Анализ денежных потоков ООО "Дженсен Ритейл"

Классификация денежных потоков, задачи анализа и этапы управления. Методика и информационное обеспечение анализа и оптимизации денежных потоков. Анализ денежных потоков на примере ООО "Дженсен Ритейл". Выводы по состоянию движения денежных средств.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 25.08.2011
Размер файла 505,0 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Положительный денежный поток от финансовой деятельности объясняется долгосрочным кредитом в размере 398088 тыс. руб., взятым организацией на развитие своей деятельности. За 2007 год сумма кредита была погашена на 123914 тыс. руб. Заемные средства в настоящее время необходимы организации, так как в настоящее время она терпит убытки и обладает невысоким собственным капиталом, но нуждается в средствах на осуществление инвестиций и текущих расходов.

В 2007 году организация имела большой отток денежных средств на инвестиционную деятельность, который превышал приток по текущей деятельности. То есть инвестиции осуществлялись не только за счет собственных денежных средств, но и за счет заемных. Отрицательный денежный поток по инвестиционной деятельности объясняется покупкой недвижимости и других основных средств в сумме 397858 тыс. руб., а также осуществлением депозитного вклада в сумме 2860 тыс. руб. Отток денежных средств по инвестиционной деятельности был несколько уменьшен за счет получения процентов в сумме 219 тыс. руб. Отрицательный денежный поток по инвестиционной деятельности положительно характеризует финансово-хозяйственную деятельность организации. Он говорит о расширении и модернизации производственных мощностей, увеличении масштабов бизнеса, развитии деятельности организации.

Рассмотрим более подробно движение денежных средств по текущей деятельности.

Табл.7

Движение денежных средств по текущей деятельности.

Приток денежных средств

Отток денежных средств

Наименование показателя

Сумма, тыс. руб.

Наименование показателя

Сумма, тыс. руб.

Средства, полученные от покупателей

41314

Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья

33395

Поступление денежных средств от учредителей

124032

Оплата труда

4958

Прочие доходы

2123507

Расчеты по налогам и сборам

2699

Прочие расходы

2118018

Итого

2288853

Итого

2159070

Чистый денежный поток от текущей деятельности

129783

Наибольшую долю в притоке денежных средств по текущей деятельности составляли прочие доходы, наименьшую - средства, полученные от покупателей и заказчиков. Это говорит о том, что основная сдача недвижимости в аренду пока не начала приносить больших доходов, денежные средства за аренду помещений будут получены позднее. Пока прочие источники доходов приносят организации гораздо больше денежных средств.

Наибольшую долю в оттоке денежных средств по текущей деятельности составляют прочие расходы, после чего идет оплата приобретенных товаров и услуг.

Если исключить влияние прочего финансового результата и увлечение уставного капитала на денежный поток от основной деятельности, то приток будет равен 41314 тыс. руб., а отток - 41052 тыс. руб. То есть денежные средства, полученные от покупателей превышают текущие затраты на основную деятельность на 2262 тыс. руб. Это положительно характеризует финансово-хозяйственную деятельность организации, говорит о способности генерировать денежный поток от основной деятельности без получения дополнительных средств от учредителей и прочих доходов.

Общим результатом движения денежных средств в организации за 2007 год является чистый денежный поток в размере 3458 тыс. руб. При этом организация имела чистый убыток в размере 19519 тыс. руб. Отклонение чистого денежного потока от чистого финансового результата возникло в связи с тем, что не все суммы, принимаемые к бухгалтерскому учету, участвуют в расчете этих показателей одновременно и в полном объеме. В составе прибыли учитываются как денежные, так и неденежные операции, могут быть учтены операции, движение денежных средств, связанных с которыми, будет в следующем периоде или уже было в предыдущем, из состава прибыли вычитается амортизация, не связанная с движением денежных средств.

Рассчитаем коэффициент достаточности поступления денежных средств:

Кд=П/Р*100=2687160/2683702*100=100,12%,

Где П - поступление денежных средств за исследуемый период, Р - расход денежных средств за исследуемый период.

