Грошові надходження підприємств та напрямки їх оптимізації

-- умовно змінні

9997

12496

13746

-- умовно постійні

1867

1867

1867

в) Коригування

-- амортизація

469

497

547

-- збільшення (зменшення) забезпечень

--

--

--

г) Cash-flow

16931

17981

21059

2. Використання Cash-flow

Інвестиції

--

--

--

Погашення заборгованості

616

616

616

Приріст обігових коштів

7279

7879

8667

Податки на прибуток

106

133

146

Всього

8001

8628

9429

3. Чистий Cash-flow

8930

9353

11630

Як бачимо, за песимістичного сценарію, хоча й забезпечується беззбиткова діяльність, для виконання намічених виробничо-господарських завдань підприємству слід залучити фінансові ресурси із зовнішніх джерел: внески власників у статутний капітал та позички. Із зростанням рівня реалізації продукції розширюється зона безпеки, відповідно збільшуються внутрішні джерела фінансування та зменшується потреба у зовнішньому залученні коштів. Отже необхідно збільшити обсяги виробництва та реалізації, при цьому поліпшуючи якісні показники та дотримуючись доступної для споживачів цінової політики, щоб бути як можна привабливіше порівняно зі своїми конкурентами. Також у даного підприємства є можливість збільшити свої статки за рахунок інвестування своїх коштів, адже зараз вони не займаються інвестиційною діяльністю взагалі. Розглянемо всі можливі шляхи підвищення ефективності управляння грошовими коштами на підприємстві нижче.

3.2 Підвищення ефективності управління грошовими потоками підприємства

Ефективність управління грошовими потоками визначається синхронізацією вступів і виплат, підтримкою постійної платоспроможності підприємства і включає такі складові:

- визначення мінімального об'єму грошових коштів, достатнього для обслуговування поточної господарської діяльності;

- постійний моніторинг вступів грошових коштів від продажу;

- згладжування коливань в об'ємах вступів і виплат грошових коштів з метою запобігання платіжній кризі в окремі періоди;

- оптимізація системи розрахунків з постачальниками і покупцями, тобто обґрунтування політики надання комерційних кредитів і здобуття відстрочень платежів;

- вибір напрямів використання тимчасово вільних грошових коштів з метою запобігання втратам від інфляції і упущеної вигоди;

- прискорення оборотності грошових коштів за рахунок впровадження організаційно-економічних заходів.

Оптимізація грошових потоків є процес вибору найкращих форм їх організації на підприємстві з урахуванням умов і особливостей здійснення його господарської діяльності.

Основними цілями оптимізації є забезпечення:

- збалансованості обсягів грошових потоків;

- синхронності формування грошових потоків;

- росту чистого грошового потоку підприємства.

Основу оптимізації грошових потоків підприємства складає забезпечення збалансованості обсягів позитивного і негативного їх видів.

Розрізняють оптимізацію грошових потоків підприємства в короткостроковому і довгостроковому періоді, які досягаються здійсненням різної системи заходів.

Оптимізація грошових потоків підприємства в короткостроковому періоді може бути досягнута шляхом використання системи "прискорення-уповільнення" платіжного обороту.

Прискорення надходження грошових коштів у короткостроковому періоді може бути досягнуто за допомогою таких заходів:

1) збільшення розміру цінових скидок покупцям при готівкових розрахунках;

2) забезпечення часткової або повної передоплати за продукцію, що користується високим попитом;

3) скорочення строків надання товарного (комерційного) кредиту покупцям;

4) прискорення інкасації простроченої дебіторської заборгованості;

5) використання сучасних форм рефінансування дебіторської заборгованості - векселів, факторингу, форфейтингу.

Уповільнення виплат грошових коштів у короткостроковому періоді може бути досягнуто за допомогою таких заходів:

- збільшення за згодою постачальників строків надання підприємству товарних кредитів;

- заміни придбання довгострокових активів на їх оренду;

- реструктуризація отриманих фінансових кредитів шляхом переводу короткострокових кредитів у довгострокові.

