтальный анализ, вертикальный анализ,

- анализ коэффициентов (относительных показателей),

- сравнительный анализ.

1. Основы анализа финансовой устойчивости предприятия

1.1 Значение анализа финансовой устойчивости

ликвидность платежеспособность финансовый устойчивость

Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть оценено на основе изучения финансовых результатов его работы, которые зависят от совокупности условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений в хозяйственном процессе. Для того чтобы проанализировать финансовое состояние предприятия, необходимо изучить следующие формы бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерский баланс» (форма №1),» Отчет о прибылях и убытках» (форма №2), «Отчет о движении капитала» (форма №3),» Отчет о движении денежных средств» (форма №4) и первичной отчетности организации.

К основным показателям финансовых результатов деятельности предприятия относят выручку от реализации продукции, выручку - нетто (общая выручка за минусом НДС, акцизов и обязательных аналогичных платежей), балансовую прибыль, чистую прибыль. Финансовые результаты деятельности предприятия зависят от таких показателей, как стоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы, прочие операционные доходы и расходы, внереализационные доходы и расходы, величина отвлеченных средств, налог на прибыль.

Показатели финансовых результатов деятельности предприятия характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве основных элементов, во-первых, оценку изменений, по каждому показателю за анализируемый период (горизонтальный анализ), во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменение их структуры (вертикальный анализ), в третьих, изучение динамики изменения показателе за ряд отчетных периодов (трендовый анализ), и в четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка.

Основными задачами анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия являются:

- анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;

- факторный анализ прибыли от реализации продукции;

- анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;

- оценка и анализ использования чистой прибыли;

- оценка качества показателей прибыли;

- анализ взаимосвязи затрат, объема производства, продаж, и прибыли;

- анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств;

- анализ и оценка влияния инфляции на финансовые ресурсы.

Приступая к анализу финансовых результатов, необходимо выяснить, в соответствии ли с установленным порядком рассчитаны экономическая прибыль, прибыль от обычной деятельности, нераспределенная прибыль (убыток) и все исходные составляющие для их формирования, а конкретно, как выручка - нетто от продаж товаров, продукции, себестоимость реализации товаров, продукции, расходы по продажам и управленческие расходы, операционные, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы, а также подтвердить достоверность данных формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

На основе достоверных данных формы №2 следует оценить состав и динамику элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, то есть конечные финансовые результаты деятельности предприятия, которая стала объектом экономического анализа.

Особое внимание в процессе анализа и оценки динамики финансовых результатов следует обратить на наиболее значимую и существенную статью их формирования прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, как важнейшую составляющую экономической и балансовой (чистой) прибыли и зачастую по своему объему превышающую ее.

Также следует обратить внимание на тот факт, что форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» позволяет раскрыть внимание факторов не только на прибыль от продаж и запас финансовой прочности, но и на другие виды прибыли, показанные в данной форме, на такие, как прибыль до налогообложения (экономическая прибыль) и чистая прибыль или нераспределенная прибыль (бухгалтерская прибыль). Так, на экономическую прибыль оказывают влияние все факторы формирования прибыли от продаж, а также изменения по сравнению с предыдущим годом: процентов к получению, процентов к уплате, доходов от участия в деятельности других организаций, прочих операционных доходов и внереализационных расходов.

При проведении анализа финансовых результатов деятельности предприятия использовать следующую схему:

- анализ прибыли и ее использование предприятием;

- анализ производственных затрат;

- анализ безубыточности и платежеспособности предприятия, а также произвести необходимую оценку реальных возможностей восстановления платежеспособности.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия является важнейшим фактором успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы.

1.2 Бухгалтерская отчётность как источник информации о финансовой состоянии предприятия

Получив широкую экономическую свободу, субъекты хозяйствования оказались перед проблемой самостоятельного выбора стратегии развития, поиска источников финансирования, реконструкции и расширения производства, полностью ощутили бизнес-риски всех уровней - коммерческие, финансовые, валютные. В этих условиях была глубоко осознана значимость получения такой информации, которая позволила бы всесторонне обосновать финансовые стратегические и текущие решения, снизить информационный риск при разработке стратегии развития и бизнес-планирования, выбрать надежных партнеров и предвидеть финансовые результаты своей деятельности. Новые условия хозяйствования потребовали изменений в системе бухгалтерско-аналитической работы, включая развитие новых направлений анализа, поиска новой информации и методов ее обработки.

Глубина анализа, достоверность и объективность аналитических выводов обеспечиваются привлечением и аналитической обработкой разнообразных источников информации. В зависимости от источников полученной информации ее можно разделять на внутреннюю и внешнюю.

