Анализ финансового состояния организации

В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи:

организация учета временной «стыковки» денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;

формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков;

оперативный учет изменений в информационной базе;

анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения) и организация конкретных мероприятий по их преодолению;

расчет потребности в краткосрочном кредите в случаях временной «нестыковки» денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств;

расчет (по суммам и срокам) временно свободных финансовых средств предприятия;

анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных финансовых средств торгового предприятия.

Для того, чтобы платежный календарь был реальным, необходимо следить за ходом реализации товаров, состоянием запасов, дебиторской и кредиторской задолженности. В платежном календаре притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствующие мероприятия, и таким образом, избежать финансовых затруднений.

Информационной базой платежного календаря служат: планы продажи товаров, смета издержек обращения, планы капитальных вложений, выписки по счетам предприятия, нормативно установленные сроки платежей для финансовых обязательств, договора, счет-фактуры, график выплаты зарплаты, внутренние приказы и т.п.

Наряду с платежным календарем рекомендуется составлять налоговый календарь, в котором указывается, когда, какие налоги и в каких суммах должны быть уплачены налоги. Это позволяет избежать просрочек и пени по налогам. Кроме платежного и налогового календаря на предприятии должен составляться кассовый план - план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денежных средств через кассу. Кассовый план (приложение 3) необходим предприятию для контроля за поступлением и расходованием наличных денег. При прогнозировании недостатка денежных средств делается расчет потребности в краткосрочном кредите. Таким образом, план движения денежных средств составляется по конкретным датам поступления и расходования денежных средств торгового предприятия. Он является основным разделом финансового плана, так как здесь проектируется поток реальных финансовых ресурсов с учетом реальных поступлений и расходовании средств в течение планируемого периода. Управление денежными потоками предприятия - насущная необходимость, от эффективности которой зависит платежеспособность и финансовое состояние торгового предприятия.

3.2 Направления улучшения финансового состояния ООО «АВИС»

Пути укрепления финансового состояния предприятия намечают по трем направлениям:

увеличение собственного капитала;

рациональное формирование структуры активов;

эффективное использование оборотных активов.

Увеличение собственного капитала.

Величина собственного капитала определяется как разность между итогом III раздела баланса «Капитал и резервы» (стр.490) и итогом I раздела баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190). Чем больше величина уставного, добавочного и резервного капитала, а также нераспределенной прибыли отчетного года, тем больше и величина собственного капитала предприятия. Для увеличения размера уставного капитала предприятие может принять решение о дополнительном выпуске акций (для предприятий в форме акционерных обществ), привлечении дополнительных взносов участников (для предприятий в форме обществ с ограниченной ответственностью и др.). Увеличение добавочного капитала возможно при проведении процедуры переоценки основных фондов предприятия в соответствии с действующим законодательством. Следует иметь ввиду, что переоценка основных фондов в одинаковой пропорции увеличивает не только величину добавочного капитала, но и остаточную стоимость основных средств.

Рациональное формирование структуры активов.

Структура активов предприятия оказывает самое непосредственное влияние на укрепление его финансового состояния. Если увеличивается доля оборотных средств, то можно сделать следующие выводы:

Сформирована более мобильная структура активов, что улучшает финансовую устойчивость предприятия, так как способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств;

Часть текущих активов отвлечена на кредитование потребителей товаров, прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактической иммобилизации части оборотных средств из оборота предприятия.

В ООО «АВИС» сложилась ситуация, когда снизилась доля внеоборотных активов с 30,0% на 01.01.2009 г. до 24,7% на 01.01.2010 г. и, соответственно увеличилась доля оборотных активов с 70,0% на 01.01.2009 г. до 75,3% на 01.01.2010 г.. При этом, доля запасов увеличилась с 28,8% на 01.01.2009 г. до 30,8% на 01.01.2010 г.;

Эффективное использование оборотных активов

Финансовое состояние предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется товарных запасов и, следовательно, ведет к снижению уровня затрат на их хранение, что способствует в конечном счете улучшению финансового состояния торгового предприятия.

Скорость оборота средств - это комплексный показатель организационно-технического уровня торгово-хозяйственной деятельности. На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.

К факторам внешнего характера относятся сфера деятельности торгового предприятия, масштабы предприятия, экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятия.

