Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• 1. Теоретические основы управления финансовыми результатами деятельности организации
• 1.1 Сущность финансовых результатов деятельности организации, основные показатели и факторы, влияющие на них
• 1.2 Методы управления финансовыми результатами
• 1.3 Порядок формирования, распределения и использования финансовых результатов
• 2. Анализ финансовых результатов ОСАО "Ингосстрах"
• 2.1 Краткая характеристика деятельности компании
• 2.2 Особенности оценки финансового результата страховой компании
• 2.3 Анализ системы показателей финансовых результатов ОСАО "Ингосстрах"
• 3. Основные направления повышения эффективности управления финансовым результатом
• 3.1 Оптимизация системы управления
• 3.2 Основные пути повышения эффективности управления финансовыми результатами ОСАО "Ингосстрах"
• Заключение
• Список использованных источников
• Приложения

Введение

В условиях кризиса возрастает, как никогда, необходимость в решительных и неотлагательных мероприятиях по обеспечению защиты имущественных интересов от различных рисков. Такую защиту призвано обеспечивать страхование.

В настоящее время страхование принадлежит к числу наиболее динамично развивающихся финансовых институтов экономики.

Перспективы развития отечественного страхования и его возрастающее влияние на экономику очевидны: в настоящее время это один из стратегических факторов эффективного функционирования и успешного развития финансово-хозяйственных отношений в нашей стране. Деятельность каждого хозяйствующего субъекта в условиях рынка подвержена множеству разнообразных рисков, требующих страховой защиты, для организации и проведения которой необходимо знание основ страховой деятельности.

Страхование - необходимый элемент производственных отношений. Оно связано с возмещением материальных потерь в процессе общественного производства. Рисковый характер общественного производства, порождает отношения между людьми по предупреждению, преодолению, локализации и по безусловному возмещению нанесенного ущерба.

Многовековой опыт и история страхования убедительно доказали, что оно является мощным фактором положительного воздействия на экономику. Однако на пути развития страхования в России имеются разнообразные проблемы, которые могут быть решены лишь при наличии соответствующих условий. Одной из таких проблем является то, что, к сожалению, у большинства населения нашей страны до сих пор сохранилось стереотипное представление о роли, месте и принципах страхования, сложившееся до его демонополизации. Многие считают, что государство все еще несет ответственность за деятельность страховых компаний, регулирует ее, определяет правила и условия страхования. В результате многие настоящие или потенциальные потребители страховых услуг часто оказываются недостаточно подготовленными к тому какой страховой компании отдать предпочтение. Поэтому в данных условиях наиболее актуальны анализ финансового состояния страховых организаций, оценка их надежности и платежеспособности. Результаты этих мероприятий представляют интерес не только для внутренних пользователей для принятия управленческих решений, но и для внешних, взаимодействующих с конкретной страховой компанией.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности страховой организации помогает выработать стратегию и тактику развития предприятия, обосновать намеченные планы и управленческие решения, осуществить контроль за выполнением этих решений, выявить резервы повышения эффективности производства, оценить результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Вышеизложенное отражает актуальность выбранной темы.

Обоснованию методологии оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций значительное внимание уделили известные зарубежные и отечественные экономисты, к которым относятся Г.В. Савицкая, В.В. Ковалев, Н.Н. Селезнева, И.Л. Бланк, А.П. Архипов, Л.В. Бесфамильная и другие.

Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность ОСАО "Ингосстрах".

Предметом исследования данной дипломной работы являются показатели финансово-хозяйственной деятельности ОСАО "Ингосстрах".

Целью данной дипломной работы является оценка факторов, влияющих на изменение показателей финансово-хозяйственной деятельности компании.

Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:

- раскрыть теоретические основы управления финансовыми результатами деятельности организации;

- обосновать методологию оценки финансовых результатов деятельности страховых компаний;

- провести оценку факторов, влияющих на формирование, распределение и использование финансовых результатов;

- обосновать основные пути совершенствования страховой деятельности и раскрыть основные пути улучшения ее эффективности.

При выполнении исследовательской работы были применены общеизвестные методы анализа, такие как обобщение, сравнение, способы цепных подстановок, абсолютных и относительных разниц и другие.

финансовый результат управление оптимизация

Основными теоретическими, информационными источниками обеспечения явились труды известных экономистов теоретиков и практиков, как: Савицкая Г.В. "Анализ хозяйственной деятельности предприятия", Куликов С.В. "Финансовый анализ страховых организаций", Ковалев В.В. "Финансы", С.В. Фрумина "Финансовый анализ страховых организаций" и другие, а также отчетные данные по финансовым результатам за 2012-2013 годы.

