Исследование финансового состояния предприятия

Показатели результатов деятельности организации, имеющие исключительно хорошие значения:

- рост рентабельности страховой деятельности по валовой прибыли (+10,1 процентных пункта от рентабельности -6,6% за 2009г.));

- за 2011г. получена прибыль от продаж (1 599 млн. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+3 574 млн. руб.);

- положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (+2,8 коп. к 9,5коп. с рубля выручки за 2009 г.).

Анализ выявил следующие положительные показатели финансового положения и результатов деятельности ОСАО «РЕСО-Гарантия»:

- чистые активы превышают уставный капитал, однако за весь рассматриваемый период наблюдалось снижение величины чистых активов;

- соответствует нормальному значению коэффициент абсолютной ликвидности;

- хорошая рентабельность активов (9,5% за 2011 г.);

- чистая прибыль за 2011г. составила 1 063 млн. руб.

Среди показателей, неудовлетворительно характеризующих финансовое положение организации, можно выделить следующие:

- коэффициент автономии имеет неудовлетворительное значение (0,19);

- коэффициент быстрой ликвидности ниже принятой нормы;

- уменьшение собственного капитала организации ОСАО «РЕСО-Гарантия» а, активы организации увеличились на 16127млн. руб. (на 43,3%);

В ходе анализа были получены следующие критические показатели финансового положения организации:

- коэффициент текущей (общей) ликвидности значительно ниже нормального значения;

- активы организации не покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства.

Таким образом, можно сделать вывод о недостаточной финансовой устойчивости и платежеспособности компании на конец исследуемого периода. В 3 главе проведем оценку вероятности банкротства страхового общества, и расчет прогнозных показателей его деятельности.

финансовый страховой ликвидность платежеспособность

3.МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОСАО «РЕСО- ГАРАНТИЯ»

3.1 Оценка вероятности банкротства ОСАО «РЕСО- Гарантия»

Прогнозирование банкротства в отечественной практике производится на основе оценки неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса. При этом производится расчет следующих показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента утраты (восстановления) платежеспособности. Значения рассчитанных показателей сравниваются с рекомендованными нормативными значениями. По результатам сравнения делаются выводы о наличии (отсутствии) угрозы банкротства предприятия.

Диагностика банкротства ОСАО «РЕСО-Гарантия» представлена в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Определение неудовлетворительной структуры баланса

Показатель	Значение показателя	Измене ние абсолют ное	Норматив- ное значение	Соответствие фактического значения нормативно му на конец периода
	на начало периода (01.01.2009)	на конец периода (31.12.2011)
1. Коэффициент текущей ликвидности	5,12	0,86	-4,26	не менее 2	не соответствует
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-1,36	-2,93	-1,57	не менее 0,1	не соответствует
3. Коэффициент восстановления платежеспособности	x	-3,84	x	не менее 1	не соответствует

Анализ структуры баланса выполнен за период 2009 - 2011 года.

Поскольку оба коэффициента на последний день анализируемого периода оказались меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами.

Значение коэффициента восстановления платежеспособности (-3,84) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации, представленными в табл.3.2.

Таблица 3.2 - Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности ОСАО «РЕСО-Гарантия»

Показатель	Вес показателя	Оценка	Средняя оценка (гр.3х0,25 +гр.4х 0,6 +гр.5х0,15)	Оценка с учетом веса (гр.2 х гр.6)
		прошлое	настоящее	будущее
I. Показатели финансового положения организации
Коэффициент автономии	0,25	-1	-1	-2	-1,15	-0,288
Соотношение чистых активов и уставного капитала	0,1	+2	+2	+2	+2	+0,2
КооС	0,15	-2	-2	-2	-2	-0,3
Коэффициент быстрой ликвидности	0,2	+2	-1	-2	-0,4	-0,08
Коэффициент абс.ликвидности	0,15	+2	+1	-2	+0,8	+0,12
Итого	1	Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):	-0,498
II. Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации
Рентабельность собственного капитала	0,3	+2	+2	+2	+2	+0,6
Рентабельность активов	0,2	+1	+1	+1	+1	+0,2
Рентабельность страховой деятельности	0,2	-2	-1	+2	-0,8	-0,16
Динамика выручки	0,1	+2	+2	+2	+2	+0,2
Оборачиваемость оборотных средств	0,1	+2	+2	+2	+2	+0,2
Соотношение прибыли от прочих операций и выручки от основной деятельности	0,1	+1	+2	+2	+1,75	+0,175
Итого	1	Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):	+1,215

Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ОСАО «РЕСО-Гарантия» - вторая группа надежности ( состояние хорошее).