Внутренние факторы - ценовая политика предприятия, структура активов, методика оценки запасов.

Согласно расчетов таблицы 2.9 коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ооб) в ООО «АВИС» за 2008 год составлял 33,6 и за 2009 год 35,5. Таким образом, период оборота оборотных средств составлял в 2008 году 10,9 дня (365/33,6), а в 2009 году 10,3 дня (365/35,5), то есть время оборота оборотных средств сократилось на 0,6 дня, что оценивается положительно.

Ускорение оборачиваемости оборотного капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту оборота торговли (относительное высвобождение) и значит, увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние, укрепляется платежеспособность торгового предприятия.

Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения торговой деятельности предприятия хотя бы на уровне прошлого периода.

Величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала можно рассчитать по формуле:

Д СО = СО₁ - СО₀ х К_Vр , (27)

где Д СО - величина абсолютной экономии (-) или привлечения (+) оборотного капитала;

СО₁ СО₀ - средняя величина оборотного капитала предприятия за отчетный и базисный период, тыс.руб.;

К_Vр - коэффициент роста оборота торговли (в относительных ед.), К_Vр = Vр₁ /Vр₀

На ООО «АВИС», в соответствии с данными таблицы 2.9:

Д СО = 2143 - 1824 х 1,242 = -122 тыс.руб.

Таким образом, на исследуемом предприятии, благодаря ускорению оборачиваемости оборотных средств, было высвобождено 122 тыс.руб. оборотных средств.

Величину прироста оборота торговли за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств (при прочих равных условиях) можно определить применяя метод цепных подстановок:

Д Vр = (Коб₁-Коб₀) х СО₁ (28)

На ООО «АВИС» за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств прирост оборота торговли составил 4072 тыс.руб. =>(35,5-33,6) х 2143.

Влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращение прибыли от продаж (Д Р) можно рассчитать по формуле:

ДР = Р₀ х Коб₁ / Коб₀ - Р₀ , (29)

где Р₀ - прибыль от продаж за базисный период;

Коб₁ и Коб₀ - коэффициенты оборачиваемости оборотных средств за отчетный и базисный период.

Используя данные табл.2.9, получаем:

ДР = 1163 х 35,5/33,6 - 1163 = 66 тыс. руб.

Таким образом, за счет ускорения оборачиваемости оборотного капитала на исследуемом предприятии дополнительно было получено 66 тыс.руб. прибыли от продаж.

Для укрепления финансового состояния руководству ООО «АВИС» можно рекомендовать реализацию следующих мероприятий, относящиеся непосредственно к руководству хозяйственной деятельностью:

· проведение на регулярной основе полного анализа хозяйственной деятельности организации и детального финансового анализа с целью выявления резервов роста эффективности ведения хозяйственной деятельности, быстрого и адекватного реагирования на изменяющиеся условия рыночных отношений и выработка на основе анализа мероприятий по финансовому оздоровлению и недопущению банкротства;

· увеличение объемов продаж за счет детального изучения спроса, организации сбытовой сети, рекламных мероприятий;

· повышение качества продукции и введения гибких цен на нее;

· введение режима экономии путем внедрения рациональных форм оплаты и премирования труда;

· эффективная кадровая политика. В настоящее время уже нельзя даже на должность продавца принимать на работу человека просто с санитарной книжкой, или специалиста просто с дипломом. Каждый должен быть профессионалом в своем деле;

· внедрение информационных и правовых систем, бухгалтерских программ и переобучение персонала новым методам работы в условиях конкуренции;

· расширение круга потребителей товаров (по возможности) с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

· выбор более эффективной финансовой и инвестиционной политики. Проведение взаимозачетов по задолженностям, стимулирование труда за проведение взаимозачетов;

· отслеживание и контроль соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовому состоянию предприятия и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования;

· использование и предоставление скидок при долгосрочной оплате (применять гибкие цены на товары в зависимости от сроков их оплаты);

· введение рациональных форм оплаты и премирования труда работников с целью стимулирования не «отгрузки» товара покупателю, а его оплаты в любой форме с разбивкой по срокам оплаты;

· внедрение информационных и правовых систем, бухгалтерских программ и переобучение персонала новым методам работы в условиях конкуренции;

· расширение (или переориентация) сбытовой сети покупателей, возможно, географическая смена торговых точек и рынков сбыта товаров;

· балансирование сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Кроме того, необходимо более осмотрительно подходить к выбору покупателей своих товаров, перед совершением сделок изучать их финансовое состояние, степень их финансовой устойчивости и кредитоспособности.