Практическая значимость работы заключается в том, что результаты исследования могут быть применены в ходе разработки и составления планов деятельности предприятия на будущие периоды.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, приложений.

В первой главе рассматриваются теоретические основы управления финансовыми результатами деятельности организации, методология проведения анализа показателей финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций, анализ факторов, влияющих на формирование, распределение и использование финансовых результатов.

Во второй главе анализируются финансовые результаты деятельности предприятия ОСАО "Ингосстрах".

В третьей главе рассмотрены основные пути совершенствования страховой деятельности в целом, а также пути улучшения результатов деятельности ОСАО "Ингосстрах".

1. Теоретические основы управления финансовыми результатами деятельности организации

1.1 Сущность финансовых результатов деятельности организации, основные показатели и факторы, влияющие на них

Финансовый результат по своему содержанию весьма сложная категория - это обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта. Этот показатель является важнейшим в деятельности организации и характеризует уровень его успеха или неуспеха.

Финансовый результат деятельности организации служит своего рода показателем значимости данной организации в экономической среде. Любая организация заинтересована в получении положительного результата от своей деятельности, поскольку благодаря величине этого показателя организация способна расширять свою мощность, материально заинтересовывать персонал, работающий в данной организации, выплачивать дивиденды акционерам.

Конечный финансовый результат деятельности предприятий является предметом исследования многих авторов. Их понимание сущности этого понятия далеко неоднозначно.

Так, например, по мнению Г.В. Савицкой "финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности" [9, с. 257] Она дает следующее определение прибыли и рентабельности: "прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции"; "показатели рентабельности характеризуют эффективность работы в целом, и более чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами". Г.В. Савицкая отмечает, что только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Поэтому, финансовые результаты деятельности, следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

В.В. Ковалев отмечает что, "результативность функционирования организации чаще всего оценивается показателями прибыли и рентабельности, которые в свою очередь существенно зависят от организации производственного процесса, его ритмичности, эффективности использования отдельных видов имущественного потенциала, т.е. динамики финансово-хозяйственной деятельности организации" [7, с. 460]. При этом В.В. Ковалев считает, что "характеризуя результативность деятельности коммерческой организации в отчетном периоде, правильнее говорить не о прибыли, а о финансовом результате". Он разъясняет, что деятельность организации не обязательно прибыльна. Нет ни одной организации, не имевшей в своей истории хотя бы кратковременных спадов, выражавшихся более или менее значимыми убытками.

Финансовые результаты деятельности предприятия находят отражение в системе показателей, в которую входят абсолютные (прибыль) и относительные (рентабельность) показатели эффективности деятельности предприятия.

Объектами управления финансового менеджмента являются финансовые показатели: доходы и расходы, а также процессы их осуществления и показатели оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

К абсолютным показателям относятся: валовая прибыль, прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг); прибыль (убыток) от прочей реализации; доходы и расходы от внереализационных операций; прибыль (убыток) до налогообложения; чистая прибыль.

В качестве относительных показателей используют различные соотношения прибыли и затрат (или вложенного капитала - собственного, заемного, инвестиционного и т.д.). Эту группу показателей называют также показателями рентабельности. Экономический смысл показателей рентабельности состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля капитала (собственного или заемного), вложенного в предприятие.

Прибыль как экономическая категория выполняет определенные функции.

Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности организации. Но все аспекты деятельности организации с помощью прибыли в качестве единственного показателя оценить невозможно. Такого универсального показателя не существует. Именно поэтому при анализе производственно-хозяйственной и финансовой деятельности организации используется система показателей.

Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией, так как одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов организации. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении организации после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития организации, материального поощрения работников.

В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ.

Прибыль представляет собой разность между суммой доходов и расходов, полученных от разных хозяйственных операций. Именно поэтому она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятий.

Каждый показатель прибыли важен по-своему. Так, валовая прибыль отражает способность продукта компании генерировать доход. Получение компанией валовой прибыли позволяет ей осуществлять коммерческие и управленческие расходы, в том числе расходы на продвижение товара, транспортные услуги, на содержание административного аппарата и так далее. Операционная прибыль показывает, сколько способна заработать компания с учетом всех расходов, связанных с ее деятельностью. Важно, однако, увидеть эффективность основной деятельности без влияния инвестиционной.

Валовая прибыль - это доход, который организация получает после продажи своей продукции с учетом ее себестоимости. Валовая прибыль равна доходу от реализации за вычетом себестоимости реализованной продукции.

