Инфраструктура мирового финансового рынка

Все большее число IPO будет инициироваться компаниями Азиатского региона и проводиться на площадках восточных финансовых центров. Наибольшую активность здесь, как предполагается, проявит Китай, причем и как реципиент, и как донор. Индия займет второе место.

Так, по оценкам Economist Intelligence Unit, к 2025 г. наибольший объем привлеченного капитала будет приходиться на Китай (80 %), США (57 %) и Индию (38 %), а наибольшее количество эмис- сий будет инициировано резидентами Китая (78 %), Индии (59 %) и США (53 %) (таблица 6) Рынки капитала в 2025 году: Будущее фондовых рынков: http://www.pwc.ru/ .

Таблица 6 Прогноз эмиссионного и инвестиционного потенциала к 2025 г.

Уже на данный момент очевиден колоссальный скачок в развитии китайского и индийского фондовых рынков, проявляющийся как в увеличении ликвидности, расширении базы потенциальных инвесторов, улучшении уровня технической оснащенности, в том числе посредством развития автоматизированных систем поддержки принятия управленческих решений, создании развитой инфраструктуры, так и в росте рыночной капитализации.

Бомбейская фондовая биржа демонстрирует рекордные показатели по листингу: 5 305 компаний хотят разместить свои акции на этой площадке. Несмотря на экономический рост, активно генерируемый азиатскими странами, остаётся множество проблем развития в них конкурентоспособных фондовых бирж. Так, одной из главных проблем является неразвитая нормативно-правовая база. Также следует отметить, что негативным фактором порой является не только отсутствие нормативной базы как таковой, но и неоднозначность её трактовки, а также часто вносимые изменения, создающие ситуацию нестабильности.

Еще одним фактором, сдерживающим развитие фондовых рынков в развивающихся странах, является неустойчивость политической системы, присущая не всем, но некоторым государствам региона.

Помимо этого, участники рынка опасаются замедления экономического роста Азиатского региона, роста инфляции, а также наличия серьезных культурных барьеров, основанных на уже устоявшихся традициях делового оборота.

Подводя итоги данной главы работы можно отметить, что основные перспективы развития инфраструктуры российского рынка финансов: совершенствование нормативной базы; продолжение работы по созданию международного финансового центра в Москве; партнёрство с иностранными биржами; развитие рынка коллективных инвестиций; добавление новых инструментов на фондовый рынок; повышение уровня финансовой грамотности и доступности населения.

На мировом уровне в перспективе можно ожидать больших изменений в динамике развития фондовых бирж, переориентацию с Запада на Восток. Азиатские страны продолжат наращивать своё присутствие на мировом финансовом рынке, занимая все большую долю рынка. Консолидация фондовых бирж, начавшаяся на Западе, уже набирает обороты и на Востоке. Это делает азиатские финансовые центры, с одной стороны, более устойчивыми, а с другой - более гибкими и восприимчивыми к инновациям, являющимся одним из главных факторов экономического роста.

Заключение

В курсовой работе рассмотрен вопрос развития инфраструктуры мирового финансового рынка.

По итогам теоретической главы работы можно сделать вывод, что финансовый рынок - это система отношений, которая возникает в процессе обмена экономических благ при использовании денег в качестве актива - посредника. Финансовый рынок необходим для всех стран мира, т.к. он привлекает в экономику инвестиции, обеспечивает рост отраслей, наполненность бюджета. Кроме того, с помощью индикаторов финансового рынка можно оценивать экономику того или иного государства и принимать на их основе определённые решения.

Что касается инфраструктуры финансового рынка, то она представляет собой финансовые институты, которые осуществляют функции по обслуживанию сделок с финансовыми инструментами. Обычно в состав инфраструктуры входит торговая, расчётная и учётная система. Отдельная группа учёных также рассматривает в составе инфраструктуры финансового рынка информационную и правовую систему.

Правовое регулирование инфраструктуры обеспечивается теми же нормативными актами и регуляторами, что и регулирование мирового финансового рынка. Общее влияние на экономику стран регуляторы осуществляют путём защиты операций от рисков, тем самым привлекая инвестиции в различные секторы экономики, популяризуют отдельные биржи, повышая тем самым оборот финансовых операций. Кроме того, занимаются повышением финансовой грамотности населения, вовлекая его в деловой оборот финансовых рынков, тем самым улучшая их благосостояние и конкурентоспособность и влияя на отдельные элементы инфраструктуры финансового рынка.