Исходя из предполагаемых изменений активов и обязательств ООО «АВИС» можно сделать прогнозный баланс на 01.01.2010 г. (таблица 3.2).

Таблица 3.2 Прогнозный баланс ООО «АВИС» на 01.01.2010 года

Статьи баланса	На 01.01.10 г.	На 01.01.11 г.	Отклонения,(+, -)	Темп роста /сниже-ния, %
	тыс.руб.	в % к итогу	тыс.руб.	в % к итогу	тыс.руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Внеоборотные активы - всего	749	24,7	700	22,2	-49	-2,5	93,5
1.1. Нематериальные активы	8	0,3	4	0,1	-4	-0,2	50,0
1.2. Основные средства	741	24,4	696	22,1	-45	-2,3	93,9
2. Оборотные активы - всего	2284	75,3	2450	77,8	+166	2,5	107,3
2.1. Запасы	935	30,8	1000	31,7	+65	0,9	107,0
2.2. НДС	111	3,7	120	3,8	+9	0,1	108,1
2.3. Дебиторская задолженность	1180	38,9	1250	39,7	+70	0,8	105,9
2.4. Денежные средства	58	1,9	80	2,5	+22	0,6	137,9
БАЛАНС	3033	100,0	3150	100,0	+117	0	103,9
3. Капитал и резервы - всего	2001	66,0	2140	67,9	+139	1,9	106,9
3.1. Уставный капитал	140	4,6	140	4,4	0	-0,2	100,0
3.2. Добавочный капитал	545	18,0	545	17,3	0	-0,7	100,0
3.4. Резервный капитал	100	3,3	150	4,8	+50	1,5	150,0
3.5. Нераспределенная прибыль	1216	40,1	1305	41,4	+89	1,3	107,3
4. Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0
5. Краткосрочные обязательства - всего	1032	34,0	1010	32,1	-22	-1,9	97,9
5.1. Займы и кредиты	30	1,0	0	0,0	-30	-1	0,0
5.2. Кредиторская задолженность	1002	33,0	1010	32,1	+8	-0,9	100,8
БАЛАНС	3033	100,0	3150	100,0	+117	0	103,9

Изменения величины активов и обязательств спрогнозированы исходя из сложившейся их динамики и перспективного прогноза.

Например, снижение суммы нематериальных активов на 4 тыс.руб. и суммы основных средств на 45 тыс.руб. спрогнозировано исходя из прогнозов по их приобретению и ликвидации с учетом начисления амортизации. Увеличение суммы запасов на 65 тыс.руб.. спрогнозировано исходя из сложившихся остатков товаров и роста цен на них в результате инфляции.

Снижение величины задолженности по займам и кредитам на 30 тыс.руб. спрогнозировано исходя из графика погашения задолженности по ним.

Увеличение резервного капитала на 50 тыс.руб. спрогнозировано исходя из требований учредительных документов ООО «АВИС».

Увеличение кредиторской задолженности прогнозируется на незначительную величину, поскольку сумма кредиторской задолженности (1010 тыс.руб.) прогнозируется на уровне суммы запасов (1000 тыс.руб.).

Таким образом, валюта баланса на 01.01.2010 г. прогнозируется в размере 3150 тыс.руб., что на 117 тыс.руб. превышает уровень ее на 01.01.2009г. Темп роста имущества составит 103,9%, что свидетельствует о росте производственных возможностей ООО «АВИС» и заслуживает положительной оценки.

Ранее (см. стр. 51) мы выявили, что у ООО «АВИС» в течение ближайших 6 месяцев есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

Планированию прибыли в ООО «АВИС» предшествует экономическое обоснование товарооборота и издержек обращения.

Имеющиеся данные таблицы 3.3 позволяют произвести планирование товарооборота с применением его среднегодового темпа роста в ООО «АВИС».

Таблица 3.3 Товарооборот ООО «АВИС за 2009-2010 годы, тыс. руб.

