Анализ финансовой отчетности

Незавершенное производство в массовом и серийном производстве может отражаться в бухгалтерском балансе: по фактической или нормативной (плановой) производственной себестоимости; по прямым статьям затрат; по стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов.

При единичном производстве продукции незавершенное производство отражается в бухгалтерском балансе по фактически произведенным затратам.

В организации, осуществляющей свою деятельность в соответствии с учредительными документами в торговле, снабжении и иной посреднической деятельности, сумма издержек обращения, приходящаяся на остаток нереализованных товаров учитывается на счете 44 «Издержки обращения» и данные включаются в строку 213. При этом сумма издержек обращения, относящаяся к остатку товаров на конец месяца, исчисляется в порядке, изложенном в Методических рекомендациях по бухгалтерскому учету затрат, включаемых в издержки обращения и производства, и финансовых результатов на предприятиях торговли и общественного питания, утвержденных Комитетом Российской Федерации по торговле 20 апреля 1995 г. № 1-550/32-2.

Если учетной политикой организации определено, что транспортные расходы и проценты по кредитам банков включаются в фактическую себестоимость товаров, то эти затраты учитываются на счете 41 «Товары» в составе стоимости товарных запасов организации.

По строке 214 «Готовая продукция и товары для перепродажи» показывается фактическая производственная или нормативная (плановая) себестоимость произведенной готовой продукции и фактическая себестоимость товаров, учитываемых на счете 41 «Товары». Продукция, не отвечающая указанным требованиям, и не сданные работы считаются незаконченными и показываются в составе незавершенного производства.

Приобретенные в I квартале 2000 г. товары организации указывают в балансе без НДС. Товары, приобретенные в 1999 г., отражаются по строке 214 баланса вместе с НДС, уплаченным при их покупке.

По строке 215 «Товары отгруженные» отражаются данные о фактической себестоимости отгруженной продукции (товаров) в случае, если договором обусловлен отличный от общего порядка момент перехода права владения, пользования и распоряжения ею и риска случайной гибели от организации к покупателю, заказчику.

По строке 216 «Расходы будущих периодов» показывается сумма расходов, произведенных в отчетном году. но подлежащих погашению в следующих отчетных периодах путем отнесения на издержки производства (обращения) или другие источники в течение срока, к которому они относятся. К расходам будущих периодов, в частности, относятся:

> расходы на ремонт основных средств (по организациям, не образующим ремонтный фонд);

затраты на арендную плату в случае ее уплаты авансом;

расходы на подготовку кадров, уплаченные вперед;

стоимость подписки на периодические печатные издания и.т.д.

Расходы будущих периодов подлежат списанию в течение периода, к которому они относятся, в порядке, установленном приказом об учетной политике.

Методы списания следующие:

линейный метод;

метод списания пропорционально объему продукции (работ, услуг).

По строке 217 «Прочие запасы и затраты» показываются запасы и затраты, не нашедшие отражения в предыдущих строках подраздела

«Запасы» - в частности, не списанная в установленном порядке со счета 43 «Коммерческие расходы» часть коммерческих расходов, относящихся к остатку неотгруженной (нереализованной) продукции.

По статье «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» отражается сумма налога на добавленную стоимость по приобретенным материальным ресурсам, малоценным и быстроизнашивающимся предметам, основным средствам, нематериальным активам и другим ценностям, работам и услугам. Это остаток по счету 19 «НДС по приобретенным ценностям», который не был списан в дебет счета 68 из-за неоплаты поставщикам за полученные товарно-материальные ценности, или в уменьшение соответствующих источников их покрытия (финансирования).

Остатки по счетам бухгалтерского учета, отражающим расчеты организации с другими организациями и лицами, в балансе приводятся развернуто: остатки по счетам аналитического учета, по которым имеется дебетовое сальдо, - в активе, по которым имеется кредитовое сальдо, - в пассиве. При отражении данных по расчетам с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками и другими организациями следует учитывать сроки исковой давности, установленные законодательством, в том числе нормы, действующие по Указу Президента Российской Федерации от 20 декабря 1994 г, № 2204. При регулировании сумм дебиторской и кредиторской задолженности, по которым срок исковой давности истек, следует руководствоваться Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, а также постановлением Правительства Российской Федерации от 18 августа 1995 г. № 817 «О мерах по обеспечению правопорядка при осуществлении платежей по обязательствам за поставку товаров (выполнение работ или оказание услуг)».

В случае создания в установленном порядке в конце отчетного года резервов сомнительных долгов по расчетам с другими организациями и гражданами за продукцию, товары, работы и услуги за счет финансовых результатов дебиторская задолженность, по которой созданы резервы, в годовом бухгалтерском балансе уменьшается на сумму этих резервов (без корреспонденции со счетами учета дебиторской задолженности и 82 «Оценочные резервы», субсчет «Резервы по сомнительным долгам»). В пассиве баланса сумма образованного резерва по сомнительным долгам отдельно не отражается.

Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность организации, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями. Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния (платежеспособности) должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично.

Сумма резервов сомнительных долгов, созданных в предыдущем отчетном году, не использованная в течение отчетного года,

списывается с дебета соответствующего субсчета счета 82 «Оценочные резервы» в кредит счета 80 «Прибыли и убытки».