Значение коэффициента близко к идеальному (100%), т.е. денежных средств поступает примерно столько же, сколько их требуется для осуществления выплат.

Рассчитаем показатели рентабельности денежных средств. Так как организация имеет только валовую прибыль, используем ее в качестве финансового результата, т.е. рассчитаем показатели валовой рентабельности.

Эо=Ф/Оср*100=18364/1739*100=1059%, где

Эо - рентабельность остатка денежных средств, Ф - валовая прибыль, Оср - средний остаток денежных средств.

На 1 руб. денежных средств приходится в среднем 1059 руб. валовой прибыли.

Эр=Ф/Р*100=18364/2683702*100=0,68%,

где Эр - рентабельность израсходованных денежных средств.

На 1 руб. израсходованных денежных средств приходится 68 коп. валовой прибыли.

Эп=Ф/П*100%=18364/2687160*100%=0,68%,

где Эп - рентабельность поступивших денежных средств.

На 1 руб. поступивших денежных средств приходится 68 коп. валовой прибыли.

Коэффициент рентабельности чистого денежного потока будет равен:

Эдп=Ф/ЧДП*100=18364/3458*100=531,06%

На один рубль чистого денежного потока приходился 531 рубль валовой прибыли.

Коэффициент эффективности денежного потока:

КЭдп=ЧДП/ОДП=3458/2683702*100=0,13%,

где ЧДП - чистый денежный поток, ОДП - отрицательный денежный поток.

На 1 руб. израсходованных денежных средств приходилось 12 коп. чистых денежных средств.

В дальнейшем, при росте арендных ставок и заключении новых договоров, средства, полученные от покупателей, и поток от текущей деятельности будут расти. Приток от финансовой деятельности должен сократиться в результате погашения долгосрочного кредита. Отток по инвестиционной деятельности также несколько сократится, так как все объекты недвижимости уже приобретены, инвестиции в дальнейшем будут осуществляться в гораздо меньшем объеме.

Табл.8

В таблице 34 показана часть прогноза движения денежных потоков, взятая из бизнес-плана, на несколько лет вперед. Денежные средства, полученные от покупателей, будут с каждым годом увеличиваться, денежные средства направленные на осуществление управленческих расходов - уменьшаться. Соответственно денежный поток от текущей деятельности будет расти.

§ 3.6 Выводы по состоянию движения денежных средств в ООО "Дженсен Ритейл" и рекомендации по оптимизации денежных потоков

Табл. 9

Основные показатели, характеризующие финансовое состояние организации.

№ п/п

Показатели

Фактическое значение

Нормативное значение

На конец 3 квартала

На конец 4 квартала

1

2

3

4

5

1

Коэффициент общей финансовой независимости

0,2525943

0,5

2

Собственный капитал в обороте, тыс. руб.

-340949

-237910

3

Коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов

0,1

4

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов

0,25-0,8

5

Коэффициент абсолютной ликвидности

3,0982258

0,8104508

0,1-0,5

6

Коэффициент срочной ликвидности

13,700645

8,6650871

1

7

Коэффициент текущей ликвидности

5,2132787

2,7322896

2

8

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

х

0,7458975

1

9

Превышение стоимости чистых активов над величиной уставного капитала (+), превышение величины уставного капитала над стоимостью чистых активов (-), т. р.

-16691

-19439

>0

10

Средняя продолжительность одного оборота в днях:

10.1

оборотных активов

1445,0221

516,09283

10.2

запасов

0

7,8513837

10.3

дебиторской задолженности

358,41501

428,27631

10.4

кредиторской задолженности

41,672713

128,06058

ООО "Дженсен Ритейл" находится в стадии становления и этим объясняется его неустойчивое финансовое положение. Организация является зависимой от заемного капитала, терпит убытки, размер ее чистых активов неудовлетворителен - меньше величины уставного капитала. В то же время, положительной стороной финансово-хозяйственной деятельности организации является хорошая платежеспособность и ликвидность, а также наличие валовой прибыли.

