Учет и анализ финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ООО "Фирма Элинс")

- 90/9 «Прибыль/убыток от продаж» - учитывается финансовый результат от реализации.

К счету 91 открыты следующие субсчета:

- 91/1 «Прочие доходы» - учитываются поступления активов, признаваемые прочими доходами;

- 91/2 «Прочие расходы» - учитываются прочие расходы;

- 91/3 «Сальдо прочих доходов и расходов» - предназначен для выявления сальдо прочих доходов и расходов;

- 91/4 «Комиссия банка по кредитам физических лиц»;

- 91/5 «Суммовая разница».

Классификация доходов на доходы от обычных видов деятельности и прочие поступления осуществляется ООО «Фирма Элинс» самостоятельно, т.е. предприятие само устанавливает перечень видов деятельности, осуществление которых является основной задачей предприятия и которые формируют основную доходную часть бюджета предприятия. Данная модель учета соответствует пункту 4 ПБУ 9/99 «Доходы организации» и соответственно является правильной [7].

Рассмотрим порядок формирования финансового результата деятельности ООО «Фирма Элинс», представленный в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Формирование финансового результата деятельности ООО «Фирма Элинс»

В тыс. руб.

Содержание хозяйственной операции	Сумма	Дебет	Кредит
1	2	3	4
Финансовый результат от продажи продукции
1. Отгружены товары МП «Водоконал», в т.ч. НДС 18%	264300,00 40317,00	62/3 90/3	90/1 68/2
2. Списывается себестоимость реализованных товаров покупателю МП «Водоканал»	156788,00	90/2	45
3. Получено комиссионное вознаграждение по договору комиссии за декабрь 2008г. от ИП Хлопина И.В., в т.ч.	437,81 66,78	76/4 90/4	90/4 68/2
НДС 18%
4. Списываются расходы на продажу за декабрь 2008г.	982733,07	90/5	44
5. Отражается прибыль от продажи товаров за декабрь 2008г.	6923004,40	90/9	99
6. Списано сальдо субсчета «Выручка» за декабрь 2008г.	5521585,43	90/1	90/9
7. Списано сальдо субсчета «Себестоимость» за декабрь 2008г.	5097916,80	90/9	90/2
8. Списано сальдо субсчета «НДС» за декабрь 2008г.	842275,73	90/9	90/3
9. Списано сальдо субсчета «Комиссионное вознаграждение» за декабрь 2008г.	437,81	90/9	90/4
10. Списано сальдо субсчета «Расходы на продажу» за декабрь 2008г.1	982733,07	90/9	90/5
Финансовый результат от прочей деятельности
1. Отражен доход от продажи системного блока (Irbis 5500)	7220,00	62/4	91/1
2. Списана остаточная стоимость системного блока	5140,00	91/2	01
3. Начислен НДС с выручки от продажи системного блока	374,40	91/2	68/2
4. Отражено возмещение ущерба полученное от предприятия ООО «Энкор» за декабрь 2008г.	1100,00	62/5	91/1
5. Начислены благотворительные взносы в фонд «Подари жизнь»	150000,00	91/2	76/3
6. Начислены суммы штрафов за нарушение хоздоговора с предприятием ЗАО «Торгоборудование»	77483,86	91/2	73/4
7. Отражен убыток от прочей деятельности за декабрь 2008г.	224876,26	99	91/9
8. Списано сальдо субсчета «Прочие доходы» за декабрь 2008г.	8320,00	91/1	91/9
9. Списано сальдо субсчета «Прочие расходы» за декабрь 2008г.	233196,26	91/9	91/2
10. Начислен для уплаты в бюджет налог на прибыль организации за 4 квартал 2008г.	1339625,63	99	68/3
14. Отражена прибыль за декабрь 2008г.	5358502,51	99	84

Таким образом, финансовый результат от продажи = Сумма выручки от продаж (кредитовый оборот за отчетный месяц по субсчету 90/1) - Себестоимость продаж (суммарный дебетовый оборот по субсчетам 90/2, 90/3, 90/4, 90/5).

Финансовый результат от прочих видов деятельности = Сумма прочих доходов (кредитовый оборот за отчетный месяц по субсчету 91/1) - Сумма прочих расходов (дебетовый оборот по субсчету 91/2).

Чистая прибыль (убыток) является конечным финансовым результатом, учитывается на счете 99 «Прибыли и убытки» и формируется следующим образом: Чистая прибыль (убыток) за отчетный период = Прибыль (убыток) от продаж + Прибыль (убыток) от прочих видов деятельности - Налог на прибыль (с учетом ПБУ 18/02) - Санкции за нарушение налогового законодательства

Непосредственно на счет увеличения (уменьшения) общей прибыли (убытка) относятся:

1. Налоговые санкции,

2. Платежи налога на прибыль.

Налог на прибыль уплачивается в процентах от фактической полученной организацией суммы прибыли. Ставки налога устанавливаются правительством РФ и составляет 20%. Налог на прибыль уплачивается предприятием ООО «Фирма Элинс» путем авансовых взносов не позднее 15 числа каждого месяца равными долями в размере 1/3 квартальной суммы налога, рассчитанной из предполагаемой прибыли.

Для контроля за правильностью и полнотой уплаты налога организация составляет и предоставляет налоговым органам по месту своего нахождения справку о предполагаемой сумме налога на текущий квартал. Справка предоставляется в двух экземплярах. Один, из которых передается финансовому органу по месту нахождения организации.

Фактические суммы налога на прибыль определяются организацией самостоятельно на основе данных бухгалтерского учета и отчетности.

Налог рассчитывается за первый квартал, полугодие, девять месяцев и за год нарастающим итогом с начала года исходя из фактически полученной прибыли, установленных льгот по налогу и ставки налога на прибыль. Ежеквартально нарастающим итогом с начала года организация представляет налоговому органу расчет налога от фактической прибыли за отчетный период [9].

По кредиту счета 99 отражается бухгалтерская прибыль до налогообложения, сформированная по правилам бухгалтерского учета по результатам отчетного года. По дебету счета 99 отражаются штрафы за налоговые правонарушения и сумма условного расхода (или условного дохода) по налогу на прибыль, который организация обязана исчислить в соответствии с п.20 ПБУ 18/02. Показатель «Чистая прибыль (убыток) отчетного года» отражает конечный финансовый результат деятельности организации в отчетном году.