Оптимізація руху грошових коштів у короткостроковому періоді за допомогою системи "прискорення-уповільнення" платіжного обороту може створити певні проблеми у довгостроковому періоді.

Для вирішення цієї проблеми необхідно розробити заходи щодо збалансованості грошового потоку у довгостроковому періоді.

Зростання обсягу позитивного грошового потоку у довгостроковому періоді може бути досягнуто за рахунок таких заходів:

1- залучення стратегічних інвесторів з метою збільшення обсягу власного капіталу;

2 - додаткової емісії акцій;

3 - продажу частини фінансових інструментів інвестування;

4 - продажу (або здачі в оренду) основних засобів, що не використовуються.

Зниження обсягу негативного грошового потоку у довгостроковому періоді може бути досягнуто за рахунок таких заходів:

- Скорочення обсягу і складу реальних інвестиційних програм;

- Відмови від фінансового інвестування;

- Зниження суми постійних витрат підприємства.

Методи оптимізації надлишкового грошового потоку підприємства пов'язані з забезпечення росту його інвестиційної активності.

Для цього можуть бути використані такі заходи:

- збільшення розширеного відтворення операційних необоротних активів;

- прискорення періоду розробки реальних інвестиційних проектів і початку їх реалізації;

- здійснення регіональної диверсифікації операційної діяльності підприємства;

- активне формування портфелю фінансових інвестицій;

- дострокове погашення довгострокових фінансових кредитів.

В сучасному ритмі життя при постійному дефіциті часу в бізнесі основним напрямком удосконалення обліку руху грошових коштів в національній валюті в умовах використання інформаційних технологій є запровадження системи "Клієнт-Банк", яка дозволяє:

- одержувати виписки по рахунках;

- контролювати стан рахунків і платіжних документів;

- готувати та відправляти нові платіжні документи, використовуючи

- надійні алгоритми цифрового підпису та шифрування;

- отримувати повідомлення з Банку;

- друкувати платіжні документи;

і т.д.

Приєднавшись до системи "Клієнт-Банк" є можливість оцінити всю оперативність і зручність використання дистанційного банкінгу.

За допомогою опцій "Входящие приходные", "Входящие расходные", "Исходящие расходные" можна переглянути рух коштів на рахунках за будь-який період, ввести платіжні документи, змінити статус введених документів, переглянути залишки на рахунках, надрукувати реєстр документів у будь-якому розрізі, надрукувати виписку руху коштів за будь-який період.

За допомогою опції "Входящие приходные" на екрані можна переглянути всі платежі, що надійшли на рахунок.

Для того щоб здійснити зі свого поточного рахунка черговий платіж, користувачеві "Клієнт-Банку" треба увійти у пункт меню "Документы/Добавить". У цьому разі на екрані комп'ютера з'явиться документ, який за своїм виглядом мало чим відрізняється від стандартного платіжного доручення.

Окремі поля платіжного електронного документа можуть бути автоматично заповнені з бази шаблонів періодичних платежів. Це значно скорочує час на підготовку платіжного електронного документа.

Після підготовки на платіжний документ ставлять електронні підписи директора і головного бухгалтера і відправляють у банк засобами електронного зв'язку після виконання функції меню "ОК".

Ефективне управління грошовими потоками підвищує міру фінансової і виробничої гнучкості компанії, оскільки приводить до:

- поліпшенню оперативного управління, особливо з точки зору збалансованості вступів і витрачання грошових коштів;

- збільшенню об'ємів продажів і оптимізації витрат за рахунок великих можливостей маневрування ресурсами компанії;

- підвищенню ефективності управління борговими зобов'язаннями і вартістю їх обслуговування, поліпшенню умов переговорів з кредиторами і постачальниками;

- створенню надійної бази для оцінки ефективності роботи кожного з підрозділів компанії, її фінансового стану в цілому;

- підвищенню ліквідності компанії.