Высокие убытки объясняются тем, что организация покупала недвижимость для осуществления своей деятельности и осуществляла большие затраты на юридические и риэлторские услуги. Кроме того, организация взяла долгосрочный кредит, за который выплачивает большую сумму процентов. Также организация использует в своей деятельности валютные средства, в результате чего появились достаточно высокие курсовые разницы, которые привели отрицательному прочему финансовому результату. Низкий уровень финансовой независимости и отсутствие собственного капитала в обороте объясняется большой величиной непокрытого убытка, а также высокой долей внеоборотных активов в их общей сумме.

В дальнейшем выручка будет расти, в связи со сдачей новых объектов в аренду, ростом арендных ставок и заключением новых договоров. Также снизятся управленческие расходы, связанные с покупкой недвижимости и величина процентов к уплате. То есть, через некоторое время финансовой состояние организации должно стабилизироваться.

Динамика арендных ставок в Москве и Санкт-Петербурге:

Рис.1

Рост арендных ставок на рынке недвижимости наблюдается с 2000 года, и можно предположить, что он будет продолжаться и в дальнейшем. Организация планирует перезаключить договора и повысить арендные ставки:

Табл.31

Объект собственности

Первоначальная ставка арендной платы

Фактическая ставка на данный момент/планируемая по договорам к перезаключению

Планируемая ставка на конец 2008 г.

Невский Проспект 54

$ 77

$ 350

$ 400

Невский Проспект 147

$ 60

$ 81

$ 200

Невский Проспект 111

$ 64

$ 150

$ 200

Невский Проспект 63

$ 116

$ 425

$ 360

Большой проспект 51/9

$ 24

$ 130

$ 200

Большой проспект 51/9

$ 48

$ 130

$ 250

Финляндский проспект 1

$ 27

$ 34

$ 100

Свердловская набережная 60

$ 8

$ 14

$ 24

Проспект Косыгина 26

$ 19

$ 53

$ 50

Большеохтинский проспект 25

$ 23

$ 40

$ 50

Среднеохтинский проспект 11

$ -

-

$ 40

Свердловская набережная 64

$ 11

$ 11

$ 20

Через несколько месяцев организация начнет получать прибыль и ее финансовое состояние стабилизируется.

Для получения прибыли организации необходимо снизить управленческие расходы, а также для получения положительного прочего финансового результата - повысить прочие доходы и снизить прочие расходы.

Если организация при сохранении такой же валовой прибыли, как на 31.12.2007, равной 18364 тыс. руб., уменьшит управленческие расходы на 10000 и возвратит кредит, перестав уплачивать за него проценты, то финансовые результаты примут следующий вид:

Прибыль от продаж = Валовая прибыль - Управленческие расходы = 18364-17553=811 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения = Прибыль от продаж + проценты к получению + прочие доходы - прочие доходы = 811+307+435545-419904=16759 тыс. руб.

Чистая прибыль = ПДН + ОНА - ТНП = 16759+6164-16759*0,24=18901 тыс. руб.

Для повышения финансовой независимости возможно еще раз увеличить уставный капитал. Если учредителями будет внесена дополнительная сумма в уставный капитал в размере 250000 тыс. руб., то, при сохранении непокрытого убытка в размере 19521 тыс. руб. и дополнительного капитала в размере 82 тыс. руб., собственный капитал составит 354521 тыс. руб. Тогда коэффициент общей финансовой независимости составит 0,53, что выше норматива на 0,03. Кроме того, появится собственный капитал в обороте в размере 12090 тыс. руб. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами будет равен 12090/ (71359+250000) =0,04, что ниже норматива на 0,06, но этот показатель будет расти, когда в организации появится прибыль.

По результатам анализа могут быть даны следующие рекомендации:

1. Повышение арендных ставок. Выручка, полученная в 3 и 4 квартале 2007 года, была невысокой в связи с достаточно низкими ставками арендной платы. В 2008 году будут заключены договора с новыми арендаторами на более выгодных для ООО "Дженсен Ритейл". Предварительные договоренности уже имеются.

2. Увеличение уставного капитала на 250000 тыс. руб. Учредителем ООО "Дженсен Ритейл" является юридическое лицо с устойчивым финансовым состоянием, обладающее достаточным объемом средств для внесения взносов в уставный капитал. Поэтому данная мера является вполне реальной.

