Анализ и оценка финансовой устойчивости ООО "Альт-С"

Селенг - хозяйственная операция, представляющая собой передачу собственниками (юридическими и физическими лицами) прав по использованию и распоряжению их имуществом за определенную плату. В качестве такого имущества могут выступать основные фонды, сырье, материалы, денежные средства, ценные бумаги, а также продукты интеллектуального труда.

Лизинг - финансовая операция предприятия, предусматривающая передачу (или получение) права пользования отдельными видами основных фондов на платной основе в течение обусловленного периода. При операциях оперативного лизинга переданное имущество принадлежит арендодателю и обязательно возвращается к нему. При операциях финансового лизинга переданное имущество после полного его выкупа остается у арендодателя.

3.2 Профилактические меры предотвращения финансовой устойчивости предприятия

С целью предотвращения кризисной ситуации в области финансов предприятия, можно порекомендовать руководству ООО «Альт-С» дополнительно использовать профилактические меры упреждения.

Основным направлением текущей профилактики финансовой устойчивости предприятия для руководства ООО «Альт-С» может стать регулярная оценка его платежеспособности на основе изучения потоков денежных средств.

Для оперативного управления платежеспособностью целесообразно составлять платежный календарь (план платежей точной даты), в котором, с одной стороны, отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение прогнозного периода времени (5, 10, 15, 30 дней), а с другой - график предстоящих платежей (налогов, заработной платы, формирования запасов, погашения кредитов и процентов по ним и т.д.). Платежный календарь дает возможность финансовым службам ООО «Альт-С» осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры по синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков и обеспечению стабильной платежеспособности предприятия.

Календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, документов о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и др.

Для определения текущей платежеспособности необходимо платежные средства на соответствующую дату сравнить с платежными обязательствами на эту же дату.

Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше.

Низкий уровень платежеспособности, т.е. недостаток денежных средств и наличие просроченных платежей, может быть случайным (временным) и хроническим (длительным). Поэтому, анализируя состояние платежеспособности ООО «Альт-С», нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

Причинами неплатежеспособности могут быть:

- снижение объемов производства и реализации продукции, повышение ее себестоимости, уменьшение суммы прибыли и как результат - недостаток собственных источников самофинансирования предприятия;

- неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования;

- несостоятельность клиентов предприятия;

- высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную или неполную уплату налогов.

Для выяснения причин изменения показателей платежеспособности большое значение имеет анализ выполнения плана по притоку и оттоку денежных средств. Для этого данные отчета о движении денежных средств сравнивают с данными финансовой части бизнес-плана. В первую очередь следует установить выполнение плана по поступлению денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности и выяснить причины отклонения от плана. Особое внимание следует обратить на использование денежных средств, так как даже при выполнении доходной части бюджета предприятия перерасходы и нерациональное использование денежных средств могут привести к финансовым затруднениям.

Расходная часть финансового бюджета предприятия анализируется по каждой статье с выяснением причин перерасхода, который может быть оправданным и неоправданным. По итогам анализа должны быть выявлены резервы увеличения планомерного притока денежных средств для обеспечения стабильной платежеспособности предприятия в перспективе.

Для изучения факторов формирования положительного, отрицательного и чистого денежных потоков рекомендуется использовать прямой и косвенный методы.

Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый поток денежных средств предприятия в отчетном периоде. При применении этого метода используются непосредственно данные бухгалтерского учета и отчета о движении денежных средств, характеризующие все виды их поступлений и расходования. Различия результатов расчета денежных потоков прямым и косвенным методами относятся только к операционной деятельности.

Сопоставляя фактические данные по каждой статье поступления и расходования денежных средств с базовыми данными (плана, предшествующего периода), можно сделать выводы относительно способности предприятия наращивать денежные средства в результате своей основной деятельности. Если результатом основной деятельности является не приток, а отток денежных средств и эта ситуация повторяется из года в год, то это может привести в конечном итоге к несостоятельности предприятия, так как приток денежных средств от основной деятельности является основным стабильным источником и гарантом погашения внешнего долга.

Одно из преимуществ прямого метода состоит в том, что он показывает общие суммы поступлений и платежей и концентрирует внимание на те статьи, которые генерируют наибольший приток и отток денежных средств. Однако данный метод не раскрывает взаимосвязи величины финансового результата и величины изменения денежных средств, в частности не показывает, почему возникает ситуация, когда прибыльное предприятие является неплатежеспособным.