Прибыль от основной деятельности (операционная прибыль) - это прибыль, появляющаяся в результате профильной, основной деятельности организации, той деятельности, ради которой организация создавалась. Прибыль от основной деятельности равна валовой прибыли за вычетом коммерческих и управленческих расходов.

Кроме этого, существуют различные классификации прибыли.

Н.Н. Селезнева предлагает следующую классификацию прибыли организации представленную на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 - Классификация прибыли

У И.А. Бланка более широкая классификация прибыли представлена в таблице 1.1 [2, с.752].

Таблица 1.1 - Классификация прибыли фирмы

Признаки классификации прибыли фирмы	Виды прибыли по соответствующим признакам классификации
Характер отражения в учете	-бухгалтерская прибыль экономическая прибыль
Характер деятельности фирмы	-прибыль от обычной деятельности прибыль от чрезвычайных событий
Основные виды хозяйственных операций фирмы	-прибыль от реализации продукции прибыль от внереализационных операций
Основные виды деятельности фирмы	-прибыль от операционной деятельности прибыль от инвестиционной деятельности прибыль от финансовой деятельности
Состав формирующих элементов	-маржинальная прибыль валовая прибыль чистая прибыль
Характер налогообложения	-налогооблагаемая прибыль прибыль, неподлежащая налогообложению
Характер инфляционной очистки	-прибыль номинальная прибыль реальная
Достаточность уровня формирования	низкая прибыль нормальная прибыль высокая прибыль
Рассматриваемый период формирования	-прибыль предшествующего периода прибыль отчетного периода прибыль планового периода
Характер использования	-капитализируемая прибыль потребленная прибыль
Степень использования	-нераспределенная прибыль распределенная прибыль
Значение итогового результата хозяйствования	-положительная прибыль отрицательная прибыль

Существенное влияние на финансовые результаты оказывает правильная группировка затрат предприятия.

Каждой организации в ходе своей хозяйственной деятельности необходимо постоянно соизмерять доходы с затратами, просчитывать свои возможности и прежде, чем принимать какое-либо решение, касающееся деятельности предприятия, руководитель должен знать, - принесут ли эти изменения дополнительный доход.

Производитель располагает множеством рычагов снижения затрат, которые он может привести в действие при умелом руководстве. Затраты могут возрастать или снижаться в зависимости от объема потребляемых трудовых и материальных ресурсов, уровня техники, организации производства и других факторов.

Затраты - это выраженные в денежной форме расходы организаций на производство и реализацию продукции.

Понятие затрат и их классификация используется на всех уровнях управления.

Одни затраты непосредственно связаны с производством товаров (затраты сырья, материалов, оплата труда рабочих и др.), другие - с управлением и обслуживанием производства (расходы на содержание аппарата управления, на обеспечение производственного процесса необходимыми ресурсами, на содержание основных средств в рабочем состоянии и т.д.), а третьи, не имея непосредственного отношения к производству, все-таки по действующему законодательству включаются в издержки производства (отчисления на социальные нужды и др.). Кроме того, часть затрат прямо включается в себестоимость конкретных видов готовых изделий, а другая часть, в связи с производством нескольких видов продукции, - косвенно. Поэтому для эффективного управления необходимо применять экономически обоснованную классификацию затрат по определенным признакам.

Целью классификации затрат является оказание помощи руководителю в принятии правильных, обоснованных решений, поскольку менеджер, принимая решения, должен знать, какие затраты и выгоды они за собой повлекут.

Поэтому суть процесса классификации затрат - это выделить ту часть затрат, на которые может повлиять руководитель.

Для целей бухгалтерского учета и раскрытия в отчетности доходы подразделяются на доходы от обычных видов деятельности и прочие доходы, а расходы, соответственно, на расходы по обычным видам деятельности и прочие расходы. Расходами по обычным видам деятельности являются затраты, связанные с изготовлением и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, выполнением работ или оказанием услуг.

В любой организации, при формировании расходов по обычным видам деятельности, они должны быть сгруппированы по следующим элементам: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация, прочие затраты (налоги, сборы, платежи).

Остальные виды расходов следует называть прочими расходами (штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов); расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями; расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции; возмещение причиненных организацией убытков; убытки прошлых лет, признанные в отчетном году; суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, и другие).

По способу отнесения затрат на себестоимость выделяют косвенные и прямые затраты. Прямые затраты - это затраты, которые прямо могут быть отнесены на себестоимость производимого продукта, так как они связаны с производством именно данного конкретного продукта и ни с чем больше не связаны. Косвенные затраты - это затраты, которые невозможно прямо отнести на производство конкретного продукта, так как они связаны с производством многих продуктов. Их приходится распределять.