По итогам второй главы работы определено, что правовая инфраструктура финансового рынка динамично усовершенствуется в США, Китае, Великобритании. В России продолжается развитие законопроектов и предложений по формированию нормативной базы. Операционная инфраструктура мирового финансового рынка активно развивается в странах БРИКС, в т.ч. в России. Мобилизационная инфраструктура финансового рынка за 2015 год не претерпела особенных изменений, за исключением повышения её развития в отдельных странах с развивающейся экономикой, особенно это касается Казахстана и стран Южной Азии. Информационная инфраструктура мирового финансового рынка имеет лучшие показатели среди прочих элементов инфраструктуры в части темпов прироста, данная динамика наблюдается во всех государствах. Когнитивная инфраструктура финансового рынка имеет высокие темпы роста в странах с традиционно развитыми рынками: США, Европа. Система индикативного мониторинга наблюдается на высшем уровне в США, Японии и Китае.

Показатели фондовых бирж за 2015 год по признаку капитализации не изменились по сравнению с предыдущим годом. Лидером является Нью-Йоркская биржа США. По признаку листинга лидер Индия. По суммарной капитализации сделок среди регионов лидером является Америка, а по количеству бирж - Азия.

По анализу показателей платёжных операций можно сказать следующее. Общая глобальная рыночная активность в 2015 году составила 5,3 триллиона долл., однако по данным аналитики многие показатели рынка замедлялись по сравнению с предыдущими периодами. Что касается изменения роли валют - то особенно укрепляется китайский юань. Роль доллара США - неизменна, он продолжает оставаться лидером на денежном рынке. Международная роль евро напротив, сокращается. В 2015 году подавляющее число сделок на денежном рынке произошло в пяти странах: Великобритании, США, Сингапуре, Японии, Гонконге. Операции по хеджированию возрастают в соответствии с ростом оборота на финансовом рынке, лидером является США и Япония.

По итогам третьей главы работы можно отметить, что основные перспективы развития инфраструктуры российского рынка финансов: совершенствование нормативной базы; продолжение работы по созданию международного финансового центра в Москве; партнёрство с иностранными биржами; развитие рынка коллективных инвестиций; добавление новых инструментов на фондовый рынок; повышение уровня финансовой грамотности и доступности населения.

На мировом уровне в перспективе можно ожидать больших изменений в динамике развития фондовых бирж, переориентацию с Запада на Восток. Азиатские страны продолжат наращивать своё присутствие на мировом финансовом рынке, занимая все большую долю рынка. Консолидация фондовых бирж, начавшаяся на Западе, уже набирает обороты и на Востоке. Это делает азиатские финансовые центры, с одной стороны, более устойчивыми, а с другой - более гибкими и восприимчивыми к инновациям, являющимся одним из главных факторов экономического роста.

Список литературы

1. Артемьева Н.И. Регулирование рынка ценных бумаг в России // Банковское дело. - 2015. - №7. - с.36

2. Борелкина Е.А. Фондовый рынок: учебное пособие.- М.: Вита-Пресс, 2013. - 389 с.

3. Боровкова Вик.А, Боровкова Вал.А. Рынок ценных бумаг.- СПб.: Питер, 2012. - 418 с.

4. Доклад МВФ «Смена взгляда на глубину финансового рынка: стабильность и рост развивающихся рынков» (2015 год)

5. Замятин Е.А. Финансовый рынок: учебное пособие. - Тамбов.: ТГТУ, 2015. - 287 с.

6. Кабанов Е.И. Интеграционные процессы в финансовом мире // Финансовый директор.- 2015. - №12. - с.11-13.

7. Князев В.А. Информационная структура рынка финансов: проблемы и перспективы развития // Молодой учёный. - 2016. - №1. - с.26

8. Колосов А.Л. Показатели мирового валютного рынка // Финансовый директор. - 2015. - №15. - с.19-20.

9. Кузнецов В.М. Проблемы современных финансовых рынков // Инвестор. - 2016. - №1. - с.27

10. Куприянов В.В. Топ-10 мировых финансовых центров //Бизнес и финансы. - 2015. - №24. - с.16

11. Минаев В.И. Финансовый рынок. - М.: ЮНИТИ, 2012. - 390 с.

12. Николаев В.И. Обзор и аналитика: итоги деятельности фондовой биржи за 2015 год // Инвестиции. - 2016. - №2. - с.21

13. Новиков А.В., Новикова И.Я. Финансовый рынок: учебное пособие. - Новосибирск: САФБД, 2014. - 344 с.

14. Новиков А.В. Финансовые центры: рейтинги и российский потенциал // ЭКО. - 2015. - №12. - с.129

15. Осипова В.И. Оценка мирового валютного рынка // Экономика и политика. - 2015. - №22. - с.11

16. Основные направления развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации на период 2016-2018 гг.// Центральный Банк Российской Федерации. - 2015. - 88 с.

17. Попов С.И.Финансовый рынок в России. - М.: МГУ, 2015. - 316 с.

18. Сковородова В.А. Регулирование финансового рынка: основы, изменение// Финансовый рынок. - 2015. - № 15. - с.40-50.

Размещено на Allbest.ru