Наибольшую роль в информационном обеспечении анализа играет внутренняя информация, к которой относятся все виды хозяйственного учета (оперативного и текущего, производственного, управленческого, финансового), бухгалтерская и статистическая отчетности, учредительные документы, юридическая документация, характеризующая договорные отношения с поставщиками и покупателями, заемщиками, вкладчиками и эмитентами, проектная и другая техническая документация, отражающая ассортимент выпускаемых изделий, их качество, уровень техники и технологии производства, степень автоматизации управления всеми сторонами деятельности хозяйствующего субъекта, нормативно-плановая документация и бизнес-план, акты аудиторских и ревизионных проверок.

Для проведения разных видов экономического анализа можно использовать разный набор источников внутренней информации и разное их соотношение.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность является связующим звеном между организацией и другими субъектами рынка. Недостаток информации, предоставляемой пользователям, может стать серьезным препятствием для развития деятельности организации - в смысле притока дополнительных капиталов как источника расширения деятельности организации, так как деловые партнеры организации не получат интересующих их сведений о финансовой устойчивости, платежеспособности, перспективах развития организации, а часто даже о ее существовании. Такое знакомство возникает при изучении доступных для них источников - публично предъявляемой бухгалтерской отчетности.

Изучая бухгалтерскую отчетность, субъекты рыночных отношений. Преследуют различные цели: деловых партнеров интересует информация о возможности своевременно погашать долги; инвесторов - перспективы организации, финансовая устойчивость; акционеров - цена акции, размеры и порядок выплат дивидендов.

Разнообразие социальных, экономических и правовых условий функционирования субъектов хозяйствования в каждой стране определяет совокупность требований, которым должна отвечать бухгалтерская отчетность. Вместе с тем опыт мирового развития бухгалтерского учета и отчетности свидетельствует, что существуют общепринятые принципы, которые определяют качественные характеристики отчетности. Международный комитет по бухгалтерским стандартам на основе изучения и систематизации национальных правил бухгалтерского учета и отчетности проделал огромную работу по поиску согласования основных правил составления и представления отчетности, определению общих требований к ее качественным характеристикам, признаваемым всем мировым сообществом. В настоящее время большинство стран мира, в том числе и России, приняли эти основополагающие требования.

В ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» нашли отражение основные качественные характеристики отчетности. Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом состоянии организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету.

В МСФО №1 «Представление финансовой отчетности» установлены качественные характеристики финансовой отчетности, рекомендуемые Комитетом по международным стандартам финансовой отчетности.

Под качественными характеристиками финансовых отчетов международные стандарты подразумевают атрибуты, которые делают информацию полезной для пользователей. К ним относятся уместность (возможность использования информации для принятия решений опережающего характера) и достоверность. На уместность отчетности оказывают влияние следующие факторы: своевременность, значимость, ценность для прогнозирования и обратная связь.

Своевременность - доступ к информации при возникновении потребности у пользователя. Как свидетельствует зарубежная практика, сроки публикации отчетности не должны превышать 6 месяцев с даты ее составления, иначе теряется смысл в использовании информации. В России принят такой же срок публикации отчетности.

Значимость - все данные, способные оказать существенное влияние на принятие решения пользователями информации, должны найти отражение в отчетности.

Прогнозная ценность информации заключается в возможности определения жизнеспособности организации на длительный срок.

Обратная связь информации позволяет контролировать выполнением решений, помогает подтвердить или откорректировать ранее принятое решение ее пользователями.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность в соответствии с нормативными требованиями ведения бухгалтерского учета и отчетности составляется ежемесячно и представляется в установленном порядке ежеквартально или ежегодно по соответствующим адресам (учредителям, в статистические и налоговые органы). По результатам квартала составляются две основные формы отчетности - бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2), по итогам года составляется отчетность по всем формам, включая «Отчет об изменениях капитала» (форма №3) и «Отчет о движении денежных средств» (форма №4). Приложение к балансу, состоящее из справок, которые поясняют основные статьи форм №1 и 2, организации составляют по собственному усмотрению.

Кроме того, в отчетность включаются специальные формы об использовании бюджетных средств и формы, предусмотренные для конкретных отраслей народного хозяйства (железнодорожный транспорт, связь).

1.3 Задачи и методика анализа бухгалтерской отчётности

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансовыми ресурсами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости, степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов; разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. Однако во всех случаях для раскрытия содержания информации большое значение имеет проведение предварительного анализа форм отчетности, т.е. преобразование представленной отчетности в аналитическую.

Это предварительная аналитическая обработка отчетности, которая предшествует углубленному анализу и расчету финансовых коэффициентов.

