Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую заемные. Этому способствует анализ и оценка финансового состояния, поэтому, тема курсовой работы актуальна на сегодняшний день.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ и его финансового состояния.

Цель данной работы проведение анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Цель работы определила задачи, которые необходимо решить в результате исследования:

- изучение теоретических основ, сущности, специфики, основных задач и методик финансового анализа;

- анализ основных финансовых показателей деятельности компании;

- анализ результатов финансовой деятельности компании.

В теоретической части курсовой работы раскрыты состав и структура активов предприятия, анализ производственных запасов и дебиторской задолженности. В практической части курсовой работы проведен анализ финансового положения и эффективности деятельности предприятия, в частности анализ структуры имущества и источников его формирования, оценка стоимости чистых активов, анализ ликвидности и платежеспособности, анализ финансовой устойчивости, финансовых результатов, рентабельности и деловой активности.

1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния

1.1 Понятие, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия

Одним из условий успешного функционирования предприятия в рыночной экономике является эффективное управление финансовыми ресурсами, в основе которого лежат их оценка и анализ.

Для правильного и умелого руководства финансовыми ресурсами предприятия в первую очередь необходимо определить и проанализировать его финансовое состояние и эффективность использования ресурсов.

Финансовое состояние предприятия - это комплекс показателей, характеризующих наличие финансовых ресурсов по видам, уровень конкурентоспособности, финансовой устойчивости, способности выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Оценка финансового состояния предприятия производится на основе показателей, характеризующих имущественное положение и состояние их источников, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, финансовых результатов, деловой активности.

Главная цель финансовой деятельности организации -- наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланс.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются оценка и изучение:

- структуры бухгалтерского баланса и показателей имущественного положения;

- ликвидности и платежеспособности;

- финансовой устойчивости;

- финансовых результатов хозяйственной деятельности [1].

Приступая к анализу, необходимо вначале установить основные закономерности, способствующие укреплению финансового состояния предприятия. К ним относятся:

- предприятие должно быть ликвидным, платежеспособным, финансово устойчивым и рентабельным.

- в активах постоянно должны быть в достаточном размере быстро- и абсолютно-ликвидные средства;

- в дебиторской задолженности не должна быть просроченная задолженность;

- долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения должны быть эффективными и получаемый доход от инвестиционной деятельности должен быть не ниже среднего банковского процента;

- денежные средства должны соответствовать уровню платежеспособности предприятия, при этом они должны быть всегда в обороте;

- долгосрочные обязательства, как правило, должны быть направлены в долгосрочные активы, для приобретения нового современного оборудования и пополнения материально-технической базы;

- кредиторская задолженность должна быть погашаема ликвидными активами;

- доходы должны превышать расходы от основной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Анализируя финансовое состояние предприятия, необходимо определить насколько руководство предприятия придерживается этих закономерностей и выполняет требования экономических законов [3].

Основными источниками анализа финансового состояния предприятия являются: «Бухгалтерский баланс», «Отчет об изменениях капитала», «Отчет о финансовых результатах» «Отчет о движении денежных средств», «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах» [4].

1.2 Содержание финансового анализа

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа, представленного на рисунке 1

Рисунок 1 - Схема финансового и управленческого анализа

Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимися на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот. В интересах дела оба вида анализа подпитывают друг друга информацией. Особенности внешнего анализа и наоборот. В интересах дела оба вида анализа подпитывают друг друга информацией [5].

Особенностями внешнего финансового анализа являются:

- множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;

- разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

- наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;

- ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;

- ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;

- максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия [1].

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, то есть анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

- анализ абсолютных показателей прибыли;

- анализ относительных показателей рентабельности;

- анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

- анализ эффективности использования заемного капитала;

- экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации и другие данные системного бухгалтерского учета, нормативную и плановую информацию.

1.3 Система показателей, используемая для анализа финансового состояния предприятия

Рассчитывают 4 группы финансовых коэффициентов, значения которых сравнивают с предыдущими периодами, нормативными значениями, средними показателями по отрасли:

1 Анализ ликвидности;

2 Анализ финансовой устойчивости;

3 Оценка деловой активности организации;

4 Оценка эффективности деятельности организации.

1 Анализ ликвидности организации

Среди критериев оценки финансового состояния ликвидность является приоритетными. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия.

Все активы организации в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.

- Наиболее ликвидные активы (А1)

- Быстро реализуемые активы (А2)

- Медленно реализуемые активы (А3)

- Труднореализуемые активы (А4)

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

- Наиболее срочные обязательства (П1)

- Краткосрочные пассивы (П2)

- Долгосрочные пассивы (П3)

- Постоянные пассивы (П4)

На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятия.

Абсолютно ликвидный баланс одновременно удовлетворяет следующим условиям:

А₁ ? П₁; А₂ ? П₂; А₃ ? П₃; А₄ ? П₄.

Выполнение всех условий свидетельствует о том, что ликвидные активы предприятия покрывают его обязательства и собственных источников достаточно для формирования внеоборотных активов (что является проявлением финансовой устойчивости) [5].

Кроме ликвидности баланса рассчитываются коэффициенты ликвидности:

1 Коэффициент текущей ликвидности: показывает в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

, (1)

где: ОА - оборотные активы;

КО - краткосрочные обязательства [5].

2 Коэффициент абсолютной ликвидности: показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно.

, (2)

где: ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения [5].

3 Коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность.

, (3)

где: ДЗ - дебиторская задолженность [5].

2 Анализ финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта - это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.

На предприятии рассчитываются следующие показатели финансовой устойчивости:

1 Коэффициент финансовой независимости: показывает, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала, а также долю собственного капитала в валюте баланса.

, (4)

где: СК - собственный капитал;

А - активы [7].

2 Коэффициент финансовой зависимости: показывает, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала, а также меру способности предприятия, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность.

, (5)

где: ЗК - заемный капитал;

СК - собственный капитал [7].

3 Коэффициент самофинансирования: показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств.

[7]. (6)

4 Коэффициент маневренности: оказывает, какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала предприятия.

[7]. (7)

5 Коэффициент имущества производственного назначения: показывает долю имущества производственного назначения в активах предприятия.

, (8)

где: З - запасы [7].

6 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: характеризует наличие собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала), необходимых для финансовой устойчивости предприятия.

[7]. (9)

7 Коэффициент соотношения мобильных иммобилизованных активов: показывает сколько в необоротных активов приходится на каждый рубль оборотных активов.

[7]. (10)

3 Оценка деловой активности организации

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости [5].

1 Коэффициент оборачиваемости активов: измеряет оборачиваемость средств, вложенных в активы, и показывает, эффективно ли используются активы для получения дохода и прибыли. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации).

, (11)

где: В - выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг) без косвенных налогов;

- средняя стоимость активов за расчетный период (квартал, год) [6].

2 Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов: показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период.

[6], (12)

где: - средняя стоимость в необоротных активов за расчетный период.

3 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов: показывает скорость оборота мобильных активов за анализируемый период.

, (13)

где: - средняя стоимость оборотных активов за расчетный период [6].

4 Коэффициент оборачиваемости запасов: показывает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, товаров).

, (14)

где: С - себестоимость реализации, товаров (продукции, работ, услуг);

- средняя стоимость запасов за расчетный период.

5 Коэффициент оборачиваемости готовой продукции: показывает как долго денежные средства связаны в готовой продукции.

, (15)

где: - средняя за период стоимость готовой продукции [6].

6 Коэффициент оборачиваемости денежных средств: показывает срок оборота денежных средств.

, (16)

где: - средняя стоимость денежных средств [6].

7 Коэффициент фондоотдачи: отражает уровень эксплуатации основных средств и результативность их применения.

, (17)

где: - средняя остаточная стоимость основных средств.

8 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала: отражает активность собственного капитала. Рост в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала.

, (18)

где: - средняя стоимость собственного капитала за расчетный период.

9 Коэффициент оборачиваемости заемного капитала: показывает сколько требуется оборотов для погашения всей задолженности.

, (19)

где: - средняя стоимость привлеченного заемного каптала за расчетный период [6].

10 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период.

, (20)

где: - средняя стоимость дебиторской задолженности за расчетный период.

11 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: показывает скорость оборота кредиторской задолженности предприятия.

, (21)

где: - средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период.

4 Оценка эффективности деятельности организации

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность.

Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности производства, характеризующий соотношение дохода (прибыли) и затрат за определенный период времени [7].

С помощью показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия, т.е. финансовую отдачу от вложения капитала.

1 Рентабельность продаж: показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

, (22)

где: ЧП - чистая прибыль отчетного периода;

В - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг [1].

2 Рентабельность производства: показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат.

, (23)

где: С - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг [1].

3 Рентабельность собственного капитала: характеризует эффективность использования собственного капитала и показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственного капитала.

, (24)

где: СК - собственный капитал [1].

4 Рентабельность активов: показывает эффективность использования всего имущества организации.

, (25)

где: А - активы [1].

5 Фондорентабельность: показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

, (26)

Где: ВА - внеоборотные активы [1].

6 Рентабельность оборотных активов: демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании.

, (27)

где: ОА - оборотные активы [1].

7 Рентабельность перманентного капитала: показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

, (28)

где: ДО - долгосрочные обязательства.

8 Рентабельность производственных фондов: показывает, эффективность использования основных средств, нематериальных активов и запасов.

, (29)

где: НМА - нематериальные активы;

ОС - основные средства;

З - запасы [6].

1.4 Организация и информационная база анализа финансового состояния

Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения.

Опыт свидетельствует: качественный, объективный анализ, обеспечивающий убедительный результат, может строиться лишь на основе документально оформленной исходной информации. Особое значение в качестве информационной основы финансового анализа имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным средством коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии предприятия.

Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений [3].

Кроме того, финансовая отчетность является связующим звеном между предприятием и его внешней средой. Целью представления предприятием отчетности внешним пользователям в условиях рынка является, прежде всего, получение дополнительных ресурсов на финансовых рынках. Таким образом, от того, что представлено в финансовой отчетности, зависит будущее предприятия

Составление финансовой отчетности в условиях рынка основано на ряде принципов, которые и делают ее достаточно эффективным инструментом финансового управления [8].

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, то есть чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений.

В составе годового бухгалтерского отчета предприятия представляют следующие отчетности:

- "Баланс предприятия";

- "Отчет о прибылях и убытках";

- "Отчет о движении капитала";

- "Отчет о движении денежных средств";

- "Приложение к бухгалтерскому балансу ";

- "Пояснительная записка" с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния [2].

Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации о его деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности.

Изучая бухгалтерскую отчетность, субъекты рыночных отношений преследуют различные цели: деловых партнеров интересует информация о возможности своевременно погашать долги; инвесторов - перспективы организации, финансовая устойчивость; акционеров - цена акции, размеры и порядок выплат дивидендов.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха или неудач фирмы, однако внешним пользователям отчетности становится возможным достаточно объективно оценивать финансовое состояние предприятия, его деловую активность и рентабельность, не используя информацию, являющуюся коммерческой тайной [3].

1.5 Основные этапы и методы проведения анализа финансового состояния предприятия

Проведение любой аналитической работы предполагает определенную последовательность или этапность действий, включающих:

1) Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

2) Оценка и анализ экономического потенциала организации.

3) Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия [7].

Важным фактором при проведении анализа является сравнительная характеристика основных коэффициентов, характеризующих финансовое положение организации.

Весь процесс исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия можно разбить на следующие аналитические блоки:

- теоретический анализ факторов финансового состояния - внутренних и внешних;

- структурный анализ активов и пассивов;

- анализ финансовой устойчивости, отражающей финансовые результаты хозяйственной деятельности;

- анализ ликвидности активов и баланса;

- анализ платежеспособности.

Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния.

Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности [8].

Анализ финансового состояния можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей в виде финансовых коэффициентов. В мировой практике большее предпочтение отдается расчету относительных показателей, так как они уменьшают влияние инфляции.

Сравнение финансово-экономических коэффициентов с критическими и рекомендуемыми значениями этих коэффициентов позволяет сделать конкретные выводы о финансовом состоянии предприятия.

Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. И на устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы: положение предприятия на рынке; производство качественной и пользующейся спросом на рынке продукции и ценовая политика; потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и устранение влияния инфляции. Не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Поэтому приемлемость значений коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате сопоставления по группам [8].

Раздел 2. Анализ финансового положения и эффективности деятельности предприятия

финансовый ликвидность устойчивость имущество

2.1 Анализ динамики и структуры имущества и источников его формирования

Определим структуру имущества организации и источников его формирования на начало и конец анализируемого периода. Расчеты произведем в таблице 1.

Таблица 1 - Сравнительный аналитический баланс

Наименование показателя	31.12.2013г.	31.12.2014г.	Изменения (+, -)	Темп роста, %
	тыс. руб	% к валюте баланса	тыс. руб	% к валюте баланса	тыс. руб	% к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7	8
Актив
1 Внеоборотные активы
1.1 Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
1.2 Основные средства	941	1,5	413	0,7	-528	-0,8	43,9
1.3 Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
1.4 Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-	-	-
1.5 Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу 1	941	1,5	413	0,7	-528	-0,8	43,9
2. Оборотные активы
2.1 Запасы	7740	12,1	6598	11,4	-1142	-0,7	85,2
2.2 Дебиторская задолженность	51714	80,7	48582	84,2	-3132	3,5	93,9
2.3 Финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
2.4 Денежные средства	4	0,0	2	0,0	-2	0	50
2.5 Прочие оборотные активы	3648	5,7	2128	3,7	-1520	-2	58,3
Итого по разделу 2	63106	98,5	57310	99,3	-5796	0,8	90,8
Имущество, всего	64047	100	57723	100	-6324	-	90,1
Пассив
3 Собственный капитал
3.1 Уставный капитал	60	0,1	60	0,1	0	0	100
3.2 Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-
3.3 Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-
3.4 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	16490	25,7	17581	30,5	1091	4,8	106,6
Итого по разделу 3	16550	25,8	17641	30,6	1091	94,8	106,6
4 Долгосрочные обязательства
4.1 Заемные средства	-	-	-	-	-	-	-
4.2 Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-	-
4.3Прочие обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу 4	-	-	-	-	-	-	-
5 Краткосрочные обязательства
5.1 Заемные средства	96	0,2	49	0,1	-47	0	51
5.2 Кредиторская задолженность	47401	74	40033	69,4	-7368	-4,6	84,5
5.3 Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-
5.4 Оценочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
5.5 Прочие обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу 5	47496	74,2	40082	69,5	-7414	-4,7	84,4
Заемный капитал, всего	47496	74,2	40082	69,5	-7414	-4,7	84,4
Источники имущества, всего	64047	100	57723	100	-6324	-	90,1
Собственные оборотные средства	17228	100	15609	100	-1619	-	90,6

В процессе построения сравнительного аналитического баланса выявлены следующие отрицательные явления:

-общая стоимость имущества снизилась на 6324 тыс. руб.

-темп роста оборотных активов 90,8% выше, чем темп роста внеоборотных активов 44%.

-темп роста дебиторской задолженности 94%, превышает темп роста кредиторской задолженности 84,5 %.

-присутствует непокрытый убыток в сумме 1091 тыс. руб.

В анализируемом периоде произошло снижение уровня внеоборотных активов. При этом наблюдается уменьшение основных средств на 528 тыс. руб.

Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет запасов, дебиторской задолженности, денежных средств.

Стоимость запасов за исследуемый период сократилась на 1142 тыс. руб. и составила 6598 тыс. руб.

Дебиторская задолженность в анализируемом периоде снизилась на 3132 тыс. руб. и составила 48582 тыс. руб.

Пассив баланса по состоянию на 01.01.2015 г. состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств.

Заемные средства предприятия как на начало, так и на конец периода состоят из долгосрочных и краткосрочных обязательств.

В краткосрочных обязательствах сумма заемных средств на 01.01.2015 г. снизилась по сравнению с положением на 01.01.2014 г. на 47 тыс. руб. и составила 49 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности на 01.11.2015 г. сократилась по сравнению с положением на 01.01.2014 г. на -7414 тыс. руб. и составила 40082 тыс. руб.

Структура активов организации в разрезе основных групп представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 Структура активов ОАО "Альфа"

Структура пассивов организации в разрезе основных групп представлена на рисунке 2.

Рисунок 2 Структура пассивов ОАО "Альфа"

2.2 Оценка стоимости чистых активов организации

Таблица 2 - Расчет стоимости чистых активов

									В тысячах рублей
								Значение
						Код строки
		Наименование показателя		31.12.2013г.	31.12.2014г.	Отклонение
			баланса			(+, -)
										(гр.4 - гр.3)
	1				2	3		4	5
Актив
1 Нематериальные активы			1110+1120+	-		-	-
						1130+1140
2 Основные средства				1150	941		413	-528
3	Доходные вложения в	материальные	1160	-		-	-
Ценности
4	Долгосрочные	и	краткосрочные	1170+1240	-		-	-
финансовые вложения
5 Прочие внеоборотные активы, включая	1190+1180	-		-	-
величину отложенных налоговых активов
6 Запасы				1210	7740		6598	-1142
7 НДС по приобретенным ценностям	1220	-		-	-
8 Дебиторская задолженность (за минусом		51714		48582	-3132
задолженности1 участников (учредителей)	1230
по взносам в уставной капитал)
9 Денежные средства				1250	4		2	-2
10	Прочие оборотные активы	1260	3648		2128	-4220
11	Итого активы (сумма пунктов 1...10)		64047		57723	-6324
Пассив
12 Долгосрочные обязательства по займам	1410	-		-	-
и кредитам
13	Прочие долгосрочные	обязательства,
включая величину отложенных налоговых	1450+1420	-		-	-
Обязательств
14	Краткосрочные	обязательства по	1510	96		49	-47
займам и кредитам
15	Кредиторская задолженность	1520	47400		40032	-7368
16		Задолженность	участникам		-		-	-
(учредителям) по выплате доходов
17	Резервы предстоящих расходов	1540+1430	-		-	-
18	Прочие краткосрочные обязательства	1550	-		-	-
19	Итого пассивы, принимаемые к расчету		47496		40081	-7415
(сумма пунктов 13...19)
20	Стоимость чистых активов (п.11- п.19)		16551		17642	1091

Сравнение стоимости чистых активов и размера уставного капитала произведем в таблице 3.

Таблица 3 - Соотношение чистых активов и уставного капитала В тысячах рублей

	Показатель	31.12.2013г	31.12.2014г
1	Стоимость чистых активов	16551	17642
2	Уставный капитал	60	60
3	Минимальный размер уставного капитала	10	10
4	Резервный капитал	-	-
5	Разница между стоимостью чистых активов и уставного	16491	17582
Капитала
6	Разница между стоимостью чистых активов и минимальным	16541	17632
размером уставного капитала
7	Разница между стоимостью чистых активов и суммой	16491	17582
уставного и резервного капитала

Динамика чистых активов и уставного капитала организации отображены на рисунке 3.

Рисунок 3- Динамика чистых активов и уставного капитала организации

Данные таблицы свидетельствуют о том, что на конец отчетного года величина чистых активов возросла на 1091 тыс. руб. и составила 17642 тыс. руб. Положительная динамика рассматриваемого показателя вызвана уменьшением, как активов принимаемых в расчет чистых активов, так и обязательств.

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

2.3.1 Анализ ликвидности баланса

Сгруппируем активы организации по степени их ликвидности и пассивы по степени срочности погашения обязательств. Расчеты произведем в таблице 4.

Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса предприятия В тысячах рублей

АКТИВЫ	ПАССИВЫ	Изменения
Группировка активов (А) по степени их ликвидности	31.12 2013г.	31.12 2014г.	Группировка пассивов (П) по степени их ликвидности	31.12. 2013г.	31.12. 2014г.	31.12. 2013г.	31.12. 2014г.
1	2	3	4	5	6	7 (гр.2-гр.5)	8 (гр.3-гр.6)
1 Наиболее ликвидные активы (А1)	4	2	1 Наиболее срочные обязательства (П1)	47400	40033	-47396	-40031
2 Быстро реализуемые активы (А2)	51714	48582	2 Краткосрочные пассивы (П2)	96	49	51618	48533
3 Медленно реализуемые активы (А3)	11388	8726	3 Долгосрочные пассивы (3)	-	-	11388	8726
4 Трудно реализуемые активы (А4)	941	413	4 Постоянные пассивы (П4)	16550	17641	-15609	-17228
Баланс:	64047	57723	Баланс:	64047	57723	Х	Х

Проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что баланс организации не является абсолютно ликвидным. В частности он располагает платежным излишком как на начало, так и на конец отчетного года по второй и третьей группе активов и пассивов, что говорит о возможности погасить в полном объеме краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы. Также наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов, о чем свидетельствует отрицательная разница между первой группой активов и пассивов.