Таким образом, оценив совокупность факторов, влияющих на финансовое состояние компании, можно сделать вывод о ее стабильном положении. Позитивное влияние на оценку надежности РЕСО-Гарантия оказывают высокие показатели рентабельности активов и собственных средств. Помимо этого, отношение фактического размера маржи платежеспособности к нормативному находится на высоком уровне Однако нельзя не отметить, что показатели устойчивости и платежеспособности ниже оптимальных значений. Это связано с привлечением в отчетном периоде кредитных средств на финансирование деятельности, связанной с основной хозяйственной деятельностью в сумме 10044 млн.руб.

3.2 Предложения по улучшению финансового состояния ОСАО «РЕСО- Гарантия»

К приоритетным проблемам ОСАО «РЕСО-Гарантия» на сегодняшний день можно отнести:

Издержки компании;

Отсутствие лояльности со стороны клиентов.

Таким образом, для максимизации прибыли необходимо снизить затрат на обслуживание деятельности.

Для того, чтобы выявить резервы сокращения затрат необходимы достоверная аналитическая отчетность и налаженные финансовый и бухгалтерский учет. Несмотря на то, что в компании давно автоматизированы основные бизнес-процессы, автоматизации аналитических процессов уделено недостаточно внимания.

Так как ОСАО «РЕСО-Гарантия» использует для осуществления бухгалтерского учета программу «БухСофт», предлагается на ее основе добавить модуль для полноценного и оперативного финансового анализа. Одним из основных достоинств программы для финансового анализа «Финансовый анализ: ПРОФ» является возможность создания на основании данных бухгалтерской отчетности (баланса и отчета о прибылях и убытках) аналитического текстового отчета о финансовом состоянии организации уже через 5-15 минут после начала работы с программой, с возможностью редакции шаблона отчета. 

Кроме этого программа «Финансовый анализ: Проф» предоставит возможность спрогнозировать финансовую отчетность организации на любой указанный период (периоды), с любым установленным шагом (от месяца до года) и рассчитает все аналитические коэффициенты, основываясь на данных о планируемом объеме выручки, привлекаемых кредитах и т.д. Таким образом, возможно получить данные о финансовом состоянии предприятия на указанный временной период, в соответствии с заданными условиями развития. В программе также возможно составление прогноза в автоматическом режиме.

Программный продукт «Финансовый анализ :Проф» рассчитывает точку безубыточности, эффект финансового рычага, производит анализ кредитоспособности предприятия. В программе применяется множество различных методик, на основании которых производится расчет. Все методики сгруппированы и разнесены по соответствующем разделам программного продукта. 

Программа позволяет просматривать отчеты, как на русском, так и на английском языке.

Далее описаны некоторые функции и преимущества программного продукта «Финансовый анализ: Проф».

Анализ вероятности банкротства в программе проводится на основании:

1. 4-факторной модели Таффлера;

2. 4-х факторной модели Лиса;

3. 5-и факторной модели Альтмана (Z-счет);

4. 2- факторной модели оценки вероятности банкротства.

По результатам определения вероятности банкротства на основе этих методов, определяется разработанный комплексный показатель вероятности банкротства.

Модуль финансового планирования, представленный в программе, позволит Вам на основе данных об ожидаемых мероприятиях построить прогноз развития предприятия. Планирование отчетности в программе может быть произведено как вручную, так и в автоматическом режиме. 

Таким образом, осуществляется прогноз финансового состояния предприятия на необходимый временной промежуток, возможность смоделировать условия при которых будут достигнуты требуемые значения финансовых показателей и оценить предполагаемую стоимость предприятия в указанном промежутке времени. 

С помощью специально надстройки «Банк» на основе проведенного анализа сформировать профессиональное суждение об уровне кредитного риска по ссудам предприятиям и о размере расчетного резерва, в соответствии с Положением ЦБР от 26 марта 2004 года №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, судной и приравненной к ней задолженности», а также рассчитать размер резерва на возможные потери по ссудам по прилагаемой к программе методике.

В программе предусмотрена функция сведения отчетности нескольких подразделений (предприятий) в один файл для проведения комплексного анализа отчетности.