31 декабря счет 99 закрывается - производится реформация баланса: сумма чистой прибыли (убытка) отчетного года списывается со счета 99 в кредит (дебет) счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»: Д 99 К 84 - списана чистая прибыль отчетного года Д 84 К 99 - списан убыток отчетного года. Эта сумма и отражается по строке «Чистая прибыль (убыток) отчетного года» в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Ежемесячно, на основе первичных документов занесенных в программу в течение месяца, бухгалтер открывает журнал-ордер № 11, в котором отражается информация по кредиту счета № 90 «Продажи» и журнал-ордер № 15 - по кредиту счета № 91 «Прочие доходы и расходы», № 99 «Прибыли и убытки». Бухгалтерские записи по учитываемым операциям производятся по кредиту основного счёта, помещённого в журнальный ордер в корреспонденции с дебетом счетов, коды и наименование которых указаны в соответствующих графах.

В конце месяца в каждом журнале подсчитывается итог оборотов по корреспондирующим счетам. Кредитовый оборот переносится на счет главной книги одной итоговой суммой за месяц. Пример оформления выписки из главной книге представлен в приложении 4.

На счетах главной книге учитываются только текущие обороты за отчетный период. Поэтому по данным счетов главной книги составляется оборотно-сальдовая ведомость по счетам синтетического учета (при этом производится проверка полноты и правильности записи хозяйственных операций: итог оборотов по дебету и кредиту счетов сверяется с итогом по регистрационному журналу). В ней определяются и остатки по счетам на конец отчетного периода, по которым составляется бухгалтерский баланс. Оборотно-сальдовая ведомость представлена в приложении 5.

Основной формой бухгалтерской отчетности является бухгалтерский баланс. Его составляют на основе данных об остатках по дебету и кредиту синтетических счетов и субсчётов на начало и конец периода, взятых из оборотно-сальдовой ведомости. Бухгалтерский баланс представлен в приложении 6.

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) заполняется на основе данных главной книге. Показатели этой формы отражаются нарастающим итогом с 1 января по 31 декабря. Отчет о прибылях и убытках представлен в приложении 7.

2.3 Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Фирма Элинс»

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Фирма Элинс» предусматривает:

- Оценку динамики абсолютных и относительных показателей (прибыли и рентабельности);

- Определение влияния отдельных факторов на размер прибыли и уровень рентабельности;

- Выявление резервов роста прибыли и рентабельности;

- Определение порога прибыли.

Обобщенная информация о финансовых результатах представлена в формах № 1, 2 и 5 бухгалтерской отчетности, а также в форме № 11 статистической отчетности. Кроме того, используются данные аналитического бухгалтерского учета к счетам 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы» и 99 «Прибыли и убытки».

Таблица 2.3 - Анализ динамики и состава прибыли предприятия

Показатели	2008г.	2009г.	Отклонение (+, -)	Темпы динами-ки
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	%
1	2	3	4	5	6	7	8
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности: 1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	172221614,03		207760978,02		35539363,99		120,64
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	141617280,74		167286384,9		25669104,16		118,13
3. Валовая прибыль	30604333,29		40474593,11		9870259,82		132,25
4. Коммерческие расходы	15748197,09		21982497,59		6234300,5		139,59
5. Управленческие расходы	-		-		-		-
6. Прибыль (убыток) от продаж	14856136,20	136,65	18492095,52	129,08	3635959,32	-7,57	124,47
II. Прочие доходы и расходы. 1. Проценты к получению	-		-		-		-
2. Проценты к уплате	324261,64	2,98	200423,90	1,40	-123837,74	-1,58	61,81
3. Доходы от участи в других организациях	-		-		-		-
4. Прочие доходы	231182,37	2,13	100008,80	0,70	-131173,57	-1,43	43,26
5. Прочие расходы	3891918,64	35,8	4066104,02	28,38	174185,38	-7,42	104,48
6. Прибыль (убыток) до налогообложения	10871138,29	100	14325576,40	100	3454438,11	0	131,78
III. Отложенные налоговые активы	-		-		-		-
VI. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	7826981,29		10563703,40		2736722,11		134,97
IV. Отложенные налоговые обязательства	-		-		-		-
V. Текущий налог на прибыль	3044157		3761873		717716		123,58

Анализ данных, приведенных в таблице 2.3, показывает, что сумма прибыли до налогообложения увеличилась на 3 454 438,11 тыс. руб. или на 31,78%.

Анализ структуры прибыли до налогообложения позволил установить, что основную её часть составляет прибыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг: 129,08% в отчетном году и 136,65% в предыдущем году.

Увеличение общей суммы прибыли обусловлено увеличением прибыли от продажи на 3 635 959,32 тыс. руб. или на 24,47%, снижением в отчетном периоде процентов к уплате на 123 837,74 тыс. руб., или на 38,19%.

Так же наблюдается отрицательная тенденция в динамике финансовых результатов, в частности, сокращение прочих доходов на 131 173,57 тыс. руб. или на 56,74%, и одновременное увеличение прочих расходов в отчетном году по сравнению с предыдущим на 174 185,38 тыс. руб., 4,48%.

Факторный анализ прибыли от реализации продукции ООО «Фирма Элинс».

Результаты факторного анализа прибыли от продажи позволяют оценить резервы повышения эффективности деятельности и принять обоснованные управленческие решения.

При внешнем анализе в качестве источника информации привлекается бухгалтерская (финансовая) отчетность «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2).

Анализ прибыли от продажи продукции, работ, услуг можно провести на основе следующих данных приведенных в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Данные для анализа прибыли от продажи продукции, работ, услуг

В тыс. руб.

Показатели	Год	Отклонения
	2008	2009
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС и акцизов)	172221614,03	207760978,02	35539363,99
Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	141617280,74	167286384,9	25669104,16
Коммерческие расходы	(15748197,09)	(21982497,59)	6234300,5
Управленческие расходы	-	-	-
Прибыль от продаж	14856136,2	18492095,52	3635959,32

1. Влияние изменения объема реализации на сумму прибыли рассчитаем по формулам (1), (2):

 тыс. руб.

2. Влияние изменения уровня валового дохода на сумму прибыли рассчитаем по формулам (3), (4), (5), (6):

тыс. руб.

3. Влияние изменения уровня издержек обращения на сумму прибыли рассчитаем по формулам (7), (8), (9), (10), (11):

тыс. руб.

3635959,32 = 2692776,65508 + 4323014,75859 - 3379832,37329

3635959,32 = 3635959,32

На изменение абсолютной величины прибыли от продаж влияют следующие факторы:

1. Объём продаж. За счет увеличения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции, работ, услуг увеличилась на 2692776,66 тыс. руб.,

2. Уровень валового дохода (торговых наценок). За счет увеличения уровня валового дохода (торговых наценок) прибыль от продажи продукции, работ, услуг увеличилась на 4323014,76 тыс. руб.,

3. Уровень издержек обращения. За счет увеличения уровня издержек обращения прибыль от продажи продукции, работ, услуг снизилась на 3379832,37 тыс. руб.

