С 1952 года начали открываться представительства ОСАО "Ингосстрах" за рубежом: Финляндия (1952), Пакистан (1953), Египет (1954), Афганистан (1955), Алжир (1963), Мали (1963), Куба (1971).

С 1956 года дочерняя компания ОСАО "Ингосстрах" - "Блэкбалси" (Великобритания) открыла свои отделения во Франции, Египте (1956), Сирии (1958), Ливане (1961) и Судане (1964).

В 1958 году в Австрии создано страховое общество "Гарант".

В 1967 году открылось смешанное советско-индийское страховое бюро в Бомбее (Мумбае).

Некоторые из этих представительств работают до сегодняшнего времени.

В 1972 году ОСАО "Ингосстрах" начал проводить операции по страхованию ответственности судовладельцев, строительно-монтажному и авиационному страхованию. В этом же году перечень видов страхования расширился до двадцати.

В конце 80-х годов компания приступила к осуществлению операций по страхованию космических рисков, кредитному страхованию, страхованию совместных предприятий, различным видам страхования гражданской и профессиональной ответственности. В этом же году ОСАО "Ингосстрах" выступил генеральным страховщиком XXII Летних Олимпийских игр в Москве. Во время Олимпиады 1980 году ОСАО "Ингосстрах" страховал официальных лиц, журналистов и туристов, прибывающих в страну.

В 1994 году компания получила первую лицензию на право осуществления страховой и перестраховочной деятельности.

В 1997 году подписано соглашение о создании транснациональной группы ОСАО "Ингосстрах".

В 1999 году количество осуществляемых видов страхования достигло 66.

В условиях кризиса ОСАО "Ингосстрах" продемонстрировал положительную динамику развития, сохранив главное - доверие клиентов и одну из самых профессиональных российских команд в области страхования. Оплаченный уставный капитал компании увеличился с 30 до 80 млн. рублей.

ОСАО "Ингосстрах" стал первой российской компанией, предложившей своим клиентам комплексную страховую защиту банков (ВВВ), коммерческое страхование экспортных кредитов и гарантий, целый ряд программ по страхованию профессиональной ответственности. В 1998 году открылось представительство компании в Китае.

В конце 1998 года сеть ОСАО "Ингосстрах" включала 42 структурные единицы на территории России, а также 10 дочерних компаний и представительств в странах Европы, Азии и Америки.

В 2001 году уставный капитал компании увеличен до 100 млн рублей.

К 2002 году ОСАО "Ингосстрах" обладал лицензиями на проведение 77 видов страховых операций, а региональная сеть компании насчитывала 140 структурных единиц. Уставный капитал увеличился до 500 млн руб.

В 2002 году подписан новый договор о транснациональной группе (ТНГ)"Ингосстрах".

В 2003 году открылись представительства страховой компании в Украине, Азербайджане и Узбекистане. В ТНГ ОСАО "Ингосстрах" вступили страховые компании "Остра-Киев" (Украина) и "Эфес" (Армения). Количество лицензированных видов страхования увеличилось до 87.

В 2004 году в Хельсинки был подписан договор о создании Международной страховой группы "ИНГО" (МСГ "ИНГО"). В группу вошли страховые и оказывающие вспомогательные по отношению к страхованию и перестрахованию услуги компании, управление контрольными пакетами которых осуществляет ОСАО "Ингосстрах".

В июне 2006 года завершилась процедура оформления сделки по вхождению Бельгийского государственного экспортно-кредитного агентства "Офис Насьональ дю Дюкруар" (Belgian Export Credit Agency ONDD) в капитал дочерней компании ОСАО "Ингосстрах" - САО "Гарант". Впервые на международном рынке кредитного страхования создано российско-европейское равноправное партнерство.

Несмотря на последствия мирового финансового кризиса и снижение темпов развития отечественной страховой отрасли, страховая компания в 2009 году добилась хороших результатов. Бесценный опыт и накопленный за многие годы потенциал команды позволили в этот сложный период увеличить прибыль и укрепить лидерские позиции компании на страховом рынке. Страховщик продолжал отвечать по взятым на себя обязательствам перед клиентами в полном объеме.

ОСАО "Ингосстрах" продолжил успешную реализацию проекта по созданию собственной сети медицинских учреждений под брендом "Будь здоров", начатую в 2007 г. Основная цель - дальнейшее расширение бизнеса в области добровольного медицинского страхования. Весной 2009 г. были открыты клиники в Санкт-Петербурге и Саратове, осенью начала работу третья многопрофильная клиника для взрослых в Москве.

В сентябре 2009 года ОСАО "Ингосстрах" и крупнейший медицинский страховщик экспатов в Европе "Bupa International" запустили совместную программу международного медицинского страхования. Она предназначена для работающих в России иностранных граждан, россиян, трудящихся за рубежом, а также любого российского гражданина, который стремится получить доступ к медицинской помощи мирового уровня.

18 сентября Генеральный директор ОСАО "Ингосстрах" Александр Григорьев и Президент Оргкомитета "Сочи 2014" Дмитрий Чернышенко подписали соглашения, в соответствии с которыми страховая компания получит официальный статус Партнера XXII Олимпийских зимних и XI Паралимпийских зимних игр 2014 года в городе Сочи. ОСАО "Ингосстрах" также будет являться Партнером Олимпийского и Паралимпийского комитетов России (до конца 2016 г.) и Партнером Олимпийской и Паралимпийской российских сборных (применительно к каждой из команд Олимпиад 2012, 2014 и 2016 годов) в категории "Страхование". Общая сумма соглашений составляет 40 миллионов долларов США.

Органами управления ОСАО "Ингосстрах" являются общее собрание акционеров, Совет директоров, Генеральный директор и Правление.

Общее собрание акционеров является высшим органом управления ОСАО "Ингосстрах", определяющим стратегию и основные направления развития компании. Годовое общее собрание акционеров проводится один раз в год не ранее, чем через два, и не позднее, чем через шесть месяцев после окончания финансового года.

С апреля 2014 года и по настоящее время Генеральным директором ОСАО "Ингосстрах" является Волков Михаил Юрьевич.