По группе статей «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» показываются данные о задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Данные о дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, показываются соответственно по группе статей «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)».

Расшифровка состояния дебиторской задолженности, отражаемой в строках 230 и 240 баланса, приводится в разделе 28, строки 210-223, и справке к разделу 2 формы № 5.

По статье «Покупатели и заказчики» (строки 231 и 241) показываются по договорной или сметной стоимости отгруженные товары, сданные работы и оказанные услуги заказчикам (покупателям) до момента поступления платежей за них на расчетный (или иной) счет организации, либо зачета взаимных требований. По статье «Векселя к получению» (строки 232, 242) показывается учтенная на счете 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» задолженность покупателей, заказчиков и других дебиторов по отгруженной продукции (товарам), выполненным работам и оказанным услугам, обеспеченная полученными векселями.

В активе и пассиве баланса по статьям «Задолженность дочерних (зависимых) обществ» (строки 233 и 243) и «Задолженность перед дочерними (зависимыми) обществами» (строка 623) отражаются данные по текущим операциям с дочерними (зависимыми) обществами (межбалансовые расчеты). Данные по основному (преобладающему, участвующему) обществу и его дочерним (зависимым) обществам должны сводиться с учетом особенностей формирования сводной бухгалтерской отчетности, утвержденных приказом Министерства финансов Российской Федерации от 30 декабря 1996 г. № 112.

По статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» (строка 244) группы статей «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)» показывается задолженность учредителей (участников) организации по вкладам в уставный (складочный) капитал организации.

По статьям «Авансы выданные» групп статей «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)» (строки 234 и 245) показывается сумма Уплаченных другим организациям авансов по предстоящим расчетам в соответствии с заключенными договорами.

По статьям «Прочие дебиторы» (строки 235 и 246) указанных групп статей показывается задолженность перед организацией финансовых и налоговых органов, включая задолженность по переплате по налогам, сборам и прочим платежам в бюджет задолженность работников организации по предоставленным им ссудам и займам за счет средств этой организации или банковского кредита, по возмещению материального ущерба организации и т.п. В частности, по этой статье отражаются ссуды на индивидуальное и кооперативное жилищное строительство или приобретение садовых домиков и благоустройство садовых участков, беспроцентные ссуды на улучшение жилищных условий или обзаведение домашним хозяйством и др.

Кредиты банков, использованные на выдачу ссуд работникам, показываются в пассиве бухгалтерского баланса по статье «Прочие кредиторы» (строка 628).

В подразделе «Краткосрочные финансовые вложения» показываются краткосрочные (на срок не более одного года) инвестиции организации в зависимые общества (строка 251). По строке 252 отражаются собственные акции, выкупленные у акционеров, по стоимости приобретения и числящиеся в бухгалтерском учете по дебету счета 56 «Денежные документы». По строке 253 показываются инвестиции организации в ценные бумаги других организаций, государственные ценные бумаги и т.п., а также предоставленные организацией другим организациям займы.

Расшифровка состава краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений приводится в разделе 5, строки 510-550 формы №5.

В подразделе «Денежные средства» по статьям «Касса» (строка 261), «Расчетные счета» (строка 262) и «Валютные счета» (строка 263) показывается остаток денежных средств организации в кассе, на расчетных и валютных счетах в банках.

С 2000 г. вступило в действие Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/2000), утвержденное приказом Минфина России от 10 января 2000 г. № 2н.

Курсовая разница подлежит зачислению на финансовые результаты организации как внереализационные доходы или внереализационные расходы.

Согласно ПБУ 3/2000 курсовая разница зачисляется на финансовые результаты организации по мере ее принятия к бухгалтерскому учету.

К счету 52 «Валютный счет» могут быть открыты следующие субсчета: «Транзитные валютные счета», «Текущие валютные счета» и «Валютные счета за рубежом». При отражении операций на транзитных и текущих валютных счетах следует руководствоваться инструкцией Центрального банка Российской Федерации от 29 июня 1992 г. № 7 «О порядке обязательной продажи "Предприятиями, объединениями, организациями части валютной выручки через уполномоченные банки и проведения операций на внутреннем валютном рынке Российской Федерации». При этом стоимость иностранной валюты, списанной для продажи банком согласно поручению организации, отражается по дебету счета 57 «Переводы в пути» в корреспонденции с кредитом счета 52.

По статье «Прочие денежные средства» (строка 264) показываются суммы, учитываемые организацией в установленном порядке на счетах 55 «Специальные счета в банках», 56 «Денежные документы» и 57 «Переводы в пути».

По статье «Прочие оборотные активы» (строка 270) показываются суммы, не нашедшие отражения по другим статьям раздела II бухгалтерского баланса

В разделе III «Капитал и резервы» в статье «Уставный капитал» (строка 410) показывается уставный (складочный) капитал организации, образованный за счет вкладов его учредителей (участников) в соответствии с учредительными документами, а по государственным и муниципальным унитарным предприятиям - величина уставного фонда.

По строке 420 «Добавочный капитал» отражается кредитовый остаток по счету 87, который образовался в результате:

> дооценки имущества организации, производимой в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ или Положением по бухгалтерском> учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/97);

> безвозмездного получения имущества;

эмиссионного дохода акционерного общества (суммы, полученные сверх номинальной стоимости размещенных акций обществом, за минусом издержек по их продаже);

получения средств из бюджета, использованных на финансирование долгосрочных вложений.