C целью обеспечения достоверности отчетности проводится оценка правомерности постановки на учет основных видов имущества, правильности их оценки, своевременности списания и движения. Данную функцию наиболее полно реализуют аудиторы, когда проводится внешняя проверка (обязательная или инициативная) или осуществляются процедуры внутреннего контроля и аудита (инвентаризация, оценка востребованности и реальной ликвидности запаяв, тестирование дебиторской отчетности, надежность долгосрочное и краткосрочных финансовых вложений и т.п.). В процессе предварительного анализа необходимо провести санацию основных форм отчетности, исключив из них те позиции, которые не соответствуют требованиям достоверности. В этом случае происходит изменение важных позиций отчетности, и создаются условия для расчета достоверных финансовых коэффициентов.

Переход от бухгалтерских к аналитическим формам отчетности очень важен для обоснованного принятия управленческих решений на всех уровнях управления организацией. Это необходимо прежде всего решения внутренних задач - обоснования стратегии развития, выбора направлений инвестиционных вложений, прогнозирования доходов, выявления резервов. Одновременно это помогает наиболее полно сориентироваться в ситуации внешнему пользователю и партнерам организации - при принятии финансовых решений, касающихся форм взаимодействия с анализируемой организацией. Аналитическая отчетность не только формируется на основе итоговой отчетности, но и включает данные для промежуточной отчетности, отчетности отдельных бизнес-единиц и обособленных подразделений.

При анализе отчетности любого уровня и периода целесообразно выделять следующие основные этапы ее обработки:

- преобразование бухгалтерской отчетности в аналитическую;

- углубленный анализ ее основных форм с преодолением причин изменения показателей, факторов и условий, вызывающих эти изменения;

- оценка «качества» изменения показателей с выделением релевантных и нерелевантных факторов изменения показателей, устойчивых и случайных факторов, а также с выявлением условий, определяющих уровень анализируемых показателей и тенденций их изменения; анализ взаимосвязей основных позиций форм отчетности и прогнозирование их изменений;

- расчет периодов устойчивого состояния по основным показателям; формирование системы показателей, характеризующих эффективность использования имущества и финансовых средств предприятия (расчет относительных показателей);

- анализ динамики и взаимосвязи показателей финансовых результатов (объема продаж, прибыли, рентабельности);

- определение финансовых коэффициентов (финансового состояния и устойчивости, ликвидности, платежеспособности и т.п.);

- оценка возможности непрерывности функционирования организации.

Таким образом, в процессе анализа отчетности в зависимости от поставленных целей решаются несколько самостоятельных, но тесно взаимосвязанных задач:

- оценка имущественного и финансового состояния организации;

- определение потенциальных возможностей организации и уровня эффективности использования ее ресурсов;

- обоснование объективной потребности организации в инвестициях: прогнозирование имущественного и финансового состояния организации.

Приведенный перечень задач не является исчерпывающим, но он позволяет выявить общую ориентацию и направленность анализа отчетности. Анализ отчетности является частью комплексного и тематического (финансового) анализа деятельности любого предприятия. Поскольку отчетность включает итоговые обобщающие показатели деятельности предприятия, то для ее понимания необходимо активно привлекать все материалы управленческого, производственного анализа организации в целом и ее подразделений.

Анализ отчетности организаций проводится самими хозяйствующими субъектами прежде всего с целью выявления возможностей повышения эффективности деятельности. Однако особенность организации этого вида анализа все в большей мере связана с привлечением специализированных фирм, которые обеспечивают его проведение на крупных предприятиях определенных сегментов бизнеса при одновременной их рейтинговой оценке. В этом случае направленность и задачи анализа отчетности в определенной мере ограниченны, так как они базируются только на официальных данных, включенных в отчетность.

2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Комсервис»

2.1 Экономическая характеристика ООО «Комсервис»

ООО «Комсервис» образовалось в 2003 году, уставный капитал общества составляет 7424 т.р. Предприятие создано в целях удовлетворения общественных потребностей в результате его деятельности и получения прибыли. Предприятие осуществляет следующие виды деятельности: пошив детской обуви летнего, осеннего и зимнего ассортимента; торгово-закупочную деятельность; оказания услуг населению и другие виды деятельности, не запрещенные законодательством Российской Федерации.

Годовой план за 2008 год по выпуску обуви по ООО «Комсервис» выполнено на 108%, темп роста к соответствующему периоду составляет 78%. Средняя цена по предприятию составляет 107,56 рублей. Себестоимость реализованной продукции составляет 27770 тысяч рублей.

Среднесписочное число работников безсовместителей и работников несписочного состава составляет 184 человека, в том числе основной деятельности составляет 165 человек.

Фонд заработной платы начисленной работникам списочного и несписочного состава, включая совместителей, составляет 20736,2 тысяч рублей.

Для производства обуви в ассортименте, разработанная по заявкам - спецификациям, завозится сырье и вспомогательные материалы согласно калькуляциям и потребностям плана производства, составленным плано-экономическим отделом.