Генеральный директор ОСАО "Ингосстрах" является единоличным исполнительным органом компании, подотчетным общему собранию акционеров и Совету директоров. Он осуществляет оперативное руководство деятельностью ОСАО "Ингосстрах", а также контролирует ряд ключевых проектов стратегического характера. Генеральный директор является председателем Правления компании.

Правление - коллегиальный исполнительный орган ОСАО "Ингосстрах", который руководит текущей деятельностью компании. Правление избирается Советом директоров в количестве не менее пяти человек. К компетенции Правления относятся наиболее существенные вопросы текущей деятельности компании, в том числе утверждение ежеквартальных (полугодовых, годовых) планов по направлениям деятельности страховой компании, отчетов о результатах деятельности и исполнении бюджета ОСАО "Ингосстрах"; принятие решения об оказании благотворительной и спонсорской помощи; утверждение программ профессиональной подготовки персонала.

В 2013 году региональная сеть ОСАО "Ингосстрах" включала 8 региональных центров, 83 филиала и 78 дополнительных офисов. Обособленные структурные подразделения компании открыты во всех субъектах Российской Федерации. По состоянию на конец 2013 года агентская сеть региональных подразделений ОСАО "Ингосстрах" насчитывала 4726 агентов. Численность персонала главного офиса в Москве составила 3333 человека, региональной сети - 3104 человека.

Филиал ОСАО "Ингосстрах" в г. Кызыле Республики Тыва является обособленным подразделением. Его деятельность координируется Сибирским региональным центром ОСАО "Ингосстрах".

В едином государственном реестре субъектов страхового дела на 31.12.2013 года зарегистрированы 432 страховщика, из них 420 страховых организаций и 12 обществ взаимного страхования. Количество участников страхового рынка за 2013 год уменьшилось на 38 страховых компаний.

По результатам 2013 года наблюдалась тенденция постепенного замедления роста страхового рынка России. Данное снижение прироста собранных страховых премий прежде всего вызвано определенным ухудшением макроэкономических показателей в России, замедлением экономического роста. Впервые за 20 с лишним лет развития российского страхового рынка его участники столкнулись в 2013 году с беспрецедентными негативными условиями функционирования. В полной мере развернулся "рукотворный" кризис моторного страхования, возобновились серьезные демпинговые процессы, нарушилось законодательное поле рынка, произошла смена регулятора. Все эти факторы негативно повлияли на позиции всех страховых компаний на финансовом рынке.

В связи с негативными изменениями внешней рыночной среды по итогам 2013 года страховые премии ОСАО "Ингосстрах" по прямому страхованию снизились на 1,2% по сравнению с результатами 2012 года и составили 66,6 млрд. рублей.

Динамика сборов по прямому страхованию представлена на рисунке 1.4

Рисунок 1.4 - Сборы ОСАО "Ингосстрах" по прямому страхованию в динамике (млрд. руб.)

По таким сегментам страхового рынка как: страхование имущества физических лиц, страхование грузов, страхование ответственности организаций, эксплуатирующих опасные объекты, Ингосстрах показал активный рост.

В добровольном личном страховании в 2013 году ОСАО "Ингосстрах" занимает седьмую позицию с долей рынка 4,2%?. Основные показатели деятельности ОСАО "Ингосстрах" по прямому страхованию представлена на таблице 1.2

Согласно отчетности Банка России по итогам 2013 года ОСАО "Ингосстрах" занимает третье место после компаний ООО "Росгосстрах" и ОАО "СОГАЗ" по объему прямой страховой премии. По добровольному страхованию ответственности компания является лидером. В страховании имущества в 2013 году ОСАО "Ингосстрах" занимает третье место (после компаний ОАО "СОГАЗ" и ООО "Росгосстрах").

Лидерство ОСАО "Ингосстрах" в указанных сегментах обусловлено прочными позициями в корпоративном страховании, автостраховании и страховании специальных рисков. Особенно сильными были и остаются позиции Компании в страховании сложных видов риска, где ОСАО "Ингосстрах" традиционно в числе лидеров, - это страхование ответственности судовладельцев, КАСКО судов, страхование авиационных и космических рисков, страхование транспортных операторов.

Из представленной таблицы 1.2 наибольшая доля рынка приходится на имущественное страхование (10,5%) и страхование ответственности (11,6%). Наибольшее изменение приходится по ОСАГО на 20,4 %, страховая сумма уменьшилась.

Структура страхового портфеля ОСАО "Ингосстрах" в 2013 году представлена на рисунке 1.5

В структуре страхового портфеля ОСАО "Ингосстрах" в 2013 году наибольшее страхование у физических лиц наблюдается по ОСАГО (11%) и КАСКО (40,4%), а у юридических лиц - страхование имущества и ГО (13,2%), личное страхование (10,9%) и КАСКО (9,5%). Наименьший удельный вес отражено в страховании имущества и ГО (2,3 %) и страховании финансовых рисков (0,5%) у физических лиц.

Таблица 1.2 - Основные показатели деятельности ОСАО "Ингосстрах" по прямому страхованию (млрд. рублей)

Виды страхования	2012	2013	Темп изменения, %	Текущая доля рынка 2013 года
Страховая премия (всего)	67,8	66,6	-1,8%	7,4%
По добровольному страхованию:	54,9	55,6	1,3%	8,5%
- по личному (кроме страхования жизни)	8,3	8,7	4,7%	4,2%
- по имущественному (кроме страхования ответственности)	43,0	43,5	1,3%	10,5%
- по страхованию ответственности	3,7	3,5	-5,9%	11,6%
2. По обязательному страхованию (кроме ОМС), в том числе:	12,9	11,0	-14,7%	4,4%
- по ОСАГО	12,2	9,7	-20,4%	7,2%
- по ОС ОПО	-	0,8	11,9%	8,6%
- по ОСГОП	-	0,5	-	14,2%

Рисунок 1.5 - Структура страхового портфеля ОСАО "Ингосстрах" в 2013 году

2.2 Особенности оценки финансового результата страховой компании

При оценке финансового результата организаций применяется совокупность методов, инструментов и технологий, применяемых для сбора, обработки и интерпретации данных о хозяйственной деятельности компании. Однако специфика страховой отрасли влияет на многие критерии финансового анализа и его исходные данные. Главное, из-за чего возникает такая специфика, - процесс реализации страховой услуги.

