Размещено на http://www.allbest.ru/

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

1. Теоретические основы движения денежных потоков

2. Экономическая характеристика МУП «Вологдагортеплосеть»

2.1 Анализ хозяйственного состояния

2.2 Анализ финансового состояния организации

2.3 Состояние финансовой работы

3. Анализ денежных потоков в МУП «Вологдагортеплосеть»

3.1 Анализ структуры и состава денежных потоков по видам деятельности

3.2 Анализ денежных потоков в организации прямым методом, косвенным методом

3.3 Анализ денежных потоков коэффициентным методом

4. Основные направления совершенствования организации денежных потоков

Выводы и предложения

Список литературы

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

В современных условиях денежные средства являются одним из наиболее ограниченных ресурсов и успех предприятия в производственно-коммерческой деятельности во многом зависит от эффективности их использования. Управление денежными потоками предприятия неразрывно связано со стратегией самофинансирования, которая является наиболее предпочтительной для крупных компаний. Данная стратегия предполагает возмещение затрат по расширенному воспроизводству преимущественно за счет собственных средств.

В условиях современной России экономический спад сильно отразился прежде всего на реальном секторе народного хозяйства, что характеризуется ухудшением воспроизводственной структуры, резким снижением инвестиционной и инновационной активности, ослаблением научно-технического потенциала промышленности и, как следствие, расстройством финансовой системы государства. Основными причинами данного негативного процесса являются: во-первых, углубление диспропорций в развитии реального сектора экономики и сферы обращения (отток финансовых ресурсов в процессе чековой приватизации, изъятие свободных средств предприятий через налоговую систему и рынок государственных облигаций и др.); во-вторых, неразработанность правовых вопросов регулирования отдельных видов деятельности (например, операции с недвижимостью, корпоративными ценными бумагами, финансового лизинга, доходности валютных сделок и т.д.)

Финансовый сектор экономики с начала его становления развивался в отрыве от ее реального сектора. Денежные потоки продолжают свое движение в одном направлении: из реального сектора экономики в финансовый. В результате этого процесса последний функционирует независимо от реального сектора, чему способствует значительный разрыв в уровне их доходности.

Длительное нарушение взаимосвязей в общественном воспроизводстве (в данном случае - функциональной роли финансов в хозяйственной системе) не могло пройти безболезненно. Отток финансовых ресурсов из материального производства препятствует преодолению его спада, сокращает до недопустимых пределов не только инвестиционные ресурсы предприятий, но и их оборотные средства, что, в конечном счете, приводит к кризису неплатежей. Для промышленности России при переходе от сворачивания объема производства к стратегии его роста проблема самофинансирования и управления оборотом денежных средств имеет приоритетное значение. Следовательно, для реальной оценки финансового результата деятельности любого предприятия в первую очередь необходима информация о состоянии его финансовых ресурсов и их движении во времени, т.е. денежных потоках.

Следует отметить, что вопрос о классификации и анализе денежных потоков недостаточно отражен в отечественной экономической литературе, хотя в последние годы был опубликован ряд работ (О. Ефимовой, В. Ковалева, Е. Стояновой, М. Федотовой и др.), освещающих данную тематику. Однако, комплексные публикации, посвященные исследованию только данной проблемы практически отсутствуют.

В мировой практике учета большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что проблемы с наличностью возникают из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия могут быть очень серьезные. Следовательно, денежную наличность необходимо планировать и анализировать ее движение

Актуальность данной темы обусловлена тем, что в рыночной экономике между предприятиями и банками постоянно совершаются сделки по поводу перераспределения, хранения денежных средств. Всевозможные расчеты, возникающие между предприятиями, также ведутся при помощи денежных средств. С их помощью завершается превращение денежной формы выделенных средств в производственные запасы, получение денежной выручки и заключенного в ней чистого дохода. Таким образом, денежные расчеты выступают важнейшим фактором обеспечения кругооборота средств, а их своевременное завершение служит необходимым условием процесса производства.

Целью курсовой работы является анализ основных аспектов управления движения денежных потоков организации, выявление имеющихся недостатков и резервов повышения эффективности финансовой деятельности. Для достижения данной цели необходимо решение следующих задач:

- исследование сущности, значения и видов денежных потоков в организации;

- анализ структуры денежных потоков;

- определение и анализ денежных потоков различными методами;

- проведение анализа результатов финансовой деятельности предприятия;

- определение направлений повышения эффективности управления денежными средствами предприятия.

Объект исследования - МУП «Вологдагортеплосеть», основным видом деятельности которого является производство тепловой энергии, передача и распределение тепловой энергии.

Информационной базой при написании дипломной работы послужили нормативно-справочные акты, периодические издания печати, учебные пособия по теме исследования, а также первичные документы бухгалтерского учета и статистическая отчетность МУП «Вологдагортеплосеть» за 2008-2009 гг.

В работе использованы методы экономики и статистики, системно-монографический подход, методы анализа и синтеза, финансовые, экспертные, а также другие методы исследования.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

Одно из направлений управления финансами предприятия - это эффективное управление потоками денежных средств. Одна из задач управления денежными потоками заключается в выявлении взаимосвязи между потоками денежных средств и прибылью, т.е. является ли полученная прибыль результатом эффективных денежных потоков или это результат каких-либо других фактов.

Существуют такие понятия, как движение денежных средств и поток денежных средств. Движение денежных средств - это их передача кому-либо как наличным, так и безналичным путем, это все валовые поступления предприятия и платежи. Движение денег является первоосновой, в результате чего возникают финансы, т.е. денежные отношения, денежные фонды и потоки денежных средств.

Потоки денежных средств, в отличие от простой передачи денег, - это:

- результат возникающих на предприятии денежных отношений, которые при этом являются результатом движения денег;

- организованные и управляемые процессы;

- процессы не вообще, а ограниченные определенным периодом времени, т.е. имеют временные ограничители - начало и конец;

- как показатель поток денежных средств имеет ряд экономических характеристик, таких, как интенсивность, ликвидность, рентабельность, достаточность и др.