3. Улучшение системы расчетов, контроля за дебиторской и кредиторской задолженностью.

Новые договора должны заключаться на условиях частичной предоплаты и установления конкретных сроков возврата задолженности, должна проводиться оценка платежеспособности арендаторов. В то же время расчеты покупателями составляют небольшую часть дебиторской задолженности. Большую часть в ней занимает НДС, предъявленный возмещению из бюджета, т.е. задолженность бюджета перед организацией, которая в скором времени будет погашена.

Высокий уточненный коэффициент срочной ликвидности объясняется большой долей авансов полученных в кредиторской задолженности. Они вычитаются из краткосрочных обязательств при расчете коэффициента, и поэтому он резко возрастает.

4. Сокращение управленческих расходов на 10000 тыс. руб. Данная мера является достаточно реальной, так как а последствии не будут осуществляться расходы на юридические и риэлторские услуги, связанные с покупкой недвижимости, составлявшие большую часть управленческих расходов.

5. Возврат долгосрочных кредитов. При осуществлении этой меры сократится заемный капитал и увеличится финансовая независимость. Реализация этого мероприятия будет возможна по мере увеличения выручки от сдачи в аренду недвижимости.

6. Проведение рациональной политики на финансовом и валютном рынках. Необходимо вкладывать свободные денежные средства в кратко - и долгосрочные депозиты, которые будут приносить прибыль в виде процентов. Возможна покупка ценных бумаг, приносящих стабильный доход. Кроме того, необходимо контролировать объем денежных средств, находящихся в виде зарубежной валюты, так как большие прочие расходы объясняются в основном отрицательными курсовыми разницами от купли-продажи валюты. Так как курс доллара США в настоящее время постоянно снижается, то выгоднее проводить расчеты с зарубежными контрагентами и держать средства в евро и российских рублях.

Заключение

В современных условиях крайне важно правильно определять потребность в денежных средствах. Денежные средства предприятия должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме. Недостаток денежных средств приводит к снижению платежеспособности и ликвидности. Сверхнормативные запасы отвлекают из оборота денежные средства, свидетельствуют о недостатках материально-технического обеспечения, неритмичности процессов производства и реализации продукции. Все это приводит к омертвению ресурсов, их неэффективному использованию. Излишек денежных средств должен использоваться для расширение производства, увеличения краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, приносящих прибыль.

Используя для проведения анализа денежных потоков данные отчета о движении денежных средств и дополняя их данными внутреннего учета, можно сделать вывод о качестве управления денежными потоками организации. Его высокий уровень характеризуется ситуацией, когда избыточная денежная масса по текущей деятельности используется для расширения масштабов бизнеса и есть высокая вероятность окупаемости в будущем инвестиционных вложений. Анализ денежных потоков позволяет оценить, какой вид деятельности организации приносит больше всего денежных средств, и сделать вывод о состоянии организации на данный момент. Анализ денежных потоков показывает, за счет каких факторов произошло увеличение или уменьшение притока денежных средств в организацию, позволяет оценить достаточность денежных средств и эффективность из использования. Косвенный метод анализа, кроме того, объясняет отклонение чистого денежного потока от чистой прибыли за рассматриваемый период.

Эффективное управление денежными потоками повышает степень финансовой и производственной гибкости компании, так как приводит к:

· сбалансированности поступлений и расходования денежных средств;

· оптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования ресурсами компании;

· повышению эффективности управления долговыми обязательствами и стоимостью их обслуживания;

· созданию надежной базы для оценки эффективности работы каждого из подразделений компании, ее финансового состояния в целом;

· повышению ликвидности компании.

В результате высокий уровень синхронизации поступлений и расходований денежных средств по объему и во времени позволяет снизить реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных активов, обслуживающих основную деятельность, а также резерв инвестиционных ресурсов для осуществления реального инвестирования.

Таким образом, управление денежными потоками - важнейший элемент финансовой политики предприятия, оно пронизывает всю систему управления предприятия. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.