Учитывая невысокую цену программы, ее функциональность и уже внедренное использование базового продукта данного разработчика рекомендуется дополнить автоматизированную систему ОСАО «РЕСО-Гарантия» данным продуктом.

3.3 Прогнозирование основных финансовых показателей ОСАО «РЕСО- Гарантия» с помощью трендовых моделей

Прогнозирование методом экстраполяции базируется на следующих предпосылках [21, С. 338, 339]:

временной ряд экономического показателя имеет преобладающую тенденцию -- тренд, который отражает основную закономерность развития явления во времени;

большое количество менее значимых случайных факторов порождает отклонение показателя от тренда.

Наиболее часто для описания монотонной тенденции изменения исследуемого показателя Y используются реализованные в табличном процессоре Microsoft Excel линейная, показательная (экспоненциальная), степенная и логарифмическая модели, имеющие соответственно вид:

; (40)

; (41)

; (42)

. (43)

Параметр a₀ в этих моделях задает начальные условия развития процесса, а параметр a₁ определяет скорость (или интенсивность) развития. Параметр a₁ линейной (40) и показательной (41) моделей имеет содержательную экономическую интерпретацию [21, С. 308].

Параметры моделей можно определить с помощью табличного процессора Excel, причем одновременно рассчитывается и коэффициент детерминации R², являющийся одним из основных показателей качества модели. Коэффициент детерминации может принимать значения в диапазоне от 0 до 1. Чем ближе он к единице, тем более устойчивым является процесс изменения исследуемого показателя -- рост или снижение. Для оценки степени устойчивости тренда может использоваться следующая шкала коэффициента детерминации: если его значение менее 0,4, то это неустойчивый процесс (слабый тренд); если от 0,4 до 0,7 -- достаточно устойчивый процесс (заметный тренд); свыше 0,7 -- весьма устойчивый процесс (сильный тренд).

При малой длине исходного временного ряда повысить точность прогноза можно путем расчета средневзвешенного значения прогнозов исследуемого показателя Y по нескольким моделям [23]:

, (44)

где -- среднее прогнозируемое значение Y;

n -- длина исходного временного ряда (номер последнего уровня);

k -- период упреждения (горизонт прогнозирования);

-- прогноз по модели j;

-- коэффициент детерминации модели j.

Для прогноза имущественного состояния ОСАО «РЕСО-Гарантия» определим по линейной и показательной моделям расчетные значения общей стоимости активов (валюты баланса) на конец 2009 года (табл.3.3).

Таблица 3.3 -Временной ряд валюты баланса ОСАО «РЕСО-Гарантия»

Год	2009	2010	2011	2012 (прогноз)
Номер уровня ряда t	1	2	3	4
Валюта баланса yt на конец года, тыс. руб.	37236	41238	53363	60791

С помощью табличного процессора Microsoft Excel были получены линейное и экспоненциальное уравнения тренда валюты баланса:

Рис. 3.1. Прогнозирование валюты баланса ОСАО «РЕСО-Гарантия» на 2012г., млн. руб.

Из рис.3.1 видно, что валюта баланса в целом имеет восходящий тренд и высокие значения коэффициентов детерминации моделей (97,6% и 95,6%), что свидетельствует об устойчивости процесса роста величины активов ОСАО «РЕСО-Гарантия».

Среднее прогнозируемое значение валюты баланса на конец 2012 года (период упреждения k=1) составляет [см. формулу (44)]: 60791,42 млн. руб.,

где 58982 млн. руб. -- прогноз по линейной модели;

62564,5618 млн. руб. -- прогноз по показательной модели.

Больший из прогнозов (62565 млн. руб.) можно считать оптимистическим, меньший (58982 млн. руб.) -- пессимистическим.

Для прогнозирования ликвидности баланса ОСАО «РЕСО-Гарантия» на конец 2012 года определим прогнозное значение общего коэффициента ликвидности (табл. 3.4).

Таблица 3.4 - Временной ряд общего коэффициента ликвидности ОСАО «РЕСО-Гарантия»

Год	2009	2010	2011	2012 (прогноз)
Номер уровня ряда t	1	2	3	4
Общий коэффициент ликвидности yt на конец года	1,6	2,8	0,2	0,78

Линейная и показательная трендовые модели имеют вид (рис 3.2):

Из рис.3.2 видно, что общий коэффициент ликвидности имеет достаточно неустойчивый восходящий тренд. Коэффициенты детерминации моделей показывают, что линейная модель учитывает 24,8% изменений во времени общего коэффициента ликвидности, показательная модель -- 15,8 % изменений.