По характеру зависимости от объема выпускаемой продукции все затраты предприятия подразделяются на постоянные и переменные. Постоянные затраты - это затраты, в широких пределах не зависящие от объемов производства (арендная плата, амортизация оборудования, заработная плата руководства предприятия, расходы на охрану). Даже если производство какой-то период не ведётся, постоянные затраты не равны нулю. Переменные затраты - это затраты, прямо связанные с объемом производимой продукции (затраты на материал, расход топлива и энергии, сдельная заработная плата основных рабочих).

В отчете о прибылях и убытках расходы подразделяются на себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, коммерческие, управленческие расходы и прочие расходы.

Показатели прибыли не всегда способны обеспечить чёткое представление об эффективности деятельности организации, поэтому для её измерения дополнительно применяют коэффициенты рентабельности (доходности). Рентабельным считается предприятие, результаты от продажи продукции которого покрывают все издержки производства, образуя при этом сумму прибыли достаточную для нормального функционирования организации.

Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния фирмы. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных организацией за отчетный период.

Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности организации. В процессе анализа рентабельности исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение.

Основные показатели рентабельности:

Рентабельность всего капитала рассчитывается по следующей формуле:

Р^К =, (1)

где Р^К - рентабельность всего капитала;

ЧП - чистая прибыль;

W - итог баланса.

Рентабельность производства рассчитывается:

Р^П = В/С*100, (2)

где В - выручка;

С - себестоимость всей продукции.

Рентабельность продаж рассчитывается следующим образом:

Р^П = (3)

где ЧП - чистая прибыль;

В - выручка.

Рентабельность оборотных активов рассчитывается:

Р^ОбА = (4)

где ЧП - чистая прибыль;

ОбА - оборотные активы.

Рентабельность внеоборотных активов рассчитывается по следующей формуле:

Р^ВОбА = (5)

где ЧП - чистая прибыль;

ВОбА - внеоборотные активы.

Рентабельность всего капитала позволяет сделать общий вывод о том, насколько хорошо идут дела у организации. Таким образом, оценивают сразу все ресурсы компании. Используя эти данные, можно сравнить рентабельность организации с показателями других фирм.

Если рентабельность производства высокая - деятельность уже эффективна. Если же при этом организация получает низкую прибыль, значит, у нее слишком большие непроизводственные расходы.

Рентабельность продаж отражает долю прибыли организации в каждом заработанном рубле. Он играет важную роль, когда нужно сравнить фирму с ее конкурентами.

Чем выше показатель оборотных активов, тем быстрее "крутятся" деньги, материалы и прочее, а значит, чаще поступает выручка и проще получать краткосрочные займы и кредиты. Показатель внеоборотных активов демонстрирует, с какой отдачей организация использует свои основные средства, оправдывают ли себя капиталовложения.

Таким образом, сумма прибыли, и уровень рентабельности являются основными показателями, характеризующими финансовые результаты предприятия. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.

Изменение экономических показателей за любой временной период происходит под влиянием множества разнообразных факторов.

Важными факторами роста прибыли, зависящими от деятельности предприятий, являются рост объема производимой продукции в соответствии с договорными условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использования производственных фондов, рост производительности труда.

К факторам, не зависящим от деятельности организаций, относятся изменения государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию, влияние природных, географических, транспортных и технических условий на производство и реализацию продукции и др.

Следует учесть, что на прибыль от реализации влияет изменение остатков нереализованной продукции. Чем больше этих остатков, тем меньше прибыли предприятие получит от реализации продукции. Величина нереализованной продукции зависит от ряда причин, обусловленных коммерческой деятельностью и условиями реализации продукции. Предприятие может произвести продукции больше, чем способно реализовать. Кроме того, в нереализованных остатках готовой продукции может возрасти удельный вес более рентабельных изделий, что повлечет суммарный рост этих остатков. В целях увеличения прибыли фирма должна предпринять соответствующие меры по сокращению остатков нереализованной продукции, как в количественном, так и в суммарном выражении.

Важнейшим фактором, влияющим на величину прибыли от реализации продукции, является изменение объема производства и реализации продукции. Чем больше объем реализации, в конечном счете, тем больше прибыли получит предприятие, и наоборот. Зависимость прибыли от этого фактора при прочих равных условиях прямо пропорциональная.