Таким чином, управління грошовими потоками - найважливіший елемент фінансової політики підприємства, який пронизує всю систему управління підприємства. І від ефективного використання даного елементу залежить не лише стійкість підприємства в конкретний період часу, але і здатність розвитку на довгу перспективу.

Висновки

Отже, провівши дослідження формування та управління грошовими потоками на підприємстві, можна зробити такі висновки:

Грошовий потік - це виявлення сутності грошей у русі. Розрахунки бувають як готівкові, так і безготівкові.

Готівкова форма розрахунків застосовується за обслуговування населення - виплата заробітної плати, матеріального заохочення, дивідендів, пенсій, грошової допомоги. Отримуючи грошові доходи, населення витрачає їх на купівлю товарів, продуктів харчування, оплачує послуги і здійснює інші платежі.

Безготівкові розрахунки - це грошові розрахунки, які здійснюються за допомогою записів на рахунках у банках, коли гроші (кошти) списуються з рахунка платника і переказуються на рахунок отримувача коштів.

Більше частка розрахунків перепадає на безготівкові розрахунки.

Грошовий потік на кожному підприємстві пов'язаний з такими напрямками:

- забезпечення процесу виробництва (закупівля сировини, матеріалів, комплектуючих, виплата заробітної плати);

- реалізація продукції (робіт, послуг), тобто відшкодування витрат і формування доходів;

- сплата податків, обов'язкових відрахувань і зборів;

- забезпечення спільної діяльності підприємств;

- отримання і погашення кредитів і сплата відсотків за кредит кредитним установам.

Інформація щодо руху грошових коштів дає змогу підприємству визначити його прибутковість і водночас -- дефіцит або надлишок значної суми грошових коштів. Це завдання виконує звітність про рух грошових коштів підприємства. Форма №3 показує порядок фінансування операцій будь-якого підприємства та використання ним фінансових ресурсів. Інформація про рух грошових коштів корисна тим, що вона надає користувачам фінансової звітності базу щодо оцінки спроможності підприємства залучати та використовувати грошові кошти та їх еквіваленти.

Звіт про рух грошових коштів містить інформацію, яка дає змогу оцінити фінансову гнучкість підприємства. Фінансова гнучкість, або його дієздатність, -- це спроможність підприємства генерувати значні грошові кошти для своєчасного реагування на несподівані потреби (зокрема, надзвичайні), що виникають, та його можливості. Інформація про рух грошових коштів за минулі періоди, а особливо, від основної діяльності допомагає оцінити фінансову гнучкість підприємства. Оцінка здатності підприємства пережити, наприклад, несподіване падіння попиту може включати аналіз руху грошових коштів від основної діяльності за минулі періоди. Чим істотніші потоки грошових коштів, тим вища здатність підприємства витримати несприятливі зміни економічних умов.

Для аналізу грошових потоків на ТОВ МПЗ «Милам» було використано дані фінансової звітності за 2010-2012 роки, а саме: баланс, звіт про фінансові результати та звіт про рух грошових коштів.

Аналізуючи показники ефективності використання грошових коштів, можна зробити висновок, що підприємство є ліквідним, і має можливість за рахунок високоліквідних активів погасити свою заборгованість.

Як ми бачимо на підприємстві є досить стабільна ситуація із трьома показниками. Доходи підприємства збільшились у 2012 році порівняно з 2010. Так протягом 2010-2012 року вони зросли на 645 тис. грн. (3,39%), але разом з тим у 2012 році зменшились порівняно з 2011 на 860 тис. грн. (4,19%).

Витрати підприємства також відповідно зросли за 2011-2012 роки на 748 тис. грн. (6,02%), за 2010-2012 роки на 970 тис. грн. (на 7,94%). Нажаль, ми бачимо, що темпи росту витрат перевищують темпи росту доходів, що, звісно, не є гарною тенденцією. Звичайно, що це негативно відобразилося на прибутку. Ми бачимо, що у 2011 році порівняно з 2010 прибуток збільшився на 1283 тис. грн. (18,90%), але ж у 2012 прибуток значно зменшився порівняно з таким вдалим 2011 роком і склав нижче навіть ніж у 2010 році, а саме 6464 тис. грн., що гірше ніж у 2010 році на 4,79%.