Рис.3.2. Прогнозирование общего коэффициента ликвидности ОСАО «РЕСО-Гарантия» на 2012г., млн.руб.

Среднее прогнозируемое значение общего коэффициента ликвидности к концу 2012 года составляет: 0,78,

где 0,6 -- пессимистический прогноз по линейной модели; 1,06 -- оптимистический прогноз по показательной модели.

Прогнозные значения общего коэффициента ликвидности превышает нормативное ограничение () только при оптимистическом варианте развития событий, что свидетельствует о недостаточном уровне ликвидности баланса ОСАО «РЕСО-Гарантия» в 2012 году.

Для оценки ожидаемого уровня финансовой устойчивости и надежности ОСАО «РЕСО-Гарантия» спрогнозируем значение коэффициента перманентного капитала к концу 2012 года (табл. 3.3).

Таблица 3.5 - Временной ряд коэффициента перманентного капитала ОСАО «РЕСО-Гарантия»

Год	2009	2010	2011	2012 (прогноз)
Номер уровня ряда t	1	2	3	4
Коэффициент перманентного капитала yt на конец года	0,94	0,98	0,76	0,78



Рис. 3.3. Прогнозирование коэффициента перманентного капитала ОСАО «РЕСО -Гарантия» на 2012 г., млн.руб.

Среднее прогнозируемое значение коэффициента перманентного капитала к концу 2012 года составляет 0,778

Таким образом, предполагается, что к концу 2012 года данный коэффициент будет несколько меньше своего оптимального ограничения (90%), что впрочем, не свидетельствует об угрозе финансовой устойчивости.

Для прогнозирования финансовых результатов ОСАО «РЕСО-Гарантия» в 2012 году определим прогнозные значения выручки от страховой деятельности (табл. 3.6).

Таблица 3.6 - Временной ряд выручки от страховой деятельности ОСАО «РЕСО-Гарантия»

Год	2009	2010	2011	2012 (прогноз)
Номер уровня ряда t	1	2	3	4
Годовая выручка от продаж yt, млн. руб.	29992	35061	45134	49585

Линейная и показательная трендовые модели выручки от страховой деятельности имеют вид (Рис.3.4):



Рис. 3.4. Прогнозирование выручки от страховой деятельности ОСАО «РЕСО-Гарантия» на 2012г., млн. руб.

Обе модели имеют высокие значения коэффициентов детерминации, что свидетельствует о стабильности процесса сокращения выручки от продаж. Линейная модель учитывает 98,5 %, а показательная модель -- 95,4 % изменений выручки во времени. Прогнозируется, что за 2012 год выручка от продаж составит в среднем 49586 млн. руб.

где - 52664,5 млн. руб. (оптимистический прогноз по линейной модели);

- 46407,59 млн. руб. (пессимистический прогноз по показательной модели).

Таким образом, согласно трендовой модели выручка будет принимать расти, что положительно характеризует деятельность компании.

Определим прогнозные значения чистой прибыли страхового общества (табл. 3.7).

Таблица 3.7 - Временной ряд чистой прибыли ОСАО «РЕСО-Гарантия»

Год	2009	2010	2011	2012 (прогноз)
Номер уровня ряда t	1	2	3	4
Годовая выручка от продаж yt, млн. руб.	2390	3782	1063	2585

Линейная и показательная трендовые модели выручки от продаж имеют вид (Рис. 3.5).

На основании проведенного прогноза чистой прибыли наблюдаются неустойчивые процессы ее роста. Прогнозируется в 2012г. достижение чистой прибыли в размере 2585 млн.руб., при этом оптимистическим прогнозом является рост чистой прибыли до 2617 млн.руб., пессимистический - 2454 млн.руб.

Рис. 3.5. Прогнозирование чистой прибыли ОСАО «РЕСО-Гарантия» на 2012г., млн. руб.

Резюмируя изложенное в данном параграфе, можно предположить, что к концу 2012 года стоимость активов ОСАО «РЕСО-Гарантия», как и финансовых результатов его деятельности вырастет, что положительно характеризует динамику изменений.