Следовательно, денежный поток - это объем денежных средств, который получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода [22, с.65].

Преимущества и необходимость управления денежными потоками состоят в следующем.

Улучшение управления денежными потоками равносильно вовлечению в оборот дополнительных денежных средств. Тем более что эта проблема часто представляется руководителям второстепенной.

Для крупных, длительное время работающих предприятий управление выгодно с точки зрения как повышения эффективности используемых денежных средств, так и получения дополнительной прибыли, повышения рентабельности.

Для молодых, небольших предприятий управление особенно важно, потому что они должны рассчитывать на собственные источники денежных средств, так как внешние для них не всегда доступны как по цене, так и по возможности получения.

Профессиональное управление денежными потоками положительно отражается на взаимоотношениях предприятия с банками, поставщиками, покупателями и др.

Цикл денежного потока включает в себя следующие моменты:

- оплату сырья и материалов;

- продажу (отгрузка готовой продукции, оказание услуг, выполнение работ);

- поступление денег за готовую продукцию, оказанные услуги, выполненные работы.

И только путем управления денежными потоками можно решить проблему разрыва между суммой платежей и суммой поступлений, т.е. проблему ликвидности предприятия. В этих целях необходимо увеличить сумму собственных или заемных средств в обороте предприятия. Задачи управления денежными потоками следующие.

Во-первых, повышение эффективности управления финансами предприятия;

во-вторых, сбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков во времени; несбалансированные потоки делают в некоторые моменты поток в целом неликвидным, а предприятие неплатежеспособным.

Совершенно очевидно, что чем чаще подобные ситуации и чем они длительнее, тем хуже финансовое положение предприятия;

в-третьих, определение направлений денежных потоков и контроль за ними в соответствии с классификацией в целом по предприятию по видам деятельности, по структурным подразделениям и центрам ответственности, по этапам и периодам деятельности предприятия, например, по источникам денежных средств (собственные, заемные и др.);

в-четвертых, оптимизация денежных потоков и структуры источников денежных средств с целью обеспечения эффективной деятельности предприятия;

в-пятых, повышение эффективности использования денежных средств в обороте предприятия, ускорение их оборачиваемости;

в-шестых, расширение объема продаж на основе расширения контроля над денежными потоками и совершенствования управления ими;

в-седьмых, получение дополнительной прибыли и повышение рентабельности предприятия;

в-восьмых, повышение эффективности планирования и прогнозирования деятельности предприятия;

в-девятых, снижение риска неплатежеспособности предприятия и недопущение его банкротства.

Итак, поток денежных средств на предприятии представляет собой совокупность всех его поступлений и выплат за определенный период времени. В мировой практике денежный поток называют «кэш-флоу» (англ. cashflow, хотя буквальный перевод (с английского) этого термина - поток наличности).

Притоки (поступления) и оттоки (выплаты) денег за период времени являются составными частями потока денежных средств. Совокупность притоков или поступлений - это положительный поток денежных средств, а совокупность оттоков или выплат денег - это отрицательный поток денежных средств [6, с.68].

Приток денежных средств осуществляется за счет выручки от реализации продукции: увеличения уставного капитала от дополнительной эмиссии акций; полученных кредитов, займов и др.

Отток денежных средств возникает вследствие покрытия текущих затрат, инвестиционных расходов, платежей в бюджет и внебюджетные фонды.

Чистый поток денежных средств - это разница между суммой притоков и оттоков. Чистый поток является одним из финансовых результатов деятельности предприятия наряду с такими, как прибыль и рентабельность.

CF = ЧП + АО - инвестиционные затраты +(-) изменения в оборотном

капитале, (1.1)

где CF - денежный поток,

ЧП - чистая прибыль от проекта (валовая прибыль за вычетом налогов, уплачиваемых из прибыли),

АО - амортизационные отчисления, генерируемые проектом.

При CF>0 инвестиционный проект приносит предприятию прибыль; при CF=0 предприятие безразлично к инвестиционному проекту; при CF<0 получается убыток, что требует отказа от проекта.

Итак, чистый поток может быть как положительным, так и отрицательным. Позитивный кэш-флоу (positiv cashflow) - это положительный чистый поток, а негативный кэш-флоу (negative cashflow) - это отрицательный чистый поток.

Положительный чистый поток, или позитивный кэш-флоу, может быть избыточным или дефицитным. Избыточный поток означает значительное превышение поступления денежных средств над потребностью. Дефицитный поток денежных средств характеризует обратное явление, когда поступлений недостаточно для покрытия потребности. Отрицательный поток, естественно, всегда является дефицитным. Избыточность и дефицитность денежного потока - это показатели, созвучные таким, как рентабельность и убыточность. Использование последних в данной ситуации вполне правомерно.

Временная оценка определяет поток денежных средств как настоящий и будущий. Настоящий поток определяется в оценке настоящего времени, а будущий поток - в оценке какого-то будущего конкретного момента времени путем дисконтирования, т.е. привидения будущих денежных потоков в сопоставимый вид с настоящим временем.

С точки зрения постоянства потоки денежных средств бывают явные и дискретные. Регулярный поток идет постоянно на протяжении определенного периода времени, а дискретный поток - это единичные поступления и расходования денег предприятия за какой-либо период. Большинство притоков и оттоков денежных средств являются регулярными. Дискретные потоки - это приобретение имущества, получение долгосрочного кредита, поступления от оплаты крупного векселя, покупки лицензий и др. Регулярные потоки денежных средств могут быть как с равномерными денежными интервалами, так и с неравномерными.