Анализ показателей рентабельности ООО «Фирма Элинс».

Кроме абсолютных показателей прибыли в торговых организациях также используются относительные показатели финансовых результатов, то есть показатели рентабельности.

Исходные данные для анализа показателей рентабельности хозяйственной деятельности ООО «Фирма Элинс» на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности (формы № 1 и № 2) представлены в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Исходные данные для анализа деятельности ООО «Фирма Элинс»

В тыс. руб.

Показатель	Год	Отклонения
	2008г.	2009г.
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов)	172221614,03	207760978,02	35539363,99
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	(141617280,74)	(167286384,9)	25669104,16
3. Прибыль от продаж	14856136,20	18492095,52	3635959,32
4. Прибыль до налогообложения	10871138,29	14325576,40	3454438,11
5. Текущий налог на прибыль	(3044157)	(3761873)	717716
6. Чистая прибыль	7826981,29	10563703,40	2736722,11
7. Средняя стоимость основных средств	229459,445	339156,45	109697,005
8. Средняя стоимость материальных оборотных средств	40812525,285	59336491,235	18523965,95
9. Собственный капитал	18692542,91	29186122,41	10493579,5
10. Внеоборотные активы	296764,82	381548,13	84783,31
11. Весь капитал предприятия	55682359,4	80137882,92	24455523,52

1. Рассчитаем рентабельность реализации (оборота) по формуле (12):

- за отчетный период:

- за предыдущий период:

0,58% = 2,006% - 1,423%

Рентабельность реализации (оборота) на предприятии составила за прошлый год 6,31%, а за отчетный год 6,89%. Таким образом, по сравнению с прошлым годом уровень рентабельности оборота увеличился на 0,58%. Увеличение этого показателя означает увеличение эффективности ведение хозяйства. Вместе с тем изменение рентабельности может служить ориентиром для оценки конкурентоспособности продукции, работ, услуг. Повышение рентабельности оборота может означать увеличение спроса на продукцию, работы, услуги. Таким образом, если в 2008 году с каждого рубля реализованной продукции предприятие получало прибыли 6,31 коп., то в 2009 году этот показатель увеличился и составил 6,89 коп.

Повышение рентабельности реализации (оборота) на 0,58% произошло за счет увеличения прибыли от продаж на (2,006%) и за счет изменения выручки от продаж (1,423%).

2. Рассчитаем рентабельность производственных фондов по формуле (15):

Анализ показателей рентабельности производственных фондов по данным форм № 1 и № 2 бухгалтерской отчетности приведены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Расчет рентабельности производственных фондов

В тыс. руб.

Показатели	Обозначение	2008г.	2009г.	Отклонение (+, -)
1. Прибыль до налогообложения		10871138,29	14325576,40	3454438,11
2. Объем реализации продукции (работ, услуг)	Q	172221614,03	207760978,02	35539363,99
3. Средняя стоимость основных производственных средств	F	229459,445	339156,45	109697,005
4. Средняя стоимость материальных оборотных активов		40812525,285	59336491,235	18523965,95
5. Рентабельность (доходность) реализации (оборота), % (стр.1 / стр.2)х100		6,31	6,89	0,58
6. Коэффициент фондоотдачи, руб. (стр.2 / стр.3)	f	750,55	612,58	-137,97
7. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов, раз (стр.2 / стр.4)		4,220	3,501	-0,719
8. Коэффициент рентабельности производственных фондов, %		26,49	24,01	-2,48

Как можно видеть, рентабельность производственных фондов снизилась по сравнению с прошлым годом на 2,48% в результате воздействия следующих факторов:

1. Увеличение доли прибыли на рубль реализации продукции привело к увеличению уровня рентабельности производственных фондов на 2,43392% согласно формуле (16):

2. Уменьшение фондоотдачи основных производственных фондов привело к снижению уровня рентабельности на 0,363 согласно формуле (17):

3. Замедление оборачиваемости материальных оборотных активов привело к снижению уровня рентабельности на 0,6753% согласно формуле (18):

Таким образом, общее снижение рентабельности по факторам составляет - 2,4%, что соответствует общему изменению рентабельности по сравнению с прошлым годом.

Анализ показателей рентабельности вложений всех средств (активов), чистых активов, функционирующих средств, собственного капитала представлен в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Расчет рентабельности вложений всех средств (активов), чистых активов, функционирующих средств, собственного капитала

В тыс. руб.

Показатели	2008г.	2009г.	Отклонение (+, -)
			сумма	%
1	2	3	4	5
1. Прибыль до налогообложения	10871138,29	14325576,40	3454438,11	31,78
2. Чистая прибыль	7826981,29	10563703,40	2736722,11	34,96
3. Прибыль от продаж	14856136,20	18492095,52	3635959,32	24,47
4. Среднегодовая сумма: а) всех средств (активов) б) чистых активов	51943642,83 14917246,93	67910121,16 23939332,66	15966478,33 9022085,73	30,74 60,48
5. Среднегодовая сумма собственного капитала	14917246,93	23939332,66	9022085,73	60,48
6. Среднегодовая сумма финансовых вложений.	-	-	-	-
7. Среднегодовая сумма незавершенного строительства.	0,045	0,025	- 0,02	- 44,44
8. Среднегодовая сумма функционирующих средств (стр.4а - стр.6 - стр.7)	51943642,785	67910121,135	15966478,35	30,738
9. Рентабельность всех средств (активов), %:	20,93 15,07 28,60	21,09 15,55 27,23	0,16 0,48 -1,37	- - -
10. Рентабельность чистых активов, %:	72,88 52,47 99,59	59,84 44,13 77,25	-13,04 -8,34 -22,34	- - -
11. Рентабельность собственного капитала, %:	72,88 52,47 99,59	59,84 44,13 77,25	-13,04 -8,34 -22,34	- - -
12. Рентабельность функционирующих средств, % ()	28,60	27,23	-1,37	-

Данные таблицы 2.7 показывают, что показатели рентабельности всех средств и функционирующих средств предприятия, исчисленные по суммам общей и чистой прибыли увеличились по сравнению с прошлым годом соответственно на 0,16, 0,48% , а по прибыли от продаж товаров, продукции, работ, услуг произошло снижение рентабельности на 1,37%. Это связано с тем, что темпы прироста всех средств (активов) предприятия (30,74%), в том числе функционирующих (30,738%), ниже темпов прироста общей прибыли (31,78%), чистой прибыли (34,96%), но выше темпов прироста прибыли от продажи продукции (24,47%). Снижение рентабельности собственного капитала предприятия свидетельствует о неэффективном использовании собственных и заемных средств, что особенно наглядно проявляется в снижении показателя рентабельности функционирующих в производстве средств.