Косвенный метод более предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет объяснить причины расхождений между финансовыми результатами и свободными остатками денежной наличности.

Расчет чистого денежного потока косвенным методом осуществляется путем соответствующей корректировки чистой прибыли на сумму изменений в запасах, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и других статей актива, относящихся к текущей деятельности.

Источниками информации для расчета и анализа денежных потоков косвенным методом являются отчетный бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Расчет чистого денежного потока осуществляется по видам деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой) и в целом по предприятию.

Процесс анализа завершается оптимизацией денежных потоков путем выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения их сбалансированности, синхронизации и роста чистого денежного потока.

В первую очередь необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.

При дефицитном денежном потоке снижаются ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда.

При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.

Для достижения сбалансированности дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде разрабатывают мероприятия по ускорению

привлечения денежных средств и замедлению их выплат (рисунок 3.1).

Рис. 3.1 Мероприятия краткосрочного характера по сбалансированности дефицитного денежного потока

Поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде, могут создать проблемы дефицитности денежных потоков в будущем, то параллельно должны быть разработаны меры по сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде (рисунок 3.2).

Способы оптимизации избыточного денежного потока связаны в основном с активизацией инвестиционной деятельности предприятия, направленной на:

- досрочное погашение долгосрочных кредитов банка;

- увеличение объема реальных инвестиций;

- увеличение объема финансовых инвестиций.

Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности.

Рис. 3.2. Мероприятия долгосрочного характера по сбалансированности дефицитного денежного потока

Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока предприятия, рост которого обеспечивает повышение уровня самофинансирования предприятия, снижает зависимость от внешних источников финансирования.

Повышение суммы чистого денежного потока может быть обеспечено за счет:

- снижения суммы постоянных издержек предприятия;

- снижения уровня переменных издержек;

- проведения эффективной налоговой политики;

- использования метода ускоренной амортизации;

- продажи неиспользуемых видов основных средств, нематериальных активов и запасов;

- усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.

Результаты оптимизации денежных потоков должны находить отражение при составлении финансового плана предприятия на год с разбивкой по кварталам и месяцам.

Таким образом, информация о движении денежных средств и выполнении бюджета по притоку и оттоку денежных ресурсов позволит руководству ООО «Альт-С» контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативно корректирующие меры по ее стабилизации.

Другой действенной мерой может быть, в частности, неформализованная оценка финансовой устойчивости, предполагающая использование тестовых вопросов в отношении управленческого персонала организации, с целью получения и последующей обработки информации о текущем финансовом состоянии предприятия.

Вопросы могут охватывать различные стороны финансовой деятельности предприятия, что в конечном итоге позволит сформировать целостную, комплексную оценку уровня устойчивости финансового состояния. К преимуществам данного рода анализа можно отнести оперативность, а также и то, что некоторая информация, которая может быть получена опросным путем, возможно, не содержится в формах публичной отчетности, как в силу действующего законодательства, так и в силу неотражения ее по самым разным причинам. Недостатком является субъективизм или заведомо ложное представление информации с целью скрытия злоупотреблений [5, c.79].

В предлагаемой методике (таблица 3.1) можно выделить три основные группы (уровня) вопросов:

- тестовые вопросы, положительный (отрицательный) ответ на которые позволяет в значительной степени судить об уровне финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

Таблица 3.1

Классификация тестовых вопросов неформализованной комплексной оценки финансовой устойчивости коммерческой организации