Год	Товарооборот
2007	51356
2008	61223
2009	76017

Среднегодовой темп роста товарооборота (Тр_ср) определяется по следующей формуле:

(30)

где ОТбаз -- товарооборот базисного года;

ОТотч -- товарооборот отчетного года;

n -- число периодов от базисного до отчетного года.

Таким образом, среднегодовой темп роста товарооборота ООО «АВИС» составит:

Тр_ср. = х 100 = 121,7%

Товарооборот планового года (ОТпл) определяется:

ОТпл = ОТотч. х Тр_ср. (31)

Исходя из этой формулы, плановый товарооборот ООО «АВИС» на 2010 год составит 92513 тыс.руб.:

ОТпл = 76017 х 121,7% = 92513

Наряду с планированием товарооборота для планирования прибыли ООО «АВИС» проводится экономическое обоснование издержек обращения методом экстраполяции, который предполагает использование коэффициента эластичности, характеризующего зависимость переменных издержек обращения от изменения товарооборота.

Алгоритм расчета:

1. Определяется сумма переменных издержек обращения по плану:

ИОпер.пл. = ИОпер.факт. х (1+Кэл х Тпр.ОТпл), (32)

где ИОперпл. -- издержки обращения отчетного года;

Кэл -- коэффициент эластичности;

Тпр.ОТпл. -- темп прироста товарооборота в плановом году, который определяется отношением планового товарооборота к его величине в отчетном году, минус сто процентов.

Коэффициент эластичности определяется следующим образом:

Кэ = Тпр.ИОпер./ Тпр.ОТотч., (33)

где Тпр.ИОпер. - темп прироста издержек обращения переменных в отчетном году;

Тпр.ОТотч. - темп прироста товарооборота в отчетном году.

Темп прироста издержек обращения переменных определяется отношением издержек обращения отчетного года к издержкам обращения предшествующего года, умноженным на сто процентов, минус сто процентов. Тогда как темп прироста товарооборота рассчитывается отношением товарооборота отчетного года к его величине в предшествующем году, умноженным на сто процентов, минус сто процентов.

2. Определяется сумма издержек обращения постоянных в плановом году:

ИОпост.пл. = ИОпост.отч. х Тпр.ИОпост.пл., (34)

где ИОпост.отч. - издержки обращения отчетного года;

Тпр.ИОпост.пл. - темп прироста издержек обращения в плановом году.

3. Определяется сумма общих издержек обращения в плановом году:

ИОпл. = ИОпер.пл. + ИОпост.пл. (35)

На основании приведенной методики и данных, представленных в таблице 3.4, возможно провести экономическое обоснование издержек обращения ООО «АВИС».

Таблица 3.4 Товарооборот и издержки обращения ООО «АВИС» за 2008-2009 годы

Показатели	2008 год	2009 год	Дина-мика, %
	сумма, тыс.руб.	удельный вес, %	уровень, % к обороту	сумма, тыс.руб.	удельный вес, %	уровень, % к обороту
Товарооборот	61223	х	х	76017	х	х	124,2
Издержки обращения	6206	100,0	10,14	7102	100,0	9,34	114,4
в том числе: -условно-постоянные	3424	55,2	5,59	3814	53,7	5,02	111,4
-условно-переменные	2782	44,8	4,55	3288	46,3	4,32	118,2

1. Рассчитываем издержки обращения переменные по плану:

а) Кэл = 18,2/24,2 = 0,752;

б) Тпр.ОТпл. = (92513 / 76017) х 100 = 121,7%;

в) ИОпер.пл. = 3288 х (1+0,752 х 21,7%) = 3825 тыс. руб.;

г) УрИОпер.пл. = (3825 / 92513) х 100 = 4,13%.

2. Определяем издержки обращения постоянные по плану, (в ООО «АВИС» планируется в 2010 году увеличить сумму постоянных издержек обращения на 8,5%):

ИОпост.пл. = 3814 х 108,5 % = 4138 тыс. руб.;

УрИОпост.пл. = (4138 / 92513) х 100 = 4,47%.

3. Общая сумма издержек обращения ООО «АВИС» по плану на 2010 год составит:

ИОпл. = 3825 + 4138 = 7963 тыс. руб.;

УрИОпл. = (7963 / 92513) х 100 = 8,61%.