Як ми побачили в ході проведення аналізу стану ТОВ МПЗ «Милам» основні доходи, що отримує підприємства є від його операційної діяльності так станом на 2010 рік доходи від неї становили 19001 тис. грн., а у 2011 - 20506 тис. грн., це говорить про те, що виручка від реалізації продукції (послуг, робіт, товарів) збільшилась на 1505 тис. грн. (7,92%), але протягом 2012 року ми бачимо знову зменшення виручки від реалізації на 860 тис. грн., отже це негативно вплинуло і на весь дохід підприємства, що є поганим знаком.

Інші операційні доходи залишались майже незмінними протягом усього аналізує мого періоду, так у 2010 вони склали лише 1 тис. грн., а у 2012 році трохи зросли і складали 2 тис. грн..

Інші доходи ми мали лише у 2011 році і вони склали лише 2 тис. грн.

Весь дохід аналізує мого підприємства на кінець 2012 року складав 19648 тис. грн., а на кінець 2010 лише 19002 тис. грн., збільшення за цією статтею говорить про розвиток підприємства та збільшення обсягів продаж.

Підприємство постійно має в наявності вільні грошові кошти, які можуть бути використані для вкладання у виробничі запаси підприємства. Проте доцільніше буде вкладати дані кошти у цінні папери або у будівництво чи розширення основних фондів будівлями, приміщеннями, офісами, інше. Провівши аналіз грошових коштів за 2010-2012 рік ми бачимо, що підприємство має таку можливість.

Список використаної літератури

1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. «Фінансовий аналіз» - М.: ДИС.

2. Балабанов І.Т. «Основи фінансового менеджменту»: Навч.. посібник - М.: «Фінанси та статистика», 2005.

3. Бланк І.А. «Стратегія та тактика управління фінансами»- К.- МП “ИТБМ лтд” - СП “АДЕФ- Україна”- 1996. (с.11, 60-64).

4. Бланк І.А. «Основи фінансового менеджменту» - К.: Ника-Центр, Ельга, 2004.

5. Бонк І.А. «Стратегія та тактика управління фінансами», К, 2006, с.21

6. Бочаров В.В. «Методи фінансування інвестиційної діяльності підприємств» - М.: Фінанси та статистика, 2003.

7. Бригхем Ю., Гапенски Л. «Фінансовий менеджмент»: Повний курс: В 2-х т. / Пер. з англ. під ред. В.В. Ковальова. - СПб.: економічна школа. - Т. 1. -2002.

8. Брігхем Е.Г. «Основи фінансового менеджменту» - К.: Молодь, 2004.

9. Глухов В., Бахрамов Ю. «Фінансовий менеджмент» - СПб: Пітер.

10. Економічний аналіз: Навч. посібник / М.А. Болюх, В.З. Бурчевський, M.I. Горбаток; За ред. акад. НАНУ, проф. М.Г. Чумаченка. - К.: КНЕУ, 2001.

11. Іванов А.М. «Управління капіталом і дивідендна політика» - М.: Фінанси та статистика, 2007.

12. Калина А.В., М.Т. Пашута «Прогнозування та макроекономічне планування»; Навчальний посібник, К: МАУП, 2008р., ст.34-36.

13. Кінг А.М. «Тотальне управління грошима. Комплексна система прогнозування та оптимізації грошових потоків», Полігон, 1999- 448с.

14. Ковалев В.В. «Фінансовий аналіз: Управління капіталом. Вибір інвестицій. Аналіз звітності» - М: Фінанси та статистика, 2006.

15. Ковалев В.В. «Введення в фінансовий менеджмент» - М.: Фінанси та статистика, 2007.