Сырье завозится практически со всех регионов России. Подошва из Кировского комбината «Искож», клей - ООО «Ренара», винились, кожа - Москва - КОК, задники, подноски - Казань «Искож», Чесногорск - подошва, резина и т.д. выпущенная продукция отгружена как в России - 70%, так и в Башкирии - 30%.

Общий объем реализованной продукции составил 31708 тыс. руб./ 610 тыс. пар, по сравнению с 2007 годом реализация увеличилась на 7%. Отгрузка производилась автотранспортом и 10% железнодорожными контейнерами.

Основными конкурентными преимуществами продукции является относительно невысокая цена, рассчитанная на малообеспеченные и средние слои населения, их качественные показатели и внешние характеристики, поставленные в зависимость от рыночного спроса.

Основными конкурентами по республике Башкортостан - Стерлитамак и Октябрьск, по России - Челябинск, Магнитогорск и Егорьевск.

Бухгалтерский учет ведется по журнально-ордерной форме. Механизирован учет по заработной плате. Механизируется учет по остальным участкам бухгалтерии по программе «1С-Бухгалтерия».

Квартальные и годовые отчеты своевременно и в полном объеме представляются в налоговые органы, статуправление г. Давлеканово.

Динамика основных экономических показателей ООО «Комсервис» рассмотрена в таблице №1

По данным таблицы 1 видно, что практически все показатели деятельности ООО «Комсервис» имеют тенденцию к увеличению, что с положительной стороны характеризует предприятие. Выручка от реализации продукции предприятия увеличилась на 2159 тыс. руб., темп роста составил 107%, что свидетельствует о росте деловой активности предприятия, выходе на новые рынки сбыта продукции и расширении ассортимента. Себестоимость также возрасла на 568 тыс. руб., в то время как темп роста составил 102%, что ниже темпа роста выручки от реализации, что положительно характеризует политику предприятия в области расширения производства.

Таблица №1. Основные показатели деятельности ООО «Комсервис»

Показатели	2007	2008	Отклонение (+/-)	Темп роста
1. Выручка от продукции, тыс. руб.	29549	31708	+2159	107
2. Себестоимость продукции, тыс. руб.	27202	27770	+568	102
3. Прибыль от продаж, тыс. руб.	2347	3938	+1591	167
4. Среднегодовая стоимость ОПФ, т.р.	10622	10185	-437	96
5. Фондоотдача, руб.	2,78	3,11	+0,33	112
6. ССЧ, чел.	175	184	+9	105
7. Среднегодовая з/п 1 р.	5600	6300	+700	113
8. Среднегодовая выработка 1 раб., тыс. руб.	168,85	172,33	+3,48	102
9. Рентабельность активов, %	11,6	20	+8,4	172

2.2 Оценка имущественного положения ООО «Комсервис»

Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его некачественных состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и ни в коем случае не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия.

В приложении №1 приведен уплотненный аналитический баланс-нетто. Исходными данными финансового анализа являются формы годового отчета №1 «Баланс предприятия» на 01.01.2009 г.; форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Из приложения видно, что сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, уменьшилась за год на 1 тыс. руб., что свидетельствует о снижении производственных возможностей предприятия и заслуживает отрицательной оценки. Присутствие «больных» статей в отчетности не обнаружено.

По данным аналитической таблицы можно сделать вывод, что валюта баланса снизилась на 5% и составила 19254 тыс. руб. среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить увеличение краткосрочных финансовых вложений и денежных средств в активе и снижением кредиторской задолженности в пассиве.

По данным аналитической таблицы можно сделать вывод, что валюта баланса снизилась на 5% и составила 19254 тыс. руб. среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить увеличение краткосрочных финансовых вложений и денежных средств в активе и снижением кредиторской задолженности в пассиве.

Снижение активов организации связано, в первую очередь, со снижением величины запасов на 1%, что составило 558 тыс. руб.

Таблица 2. Горизонтальный анализ баланса ООО «Комсервис»

Показатели	на 01.01.08 г.	на 01.01.09 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства	10622	52,5	10185	53
Итого по разделу I	10707	53	10185	53
II. Оборотные активы
Запасы	8440	42	7882	41
НДС	291	1,4	32	0,2
Дебиторская задолженность	705	3,5	775	4
Краткосрочные фин. вложения	80	0,4	200	1
Денежные средства	6	0,03	180	0,9
Прочие оборотные активы	-	-	-	-
Итого по разделу II	9522	47	9069	47
Баланс	20229	100	19254	100
Пассив
III. Капитал и резервы
Капитал	7424	36,7	7424	38,6
Нераспределенная прибыль	643	3,2	642	3,3
Итого по разделу III	8067	40	8066	42
IV. Долгосрочные пассивы	-	-	-	-
V. Краткосрочные пассивы
Займы и кредиты	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	12162	60	11188	58
Прочие пассивы	-	-	-	-
Итого по разделу V	12162	60	11188	58
Баланс	20229	100	19254	100

Большое значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа баланса заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений в таблице №3 представлен вертикальный анализ баланса ООО «Комсервис».