В процессе планирования прибыли ООО «АВИС» могут быть использованы следующие методы:

- метод прямого счета;

- метод экстраполяции;

- опытно - статистический метод;

- метод «издержки - товарооборот - прибыль».

Метод прямого счета является относительно простым и достаточно надежным методом планирования прибыли, согласно которому разработке плана по прибыли должны предшествовать расчеты плановых сумм дохода от реализации и издержек обращения. Плановая сумма дохода от реализации товаров (Дрпл.) может быть определена следующим образом:

Дрпл. = (ОТпл. х Спл.)/100, (36)

где ОТпл. - планируемый оборот торговли;

Спл. - планируемый уровень торговой надбавки.

ООО «АВИС» в 2010 году планирует сохранить темпы роста получаемого дохода на уровне 2009 года, то есть 118,0%. Тогда в 2010 году доход от реализации составит 10264 тыс. руб. (8698 х 1,18), тогда Спл. составит 11,09% (10264 / 92513 х 100%).

С учетом изложенного, прибыль от продаж ООО «АВИС», определенная методом прямого счета, в 2010 году будет равна:

Пппл. = 10264 - 7963 = 2301 тыс. руб.

Метод экстраполяции предполагает использование сложившейся в отчетном периоде зависимости изменения прибыли от изменения товарооборота (коэффициент эластичности) и планируемого темпа роста товарооборота.

Плановая величина прибыли от продаж, на основе данного метода определяется следующим образом:

(37)

где Пппл. -- сумма прибыли от продаж планового периода;

Ппотч. -- сумма прибыли от продаж отчетного периода.

Коэффициент эластичности определяется:

(38)

где ТпрПпотч. - темп прироста прибыли от продаж в отчетном периоде.

В отчетном периоде темп прироста прибыли от продаж и товарооборота ООО «АВИС» составил:

ТпрПпотч. = [(1596 / 1163) х 100]-100 = 37,2%, темп прироста товарооборота равен 24,2%, тогда Кэ = 37,2 /24,2 = 1,537.

Таким образом, на 2010 год плановая прибыль от продаж, запланированная методом экстраполяции, по ООО «АВИС» составит:

Пппл. = 1596 х (100 + 1,537 х 21,7)/100 = 2128 тыс. руб.

При планировании прибыли от продаж опытно - статистическим методом используют плановый товарооборот, уровень рентабельности продаж отчетного года и размер возможного влияния факторов на прибыль от продаж:

Пппл. = [(ОТпл. х УрРотч.) / 100] ± ?Пппл.Ф (39)

В 2010 году возможное влияния различных факторов на прибыль от продаж по ООО «АВИС» в совокупности будет способствовать ее росту на 70 тыс. руб.

На основании методики оценки влияния факторов на прибыль от продаж ниже приведен расчет возможного влияния факторов на прибыль от продаж ООО «АВИС».

Уровень рентабельности продаж в отчетном году составил 2,10% (таблица 2.1). Тогда изменение прибыли от продаж за счет увеличения товарооборота можно определить таким образом:

±?Пппл. (ОТпл.) = (92513 - 76017) х 2,10% = +346 тыс.руб., то есть увеличение товарооборота ООО «АВИС» до 92513 тыс.руб. в 2010 году будет способствовать увеличению прибыли на 346 тыс.руб.;

Снижение уровня доходности вызовет снижение прибыли:

±?Пппл. (Спл) = (11,09% - 11,44%) х 76017= -266 тыс.руб.

Снижение уровня издержек обращения будет способствовать росту прибыли:

±?Пппл. (УрИОпл.) = (9,34% - 8,61%) х 76017= 555 тыс.руб.

Совокупное влияние факторов на прибыль от продаж составит 705 тыс. руб. (70 + 346 - 266 + 555).

Отсюда следует, что в 2010 году прибыль от продаж ООО «АВИС», запланированная опытно - статистическим путем, составит 2648 тыс.руб. (92513 х х 2,10% + 705).

Метод «издержки - товарооборот - прибыль» предусматривает планиро-вание прибыли, исходя из базовой формулы по определению безубыточного (необходимого) товарооборота (ОТ_Б/У):

(40)

где ИОпост. - сумма постоянных издержек обращения;

УрДр - уровень дохода от реализации;

УрИОпер. - уровень издержек обращения переменных.