В зависимости от масштабности денежные потоки бывают:

- в целом по предприятию;

- по отдельным видам хозяйственной деятельности (основная, инвестиционная, финансовая);

- по отдельным структурным подразделениям или центрам ответственности предприятия;

- по отдельным хозяйственным операциям или этапам в деятельности предприятия, например, с момента создания акционерного общества, начала выпуска новой продукции, окончания реконструкции и т.д.;

- собственных и заемных средств;

- валовые потоки и потоки на основе финансовых результатов.

Отчет о движении денежных средств в целом по предприятию и по отдельным видам деятельности является частью бухгалтерской отчетности.

Как правило, выделяют три вида хозяйственных операций и соответственно связанных с ними денежных потоков: текущая (основная, операционная), инвестиционная и финансовая деятельность. Необходимость деления деятельности предприятия на три ее вида объясняется ролью каждого и их взаимосвязью. Если основная деятельность призвана обеспечивать необходимыми денежными средствами все три вида, и является основным источником прибыли, тогда как инвестиционная и финансовая призваны способствовать, с одной стороны, развитию основной деятельности, а с другой - обеспечению ее дополнительными денежными средствами.

Потоки и оттоки в инвестиционной деятельности - это потоки по нематериальным активам, основным средствам, долгосрочным финансовым вложениям, незавершенному строительству, т.е. связанные с внеоборотными активами.

Потоки в финансовой деятельности связаны с собственным и заемным капиталом.

Потоки в основной деятельности - это поступления и выплаты, доходы и расходы в этой деятельности.

Таблица 1.1

Потоки и оттоки предприятия

Притоки	Оттоки
Основная деятельность
Поступление выручки от продаж	Оплата затрат на производство и реализацию (без амортизации)
Поступление дебиторской задолженности	Погашение кредиторской задолженности
Авансы покупателей и заказчиков	Платежи налогов в бюджеты и внебюджетные фонды
Прочие поступления (операционных и внереализационных доходов и др.)	Прочие выплаты (операционных и внереализационных доходов и др.)
Инвестиционная деятельность
Поступления от продажи основных фондов, нематериальных активов, незавершенного строительства	Капитальные вложения на развитие производства
Поступления от продажи долгосрочных финансовых вложений	Долгосрочные финансовые вложения
Дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений	Прочие
Прочие
Финансовая деятельность
Поступления из внешних источников на увеличение собственных средств предприятия (от эмиссии акций, от учредителей и собственников и др.)	Погашение долгосрочных кредитов и займов
Долгосрочные кредиты и займы	Погашение краткосрочных кредитов и займов
Краткосрочные кредиты и займы	Выплата дивидендов и процентов
Целевое финансирование	Прочие расходы (операционные и внереализационные расходы и др.)
Прочие поступления (операционные и внереализационные расходы и др.)

Такая группировка дает возможность:

- проанализировать текущие денежные потоки;

- оценить способность предприятия погасить свою задолженность перед кредиторами и иными партнерами;

- выплатить дивиденды владельцам акций;

- изучить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов для реализации инвестиционных, инновационных и других программ.

Итак, можно сделать следующие выводы, характеризующие движение денежных потоков в отдельных видах деятельности:

1. текущая (операционная) деятельность связана с производством и реализацией продукции. Движение денег здесь отражают операции, связанные с формированием балансовой (бухгалтерской) и чистой прибыли. Поскольку операционная деятельность является главным источником прибыли, то она должна генерировать основной поток денежных средств.

2. Инвестиционная деятельность включает операции, связанные с реальными и портфельными инвестициями долгосрочного характера. Источниками денежных средств для инвестиционной деятельности могут быть:

- поступления от текущей деятельности в форме нераспределенной прибыли и амортизационных отчислений;

- доходы от самой инвестиционной деятельности продажи имущества);

- поступления за счет привлечения источников долгосрочного финансирования (эмиссия акций, долгосрочные кредиты, займы).

При благоприятной экономической ситуации предприятие стремится к расширению и модернизации производства, что приведет к временному оттоку денежных средств.

3. Финансовая деятельность - операции по краткосрочному финансированию предприятия; кредиты и займы; реализация и выкуп акций; облигационные займы и их погашение; оплата процентов по полученным кредитам и займам; валютные операции, погашение обязательств по закладным и др.

Следует отметить, что между данными денежными потоками существует тесная взаимосвязь: денежные потоки, создаваемые текущей деятельностью предприятия, часто переходят в сферу инвестиционной деятельности, где могут использоваться для развития производства. Однако они могут быть направлены и в сферу финансовой деятельности для выплаты дивидендов акционерам. В действительности текущая деятельность чаще поддерживается за счет финансовой и инвестиционной деятельности, что обеспечивает выживание многих предприятий в нестабильной экономической среде.



2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА МУП «ВОЛОГДАГОРТЕПЛОСЕТЬ»

2.1 Анализ хозяйственного состояния

МУП «Вологдагортеплосеть» создано на основании Распоряжения КУМИ от 28.01.1993 г. №16. Предприятие является коммерческой организацией, не наделенной правом собственности на имущество, закрепленное за ней собственником. Предприятие является унитарным, основанным на праве хозяйственного ведения. Собственником имущества предприятия является Администрация города Вологды. Место нахождения предприятия: Россия, г. Вологда, ул. Яшина, д.8а

В период до 04.07.2008 г. директор предприятия Сорогин С.А., с 17.09.2008 г. в соответствии с приказом №3-лс от 17.09.2008 г. Департамента городского хозяйства Администрации города Вологды утвержден Осокин А.Ф.

Предметами деятельности организации является производство тепловой энергии, передача и распределение тепловой энергии, купля-продажа тепловой энергии, ремонт и эксплуатация тепловых сетей, производство и реализация продукции собственного изготовления, оказание услуг населению.

Общая характеристика предприятия приведена в таблице. 2.1.

Таблица 2.1

Размеры МУП «Вологдагортеплосеть» за 2011-2013 гг.