Обычно организации сначала осуществляют первоначальные вложения производства товаров (или услуг), а потом получают оплату, а в страховании все происходит наоборот. Клиент фактически авансирует страховщика, так как плата за страховую услугу осуществляется обычно в начале срока действия договора.

Вторая принципиальная деталь страхования заключается в том, что страховщик может передать часть застрахованных рисков в перестрахование, чтобы в результате наступления крупных страховых случаев суметь выполнить обязательства.

Главной целью анализа финансовых результатов является получение основных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов.

Финансы страховщика обеспечивают его деятельность по оказанию страховой защиты. Страховщик формирует и использует средства страхового фонда, покрывая ущерб страхователя и финансируя собственные затраты по организации страхового дела. Кроме того, страховые компании, как правило, занимаются инвестиционной деятельностью, используя часть средств страхового фонда и собственные средства. Вследствие этого денежный страховой оборот организации более сложен, чем у предприятий других отраслей.

Денежный оборот страховой организации включает в себя два относительно самостоятельных денежных потока: оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, и оборот средств, связанный с организацией страхового дела. При этом оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, проходит два этапа: на первом этапе формируется и распределяется страховой фонд, на втором - часть средств страхового фонда инвестируется с целью получения прибыли.

Наиболее важными показателями финансово-экономической деятельности страховой компании являются:

Убыточность. Страховые компании работают для того, чтобы распределить риск и помочь клиентам справиться со страховыми случаями, выплатив им адекватную компенсацию. То, сколько компания фактически заплатила по собранным полисам и дополнила резервом на предстоящие выплаты, и является убыточностью. В преддверии каждого года рассчитывают прогнозируемую убыточность - это делается на основе статистики по выплатам предыдущих периодов. Так компания оценивает, на какой объем сборов и по каким продуктам ей стоит рассчитывать и сколько в итоге компенсирует клиентам;

Прибыль. Страховая компания, как и любая другая коммерческая организация, работает, чтобы получить прибыль. Поэтому чистая прибыль - это тоже один из ключевых показателей. В него входит финансовый результат как по страховой деятельности, так и по инвестиционной. Финансовый результат по страховой деятельности принципиально зависит от уже указанной выше убыточности. Чем выше убыточность, тем меньше остается средств на комиссионное вознаграждение агентов и собственные расходы на ведение дела компании. Соотнесение убыточности, комиссий, расходов к заработанной премии называется комбинированным коэффициентом. По сути, он отражает результат страховой деятельности: если комбинированный коэффициент выше 100%, значит, страховая деятельность приносит компании минус;

Промежуточная маржа - еще один принципиальный показатель, за которым внимательно следят страховые компании. Это страховой результат за минусом прямых расходов бизнеса и до вычета всех общих расходов компании. По сути, это то, что конкретно заработал бизнес. Если маржа положительная, значит, отчетный период прошел хорошо. Если отрицательная - в компании проблемы;

Результаты инвестиционной деятельности, то есть какую доходность инвестиционного портфеля обеспечила себе компания. В большинстве своем у универсальных страховщиков, особенно у тех, у кого большой портфель розницы в моторном страховании (страхование КАСКО и ОСАГО), комбинированный коэффициент на уровне 100%: сколько собрали, столько и отдали. В таких случаях доходность зарабатывается за счет размещения собственного капитала и также за счет тех средств, которые пришли от клиентов и находятся в распоряжении компании до момента компенсации убытков;

Объем страховых сборов. Начисленная премия - это показатель того, сколько клиентов приходит в компанию. Причем важно понимать, какая часть премии приходится на новых клиентов, а какая часть - на пролонгацию старых договоров. Например, солидная доля постоянных клиентов ОСАО "Ингосстрах" свидетельствует о том, что компания фокусируется на долгосрочных отношениях;

Объем общих расходов. Правильная ситуация, когда бизнес-подразделения компании зарабатывают существенно больше промежуточной маржи, чтобы перекрыть общие расходы, - тогда финансовый результат по страховой деятельности положительный.

Соотношение резервов к сборам. Например, ОСАО "Ингосстрах", будучи компанией с большим профессиональным стажем и историей, достаточно долго формировал свои страховые резервы. В то же время некоторые другие страховщики достаточно легкомысленно относятся к этому вопросу. Например, в 2013 году соотношение резервов ОСАО "Ингосстрах" к собранной премии было 85-100%, а у некоторых из конкурентов - порядка 12%. Показатель 12% указывает, что при резком скачке убыточности у компании просто не хватит средств, чтобы компенсировать убытки - без поддержки акционеров она может обанкротиться. Тогда как показатель 85-100% говорит о том, что компания достаточно крепка и выдержит любой шторм на рынке.

Оценка финансовой деятельности страховой организации осуществляется на основе бухгалтерской отчетности. Причем специфика страхования влияет и на перечень статей баланса.

Упрощенная схема баланса страховой организации отражена на таблице 1.3

Таблица 1.3 - Упрощенная схема баланса страховой организации

Разделы и статьи актива	Разделы и статьи пассива
1. Нематериальные активы	1. Капитал и резервы, в том числе прибыль и убытки
2. Инвестиции, в том числе: -ссуды по страхованию жизни; - депо премий о рисках, принятых в перестрахование.	2. Страховые резервы
3. Доля перестраховщиков в страховых резервах	3. Обязательства, в том числе: - депо премий по рискам, переданным в перестрахование; - кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования.
4. Дебиторская задолженность, в том числе по операциям страхования, сострахования и перестрахования	4. Прочие пассивы
5. Прочие активы, в том числе основные и денежные средства	-

Главным источником исходной информации для определения финансового положения являются бухгалтерский баланс страховой организации. Для анализа эффективности деятельности и факторов, влияющих на финансовое состояние компании, необходим анализ движения оборотных средств (текущих активов). Данные для этой части анализа берутся из статей баланса.