Безвозмездно полученные ценности, относящиеся к социальной сфере организации, отражаются на счете 88 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», субсчет «Фонд социальной сферы» (строка 440).

При заполнении группы статей «Добавочный капитал» следует иметь в виду, что общественные организации (объединения) на счете 87 «Добавочный капитал» отражают принятые к учету основные средства и прочие внеоборотные активы, а также малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, полученные в качестве вступительных, членских и добровольных взносов.

В группе статей «Резервный капитал» по строке 431 отражается сумма остатков резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством Российской Федерации, а по строке 432 - остатки аналогичных фондов, если их создание за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации, предусмотрено учредительными документами или учетной политикой организации.

Резервные фонды обязаны создавать акционерные общества в размерах, но не менее 15 процентов от размера его уставного капитала. Резервный фонд формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, определенного уставом общества. Размер отчислений устанавливается уставом общества, но не может быть менее 5 процентов годовой суммы чистой прибыли. Средства резервного капитала предназначены для покрытия Убытков общества, погашения собственных облигаций и выкупа акций в случае отсутствия других средств.

По статье «Фонд социальной сферы» (строка 440) включайся остаток по фонду социальной сферы (фонды накопления и потребления). Порядок образования фонда социальной сферы определяется учредительными документами организации или решением учредителей, а также учетной политикой.

Для отражения информации об этих фондах организация имеет право включить в раздел «Капитал и резервы» дополнительные строки для отражения указанной информации. При этом должен быть сохранен код итоговой строки раздела III (490), а также коды строк других разделов баланса типовой формы.

Расшифровка состава и движения фондов в течение отчетного года приводится в форме № 3 «Отчет об изменениях капитала», строки 010-070.

По группе статей «Целевые финансирование и поступления» (строка 450) показываются остатки средств, полученных из бюджета, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения, от других организаций, физических лиц для осуществления мероприятий целевого назначения.

Расшифровка состава и движения целевых финансирования и поступлений приводится в строках 070-073 формы № 3.8

По строке 460 «Нераспределенная прибыль прошлых лет» показывается остаток нераспределенной прибыли прошлых отчетных лет. Расшифровка движения остатка нераспределенной прибыли прошлых лет в течение отчетного года приводится в форме № 3 «Отчет об изменениях капитала», строка 050.

По статье «Непокрытые убытки прошлых лет» (строка 465) организацией показывается сумма убытков прошлых лет, подлежащая покрытию в установленном порядке.

По строке 470 «Нераспределенная прибыль отчетного года» показывается нераспределенная прибыль отчетного года в сумме нетто, как разница между конечным финансовым результатом (прибылью), выявленным на основании бухгалтерского учета всех операций организации и оценки статей баланса в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, и суммой прибыли, направленной на уплату налогов и другие платежи в бюджет по соответствующим расчетам. На отчетную дату на сумму прибыли, направленную в отчетном году на уплату налогов и другие платежи в бюджет, по соответствующим расчетам производится уменьшение прибыли (делается запись с кредита счета 81 в корреспонденции с дебетом счета 80 «Прибыли и убытки» и, в части нераспределенной прибыли, списывается со счета 80 в корреспонденции с кредитом счета 88 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», я в части убытка -- в корреспонденции с дебетом счета 88).

По статье «Непокрытый убыток отчетного года» (строка 475) показывается убыток организации за отчетный год. В течение года по данной статье отражается полученная сумма балансового убытка за отчетный период или сумма превышения дебетового оборота по счету 81 «Использование прибыли» над полученным финансовым результатом организации по счету 80 «Прибыли и убытки» без корреспонденции по этим счетам.

В группе статей «Заемные средства» раздела IV «Долгосрочные обязательства» по строкам 511 и 512 показываются непогашенные суммы заемных средств, подлежащие погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

В случае если заемные средства подлежат погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, то непогашенные на конец отчетного периода их суммы отражаются по строкам 611 и 612 соответствующей группы статей раздела VI «Краткосрочные пассивы».

Расшифровка состава движения заемных средств приводится в приложении к бухгалтерскому балансу (форма № 5. раздел 1,строки 110-141).

В разделе V «Краткосрочные обязательства» отражаются суммы кредиторской задолженности, подлежащей погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. В случае если суммы кредиторской задолженности подлежат погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, то они отражаются по статье «Прочие долгосрочные пассивы» (строка 520).