Показатели	Ед. изм.	2011г	2012г	2013г	Отклонение 2013 г. к 2012 г.,%
1. Выручка от продажи	тыс. руб.	1292037	1341928	1564175	116,56
2. Объем продаж	Гкал	1691247	1821558	2080127	114,19
3. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов	тыс. руб.	399652	401728	402668	100,23
4. Среднесписочная численность работников	Чел.	698	723	747	103,32
5.Среднемесячная заработная плата на 1 работника, тыс.руб.	тыс. руб.	10,1	10,8	11,2	103,70
6. Прибыль (убыток) до налогообложения	тыс. руб.	-58124	-57254	87256

На основании таблицы 2.1 видно, что размеры организации в 2013 г. несколько увеличились по сравнению с прошлыми годами. Так, в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличилась выручка от реализации на 16,56%, возросла численность работников на 3,32%, произошло увеличение стоимости основных средств на 0,23%.

Положительным моментом для предприятия является то, что в отчетном году получена прибыль в размере 87256 тыс. руб. То есть к отчетному году был повышен тариф тепловую энергию. Тогда как в прошлые годы организация несла убытки. Это связано с невыполнением запланированного объема реализации тепловой энергии, а также за счет перерасхода затрат на капитальный ремонт тепловых сетей.

Важную часть материально-технической базы хозяйств составляют основные производственные фонды. Основные средства нужны для работы любого предприятия. В составе основных производственных фондов предприятий постоянно происходят изменения.

Таблица 2.2

Анализ динамики и структуры основных производственных фондов МУП «Вологдагортеплосеть» 2013 гг.

Группы основных средств	На начало года	На конец года	Изменения
	Тыс. р	доля,%	тыс. р	доля,%	в тыс. р	в доля,%
Здания и сооружения	105855	26,35	118223	29,36	12368	3,01
Машины и оборудование	281571	70,09	271922	67,53	-9649	-2,56
Производственный и хозяйственный инвентарь	80	0,02	121	0,03	40	0,01
Транспортные средства	14221	3,54	12402	3,08	-1819	-0,46
Итого	401728	100	402668	100	940	0

Как видно из таблицы 1.2, за отчетный период произошли значительные изменения в наличии и структуре основных средств. В целом, стоимость основных средств возросла на 940 тыс. руб. Это произошло в основном за счет существенного роста стоимости зданий и сооружений - на 12368 тыс. руб., а также увеличения стоимости производственного и хозяйственного инвентаря - на 40 тыс. р. В текущем периоде произвели текущий ремонт зданий, а также закупило новый инвентарь.

По причине износа, произошло сокращение транспортных средств на сумму 1819 тыс. р.

Наибольший удельный вес в структуре основных средств занимают машины и оборудование, что связано со специализацией предприятия. На конец 2013 г. их доля составила 67,53%, это на 2,57% ниже прошлого года.

Повышение производительности труда - один из важнейших факторов роста эффективности производства. Производить продукции больше с наименьшими затратами труда и средств - цель, достижению которой служит анализ использования трудовых ресурсов и производительности труда работников предприятия.

Уровень производительности труда измеряют количеством продукции, произведенной в единицу рабочего времени, или обратной величиной - затратами рабочего времени на производство единицы продукции. Чем больше продукции производится в единицу времени, тем выше производительность труда. В таблице приводится расчет основных показателей производительности труда в целом по всему предприятию.

Таблица 2.3

Показатели эффективности использования трудовых ресурсов в МУП «Вологдагортеплосеть» за 2011-2013 гг.

Показатель	2011г	2012г	2013г	Темп роста,% (2013 г. к 2012 г.)	Отклонения 2013 г. от 2012 г.(+,-)
1. Стоимость ТП, тыс. руб.	1292037	1341928	1564175	116,6	222247
2. Среднегодовое число работников, чел	698	723	747	103,3	24
3. Затраты труда всего, ч.-ч.	11589572	10923294	12716743	116,4	1793448,8
4. Выработка на 1 работника, тыс. руб.	144039,8	164856,0	192395,4	116,7	27539,4
5. Затраты труда на 1 тыс. руб. продукции всего, чел.-час.	8,97	8,14	8,13	99,9	-0,01

По данным таблицы 2.3 можно сказать, что трудовые ресурсы предприятия стали более эффективно использоваться. Так, выработка на одного работника возросла на 27539,4 тыс. руб. или на 16,7%., что составило в отчетном периоде 192395,4 тыс. руб. Это произошло за счет того, что темп роста выручки от реализации превысил темп роста численности работников. В отчетном периоде предприятие увеличило тарифы на теплоэнергию, за счет чего значительно возросла выручка от реализации. За счет ввода в эксплуатацию нового оборудования произошло сокращение трудоемкости продукции на 0,1%. Так, затраты труда на 1 руб. продукции в 2013 г. снизились на 0,01 чел-час и составили 8,13 чел-час.

Рассмотрим структуру затрат на производство и реализацию продукции по таблице 2.4.

Таблица 2.4

Расходы по обычным видам деятельности по элементам затрат

Калькуляционные статьи	План	Факт	Экономия (-), перерасход (+) затрат
	Руб.	%	Руб.	%	в сумме, руб.	в%
Сырье и основные материалы	55760	46,02	63050	45,35	7290,00	-0,68
Покупные комплектующие изделия	20040	16,54	23410	16,84	20090,00	0,30
Вспомогательные материалы	3320	2,74	4050	2,91	2900,00	0,17
Топливо на технологические нужды	1150	0,95	1310	0,94	-410,00	-0,01
Энергия на технологические нужды	1720	1,42	1830	1,32	110	-0,10
Заработная плата, основная и дополнительная	21180	17,48	23670	17,02	15410,00	-0,46
Отчисления на социальные нужды	8260	6,82	9230	6,64	3960,00	-0,18
Амортизация основных фондов	5270	4,35	6020	4,33	1560,00	-0,02
Прочие затраты	4460	3,68	6470	4,65	2010,00	45,07
Итого затрат	121160	100,00	139040	37,82	17880,00	-62,18

Из приведенных данных таблицы 2.4 видно, что фактические затраты 2013г. больше плановых затрат на 17880 тыс. р. Такое увеличение вызвано ростом объема работ, удорожанием сырья и материалов, оплаты труда. Основная доля затрат приходится на сырье и материалы. Фактически их удельный вес в общих затратах составил 45,35%, это меньше по сравнению с плановым уровнем на 0,68%. Это произошло за счет роста доли других статей затрат.