Рентабельность активов (рассчитанная при использовании чистой прибыли) увеличилась по сравнению с прошлым годом на 0,48%. Проведем факторный анализ. На изменение уровня рентабельности активов оказывают влияние:

1. Рассчитаем влияние рентабельность (доходность) продаж (оборота по реализации) по формуле (19):

2. Рассчитаем влияние оборачиваемость активов по формулам (21), (22):

Увеличение чистой прибыли на 1 руб. оборота по реализации привело к повышению рентабельности активов на 1,7897%. Данный показатель рассчитан по формуле (20):

Замедление оборачиваемости всех средств предприятия привело к снижению рентабельности активов на 1,3042%.

Представляет интерес факторный анализ рентабельности собственного капитала. Данные для анализа динамики рентабельности собственного капитала предприятия и факторов, на нее влияющих, приведены в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Факторный анализ рентабельности собственного капитала предприятия

В тыс. руб.

Показатели	Обозначение	2008г.	2009г.	Отклонение (+, -)
1. Чистая прибыль		7826981,29	10563703,40	2736722,11
2. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг		172221614,03	207760978,02	35539363,99
3. Cреднегодовая сумма всех средств (активов) предприятия	B	51943642,83	67910121,16	15966478,33
4. Среднегодовая сумма собственного капитала	CK	14917246,93	23939332,66	9022085,73
5. Рентабельность (доходность) реализации (оборота), % (стр. 1 / стр. 2 х 100)		4,545	5,084	0,539
6. Коэффициент ресурсоотдачи, руб. (стр. 2 / стр. 3)	f	3,315	3,059	- 0,256
7. Коэффициент финансовой независимости, раз (стр. 3 / стр. 4)		3,482	2,837	-0,645
8. Коэффициент рентабельности собственного капитала, % (стр. 1 / стр. 4 х 100)		52,469	44,127	-8,342

Данные таблицы 2.8 показывают, что рентабельность собственного капитала снизилась в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 8,342% и составила 44,127% в результате воздействия следующих факторов:

1. Увеличение чистой прибыли на 1 руб. оборота по реализации продукции привело к увеличению рентабельности собственного капитала предприятия на 6,221% согласно формуле (23):

2. Снижение ресурсоотдачи (фондоотдачи) привело к снижению рентабельности собственного капитала предприятия на 4,532% согласно формуле (24):

3. Снижение коэффициента финансовой независимости привело к снижению рентабельности собственного капитала предприятия на 10,031% согласно формуле (25):

.

Проанализировав финансовые результаты деятельности предприятия ООО «Фирма Элинс» можно сделать вывод, что предприятие является прибыльным, на конец отчётного периода чистая прибыль составила 10 563 703,40 тыс. руб., что на 2 736 722,11 тыс. руб. или на 34,97% больше, чем в предыдущем периоде. Увеличение чистой прибыли произошло за счет увеличения прибыли от продаж на 3 635 959,32 тыс. руб. или на 24,47%. В свою очередь на увеличение прибыли от продаж повлияло увеличение уровня валового дохода (торговых наценок), за счет чего прибыль от продаж увеличилась на 4 323 014,76 тыс. руб.

Наблюдается отрицательная тенденция в финансовых результатах от прочей деятельности. Происходит снижение прочих доходов на 131 173,57 тыс. руб., или на 56,74%, и одновременное увеличение прочих расходов на 174 185,38 тыс. руб. или на 4,48%.

Проанализировав показатели эффективности деятельности ООО «Фирма Элинс» можно сделать вывод об эффективности ведения хозяйства, что наблюдается в увеличении рентабельности реализации на 0,58%. Рентабельность производственных фондов уменьшилась в отчетном периоде по сравнению с предыдущим на 2,48%, это произошло за счет замедления оборачиваемости материальных оборотных активов. Наблюдается увеличение рентабельности активов на 0,48% за счет увеличения чистой прибыли на 1 руб. оборота по реализации. В отчетном году по сравнению с предыдущим наблюдается значительное снижение рентабельности собственного капитала на 8,342%. В основном на данный показатель повлияло уменьшение коэффициента финансовой независимости, т.е. предприятие функционирует в основном за счет заемных средств.

3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ФИРМА ЭЛИНС»

При изучении системы учета финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Фирма Элинс» было выявлено следующее нарушение: суммы полученного возмещения за причиненный ущерб отражаются в учете без применения счета 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей».

На первый взгляд обнаружить ошибку довольно сложно. Для этого следует провести ряд определенных действий, направленных на достижение поставленной цели. Но, все-таки, ниже перечисленные советы помогут руководству фирмы и бухгалтерии вовремя обнаружить допущенные нарушения и принять меры по их устранению.

Это может быть:

* Проведение сверок расчетов;

* Инвентаризация;

* Арифметический контроль;

* Логический анализ;

* Взаимоувязка показателей бухгалтерской отчетности;

* Использование системы внутреннего контроля.

Целью планирования прибыли ООО «Фирма Элинс» должно являться обеспечение роста ее размера и повышение рентабельности на основе увеличения оборота и улучшение его структуры, наиболее эффективного использование материальных, трудовых и финансовых результатов при обязательном сокращении потерь времени населения.

Сопоставление возможного объёма продаж, установленного по результатам маркетинговых исследований, с торговыми возможностями предприятия позволяет спрогнозировать увеличение объема реализации товаров ООО «Фирма Элинс» на 5% в следующем году.

Рассчитаем резерв увеличения прибыли за счет увеличения объема реализации товаров ООО «Фирма Элинс» по формуле (26):

PV = 207760978,02 х 5% = 10388048,9 тыс. руб.

П = 18492095,52 тыс. руб.

V = 207760978,02 тыс. руб.

Таким образом, увеличив объем реализации товаров на 5% предприятие ООО «Фирма Элинс» увеличит свою прибыль на 924604,78 тыс. руб.

Рассчитаем резерв увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости:

Себестоимость реализуемых товаров (фактически и по плану), а так же за предшествующий год представлена в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Себестоимость реализуемых товаров

В тыс.руб.

Статьи	2008г.	2009г.
		план	факт
Себестоимость реализуемых товаров	141617280,74	171586384,9	167286384,9
Управленческие расходы	-	-	-
Коммерчески расходы	15748197,09	16548328,17	21982497,59
Полная себестоимость реализации товаров	157365477,83	188134713,07	189268882,49

Для того, чтобы затраты на реализацию товаров привести в сопоставимые значения, пересчитаем их на 1 рубль реализованных товаров по формуле (27)

Таблица 3.2 - Затраты на 1 руб. Товарной продукции

В руб.