Исходя из безубыточного товарооборота, рассчитывается прибыль от продаж на предстоящий период:



(41)

где ОТпл. - товарооборот планового года;

ОТб/у - безубыточный товарооборот планового года;

УрДрпл. - уровень дохода от реализации планового года;

УрИОперпл. - уровень издержек обращения переменных планового года.

Произведя математические преобразования, получим сумму прибыли целевой в размере 2301 тыс.руб.

Рассчитано следующим образом:

Т_ОПТ = х 100%,

отсюда: Т_ОПТ х (Ур.Д - Ур.ИОпер.)/100 = ?ИОпост. + ?ПЦ,

тогда: ?ПЦ = Т_ОПТ х (Ур.Д - Ур.ИОпер.)/100 - ?ИОпост.,

учитывая, что Т_ОПТ х Ур.Д/100 = Сумме доходов от реализации (?Др), а Т_ОПТ х Ур.ИОпер./100 = Сумме переменных издержек обращения (?ИОпер.),

имеем: ?ПЦ = ?Др - ?ИОпер - ?ИОпост. = 10264 - 7963 = 2301 тыс.руб.

Безубыточный товарооборот ООО «АВИС» в 2010 году составит 59454 тыс.руб. 4138 / (11,09% - 4,13%).

Следовательно, ООО «АВИС» в 2010 году может иметь запас финансовой прочности (ЗФП) в размере 33059 тыс.руб. или 35,7%.

ЗФП = х 100% = х 100% = 35,7%.

То есть снижать товарооборот на 33059 тыс.руб., или на 35,7% ООО «АВИС» может без ущерба своему финансовому состоянию.

Результаты планирования прибыли от продаж ООО «АВИС» представлены в таблице 3.5.

Таблица 3.5 Варианты расчета плана прибыли от продаж ООО «АВИС» на 2010 год

Методы расчета	Сумма, тыс. руб.	Уровень, в % к обороту
Метод прямого счета	2301	2,49
Метод экстраполяции	2128	2,30
Опытно - статистический метод	2648	2,86
Метод «издержки - товарооборот - прибыль»	2301	2,49
Товарооборот	92513	-

Оценивая данные, приведенные в таблице 3.5, можно сказать, что самым оптимальным методом планирования прибыли от продаж ООО «АВИС» является метод прямого счета. Прибыль от продаж, равная 2301 тыс.руб., запланированная этим методом, является наиболее возможной для достижения ООО «АВИС» в 2010 году. Данный метод учитывает возможный размер и уровень издержек обращения, дохода от реализации товаров, а также планируемый объем товарооборота.

Метод «издержки - товарооборот - прибыль» также является достаточно эффективным при планировании прибыли в ООО «АВИС». Данный метод не только учитывает возможный размер и уровень издержек обращения, дохода от реализации товаров, а также планируемый безубыточный товарооборот. Метод экстраполяции в нашем случае нельзя считать оптимальным, так как коэффициент эластичности не отражает всех факторов, влияющих на изменение прибыли от продаж.

Недостатком опытно - статистического метода является то, что при планировании данным методом невозможно предугадать влияние на прибыль от продаж всех факторов. Размер влияния факторов зависит не только от деятельности предприятия, но и от внешней среды, которая в наше время не совсем устойчива.

Таким образом, наиболее оптимальным при планировании прибыли от продаж в ООО «АВИС» можно считать метод прямого счета. При данном методе в 2010 году достижение прибыли от продаж в размере 2301 тыс.руб. может быть достигнуто при условии, что товарооборот составит 92513 тыс. руб., доход от реализации увеличится по сравнению с 2009 годом на 18,0% и составит 10264 тыс. руб., средний уровень доходности будет в размере 11,09%. Издержки обращения в 2010 году составят 7963 тыс.руб., а их уровень снизится на 0,73% и составит 8,61% к обороту.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Важнейшим элементом построения эффективной финансовой деятельности предприятия является объективный финансовый анализ, позволяющий выявить наиболее рациональные направления использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Ликвидность - это способность ценностей легко трансформироваться в деньги, то есть в абсолютно ликвидные средства.

Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

В выпускной квалификационной работе рассмотрены теоретические аспекты оценки финансового состояния, проведен анализ финансового состояния ООО «АВИС» за 2008-2009 годы и намечены пути улучшения финансового состояния торгового предприятия.

Проведенный анализ ликвидности исследуемого предприятия позволяет сделать следующие выводы:

По краткой характеристике предприятия:

- динамика основных показателей, характеризующих хозяйственно-финансовую деятельность ООО «АВИС» имеет положительную тенденцию: растет оборот торговли, прибыль от продаж, рентабельность продаж, товарооборачиваемость, производительность труда и фондоотдача; снижается уровень издержек обращения и фондоемкость.

По анализу бухгалтерского баланса:

- все статьи активов, кроме внеоборотных, за исследуемый период увеличились. Наибольшее увеличение активов приходится на запасы и дебиторскую задолженность;

- увеличение активов предприятия на сумму 171 тыс.руб. произошло за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после налогообложения;

- структура активов улучшилась, поскольку доля оборотных средств возросла, а внеоборотных средств, наоборот, снизилась на 5,4%;

- структура источников финансирования существенно улучшилась, поскольку доля собственных источников финансирования активов увеличилась, а доля заемных источников, наоборот, снизилась на 38,5%.;

- изменения баланса ООО «АВИС» за исследуемый период в целом следует признать положительными.

По анализу показателей платежеспособности и ликвидности:

- баланс исследуемого предприятия абсолютно ликвидным не является;

- степень ликвидности баланса исследуемого предприятия за отчетный период повысилась;

- общий показатель ликвидности баланса ООО «АВИС» увеличился на 0,481 (темп роста 215,6%);

- все коэффициенты ликвидности имеют положительную динамику;

- в течение ближайших 6 месяцев у ООО «АВИС» есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

По анализу показателей финансовой устойчивости:

· все коэффициенты финансовой устойчивости на 01.01.2009 г. находились ниже границ рекомендуемых значений, а на 01.01.2010 г. - выше этих границ, что оценивается положительно.

· положительная динамика наблюдается по всем коэффициентам финансовой устойчивости ООО «АВИС».

По анализу показателей деловой активности и рентабельности:

прибыль от продаж возрастает более высокими темпами, чем темпы товарооборота и объем имущества предприятия. Это означает, что удельные издержки обращения снижаются, а ресурсы предприятия стали использоваться более эффективно;

динамика по всем показателям деловой активности предприятия оценивается положительно, за исключением продолжительности оборота кредиторской задолженности и коэффициента рентабельности собственного капитала;

росту товарооборота и прибыли от продаж способствовало ускорение товарооборачиваемости на 0,4 дня, ускорение оборачиваемости оборотного капитала (темп роста 105,7%) и общей оборачиваемости капитала (темп роста 115,2%);

рентабельность продаж ООО «АВИС» увеличилась на 0,20%, в том числе:

- за счет увеличения суммы прибыли от продаж на 433 тыс.руб. рентабельность увеличилась на 0,63%;

- за счет увеличения оборота торговли на 14794 тыс.руб. рентабельность снизилась на 0,43%.

рейтинговая оценка показала, что финансовое состояние ООО «АВИС» улучшилось на 13 баллов или на 29,5%;

за счет ускорения оборачиваемости оборотного капитала на исследуемом предприятии получен прирост товарооборота в сумме 4072 тыс.руб. и прирост прибыли от продаж в сумме 66 тыс.руб.

Для укрепления финансовой устойчивости руководству ООО «АВИС» можно рекомендовать реализацию следующих мероприятий, относящихся непосредственно к руководству хозяйственной деятельностью:

· проведение на регулярной основе полного анализа хозяйственной деятельности организации и детального финансового анализа с целью выявления резервов роста эффективности ведения хозяйственной деятельности, быстрого и адекватного реагирования на изменяющиеся условия рыночных отношений и выработка на основе анализа мероприятий по финансовому оздоровлению и недопущению банкротства;

· увеличение объемов продаж за счет детального изучения спроса, организации сбытовой сети, рекламных мероприятий;

· повышение качества продукции и введения гибких цен на нее;

· введение режима экономии путем внедрения рациональных форм оплаты и премирования труда;

· эффективная кадровая политика. В настоящее время уже нельзя даже на должность продавца принимать на работу человека просто с санитарной книжкой, или специалиста просто с дипломом. Каждый должен быть профессионалом в своем деле;