Значительную долю в структуре затрат занимают покупные комплектующие изделия. Фактически их доля составляет 16,84%. Вспомогательные материалы составляют 2,91%. По сравнению с планом стоимость покупных комплектующих изделий и вспомогательных материалов возросла на 22990 тыс. руб. Потребление топлива сократилось, что свидетельствует о стабильности баланса цен на топливо и энергию. Следовательно, производство является материалоёмким. Важнейшим направлением снижения затрат на производство будет поиск резервов по сокращению этих расходов. Как известно, источником экономии материалов является их рациональное использование.

За рассматриваемый период с 17,48 до 17,02% сократилась доля затрат на оплату труда. Это говорит о том, что темпы роста затрат на оплату труда ниже темпов роста себестоимости. Сократилась доля отчислений и на социальные нужды - с 6,82 до 6,64%.

Снижение доли амортизации на 0,02% говорит о росте фондоотдачи.

Произошло увеличение удельного веса прочих затрат. По сравнению с планом в отчетном периоде их доля возросла на 0,97% и составила 4,65%. Такое увеличение удельного веса прочих затрат вызвано изменением их структуры: возросла доля процентов за кредиты банка, налогов, включаемых в себестоимость.

В таблице 2.5 представлена структура выручки от реализации продукции. Как видно из таблицы 2.5 выручка от продажи в отчетном году увеличилась на 222247 тыс. руб. Несмотря на то, что себестоимость также увеличилась, выручка перекрывает эти затраты на 4,15%. Незначительно увеличились проценты к получению - на 0,03%. Проценты к уплате уменьшились, как отчетном, так и в базисном году на 2,2% против 1,63% Прибыль до налогообложения получена только в 2013 г. и составляет 87256 тыс. руб. или 5,58%. В 2012 г. получен убыток в сумме 57254 тыс. руб. Отложенные налоговые активы и обязательства имеют отрицательные значения, как в отчетном году, так и в базисном. Чистая прибыль также получена только в 2013 г. и составляет 75777 тыс. руб. или 4.84% , в 2011 г. получен убыток 56147 тыс. руб. или 4.18%.

Таблица 2.5

Состав и структура прибыли в МУП «Вологдагортеплосеть» за 2012-2013 гг.

Показатели	2012 г	2013 г	Отклонение 2013 г от 2012 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Выручка от продажи	1341928	100	1564175	100	222247	100
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ	-1477393	-110,13	-1499340	95,85	-21947	14,28
Валовая прибыль	-135435	-10,01	64835	4,14	200270	14,15
Проценты к получению	32	0	487	0,03	455	0,03
Проценты к уплате	-21922	-1,63	-34385	-2,2	-12463	-0,57
Прочие доходы	149381	11,13	274779	17,57	125398	6,43
Прочие расходы	-49310	-3,67	-218460	-13,97	-169150	-10,3
Прибыль (убыток) до налогообложения	-57254	-4,27	87256	5,58	144510	9,85
Отложенные налоговые активы	1570	0,12	-11278	-0,72	-12848	-0,84
Отложенные налоговые обязательства	-463	-0,03	-201	-0,01	262	0,02
Чистая прибыль	-56147	-4,18	75777	4,84	131924	9,02



2.2 Анализ финансового состояния организации

Анализ финансового состояния предприятия обычно начинают с оценки динамики и структуры бухгалтерского баланса. Уплотненный сравнительный аналитический баланс представлен в Приложении 4.

Как видим из данных таблицы Приложения 4, за отчетный период имущество организации увеличилось на 109659 тыс. руб., или на 13%, в том числе за счет роста основного капитала на 59747 тыс. руб, или на 12,55% и увеличения оборотного капитала - на 49912 тыс. руб. или на 13,57%. Но при этом материальные оборотные средства без НДС уменьшились на 5664 тыс. руб. или на 9,22%.

Увеличение валюты баланса свидетельствует о повышении в организации хозяйственного оборота. Это может быть вызвано ростом платежеспособного спроса на товары, работы, услуги данной организации; расширением доступа на рынки необходимого сырья.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется превышением в их составе доли основных средств, которые составили 56,18%, их доля незначительно на 0,22% сократилась в течение года. Доля оборотных средств составляет 43,82%, что больше по сравнению с началом года на 0,22%.

Преобладающую долю в структуре активов занимают основные средства. На конец периода их удельный вес составил 45,45%, что на 2,4% меньше по сравнению с началом года. Величина основных средств возросла на 29565 тыс. руб. или на 7,32% в основном за счет увеличения стоимости зданий.

Незавершенное строительство в течение 2009 г. возросло на 44437 тыс. руб. или на 99,3%, а доля увеличилась на 4,05%. Это может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.

Уменьшилась сумма запасов - на 5664 тыс. руб. или на 9,22%. Такое снижение произошло за счет снижения сырья и материалов на 3490 тыс. руб., величины готовой продукции на 252 тыс. руб., расходов будущих периодов - на 1922 тыс. руб.

К концу периода увеличилась доля дебиторской задолженности, а по сумме - на 32165 тыс. руб., что свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на предприятии.

Сумма денежных средств возросла на 23808 тыс. руб. Это положительный момент для предприятия, так как это может сказаться на повышение его платежеспособности.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных источников средств, причем их доля в общем объеме возросла в течение года. Доля собственных средств в обороте сократилась, что отрицательно характеризует деятельность организации.

Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений.