В группе статей «Кредиторская задолженность»: по статье «Поставщики и подрядчики» (строка 621) показывается сумма задолженности поставщикам и подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы 51 и оказанные услуги. По этой статье также отражается задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам;

по статье «Векселя к уплате» (строка 622) показывается сумма задолженности поставщикам, подрядчикам и другим кредиторам, которым организация выдала в обеспечение их поставок, работ и услуг векселя, учитываемые на счете 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»;

по статье «Задолженность перед персоналом организации» (строка 624) показываются начисленные, но еще не выплаченные суммы оплаты труда;

по статье «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами» (строка 625) отражается сумма задолженности по отчислениям на государственное социальное страхование, пенсионное обеспечение и медицинское страхование работников организации, а также в фонд занятости;

по статье «Задолженность перед бюджетом» (строка 626) показывается задолженность организации по всем видам платежей в бюджет, включая подоходный налог с работников организации;

У по статье «Авансы полученные» (строка 627) показывается сумма полученных от сторонних организаций авансов по предстоящим расчетам по заключенным договорам;

> по статье «С прочими кредиторами» (строка 628) показывается задолженность организации по расчетам, не нашедшим отражения по другим статьям группы статей «Расчеты с кредиторами». В частности, по этой статье отражаются:

задолженность организации по платежам по обязательному и добровольному страхованию имущества и работников организации и другим видам страхования, в которых организация является страхователем;

задолженность по отчислениям во внебюджетные фонды и другие специальные фонды (кроме фондов, отчисления в которые отражаются в статье «По социальному страхованию и обеспечению») в соответствии с установленным законодательством Российской Федерации порядком;

сумма арендных обязательств арендной организации за основные
средства, переданные ей на условиях долгосрочной аренды и учитываемые на счете 03 «Долгосрочно арендуемые основные средства»;

задолженности по кредитам банков, полученным организацией для выдачи ссуд работникам на индивидуальное жилищное строительство, на строительство садовых домиков и другие 52

пени, а также для возмещения торговым организациям сумм за товары, проданные ими в кредит.

Расшифровка состояния и движения кредиторской задолженности по срокам погашения приводится в разделе 2, строки 230-243 формы № 5.

В группе статей «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» (строка 630) отражается сумма задолженности организации по причитающимся к выплате дивидендам, процентам по акциям, облигациям, займам и т.п.

По статье «Доходы будущих периодов» (строка 640) показываются средства, полученные в отчетном году, но относящиеся к будущим отчетным периодам (арендная плата и т.п.), а также иные суммы, учитываемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета на счете 83 «Доходы будущих периодов».

С введением нового ПБУ 3/2000 курсовые разницы подлежат отражению лишь на счете прибылей и убытков (счет 80), за исключением курсовой розницы по формированию уставного капитала.

В группе статей «Резервы предстоящих расходов и платежей» (строка 650) показываются остатки средств, зарезервированных организацией в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации.

В целях равномерного включения предстоящих расходов и издержки производства или обращения отчетного периода организация может создавать резервы на:

> предстоящую оплату отпусков работникам;

> выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет; выплату вознаграждений по итогам работы за год; ремонт основных средств;

> производственные затраты по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства; предстоящие затраты на рекультивацию земель и осуществление иных природоохранных мероприятий;

> предстоящие затраты по ремонту предметов, предназначенных для сдачи в аренду по договору проката;

> гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание;

> покрытие иных предвиденных затрат и другие цели, предусмотренные законодательством Российской Федерации, нормативными правовыми актами Министерства финансов Российской Федерации.

В бухгалтерском балансе на конец отчетного года отражаются по отдельной статье остатки резервов, переходящие на следующий год, определенные исходя из правил, установленных нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета.

В группе статей «Прочие краткосрочные пассивы» (строка 60) показываются суммы краткосрочных пассивов, не нашедших отражения по другим статьям раздела V бухгалтерского баланса.

В состав формы № 1 включена справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах. Эта справка предназначена для обобщения информации о наличии и движении ценностей, не принадлежащих организации, но временно находящихся в ее пользовании или распоряжении, условных прав и обязательств.

Знание структуры и содержания статей бухгалтерского баланса, позволяет приступить к изучению тех аналитических возможностей, которые он предоставляет пользователю.