Таким образом, на основании проведенного анализа финансового состояния страхового общества, можно сделать вывод о его недостаточной финансовой устойчивости на конец исследуемого периода. Это связано с привлечением обществом краткосрочных заемных средств и не подтверждается низкими коэффициентами платежеспособности ни в базисном периоде, ни рассчитанными прогнозными показателями.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе выполнения выпускной квалификационной работы, имеющей целью проведение анализа финансового положения страхового общества, была произведена оценка финансового состояния на основе данных бухгалтерской отчетности страхового общества ОСАО «РЕСО-Гарантия» за 2009 - 2011 гг.

В ходе исследования, представленного в работе:

1) рассмотрены теоретические основы анализа финансового состояния организации, гарантии платежеспособности и условия обеспечения финансовой устойчивости страховщика;

2) изучена нормативно-правовая документация, регламентирующая деятельность страховой организации в плане определения ее платежеспособности,

3) представлена информационная база анализа финансового положения страховой компании, а именно, бухгалтерская отчетность страховых организаций и отчетность, представляемая ими в порядке надзора.

В практической части исследования, следуя поставленной цели выпускной квалификационной работы:

1) проведен анализ имущества ОСАО «РЕСО-Гарантия» и его источников за 2009-2011 гг.;

2) рассчитаны показатели ликвидности и платежеспособности страховой организации за 2009-2011 гг.;

3) произведен расчет деловой активности и финансовой устойчивости страхового общества;

4) произведен анализ финансовых результатов деятельности компании.

5) проведена оценка вероятности банкротства ОСАО «РЕСО-Гарантия».

Таким образом, в выпускной квалификационной работе представлен анализ финансового состояния ОСАО «РЕСО-Гарантия».

Проведенные исследования позволяют сделать ряд выводов.

Показатели результатов деятельности организации, имеющие исключительно хорошие значения:

- рост рентабельности страховой деятельности по валовой прибыли (+10,1 процентных пункта от рентабельности -6,6% за 2009г.));

- за 2011г. получена прибыль от продаж (1 599 млн. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+3 574 млн. руб.);

- положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (+2,8 коп. к 9,5коп. с рубля выручки за 2009 г.).

Анализ выявил следующие положительные показатели финансового положения и результатов деятельности ОСАО «РЕСО-Гарантия»:

- чистые активы превышают уставный капитал, однако за весь рассматриваемый период наблюдалось снижение величины чистых активов;

- соответствует нормальному значению коэффициент абсолютной ликвидности;

- хорошая рентабельность активов (9,5% за 2011 г.);

- чистая прибыль за 2011г. составила 1 063 млн. руб.

Среди показателей, неудовлетворительно характеризующих финансовое положение организации, можно выделить следующие:

- коэффициент автономии имеет неудовлетворительное значение (0,19);

- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности ниже принятой нормы;

- уменьшение собственного капитала организации ОСАО «РЕСО-Гарантия» при том, что, активы организации увеличились на 16 127млн. руб. (на 43,3%);

В ходе анализа были получены следующие критические показатели финансового положения организации:

- коэффициент текущей (общей) ликвидности значительно ниже нормального значения;

- активы организации не покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства.

Данные отрицательные факторы наблюдаются в связи с привлечением кредитных средств в размере 10044 млн.руб., что существенно снизило показатели финансовой устойчивости и независимости компании. Однако, страховое общество планирует в краткосрочном периоде рассчитаться по данному займу, что позволит в перспективе вновь вернуть высокие показатели финансовой устойчивости, наблюдавшие в базисном периоде исследования. Это подтверждается проведенным в 3 главе прогнозированием основных финансовых показателей методом экстраполяции.

Итак, анализ финансового состояния страхового общества отражает способность страховщика исполнять обязательства по договорам страхования, свидетельствует о качестве проводимой инвестиционной политики, о системе перестрахования, о соблюдении нормативного соотношения между активами и принятыми страховыми обязательствами, о положении страховой компании на рынке страховых услуг, а также служит базой принятия управленческих решений.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации N 51-ФЗ от 30.11.1994 (с изменениями и дополнениями от 09.02.2009г.)