Статьи	2007г.	2008г.
		план	факт
Себестоимость реализуемых товаров	0,822	0,891	0,805
Управленческие расходы	-	-	-
Коммерческие расходы	0,091	0,086	0,106
Полная себестоимость реализуемых товаров	0,913	0,977	0,911

Как показывают данные таблице 3.2, существуют резервы снижения себестоимости реализуемых товаров за счет уменьшения коммерческих расходов, а именно расходы на тару и упаковку товаров на складах, расходы на транспортировку продукции, затраты на рекламу, прочие расходы по сбыту.

Возможное снижение затрат на рубль товарной продукции равно:

0,106 - 0,086 = 0,02 руб.

Затраты на рубль товарной продукции в 2009г. составили 0,911 руб. снижение этой суммы на 0,02 руб. позволит увеличить сумму прибыли. Рассчитаем резерв увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости по формуле (30):

тыс.руб.

А это в свою очередь повысит рентабельность продаж.

Фактическая рентабельность продаж в 2009г. составила:

Возможная рентабельность продаж при снижении на 0,02 руб. затрат на рубль товарной продукции составит:

Существенным резервом роста прибыли является улучшение качества товарной продукции.

Рассматриваемое предприятие ООО «Фирма Элинс» торгует отечественными и иностранными товарами.

В 2009г. товары иностранного производства в общем объеме реализации товаров ООО «Фирма Элинс» составляла 65%, отечественного производства - 35%.

Отпускная цена товаров иностранного производства на 20% ниже цены товаров отечественного производства (т.е. Ци = 100%; Цо = 80%).

Предприятие имеет возможность изменить структуру товаров таким образом: на 5% увеличить удельный вес товаров иностранного производства и на столько же снизить удельный вес товаров отечественного производства.

Таблица 3.3 - Расчет резерва роста прибыли за счет улучшения качества товаров

В усл. ден. ед.

Товар	Отпускная цена за условную единицу	Удельный вес, %	Изменения средней цены реализации
		Фактический	Возможный	Отклонение, +, -
Иностранные товары	100	65	70	+5	+5
Отечественные товары	80	35	30	-5	-4
Итого:	-	100	100	-	+1

Из таблице 3.3 видно, что средняя цена реализации условной единицы возросла на 1 условную единицу.

Рассчитаем, чему же равна 1 условная денежная единица по формуле (31):

Весь объем товаров примем за 100 условных единиц количества, тогда фактический объем иностранных товаров будет равен 65 условных единиц количества, отечественных товаров - 35 условных единиц количества.

Сумму выручки от реализации можно выразить в условных единицах и представить в виде суммы:

100 х 65 + 80 х 35 = 9 300 усл. ден. ед.

В то же время выручка от реализации товаров с учетом возможного увеличения объема реализации составляет 218149026,92 тыс. руб.

Отсюда 1 усл. ден. ед. = 218149026,92 / 9 300 = 23456,88 тыс. руб.

Итак, в связи с увеличением удельного веса иностранных товаров на 5% и сокращением удельного веса отечественных товаров, средняя цена возрастает на 23456,88 тыс. руб. за условную единицу количества, а сумма прибыли за возможный объем реализации увеличивается на 2345688,46 тыс. руб.

тыс. руб.

Обобщим все выявленные резервы роста прибыли в таблице 3.4.

Таблица 3.4 - Обобщенные резервы увеличения суммы прибыли

В тыс. руб.

Источник резервов	Резервы увеличения прибыли
Увеличение объема реализации	924604,78
Снижение себестоимости реализованных товаров	436298,54
Повышения качества товаров	2345688,46
Итого	7633273,78

Определим резерв повышения уровня рентабельности продукции по формуле (32):

Возможная сумма затрат на рубль товарной продукции = 0,911 - 0,02 = 0,891 руб.

Умножим эту сумму затрат на возможный объем товарной продукции выраженной в ценах реализации (218149026,92 тыс. руб.), получим значение суммы возможной себестоимости:

= 0,891 х 218149026,92 = 194370782,99 тыс. руб.

Подсчитав все необходимые данные к формуле вычислим резерв увеличения рентабельности продаж предприятия ООО «Фирма Элинс» по формуле (32)

Таким образом, при увеличении объема реализации товаров на 5%, снижении на 0,02 руб. затрат на рубль товарной продукции, увеличении на 5% удельного веса иностранных товаров в общем объеме реализации предприятие ООО «Фирма Элинс» получит дополнительную прибыль в сумме 7633273,78 тыс. руб. и увеличит рентабельность продаж на 3,67%.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Результатом проведенного исследования по выбранной теме дипломной работы является обоснование общих выводов и практических замечаний, которые можно свести к следующему. В условиях рыночной экономики основным источником пополнения средств предприятия, и основной целью его деятельности является получение прибыли. Прибыль предприятия как конечный финансовый результат является важнейшим показателем эффективности его деятельности.

В выполненной работе были рассмотрены теоретические и практические вопросы, касающиеся учета и анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

В первой главе дипломной работы были освещены понятия доходов и расходов, раскрыты принципы лежащие в основе финансового результата, как в российском учете, так и в международной практике. Довольно подробно был изложен бухгалтерский учет формирования и распределения финансового результата в соответствии с новым планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности на основе методик различных авторов.

Во второй главе дана экономическая характеристика предприятия, проведен анализ финансовых результатов. В качестве объекта исследования по оценке организации бухгалтерского учета финансовых результатов и проведение анализа на торговом предприятии было выбрано ОО «Фирма Элинс», основной деятельностью которого является оптово-розничная продажа инструмента. В целом учет поставлен на должном уровне и существенных недостатков не имеет. На предприятии применяется автоматизированная журнально-ордерная форма учета с программной надстройкой фирмы «Галактика», что значительно упрощает ведение бухгалтерского учета.

Предварительная оценка финансового состояния предприятия свидетельствует об увеличении показателей прибыльности и рентабельности в анализируемом периоде - 2008-2009гг.

Анализ финансовых результатов ООО «Фирма Элинс» проведен на основе данных форм бухгалтерской отчетности: бухгалтерских балансов (приложение 6) и отчетов о прибылях и убытках (приложение 7). Рассмотрена динамика показателей прибыли за два смежных года. Проведен уплотненный аналитический анализ отчета о прибылях и убытках, и его составление на ООО «Фирма Элинс». Рассмотрены основные коэффициенты доходности и рентабельности. Проведен факторный анализ прибыли и влияние факторов на конечный финансовый результат, а также факторный анализ коэффициентов рентабельности.