Бухгалтерский баланс

АКТИВ	Код строки	На начало отчетног	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05)	110	603	644
в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111	603	644
организационные расходы	112	-	-
деловая репутация организации	113	-	-
Основные средства (01, 02, 03)	120	87731	97532
в том числе: земельные участки и объекты природопользования	121		97532
здания, машины, оборудование	122	87731	9830
Незавершенное строительство (07,08, 16,61)	130	28527
Доходные вложения в материальные ценности (03)	135
в том числе: имущество для передачи в лизинг	136
имущество, предоставляемое по договору проката	137
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	11399	11514
в том числе: инвестиции в дочерние общества 888	141	4610	4725
инвестиции в зависимые общества	142	-	-
инвестиции в другие организации	143	-	-
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144	6789	6789
Прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Прочие внеоборотные пассивы	150	-	-
ИТОГО по разделу 1	190	128260	129520
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	210	115134	121277
Запасы В том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,12,13,16)	211	207220	9010
животные на выращивании и откорме (11)	212
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	213	1366	2246
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41): 8	214	92803	109623
товары отгруженные (45)	215
Расходы будущих периодов (31)	216	245	398
прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	4042	789
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	201	443
В том числе: покупатели и заказчики (62, 76,82)	231	-	-
векселя к получению (62)	232	-	-
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	233	-	-
авансы выданные (61)	234	201	443
прочие дебиторы	235	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	61151	62731
В том числе: покупатели и заказчики (62, 76)		49391	50448
векселя к получению (62)	242	-	-
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243	705	568
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244
авансы выданные (61)	245	7798	5910
прочие дебиторы	246	3257	5805
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)	250	2516	1334
В том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253	2516	1334
Денежные средства	260	7365	6525
в том числе: касса (50)	261	606	596
расчетные счета (51)	262	4924	3822
валютные счета (52)	263	890	1304
прочие денежные средства (55; 56.57)	264	945	803
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II:	290	190409	193099
БАЛАНС (сумма строк 190+290)	300	318669	322619
ПАССИВ	Код строки	На начало года	На конец года
1	2	3	4
III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (85)	410	64286	65004
Добавочный капитал (87).	420	23612	23942
Резервный капитал (86)	430	13869	14081
в том числе: резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	13869	14081
Фонд социальной сферы (88)	440	83555	87588
Целевые финансирование и поступления (96)	450	-	-
Нераспределенная прибыль прошлых лет(88)	430	16476
Непокрытый убыток прошлых лет (88)	465	-	-
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	X	15575
Непокрытый убыток отчетного года (88)	475	X	-
ИТОГО по разделу III	490	201798	206190
IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства (92, 95)	510	7822	7075 33
В том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511	7093	6501
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	729	574
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
ИТОГО по разделу IV	590	7822	7075
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства (90, 94)	610	79462	59277
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611	68747	52787
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	612	10715	6490
Кредиторская задолженность	620	25664	47210
В том числе: поставщики и подрядчики (60, 7226)	621	16574	31513
векселя к уплате (60)	622	-	-
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	623
задолженность перед персоналом организации (70)	624	3526	5417
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	625	1677	3337
задолженность перед бюджетом (68)	626	1188	3365
авансы полученные (64)	627	396	278
прочие кредиторы	628	2303	3300
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640	3923	2867
Резервы предстоящих расходов и платежей (89)	650
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
ИТОГО по разделу V	690	109049	109354
БАЛАНС (сумма строк 490 + + 590 + 000)	700	318669	322619

Cправка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах

Наименование показателя	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
Арендованные основные средства (001)	910	-	-
В том числе по лизингу	911	-	-
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение(002)	920
Товары, принятые на комиссию (004)	930	-	-
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов (007)	940	-	-
Обеспечения обязательств и платежей полученные (008)	950	-	-
Обеспечения обязательств и платежей выданные (009)	960	-	-
Износ жилищного фонда (014)	970	-	-
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов (015)	960
	990

2.2 Анализ структуры имущества и обязательств предприятия

Анализ проводиться по балансу (форма № 1) с помощью оного из следующих способов:

Анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

Строится уплотненных сравнительных аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

Производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующие:

Общая стоимость имущества организации, равная сумме разделов 1 и 2 баланса (стр. 190 + стр. 290).

Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов), равная итогу раздела 1 баланса (стр. 190).

Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу 2-го раздела баланса (стр. 290).

Стоимость материальных оборотных средств (стр. 210 + 220).

Величина собственного капитала организации, равная итогу 3-го раздела баланса (стр. 490).

Величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов 4 и 5 баланса (стр. 590 + стр. 690).

Величина собственных средств в обороте, равная разности итогов разделов 3 и 1 баланса (стр. 490 - стр. 190).

Рабочий капитал, равный разности между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела 2, стр. 290 - итог раздела 5, стр. 690) и т.д.

Анализ непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное. Уплотненный сравнительный аналитический баланс более полезен и охватывает много важных показателей. Этот анализ включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного

капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Как мы видим из данных таблицы 2, за отчетный период имущество организации возросло на 3950 руб., или на 1,2%, в том числе за счет увеличения объема основного капитала - на 1260 руб., или на 0,98%, и прироста оборотного капитала - 2690 руб., а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, наоборот, уменьшились на 2022 руб. Данные колонки 10 таблицы 2 показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость активов организации.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которая составила почти 70%, незначительно (0,1%) увеличившись в течение года.

Состав оборотных средств необходимо детализировать, т.е. углубить анализ. Необходимо более подробно рассмотреть материальные оборотные средства и понять, за счет чего произошло их увеличение на 0,4%. Можно составить аналогичные таблицы, но только по каждому отдельному виду оборотных средств.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 0,6%. Доля собственных средств в обороте возросла на 0,7%, что также положительно характеризует деятельность организации.

Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и др. увеличилась на 6,5%, и если мы исследуем баланс по статьям, то увидим, что рост задолженности наблюдается по всем позициям кредиторских расчетов.

Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ - представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамически ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Схема построения аналитического баланса. Таблица 2.1.

Наимено-вание статей	Абсолютные величины	Относительные величины	Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолют-ных величинах	в структуре	в%к величине на начало года	в%к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6=3-2	7=5-4	8=6/2*100	9
АКТИВ А … Ai … Ап БАЛАНС (Б) ПАССИВ П … Пi … Пп	А1	А2	А1/Б1*100%Э	А2/Б2*100%	А2-А1=?	?(Аi/Б*100)	?Аi/А1*100	?Аi/?Б*100
	Б1	Б2	100	100	?Б=Б2-Б1	0	?Б/Б1*100	100
	П1	П2	П1/Б1*100	П1/Б1*100	П2-П1=?П	?(Пi/Б*100)	?Бi/Б1*100	?Пi/?Б*100
БАЛАНС (Б)	Б1	Б2	100	100	?Б=Б2-Б1	0	?Б/Б1*100	100

Уплотненный сравнительный аналитический баланс. Таблица 2.2.