В первой главе бакалаврской работы были рассмотрены теоретические основы управления денежными потоками, методики их анализа и оптимизации. Денежные потоки от различных видов деятельности часто дают гораздо больше информации о финансовом состоянии организации, чем ее финансовый результат. От эффективности управления ими зависит платежеспособность и ликвидность организации, эффективность использования денежных средств и результативность функционирования в целом.

Во второй главе работы рассмотрены прямой и косвенный методы анализа денежных потоков, приведены различные коэффициенты, характеризующие эффективность управления денежными потоками, проанализированы конкретные методы оптимизации денежных потоков в организации. Прямой метод наиболее полно раскрывает источники поступления денежных средств и направления их использования, он осуществляется на основе данных бухгалтерского учета и является достаточно трудоемким. Анализ денежных потоков косвенным методом осуществляется гораздо проще, для него достаточно данных формы №1 и №2. Кроме того, он позволяет выяснить причины отклонения финансового результата от величины денежного потока. Методы оптимизации денежных потоков сводятся к методам сбалансирования положительного и отрицательного потока, методам синхронизации их во времени и методам максимизации чистого денежного потока.

В третьей главе проанализированы результаты движения денежных потоков в организации ООО "Дженсен Ритейл". Выявлены причины неудовлетворительного состояния организации и даны рекомендации по его улучшению и по оптимизации денежных потоков. Организация имеет отрицательный финансовый результат на конец года при положительном денежном потоке от текущей деятельности. Это объясняется тем, что в прибыли учитываются неденежные операции, не влияющие на объем денежных средств, а при расчете денежного потока учитываются операции, совершенные только в отчетном периоде, в отличие от расчета финансового результата, где могут учитываться операции прошлого и будущих периодов. Положительный денежный поток от текущей деятельности говорит о способности генерировать денежные средства от сдачи в аренду недвижимости - своего основного вида деятельности. Большой отрицательный поток по инвестиционной деятельности, связанный с покупкой недвижимости не покрывается положительным потоком от текущей деятельности, поэтому организация осуществляет займы и имеет положительный поток по финансовой деятельности. В целом управление денежными потоками можно оценить как удовлетворительное для данной стадии жизненного цикла организации. Но так как по форме №2 организация имеет большой убыток, и, кроме того, обладает неудовлетворительной финансовой независимостью, необходимо принять меры по улучшению ее финансового состояния. Было предложено сократить управленческие расходы, приведшие к убытку от продаж, повысить арендные ставки для увеличения выручки, вернуть долгосрочный кредит, вызвавший большие расходы по уплате процентов. Кроме того, для восстановления финансовой независимости предложено увеличение уставного капитала. Нужно отметить, что организация ООО "Дженсен Ритейл" является частью группы компаний, этим объясняется большая доля денежных средств в расчетах - большая дебиторская и кредиторская задолженность, так как большую долю расчетов составляют внутрифирменные расчеты. Также это говорит о том, что неудовлетворительная финансовая независимость организации не столь опасна, так как другие фирмы, входящие в группу всегда могут ее поддержать, и зависит она в основном именно от фирм, входящих в группу.

Список литературы

1. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ

2. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99).

3. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. / Научн. ред. перевода чл. - корр. РАН И.И. Елисеев. - М.: Финансы и статистика, 1996.

4. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. - К.: Ника-Центр, 1999.

5. Бланк И.А. Управление денежными потоками. - К.: Ника-Центр, 2002.

6. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. - К.: Ника-Центр, 2004

7. Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации // Аудиторские ведомости. - №3. - 2002.

8. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: в 2-х т. - СПб.: Экономическая школа, 2005.

9. Бурцев В.В. Методология и практика анализа движения денежных средств на предприятии // Управленческий учет. - №5. - 2006.

10. Ван Хорн Джеймс, Вахович Джон М., Основы финансового менеджмента. - М.: Издательский дом "Вильямс", 2005.

11. Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты. // Финансовый менеджмент. - №4. - 2004.

12. Денежные средства и расчеты: учет, анализ, аудит. Учеб. Пособие для вузов. / Под общей ред. проф.В.А. Пипко. - Ростов н/Д: "Феникс", 2002.