16. Ковалева А.М. «Фінанси в управлінні підприємством» - М.: Фінанси та статистика, 2005.

17. Ковалева А.М. «Фінанси», Навч. посібник, М: 2007, ст. 322.

18. Колас Б. «Управління фінансовою діяльністю підприємства»: Пер. З франц. - М.: Фінанси, ЮНИТИ, 2007.

19. Крайник О.П., Клепикова З.В. «Фінансовий менеджмент» К.- Львів: “Дакор”, “Інтелект”, 2001, (с.3-12).

20. Крайник О.П. «Фінансовий менеджмент» - К.: Інтелект, 2004

21. Крейнина М.М. «Фінансовий менеджмент»: Навч. посібник - М.: Справа та сервіс, 2008.

22. Кузнєцова Е.В. «Фінансове управління компанієй» - М.: Фонд "Правова культура", 2006

23. Лялін В.А. «Фінансовий менеджмент» - С-Петербург, 2005.

24. Николенко Ю.В., Віденко М.М., Шегда А.В. «Основи економічної теорії», Підручник: У2 кн. Кн.2: Підприємництво, маркетинг, менеджмент. Відтворення в національному та світовому господарстві, К: Либідь, 2008р, 272с.

25. Овсійчук М.Ф. «Фінансовий менеджмент. Методи інвестування капіталу» - М.: Юрайт, 2005.

26. Павлова Л.П. «Фінансовий менеджмент: Управління грошовим оборотом підприємства» - М.: Банки та біржи, ЮНИТИ. 2007.

27. Перар Жозеф «Управління фінансами» - М.: Фінанси та статистика, 2003.

28. Поддєрьогін А.М. «Фінанси підприємств» : [підручник] - 4те вид., перероб. та доп.-К.:КНЕУ, 2004- 584.

29. Поддерьогін А.М. «Фінанси підприємств», 2006 р.

30. Покропивний С.Ф., Колот В.М. «Підприємництво: стратегія, організація, ефективність» - К.: КНЕУ.

31. Поляк Г.Б. Фінансовий менеджмент» - М.: Фінанси, ЮНИТИ, 2004

32. Портер М. «Стратегія конкуренції: методика аналізу галузей і діяльності конкурентів», К, 2008, ст.416.

33. Савчук В.П. «Фінансовий менеджмент підприємств» К.: «Максимум», 2001, (с.8-13).

34. Савчук В.П. «Управління прибутком і бюджетування», БИНОМ: Лабораторія знань, 2005-432с.

35. Самсонов Н.Ф., Баранникова Н.П., Володин А.А., та ін. «Фінансовий менеджмент»: Підручник / Під ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: Фінанси ЮНИТИ, 2004.

36. Стоянова Е.С. «Фінансовий менеджмент: Теорія та практика» - М.: Перспектива, 2007.

37. Теплова Т.В. «Фінансовий менеджмент: управління капіталом і інвестиціями»: Підручник - М.: ГУВШЭ 2000.

38. Терещенко О.О. «Фінансова діяльність суб'єктів господарювання»: Навчальний посібник.

39. Тян Р.Б. «Планування діяльності підприємства» - Навч. Посіб.; К: МАУП, 2008г.

40. Фабоцци Ф.Д. «Управління інвестиціями»: Пер. з англ. - М.: Инфра-М., 2005.

41. Фінансова звітність за національними положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку. - К.: Лібра, 2004.

42. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник / За ред. проф. Г.Г. Кірейцева. - Київ: ЦУЛ, 2002.

43. Фінансовий менеджмент. Навч.-метод. посібник. - К.: КНЕУ, 2005.

44. Хорн Дж.К. Ван «Основи управління фінансами» - М.: Фінанси та статистика, 2002.

45. Цал-Цалко Ю.С. «Фінансова звітність підприємства та її аналіз»: Навч. посібник. - 2-ге видання, перероблене і доповнене. - Житомир, ЖІТІ, 2001.