Наименование статей	Коды строк	Абсолютные значения, тыс. руб.	Относительные величины, %
		На начало года	На конец года	Измене-ние (+,-)	На начало года	На конец года	Измене-ние (+,-)	В%к величин ена начало года	В%к изменени ю итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
I Внеоборотные активы 1.1. Нематериальные активы	стр. ПО	603	644	41	0,2	0,2	0,0	6,8	1,0
1.2. Основные средства	стр. 120	87731	97532	9801	27,5	30,2	2,7	11,2	248,1
1.3. Прочие внебюджетные средства	стр. 130, 135, 140, 145	39926	31344	-8582	12,5	9,7	-2,8	-21,5	-217,3
ИТОГО по разделу 1	стр. 190	128260	129520	1260	40,2	40,1	-0,1	1,0	31,9
2. Оборотные активы 2.1. Запасы	стр. 210, 220	119176	122066	2890	37,4	37,8	0,4	2,4	73,2
2.2. Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев)	стр. 230	201	443	242	0,06	0,14	0,07	120,4	6,1
2.3. Медленно реализуемые активы	стр. 210 +22+230 +270	119377	122509	3132	37,5	38,0	0,5	2,6	79,3
2.4. Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев)	стр. 240	61151	62731	1580	19,2	19,4	0,25	2,6	40,0
2.5. Краткосрочные финансовые вложения	стр. 250	2516	1334	-1182	0,8	0,4	-0,4	-47,0	-29,9
2.6. Денежные средства	стр. 260	2516	1334	-1182	0,8	0,4	-0,4	-47,0	-29,9
2.7. Наиболее ликвидные активы	стр. 250+260	9881	7859	-2022	3,1	2,4	-0,7	-20,5	-51,2
ИТОГО по разделу 2	стр. 290	190409	193099	2690	59,8	59,9	0,1	1,4	68,1
Стоимость имущества	стр. 190+290	318669	322619	3950	100,0	100,0	0,0	1,2	100,0
3. Капитал и резервы 3.1. Уставный капитал	стр. 410	64286	68504	4218	20,2	21,2	1,1	6,6	107,6
3.2. Добавочный и резервный капитал	стр. 420+430	37481	38023	542	11,8	11,8	0,0	1,4	13,8
3.3. Фонды социальной сферы и целевые финансирования	стр. 440+450	83555	87588	4033	26,2	27,1	0,9	4,8	102,9
3.4. Нераспределенная прибыль	стр. 460+ 470 -465-475	16476	15575	-901	5,2	4,8	-0,3	-5,5	-23,0
ИТОГО за раздел 3	стр. 490	201798	206190	4392	63,3	63,9	0,6	2,2	112,0
4. Долгосрочные обязательства	стр. 590	7822	7075	-747	2,5	2,2	-0,3	-9,5	-19,1
5. Краткосрочные обязательства 5.1. Заемные средства	стр. 610	79462	59277	-20185	24,9	18,4	-6,6	-25,4	-514,9
5.2. Кредиторская задолженность	стр. 620+630	25664	47210	21546	8,1	14,6	6,6	84,0	549,6
5.3. Прочие обязательства	стр. 640+…+660	3923	2867	-1056	1,2	0,9	-0,3	-26,9	-26,9
5.4. Краткосрочные пассивы	стр. 610+660	79462	59277	-20185	24,9	18,4	-6,6	-25,4	-514,9
ИТОГО по разделу 5	стр. 690	109049	109354	305	34,2	33,9	-0,3	0,3	7,8
Всего заемных средств	стр. 590+690	116871	116429	-442	36,7	36,1	-0,6	-0,4	-11,3
Итог баланса	стр. 300 или 700	318699	322619	3920	100,0	100,0	0,0	1,2	100,0
Величина собственных средств в обороте	стр. 490-190	73538	76670	3132	23,1	23,8	0,7	4,3	79,9

Таким образом. Можно выделить две основные черты вертикального анализа:

> переход к относ Таблица 2.2. ительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ организации с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

> относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Вертикальный анализ позволяет сделать следующее заключение: доля собственного капитала увеличилась на 0,6 процентного пункта и составляет свыше 60% к балансу. На заемный капитал организации приходится 36,1% к концу года, и это на 0,6 процентного пункта меньше, чем в начале года. Доля заемного капитала снизилась, в основном, за счет сокращения доли долгосрочных и краткосрочных кредитов. В целом же капитал организации в отчетном году сформировался за счет собственных источников.

2.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежном выражении соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидации баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от ликвидности активы принято разделять на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А1 = стр. 250 + стр. 260

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А2 = стр. 240

А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (… после 12 месяцев) и прочие оборотные активы.

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса -внеоборотные активы.