Другим важным источником данных о финансовом состоянии страховой компании является отчет о прибылях и убытках, который содержит сведения о движении денежных средств (доходы и расходы) и источниках образования прибыли (убытках) за отчетный период. При формировании финансового результата можно выделить два фактора, влияющие на чистую прибыль страховой компании. С одной стороны, это доходы и расходы, связанные с деятельностью компании, а с другой - изменение страховых резервов, которые влияют только на налогооблагаемую прибыль.

Примерная структура анализа финансовых результатов страховой компании представлена на рисунке 1.6

Рисунок 1.6 - Примерная структура анализа финансовых результатов страховой компании

2.3 Анализ системы показателей финансовых результатов ОСАО "Ингосстрах"

Бухгалтерский баланс - важнейшая форма бухгалтерской отчетности коммерческой организации, позволяющая получить информацию о наиболее значимых характеристиках ее финансового состояния: имущественном положении, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.

Основным инструментом анализа финансового состояния являются финансовые коэффициенты - относительные показатели, рассчитываемые на основе данных бухгалтерской отчетности и дающие возможность получить представление об отдельных его характеристиках.

Финансовыми показателями любой страховой организации являются

прибыль организации, как финансовый результат и, как нормативная прибыль в тарифах;

прибыль от инвестиционной деятельности;

ряд абсолютных показателей (число заключенных договоров, страховые суммы по застрахованным объектам, выплаты страхового возмещения, объем поступивших платежей, объемы доходов и расходов, объем страховых резервов);

ряд относительных показателей (рентабельность, норматив выплат по видам страхования, уровень расходов, соотношение между прибылью от нестраховой деятельности и страховой деятельности).

Прежде всего проведем анализ структуры доходов и расходов ОСАО "Ингосстрах" за 2013 год.

В зависимости от источника поступления выделяют три группы доходов страховых организаций:

- доходы от осуществления страховой деятельности;

- доходы от инвестиционной деятельности;

- прочие доходы.

Доходы ОСАО "Ингосстрах" по страховой и финансово-хозяйственной деятельности составили 96504,0 млн. рублей результаты представлены в таблице 1.4

Анализ доходов ОСАО "Ингосстрах" показал нам небольшой прирост доходов на 1,2% по сравнению с результатами 2012 года. Однако доходы от осуществления страховой деятельности и от инвестиционной деятельности снизились по сравнению с доходами 2012 года. Удельный вес доходов по страховой деятельности снизился на 2%. Это связано с теми негативными

Таблица 1.4 - Структура доходов ОСАО "Ингосстрах" за 2013 год

Наименование показателя	2012	2013	Удельный вес	Темп изменения в 2012 году, %
			2012	2013
Доходы от осуществления страховой деятельности	75424,9	74276,1	79%	77%	-1,5%
Доход от инвестиционной деятельности	13889,0	13572,2	15%	14%	-2,3%
Прочие доходы	6070,8	8655,7	6%	9%	42,6%
Итого	95384,7	96504,0	100%	100%	1,2%

тенденциями, которые сложились на рынке страхования в 2013 году: кризис моторного страхования, серьезные демпинговые процессы, нарушение законодательного поля рынка, смена регулятора. Снижение удельного веса доходов от инвестиционной деятельности свидетельствует о консервативной политике при размещении собственных средств и средств страховых резервов, направленной на минимизацию рисков и обеспечивающей надежность и возвратность инвестиций при получении плановой нормы доходности.

Особенности определения расходов страховых организаций (страховщиков) регулируются нормами ст.294 НК. В соответствии с п.2 данной статьи к расходам страховой организации при осуществлении страховой деятельности относятся:

1) суммы отчислений в страховые резервы (с учетом Изменения доли перестраховщиков в страховых резервах);

2) страховые выплаты по договорам страхования, сострахования и перестрахования;

суммы страховых премий (взносов) по рискам, переданным в перестрахование;

вознаграждения и тантьемы (форма вознаграждения страховщика со стороны перестраховщика) по договорам перестрахования;

суммы процентов на депо премий по рискам, переданным в перестрахование;

вознаграждения состраховщику по договорам сострахования;

7) возврат части страховых премий (взносов), а также выкупных сумм по договорам страхования, состраховании и перестрахования в случаях, предусмотренных законодательством и (или) условиями договора;

8) вознаграждения за оказание услуг страхового агента и (или) страхового брокера;

9) расходы по оплате организациям или отдельным физическим лицам оказанных ими услуг, связанных со страховой деятельностью;

10) другие расходы, непосредственно связанные со страховой деятельностью.

Расходы ОСАО "Ингосстрах" составили 94936,8 млн. рублей представлены в таблице 1.5

Таблица 1.5 - Структура расходов ОСАО "Ингосстрах" за 2013 год

Наименование показателя	2012	2013	Темп изменения в 2012 году, %
Страховые выплаты по договорам страхования, сострахования и перестрахования	42190,7	42536,0	0,8%
Расходы по урегулированию убытков	1792,3	1990,0	11,0%
Страховые премии по рискам, переданным в перестрахование	7042,5	8586,5	21,9%
Отчисления от страховых премий	385,2	331,7	-13,9%
Расходы на ведение страховых операций	12993,5	12629,6	-2,8%
Расходы от инвестиционной деятельности	11775,1	10826,9	-8,1%
Управленческие расходы	5352,8	5606,4	4,7%
Прочие расходы	10189,3	12429,7	22,0%
Итого	91721,4	94936,8	3,5%