Таблица №3. Вертикальный анализ баланса ООО «Комсервис»

Показатели	Удельный вес, %
	На 01.01.08 г.	На 01.01.09 г.
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства	52,5	53
Итого по разделу I	53	53
II. Оборотные активы
Запасы	42	41
НДС	1,4	0,2
Дебиторская задолженность	3,5	4
Краткосрочные финансовые вложения	0,4	1
Денежные средства	0,03	0,9
Прочие оборотные активы	-	-
Итого по разделу II	47	47
Баланс	100	100
Пассив
III. Капитал и резервы
Капитал	36,7	38,6
Нераспределенная прибыль	3,2	3,3
Итого по разделу III	40	42
IV. Долгосрочные пассивы	-	-
V. Краткосрочные пассивы
Займы и кредиты	-	-
Кредиторская задолженность	60	58
Прочие пассивы	-	-
Итого по разделу V	60	58
Баланс	100	100

По данным аналитической таблицы можно отметить, что структура активов на последний день анализируемого периода (01.01.09 г.) характеризуется неизменным удельным весом внеоборотных средств, которые составили 53%, при этом текущие активы составили 47%, т.е. большую долю активов составляют внеоборотные активы. Текущие активы организации за рассматриваемый период в удельном весе так же остались неизменными и составили 47 3%.

Основной статьей актива баланса является основные средства на конец 2008 года их доля в активе баланса составила 53%, увеличение в сравнении с данными баланса на конец 2007 года на 0,5%. Второй крупной статьей баланса является запасы. Их доля в структуре активов составила 41% на конец 2008 года, в сравнении с балансом на 01.01.2007 год доля запасов снизилась на 1%. Доля денежных средств в структуре активов в отчетном году составила 0,9% по сравнению с 2007 годом не увеличилась на 0,87%. На рисунке 1 наглядно показана структура актива баланса, на рисунке 2 - структура пассива ООО «Комсервис».



Рис. 1 Диаграмма структуры актива баланса

Структура пассива характеризуется большим размером кредиторской задолженности, что негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия, положительно следует отметить наличие нераспределённой прибыли в размере 3,3% от валюты баланса. Так же предприятие располагает недостаточным размером собственного капитала для покрытия оборотных средств и краткосрочных обязательств, его удельный вес составил на конец 2008 года 38,6%, что на 1,9% больше уровня 2007 года.

Рис. 2 Диаграмма структуры пассива баланса

2.3 Анализ выручки, себестоимости и финансовых результатов ООО «Комсервис»

ликвидность платежеспособность финансовый устойчивость

Основной задачей ООО «Комсервис» является наиболее полное обеспечение спроса населения в детской обуви. Темпы роста объема продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность организации. Поэтому необходимо проводить на предприятии анализ выпуска продукции. Его основные задачи:

- оценка степени выполнения плана и динамики производства и реализации продукции;

- определение влияния факторов на изменение величины показателей;

- выявление внутрихозяйственных резервов увеличения выпуска и реализации продукции;

- разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

Анализ выручки от реализации детской обуви ООО «Комсервис» отразим в таблице №4.

Таблица №4. Анализ выручки и реализации продукции, работ и услуг

Показатель	2007 год	2008 год	Изменение +, -	Темп роста, %
1. Выручка от продажи продукции, работ, услуг за минусом НДС, акцизов (т. р.)	29549	31708	+2159	107
2. Затраты на производство (т. р.)	27202	27770	+568	102
3. Коммерческие расходы	-	-	-	-
4. Прибыль (убыток) от продаж (т. р.)	2347	3938	+1591	168

По данным таблицы можно сделать вывод, что в отчетном году выручка от продаж увеличилась на 2159 тыс. руб. и составила 31708 тыс. руб. Увеличение произошло за счет увеличения объёмов продаж продукции. В то время как выручка от реализации продукции увеличилась на 7% себестоимость продукции увеличилась всего на 2%, что свидетельствует о росте цены на продукцию, увеличение себестоимости сставило 568 тыс. руб. Положительным фактом деятельности ООО «Комсервис» является увеличение прибыли от продаж с 2347 тыс. руб. в 2007 году до 3938 тыс. руб. в 2008 году, что составило 68%.

Важным показателем, характеризующим работу предприятия, является себестоимость продукции, работ и услуг. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, финансовое состояние хозяйствующих субъектов.

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет исключительно важное значение. Он позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост и на его основе дать оценку работы предприятия по использованию возможностей и установить резервы снижения себестоимости продукции.