Анализ отчетных данных предприятия показал, что сумма чистой прибыли ООО «Фирма Элинс» в динамике двух лет увеличивается.

Структура составляющих компонентов финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Фирма Элинс» показывает, что основным источником дохода является увеличение прибыли от продажи товаров, продукции и услуг.

Анализ составляющих валовой прибыли показывает, что объем товарооборота в 2009г. увеличился на 35 539 363,99 тыс. руб., что составило 120,64% от показателя 2008г. При этом себестоимость реализованных товаров также имеет тенденцию увеличения, однако, в отличие от показателя товарооборота темп снижения ниже 120,64% против 118,13% соответственно.

Факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что она увеличилась за счет влияния двух факторов: увеличение объема продаж (+2 692 776,66 тыс. руб.) и увеличение уровня валового дохода (торговых наценок) (+4 323 014,76 тыс. руб.). Оставшийся фактор - увеличение издержек обращения - привел к понижению прибыли от продаж на общую сумму 3 379 832,37 тыс. руб.

Анализ прочих видов деятельности показал, что в отчетном году был получен убыток по прочим операциям, это произошло за счет снижения прочих доходов и одновременное увеличение прочих расходов.

В третьей главе были разработаны рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Фирма Элинс», а именно усовершенствование системы учета финансовых результатов за счет своевременного принятия мер по устранению выявленных нарушений, и проведение анализа резервов увеличения прибыли и рентабельности предприятия.

На основе анализа резервов увеличения прибыли и рентабельности предприятия, можно сделать вывод о том, что на рассматриваемом предприятии существуют следующие резервы увеличения прибыли:

- Увеличение объема реализации товаров на 5% приведет к увеличению прибыли на 924604,78 тыс. руб.;

- Снижение себестоимости реализуемых товаров увеличит сумму прибыли на 436298,54 тыс. руб.;

- Повышение качества товаров, а именно увеличение удельного веса иностранных товаров, приведет к росту прибыли на 2345688,46 тыс. руб.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточности работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводственных расходов и потерь.

Своевременное введение такого анализа на предприятии позволило бы поднять прибыль от реализации до максимума и избежать получения убытков с каждого вложенного на закупку товара рубля.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Источники

1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая (в ред. от 09.03.2010) // Российская газета. - 1998. - № 148-149.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая (в ред. от 19.05.2010) // Парламентская газета. - 2000. - № 151-152.

3. Федеральный закон РФ от 21.11.96 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. от 03.11.2006) // Российская газета. - 1996. - № 228.

4. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н «Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (в ред. от 26.03.2007) // Российская газета. - 2007. - № 99.

5. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в ред. от 18.09.2006) // Финансовая газета. - 2006. - № 46.

6. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/08). Утверждено Приказом Минфина РФ от 09.12.1998 № 60н (в ред. от 11.03.2009) // Российская газета. - 1996. - № 10.

7. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (в ред. от 18.09.2006) // Экономика и жизнь. - 1996. - № 35.

8. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99). Утверждено Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 № 32н (в ред. от 27.11.2006) // Российская газета. - 1996. - № 116.

9. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Утверждено Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 № 33н (в ред. от 27.11.2006) // Финансовая газета. - 2000. - № 28.

10. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» (ПБУ 18/02). Утверждено Приказом Минфина РФ от 19.11.2002 № 114н (в ред. от 11.02.2009) // Налогообложение. - 2004. - №2

2 Литература

11. Бабаева, Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет / Ю.А. Бабаева. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 525с.

12. Безруких, П.С. Бухгалтерский учет / П.С. Безруких, А.С. Бакаев, Н.Д. Врублевский. - М.: Бухгалтерский учет, 2008. - 719с.

13. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 215с.

14. Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007. - 288с.

15. Ковалев, В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения) / В.В. Ковалев, Вит. В.Ковалев. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 432с.

16. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / А.И. Алексеева [и др.]. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 672с.

17. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет. - 4-е изд. переаб. и доп. / Н.П. Кондраков. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 640с.

18. Мизиковский, Е.А. Международные стандарты финансовой отчетности и бухгалтерский учет в России / Е.А. Мизиковский, Т.Ю. Дружиловская. - М.: Бухгалтерский учет, 2008. - 170с.

19. Мощенко, Н.П. Международные стандарты учета и финансовой отчетности / Н.П. Мощенко. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 272с.

20. Налетова, И.А. Аудит / И.А. Налетова, Т.Е. Слободчикова. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. - 176с.

21. Палий, В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности - 3-е изд., испр. и доп. / В.Ф. Палий. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 512с.

22. Суворова, С.П. Международные стандарты аудита / С.П. Суворова, Н.В. Парушина, Е.В. Галкина. - М.: ИД «ФОРУИМ»: ИНФРА-М, 2007. - 320с.

23. Финансовый учет / В.Г. Гетьман [и др.]. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 816с.

24. Шеремет, А.Д. Аудит- 5-е изд., перераб. и доп. / А.Д. Шеремет, В.П. Суйц. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 448с.

25. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 415с.

26. Юдина, Г.А. Основы аудита / Г.А. Юдина, М.Н. Черных. - М.: КНОРУС, 2007. - 296с.

27. Larry M. Walther, Christopher J. Skousen. The accounting cycle. - Publishing ApS., 2009. - P. - 98.

28. Larry M. Walther, Christopher J. Skousen. Using Accounting Information. - Publishing ApS., 2009. - P. - 61.

3 Иные информационные источники

29. Энциклопедия российского законодательства [Электронный ресурс]: справочно-правовая система «КонсультантПлюс». - М.: КонсультантПлюс, 2010.

финансовый результат факторный прибыль

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Distinguishing Between Revenue and Income Larry M. Walther, Christopher J. Skousen. The accounting cycle. - Publishing ApS., 2009. - P. 21-23.

In day-to-day conversation, some terms can often be used casually and without a great deal of precision. Words may be treated as synonymous, when in fact they are not. Such is the case for the words “income” and “revenue”. Each term has a very precise meaning, and you should accustom yourself to the correct usage. It has already been pointed out that revenues are enhancements resulting from providing goods and services to customers. Conversely, expenses can generally be regarded as costs of doing business. This gives rise to another “accounting equation”.

Revenues - Expenses = Income

Revenue is the “top line” amount corresponding to the total benefits generated from business activity. Income is the “bottom line” amount that results after deducting the expenses from revenue. In some countries, revenue is also referred to as “turnover”.