А4 = стр. 190

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность:

Ш = стр. 620

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы:

П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.:

П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650

П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы - это статьи раздела 3 баланса «Капиталы и резервы». Если у организации есть убытки, то они вычитаются:

П4 = стр. 490

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:

/А1>=П | А2 >= П2 | А3 >= П3 \ А4 <= П4

Если выполняются первые 3 неравенства, то это влечет и выполнение 4. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличие собственных оборотных средств.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

> текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) и неплатежеспособности (-) организации на ближайший промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2);

> перспективную ликвидность - это прогноз платежеспособности
на основе будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3 - П3

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица (таблица 4.2). Сопоставление итогов (см. таблицу 2.2) позволяет определить абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода. Результаты расчетов по данным анализируемой организации (таблица 2.2) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:



	Анализ ликвидности	баланса. Таблиц	а 2.4.
АКТИВЫ	На начало периода	На конец периода	ПАССИВЫ	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостача (+,-)
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвид-ные активы (А1)	9881	7859	Наиболее срочные обязатель ства (П1)	25664	47210	-15783	-39351
Быстро-реализу-емые активы (А2)	61151	62731	Кратко-срочные пассивы (П2)	79462	59277	-18311	3454
Медлен-но реали-зуемые активы (А3)	119377	122509	Долгосро чные пассивы (П3)	11745	9942	107632	112567
Трудно реализуе-мые активы (А4)	128260	129520	Постоян-ные пассивы (П4)	201798	206190	-73538	-76670
БАЛАНС	318669	322619	БАЛАНС	318669	322619	-	-

Исходя из полученного соотношения, мы видим, что ликвидность баланса организации в большей степени отличается от абсолютной. Можно даже сказать, что организация неплатежеспособна. Составление 2-х первых неравенств свидетельствует, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удается поправить свою платежеспособность. Причем существенно возрос П1. В начале соотношение составляло 0,39 : 1 (9881 : 25664), хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 : 1. Коэффициент срочности резко сократился (на 21 пункт) и составил лишь 17% (7859 : 47210), что свидетельствует о стеснении в финансовом положении. Причем, исходя из данных таблицы 2.2, можно заключить, что краткосрочная задолженность увеличивалась более высокими темпами, чем денежные средства.

2.4 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Коэффициенты платежеспособности организации. Таблица 2.5.

Показатели	Способ расчета	Нормальное	Пояснения
		Ограничение
1. Общий	L1 = (А1+
показатель	+0,5А2+0,3А3)	L1>=1
платежеспособ-	/(П1+0,5П2+
ности	+0,3П3)
			Показывает,
			какую часть
			краткосрочной
			задолженности
2. Коэффициент			организация
абсолютной	L2 = А1/(П1+П2)	L2>=(0,1-0,7)	может погасить в
ликвидности			ближайшее время
			за счет денежных
			средств и
			краткосрочных
			ценных бумаг.
			Показывает, какая
			часть краткосроч-
		Допустимое	ных обязательств
3. Коэффициент	L3 = (А1+А2)/	значение: L3=(0,7-	организации мо-
«критической	(П1+П2)	0,8); желательное	жет быть немед-
оценки»		значение: L3 1	ленно погашена за
			счет средств на
			различных счетах,
			в краткосрочных
			ценных бумагах, а
			также поступ-
			лений по расчетам
			с дебиторами.
4. Коэффициент	L4=(А1+А2+А3)/	Необходимое	Показывает,
текущей	(П1+П2)	значение: L4=0,2	какую часть теку-
ликвидности		Оптимальное	щих обязательств
		значение:	по кредитам и ра-
		U (2,5-3,0)	счетам можно по-
			гасить, мобилизо-
			вав все оборотные
			средства.
5. Коэффициент	L5 = А3/	Уменьшение	Показывает, какая
маневренности	([А1+А2+А3]-	показателя в ди-	часть функциони-
функционирую-	[П1+П2])	намике - положи-	рующего капитала
щего капитала		тельный факт	обездвижена в

Показатели	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснения
			производствен-ных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
6. Доля оборотных средств в активах	U = (А1+А2+А3)/Б	L6> = 0,5	Зависит от отрас-левой принадлеж-ности организации
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	U = (П4-А4)/ (А1+А2+А3)	L7> = 0,1	Характеризует наличие собс-твенных оборот-ных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости

Посчитаем L1 для нашего примера. L1 н. г. (на начало года) = 1,107; L1 к. г. = 0,952. L1 н. г. > L1 к. г.

В ходе анализа каждый из приведенных в таблице 2.5 коэффициентов рассчитывается на начало и конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно в динамике.

В таблице 2.6 приведены значения коэффициентов на н.г. и к.г.

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность. Таблица 2.6.

Коэффициенты платежеспособности	На начало года	На конец года	Отклоне ние (+,-)
1. Общий показатель платежеспособности (L1)	1,107	0,952	-0,155
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,094	0,074	-0,02
3. Коэффициент «критической оценки» (L3)	0,676	0,663	-0,013
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)	1,811	1,813	0,002
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	1,4	1,414	0,014
6. Доля оборотный средств в активах (L6)	0,598	0,599	0,001
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	0,386	0,397	0,011

Динамика коэффициентов L_b L₂, L₃ - отрицательная. Нормальным значением коэффициента "критической оценки» считается значение 0,7-0,8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника). Оптимально, если L₃ приблизительно = 1. В нашем случае коэффициент близок к 0,7, но в динамике - снижается, а это отрицательная тенденция.

Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске. Если коэффициент L₄ > 1, то можно сделать вывод, что организация располагает некоторым объемом свободных средств.