Прирост расходов 2013 года по сравнению с результатами 2012 года составил 3,5%, что в конечном итоге влияет и на конечный финансовый результат деятельности компании. Наибольший прирост показали расходы по урегулированию убытков, страховые премии по рискам, переданным в перестрахование и прочие расходы. Большая убыточность в основном связана с моторным страхованием. С одной стороны, государство заморозило тарифы по обязательному страхованию автогражданской ответственности (ОСАГО), отказавшись от их справедливой корректировки после 10 лет функционирования рынка. С другой - судебная система ввела новации в правовые отношения между страхователем и страховщиком, 100% которых направлены на ухудшение положения последних. Применение штрафов по закону о защите прав потребителей, возмещение утраты товарной стоимости, отказ от учета износа, пени в тройном размере, игнорирование обстоятельств ДТП, состояния автомобиля до ДТП, применение завышенных методик учета стоимости ремонта - все эти "нововведения", которые не были заложены в расчет базового тарифа ОСАГО, создали совершенно иную ситуацию на рынке ОСАГО. Бурное развитие получил бизнес "антистраховщиков", которые, используя вышеуказанные новации судов, в сговоре с экспертами, а иногда и с судьями, создали в целом ряде регионов страны ситуацию, при которой убыточность ОСАГО стала намного превышать 100%. Снизились расходы на ведение страховых операций, расходы от инвестиционной деятельности и отчисления от страховых премий. "Ингосстрах" целенаправленно сокращает как сборы, так и расходы. Причем все происходит органично, потому что в компании это планировали. Компания постоянно думает о том, чтобы правильно соотнести заработанную премию с объемом расходов, которые она несет. Это отражается, в том числе, на чистой прибыли "Ингосстраха". Показатель чистой прибыли в 2013 г. составил 518678 тыс. рублей. По сравнению с 2012 годом прибыль снизилась на 1311334 тыс. рублей. Это связано с тенденцией постепенного замедления роста страхового рынка, которая наблюдалась в России в 2013 году.

С целью мониторинга изменения состава и структуры отдельных статей баланса проведем анализ баланса, с помощью которого можно выявить и определить положительные или отрицательные тенденции в развитии организации в таблице 1.6

Наибольший удельный вес в активах имеют: финансовые вложения в дочерние, зависимые общества и другие организации, доля перестраховщиков в страховых резервах, дебиторская задолженность. При этом за 2013 год наибольшее снижение показали финансовые вложения в дочерние, зависимые общества и другие организации - на 10,30%, а доля перестраховщиков в страховых резервах увеличились на 7,49%. В целом, увеличение активов компании произошло, в основном, вследствие увеличения доли перестраховщиков в страховых резервах. Отрицательно следует оценить большой удельный вес дебиторской задолженности в структуре активов - 19,56%, причем в 2013 году он еще и увеличился по сравнению с 2012 годом на 1,54%. Отвлечение такой части оборотных активов на кредитование потребителей, прочих дебиторов свидетельствует о фактическом изъятии этой части средств из производственного процесса.

В структуре пассивов баланса наибольший удельный вес имеют капитал (23,28%) и страховые резервы (72,73%). Ингосстрах будучи компанией с большим профессиональным стажем и историей, достаточно долго формировал свои страховые резервы. По итогам 2013 года соотношение резервов Ингосстраха к собранной премии составляет 97%. Если этот показатель меньше 20-30% - это указывает на то, что при резком скачке убыточности, у компании просто не хватит средств, чтобы компенсировать убытки - без поддержки акционеров она может обанкротиться. Тогда как показатель 85-100% говорит о том, что компания достаточно крепка и выдержит любой шторм на рынке. Также наблюдается незначительное снижение обязательств компании (оценочные обязательства, кредиторская задолженность).

Таблица 1.6 - Положительные и отрицательные тенденции в развитии организации

Наименование показателя	На 31.12.2012 г., млн. руб.	% к итогу	На 31.12.2013 г., млн. руб.	% к итогу	Темп изменения за отчетный период	Изменение в %
Актив
Нематериальные активы	3664	0,004	9524	0,010	5860	0,006
Основные средства	6683063	7,73	6597154	6,94	-85909	-0,79
Доходные вложения в материальные ценности	2772830	3,21	3240997	3,41	468167	0, 20
Финансовые вложения в дочерние, зависимые общества и другие организации	51842951	59,93	47200937	49,63	-4642014	-10,30
Отложенные налоговые активы	935648	1,08	1032765	1,09	97117	0,01
Запасы	207640	0,24	364927	0,38	157287	0,14
Доля перестраховщиков в страховых резервах по страхованию иному, чем страхование жизни	10443815	12,07	18602630	19,56	8158815	7,49
Дебиторская задолженность	12177212	14,08	14856374	15,62	2679162	1,54
Депо премий у перестрахователей	72608	0,08	92040	0,10	19432	0,02
Денежные средства	1368386	1,58	3111038	3,27	1742652	1,69
Итого активы	86507817		95108386		8600569
Пассив
2. Капитал и резервы	21485659	24,84	22141923	23,28	656264	-1,56
3. Обязательства	-	-	-	-	-	-
Страховые резервы	60815783	70,30	69176816	72,73	8361033	2,43
Отложенные налоговые обязательства	376866	0,44	405646	0,43	28780	-0,01
Оценочные обязательства	1143071	1,32	951020	1,0	-192051	-0,32
Кредиторская задолженность	2617717	3,03	2357099	2,48	-260618	-0,55
Доходы будущих периодов	31513	0,04	38921	0,04	7408	0
Прочие обязательства	37208	0,04	36961	0,04	-247	0
Итого по разделу 3	65022158		72966463		7944305	-
Итого пассивов	86507817		95108386		8600569	-

Основным показателем финансового результата страховой организации является прибыль. В страховой деятельности различают два вида прибыли: фактическую, полученную по результатам работы организации, и нормативную, которая заложена в структуру брутто-премии. Расхождение между значениями нормативной прибыли и прибыли от реальной страховой деятельности объясняется влиянием множества факторов, и в первую очередь вероятностной природой страховых выплат, которая приводит к отклонению реальных страховых выплат от тех, что были учтены в структуре страхового тарифа.

В страховании финансовый результат (прибыль, убыток) традиционно определяется на основе сопоставления доходов и расходов за определенный период. Конечный финансовый результат деятельности страховых организаций прибыль (убыток) (П (У)) определяется по формуле:

П (У) = П (У) сд + П (У) ид + П (У) пд, (6)

где П (У) сд - прибыль (убыток) от страховой деятельности;

П (У) ид - прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности;

П (У) пд - прибыль (убыток) от прочей деятельности.

Таким образом, прибыль отчетного периода страховой организации равна сумме прибыли от страховой, инвестиционной и прочей деятельности в таблице 1.7.

Показатель чистой прибыли Ингосстраха за 2013 года составила 518,7 млн. рублей, что на 71,7% меньше по сравнению с 2012 годом. Увеличилась прибыль от инвестиционной деятельности, а прибыль от страховой деятельности снизилась в связи с тенденцией постепенного замедления роста страхового рынка, как было указано выше.

Следующий относительный показатель, характеризующий результативность деятельности - показатель рентабельности. Прибыльность или убыточность деятельности страховой компании определяется при помощи показателей рентабельности.

Таблица 1.7 - прибыль отчетного периода ОСАО "Ингосстрах" за 2012 - 2013 гг. (млрд. руб.)

Наименование показателя	2012	2013	Отклонение	Темп изменения, %
Прибыль от страховой деятельности	7883,0	5029,7	-2853,3	-36, 20
Прибыль от инвестиционной деятельности	2113,9	2745,4	631,5	29,9%
Убыток от прочей деятельности	-1743,1	-1271,7	-471,4	-27,0%
Управленческие расходы	-5352,8	-5606,4	253,6	4,7%
Прибыль до налогообложения	2901,0	896,9	-2004,1	-69%
Чистая прибыль	1830,0	518,7	-1311,3	-71,7%

Кроме того, показатели рентабельности основных видов деятельности позволяют определить степень влияния их на общий финансовый результат компании страховой и инвестиционной деятельности. По данным отчета о прибылях и убытках можно рассчитать и проанализировать динамику рентабельности активов страховой деятельности организации, а также рентабельности всего капитала и собственных средств.

В процессе анализа рассчитываются и анализируются следующие показатели рентабельности: чистая рентабельность, рентабельность страховой деятельности, рентабельность страховой деятельности с учетом инвестиционного дохода, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала.

На основе отчета о прибылях и убытках (прил.2) составим аналитическую таблицу показателей рентабельности деятельности ОСАО "Ингосстрах" за 2012-2013 годы в таблице 1.8.

Анализ рентабельности показал, что за изучаемый период деятельность организации была убыточной, так как все показатели рентабельности снизились. Чистая прибыль снизилась на 71,7% или на 1311,3 млн. рублей.

Таблица 1.8 - Показатели рентабельности ОСАО "Ингосстрах" за 2012-2013 гг.

Наименование показателя	2012 год, млн. руб.	2013 год, млн. руб.	Темп изменения в 2013 году по сравнению с 2011 годом:
			абсолютное значение, млн. руб.	относительное значение, %
Чистая прибыль	1830,0	518,7	-1311,3	-71,7
Страховые премии	71740,0	70875,6	-864,4	-1,2
Технический результат от страховой деятельности	7883,0	5029,7	-2853,3	-36,2
Технический результат от инвестиционной деятельности	2113,9	2745,9	632,0	29,9
Средняя величина активов	84454,2	90808,1	6353,9	7,5
Средняя величина собственного капитала	20250,0	22141,9	1891,9	9,3
Чистая рентабельность	2,55%	0,73%	-1,82%	-
Рентабельность страховой деятельности	11,0%	7,0%	-4%	-
Рентабельность страховой деятельности с учетом инвестиционного дохода	13,9%	11%	-2,9%	-
Рентабельность активов	2,2%	0,57%	-1,63%	-
Рентабельность собственного капитала	9,0%	2,3%	-6,7%	-
Собственный капитал	21485,7	22141,9	656,2	3,05

В 2012 году технический результат от страховой деятельности составил 7883,0 млн. рублей, а 2013 году 5029,7 млн. рублей. Снижение технического результата от страховой деятельности составило 36,2% или 2853,3 млн. рублей.

При этом технический результат от инвестиционной деятельно повысился на 29,9%. Благодаря полученным доходам по инвестициям в 2013 году получена прибыль в сумме 632,0 млн. рублей, что выше результата за 2012 год (2745,9 млн. рублей против 2113,9 млн. рублей).

По итогам 2013 года показатели рентабельности ухудшились. Рентабельность страховой деятельности в 2013 году составила 0,07% против 0,11% в 2012 году, а с учетом инвестиций 0,11% вместо 0,14% в 2012 году. По сравнению с 2012 годом понизилась эффективность использования собственного капитала компании. Рентабельность собственного капитала (0,02%) остается выше рентабельности активов (0,01%).

Необходимо положительно оценить увеличение средней величины активов и средней величины собственного капитала на 7,5% и 9,3% соответственно.

Информация проведенного анализа позволяет сделать выводы о необходимости внесения некоторых, весьма необходимых корректировок по управлению финансовыми результатами компании.

3. Основные направления повышения эффективности управления финансовым результатом

3.1 Оптимизация системы управления

Основная проблема российского бизнеса в целом, на мой взгляд, - это управление, не основанное на целях. У компаний нет долгосрочных ориентиров (а порой и краткосрочных), прописанных планов решения стратегических задач. Все это тормозит развитие бизнеса.

Чтобы справиться с этой проблемой, предлагается внедрить оптимизацию системы управления, которую можно условно разбить на восемь этапов.

Первый этап. Определение долгосрочных целей

Прогнозировать развитие рынка в стране, не имеющей долгосрочной стратегии, очень сложно. Однако наметить ориентиры для бизнеса все же нужно. Можно для этого использовать систему сбалансированных показателей, по которой можно определить перспективы развития компании в четырех сферах.

Финансы. Необходимо задать целевые показатели по доходам и расходам, переменным и операционным затратам. Это позволит прогнозировать чистую и маржинальную прибыль.

Клиенты. Нужно выделить группы клиентов и посмотреть, какие услуги компания может им предложить. Например, можно определить доли целевых групп клиентов в портфеле каждого филиала. В Ставрополе - это могут быть производители сельхозпродукции; им можно предложить страховать урожай, животных, автотранспорт. Для Нижнего Новгорода целевая группа - это малый бизнес и т.д. Рассчитать количество договоров на одного заказчика и его маржинальную прибыль. Заодно определить время, которое должно пройти с момента поступления заявки до заключения договора.

Процессы. Необходимо решить, какие процессы нужны компании, какие требуют оптимизации, а без каких можно обойтись. Например, руководство может отказаться от собственного автотранспорта (им могут пользоваться лишь продавцы) и перейти на работу с таксопарками - это сократит затраты на транспорт почти в два раза. Можно оптимизировать процесс управления проектами - ввели управление на базе какого-нибудь программного продукта, что позволит выполнять проекты в срок с заданными финансовыми параметрами.