Объектами анализа себестоимости являются следующие показатели:

- полная себестоимость;

- затраты на рубль товарной продукции;

- отдельные статьи затрат.

Рассмотрим характер изменения себестоимости продукции по элементам затрат на ООО «Комсервис». Источником для анализа является приложение к балансу форма №5 за 2008 год.

Таблица №5. Анализ структуры себестоимости

Элементы затрат	На 01.01.08 г.	На 01.01.09 г.	Изменение
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
1. Материальные затраты. 2. Амортизация О.С. 3. Затраты на оплату труда 4. Отчисления в ЕСН 5. Прочие затраты. Итого по элементам затрат	12459 1046 9787 2668 1242 27202	46 3,8 36 9,8 4,6 100	11398 1034 11031 2925 1373 27770	41 3,7 40 10,5 5 100	-1061 -12 +1244 +257 +131 +568	-5 -0,1 +4 +0,7 +0,4 -

По данным таблицы с/с по элементам затрат по прошлому году составила 27202 тыс. руб., в отчетном году 27770 тыс. руб., увеличение составило 568 тыс. руб. в соответствии с формой №5.

Самый большой удельный вес составляют материальные затраты 41% и затраты на оплату труда работников 40%, при этом произошло снижение материальных затрат на 5% и 1061 тыс. руб. и увеличение затрат на оплату труда на 4% и 1244 тыс. руб.

Далее идут затраты на социальные нужды, в прошлом году 9,8%, в отчетном уменьшились на 0,7% и составили 10,5%.

Прочие затраты в отчетном году составили 5%, что на 0,4% больше, чем в прошлом периоде.

Самый маленький удельный вес занимают затраты на амортизацию основных средств, в прошлом году 3,8% и 3,7%, в отчетном году снизились на 0,1 и составили 1034 тыс. руб.

В целом по предприятию положительно следует отметить снижение материальных затрат, а отрицательно увеличение прочих затрат.

Важный обобщающий показатель себестоимости продукции - затраты на 1 рубль товарной продукции, который показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью.

З _{на 1 руб.} = х 100, (1)

где С/с - полная себестоимость

Вр - выручка от реализации продукции, работ и услуг

З _{на 1 руб.}^нач = 27202: 29549 * 100 = 92 коп.

З _{на 1 руб.}^кон = 27770: 31708 * 100 = 87,5 коп.

Анали динамики затрат на рубль реализованной продукции отразим в таблице №6.

Таблица №6. Анализ динамики затрат на 1 рубль реализованной продукции

№ п/п	Показатели	На 01.01.08 г.	На 01.01.09 г.	Изменение (+, -)	Темп роста, %
1. 2. 3.	Выручка от реализации, т. р. Полная себестоимость реализованной продукции, т.р. Затраты на 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг), коп.	29549 27202 92	31708 27770 87,5	+2159 +568 -4,5	107 102 95

По данным таблицы выручка увеличилась на 2159 тыс. руб., себестоимость реализованной продукции в отчетном году составила 27770 тыс. руб., что на 568 тыс. руб. больше чем в базовом, темп роста с/с 102%.

Затраты на 1 руб. реализованной продукции в базовый год составили 92 коп., в отчетном 87,5 коп.

Следует отметить снижение затрат на 1 руб. реализованной продукции на 4,5 коп. этот показатель является основным, не зависит от инфляции и показывает реальное состояние себестоимости относительно выручки, на предприятии наблюдается положительная тенденция снижения затрат на 1 рубль реализованной продукции.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчёт о финансовых результатах и их использовании». К ним относятся:

- прибыль (убыток) от реализации продукции;

- прибыль (убыток) от прочей реализации;

- доходы и расходы от внереализационных операций;

- балансовая прибыль;

- налогооблагаемая прибыль;

- чистая прибыль и др.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Проведем горизонтальный и вертикальный анализ прибыли, используя данные отчётности предприятия из формы №2., результаты анализа отражены в таблицах №7, 8.

По данным анализа можно сделать вывод, что в 2007 году ООО «Комсервис» была получена прибыль от продаж в размере 2347 тыс. руб., в 2008 году он увеличился на 2,4% и составил 3938 тыс. руб. Выручка от реализации продукции в отчетном году увеличилась на 7,3%, в то же время себестоимость реализованных услуг увеличилась на 2%. Эта тенденция положительно характеризует работу организации, т.к. темп роста выручки превышает темп роста себестоимости.