Financial Statements

Financial accounting information is conveyed through a standardized set of reports. You have already been introduced to the balance sheet. The other fundamental financial statements are the income statement, statements of retained earnings, and statement of cash flows. There are many rules that govern the form and content of each financial statement. At the same time, those rules are not so rigid as to preclude variations in the exact structure or layout. For instance, the earlier illustration for Edelweiss was first presented as a “horizontal” layout of the balance sheet. The subsequent Edelweiss examples were representative of “vertical” balance sheet arrangements. Each approach, and other, is equally acceptable.

Income Statement

A summary of an entity's results of operation for a specified period of time is revealed in the income statement, as it provides information about revenues generated and expenses incurred. The difference between the revenues and expenses is identified as the net income or net loss. The income statement can be prepared using a single-step or a multiple-step approach, and might be further modified to include a number of special disclosures relating to unique items.

Разница между понятиями «доход» и «прибыль» ¹¹ Ларри М. Уолтэр, Кристофер Дж. Скоюзн. Бухгалтерский учет. - Издательство АсП, 2009. - С. 21-23.

В повседневном разговоре людей, часто происходит подмена понятий, термины используют, не задумываясь об их точном значении.

Некоторые слова считают синонимами друг друга, тогда как они таковыми не являются. Так происходит в паре терминов «прибыль» и «доход». Каждый из этих терминов имеет определенное значение, нам следует это знать и правильно их употреблять. В результате предоставления, каких либо услуг или товаров покупателю, компания получает «доход» в виде прироста. Затраты компании являются своеобразным следствием ведения бизнеса. Здесь возникает другая бухгалтерская сбалансированность дебета и кредита, а именно:

Доход - Затраты = Прибыль

Доход является верхней величиной, соответствующей общей прибыли предприятия. Прибыль же является нижней величиной, которая вычисляется путем вычитания затрат из дохода. В некоторых странах доход приравнивается к товарообороту.

Финансовые отчеты

Из финансовых отчетов, таких как, например баланс, мы получаем всю бухгалтерскую информацию. Другими видами финансовой отчетности являются декларация о доходах, отчет о нераспределенной прибыли и денежных потоках. Существуют правила, регулирующие форму и содержание каждого вида отчетов. В некоторых схемах или структурах отчетов нельзя допускать ни малейших изменений. На примере компании «Эдельвейс» мы видим, что было использовано две метода составления баланса - горизонтальный и вертикальный. Любой из этих методов приемлем.

Декларация о доходах

Краткое изложение результатов деятельности предприятия за определенный период времени содержится в декларации о доходах, где

Продолжение приложения 1

компания информирует о полученных доходах и расходах. Разница между

доходами и расходами определяется как чистая прибыль и конечные затраты.

Декларацию о доходах можно сделать с помощью одноступенчатого или многоступенчатого метода, а также она может быть видоизменена (в декларацию могут входить специальные пункты для каких-либо дополнительных сведений).

Тексты оригинала и перевода сверены

_________________________________

(подпись ответственного лица, инициалы, фамилия)

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Financial Statement Analysis²² Larry M. Walther, Christopher J. Skousen. Using Accounting Information. - Publishing ApS., 2009. - P. 44-45.

Companies, especially public companies, spend substantial amounts of money preparing and presenting financial statements that are readily available (the reports for U.S/ public companies are freely available at www.sec.gov). Does this mean that everyone with internet access now has in-depth knowledge about these companies? For that matter, if you print the annual report of company that you find interesting, does this really help you? My point is that some degree of study is required to benefit from information.

It is important for you to know that CPAs and the SEC provide safeguards to protect the integrity of reported information, but this is entirely different that suggesting that reporting companies are necessarily good investments. For example, a company could report that its revenue stream is in decline, expenses are on the rise, and significant debt is coming due without a viable plan for making the payments. The financial statements may fully report this predicament with perfect integrity, painting a rather gloomy picture. But, it financial statement users choose to ignore that report, only they are to blame.

The moral of the preceding point is that you must be very thorough in examining the financial statements of companies in which you are considering making an investment. It is not sufficient to merely determine that reports exist and look nice; you must study them, drill down in the detail, and think carefully about what you are observing. Sometimes, the evaluation of complex situations can be assisted by utilization of key metrics or ratios. For example, a doctor will consider your health in conjunction with measurements of your blood pressure, heart rate,

cholesterol level, etc. Likewise, you measure a company's health by considering certain important ratios.

The following ratios have been presented throughout this book series and are

summarized below.

Liquidity and debt service ratios
Current Ratio	Current Assets / Current Liabilities	A measure of liquidity; the ability to meet near-term obligations
Quick Ratio	(Cash + Short-term investments + Accts. Receivable) / Current Liabilities	A narrow measure of liquidity; the ability to meet near-term obligations
Debt to Total Assets Ratio	Total Debt / Total Assets	Percentage of assets financed by long-term and short-term debt
Debt to Total Equity Ratio	Total Debt / Total Equity	Proportion of financing that is debt-related
Times Interest Earned Ratio	Income Before Income Taxes and Interest / Interest Charges	Ability to meet interest obligations
Turnover Ratios
Accounts Receivable Turnover Ratio	Net Credit Sales / Average Net Accounts Receivable	Frequency of collection cycle; to monitor credit policies
Inventory Turnover Ratio	Cost of Goods Sold / Average Inventory	Frequency of inventory rotation; to monitor inventory management
Profitability Ratios
Net Profit on Sales Ratio	Net Income / Net Sales	Profitability on sales; for comparison and trend analysis
Gross Profit Margin Ratio	Gross Profit / Net Sales	Gross profit rate; for comparison and trend analysis
Return on Assets Ratio	(Net Income + Interest Expense) / Average Assets	Asset utilization in producing returns
Return on Equity Ratio	(Net Income - Preferred Dividends) / Average Common Equity	Effectiveness of equity investment in producing returns
Other Indicators
EPS	Income Available to Common / Weighted-Average Number of Common Shares	Amount of earnings attributable to each share of common stock
P/E	Market Price Per Share / Earnings Per Share	The price of the stock in relation to earnings per share
Dividend Rate / Yield	Annual Cash Dividend / Market Price Per Share	Direct yield to investors through dividend payments
Dividend Payout Ratio	Annual Cash Dividend / Earnings Per Share	Proportion of earnings distributed as dividends
Book Value	«Common» Equity / Common Shares Outstanding	The amount of stockholders equity per common share outstanding

Анализ финансовых отчетов²² Ларри М. Уолтэр, Кристофер Дж. Скоюзн. Использование бухгалтерской информации. - Издательство АсП, 2009. - С. 44-45.