Персонал. Предлагается зафиксировать, какие специалисты требуются компании (сейчас и в перспективе) и какой должна быть их мотивация. Например, можно утвердить уровень квалификации сотрудников на каждой должности, в частности, допустимый процент ошибок. Кроме того, можно посчитать, какое количество клиентов должно приходиться на сотрудника и какая маржинальная прибыль будет в основе его мотивации.

Цели по всем четырем критериям можно прописать и не только на текущий год, но и на краткосрочную (3-5 лет) и долгосрочную перспективу (до 10 лет).

Второй этап. Выявление ключевых проблем бизнеса

На этом этапе нужно выявить, что тормозит развитие компании. Причем важно отделить проблемы, которые носят системный характер, от сложностей, требующих разового управленческого решения. Так, регулярные сбои в работе программного обеспечения - это системная проблема, которая чревата негативными последствиями, а нехватка канцелярских принадлежностей - временная трудность. Можно выделить в отдельную группу проблемы, вызванные человеческим фактором.

В процессе должны участвовали все топ-менеджеры и руководители подразделений. Сначала можно провести письменный опрос, а затем мозговые штурмы. Проблемы изучать по степени их влияния на компанию и повторяемости. Отделить временные сложности от системных ошибок непросто.

К проблемам, связанным с человеческим фактором, можно отнести то, что менеджеры не умеют выяснять у клиентов их потребности, чтобы предложить тот или иной продукт, они продают покупателям лишь то, чем те сами интересовались.

Третий этап. Перевод проблем в цели

На этом этапе важно понять, находятся ли выявленные проблемы в зоне нашего влияния. Некоторые, например связанные с действующим законодательством, компания решить сама не может. По таким задачам можно отслеживать динамику и, если ситуация ухудшается, анализировать негативные последствия и работать с ними.

Задачи, которые команда способна решить, нужно переформулировать так, чтобы они стали целями. Для этого как минимум нужно избавиться от частицы "не". Так, компании часто заявляют, что не должны снижать уровень продаж. Вместо этого лучше сказать, на какие показатели компания хочет выйти в течение года. Кроме того, важно установить сроки достижения целей. Например: если в компании есть продукты не интересные клиентам, потому что не решают их существенные проблемы, то возникает задача - создать продукты, от которых покупатель не сможет отказаться. А для этого необходимо, чтобы каждый продукт решал как минимум одну важную проблему не менее 1000 клиентов, при этом за ее решение они готовы заплатить не менее 1000 руб. Тогда компания за год сможет заработать примерно 39 млн руб. (39 регионов Ч 1000 клиентов Ч 1000 руб. /клиента).

Этот процесс называется построением так называемого дерева будущей реальности, которое помогает найти ключевые решения для достижения поставленных целей.

Четвертый этап. Составление возможных негативных сценариев развития

Важно определить негативные последствия решений и возможные препятствия на пути их достижения. Никому из сотрудников не нравится думать о плохом, однако эта работа позволит уточнить цели, скорректировать стратегию и минимизировать риски. В частности, можно попробовать представить негативные последствия в том случае, если продавцы начнут более эффективно расспрашивать клиентов об их потребностях и предлагать им соответствующие продукты. Это приведет к увеличению объемов продаж. В результате возрастет объем работы у операторов, которые вносят данные в IT-систему; увеличится число обращений за страховыми выплатами, что создаст дополнительную нагрузку на отдел выплат, и т.п. Если не предусмотреть все эти обстоятельства, любое благое начинание может обернуться коллапсом.

Чтобы создать негативные сценарии, можно проводить мозговые штурмы внутри компании или привлекать сторонних экспертов в интересующих областях.

Пятый этап. Разработка алгоритма достижения поставленных целей

На этом этапе важно определить, кто, в каких ситуациях и какие действия должен выполнять. Это построение так называемого трансформационного дерева стратегии и тактики, позволяющего создать алгоритмы достижения каждой задачи.

Например. Задача сотрудника контакт-центра, принимающего входящие звонки, - повысить качество обслуживания клиентов. Его коэффициент эффективности - количество повторных звонков одного и того же человека по одному и тому же вопросу. В идеале значение показателя равно нулю (это означает, что клиент с первого раза получил ответ на интересующий его вопрос). Для сотрудников, которые работают в компании менее месяца, его уровень не должен превышать 15%, для отработавших три месяца планка повышается - должно быть не более 10%. Далее в зависимости от стажа работы идет снижение. Для отдела в целом действуют обобщенные параметры, например количество повторных звонков всех сотрудников, отработавших более трех месяцев, равно нулю. Если повторных звонков больше, руководитель должен выяснить, на каком этапе работы оператора произошел сбой.

Шестой этап. Изменение организационной структуры в соответствии с деревом целей

На этом этапе происходит адаптация действующей структуры под созданную стратегию и распределение целей и задач между подразделениями (построение так называемого организационного дерева).

Например. Допустим, что 70% звонков в контакт-центр поступает от недовольных клиентов. Тогда можно сделать контакт-центр частью службы качества, которая занимается рекламами. Переоформление займет определенное время, да и сотрудники будут привыкать к новой структуре гораздо дольше. Изменения коснутся и подразделения маркетинга. Если раньше он отвечал за информированность клиентов, то после создания дерева целей этот отдел будет также отвечать за ведение базы данных, определение целевых клиентских групп, формулирование целевых предложений для клиентских групп, формирование упрощенного коммерческого предложения и т.д.

Седьмой этап. Создание алгоритма достижения показателей

Кроме итогового показателя, важно определить промежуточные контрольные точки. Возьмем, к примеру, контакт-центр. Если показатель повторных звонков равен 15%, то невозможно моментально свести его к нулю, действовать нужно постепенно. Сначала можно разработать пошаговый алгоритм действий сотрудников: поздороваться, представиться, выяснить цель звонка, предоставить информацию, проверить понимание ее клиентом, поблагодарить за звонок и отметить информацию в программе учета. После этого обозначить цель - свести повторные звонки к нулю в течение года. Для контроля достижения цели определить, что к концу I квартала показатель должен снизиться до 10%, II квартала - до 7%, III квартала - до 4%, к концу года - до нуля.