Вторым, не менее важным фактором, влияющим на величину прибыли от реализации, является изменение уровня себестоимости продукции. Если изменение объема реализации влияет на сумму прибыли прямо пропорционально, то связь между величиной прибыли и уровнем себестоимости обратная. Чем ниже себестоимость продукции, определяемая уровнем затрат на ее производство и реализацию, тем выше прибыль, и наоборот.

Фактором, напрямую определяющим величину прибыли предприятия от реализации продукции, являются применяемые цены. Свободные цены устанавливаются самими предприятиями в зависимости от конкурентоспособности данной продукции, спроса и предложения аналогичной продукции другими производителями.

Кроме указанных выше факторов на величину прибыли от реализации безусловно влияют изменения в структуре производимой и реализуемой продукции. Чем выше доля более рентабельной продукции (исчисляемой как отношение прибыли к полной себестоимости этой продукции), тем больше прибыли получит предприятие. Увеличение доли малорентабельной продукции повлечет за собой сокращение прибыли.

Таким образом, рассмотренные выше основные факторы, воздействующие на объем прибыли от реализации, как в сторону увеличения, так и уменьшения, должны являться предметом тщательного анализа, прежде всего со стороны организации.

1.2 Методы управления финансовыми результатами

Для управления анализа финансовых результатов необходимо использовать такие методы, как финансовое планирование и прогнозирование, общий финансовый анализ, финансовое регулирование (обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, распределение финансовых средств) и финансовый контроль.

Система управления анализа финансовых результатов тесно связана с постоянным формированием, изучением, регулированием (контролем) плановой и аналитической информации о финансовых показателях и процессах: бухгалтерская отчетность, сообщения финансовых органов, информация учреждений банковской системы, информация товарных, фондовых и валютных бирж, прочая информация.

Финансовое планирование - это планирование всех доходов и расходов организации для обеспечения ее развития. В процессе финансового планирования устанавливается оптимальная пропорция между финансовыми и материальными ресурсами. Финансовое планирование в организациях взаимосвязано с планированием хозяйственной деятельности и строится на основе показателей производственного плана (объема производства, реализации, сметы затрат на производство, плана капитальных вложений и т.д.).

Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Исходя из этого финансовые планы следует разделить на долгосрочные, текущие и оперативные.

В долгосрочном финансовом плане определяются ключевые финансовые параметры развития организации, разрабатываются стратегические изменения в движении ее финансовых потоков. В текущем финансовом плане все разделы плана развития организации увязываются с финансовыми показателями, определяются влияние финансовых потоков на производство и продажу, конкурентоспособность организации в текущем периоде. Оперативный финансовый план включает краткосрочные тактические действия - составление и исполнение платежного и налогового календаря, кассового плана на месяц, декаду, неделю.

Задачи финансового планирования: выявление резервов увеличения доходов организации и способов их мобилизации; эффективное использование финансовых ресурсов, определение наиболее рациональных направлений развития организации, обеспечивающих в планируемом периоде наибольшую прибыль; увязка финансовых ресурсов с показателями производственного плана организации; обеспечение оптимальных финансовых взаимоотношений с бюджетом, банками и другими финансовыми структурами.

Объектами финансового планирования являются: движение финансовых ресурсов; финансовые отношения, возникающие при формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов; стоимостные пропорции, образуемые в результате распределения финансовых ресурсов.

Финансовое планирование тесно связано и опирается на маркетинговый, производственный и другие планы предприятия, подчиняется общей цели и стратегии предприятия.

Планирование необходимо для того, чтобы понимать, где, когда и для кого предприятие собирается производить и продавать продукцию, чтобы знать, какие ресурсы и когда понадобятся предприятию для достижения поставленных целей, чтобы добиться эффективного использования привлеченных ресурсов, чтобы предвидеть неблагоприятные ситуации, анализировать возможные риски и предусматривать конкретные мероприятия по их снижению.

Основные этапы планирования:

- расчет базовых показателей за предшествующий год;

- постановка целей хозяйственной деятельности на планируемый год;

- прогнозирование индексов инфляции; расчет плановой прибыли и рентабельности по вариантам;

- разработка действенной системы контроля и управления;

- разработка процедуры корректировки составленных планов.

В качестве базовых показателей используют выручку от реализации продукции, работ, услуг (без налога на добавленную стоимость, акцизов, таможенных пошлин), себестоимость реализованной продукции, прибыль от реализации продукции, работ, услуг, прочую прибыль и валовую прибыль, структуру себестоимости (процентное соотношение материальных расходов, заработной платы с начислениями, амортизационных отчислений, прочих расходов), стоимость активов организации на конец года, финансовый рычаг (отношение стоимости всех активов организации к собственному капиталу), рентабельность всего капитала и рентабельность собственного капитала.