Доля краткосрочных кредитов сократилась на 7,69%, а по сумме - на 37779 тыс. руб.

Положительным моментом для предприятия является то, что к концу года произошло сокращение кредиторской задолженности. Её доля снизилась на 8,3%. Данное предприятие погасило задолженность на сумму 43111 тыс. руб. В частности перед поставщиками и подрядчиками - на сумму 25032 тыс. руб.

В целом же капитал организации в 2009 г. сформировался на 48,05% за счет собственных источников и на 51,95% - за счет заемных.

Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой относительных показателей - финансовых коэффициентов, которые рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса.

Таблица 2.6

Показатели финансовой устойчивости МУП «Вологдагортеплосеть» за 2013 г.

Показатели	Рекомендуемые значения	Методика расчета	На начало года	На конец года	Изменения за год
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	< 1	(стр590+стр690) / стр490	2,153	1,081	-1,071
2. Коэффициент финансовой независимости	?0,5	стр490/Баланс	0,317	0,480	0,163
3. Коэффициент маневренности собственного капитала	?0,5-0,7	(стр490-стр190) / 490	0,001	-0,169	-0,170
4. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств		стр590/(стр490+стр590)	0,084	0,051	-0,033
5. Коэффициент финансовой устойчивости	?0,8-0,9	(стр490+стр590)/ (стр190+стр290)	0,346	0,506	0,160
6. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	?1	(стр230+стр240) / стр620	1,073	1,409	0,336
7. Индекс постоянного актива		стр190/стр490	1,778	1,169	-0,609
8. Коэффициент реальной стоимости имущества		(стр120+стр211+стр213)/стр190+290	0,544	0,509	-0,035

Как показывают данные таблицы 2.6 динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости организации, так как для этого нужно, чтобы данный коэффициент был не выше единицы. На конец года на рубль собственных средств приходилось 1,08 руб. заемных, тогда как на начало 2,15 руб., то есть данный показатель снизился на 1,01. Это значит, что у организации не высокая оборачиваемость, не стабильный спрос на реализуемую продукцию, высокий уровень постоянных затрат.

Значение коэффициента финансовой независимости ниже критической точки, что свидетельствует о не благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат всего лишь 48% в стоимости имущества. Хотя по сравнению с началом года данный показатель увеличился на 0,16.

Коэффициент маневренности собственного капитала имеет отрицательное значение. То есть собственный капитал на предприятии не используется для финансирования текущей деятельности, большая его часть вложена во внеоборотные активы.

Доля долгосрочных займов в основных источниках финансирования хозяйственной деятельности составила на конец 2009 г. 5%. Об этом свидетельствует коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, который равен 0,05.

Устойчивость финансового положения предприятия и его деловую активность характеризует соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. В конце 2009 г. он равен 1,4. Это значит, что предприятие предоставляет кредиты другим хозяйствующим субъектам в 1,4 раза больше, чем занимает денежные средства у других организаций.

Доля средств производства и предметов труда приблизительно соответствует нормальному значению. Величина коэффициента реальной стоимости имущества равна 0,509. По сравнению с началом года данный показатель сократился на 0,035.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А 1 > = П 1; А 2 ? П 2; А 3 ? П 3; А 4 ? П 4

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица.



Таблица 2.7

Анализ ликвидности баланса МУП «Вологдагортеплосеть» за 2013 г

АКТИВ		ПАССИВ	платёжный излишек (недостаток)
	Наименование	На начало года	На конец года			Наименование	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
А1	Немедленно реализуемые активы	4922	28730	?	П1	Наиболее срочные обязательства	276510	233399	-271588	-204669
А2	Быстро-реализуемые активы	296793	328958	?	П2	Кратко-срочные пассивы	275160	237290	21633	91668
А3	Медленно реализуемые активы	66117	60056	?	П3	Долгосрочные пассивы	24434	24635	41683	35421
А4	Трудно-реализуемые активы	475915	535662	?	П4	Постоянные пассивы	267643	458082	208272	77580
	БАЛАНС	843747	953406			БАЛАНС	843747	953406	0	0

Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия показывают, что в данной организации на конец 2013 г. сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1< П1; А2 > П2 ; А3> П3 ; А4 > П4

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.

Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Хотя за анализируемый период снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. В начале года он был 271588 тыс. руб., а в конце года он составил 204669 тыс. руб.

Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, то есть А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалеком будущем. Величина быстро реализуемых активов больше краткосрочных обязательств на сумму 91668 тыс. руб. Это значит, что через некоторое время предприятие погасит свои краткосрочные долги, если привлечет всю дебиторскую задолженность.

Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Также следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек на сумму 35421 тыс. руб., предприятие в будущем погасит свои долгосрочные обязательства. У предприятия нет в наличии собственных оборотных средств. Их недостаток составил на конец года 77580 тыс. руб.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (таблица 2.8).

Таблица 2.8

Показатели платежеспособности МУП «Вологдагортеплосеть» за 2013г.

Показатели	Методика расчета	Норматив	На начало года	На конец года	Отклонения
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/(П1+П2)	L?0.2	0,009	0,061	0,052
Коэффициент срочной ликвидности	(А1+А2)/(П1+П2)	L ? 0.7-1	0,547	0,760	0,213
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3) / (П1+П2)	L ? 2	0,667	0,888	0,221
Общий показатель ликвидности	(А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)		0,411	0,588	0,177
Доля оборотных средств в активах	(А1+А2+А3)/Б		0,436	0,438	0,002



Данные таблицы 2.8 показывают, что предприятие неплатежеспособно, так как все рассчитанные коэффициенты ниже нормативного значения. Но к концу 2009 г. его платежеспособность повышается.

К концу года организация могла оплатить 6,1% своих краткосрочных обязательств. Об этом свидетельствует коэффициент абсолютной ликвидности, который равен 0,061. По сравнению с началом года он увеличился на 0,052.