2. Налоговый кодекс Российской Федерации 16.07.1998 от (с изменениями и дополнениями от 26 ноября 2008 года)

3. Федеральный закон «Об организации страхового дела в РФ» от 27 ноября 1992г. № 4015-I (с изменениями от 1 марта 2009 года)

4. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ (с изменениями и дополнениями от 7 мая 2009 года)

5. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ (с изменениями и дополнениями от 28 апреля2009 года)

6. Федеральный закон «О внесении изменений в статью 2 Федерального закона «О внесении изменений и дополнений в закон Российской Федерации «Об организации страхового дела в Российской Федерации» и признании утратившими силу некоторых законодательных актов Российской Федерации» от 30 июня 2007 г. N 119 - ФЗ

7. Приказ Росстрахнадзора «Инструкция о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщиков» от 30 октября 1995г. № 02-02/20 (с изменениями от 29 июля 2007 года)

8. Приказ Министерства финансов РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг «О порядке оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ» от 24 декабря 1996г. №№ 108, 235

9. Приказ Министерства финансов РФ «О Методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности страховых организаций» от 12 января 2001г. № 2н

10. Приказ Министерства финансов РФ «Об особенностях применения страховыми организациями Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению» от 4 сентября 2001г. № 69н

11. Приказ Министерства финансов РФ «О внесении изменений в акты Министерства финансов Российской федерации по бухгалтерской отчетности страховых организаций и отчетности, представляемой в порядке надзора» от 28 ноября 2001г. № 94н

12. Приказ Министерства финансов РФ «О внесении изменений в акты Министерства финансов Российской федерации по бухгалтерской отчетности страховых организаций и отчетности, представляемой в порядке надзора» от 6 декабря 2002г. № 124н

13. Приказ Министерства финансов РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ» от 12 сентября 2003г. №№ 83н, 03-158/пз

14. Приказ Министерства финансов РФ «О формах бухгалтерской отчетности страховых организаций и отчетности, представляемой в порядке надзора» от 8 декабря 2003г. № 113н

15. Приказ Министерства финансов РФ «Правила размещения страховщиками страховых резервов» от 8 августа 2005г. № 100н (с изменениями от 14 ноября 2008 года)

16. Приказ Минэкономразвития РФ «Об утверждении методики проведения Федеральной Налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций» от 21 апреля 2006 г. № 104

17. Письмо Росстрахнадзора «О порядке расчета поправочного коэффициента в расчете соотношения активов и обязательств страховщиков» от 10 апреля 1996г. № 08/3-37р/05

18. Письмо Росстрахнадзора «О плане оздоровления финансового положения страховой организации» от 24 октября 1996г. № 08/3-79р/10-05

19. Письмо Росстрахнадзора «Указания по составлению и оформлению плана оздоровления финансового положения страховой организации» от 24 октября 1996г. № 08/3-79р/10-05

20. Письмо Министерства финансов РФ «О составлении страховыми организациями отчета о платежеспособности» от 25 марта 2003г. № 24-07/04

21. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.: Дело и сервис, 2010,169с.

22. Анализ экономики / Под ред. В.Е.Рыбалкина, М.: Международные отношения, 2012, 125с.

23. А.В.Бойков, Д.А.Косинец, А.В.Мельников. Задачи к курсу «Риск-менеджмент». 2011 - 42 c.

24. Бабич A.M., Павлова Л.Н. Финансы: ИД ФБК-ПРЕСС, 2010. - 620 с.

25. Бутырина В.Н., Москаленко О.С. Особенности осуществления оценки финансового состояния страховой компании // Междисциплинарные исследования в науке и образовании. - 2012. - № 1 

26. И.Е. Глушков Бухгалтерских учет на современном предприятии. Эффективное пособие по бухгалтерскому учету. - Новосибисрк, «ЭКОР», 2010, 752с.

27. Градова А.П., Б.И. Кузина - «Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой» 2011 г.

28. Грибалев Н.П., Игнатьева И.Г. Бизнес-план. Изд-во АО «Белл». Санкт-Петербург.2011.-158с.

29. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Таганрог: «ТРТУ», 2010.

30. Грязнова А.Г. «Микроэкрономика. Теория и российская практика»/ учебник для вузов.- 2-е изд.-М.:ИТД «КноРус». 2009 г.

31. Гинзбург А.И. Экономический анализ. - СПб: Питер, 2008. - 325 с.

32. Давыдова Л.В. Финансы: денежно-кредитная политика: ОРАГС, 2010.-120 с.

33. Донцова Л.В,, Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Дело и сервис, 2008. - 197с

34. Долан Э, Линдсей Д. «Экономикс». // учебное пособие. М.2008 г.

35. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2011. 218с

36. Ермалович Л.Л., Сивчик Л.Г., Талкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие/ под общ.ред. Л.Л. Ермалович. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2011. -576 с.