Основой финансового планирования является финансовое прогнозирование, т.е. оценка возможных финансовых последствий принимаемых решений и внешних факторов, влияющих на результаты деятельности компании. Отправной точкой финансового прогнозирования является прогноз продаж и соответствующих им расходов; конечной точкой и целью - расчет потребностей в дополнительном финансировании.

Главная задача финансового прогнозирования состоит в определении дополнительных потребностей финансирования, которые появляются вследствие увеличения объемов реализации товаров или предоставления услуг.

Расширение деятельности предприятия (увеличение объемов продаж) неизбежно приводит к необходимости увеличения его активов (основных и оборотных средств). Сообразно этому увеличению активов должны появиться дополнительные источники финансирования. Часть этих источников (например, кредиторская задолженность и начисленные обязательства) увеличиваются в соответствии с наращиванием объемов реализации предприятия. Разница между увеличением активов и пассивов и составляет потребность в дополнительном финансировании.

Таким образом, потребность во внешнем финансировании будет тем больше, чем больше существующие активы, темп прироста выручки и норма распределения чистой прибыли на дивиденды, и тем меньше, чем больше краткосрочные пассивы и чистая рентабельность реализованной продукции.

В процессе принятия решения о дополнительном финансировании выделяют основные этапы прогнозирования потребностей финансирования:

- составление прогноза продаж на основе статистических методов с использованием экономико-математических моделей, а также на основе экспертных оценок;

- составление прогноза переменных затрат;

- составление прогноза финансирования основных и оборотных активов, требуемых для достижения необходимого объема продаж;

- расчет потребностей во внешнем финансировании и изыскание соответствующих источников.

Расчет потребности во внешнем финансировании осуществляется с помощью метода процента от продаж.

В основе данного метода лежат следующие предположения:

- переменные затраты, текущие активы и текущие обязательства увеличиваются пропорционально увеличению объема продаж;

- изменение постоянных затрат связано с максимальной величиной и фактической степенью загрузки мощностей;

- процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания оборота в соответствии с технологическими условиями бизнеса и с учетом наличных недогруженных основных средств на начало периода прогнозирования, степенью материального и морального износа наличных средств производства и т.п.;

- долгосрочные обязательства и акционерный капитал берутся в прогноз неизменными;

- нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельности реализованной продукции: к нераспределенной прибыли базового периода прибавляется прогнозируемая чистая прибыль и вычитаются дивиденды.

Если у предприятия нет возможностей или желания привлекать дополнительные источники средств, возможными путями решения проблемы являются снижение нормы распределения прибыли на дивиденды и увеличение показателя чистой рентабельности продаж.

Анализ финансовых результатов представляет собой процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения дальнейшего эффективного развития.

Основными задачами анализа финансовых результатов являются:

- систематический контроль за формированием финансовых результатов;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

- разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.

Результаты финансового анализа являются основой принятия управленческих решений, выработки стратегии дальнейшего развития предприятия. Поэтому финансовый анализ является неотъемлемой частью управления финансами предприятия, важнейшей его составляющей.

Различают шесть основных методов анализа:

- горизонтальный (временной) анализ;

- вертикальный (структурный);

- трендовый анализ;

- анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов);

- сравнительный (пространственный);

- факторный анализ.

Рассмотрим подробную характеристику данных методов:

1) Горизонтальный (динамический) анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени;

2) Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей (суммы по отдельным статьям берутся в процентах к валюте баланса) и выявление влияния каждого из них на общий результат хозяйственной деятельности. Переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов, а также сглаживает негативное влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности;

3) Трендовый анализ показывает сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

4) Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) - это расчет соотношений между отдельными позициями отчетности, определение взаимосвязей показателей;

5) Сравнительный (пространственный) анализ - с одно стороны, это анализ показателей отчетности дочерних фирм, структурных подразделений, а с другой стороны - сравнительный анализ с показателями конкурентов.

6) Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результирующий показатель. Данный анализ позволяет получить наиболее углубленную оценку финансового состояния предприятия. Факторы, влияние которых изучается при проведении финансового анализа, классифицируются по различным признакам.

Прибыль от продаж или реализации продукции характеризует абсолютную эффективность хозяйствования коммерческой организации, ее производственной, сбытовой, управленческой деятельности. Рост прибыли от реализации создает основу для расширенного воспроизводства, выполнения обязательств организацией перед бюджетом, банками и другими кредиторами.