Коэффициент срочной ликвидности показывает, что за счет денежных средств и ожидаемых поступлений дебиторов организация погасит краткосрочные обязательства на 76%.. Нормальным считается значение 0,7.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Это главный показатель платежеспособности. Его значение равно 0,888. Можно сделать вывод о том, что организация располагает незначительным объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников.

Доля оборотных средств в активах на конец года составила 43,8%, по сравнению с началом года их удельный вес возрос на 0,2%.

2.3 Состояние финансовой работы

Финансовой работой в МУП «Вологдагортеплосеть» занимаются бухгалтерский и планово-экономический отделы.

Планово-экономический отдел возглавляет главный экономист. В его подчинении находятся два экономиста. Они выполняют следующие функции: финансовый анализ и планирование (прогнозирование), управление источниками финансирования, управление инвестиционной деятельностью, управление текущей деятельностью, организация взаимоотношений с финансово-кредитной системой и другими хозяйствующими субъектами по поводу наличных и безналичных расчетов, получения наличных денежных средств, кредитов, уплаты неустоек, начислений пеней и т.п.

Финансовой работой занимается также и бухгалтерия организации.

Бухгалтерия является самостоятельным структурным подразделением предприятия и подчиняется главному бухгалтеру. Главный бухгалтер - Великанова Светлана Николаевна.

Бухгалтерия состоит из восьми человек, которые имеют свои должностные обязанности и несут ответственность за их своевременное и качественное выполнение. В штате бухгалтерии состоит главный бухгалтер, который отвечает за всю службу в целом, заместитель гл. бухгалтера, пять бухгалтеров и кассир.

В МУП «Вологдагортеплосеть» разработаны должностные инструкции по распределению обязанностей работников бухгалтерии, которые также утверждены директором. Каждый работник своего отдела бухгалтерии имеет свои обязанности и функции, согласно положениям по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности РФ.

Бухгалтер Булатова И.Б. ведет учет расчетов с рабочими, специалистами и служащими. Она начисляет в установленном порядке все виды заработной платы, пособия по временной нетрудоспособности, премии, выплаты за сверхурочную работу, за вынужденные простои, пособия на детей и другие выплаты, вести учет резерва на оплату предстоящих отпусков рабочим, специалистам и служащим; начисляет налоги с заработной платы рабочих, специалистов и служащих.

Бухгалтер Смирнова В.Н. ведет регистрацию входящих счетов; осуществляет операции по приему и выписке счетов-фактур в строгом соответствии с установленными нормативными документами, правилами, вести журналы их регистрации; составляет книги покупок и книги продаж по налогу на добавленную стоимость, сверять их с бухгалтерским учетом; ведет оперативную работу с предприятиями по выверке расчетов.

Бухгалтер Буренкова Я.М. осуществляет учет расчетов с поставщиками и заказчиками за оказанные услуги по кредитным картам и заправке автомобилей; готовит банковские поручения по платежам по оплате налоговых платежей в рублевых банковских счетов; осуществляет контроль за открытием и закрытием текущих транзитных, расчетных, депозитных, обеспечительных и других счетов; своевременно информировать налоговые органы об их открытии и закрытии; производит учет расчетов по предоставленным займам и полученным кредитам.

Кассир Круглова А.Н. осуществляет операции по приему, учету, выдаче и хранению денежных средств и ценных бумаг с обязательным соблюдением правил, обеспечивающих их сохранность; получает по оформленным в соответствии с установленным порядком документам денежные средства и ценные бумаги в учреждениях банка для выплаты рабочим и служащим заработной платы, премий, оплаты командировочных и других расходов; ведет на основе приходных и расходных документов кассовую книгу, сверяет фактическое наличие денежных сумм и ценных бумаг с книжным остатком; передает в соответствии с установленным порядком денежные средства инкассаторам.

Работу по составлению графика документооборота организует главный бухгалтер.

На рассматриваемом предприятии применяется автоматизированная форма учета, которая ведётся в программе 1С бухгалтерия 8.0.Управление производственным предприятием.

управление хозяйственный финансовый денежный



3. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ В МУП «ВОЛОГДАГОРТЕПЛОСЕТЬ»

3.1 Анализ структуры и состава денежных потоков по видам деятельности

На основании отчета о движении денежных средств (форма №4) (см. Приложение 3) охарактеризуем состав и структуру источников поступления и каналов расходования денежных средств по видам деятельности и в целом по организации по таблице 3.1.

Таблица 3.1

Состав и структура денежных потоков МУП «Вологдагортеплосеть» за 2012-2013 гг.

Наименование показателя	2012 г.	2013 г.	Отклонение 2013 г. от 2012 г.
	Сумма, тыс. руб.	Уд вес,%	Сумма, тыс. руб.	Уд вес,%	Сумма, тыс. руб.	Уд вес,%
1	2	3	4	5	6	7
1. Остаток денежных средств на начало отчетного года	5540		4922		-618
2. Поступило денежных средств всего	1001679	100	2774190	100	1772511
в том числе
выручка от продажи товаров, услуг	159072	15,9	1769853	63,80	1610781	47,92
Целевые финансирования	100000	10,0	0	0	-100000	-9,98
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	47	0,0	1475	0,053	1428	0,05
Полученные проценты	32	0,0	487	0,018	455	0,01
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям	687632	68,6	752195	27,114	64563	-41,53
Вклад в Уставный капитал	0	0,0	74328	2,679	74328	2,68
Прочие доходы	54896	5,5	175852	6,339	120956	0,86
3. Направлено денежных средств всего	2423937	100	2750382	100	326445	0,00
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	1520096	62,7	1639855	59,62	119759	-3,09
на оплату труда	101674	4,2	113990	4,14	12316	-0,05
на выплату дивидендов, процентов	21382	0,9	34282	1,25	12900	0,36
на расчеты по налогам и сборам	59641	2,5	47878	1,74	-11763	-0,72
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	49718	2,1	15122	0,55	-34596	-1,50
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	0	0,0	100000	3,64	100000	3,64
Погашение займов и кредитов (без процентов)	616893	25,5	690075	25,09	73182	-0,36
Погашение обязательств по финансовой аренде	4957	0,2	6470	0,24	1513	0,03
Прочие расходы	49576	2,0	102710	3,73	53134	1,69
4.Остаток денежных средств на конец отчетного периода	4922		28730		23808	0,00

Как видно из таблицы 3.1, поступление денежных средств за отчетный период составило 2774190 тыс. руб.