Таблица №7. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ООО «Комсервис»

Показатели	На 01.01.08 г.	На 01.01.09 г.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	29549	100	31708	100
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	27202	92	27770	87,6
Коммерческие расходы	-	-	-	-
Управленческие расходы	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	2347	8	3938	10,4
Финансовый результат от операционной деятельности	-299	-1	-	-
Финансовый результат от внереализационной деятельности	-107	-0,4	-460	-1,5
Прибыль до налогообложения	1941	1	3478	11
Налог на прибыль и отвлеченные средства	336	1,1	701	2,2
Чистая прибыль (убыток)	1605	5,4	3777	12

Увеличению прибыли способствовало:

- увеличение доходов от обычным видам деятельности на 1591 тыс. руб.;

- уменьшение затрат на рубль реализованной продукции на 4,5 коп.;

- увеличение внереализационных расходов на 460 тыс. руб.

Таким образом, факторы увеличивающие прибыль по сумме перекрыли действие уменьшающих факторов, что в итоге и обусловило увеличение прибыли.

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках также свидетельствует об положительной тенденции показателей, формирующих результат. Удельный вес затрат в общей сумме выручки снизился на конец отчетного периода на 4,4%. По итогам 2007 года предприятие получило прибыль, которая составил 5,4% от выручки, а по итогам 2008 года это процент увеличился до 12%.

Таблица №8. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ООО «Комсервис»

Показатели	На 01.01.08 г. уд. вес, %	На 01.01.09.г уд. вес, %
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	100	100
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	92	87,6
Коммерческие расходы	-	-
Управленческие расходы	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	8	10,4
Финансовый результат от операционной деятельности	-1	-
Финансовый результат от внереализационной деятельности	-0,4	-1,5
Прибыль до налогообложения	1	11
Налог на прибыль и отвлеченные средства	1,1	2,2
Чистая прибыль (убыток)	5,4	12

2.4 Анализ состава и динамики дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Комсервис»

В составе дебиторской задолженности, отражаемой в бухгалтерском балансе российских предприятий, выделяют две группы: задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев. После отчетной даты, и задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

В процессе анализа дебиторской задолженности преследуются различима цели:

- оценка платежной дисциплины покупателей и заказчиков;

- анализ рисков дебиторской задолженности и вероятности возврата средств;

- выявление в составе дебиторской задолженности обязательств, маловероятных для взыскания;

- разработка политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей.

В качестве основных задач анализа можно выделить:

- анализ состояния дебиторской задолженности, ее состава и структуры;

- формирование аналитической информации, позволяющей контролировать дебиторскую задолженность;

- определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств;

- анализ и разработку политики расчетов, обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;

- контроль за соответствием условий предоставления кредита покупателям и получения коммерческого кредита от поставщиков;

- прогнозирование инкассации дебиторской задолженности.

На величину дебиторской задолженности оказывают влияние:

- общий объем продаж организации;

- условия расчетов с дебиторами;

- политика взыскания дебиторской задолженности. Чем большую активность проявляет предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше качество дебиторской задолженности;

- платежная дисциплина покупателей;

- состояние бухгалтерского учета, обоснованность проведения инвентаризации, наличие эффективной системы внутреннего контроля;

- качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов.

Для анализа дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.

1. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов:

Доля д/з в общем объеме = х 100, (2)

где ДЗ - дебиторская задолженность,

ОА - оборотные активы

Доля д/з в общем объеме ^нач= 705: 9522 х 100 = 7,4%

Доля д/з в общем объеме ^кон = 775: 9069 х 100 = 8,5%

2. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

Доля сомнит. д/з = х 100, (3)

где СДЗ - сомнительная дебиторская задолженность

Доля сомнит. д/з^нач = 104: 705 х 100 = 14,7%

Доля сомнит. д/з^кон = 124: 775 х 100 = 16%

3. Отношение дебиторской задолженности к объему продаж:

Соотношение _ДЗ/Выр = х 100, (4)

где В-выручка от реализации

Соотношение _ДЗ/Выр^нач = 705: 29549 *100= 2,4%

Соотношение _ДЗ/Выр^кон = 775: 31708*100= 2,4%

4. Период погашения дебиторской задолженности:

Период погашения д/з = , (5)

где - средняя величина дебиторской задолженности

Об _ДЗ^нач = (705*360): 29549 = 8,6

Об _ДЗ^кон = (775 *360): 31708= 8,8

5. Отношение сомнительной дебиторской задолженности к объему продаж:

Доля _{СДЗ в выр} = х 100 (6)

Доля _{СДЗ в выр}^нач = 104: 29549 *100= 0,4

Доля _{СДЗ в выр}^кон = 124: 31708 * 100 = 0,39

Рассчитанные показатели, характеризующих дебиторскую задолженность анализируемого предприятия оформим в таблицу №9.