В финансовой теории есть положение, что чем выше оборачиваемость оборотных средств, тем меньше может быть нормальный уровень коэффициент текущей ликвидности. Однако не любое ускорение оборачиваемости позволяет считать нормальным более низкий уровень коэффициента текущей ликвидности, а лишь связанное со снижением материалоемкости. Иными словами, организация может считаться платежеспособными при условии, что сумма ее оборотных средств равно сумме краткосрочной задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса.

Рассчитано, что для того, чтобы коэффициент текущей ликвидности (L₄) и обеспеченность собственными средствами (L₇) были оптимальными, у организации убытки могут составлять 40%, а кредиты и займы должны быть равны 80% суммы оборотных активов. Но такая структура баланса практически не встречается. Следует также отметить, что коэффициенты платежеспособности могут быть оптимальными, если оборотные активы производственной организации имеют следующую структуру: запасы- 66,7%, дебиторская задолженность - 26,7%, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения - 6,6%. В анализируемой нами организации оборотные активы имеют следующую структуру: запасы - 63%, дебиторская задолженность и другие краткосрочные активы - 33%, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения - 4%.

2.5 Анализ прогнозирования банкротства. отечественные и зарубежные методы оценки

2.5.1 Отечественная практика анализа прогнозирования банкротства

Согласно Методологическому положению оценка

неудовлетворительной структуры баланса проводилась на основе трех показателей:

> коэффициента текущей ликвидности (L₄);

> коэффициента обеспеченности собственными средствами (L₇);

> коэффициента утраты/восстановления платежеспособности (L₈, L₉), которые рассчитываются следующим образом:

Оценка структуры баланса.

Таблица 2.7.

Показатели	Расчет	Ограниче-ния	На конец периода	Отклонение от норматива
А	1	2	3	4
Коэффи-циент вос-становления платежеспосо бности	L8 = (L4 к.г. +6/t*? L4)/2	He менее 1,0	L8 = (1,813+6/12*[ 0,002])/2 = 0,907	0,093
Коэффициент утраты платежеспосо бности	L9 = (L4 к.г. +3/t*? L4)/2	He менее 1,0	9= (0,183+3/12*[ 0,002])/2 = 0,9068	0,0932

Если L₈ < 1 (как в нашем случае), то это свидетельствует, что у организации в ближайшее время нет возможности восстановить свою платежеспособность.

Чтобы коэффициент текущей ликвидности был > = 2, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами > = 1, убытки у организации не должны превышать 40% от оборотных активов, а долгосрочные кредиты и займы равняться 80% от суммы оборотных активов, что встречается очень редко.

2.5.2 Система показателей Уильяма Бивера для диагностики

банкротства

Рассмотрим систему показателей Уильяма Бивера для оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства (табл. 2.8).

В нашем примере по системе Бивера получились коэффициенты, полученные в таблице 2.9.

Система показателей Бивера. Таблица 2.8.

Показатели	Расчет	Группа 1: Благополучные компании	группа 2: за 5 лет до банкротства	группа 3: за 1 год до банкротства
1. Коэффициент Биввера	(Чистая прибыль + Амортизация) / Заемный капитал	0,4-0,45	0,17	-0,15
2. Коэффициент текущей ЛИКВИДНОСТИ (L4)	Оборотные активы / Текущие обязательства	U <=3,2	L4<2	L4<=1
3. Экономическая рентабельность (R4)	(Чистая прибыль / Имущество)* 100%	6-8	4	-22
4. Финансовый леверидж	(Заемный капитал / Баланс)* 100%	<=37	<=50	<=80

Диагностика банкротства по системе Бивера. Таблица 2.9.

Показатели	Расчет по строкам отчетности	Значения на конец периода	Характеристика
1. Коэффициент Бивера	(стр. 190 [ф. № 2] + стр. 411 + стр. 412, кол. 4 [п.4, ф № 5]) / (стр. 590 + стр. 690 [ф. № 1])	0,191	Коэффициент чуть больше норматива группы 2 (за 5 лет до банкротства)
1. Коэффициент текущей ЛИКВИДНОСТИ (L4)	U = (стр. 290 [ф. № 1]) / (стр. 610 + стр. 620 + 630 + стр. 670 стр. [ф. № 1])	1,813	Коэффициент попадает в группу 2
3. Экономическая рентабельность (R4)	R4={(стр. 190[ф.№2])/ (стр. 300 [ф. № 1])} *100%	4,86	Коэффициент чуть больше норматива группы 2
4. Финансовый леверидж	{(стр. 590 + стр. 690 [ф. № 1]) / (стр. 700 [ф. № 1])} *100%	36,1	Коэффициент соответствует нормативу группы 1
5. Коэффициент покры-тия активов собствен-ными и оборотными средствами	(стр. 490 - стр. 190[ф. № 1]) / (стр. 300[ф. №1])	0,238	Коэффициент соответствует нормативу группы 2

Таким образом, по системе оценки Бивера организацию можно отнести ко 2-ой группе - «за 5 лет до банкротства»

Американская практика анализа диагностики банкротства

В американской практике используется двухфакторная модель.

Для нее выбирают два ключевых показателя, от которых зависит вероятность банкротства организации. Для определения итогового показателя вероятности банкротства (Ј2) используют показатель текущей ликвидности и показатель удельного веса заемных средств в активах.

Они умножаются на соответствующий константы - определенные практическими расчетами весовые коэффициенты (б, в, г).