При рассмотрении состава и структуры поступления денежных средств необходимо отметить, что 63,8% приходится на выручку от продажи готовой продукции, оказания услуг и т.д., на погашение займов другими организациями 27,11%.

Отток денежных средств предприятия составил 2750382 тыс. руб., что на 326445 тыс. руб. больше по сравнению с прошлым годом, и на 23808 тыс. руб. чем поступление. Из них 59,62% приходится на оплату приобретенных товаров, оплату работ и услуг, 4,14% -- на оплату труда, 25,06% -- на погашение займов.

Рассмотрим структуру денежных потоков по различным видам деятельности по таблице 3.2.

По таблице 3.2 видно, что наибольшая доля поступлений в 2009 г была от финансовой деятельности - 56,4%. От текущей деятельности доля поступлений составила 41,43%. От инвестиционной деятельности доля поступлений была незначительная. Если смотреть изменения удельного веса поступлений в динамике, то по сравнению с прошлым годом доля поступлений от текущей деятельности увеличилась, а от финансовой деятельности сократилась. Поступления от инвестиционной деятельности занимают незначительную долю.

Таблица 3.2

Структура денежных потоков по различным видам деятельности МУП «Вологдагортеплосеть» за 2012-2013 гг.

Наименование показателя	2012г	2013г	Отклонение 2013г от 2012 г
	Сумма, тыс. руб.	Уд вес,%	Сумма, тыс. руб.	Уд вес,%	Сумма, тыс. руб.	Уд вес,%
1. Остаток денежных средств на начало отчетного года	5540		4922		-618
2. Поступило денежных средств всего	2737905	100	4696087		1958182
в том числе
по текущей деятельности	313968	11,47	1945705	41,43	1631737	29,97
по инвестиционной деятельности	45079	1,65	101962	2,17	56883	0,52
по финансовой деятельности	2378858	86,89	2648420	56,40	269562	-30,49
3. Направлено денежных средств всего	2423937	100	2750382	100	326445
в том числе
по текущей деятельности	1752369	72,29	1938715	70,49	186346	-1,81
по инвестиционной деятельности	49718	2,05	115122	4,19	65404	2,13
по финансовой деятельности	621850	25,65	696545	25,33	74695	-0,33
4. Чистые денежные средства всего	-618		23808		24426
в том числе
по текущей деятельности	-6761		6990		13751
по инвестиционной деятельности	-4639		-13160		-8521
по финансовой деятельности	10782		29978		19196
5. Остаток денежных средств на конец отчетного периода	4922		28730		23808	0,00

Если рассматривать направления денежных средств, то наибольшая доля направленных денежных средств в 2013 г была по текущей деятельности - 70,49%. Наименьшая доля по инвестиционной деятельности - 4,19%.

Если смотреть по сумме, то в 2013 г по сравнению с 2012 г сумма денежных средств увеличилась по всем видам деятельности как по поступлению так и по расходованию.

К 2013 г произошло значительное увеличение чистых денежных средств - на 24 476 тыс. руб. В основном за счет финансовой деятельности предприятия. В отчетном году организация осуществила вклад в Уставный капитал на сумму 74328 тыс. руб.

3.2 Анализ денежных потоков в организации прямым методом, косвенным методом, коэффициентным методом

В практической деятельности расчет потоков денежных средств может осуществляться двумя методами - прямым и косвенным.

Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия. Исходный элемент - выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг). Проведем анализ денежных потоков в организации прямым методом.

Расчет и анализ движения денежных средств по текущей деятельности приведены в таблице 3.3.

Таблица 3.3

Движение денежных средств по текущей деятельности МУП «Вологдагортеплосеть» за 2013 г. (прямой метод)

Наименование показателя	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес,%
Поступило денежных средств, всего	1945705	100
в том числе
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	1769853	90,96
Прочие доходы	175852	9,04
Направлено денежных средств, всего	1938715	100
в том числе
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	1639855	84,58
на оплату труда	113990	5,88
на выплату дивидендов, процентов	34282	1,77
на расчеты по налогам и сборам	47878	2,47
Прочие расходы	102710	5,30

Сумма денежных средств по текущей деятельности в основном складывается из выручки от продажи продукции, работ и услуг, которая составляет 90,96%.

Рассматривая расходование денежных средств по текущей деятельности, отметим, что наибольший удельный вес занимают статьи на оплату приобретенного сырья, материалов, выполненных работ и услуг в размере 84,58%, которые включают суммы, перечисленные поставщикам и подрядчикам за товары и на оплату труда (включающей суммы начисленной заработной платы, премий, материальной помощи и т.д.).

Анализ движения денежных средств по инвестиционной деятельности рассмотрим по таблице 3.4.

Таблица 3.4

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности МУП «Вологдагортеплосеть» за 2013 г. (прямой метод)

Наименование показателя	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес,%
Поступило денежных средств, всего	101962	100
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	1475	1,45
Полученные проценты	487	0,48
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям	100000	98,08
Направлено денежных средств, всего	115122	100
в том числе
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	15122	13,14
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	100000	86,86



Анализ инвестиционной деятельности свидетельствует о росте долгосрочных финансовых вложений. Приток составляет 101962 тыс. руб. Сумма инвестиционных поступлений складывается в основном от поступивших сумм от погашения займов в размере 100 000 тыс. руб (98,08%).