Под финансовым регулированием понимают обеспечение предприятия финансовыми ресурсами и распределение финансовых средств.

Главная задача финансового регулирования на предприятии заключается в том, что оно должно обеспечить финансовыми ресурсами потребности предприятия на основе установления оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и накопление.

Цель финансового регулирования - улучшение анализа финансовых результатов или максимизация прибыли, а именно оптимизация затрат (оценка размеров и структуры, выявление резервов, рекомендации по снижению и другое), оптимизация доходов (соотношение прибыли и налогов, распределение прибыли и так далее), реструктуризация активов предприятия (выбор и обеспечение разумного соотношения текущих активов), обеспечение дополнительных доходов предприятия (от непрофильной реализационной и финансовой деятельности, реструктуризации имущественного комплекса - "сброса" излишних видов имущества, основных фондов, долгосрочных финансовых вложений), совершенствование расчетов с контрагентами (повышение денежной составляющей в объеме продаж), совершенствование финансовых взаимоотношений с дочерними обществами.

Стремиться минимизировать расходы - не значит действовать в ущерб интересам дела, лишь бы избежать затрат.

Эту задачу следует решать, отыскивая оптимально возможное соотношение доходов и расходов.

Решение может находиться в следующих направлениях:

1. Прямое снижение издержек производства за счет поиска внутренних ресурсов (например, сокращение управленческих расходов и штатов, снижение материальных затрат, повышение производительности труда и т.п.)

2. Относительное снижение издержек производства (главным образом в части условно-постоянных затрат) за счет увеличения объемов производства продукции. При этом на единицу готовой продукции будут затрачиваться существенно меньшие средства.

3. Проведение грамотных маркетинговых исследований для формирования конкурентоспособных предложений с целью стимулирования повышения объема закупок постоянными клиентами и привлечения новых покупателей.

4. Установление в организации жесткой финансовой дисциплины, когда решение о расходах имеет право принимать одно лицо или несколько ответственных лиц, четко оговоренных приказом руководителя компании.

Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей организации, так и формирование дохода страны. Экономически обоснованная система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды организации.

1.3 Порядок формирования, распределения и использования финансовых результатов

Под управлением финансовыми результатами организации понимают комплекс мероприятий по управлению кредитно-денежными отношениями организации, реализуемых в определенном порядке ответственной структурой для решения взаимосвязанных задач восстановления, укрепления и расширения финансов.

Формирование финансовых результатов представляет собой процесс образования прибыли (убытков), который осуществляется в целях определения итогов финансово-хозяйственной деятельности предприятия за определенный период времени.

Финансовый результат - конечный экономический итог хозяйственной деятельности предприятия, выражается в форме прибыли (дохода) или убытка.

Структура формирования финансового результата представлена на рисунке 1.2

Чистая прибыль (убыток) предприятия складывается из прибыли (убытка) от реализации, причитающихся к получению процентов за вычетом подлежащих к уплате, прочих доходов за вычетом прочих расходов.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разность между выручкой от реализации продуктов, работ и услуг, выполненных собственными силами (по ценам, установленным в договоре, без налога на добавленную стоимость) и затратами на их производство.

Рисунок 1.2 - Структура формирования финансового результата

Непосредственно после завершения процесса формирования финансовых результатов начинается процесс распределения прибыли.

Распределение прибыли - это направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия.

Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом:

- прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом;

- прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно;

- величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшении результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности;

- прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной части - на потребление.

Различают валовую прибыль и чистую прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия. Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, определяется как разность между суммой валовой прибыли и суммой налогов, отчислений, штрафных санкций и других платежей, направляемых в бюджет; передаваемых вышестоящей организации; уплачиваемых банкам в качестве процентов за кредит; а также суммой командировочных, представительских и других расходов, произведенных сверх установленных норм.

Общая схема распределения прибыли предприятия приведена на рисунке 1.3

На предприятии распределению подлежит чистая прибыль. Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы. Распределение чистой прибыли - одно из направлений внутрифирменного планирования. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое

Рисунок 1.3 - Основные направления распределения прибыли разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия.

В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения: фонды накопления (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения).