Восьмой этап. Изменение системы мотивации

Можно пересмотреть систему оплаты труда, чтобы доход сотрудника был ограничен только его результатами. Например, менеджер по продажам может получать оклад и бонус, рассчитанный на основе определенных показателей, он может получать проценты за результаты курируемых проектов. Расходы на фонд оплаты труда сильно не изменятся, но при этом сотрудники компании получат возможность зарабатывать больше в зависимости от достигнутых результатов.

3.2 Основные пути повышения эффективности управления финансовыми результатами ОСАО "Ингосстрах"

Теоретически существуют три варианта действий, позволяющих увеличить прибыль: повышать цены, наращивать объемы продаж или снижать затраты. На первом этапе компания может получать прибыль, увеличивая объем продаж и не очень заботясь об эффективности. На втором этапе рынок начинает насыщаться и рост продаж прекращается. Возникает необходимость заниматься повышением эффективности за счет наведения порядка в компании, то есть оптимизировать затраты.

Главное направление, над которым надо продолжить работу в Ингосстрахе, - это сокращение расходов. Если этим правильно заниматься, можно убрать много лишнего и в итоге повысить качество работы. Компания может обслужить больше клиентов за меньшее время.

Однако снижение затрат - не панацея. Нередко неоправданное снижение приводит к обратным результатам. На некоторых вещах, например на рабочем инструменте, экономить нельзя. Техническое обеспечение не должно подводить. Если оборудование завтра сломается, компания не заработает денег.

Стремиться минимизировать расходы - не значит действовать в ущерб интересам дела, лишь бы избежать затрат. Эту задачу следует решать, отыскивая оптимально возможное соотношение доходов и расходов.

Решение может находиться в следующих направлениях:

1. Прямое снижение издержек производства за счет поиска внутренних ресурсов (например, сокращение управленческих расходов и штатов, снижение материальных затрат, повышение производительности труда и т.п.)

2. Относительное снижение издержек производства (главным образом в части условно-постоянных затрат) за счет увеличения объемов производства продукции. При этом на единицу готовой продукции будут затрачиваться существенно меньшие средства.

3. Проведение грамотных маркетинговых исследований для формирования конкурентоспособных предложений с целью стимулирования повышения объема закупок постоянными клиентами и привлечения новых покупателей.

4. Установление в организации жесткой финансовой дисциплины, когда решение о расходах имеет право принимать одно лицо или несколько ответственных лиц, четко оговоренных приказом руководителя компании.

Еще одно направление, с которым нужно работать в Ингосстрахе для увеличения прибыли - работа с тарифами. Благодаря изменению тарифов страховщик получит больше клиентов, а значит, в итоге больше заработает. Работа с тарифами, а также грамотное сочетание различных страховых продуктов и видов страхования - это принципиальные вещи, которые позволят улучшить общую финансовую картину страховой деятельности компании.

Кроме этого, особое внимание стоит уделить работе с дилерами. В Ингосстрахе данное направление новое развитие. Причем, как по вопросам аквизиции, так и ремонтного потока. "Ингосстрах" серьезно продвинулся в плане аквизиционных расходов - они существенно снизились, в связи с чем некоторые дилеры отказались сотрудничать с компанией на новых условиях. Но это делается целенаправленно. Если раньше все фокусировались на объемах, то сегодня - на финансовом результате, на правильных объемах, которые не вынесут деньги из компании, а принесут прибыль.

Еще одно важное направление - инвестирование. Здесь необходимо правильно выбрать соотношение риска и доходности. Ингосстрах придерживается консервативной политики. Компания инвестирует средства как в 2013, так и в 2014 году в еврооблигации и на этом очень хорошо зарабатывала. Рынок непростой, геополитическая ситуация существенно влияет на инвестиционный портфель компании и его оценку.

Как известно, работники могут активно способствовать росту эффективности деятельности организации, а могут безразлично относиться к результатам деятельности, противодействовать нововведениям, нарушающим привычный для них ритм работы. Только заинтересованный в своей работе человек и удовлетворённый ею может по настоящему эффективно работать и приносить пользу организации и обществу. В этом - главная задача продуманной системы мотивации труда. Поэтому еще одним важным направлением, над которым следует работать для повышения эффективности управления финансовым результатом, является работа над системой мотивации труда.

Достижение поставленных целей и получение максимального финансового результата при минимальных затратах требует постоянного планирования, прогнозирования, организации, стимулирования, координации и контроля финансового состояния предприятия.

Для полноценного и комплексного управления финансовыми результатами, затрагивающего практически все области деятельности предприятия, необходима постановка эффективной службы финансового менеджмента, так как финансовый результат является конечным результатом деятельности всех подразделений компании. Именно рационально организованные финансовые потоки, позволяют функционировать экономической структуре во всех сферах хозяйственной деятельности - снабжении, производстве, сбыте, трудовых взаимоотношениях. А грамотное, своевременное управленческое решение, не противоречащее объективным законам деятельности предприятия, сформированное на основании сбора, группировки и анализа требуемой информации, несомненно, приведет к стабильной продолжительной эффективной работе предприятия.

Заключение

В дипломной работе были рассмотрены основные вопросы, связанные с анализом показателей финансово-хозяйственной деятельности организаций на примере ОСАО "Ингосстрах".

Прибыль - это один из основных показателей, по которому оценивают деятельность организаций. Но что такое прибыль? Держал ли кто из собственников прибыль в руках и можно ли воспользоваться ею как конечным результатом?

Сущность финансовых результатов, основные показатели и факторы на них влияющие, также методы управления и порядок формирования, распределения и использования финансовых результатов были рассмотрены в первой главе.

Конечный финансовый результат деятельности предприятий является предметом исследования многих авторов. Их понимание сущности этого понятия далеко неоднозначно.

По мнению Г.В. Савицкой "финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности".В. В. Ковалев считает, что "характеризуя результативность деятельности коммерческой организации в отчетном периоде, правильнее говорить не о прибыли, а о финансовом результате"

Финансовые результаты деятельности предприятия находят отражение в системе показателей, в которую входят абсолютные (прибыль) и относительные (рентабельность) показатели эффективности деятельности предприятия.