Наименование вопроса	Рекомен-дуемый вариант ответа
Вопросы первого уровня
1. Имеется ли просроченная кредиторская задолженность свыше трех месяцев?	Нет
2. Имеются ли имущественные претензии со стороны налоговых и иных фискальных органов?	Нет
3. Финансируется ли производственно-коммерческая деятельность преимущественно за счет собственных и приравненных к ним средств?	Да
4. Имеется ли на протяжении длительного времени превышение размеров заемных средств над установленными лимитами?	Нет
5. Существует ли хроническая нехватка оборотных средств?	Нет
6. Имел ли место отказ банка в кредитовании хозяйствующего субъекта при наличии всей необходимой документации?	Нет
Вопросы второго уровня
1 . Имеет ли место (за последнее время) выход собственников из состава учредителей?	Нет
2. Наблюдается ли расширение каналов реализации готовой продукции?	Да
3. Модернизируется ли ассортимент и качество реализуемой продукции в соответствии с предпочтениями потребителей?	Да
4. Поддерживается ли на протяжении длительного периода времени положительный чистый денежный поток?	Да
5. Есть ли хронически убыточные сегменты деятельности?	Нет
6. Имеется ли просроченная кредиторская задолженность?	Нет
Вопросы третьего уровня
1. Есть ли за последнее время потеря ключевых контрагентов?	Нет
2. Регулярно ли производится инвентаризация и переоценка активов по справедливой (рыночной) стоимости?	Да
3. Случались ли сбои в производственном процессе по организационным и иным причинам?	Нет
4. Высок ли коэффициент текучести кадров среди ключевых сотрудников аппарата управления?	Нет
5. Имеются ли неэффективные, по мнению руководства, долгосрочные соглашения?	Нет
6. Существует ли политический риск для организации в целом или ее подразделений?	Нет

- тестовые вопросы, положительный (отрицательный) ответ на которые позволяет при определенных условиях сделать предварительные выводы об уровне финансовой устойчивости коммерческой организации.

- тестовые вопросы, положительный (отрицательный) ответ на которые в незначительной степени влияет на уровень финансовой устойчивости. Их использование целесообразно при разного рода дополнительных и вспомогательных исследованиях, а также при отсутствии или существенном недостатке основной аналитической информации.

Внутренне содержание анализа ответов на вопросы каждого уровня существенности (группы), представленных в таблице 3.1, должно выглядеть следующим образом. Если от 80 до 100% ответов соответствует идеальным (рекомендуемым) вариантам ответов, то оценить финансовую устойчивость организации можно как очень высокую в рамках анализируемой группы вопросов. Признать финансовую устойчивость высокой можно при положительных (соответствующих идеальным) ответах на 50%, а более 25 -50% - низкую финансовую устойчивость и, если менее 25% ответов соответствуют положительным, то финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта находится на крайне низком уровне.

Кроме того, неформализованная комплексная оценка финансовой устойчивости может включать консультации независимых экспертов относительно анализируемой организации, специалистов и аналитиков по фондовым и товарным рынкам, мнение налоговиков, деловых партнеров и т.д.

Для того чтобы наметить пути развития предприятия в условиях рыночной экономики, необходимо финансовое прогнозирование на долгосрочную перспективу. Основными его задачами являются определение объема финансовых ресурсов в предстоящем периоде, источников их формирования и направлений наиболее эффективного использования. Прогнозирование позволяет установить тенденции в проведении финансовой политики с учетом воздействия внутренних и внешних условий и определить перспективы финансовой стратегии, обеспечивающей предприятию стабильное финансовое положение. Прогнозирование дает ответ на основной вопрос о будущем предприятия -- укреплении или утрате платежеспособности.

Анализ финансовой устойчивости является важнейшим инструментом получения ценной в условиях рынка информации о состоянии и перспективах развития хозяйствующего субъекта.

С целью предотвращения кризисной ситуации в области финансов предприятия, для определения финансовой устойчивости может быть использован ряд мер профилактического характера. Одним из классических направлений текущей профилактики финансовой устойчивости предприятия может стать регулярная оценка его платежеспособности на основе изучения потоков денежных средств, предложенная Г.В. Савицкой, что и было рассмотрено ранее.

Альтернативой данному мероприятию может стать предложение использования при финансовом планировании на перспективу методики интегральной балльной оценки степени устойчивости финансового состояния. Сущность балльной оценки финансового состояния организации заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, т.е. от несению к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов.

В ее основе заложено ранжирование организаций (отнесение к одному из пяти классов) по уровню риска взаимоотношений с ними, связанного с потерей денег или неполным их возвратом.

При этом организации, отнесенные к определенному классу, характеризуются по своей устойчивости следующим образом:

I класс - организации с высокой финансовой устойчивостью. Их финансовое состояние позволяет быть уверенными в своевременном и полном исполнении всех обязательств с достаточным запасом на случай возможной ошибки в управлении;

класс - организации с хорошим финансовым состоянием. Их финансовая устойчивость в целом близка к оптимальной, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. Риск во взаимоотношениях с такими организациями практически отсутствует;

класс - организации, финансовое состояние которых можно оценить как удовлетворительное. При анализе обнаружена слабость отдельных коэффициентов. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери самих средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным;

класс - организации с неустойчивым финансовым состоянием. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Они относятся к организациям особого внимания, так как при взаимоотношениях с ними имеется определенный риск утраты средств;

V класс - организации с кризисным финансовым состоянием, практически неплатежеспособные. Взаимоотношения с ними чрезвычайно рискованны.

В состав элементов данной методики входят:

- система основных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние организации;

- рейтинг коэффициентов в баллах. Рейтинг коэффициентов в баллах, границы и порядок перехода от верхних к нижним границам, необходимые для отнесения организации к определенному классу, определяются экспертным путем.

В таблице 3.2 приведены критериальные уровни значений показателей финансового состояния.

Следуя алгоритму методики в зависимости от критериального значения показателей, определяется финансовое состояние организации, ранжированное по классам.

Таблица 3.2

Критериальный уровень значений показателей финансового состояния организации

Показатель устойчивости финансового состояния	Рейтинг показателя	Критериальный уровень	Снижение критериального уровня
		высший	низший
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	20	0,5 и выше - 20 баллов	Менее 0,1 - 0 баллов	За каждые 0,1 снижения по сравнению с 0,5 снимается 4 балла
2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	18	1,5 и выше - 18 баллов	Менее 1 - 0 баллов	За каждые 0,1 снижения по сравнению с 1,5 снимается 3 балла
3. Коэффициент текущей ликвидности	16,5	3 и выше - 16,5 балла	Менее 2 - 0 баллов	За каждые 0,1 снижения по сравнению с 3 снимается 1,5 балла
4. Коэффициент общей финансовой независимости	17,0	0,6 и выше - 17 баллов	Менее 0,4 - 0 баллов	За каждые 0,01 снижения по сравнению с 0,6 снимается 0,8 балла
5. Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов	15,0	0,5 и выше - 15 баллов	Менее 0,1 - 0 баллов	За каждые 0,1 снижения по сравнению с 0,5 снимается 3 балла
6. Коэффициент финансовой независимости в части запасов	13,5	1 и выше - 13,5 балла	Менее 0,5 - 0 баллов	За каждые 0,1 снижения по сравнению с 1 снимается 2,5 балла
Итого	100	X	X	X

Определение класса организаций по уровню значений показателей финансового состояния приведено в таблице 3.3.

В последней графе справочно показывается оценка показателей финансовой устойчивости ниже допустимых значений.

Таким образом, использование данного метода дает возможность получить скоринговую оценку объектов с помощью системы финансовых показателей. Изложенный метод может применяться для сравнения предприятий на дату составления баланса или в динамике. Данные анализа могут быть расширены за счет включения дополнительных показателей или объектов исследования.

Таблица 3.3

Классы организаций по уровню значений показателей финансового состояния

Показатель устойчивости финансового состояния	Критериальные границы классности предприятий
	I класс	11 класс	III класс	IV класс	V класс	Справочно
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,5 и выше = = 20 баллов	0,4 = = 16 баллов	0,3 = = 12 баллов	0,2 = = 8 баллов	0,1 = = 4 балла	Менее 0,1 = = 0 баллов
2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	1,5 и выше = = 18 баллов	1,4 = = 15 баллов	1,3 = = 12 баллов	1,2-1,1 = = 9--6 баллов	1,0 = = 3 балла	Менее 1,0 = = 0 баллов
3. Коэффициент текущей ликвидности	3 и выше = = 16,5 балла	2,9-2,7 = = 15--12 баллов	2,6-2,4 = = 10,5-7,5 балла	2,3-2,1 = = 6--3 балла	2 = = 1,5 балла	Менее 2 = = 0 баллов
4. Коэффициент общей финансовой независимости	0,6 и выше = = 17 баллов	0,59-0,54 = = 16,2-12,2 балла	0,53-0,48 = = 11,4-7,4 балла	0,47-0,41 = = 16,6-1,8 балла	0,4 = = 1 балл	Менее 0,4 = = 0 баллов
5. Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов	0,5 и выше = = 15 баллов	0,4 = = 12 баллов	0,3 = = 9 баллов	0,2 = = 6 баллов	0,1 = = 3 балла	Менее 0,1 = = 0 баллов
6. Коэффициент финансовой независимости в части запасов	1 и выше = = 13,5 балла	0,9 = = 11 баллов	0,8= = 8,5 балла	0,7-0,6 = = 6,0--3,5 балла	0,5 = = 1 балл	Менее 0,5 = = 0 баллов
Итого	100	78	56	35	14

Используя данную методику, рассчитаем показатели устойчивости финансового состояния ООО «Альт-С» за анализируемый период и определим интегральную оценку устойчивости (таблица 3.4).

Таблица 3.4

Интегральная оценка устойчивости финансового состояния ООО «Альт-С»

Показатель устойчивости финансового состояния	На начало периода	На конец периода
	фактическое значение	баллы	фактическое значение	Баллы
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0	0,14	6
2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	1,1	6	1,3	12
3. Коэффициент текущей ликвидности	3,24	16,5	3,63	16,5
4. Коэффициент общей финансовой независимости	0,84	17	0,87	17
5. Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов	0,58	15	0,65	15
6. Коэффициент финансовой независимости в части запасов	0,9	11,5	1,0	13,5
Итого	-	66	-	80

Как видно из данных таблицы 3.4, начало анализируемого периода ООО «Альт-С» можно отнести по данной методике к 3 классу, т.е. финансовое состояние удовлетворительное. На конец 2010 года - ООО «Альт-С» уже представляет собой организацию с хорошим финансовым состоянием, во взаимоотношениях с которой риск отсутствует, что соответствует проведенным во второй главе данной работы расчетам.

Таким образом, последней рекомендацией руководству ООО «Альт-С» будет предложение использовать при финансовом планировании на перспективу методику интегральной балльной оценки степени устойчивости финансового состояния.

3.3 Разработка системы эффективного управления финансовой устойчивостью предприятия

Предварим изучение организации финансовой работы ООО «Альт-С» описанием структуры и процесса функционирования системы управления финансами хозяйствующего субъекта.

С позиции практического управления финансами субъекта хозяйствования ключевым является умение более или менее обоснованно отвечать на следующие вопросы:

- удовлетворены ли стратегические инвесторы деятельностью организации, направлением и динамикой ее развития, положением в конкурентной среде?

- каковы должны быть величина и оптимальный состав активов организации, позволяющие достичь поставленные перед организацией цели и задачи?

- где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?

- как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее (а) платежеспособность, (б) финансовую устойчивость организации, (в) экономически эффективную, рентабельную работу и (г) ритмичность платежно-расчетных операций?

Решаются эти вопросы в рамках финансового менеджмента как системы эффективного управления финансовой деятельностью организацией.

Логика функционирования системы управления финансами организации представлена на рисунке 3.3.



Рис. 3.3 Структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта

Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров организации и вида деятельности.

Для современной экономики характерно наличие единой финансовой службы, в которую входили бы все службы, включенные в процесс управления финансами:

- бухгалтерская служба;

- финансовый отдел;

- планово-экономический отдел.

В ООО «Альт-С» вся финансовая деятельность сосредоточена в бухгалтерской службе организации.

Бухгалтерский учет в ООО «Альт-С» осуществляется бухгалтерией, возглавляемой главным бухгалтером, действующим на основании Федерального Закона РФ от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете».

В составе бухгалтерии ООО «Альт-С» функционируют следующие рабочие места:

- по расчету себестоимости продукции;

- по учету материальных ценностей и расчетов с подотчетными лицами;

- по расчетам с рабочими и служащими;

- по учету денежных средств и финансово-расчетных операций;

- по кассе.

Кроме того, непосредственно в подчинении главного бухгалтера находятся экономист и инженер по организации и нормированию труда (рисунок 3.4).

Рис. 3.4. Структура бухгалтерской службы ООО «Альт-С»

Учет в ООО «Альт-С» осуществляется автоматизированным способом с использованием продуктов 1С «Бухгалтерия» и «Зарплата и кадры».

Все бухгалтерские документы, образующиеся в деятельности организации, подписываются должностными лицами, уполномоченный подписывать документы первой и второй подписью.

В бухгалтерии учет ведется автоматизировано бухгалтерами - пользователями ПК согласно должностных обязанностей, т.е. в одном лице совмещаются функции бухгалтера и оператора компьютера. Счетный работник является непосредственным участником процесса автоматизированной обработки информации. При этом он может вмешиваться в процесс решения задач, самостоятельно формируя информацию для принятия обоснованных решений. Такая технология сокращает поток бумажных носителей, снижая трудоемкость, повышает культуру и улучшает условия труда.

Автоматизированное рабочее место бухгалтера ООО «Альт-С» организовано, как уже говорилось выше, по функциональному признаку, т. е. по разделам учета: по расчету себестоимости продукции; по учету материальных ценностей и расчетов с подотчетными лицами; по расчетам с рабочими и служащими и т.п.

Учетная работа в ООО «Альт-С» организована на основе единой компьютерной сети, что предполагает организацию обмена данными между АРМ по каналам связи, обеспечивая объединение всего информационного пространства в объект управления.

Все работники ознакомлены с ответственностью за оформление, обработку и проверку каждого документа.

Требования к содержанию и оформлению первичных документов ООО «Альт-С» изложены в ст. 9 Федерального закона от 21.11.1996г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете».

В соответствии с пунктом 9 Положения по ведению бухгалтерского учета ООО «Альт-С» ведет бухгалтерский учет имущества, обязательств или хозяйственных операций (фактов хозяйственной деятельности) путем двойной записи на взаимосвязанных счетах бухгалтерского учета, включенных в Рабочий План счетов бухгалтерского учета.

Фактически формирование Рабочего Плана производится путем отбора синтетических счетов, предусмотренных Планом счетов, которые используются при ведении учета в организации.

Рабочий План Счетов аналитического учета определяется самостоятельно организацией с учетом субсчетов, определенных Планом счетов и положениями действующего законодательства, а также субсчетов, самостоятельно вводимых организацией для целей организации надлежащего аналитического учета [4, с. 17].

В ООО «Альт-С» составляются следующие формы отчетности:

1) внешняя (финансовая) - для внешних пользователей (инвесторов вышестоящих организаций и других заинтересованных лиц).

2) налоговая отчетность - для отчета по налогам, представляемая в налоговый орган;

3) статистическая отчетность - для ведения общегосударственной системы сбора и обработки экономической информации, представляемая государственным органам статистики.

Формы отчетности используются на основе образцов форм, приведенных в приложении к Приказу МФ РФ от 22.07.2003г. № 67-и «О формах бухгалтерской отчетности организации».

Как наглядно следует из представленного материала, финансовая работа в ООО «Альт-С» ограничена лишь финансовым учетом и составлением финансовой отчетности. Однако спектр финансовой деятельности современной организации значительно шире: эффективная система управления финансами предприятия должна включать следующие блоки:

- управление затратами;

- оптимизация налогообложения;

- управление денежными средствами;

- планирование деятельности предприятия на определенный период;

- учет;

- контроль и анализ;

- представление управленческой отчетности руководству для принятия решений;

- привлечение инвестиций.

Поэтому необходимо реорганизация данной службы. Что касается структуры финансовой службы, то готового рецепта, конечно, не существует. Для конкретного предприятия структура этой службы зависит от специфики бизнеса, от его масштабов, от требований руководства и законодательства. Но важным фактором, определяющим ее состав, является перечень задач, стоящих перед ней, и функций, из них вытекающих (рисунок 3.5).

Рис. 3.5. Рекомендуемая структура финансовой службы ООО «Альт-С»

Подведем итоги третьей главы работы.

Проведенный финансовый анализ показал, что у ООО «Альт-С» существуют значительные проблемы в области финансовой устойчивости.

Для повышения финансовой устойчивости следует увеличить положительные денежные потоки и оптимизировать величину потребления финансовых ресурсов.

Увеличение денежных потоков может быть достигнуто за счет:

- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах;

- сдачи в аренду излишков производственных и административных площадей;

- продажи неиспользуемых производственных и административных площадей;

- пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Оптимизацию величины потребления финансовых ресурсов можно достигнуть следующими мерами:

- отсрочка кредиторской задолженности;

- привлечения к использованию необходимых видов основных производственных фондов и нематериальных активов на условиях лизинга или селенга.

С целью предотвращения кризисной ситуации в области финансов предприятия, для определения финансовой устойчивости может быть использован ряд мер профилактического характера. Одним из классических направлений текущей профилактики финансовой устойчивости предприятия может стать регулярная оценка его платежеспособности на основе изучения потоков денежных средств.

Другой действенной мерой может быть, в частности, неформализованная оценка финансовой устойчивости, предполагающая использование тестовых вопросов в отношении управленческого персонала организации, с целью получения и последующей обработки информации о текущем финансовом состоянии предприятия.

Последней рекомендацией руководству ООО «Альт-С» является предложение использовать при финансовом планировании на перспективу методику интегральной балльной оценки степени устойчивости финансового состояния.

Кроме того, необходима реорганизация финансовой службы в ООО «Альт-С», работа которой в настоящее время ограничена лишь финансовым учетом и составлением финансовой отчетности. Однако спектр финансовой деятельности современной организации значительно шире: эффективная система управления финансами предприятия должна включать следующие блоки:

- управление затратами;

- оптимизация налогообложения;

- управление денежными средствами;

- планирование деятельности предприятия на определенный период;

- учет;

- контроль и анализ;

- представление управленческой отчетности руководству для принятия решений;

- привлечение инвестиций.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В выпускной квалификационной работе была проведена оценка финансовой устойчивости ООО «Альт-С» за 2008-2010 годы, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его финансового состояния.

В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения. При этом были решены следующие задачи:

- проанализированы, обобщены теоретико-методологические основы решения проблемы управления финансовой устойчивостью на предприятии;

- исследовано финансовое состояние предприятия «Альт-С» и дана оценка его финансовой устойчивости;

- разработаны пути совершенствования системы управления финансовой устойчивостью данного предприятия.

В первой части работы было проанализировано и определено, что финансовая устойчивость являются одними из наиболее важных и значимых показателей финансового состояния предприятия. Финансовая устойчивость характеризует способность предприятия отвечать по своим долгам за счет собственных и привлеченных заемных средств.

В ходе работы было выяснено, что устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Во второй части работы проведена оценка финансовой устойчивости ООО «Альт-С» за 2008 - 2010 гг. и выявлено следующее:

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что на начало 2009 года финансовое состояние ООО «Альт-С» было неустойчивым. Организация ООО «Альт-С» испытывала недостаток собственных оборотных средств. Также ей не хватало собственных и долгосрочных источников формирования запасов. На конец 2010 года финансовое состояние ООО «Альт-С» улучшилось - недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов снизился за анализируемый период на 9193 тыс. руб. и составил 83 тыс. руб., два других источника формирования запасов положительные. Улучшение финансовой устойчивости ООО «Альт-С» произошло за счет увеличения собственных оборотных средств (+6111 тыс. руб.) и снижения величины запасов на сумму 2582 тыс. руб.

Относительные финансовые коэффициенты рыночной устойчивости во многом базируются на показателях рентабельности предприятия, эффективности управления и деловой активности. Их следует рассчитывать на определенную дату составления баланса и рассматривать в динамике, сравнивать с рекомендуемыми значениями, с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми показателями.

Рассчитанные относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Альт-С» за анализируемый период имеют тенденцию к улучшению.

В третьей главе предложены пути улучшения финансовой устойчивости организации.

С целью предотвращения кризисной ситуации в области финансов предприятия, для определения финансовой устойчивости может быть использован ряд мер профилактического характера. Одним из классических направлений текущей профилактики финансовой устойчивости предприятия может стать регулярная оценка его платежеспособности на основе изучения потоков денежных средств.

Другой действенной мерой может быть, в частности, неформализованная оценка финансовой устойчивости, предполагающая использование тестовых вопросов в отношении управленческого персонала организации, с целью получения и последующей обработки информации о текущем финансовом состоянии предприятия.

Последней рекомендацией руководству ООО «Альт-С» является предложение использовать при финансовом планировании на перспективу методику интегральной балльной оценки степени устойчивости финансового состояния.

Кроме того, необходима реорганизация финансовой службы в ООО «Альт-С», работа которой в настоящее время ограничена лишь финансовым учетом и составлением финансовой отчетности. Однако спектр финансовой деятельности современной организации значительно шире: эффективная система управления финансами предприятия должна включать следующие блоки:

- управление затратами;

- оптимизация налогообложения;

- управление денежными средствами;

- планирование деятельности предприятия на определенный период;

- учет;

- контроль и анализ;

- представление управленческой отчетности руководству для принятия решений;

- привлечение инвестиций.

Все предложенные во второй и третьей части работы рекомендации и предложения имеют цель оптимизировать финансовую устойчивость и улучшить финансовое состояние ООО «Альт-С», что в свою очередь имеет, несомненно, практическое значение для предприятия.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1) Законодательные акты.

1. Федеральный закон РФ от 21.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» ( в ред. от 28.09.2010) // Консультант Плюс.

2. Федеральный закон РФ от 08.02.1998 №14-ФЗ « Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 11.07.2011).

3. Налоговый кодекс Российской федерации (Часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ. (с измен. и доп., вступивший в силу с 01.03.2007) // Консультант Плюс.

4. Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве) от 26.10.2002 №127-ФЗ // Консультант Плюс.

2) Нормативные акты.

5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Министерства финансов РФ № 34н от 29 июля 1998 года (ред. от 24.12.2010) // Консультант Плюс.

6. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н // Консультант Плюс.

7. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в ред. ФЗ № 142н от 08 ноября 2010г.) // Консультант Плюс.

3) Учебники, монографии, диссертации.

8 Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: Дело и сервис, 2008. - 214 с.

9 Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций/ Л.Т. Гиляровская, А.А. Ендовицкая. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 454 с.

10 Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 420 с.

11 Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 208 с.

12 Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 328 с.

13 Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 222 с.

14 Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ: Учеб. пособие/ Под ред. Л.Е. Басовского. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 210 с.

15 Бланк И.А. Управление прибылью.- Киев, Ника-Центр, 2009. - 312 с.

16 Бердникова Т.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 288 с.

17 Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2008. - 240 с.

18 Гиляровская Л. Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - С.-Петербург: Питер, 2008. - 325 с.

19 Гинзбург А.И. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2011. - 386 с.

20 Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Дело и сервис, 2011. - 414 с.

21 Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. - СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2008. - 304 с.

22 Ефимова О.В. Финансовый анализ. Научно-практическое издание. - М.: Бухгалтерский учет, 2010. - 528 с.

23 Ермолович Л.Л. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: БГУ, 2008. - 428 с.

24 Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 316 с.

25 Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - Научное издание. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 382 с.

26 Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 322 с.

27 Крылов Э.И., Власова В.М. и др. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 346 с.

28 Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2011. - 644 с.

29 Маркарьян Э.А., Герасименко Т.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008. - 470 с.

30 Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения. Учеб. Пособие / Под ред. М.В. Мельник. - М.: ЭкономистЪ, 2008. - 359 с.

31 Нечитайло А.И. Учет финансовых результатов и использования прибыли. - М.: Санкт-Петербург, 2011. - 286 с.

32 Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет: Учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2011. - 482 с.

33 Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2008. - 407 с.

34 Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Академический проект, 2011. - 224 с.

35 Савицкая Г.В. Анализ эффективности деятельности предприятия: методологические аспекты. - Научное издание. - М.: Новое знание, 2008. - 654 с.

36 Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ, 2010. - 548 с.

37 Чечевицина Л.Н. Экономический анализ: учебное пособие. Изд. 3-е., доп. и перераб. - Ростов н/Д: Феникс, 2008. - 480 с.

38 Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 438 с.

39 Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 462 с.

4) Периодические издания или статьи из журналов и газет.

40 Ефимова О.В. Анализ показателей ликвидности / О.В. Ефимова // Бухгалтерский учет. - 2007. - № 6. - С. 54-58.

41 Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа / О.В. Ефимова // Бухгалтерский учет. - 2009. - № 2. - С. 32-37.

42 Илясов Г.А. Оценка финансового состояния предприятия / Г.А. Илясова // Экономист. - 2010. - № 6. - С. 49-54.

43 Клеймор Г.П. Механизмы принятия стратегических решений и стратегическое планирование на предприятиях / Г.П. Клеймор // Вопросы экономики. - 2009. - № 9. - С. 46-66.

5) Источники Internet.

44 http://www.k-agent.ru

45 http://www.сfin.ru

46 http://www.rcb.ru

47 http://www.finexpert.ru

Размещено на Allbest.ru