Сравнивая 4 группы активов и пассивов, можно установить наличие у ООО «Альфа» собственного оборотного капитала, являющегося необходимым условием финансовой устойчивости организации. Следует отметить, что к концу анализируемого года, значения соотношений отдельными группами активов и пассивов организации улучшаются, в частности сокращается платежный недостаток по первой группе, но уменьшается платежный излишек по второй группе.

Из четырех соотношений характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательства по сроку погашения выполняются все кроме одного. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации. На конец анализируемого периода разница составляет 40031 тыс. руб. Краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае среднесрочные обязательства отсутствуют.

Отобразим структуру активов по степени их ликвидности и пассивов по срочности погашения обязательств организации на конец анализируемого периода на рисунках 4-5 соответственно

Рисунок 4 Структура активов на 01.01.2014 Рисунок 5 Структура активов на 01.01.2014

2.3.2 Анализ платежеспособности

Рассчитаем коэффициенты ликвидности на начало и конец анализируемого периода и сравним их с оптимальными значениями. Расчеты произведем в таблице 5.

Таблица 5 - Оценка платежеспособности организации В тысячах рублей

	Наименование показателя		Код	31.12.2013	31.12.2014	Изменение
						Строки	г.	г.	(+, -)
									(гр.4 - гр.3)
		1				2	3	4	5
1 Исходные данные для анализа
1.1	Денежные	средства	и	1240 + 1250
краткосрочные		финансовые		4	2	-2
вложения
1.2	Денежные	средства,	КДЗ + 1240 +
краткосрочные		финансовые	1250 + 1260
вложения	и	краткосрочная		55366	50712	-4654
дебиторская		задолженность,
прочие оборотные активы
1.3	Общая	величина	оборотных	1200 + 1150	63106	57310	-5796
активов
1.4	Общая величина активов		1600	64047	57723	-6324
1.5	Краткосрочные обязательства		1500 - 1530 -	47496	40081	-7415
						1540
1.6	Общая величина обязательств		1400 + 1500 -	47496	40081	-7415
						1530 - 1540
	2 Оценка текущей		оптимальное
	платежеспособности		значение
2.1	Коэффициент	абсолютной	0,20 - 0,25
ликвидности	(норма	денежных		0,0	0,0	0
резервов)
2.2	Коэффициент	быстрой	0,7 - 1,0	1,1	1,2	0,1
ликвидности		(«критической
оценки»)
2.3	Коэффициент	текущей	> 2	1,0890	1,2121	0,1231
ликвидности (покрытия долгов)
3 Дополнительные показатели
	платежеспособности
3.1	Коэффициент	общей	2,0 - 2,5	1,3290	1,4301	0,1011
ликвидности
3.2	Коэффициент	маневренности	-	0,9	1,0	0,1
функционирующего капитала
3.3	Доля оборотных	средств	в		0,9852	0,9927	0,0075
активах
3.4	Коэффициент	обеспеченности	= > 0,5	0,28	0,32	004
собственными		оборотными
средствами
3.5	Коэффициент	восстановления	= > 1,0	Х	0,7406	Х
платежеспособности
3.6	Коэффициент	утраты	= > 1,0	Х	Х	Х
платежеспособности

Из представленных в таблице 5 расчетов следует, что способность предприятия уменьшилась для того, чтобы погасить краткосрочные кредиты и займы за счет наиболее ликвидных средств.

На 01.01.2014 г. коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 1,4301, следует отметить, что по сравнению с предыдущим годом он возрос на 0,1011.

Значение коэффициента быстрой ликвидности составило 1,2, это говорит о наличие ликвидных активов, для погашения краткосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период не изменился (0).

2.4 Анализ финансовой устойчивости

Рассчитаем в таблице 6 коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации на начало и конец анализируемого периода, сравнить их с оптимальными значениями.

Таблица 6 - Динамика показателей финансовой устойчивости

Наименование показателя	Значение показателя	Изменение показателя (+,-) (гр.3-гр2)
	31.12.2013г.	31.12.2014г.
1	2	3	4
1 Показатели, характеризующие структуру капитала
1.1 Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,259	0,306	0,047
1.2 Коэффициент финансовой устойчивости	0,259	0,306	0,047
1.3 Коэффициент концентрации заемного капитала	0,741	0,694	-0,047
1.4 Коэффициент капитализации (финансового риска)	0	0	0
1.5 Коэффициент финансирования	0,349	0,441	0,092
1.6 Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	65,25	130,32	64,07
2 Показатели, определяющие состояние основных средств
2.1 Индекс постоянного актива	0,058	0,025	-0,033
2.2 Коэффициент реальной стоимости имущества	0,136	0,122	-0,014
2.3 Коэффициент имущества производственного назначения	0,136	0,122	-0,014
2.4 Коэффициент структуры долгосрочных вложений	-	-	-
3 Показатели, определяющие состояние оборотных средств
3.1 Коэффициент маневренности собственных средств	0,942	0,975	0,033
3.2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,247	0,301	0,054
3.3 Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	2,013	2,605	0,592
3.4 Коэффициент маневренности	0,942	0,975	0,033
3.5 Коэффициент мобильности всех средств	0,985	0,992	0,007
3.6 Коэффициент мобильности оборотных средств	0	0	0
3.7 Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования	2,013	2,605	0,592

Из данных таблицы 6 следует, что уровень коэффициента автономии за анализируемый период увеличился на 0,47 и составил 0,306. Рост этого показателя говорит о незначительном увеличении финансовой независимости.

В течение анализируемого периода коэффициент обеспеченности материальных запасов увеличился на 0,591 и составил 2,604.

За анализируемый период уровень коэффициента капитализации снизился до 0,595 и составил 2,268, что говорит об уменьшении зависимости организации от привлеченного капитала.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец анализируемого периода равен 0,301. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами в течение анализируемого периода возрос на 0,054, можно сказать, что он укладывается в норму.

Таблица 7 - Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования В тысячах рублей

		Наименование показателя		31.12.2013г.	31.12.2014г.	Изменение
									(+, -)
									(гр.3-гр.2)
				1			2	3	4
1	Собственный капитал			16550	17641	1091
2	Внеоборотные активы			941	413	-528
3	Долгосрочные обязательства			-	-	-
4 Наличие собственных оборотных средств (п.1	15609	17228	1619
- п.2 + п.3)
5	Наличие	собственных и долгосрочных
заемных	источников	формирования	средств	15609	17228	1619
(перманентного капитала) (п.4 +п.3)
6	Краткосрочные заемные средства			47496	40081	-7415
7	Общая	величина	основных	источников	63105	57309	-5796
формирования запасов и затрат (п.5 + п.6)
8 Общая величина запасов (стр. баланса 1210 +	7740	6598	-1142
стр.1220)
9	Излишек (+), недостаток (-) собственных	7869	10630	-2761
оборотных средств (п.4 - п.8)
10 Излишек (+), недостаток (-) собственных и
долгосрочных	заемных	источников	7869	10630	-2761
формирования запасов (п.5 - п.8)
11 Излишек (+), недостаток (-) общей величины
основных источников формирования запасов и	55365	50711	-4654
затрат (п.7 - п.8)

Приведенные расчеты показателей обеспеченности запасов источниками их формирования в таблице 7 показали, что организация на начало года находилась в кризисном финансовом состоянии, т.к. ни собственных средств, ни займов было не достаточно для формирования запасов. У организации к концу года исчезли долгосрочные обязательства, поэтому она не смогла восполнить недостаток средств, для формирования запасов. В анализируемом периоде организация находится в абсолютной финансовой устойчивости, т.к. наличие собственных оборотных средств, превышает величину запасов.

Структура капитала ООО «Альфа» на конец анализируемого периода представлена на рисунке 6.

Рисунок 6 - Структура капитала организации

2.5 Анализ финансовых результатов

Проанализируем динамику и структуру доходов и расходов организации на начало и конец анализируемого периода.

Таблица 8 - Динамика и структура доходов и расходов организации

	Показатели			31.12.2013г.	31.12.2014г.	Изменение (+, -)
						тыс.	уд. вес,	тыс.	уд. вес,	тыс.	уд. вес,
						руб.	%	руб.	%	руб.	%
		1				2	3	4	5	6	7
1 Доходы - всего				196455	100,0	231941	100,0	35486	-
в том числе:
1.1	доходы от обычных видов	192958	98,2	226385	97,6	33427	-0,6
деятельности
1.2	Проценты к получению		-	-	-	-	-	-
1.3	Доходы	от	участия	в	-	-	-	-	-	-
других организациях
1.4	Прочие доходы				3497	1,8	5556	2,4	2059	0,6
2 Расходы - всего				182084	100,0	229078	100,0	46994	-
в том числе:
2.1	Расходы	по	обычным	179599	98,6	225840	98,6	46241	-
видам деятельности
2.2	Проценты к уплате			-	-	-	-	-	-
2.3	Прочие расходы			2485	1,4	3238	1,4	753	-
3 Отношение	общей	суммы
доходов к	общей	сумме	1,079	Х	1,012	Х	-0,067	Х
расходов, руб.
4	Отношение доходов	от
обычных видов деятельности	1,074	Х	1,002	Х	-0,072	Х
К	соответствующей	сумме
расходов, руб.

Из данных таблицы следует, что в отчетном году по сравнению с предыдущим произошло увеличение доходов и расходов организации. При этом в составе доходов наибольший прирост на 33427 тыс. руб. наблюдается по доходам от обычных видов деятельности, которые составляют более 98 % от общей величины доходов, как в отчетном так и в предыдущем году. Кроме того происходит незначительное увеличение прочих доходов. Таким образом доходы организации формируются практически полностью за счет доходов, носящих стабильный характер, что положительно влияет на качество полученного финансового результата. Воздействие случайных факторов на прибыль организации является минимальным.

Увеличение расходов организации в отчетном году по сравнению с предыдущим, также произошло главным образом за счет роста расходов по обычным видам деятельности 46241 тыс. руб. Данные расходы составляют наибольший удельный вес в общей величине расходов. Однако на конец анализируемого периода их доля сократилась не изменилась. Расходы организации носят стабильный характер.

Динамика показателей прибыли на начало и конец анализируемого периода, представлена в таблице 9

Таблица 9 - Динамика факторов формирования финансовых результатов

		Показатели	31.12.2013г.	31.12.2014	Отклонение	Темп роста, %
						(+, -)	(гр.3/гр.2)*100
						(гр.3-гр.2)
		1		2	3	4	5
1	Выручка (нетто) от продажи	192958	226385	33427	117,3
2	Себестоимость продаж	179599	225840	46241	125,7
3	Валовая прибыль (убыток)	11132	454	-10678	4,1
4	Коммерческие расходы	-	-	-	-
5	Управленческие расходы	-	-	-	-
6	Прибыль (убыток) от продаж	11132	454	-10678	4,1
7	Проценты к получению	-	-	-	-
8	Проценты к уплате		-	-	-	-
9	Доходы от участия в других	-	-	-	-
организациях
10	Прочие доходы		3497	5556	2059	158,9
11	Прочие расходы		2485	3238	753	130,3
12	Прибыль (убыток) до
налогообложения		11975	2386	-9589	19,9
13	Отложенные	налоговые
активы		-	-	-	-
14	Отложенные	налоговые
обязательства		-	-	-	-
15	Текущий налог на прибыль	572	2874	2302	502,4
16 Иные обязательные платежи	-	-	-	-
из прибыли
17	Чистая прибыль (убыток)	9580	1909	-7671	19,9
отчетного периода

Данные таблицы 9 позволяют увидеть, что к концу анализируемого периода произошло уменьшение прибыли от продаж на 10678 тыс. руб. или на 95,9 % прибыли до налогообложения на 9589 тыс. руб. или на 80,1 %чистой прибыли на 7671 или на 80,22 %. Наблюдается отрицательная динамика себестоимости продаж и роста выручки.

Изменения выручки представлены на рисунке 7.

Рисунок 7 - Динамика выручки чистой прибыли

Оценим структуру прибыли до налогообложения и ее использования на начало и конец анализируемого периода

Таблица 10 - Динамика структуры прибыли до налогообложения

		Показатели		31.12.2013г.	31.12.2014г.	Отклонение
									(+, -)
									(гр.4- гр.2)
					тыс.	в % к	тыс.	в % к
					руб.		итогу	руб.		итогу
		1			2		3	4		5	6
1	Прибыль (убыток) от продаж		11132		92,96	454		19,03	-10678
2	Проценты к получению		-		-	-		-	-
3	Проценты к уплате			-		-	-		-	-
4	Доходы от участия в других организациях	-		-	-		-	-
5	Прочие доходы				3497		-29,2	5556		-232,86	1609
6	Прочие расходы				2485		-20,75	3238		-135,71	753
7	Сальдо прочих доходов и расходов	843		7,04	1932		80,97	1089
8	Прибыль (убыток) до налогообложения	11975		100,0	2386		100,0	-
9	Текущий налог на прибыль (увеличенный на	2874			572
сумму отложенных налоговых активов и			24			23,97	-2299
Уменьшенный	На	сумму	отложенных
налоговых обязательств)
10 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	9580		80	1909		80,01	-7671

Из расчетов представленных в таблице 10 следует, что главным фактором влияния на прибыль до налогообложения и чистую прибыль является прибыль от продаж, которая к концу анализируемого периода составила 454 тыс. руб., что меньше на 10678 на конец анализируемого периода. Сальдо прочих доходов и расходов сохранило положительную динамику.

Распределение прибыли до налогообложения на начало и конец анализируемого периода представлено на рисунке 8.



Рисунок 8 - Распределение прибыли до налогообложения

2.6 Анализ рентабельности

Оценим рентабельность на начало и конец анализируемого периода

Таблица 11 - Расчет показателей рентабельности

		Показатели	Значение показателя	Изменение
					(+, -)
			Предыдущий	Отчетный
			год	год	(гр.3 - гр.2)
		1	2	3	4
1	Рентабельность продаж	0,058	0,002	-0,056
2	Общая рентабельность продаж	0,062	0,011	-0,051
3	Рентабельность собственного капитала	1,158	0,216	-0,942
4	Экономическая рентабельность	0,299	0,066	-0,233
5	Фондорентабельность	68,06	139,77	71,71
6	Рентабельность прямых затрат	35,66	25,56	-10,1
7	Рентабельность перманентного капитала	0,077	0,013	-0,064
8	Устойчивость экономического роста	115,8	21,6	-94,2
9	Период окупаемости собственного капитала,	0,86	4,62	3,76
Лет
10	Рентабельность затрат по прибыли до
Налогообложения	6,67	1,06	-5,61
11	Рентабельность затрат по чистой прибыли	5,33	0,85	-4,48
12	Рентабельность активов	116,19	24,64	-91,55
13	Рентабельность собственного капитала	29,93	6,61	-23,32

Из данных таблицы 11 следует, что прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 0,002% от полученной выручки. Тем не менее, имеет место падение рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за аналогичный период прошлого года (на 0,056%). Рентабельность активов за рассматриваемый период имеет значение, не соответствующее нормативному (6,61%).

Наглядно отобразим динамику показателей рентабельности активов и капитала на начало и конец анализируемого периода на рисунке 9.

Рисунок 9 - Динамика рентабельности активов и собственного капитала

2.7 Анализ деловой активности

По данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах рассчитаем в таблице 12 общие показатели деловой активности (оборачиваемости). Рассчитаем в таблице 13 показатели управления материальными запасами и в таблице 14 показатели управления дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 12 - Расчет общих показателей оборочиваемости

			31.12.2013г.	31.12.2014г.	Изменение
	Наименование показателя				(+, -)
					(гр.3- гр.2)
	1		2	3	4
1	Коэффициент общей оборачиваемости	капитала	6,03	7,84	1,81
(ресурсоотдача), обороты
2	Продолжительность оборота капитала, дни		60	46	-14
3	Коэффициент оборачиваемости мобильных средств,	6,11	7,9	1,79
Обороты
4	Продолжительность оборота оборотных активов, дни	0,007	0,006	-0,001
5	Доля оборотных активов в общей величине капитала,	1,131	0,858	-0,273
Коэффициент
6	Коэффициент отдачи нематериальных активов,	-	-	-
Обороты
7	Фондоотдача, обороты		410,1	1096,2	686.1
8	Коэффициент отдачи собственного капитала,	17,770	13,199	-4,571
Обороты

Таблица 13 - Показатели управления материальными запасами

			31.12.2013г.	31.12.2014г.	Изменение
	Наименование показателя				(+, -)
					(гр.3- гр.2)
	1		2	3	4
1	Коэффициент оборачиваемости	материальных	26,31	31,58	5,27
средств, обороты
2	Продолжительность оборота (срок хранения) запасов,	13,7	11,4	-2,3
Дни
3	Доля запасов в общей величине оборотных активов,	0,123	0,115	-0,008
Коэффициент

Таблица 14 - Показатели управления дебиторской и кредиторской задолженностью

				31.12.2013г.	31.12.2014г.	Изменение
	Наименование показателя			(+, -)
						(гр.3- гр.2)
		1		2	3	4
1	Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	26,31	31,58	5,49
2	Срок оборачиваемости средств в расчетах, дни	7334,02	7168,62	-165.4
3	Оборачиваемость	кредиторской	задолженности,	8,14	11,31	3,17
Обороты
4	Период погашения кредиторской задолженности, дни	44,23	31,83	-12,4
5	Соотношение	дебиторской и	кредиторской
задолженности, коэффициент
6	Коэффициент оборачиваемости денежных средств	7421,5	75461,7	68040,2

В ходе анализа выявлено ускорение оборачиваемости собственного капитала, которое произошло за счет изменения структуры капитала (увеличение доли оборотного капитала в общей его стоимости). При этом продолжительность оборота капитала снизилась на 14 дней и составила 60 дней. Продолжительность оборота мобильных средств снизилась на 14 дней и составила 46 дней. Фондоотдача увеличилась на 686.1 оборотов и составила 1096,2 оборота, то есть уменьшилась сумма амортизационных отчислений приходящихся на 1 рубль объема продаж и возросла доля прибыли в цене товара.

Так же выявлено, что выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг) приходящейся на один рубль материальных запасов возросла на 5,27руб. и составила 31,58 руб. Срок хранения запасов снизился на 2,3 дня и составил 11 дней

Заключение

В процессе выполнения курсовой работы были достигнуты поставленные цели. Были рассмотрены теоретические основы анализа финансового состояния предприятия и проведен общий финансовый анализ.

Проведен анализ финансового состояния ООО «Альфа» на основе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. По результатам данного анализа можно сделать выводы, что исследуемая организация в отчетном периоде находилась в неустойчивом финансовом состоянии.

Проведя оценку стоимости чистых активов и уставного капитала, можно сказать, что стоимость чистых активов значительно превышает стоимость уставного капитала организации.

Анализируя платежеспособность предприятия, можно сделать вывод, что способность предприятия погасить краткосрочные долги за счет наиболее ликвидных средств уменьшилась. Чистая прибыль ООО «Альфа» уменьшилась в отчетном году по сравнению с предшествующим периодом. Главным источником ее формирования, а также формирования прибыли до налогообложения является прибыль от продаж. Также уменьшается рентабельность активов и фондорент6абельность.

Говоря о финансовой устойчивости, можно сказать, что анализируемое предприятие зависит от внешних источников финансирования.

Список литературы

1) Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: [Электронный ресурс] учебник / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 215 с.;

2) Бухгалтерская (финансовая) отчетность коммерческих предприятий: Учебное пособие / М.В. Беспалов, И.Т. Абдукаримов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 192 с.;

3) Ионова, Ю. Г. Экономический анализ [Электронный ресурс] : учебник / Ю. Г. Ионова, И. В. Косорукова, А. А. Кешокова и др.; под общ. ред. И. В. Косоруковой. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2012;

4) Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2001.- 240с.;

5) Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: [Электронный ресурс] - М: ИНФРА-М, 2007. - 215 с.;

6) Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: Герда, 2002.- 288с.;

7) Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. [Электронный ресурс] - М.: ИНФРА-М, 2008. -

192 с.;

8) Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности [Электронный ресурс] - 4-еизд., перераб. и доп. - М.: Издательство Дело и Сервис, 2006. - 368 с.;

9) Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник - 5-e изд., испр. и доп. - М.: Инфра-М, 2013г.;

10) Поздняков, В.Я. Экономический анализ: [Электронный ресурс] - М.: ИНФРА-М, 2011г.;

11) Петров, А.М. Учет и анализ: Учебник - М.: КУРС: НИЦ Инфра-М, 2012г.;

12) Киреева, Н.В. Экономический и финансовый анализ: [Электронный ресурс] учебник - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013г.;

13) Иванов, И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник - М.: НИЦ Инфра-М, 2013г.;

14) Губин, В.Е., Губина, О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: [Электронный ресурс] Учебник - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013г.;

15) Вахрушина, М.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - 2-е изд. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011г.;