Многие компании, особенно открытые акционерные общества, выделяют значительные суммы на проведение специальных финансовых мероприятий. Отчеты таких компаний доступны в сети интернет (отчеты в свободном доступе на сайте www.sec.gov). Значит ли это, что все, у кого есть доступ к интернету, имеют возможность пользоваться детальной информацией, касаемо финансовой стороны таких компаний? Если вы распечатаете на своем принтере ежегодный отчет той или иной компании, поможет ли вам это? Я считаю, что необходимо извлекать максимум из любой информации.

Важно знать, что комиссия по ценным бумагам и биржам и бухгалтера-ревизоры следят за сохранностью и целостностью отчетной информации. А компании, специализирующиеся в области отчётности только объявляют о состоянии той или иной фирмы и, несомненно, являются хорошим вложением, так как, например, такая компания может объявить, что поток прибыли фирмы снижается, повышается уровень расходов, и необходимо платить по кредитам, по нет финансовой возможности. Финансовый же отчет, покажет цельную картину, зачастую гораздо менее позитивную, чем ту, какую представляют компании, специализирующиеся на отчетности.

Мораль всего этого такова, что вы должны быть начеку, изучая отчеты компаний, в которые возможно собираетесь инвестировать. Ведь недостаточно того, что есть отчет и вроде бы на первый взгляд все идеально, но необходимо

изучить его, углубится в детали, и тщательно исследовать.

Иногда к комплексному исследованию можно привлечь использование ключевых показателей или коэффициентов. Например, врач исследует здоровье пациента, измеряя кровяное давление, сердцебиение, уровень холестерина, и т.д. Таким же образом вы определяете здоровье той или иной компании, исследуя определенные важные коэффициенты.

Такие коэффициенты были представлены в серии книг и собраны ниже:

Коэффициенты ликвидности и долга
коэффициент ликвидности, коэффициент покрытия (в анализе баланса)	оборотные фонды/ оборотные средства	Единица измерения ликвидности; способность платить по краткосрочным обязательствам
коэффициент быстроты покрытия ликвидными активами, коэффициент ликвидности, отношение ликвидности фирмы к сумме долговых обязательств	(наличные денежные средства + краткосрочные вложения + счета дебиторов) / Текущий долг	Точная единица измерения ликвидности; способность платить по краткосрочным обязательствам
Отношение суммарных обязательств компании к ее суммарным активам	общая сумма долга /общая стоимость имущества	Процент активов финансируемых долгосрочной и текущей задолженностью
Долг к коэффициенту собственного капитала	Общая сумма долга / собственный капитал	Соотношение финансов, связанных долговыми обязательствами
Коэффициент покрытия процента	Прибыль до налогообложения «плюс» проценты / расходы по выплате процента	Способность выплаты процентов
Коэффициенты оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	продажа в кредит / средняя дебиторской задолженности	частота цикла инкассирования; для отслеживания кредитной политики
Коэффициент оборачиваемости запасов	Себестоимость продаж / средний запас	Частота оборота запасов; управление запасами

Подобные документы

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия и пути их увеличения (на примере ЧУП "Свiтанак" ОАО "Актамир" г. Могилева)

  Анализ состава и динамика прибыли предприятия. Факторы, влияющие на формирование прибыли от реализации продукции и чистой прибыли. Факторный анализ показателей рентабельности. Определение путей увеличения финансовых ресурсов исследуемого предприятия.
  
  дипломная работа [455,6 K], добавлен 03.09.2013
  

• Формирование финансовых результатов предприятия на примере ЗАО "ДС-Контролз"

  Систематический анализ формирования, распределения и использования финансового результата на примере ЗАО "ДС-Контролз". Факторный анализ прибыли от реализации продукции и общей рентабельности. Уровень и динамика финансовых результатов, пути их улучшения.
  
  курсовая работа [469,5 K], добавлен 23.01.2013
  

• Анализ финансовых результатов предприятия

  Формирование финансового результата и факторы, влияющие на его величину. Условия хозяйствования и экономическая характеристика деятельности. Анализ финансовых результатов предприятия. Факторный анализ прибыли от реализации по данным финансовой отчетности.
  
  курсовая работа [297,8 K], добавлен 21.08.2010
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ОАО "Аквия"

  Сущность и задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Факторный анализ рентабельности продукции ОАО "Аквия". Анализ рентабельности продаж, прибыли от реализации продукции и основных показателей финансовых доходов и расходов фирмы.
  
  курсовая работа [487,4 K], добавлен 23.11.2009
  

• Анализ финансовых результатов предприятия

  Общая характеристика деятельности и организационная структура ООО "Филин". Анализ прибыли предприятия. Расчет и оценка показателей рентабельности. Факторный анализ финансовых результатов организации. Резервы и пути увеличения прибыли и рентабельности.
  
  курсовая работа [61,5 K], добавлен 09.09.2012
  

• Анализ финансовых результатов от реализации сельскохозяйственной продукции предприятия

  Понятие финансовых результатов от реализации продукции. Методика анализа финансовых результатов, резервы по их увеличению. Анализ динамики и выполнения плана прибыли от реализации сельскохозяйственной продукции. Факторный анализ прибыли и рентабельности.
  
  курсовая работа [300,1 K], добавлен 07.05.2013
  

• Анализ финансовых результатов деятельности ОАО "РЭМЗ"

  Анализ объемов производства и реализации продукции, состояния и эффективности использования основных фондов, динамики состава и структуры прибыли, рентабельности деятельности предприятия на примере ОАО "РЭМЗ". Факторный анализ прибыли от продаж.
  
  курсовая работа [1,5 M], добавлен 06.12.2013
  

• Динамика финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО "НЗЖБИ-НК"

  Распределение финансовых результатов деятельности предприятия. Соотношения цен и стоимости. Методика анализа финансовых результатов. Изменение величины собственного капитала предприятия за отчётный период. Факторный анализ прибыли от реализации продукции.
  
  дипломная работа [230,9 K], добавлен 14.11.2010
  

• Формирование финансовых результатов деятельности предприятия

  Динамика основных финансовых результатов предприятия. Анализ состава и динамики прибыли. Структура распределения сбыта продукции по областям. Анализ рентабельности предприятия на примере ОАО "Органика". Расчет рентабельности инвестированного капитала.
  
  курсовая работа [46,8 K], добавлен 16.03.2016
  

• Финансовые результаты деятельности организации

  Анализ финансовых результатов филиала ОАО "Верофарм" в г. Белгороде. Организационно-экономическая характеристика. Формирование финансовых результатов, источники и задачи их анализа. Факторный анализ показателей прибыли, рентабельности и безубыточности.
  
  курсовая работа [292,2 K], добавлен 21.02.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам