Проектное финансирование (на примере ОАО "Клинцовский автокрановый завод")

Возможность экспорта или импортозамещения: возможен экспорт, импорт - Могилёв. Новые технологии существенно увеличивают возможности предприятия для производства качественной техники. Таким образом, подъёмники ни в чем не будет уступать импортным аналогам.

Краткое описание и основные характеристики: подъемно-транспортные машины периодического действия.

3.3 План маркетинга

Грузоподъёмники на 50 тонн общего назначения служат для подъема и опускания грузов и перемещения их на небольшие расстояния в горизонтальном направлении при производстве строительно-монтажных и перегрузочных работ на рассредоточенных объектах.

Таблица 2 - Требования к потребительским свойствам продукции

Продукт	Потребители	Требования	Возможности обеспечения
Грузоподъёмник на 50 тонн	- Строительные компании - добывающие компании - ремонтные организации - эксплуатирующие организации - государственные организации	Качество, внешний вид должны соответствовать характеристикам подъёмников других предприятий, сделанных таким же образом	Качество обеспеченно проектом, имеется заключение специализированного НИИ и сертификат качества

Продукция и её производство являются конкурентоспособными на рынке не только в Брянской области, но и в целом по стране, также возможен экспорт. Несмотря на кризис, объем производства в стране растет, в следовательно растет спрос на данный продукт. На рынке у предприятия достаточно конкурентов, к ним относят: ОАО «Автокран» г. Иваново; ОАО «ГАКЗ» г. Галич; ОАО «ЧМЗ» г. Челябинск; ОАО «УМЗ» г. Ульяновск; Республика Беларусь г. Могилёв «Могилёвтрансмаш».

Таблица 3 - Конкуренция

Предприятия конкуренты	Объём производства, ед.	Сильные и слабые стороны конкурента	Наши сильные и слабые стороны
ОАО «Автокран» г. Иваново	216	Высокое качество, приемлемая цена, широкий ассортимент продукции	Высокое качество, приемлемая цена, широкий ассортимент продукции, экологичность
ОАО «ГАКЗ» г. Галич	198	Приемлемая цена, маленький ассортимент продукции	энергоемкость

Преимущество предприятия сегодня - достаточно большой модельный ряд выпускаемой продукции, который включает в себя автокраны г/п 15, 16, 20, 25 и 40 тонн на шасси МАЗ, КамАЗ и Урал, гусеничный кран RDK-36/.

Постоянные исследования и анализ рынка позволили выявить рыночную нишу, для которой был выпущен автокран новой модели г/п 16 тонн на двухосном шасси КамАЗ 43253, аналогов которому нет в России и в странах СНГ. Сейчас данная модель выпускается серийно.

Аналогичным методом был произведен автокран г/п 20 тонн на двухосном шасси МАЗ 5337, также выпускающийся серийно. Потребителю предлагается предпродажное и послепродажное обслуживание. Все перечисленные факты говорят о том, что предприятие ведет работу в сторону улучшения конкурентоспособных преимуществ и по прежнему остается конкурентом для других заводов изготовителей спецтехники. Доля предприятия на российском рынке за 12 месяцев 2012г составила 17,2 %, на рынке СНГ -15%.

Таблица 4 - Рынок сбыта продукции

Продукт	Потребитель (наименование, объем покупки)	Периодичность покупки	Количество в год, ед.	Цена, тыс. руб.	Объём (стоимость в тыс. руб.)	Подтверждающий документ
Грузоподъёмник на 50 тонн	Брянская строительная компания (4 ед.)	1 раз в год	4	8 300 000	32800000	Чек
	Государственный заказ (23 ед.)	1 раз в год	23	8 100 000	184000000	Договор
Итого	-	-	27	-	-	-

Свою деятельность по продаже автокранов ОАО "Клинцовский автокрановый завод" осуществляет в основном на территории РФ. На территории СНГ завод также находит своего потребителя. Автокраны экспортируются в: Казахстан, Украину, Туркменистан, Белоруссию.

Возможных факторов, которые могут оказать негативное влияние на сбыт продукции ОАО "Клинцовский автокрановый завод" достаточное количество: возможны изменения предпочтений потребителя, насыщенность рынка, снижение платежеспособности потребителя, изменение экономической ситуации в стране, вывод на рынок новой продукции конкурентом. Главной задачей по предотвращению влияния возможных перечисленных факторов является постоянный анализ рынка и принятие грамотных решений, которые в дальнейшем окажут положительное влияние на конкурентные преимущества завода и производимую продукцию.

Не последнюю роль играет ценовая политика, которая должна учитывать возможности потребителя, но приносящая доход от основной деятельности. Проведение различных мероприятий по улучшению конкурентоспособности а именно: разработка и планирование мероприятий по улучшению качества и возможному внедрению инноваций, исследование и анализ послепродажного обслуживания, на основе которых разрабатываются мероприятия по его улучшению, и конечно же реклама.

Система, обеспечивающая поставку товара от места производства к месту продажи, в общем случае включает в себя: упаковку, складирование в месте производства, комплектование для отправки, транспортировку к месту продажи, предпродажный сервис, собственно продажу.

Продажа может быть осуществлена через следующие каналы сбыта: мелкооптовые базы, крупнооптовые базы или магазины.

Таблица 5 - Каналы сбыта продукции

Наименование канала сбыта	Характеристика	Степень готовности	Условия сбыта
Сбытовой склад центральной фирмы	Ёмкость склада- 20 единиц готовой продукции	Склад имеется	По договорам, чекам

Рассмотрим стратегии продвижения продукта на рынок. Выберем пути продвижение нового продукта на рынок. Такие как: ТВ-реклама, Прямые обращения к массовым потребителям

Данные представим в таблице 6.

Таблица 6 - Стратегия продвижения на рынок

№	Пути продвижения	Характеристика	Периодичность	Цена, тыс. руб.	Стоимость в срок реализации проекта (на 3 года)
1	ТВ-реклама	Крупные потребители	3 раза в день	20000 в месяц	720000
2	Прямые обращения к массовым потребителям	Крупные потребители	20 обращений в квартал	10 - одно обращение	2400
	Всего				722400

Именно цена продукта определяет, в конечном счете, величину прибыли и доходность проекта. Необходимо обеспечить увязку параметров «цена - качество - рентабельность». При этом рекомендуется действовать в следующей последовательности:

1) определить связку «приемлемая цена - потребительская цена».

2) как на рынке идет ценообразование, кто диктует цены (производитель или покупатель).

3) определить цель, достижению которой должно способствовать ценообразование.

4) определить диапазон цен: минимально допустимая цена- максимально возможная цена.

Таблица 7 - Определение цены продукции

Продукция	Цена конкурентов, млн. руб.	Потребители	Метод определения	Диапазон цен, млн. руб.	Цена, млн. руб.
				min	max
Грузоподъёмник на 50 тонн	8.5	БСК	Ниже конкурентов	7.7	9	8.3

Ценовая политика завода направлена на снижение себестоимости, чтобы продукция нашла массового потребителя. Автомобильные грузоподъёмники предприятия постоянно модернизируются, внедряются новейшие технологии, используемые при производстве подъёмников. При сборке используются качественные материалы и комплектующие импортного и отечественного производства, которые имеют высокую степень унификации.

Таблица 8 - Платежи и отчисления

Продукт	Единица измерения	Цена, млн. руб.	Задержка оплаты	Налоги
				Размер, %	Особенности	Вид
Грузоподъёмник на 50 тонн	единица	8,3	20 дней	20	ежеквартальный	Налог на прибыль
				2	ежегодный	транспортный
				18	ежемесячный	НДС

Рассмотрим объем сбыта на первые 3 года. При этом первый год рассмотрим по месяцам, второй - по кварталам.

Таблица 9 - Объём сбыта по периодам (в единицах)

продукт	1 год (по месяцам)	2 год (по кварталам)	3 год
	1м	2м	3м	4м	5м	6м	7м	8м	9м	10м	11м	12м	1к	2к	3к	4к
Подъёмник на 50 тонн	0	0	1	1	2	2	2	2	3	3	3	3	6	7	7	7	32

Из таблицы видно, что запланированный объем сбыта в первом году составит 22 единицы, во втором году- 27 единиц, в третьем- 32 единицы.

Выручка составит в первый год -182,6 млн. руб., во второй - 224,1 млн. руб., в третий - 265,6 млн. руб.

3.4 Производственный план

Предприятие располагается по адресу 243140 г. Клинцы, Брянская обл., ул. Дзержинского, 10. Для района характерна развитая инфраструктура, до предприятия можно добраться различными видами транспорта из любого района города. Рядом находится остановка общественного транспорта, в окружении - парк.

С точки зрения инфраструктуры предприятие подходит для организации реализации подъёмников: проведено электричество, отопление, канализация, водопровод, телефонная связь, Интернет, оборудования противопожарной защиты, охранной сигнализации.

Обеспеченность земельными площадями:

Имеется собственное помещение ОАО «Клинцовский автокрановый завод» 300 кв. м

Таблица 10- Характеристика

Транспортные связи	Автодорога (асфальт)
Инженерные связи	Вода, канализация, электроэнергия, отопление, Интернет
Близость необходимых ресурсов	Сырье для производства подъёмников находится на территории города
Близость потребителей продукции	Потребители находятся в черте города, а также за чертой города, удалённость 200 км

Рассмотрим возможные альтернативные месторасположения предприятия.

Таблица 11 - Возможные альтернативные месторасположения

Наименование	Характеристика
Брянская область, г. Сельцо, ул. Школьная, 29	Большая удаленность от центра города
Брянская область, пос. Путевка	Большая удаленность от центра города Высокая аренда помещения

Также в следующей таблице представлены техналогия, качество и сертификация производства.

Таблица 12 - Технология, качество и сертификация производства

Технологическая операция	Требования к исполнению, их обеспечение	Требования к технологии и оборудованию, их обеспечение	Другие требования, их обеспечение
Заключение договоров с поставщиками	Будут обучены специалистами ОАО «КАЗ»	Полностью соответствует всем требованиям	Режим труда и отдыха работников
Закупка сырья	Будут обучены специалистами ОАО «КАЗ»	Полностью соответствует всем требованиям	Режим труда и отдыха работников
Производство подъёмников	Будут обучены специалистами ОАО «КАЗ»	Полностью соответствует всем требованиям	Режим труда и отдыха работников
Размещение подъёмников на складе	Будут обучены специалистами ОАО «КАЗ»	Полностью соответствует всем требованиям	Режим труда и отдыха работников
Транспортировка по заключенным договорам	Будут обучены специалистами ОАО «КАЗ»	Полностью соответствует всем требованиям	Режим труда и отдыха работников

Далее рассмотрим технологический цикл производства и реализации продукта. Данные представлены в таблице 13.

Таблица 13. Технологический цикл производства и реализации продукта

№	Наименование продукта и работ	Исполнитель	Длительность (дней)
1.	Заключение договоров с поставщиками	ОАО « КАЗ »	1
2.	Закупка сырья	ОАО « КАЗ »	2
3.	Производство подъёмников	ОАО « КАЗ »	2
4.	Размещение подъёмников на складе	ОАО « КАЗ »	1
5.	Транспортировка по заключенным договорам	ОАО « КАЗ »	1

У предприятия имеются собственные производственные площади, складское помещение.

Таблица 14 - Производственные площади и помещения

№	Наименование, характеристика	Общее кол-во, кв.м	Обеспечение	Сроки (мес)	Стоимость в месяц, руб.	Стоимость, руб.
			Источник	кв.м	Начало	Конец		2014 год	2015 год	2016 год
1.	Производственное помещение (электроэнергия 280 кВт, Интернет)	300	собственное	40	1	36	9400	112800	112800	112800
2.	Складское помещение	100	собственное	40	2	36	-	-	-	-
Всего затрат на проект:	112800	112800	112800

В результате проведенного анализа ряда коммерческих предложений от российских и иностранных фирм, оптимальным по соотношению производительность/цена является оборудование, производимое российским заводом технологической линии по сборке грузоподъёмника «Прогресс».

Данная компания производит автоматическую линию производства подъёмников.

На данной линии выполняются все операции, необходимые для производства подъёмников.

Таблица 15 - Оборудование, оснастка и инструмент

Наименование	Цена	Количество	Стоимость	Стоимость за 3 года
		2014 год	2015 год	2016 год	2014 год	2015 год	2016 год
Колеса крановые одноребордные	10570	29	-	-	306530	-	-	306530
Подвески крюковые крановые	270	58	-	-	15660	-	-	15660
Крюк чалочный	355	60	-	-	20100	-	-	20100
Барабаны крановые грузовые	39170	3	-	-	117510	-	-	117510
Шкив	15020	8	-	-	120160	-	-	120160
Букса крановая	6580	9	-	-	59220	-	-	59220
Ось приводная	11050	1	-	-	11050	-	-	11050
Ось неприводная	13450	1	-	-	13450	-	-	13450
Муфты зубчатые	8790	21	-	-	43950	-	-	184590
Крюк грузовой в сборе с гайкой	1760	33	-	-	8800	-	-	58080
Колесо крановое в сборе	68150	1	-	-	272600	-	-	68150
Всего затрат на проект	974500

Все материалы будут закупаться у поставщиков с хорошей репутацией. Поставщики будут отбираться по критериям:

- отзывы других фирм, с которыми работали возможные поставщики

-анализ деятельности и экономического положения

- наличие всех необходимых документов

Таблица 16- Комплектующие и материалы, тыс. руб.

Наименование	Цена, руб	Кол-во	Кол-во на проект	Стоимость, тыс. руб.	Стоимость, тыс. руб.
		В 2014 году	В 2015 году	В 2016 году
						2014 год	2015 год	2016 год
Cтропы канатные	1970	22	27	32	81	4334	5319	6304	15957
стропы текстильные круглопрядные	1820	22	27	32	81	4004	4914	5824	14742
чокера	425	22	27	32	81	1870	2295	2720	6885
КАНАТЫ	1130	22	27	32	81	4972	6102	7232	18306
ЦЕПИ	2300	22	27	32	81	10120	12420	14720	37260
СТЯЖНЫЕ РЕМНИ	420	22	27	32	81	924	1134	1344	3402
ТРАВЕРСЫ	18300	22	27	32	81	40260	49410	58560	148230
ТРОЛЛЕЙНЫЕ ПОДВЕСКИ	13500	22	27	32	81	29700	36450	43200	109350
ПОЛОТЕНЦА ГРУЗОПОДЪЕМНЫЕ	520	22	27	32	81	1144	1404	1664	4212
ВТУЛКИ КЛИНОВЫЕ	860	22	27	32	81	1892	2322	2752	6966
ДОМКРАТЫ	3800	22	27	32	81	8360	10260	12160	30780
Всего затраты на проект:	107 580	132 030	156 480	396 090

Таблица 17 - Транспорт и связь, энергетическое и инженерное обеспечение

Наименование, характеристика	Стоимость в месяц, тыс. руб	Дополнит. потребность	За 2014 год	За 2015 год	За 2016 год	Стоимость за 3 года, руб
Электроэнергия 280 кВт по 2,15 руб.	9400	ОАО «Электросвет»	112800	112800	112800	338400
Вода	2200	МУП Клинцовский городской Водоканал	26400	26400	26400	79200
Всего затрат на проект	139200	139200	139200	417600

Продукция ОАО «КАЗ» является экологически чистой и безопасной.

Электроснабжение осуществляет ОАО «МРСК Центр», обеспечение водой МУП Клинцовский городской водоканал, связь Ростелеком.

3.5 Организационный план

Предприятие состоит из профессионалов: квалифицированные инженеры, бухгалтера. Данные специалисты хорошо обучены, что позволяет вовремя изготавливать продукцию и доставлять её заказчикам. Именно это обеспечит динамическое развитие и стабильное финансовое положение предприятия.

Михальчук Олег Васильевич - генеральный директор ОАО «КАЗ». Управляет предприятием ОАО «КАЗ», участвует в общем собрании акционеров, представляет к утверждению годовой отчет общества. Грамотный и опытный руководитель, трудолюбивый, энергичный и целеустремленный человек. В своих стремлениях руководствуется принципом достижения цели разумным путем, всегда принимает эффективные, порой нестандартные и волевые решения для выполнения поставленных задач

Инженеры проверяют качество и соответствие основных продуктов технологическим требованиям к изделиям. Производят приготовление основных видов ассортимента с учетом требований к безопасности приготовления продукции и качеству готовой продукции. Используют с соблюдением техники безопасности различные виды технологического оборудования и производственного инвентаря при хранении и обработке продуктов, производстве и оформлении грузоподъемников, автокранов. Составляют технологическую документацию, необходимую при производстве автокранов.

Водители осуществляют перевозку готовой продукции на место заказа, образование высшее (среднее), водительское удостоверение категории СЕ, опыт работы не менее 3-х лет.

Таблица 18 - Партнеры по реализации проекта

Партнер	Участие и условия	Наличие договора
ООО «Кудесник»	Поставка оборудования	Проект договора
Среднерусский банк Сбербанка России	Предоставление краткосрочных и долгосрочных кредитов	Проект договора
ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ»	Финансирование техники	Проект договора
ОАО «Брянскэнерго»	Осуществление энергоснабжения	Проект договора
МУП "Клинцовский городской водоканал"	Обеспечение водоснабжения	Проект договора
Ростелеком	Оператор телефонной связи	Проект договора

Предприятие ОАО «КАЗ» имеет линейно-функциональную структуру управления, которая основывается на специализации управленческого процесса по функциональным подсистемам организации.

В таблице 19 представим кадровое обеспечение ОАО «КАЗ»

Таблица 19 - Кадровое обеспечение

Должность, квалификация	Кол-во человек дополнительно	Источник пополнения	Оклад в месяц, руб	Занятость (в мес)	Затраты на з\п	Выплаты по з/п (тыс.руб)
					2014 год	2015 год	2016 год
Технолог	1	ЦЗН, найм	15 000	36	180000	180000	180000	540000
Кладовщик	1	ЦЗН, найм	12000	33	108000	144000	144000	396000
Рабочие	4	ЦЗН, найм	10 000	36	480000	480000	480000	1440000
Итого	7				768800	804000	804000	2 376 000
Страховые взносы (34%)								807840
Всего					10301920	1077360	1077360	3 183 840

3.6 Описание рисков

1. Риск недофинансирования проекта

Данный риск является одним из наиболее распространенных. Степень стабильности системы сбыта проекта прямо пропорциональна количеству открываемых точек сбыта и привлечению ИП к торговле продукцией. Каждый из подобных небольших проектов предполагает инвестирование средств в открытие новых точек. Недофинансирование данного направления повлечет за собой риск значительного снижения объемов производства, объемов продаж и рентабельности проекта.

Способ предупреждения риска: детальная проработка ТЭО проекта с учетом развития собственной сети сбыта.

2. Риск снижения конкурентоспособности бизнеса

Снижение конкурентоспособности бизнеса может быть вызвано одной из следующих причин:

- снижение качества выпускаемой продукции;

- снижение покупательской способности населения;

- выход на рынок более крупного или профессионального конкурента;

Способ предупреждения риска: комплекс стратегических и операционных рисков проекта должен быть постоянно отслеживаем специалистами УК. Функции УК - управлять изменениями бизнеса с точки зрения минимизации рисков. В случае невозможности нивелировать те или иные риски силами УК, к решению проблем должны быть приглашены консультанты.

3. Риск потери доверия к бренду

Потеря доверия к бренду может быть вызвана следующими обстоятельствами:

- резким ухудшением качества продукции;

- случаями отравлений потребителей;

- злонамеренной информационной борьбой конкурентов;

Способы предупреждения риска:

- внедрение программы производственного санитарного контроля с выделенными штатными единицами (не менее 5 на сеть предприятий);

- внедрение жесткой системы депремирования производственного менеджмента в случае нарушения правил системы качества;

- непрерывная работа тренеров и мастеров производственного обучения (идеологические аспекты обеспечения качества);

- жесткий лабораторный контроль входящего качества сырья;

- внедрение корпоративной культуры среди сотрудников;

- внедрение института наставничества;

- наличие программы по работе с населением, предполагающей непрерывное получение всех негативных отзывов и своевременное реагирование на эти отзывы.

4. Риск переманивания персонала

Риск переманивания персонала лежит в плоскости политики формирования материального и нематериального стимулирования персонала. В 90% случаев переманивание персонала возможно при условии:

- отсутствия на предприятии адресной программы стимулирования карьерного роста сотрудников;

- наличия неблагоприятного психологического климата в коллективе;

- деятельности нелояльного профсоюза и неформальных лидеров в коллективах;

- отсутствие перспектив роста заработной платы

Способы предупреждения рисков:

- разработка программы карьерного роста для молодежи;

- создание программы поддержания корпоративного духа на предприятии;

- наличие социального пакета для сотрудников;

- особая система договорных юридических обязательств;

- работа приглашенного психолога на предприятии;

- наличие кассы взаимопомощи на предприятии;

- действие на предприятии «лояльного профсоюза».

5. Риск повышения закупочных цен на сырье

Риск повышения закупочных цен на сырье может быть нивелирован следующими способами:

- внедрение эффективных механизмов управления себестоимостью продукции;

- изменение ассортиментного перечня продукции с большим преобладанием сезонных продуктов;

- снижение объема закладок продукции;

- снижение выходов тех или иных блюд;

- шприцевание мясной продукции невредными добавками;

- изменение пропорций объемов выпуска продукции (смещение акцента в сторону увеличения объемов выпуска продукции средней и низкой ценовой категории.

6. Риск утраты управляемости проектом

Риск утраты управляемости проектом может быть вызван:

- изменением кадрового состава УК и уходом ее руководителя;

- смена кадрового состава производственного менеджмента;

- нарушениями в работе системы автоматизации предприятий;

- появление барьеров на пути прозрачности учетной политик предприятия;

- перманентных случаев нарушения технологий производства

Способы предупреждения риска:

- создание особой системы личной мотивации для менеджмента УК и производственного менеджмента;

- установка системы автоматизации компании, тестируемой и отлаживаемой удаленно в любую минуту реального времени;

- невозможность отхождения от единожды установленных принципов учета и получения оперативной информации на предприятии;

- внедрение программы производственного контроля со стороны УК.

7. Риск злоупотреблений

Риск злоупотреблений может быть связан со следующими обстоятельствами:

- сговор неблагонадежных сотрудников;

- сбои в работе службы охраны (сговор с охраной)

- неэффективно работающая система автоматизированного учета на предприятии.

Способы предупреждения рисков:

- внедрение жесткого режима безопасности и наличие собственной службы СБ;

- установка систем видеонаблюдения на производстве;

- внедрение комплексной системы автоматизации бизнеса класса ERP

8. Риск незаконных методов борьбы со стороны конкурентов

Риск незаконных методов конкурентной борьбы с использованием административного ресурса и недобросовестной пропаганды предупреждается:

- противопоставлением данному административному ресурсу не мене эффективного ресурса;

- переговоры с первыми лицами конкурирующих организаций;

- повышению режима контроля за качество продукции и обслуживания на предприятиях

Риски проекта и способы их страхования

Современные предложения страхования бизнеса делают целесообразным возможность застраховать такие риски как:

- упущенная выгода;

- риск утраты имущества;

- риск рейдерского захвата и т.д.

Более точный метод оценки рисков - экспертная оценка. Желательна оценка не менее трех экспертов. В качестве таковых могут быть привлечены специалисты в данной сфере производства, юристы, специалисты по кредитным вопросам, аналитики. Выбор экспертов необходимо обосновать таким образом, что бы он был понятен потенциальному инвестору.

Эксперты определяют вероятность наступления каждого выбранного Вами критического фактора, используя пять степеней вероятности: 0, 25, 50, 75, 100. Соответственно, «0» - рисковое событие не наступит, «100» - рисковое событие обязательно случится.

Расчет рисков проекта представлен в таблице 20.

Таблица 20 - Расчет рисков проекта

Простые риски	Эксперты	Средняя вероятности (1+2+3)/3	Веса	Балл
	1	2	3
Несвоевременная поставка сырья	25	50	25	33	1/5	6,6
Сезонность спроса	25	25	25	25	1/7	3,57
Рост цен на горючее	25	25	25	25	1/7	3,57
Нехватка квалифицированной рабочей силы	25	50	0	25	1/4	6,25
Увеличение объемов производства у конкурентов	0	50	25	25	1/7	3,57
Итоговый риск проекта	23,56

Таким образом, можно сделать вывод, что риски у данного бизнес - проекта не велики.

3.7 Финансовый план

Представим постоянные расходы на производства грузоподъёмника на 50 тонн в таблице 21.

Таблица 21- Постоянные расходы на товар, рублей

№ п/п	Наименование	Сумма в месяц, руб.	Регулярность выплат	Период выплат в течение проекта	Количество месяцев проведения работ	Сумма на проект, руб.
				с мес.	по мес.
1.	Накладные расходы	10 000	ежемесячно	1	36	36	360 000
2.	Амортизация	27069	ежемесячно	1	36	36	974484
3	Реклама	20300	ежемесячно	1	36	36	722 400
4	Зарплата работникам	85932	ежемесячно	1	36	36	3 183 840
5	Коммунальные платежи	11600	ежемесячно	1	36	36	417 600
6	Спецодежда	10 500	1 раз в 6 мес.	1	36	36	63 000
	Итого	5 721 324

Таблица 22- Переменные расходы на товар, рублей

№ п/п	Наименование	Сумма, руб.	Регулярность выплат	Период выплат в течение проекта	Количество месяцев проведения работ	Сумма на проект, руб.
				с мес.	по мес.
1.	Сырье	4 890 000	На выпуск серии (10 штук) готового изделия	2	36	35	396 090 000

Таблица 23- Смета затрат на проект за 3 года, рублей

№	Наименование	Стоимость, руб.
1	Оборудование	974 500
2	Коммунальные платежи	417 600
3	Основная зарплата	3 183 840
4	Общепроизводственные расходы (накладные расходы, реклама)	1 082 400
5	Расходные материалы	396 153 000
Итого	401 721 052

Таблица 24- Стоимость затрат по годам реализации проекта, рублей

Показатель	За 3 года	2014 год	2015 год	2016 год
Затраты, в том числе:	401 721 052	110 075 677	133 597 008	158 047 008
Оборудование	974 500	974 500	-	-
Коммунальные платежи	417 600	139 200	139 200	139 200
Основная зарплата	3 183 840	1 030 192	1 077 360	1 077 360
Общепроизводственные расходы (накладные расходы, реклама)	1 082 400	360 000	360 000	360 000
Расходные материалы	396 153 000	107 601 000	132 051 000	156 501 000
В том числе финансирование за счет источников:
Собственных	950000	950 000	-	-
Заёмных		110 000 000

Проект финансируется из собственных средств ОАО «КАЗ» и кредита на сумму 110 миллионов рублей в виде кредита в «Газпромбанк» под 20% годовых на срок 3 года.

Поток реальных денег по проекту (оптимистический вариант) представлен в приложении В.

Поток реальных денег по проекту (пессимистический вариант) представлен в приложении Г.

Прогнозный отчёт о прибылях и убытках по проекту (оптимистический вариант) представлен в приложении Д.

Прогнозный отчёт о прибылях и убытках по проекту (пессимистический вариант) представлен в приложении Е.

Таблица 25 - Показатели экономической эффективности проекта

Показатель	Оптимистический вариант	Пессимистический вариант
	1 год	2 год	3 год	1 год	2 год	3 год
Инвестиции, руб.	110 075 677	133 597 008	158 047 008	77 052 974	93 517 906	110 632 906
Дисконтированные инвестиции, руб.	110 075 677	110 410 750	118 743 056	77 052 974	77 287 525	83 120 139
Доходы, руб.	182 600 000	224100000	265600000	127 820 000	156870000	185920000
Дисконтированные доходы, руб.	166 000 000	185 206 612	199 549 211	116200000	129644628	139684448
Чистый приведенный доход NPV, руб.	550 755 823-339 229 483 = = 211 526 339	385 529 076-237 460 638= = 148 068 438
Индекс прибыльности PI	550 755 823/339 229 483 = 1,62	385 529 076/237 460 638= 1.62
Период окупаемости РВР	110075677<166000000, 110075677/166000000= 0,66 0,66*12= 8 (месяцев)	77052974< 116200000, 77052974/116200000= 0,66 0,66*12= 8 (месяцев)

Показатели экономической эффективности проекта при оптимистическом варианте свидетельствуют о том, что проект является целесообразным к внедрению. Чистый приведенный доход (NPV) составляет за 3 года реализации проекта по оптимистическому сценарию 211 526 339 рублей, т.е. помимо отдачи на вложенный капитал в размере ставки дисконтирования (10%) будет получен дополнительный чистый доход на указанную сумму. И по пессимистическому варианту - 148 068 438 рублей.

Индекс прибыльности (PI) по проекту составит 162 % по оптимистическому сценарию, что свидетельствует о рентабельности реализации проекта. И 162 % по пессимистическому сценарию. Суммарные инвестиции в данный проект окупятся в течении 8 месяцев по пессимистическому варианту и 8 месяцев по оптимистическому прогнозу движения потока денежных средств.

Таблица 26- Данные для расчёта точки безубыточности, рублей

Показатель	Оптимистический вариант	Пессимистический вариант
	Значение за 3 года	Значение за 3 года
Выручка, руб. (В)	672 300 000	470 610 000
Постоянные затраты, руб. (ПЗ)	5 631 036	5 631 036
Переменные затраты, руб.	396 090 000	396 090 000
Прибыль, руб.	270 578 964	68 888 964
Маржинальный доход, руб. (МД)	276 210 000	74 502 000
Доля маржинального дохода в выручке (dмд)	0,41	0,16
Безубыточный объем продаж (ПР)	13 706 041	35 561 217
Зона безопасности предприятия (ЗПР)	658 593 959	435 048 784
Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж (УЗФП%)	98	92

Предприятие окупится, достигнув по оптимистическому прогнозу выручки в размере 13 706 041 руб. и по пессимистическому варианту в размере 13 706 041 руб.

Список литературы

1. ФЗ от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (с изменениями и дополнениями) // Справочная правовая система «Консультант плюс»

2. Налоговый кодекс Российской Федерации

3. Источники финансирования инвестиционного процесса.//[текст]/ М.В. Акиева, Финансы. - 2009. - №5. - С. 12-14

4. Белолипецский В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций / Под ред. И.П. Мерзлякова. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 298 с.

5. Основы финансового менеджмента. Т.1.//[текст]/ Бланк И.А. 2. -К.: Ника-Центр, 2010.- 512с. - (серия «Библиотека финансового менеджера»; Вып. 3)

6. Инвестиции. [текст] Бочаров В.В. - СПб.: Питер, 2010. - 228с.: ил.

7. Коммерческая оценка инвестиций / под ред. Есипова В.Е.//[текст]/ Бузова И.А., Маховикова Г.А., Терехова В.В. -СПб.: Питер, 2008. - 432 с.: ил.

8. Инвестиционная активность промышленных предприятий в 2006 году.// [текст]/ Гласин Ф. Общество и экономика. - 2009. - № 1. - С.18-33

9. Анализ финансовой отчетности (фрагмент книги)//[текст]/ Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Финансовый менеджмент. - 2008. - № 1. - с. 122.

10. Инвестиционное поведение российских предприятий.//[текст]/ Дробышевский С., Радыгин А., Горшунов И., Изряднова О., Ильин А., Мальгинов Г., Турунцева М., Цухло С., Шкребела И.М. МИЭМиП., 2010. - 497 с.

11. Инвестиции. Организация управления и финансирования: Учебник для вузов.// [текст]/ Игошин Н.В. -М.: ЮНИТИ, 2012. -413 с.

12. Инвестиционная деятельность в России: условия, факторы, тенденции. -.// [текст]/ М.: Госкомстат, 2011. -85 с.

13. Инвестиции - решающее условие экономического роста.//[текст]/ Кидрасов Ю.Ф. Вестник Башкирского университета. Уфа, 2009. -№ 1(II). -С. 50 -52.

14. Инвестиции: Учебник. 2-е изд., перераб.//[текст]/ Ковалев В.В. - М.:ИНФРА-М, 2010. - 360 с.

15. Инвестиции в российской экономике (новые условия и подходы).//Проблемы теории и практики управления.//[текст]/ Коссов В. -2009. -№ 1. - С.16-27.

16. Государственные инвестиции в промышленность России.//[текст]/ Кравченко П.П. Финансовый менеджмент. - 2010. - №2

17. Инвестиции и экономический рост предпринимательства: Учеб. пособие.//[текст]/ Крутик А.Б., Никольская Е.Г. - СПб.: Изд-во "Лань", 2013. -С. 116, 144.

18. Инвестиции: Курс лекций по современной финансовой теории. //[текст]/ Мертенс А.В. - К.: Киевское инвестиционное агентство, 2009. -416 с.

19. Организация и финансирование инвестиций.//[текст]/Попков В. П., Семенов В. П. - СПб: Питер, 2008. - 224 с.: ил.

20. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие.//[текст]/ Сергеев И.В., Веретенникова И.И. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 450 с.;

21. Правовое обеспечение экономических реформ. Инвестиции.//[текст]/ К.Н. Гусева, Ю.А. Данилов, Т.М. Медведева и др. - М.: ГУ ВШЭ, 2008. - 235 с..

22. Принципы проектного финансирования / Э.Р. Йескомб;.//[текст]/ пер. с англ. И.В. Васильевской/Под общ. ред. Д.А. Рябых. - М.: Вершина, 2008. - 488 с.;

23. Структурные особенности источников инвестиций.//[текст]/Слипенчук М., Экономика.- 2010. - №10. - С. 38-42

24. Инвестиции: Пер. с англ.//[текст]/ Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. - М.: ИНФРА-М, 2011. - XII, 1028с.

25. Консультант Плюс: [Электронный ресурс] URL: http://www.consultant.ru/

26. Википедия [Электронный ресурс]. URL: http://ru.wikipedia.org

Приложение

Таблица - План погашения займа, руб.

Показатель	1 год реализации проекта	2 год реализации проекта	3 год реализации проекта	Итого
	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв
Выплаты в погашение займа, руб.	9166667	916666	916666	9166667	9166667	9166667	9166667	9 166 667	9166667	9 166 667	9166667	9166667	11000000
Выплаты процентов по займу, руб	1833334	183333	183333	1833334	1833334	1833334	1833334	1 833 334	1833334	1 833 334	1833334	1833334	22000 000

Отчет о финансовых результатах (оптимистический вариант), руб.

Наименование	1 год реализации проекта	2 год реализации проекта	3 год реализации проекта	Итого
	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	1 квартал	2 квартал	3квартал	4квартал
1. Выручка от продаж	830000	415000	581000	747000	498000	581000	581000	581000	664000	664000	664000	664000	672 300 0
2. Сырье	489000	244500	342300	440100	293400	342300	342300	342300	391200	391200	391200	391200	396090000
3. Спецодежда	10500		10500		10500		10500		10500		10500		63 000
4. Основная заработная плата	245037	245037	245037	261702	261702	261702	261702	261702	261702	261702	261702	261702	3 093 552
5. Общепроизводствен-ные расходы	90200	90200	90200	90200	90200	90200	90200	90200	90200	90200	90200	90200	1 082 400
6. Амортизация	81207	81207	81207	81207	81207	81207	81207	81207	81207	81207	81207	81207	974484
7. Коммунальные платежи	34800	34800	34800	34800	34800	34800	34800	34800	34800	34800	34800	34800	417 600
8. Налоги	124438	622188	871064	111994	746626	871064	871064	871064	995502	995502	995502	995502	10 079 456
9. Выплаты в погашение займа	9 166 6	9 166 6	9 166 6	9 166 6	9 166 6	9 166 6	9 166 6	9 166 6	9 166 6	9 166 6	9 166 6	9 166 6	110000000
10. Выплаты процентов по займу	1 83333	1 83333	1 83333	1 83333	1 83334	1 83333	183333	183333	1 83333	1833 33	183333	1 8333	22000000
11. Чистая прибыль	-8 1761	497656	115371	181021	8 2349	115310	11 5205	115310	148060	148168	148060	148165	128 49950

Отчет о финансовых результатах (пессимистический вариант), руб.

Наименование	1 год реализации проекта	2 год реализации проекта	3 год реализации проекта	Итого
	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
1. Выручка от продаж	581000	290500	406700	522900	348600	406700	406700	406700	464800	464800	464800	464800	470 610 000
2. Сырье	342300	171150	239610	308070	205380	239610	239610	239610	273840	273840	273840	273840	277263000
3. Спецодежда	10500		10500		10500		10500		10500		10500		63 000
4. Основная заработная плата	245037	245037	245037	261702	261702	261702	261702	261702	261702	261702	261702	261702	3 093 552
5. Общепроизводственные расходы	90200	90200	90200	90200	90200	90200	90200	90200	90200	90200	90200	90200	1 082 400
6. Амортизация	81207	81207	81207	81207	81207	81207	81207	81207	81207	81207	81207	81207	974484
7. Коммунальные платежи	34800	34800	34800	34800	34800	34800	34800	34800	34800	34800	34800	34800	417 600
8. Налоги	87106	435532	609745	783958	522639	609745	609745	609745	696852	696852	696852	696852	7 055 622
9. Выплаты в погашение займа	9 1666	9 16666	9 16666	9 1666	9 1666	9 16666	9 1666	9 1666	9 16666	9 16666	9 1666	9 16666	110000000
10. Выплаты процентов по займу	1 8333	1 83333	1 83333	1 8333	1 8333	1 83333	1 8333	1 8333	1 83333	1 83333	1 8333	1 83333	22000000
11. Чистая прибыль	-91537	56 341	4 6456	9 2392	2 3290	4 6394	4 6289	4 6394	6 9288	6 93935	6 9288	693935	49 634 826

Размещено на Allbest.ru