Таблица №9. Анализ дебиторской задолженности ООО «Комсервис»

Показатели	На 01.01.2008 г.	На 01.01.2009 г.	Изменение +,-
1. Выручка, тыс. руб.	29549	31708	+2159
2. Средняя величина дебиторской зад-ти, тыс. руб.	705	775	+70
3. Величина сомнительной дебиторской зад-ти, тыс. руб.	104	124	+20
4. Отношение дебиторской зад-ти к выручке, %	2,4	2,4	-
5. Отношение сомнительной зад-ти к выручке, %	0,4	0,39	-0,01
6. Период оборота дебиторской задолженности, дни	8,6	8,8	+0,2
7. Доля дебиторской за-ти в общем объеме оборотных активов, %	7,4	8,5	+1,1
8. Доля сомнительной дебит. за-ти в общем объеме зад-ти, %	14,7	16	+1,3

Как следует из таблицы №9, состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом незначительно ухудшилось. На 0,2 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, что свидетельствует о снижении ее оборачиваемости в совокупности с увеличением средней величины дебиторской задолженности на 70 тыс. руб. Доля дебиторской задолженности в выручке не изменилась и составила 4,5%, что свидетельствует о правильном направлении расчётной политики предприятия, в дальнейшем следует продолжать снижать размер дебиторской задолженности, а также размер сомнительной дебиторской задолженности.

Факторами, отрицательно повлиявшими на состояние дебиторской задолженности, являются:

- увеличение доли сомнительной задолженности в общем объеме задолженности на 1,3%;

- увеличение средней величины сомнительной дебиторской задолженности на 20 тыс. руб.;

- увеличение доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов на 1,3%, что отрицательно влияет на ликвидность оборотных активов в целом.

ООО «Комсервис» следует разработать программу по ликвидации сомнительной дебиторской задолженности и сокращения сроков погашения дебиторской задолженности покупателями.

Заемный капитал организации определяется совокупной величиной обязательств перед другими юридическими и физическими лицами.

Обязательства подлежат признанию в балансе в том случае, когда весьма высока вероятность того, что потребуется отказ от потенциального дохода или будущих экономических выгод; при этом величину обязательства можно достоверно измерить.

Основные вопросы, которые должны быть решены при анализе обязательств:

- полная величина обязательств, включая плату за пользование заемными средствами;

- дата их образования и погашения;

- условия обеспечения;

Анализ состояния займов и кредиторской задолженности ООО «Комсервис» отразим в таблице №10.

Таблица №10. Анализ состояния займов и кредиторской задолженности ООО «Комсервис»

№ п/п	Показатели	На 01.01.08 г.	На 01.01.09 г.	Изменение
		тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	темп роста, %
1. 2. 3. 4. 5.	Долгосрочные кредиты и займы. Краткосрочные кредиты и займы. Кредиторская задолженность, всего в том числе: поставщики и подрядчики - по оплате труда - во внебюджетные фонды - перед бюджетом - прочие кредиторы Просроченные кредиты и займы. в том числе: - свыше 3-х месяцев	- - 12162 2829 881 231 93 8128 - - -	- - 100 23,3 7,2 2 0,8 66,8 - - -	- - 11188 929 641 142 138 9338 - - -	- - 100 8,3 5,7 1,3 1,2 83,5 - - -	- - -974 -1900 -240 -89 -45 +1210 - - -	- - - -15 -1,5 -0,7 +0,4 +16,7 - - -	- - 92 33 73 62 148 115 - - -

Анализируя состояние займов и кредитов видно, что у предприятия отсутствуют долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.

По данным таблицы кредиторская задолженность снизилась на 974 тыс. руб. и составила 11188 тыс. руб. на конец отчетного периода, темп роста 92%.

Основную часть кредиторской задолженности составляет задолженность прочим кредиторам, которая увеличилась с 8128 тыс. руб. до 9338 тыс. руб. темп роста 115%, она составляет на конец года 83,5% всей задолженности.

Задолженность во внебюджетные фонды на конец отчетного периода уменьшилась на 89 тыс. руб. и составила 142 тыс. руб., что составляет 1,3% всей задолженности.

Задолженность перед бюджетом увеличилась на 45 тыс. руб. и составила 138 тыс. руб. и 1,2% всей суммы задолженности, темп роста 148%.

Просроченной задолженности на предприятии не имеется. ООО «Комсервис» следует обратить внимание на растущий уровень задолженности перед прочими кредиторами, так как данные долги не связаны на прямую с производством и ухудшают финансовое состояние предприятия, необходимо разработать план их погашения.

2.5 Анализ финансовой устойчивости ООО «Комсервис»

Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

1. положение предприятия на торговом рынке;

2. производство, выпуск, продажу дешевой, пользующейся спросом продукции;

3. его потенциал в деловом сотрудничестве;

4. степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

5. наличие неплатежеспособности дебиторов;

6. эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее - внутренней, общей (ценовой), финансовой.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним фактором.