37. Ефимова О.В, Финансовый анализ, М.: Бухгалтерский учет, 2008. - 314с

38. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.- М. .: ИКЦ «Дис», 2011.

39. Ковалева В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности М.: ФиС. - 2011. - стр.85.

40. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. - Изд. 3-е, исправл., доп.- М.: Центр экономики и маркетинга. - 2009.-216с.

41. Куликов Л.М. «Основы экономических знаний» /учебное пособие/ Москва. «Финансы и статистика», 2012г.

42. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов/ под общ. ред.- 3-е изд., перераб. и доп. -- М.: ЮНИТИ-ДАНА,2012 -368с.

43. «Курс экономической теории»//под ред. Чепурина М.Н. - Киров: «АСА», 2012 г.-832 с.

44. Лаврушин О.И. “Деньги, кредит, банки”//учебное пособие.- М.: Финансы и статистика, 2009 г.

45. Лукасевич И.Я. Программное обеспечение финансовых решений // Финансы. - №7. - 2010. - с. 35

46. Лукасевич И.Я. Информационные технологии управления. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 2011. - с. 264 - 319

47. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов/ Под ред. Проф. Н.П. Любушина.- М.: ЮНИТА-ДАНА. - 2008-471с.

48. О.В. Ефимова Особенности анализа финансовых результатов в условиях новой информационной базы // Консультант, 2011, С. 63-72

49. Основы микроэкономики: Уч. пособие. / под ред. проф. И.П. Николаевой. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.

50. Ринчино Т.Ю. Интегральная оценка финансовой устойчивости страховой организации // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. - 2010. - №5(65). - С. 149 - 152. - 0,3 п.л.

51. Ринчино Т.Ю. Методика экспресс-анализа финансового состояния страховой организации // Финансы. - 2010. - №1. - С. 74 - 77. - 0,3 п.л.

52. Ринчино Т.Ю. Финансовая устойчивость страховой организации и особенности ее анализа // Известия ОрелГТУ. - 2009. - №3/209 (558). - С. 209 -215. - 0,4 п.л.

53. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Минск: ООО «Новое знание». - 2011.-688с.

54. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Собанти. - М.: Перспектива: ЮРАЙТ, 2011.-520с.

55. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник/под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова.-М.: “Проспект”, 2011 г.-496 с.

56. Финансовый менеджмент: Учебник под ред. Е.С. Стояновой.-М.: Изд-во перспектива, 2009-574 с.

57. Финансы: Учебное пособие/под ред. Проф. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2011г.-336 с.

58. Хеддервик Карл. Финансово - экономический анализ деятельности предприятий. /Международная организация труда: Пер. с англ. Д.П. Лукичева и А.О. Лукичевой /Под ред. Ю.Н. Воропаева. -М.:Финансы и статистика. - 2011.-192с.

59. Хизриг Р., Питерс М. Предпринимательство, или как завести собственное дело и добиться успеха. Вып.3: Создание и развитие нового предприятия. Пер. с англ./ Общ. ред. В.С. Загашвили.-М.: Прогресс. - 2011.-256с.

60. Хрипач В.Я. Экономика предприятия. - Мн.: «Финансы, учет, аудит», 2011 г.

61. Шеремет А.Д., Д.Е. Сейфулин «Методика финансового анализа предприятия». М., 2011 г.

62. Шишкин А.К., Вартанян С.С., Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятия. - М.: “Инфра - М” 2012.

63. «Экономика и организация промышленного производства»/ под ред. А.В. Бачурина/ Москва «Мысль» 2010г.

64. Экономика и статистика фирм: Учебник/ В.Е. Адамов, С.Д. Ильенкова, Т.П. Сиротина и др.; Под ред. Проф. С.Д. Ильенковой. - 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2008г.

65. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Под ред. Проф. В.Я. Горфинкеля. - М.:Банки и биржи, Юнити, 2011г.

66. «Экономический анализ хозяйственной деятельности» /под ред. А.Д. Шеремета, М.: «Экономика», 2009 г.

67. Яркина Т.В. Основы экономики предприятия: краткий курс. - М. 2010.

http://www.ins-union.ru - Всероссийский союз страховщиков

http://www.insur.ru - Все о страховании в России

http://www.minfin.ru - Министерство финансов России

http://www.reso.ru - Ресо-Гарантия

http://www.rgs.ru - Росгосстрах

Приложение

Размещено на Allbest.ru