13. Ефимова О.Е. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2002.

14. Ивченко А.И. Управление денежными потоками в корпоративной структуре. // Вестник ИНЖЭКОНА. - вып.2. - 2007.

15. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2005.

16. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибыльностью и рентабельностью. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.

17. Мазурова И.И., Сысоева Г.Ф. Анализ финансового состояния коммерческой организации: Учебное пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2003.

18. Минаков А.В. Оперативное управление денежными средствами корпорации // Экономика и производство. - №2. - 2007.

19. Морозов С. Анализ денежных потоков предприятия // Аудит и налогообложение. - №3. - 2003.

20. Озерская О. О чем молчит денежный поток // & Стратегии. - №9. - 2005.

21. Пласкова Н.С. Анализ денежных потоков в организации // Бухгалтерский учет. - №10. - 2007.

22. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М, 2001.

23. Салтыкова Г.А. Финансовое планирование и анализ денежных потоков. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999.

24. Терехова В.А. Международная практика составления отчета о движении денежных средств // Международный бухгалтерский учет. №11. - 2006.

25. Ужонкова Д.В. Роль анализа денежных потоков предприятия как важнейшей функции управления // Финансовый бизнес. - №6 - 2004.

26. Финансы предприятий / Под ред. М.В. Романовского - СПб.: Издательский дом "Бизнес-пресса", 2000.

27. Философов А.Ю. Анализ денежных потоков как путь к процветанию предприятия // Известия СПБГУЭФ. - №3. - 2007.

28. Чистяков И.В. Оперативное управление денежными потоками на предприятиях // Экономический анализ: теория и практика. - №24. - 2006.

29. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф., Финансы предприятий: менеджмент и анализ. - М.: Инфра-М, 2004.

30. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. проф. Войтоловского, проф.А.П. Калининой, проф.И. И. Мазуровой. - М.: Высшее образование, 2006.

31. Ямпольский Ю.П. Управление денежными потоками в условиях реструктуризации предприятий. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2003.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Понятие и классификация денежных потоков, методические основы анализа их движения. Экономическая характеристика предприятия ОАО "Ратон". Анализ движения денежных потоков на основе прямого и косвенного методов. Пути оптимизации денежных потоков.

    курсовая работа [158,2 K], добавлен 18.10.2011

  • Необходимость, цель и задачи анализа денежных потоков. Оценка движения денежных средств. Показатели денежных потоков предприятия. Возможности прямого и косвенного методов анализа. Содержание и основные направления использования коэффициентного метода.

    курсовая работа [62,7 K], добавлен 10.11.2009

  • Сущность денежных средств и денежных потоков в деятельности организации. Основные источники информации для анализа и управления денежными потоками. Методы управления денежными потоками. Анализ денежных потоков на предприятии на примере ООО "Профиз".

    дипломная работа [345,1 K], добавлен 13.09.2016

  • Денежные средства как экономическая категория, их роль в кругообороте средств предприятия. Значение и задачи анализа денежных потоков, пути их оптимизации. Анализ состава и структуры денежных средств, денежных потоков, платежеспособности предприятия.

    курсовая работа [527,3 K], добавлен 13.08.2011

  • Источники информации, методика анализа денежных потоков организации. Финансово-экономическая характеристика потоков ОАО "Пинский мясокомбинат". Анализ сбалансированности, эффективности использования денежных потоков. Анализ платежеспособности организации.

    курсовая работа [67,6 K], добавлен 29.05.2012

  • Рассмотрение функций денежных средств и механизмов расчетов с неденежными альтернативами. Источники информации и методика анализа денежных потоков организации. Анализ движения денежных потоков на основе данных финансовой отчетности ОАО "Росгосстрах".

    курсовая работа [43,2 K], добавлен 07.12.2014

  • Денежные средства как экономическая категория, их роль в кругообороте средств предприятия. Анализ денежных средств и потоков ООО "Полиимпорт М". Интенсивность и эффективность, синхронность и сбалансированность денежных потоков, пути их оптимизации.

    курсовая работа [510,5 K], добавлен 02.04.2013

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.