Направлениями целевого использования средств фондов накопления, образуемых за счет чистой прибыли организации являются:

- финансирование затрат по техническому перевооружению и реконструкции строительного производства;

- строительство новых объектов собственной производственной базы;

- финансирование затрат по освоению производства новой, конверсионной продукции;

- внедрение новых прогрессивных технологий строительного производства;

- проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и проектно-изыскательских работ;

- финансирование прироста собственных оборотных средств, а также возмещение их недостатка;

- создание и развитие подсобных производств и хозяйств;

- погашение убытков от гибели, порчи основных средств в результате стихийных бедствий и погашение убытков прошлых лет, если эти убытки не покрываются за счет средств резервных фондов.

Направлениями целевого использования средств фондов потребления, образуемых за счет чистой прибыли строительной организации являются:

- оказание безвозмездной материальной помощи работникам предприятия;

- содержание объектов социальной сферы (финансирование расходов на содержание социальной сферы в части, не покрываемой ее доходами);

- финансирование других расходов на социальные нужды;

- материальное стимулирование трудовых коллективов и отдельных работников;

- финансирование расходов по подготовке кадров, если согласно закона эти затраты относятся за счет чистой прибыли предприятия;

- финансирование благотворительных акций (сверх норм, установленных системой льгот по налогу на прибыль).

Таким образом, фонды накопления предназначены для финансирования расходов, связанных с модернизацией собственной производственной и технологической базы строительных организаций, а фонды потребления предназначены для финансирования расходов непроизводственного характера, а также для материального стимулирования работников.

Помимо рассмотрения порядка формирования и распределения прибыли (выявления убытков), очень важно также рассмотреть порядок покрытия выявленных убытков за счет различных источников средств предприятия.

Источниками покрытия убытка отчетного года являются: остаток нераспределенной прибыли; прибыль, остающаяся в распоряжении организации; резервный капитал; свободные остатки средств фондов потребления и накопления, не учтенные в качестве источника покрытия капитальных вложений; а также средства добавочного капитала, за исключением сумм прироста стоимости имущества по переоценке.

Процесс формирования и распределения прибыли (выявления и покрытия убытков) контролируется и анализируется налоговой инспекцией, вышестоящей организацией, руководителем и главным бухгалтером, а также работниками финансового и планового отделов. Кроме того, движение средств фондов потребления контролируется профсоюзным комитетом и трудовым коллективом организации. По результатам контроля и анализа формирование и распределение финансовых результатов регулярно подвергается управляющим и корректирующим воздействиям, то есть является объектом управления.

2. Анализ финансовых результатов ОСАО "Ингосстрах"

2.1 Краткая характеристика деятельности компании

Отрытое страховое акционерное общество "Ингосстрах" (далее - ОСАО "Ингосстрах") является компанией с длительной историей, одной из крупнейших компаний на современном рынке страховых услуг. ОСАО "Ингосстрах" - динамично развивающаяся компания, стремящаяся учитывать все лучшие новые тенденции бизнеса и управления для сохранения и улучшения своей позиции на рынке, стремящаяся сохранить и упрочить уважение, которое ей удалось заслужить среди клиентов, акционеров и работников компании.

ОСАО "Ингосстрах" является правопреемником Главного управления иностранного страхования СССР, созданного Советом Министров СССР 16 ноября 1947 г., 28 июня 1991 года было зарегистрировано под фирменным наименованием Страховое акционерное общество "Ингосстрах", а 05 января 1993 года было преобразовано в акционерное общество открытого типа.

Основная цель ОСАО "Ингосстрах" является осуществление всех видов страхования и перестрахования, получение прибыли и урегулирование убытков.

ОСАО "Ингосстрах" осуществляет следующие виды страхования:

- страхование от несчастных случаев и болезней;

- медицинское страхование;

- страхование средств наземного транспорта;

- страхование средств воздушного транспорта;

- страхование средств водного транспорта;

- страхование средств железнодорожного транспорта;

- страхование грузов;

- сельскохозяйственное страхование (урожай, сельскохозяйственные культуры, животные, многолетние насаждения и культуры);

- страхование имущества юридических лиц;

- страхование имущества граждан;

- страхование гражданской ответственности автотранспортных средств, включая ОСАГО;

- страхование гражданской ответственности средств воздушного транспорта;

- страхование гражданской ответственности средств водного транспорта;

- страхование гражданской ответственности средств железнодорожного транспорта;

- страхование гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих опасные объекты;

- страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам;

- страхование гражданской ответственности за причинение вреда вследствие недостатков товаров, работ и услуг;

- страхование гражданской ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору;

- страхование предпринимательских рисков;

- страхование финансовых рисков.

В 1948 году ОСАО "Ингосстрах" начал осуществлять 5 видов страхования: страхование грузов, страхование судов, страхование от огня, страхование ответственности и перестрахование.