· внедрение информационных и правовых систем, бухгалтерских программ и переобучение персонала новым методам работы в условиях конкуренции;

· выбор более эффективной финансовой и инвестиционной политики. Проведение взаимозачетов по задолженностям, стимулирование труда за проведение взаимозачетов;

· расширение круга потребителей товаров (по возможности) с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

· отслеживание и контроль соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования;

· использование и предоставление скидок при долгосрочной оплате (применять гибкие цены на товары в зависимости от сроков их оплаты);

· введение рациональных форм оплаты и премирования труда работников с целью стимулирования не «отгрузки» товара покупателю, а его оплаты в любой форме с разбивкой по срокам оплаты;

· внедрение информационных и правовых систем, бухгалтерских программ и переобучение персонала новым методам работы в условиях конкуренции;

· расширение (или переориентация) сбытовой сети покупателей, возможно, географическая смена торговых точек и рынков сбыта товаров;

· балансирование сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Кроме того, необходимо более осмотрительно подходить к выбору покупателей своих товаров, перед совершением сделок изучать их финансовое состояние, степень их финансовой устойчивости и кредитоспособности.

Все перечисленные мероприятия будут способствовать укреплению финансового состояния ООО «АВИС».

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть первая и вторая. - РИПЭЛ плюс, Новосибирск, 2008 - 576 с.

2. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ.

3. Федеральный закон Российской Федерации № 129-ФЗ от 21 ноября 1996 года «О бухгалтерском учете» (с изменениями, внесенными Федеральным законом от 23.07.1998 г. №123-ФЗ).

4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 года № 34н).

5. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), (приказ Минфина РФ от 06.07.99 №43н).

6. Методическими рекомендациями по реформе предприятий (организаций), утвержденными приказом Министерства экономики РФ от 1 октября 1997 года № 118.

7. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утверждены распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротству) от 12.08.1994 г. № 31-р.

8. Артеменко В.Г., Беллендир М.В., Финансовый анализ. Учебное пособие. Изд. 2-е, -М.: Дело и Сервис, Новосибирск, 2002.-160 с.

9. Горемыкин В.А. Стратегия развития предприятия. Учебное пособие. Издательство: Дашков и К, 2004. - 594 с.

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. 2006. - 368 с.

11. Зимин Н.Е., Солопова В.Н. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий. Учебное пособие. Издательство Экмос, 2002. - 240 с.

12. Караванова Б.П. Мониторинг финансового состояния организации. Издательство Финансы и статистика, 2006. - 47 с.

13. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. 5-е изд., перераб. и доп. Издательство Центр экономики и маркетинга, 2005. - 172 с.

14. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности организаций торговли: Учебное пособие. - 2-е изд. под общей редакцией д.э.н., проф. З.А.Капелюк. - Новосибирск: Сиб УПК, 2001. - 212 с.

15. Кошкина Г.М. Финансы предприятий. - НГАЭиУ. - Новосибирск. - 2000. - 124 с.

16. Кошкина Г.М. Финансы предприятий (формирование финансовых результатов). - НГАЭиУ. - Новосибирск. - 2001. - 112 с.

17. Крейнина М.Н. Оценка финансового состояния организации. Издательство УМЦ, 2001. - 48 с.

18. Литвинов Д.В. Анализ финансового состояния предприятия: Справочное пособие. Издательство Эскорт, 2005. - 104 с.

19. Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации. Издательство Эксмо, 2006. - 256 с.

20. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для ВУЗов. - М.: ИВЦ «Маркетинг», 2001. - 356 с.

21. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 2001. - 168 с.

22. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, - 2003. - 344 с.

23. Станиславчик Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. Издательство Ось-89, 2004. - 176 с.

24. Сухова Л.Ф., Глаз В.Н., Чернова Н.А. Анализ финансового состояния и бизнес-план торговой организации потребительской кооперации. Издательство Финансы и статистика, 2006 - 288 с.

25. Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия. Издательство Финансы и статистика, 2006. - 159 с.

26. Экономика и организация деятельности торгового предприятия: Учебник/Под общ. ред. А.Н.Соломатина - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 292 с.

27. Экономика предприятий торговли и общественного питания: Учебное пособие / кол. авт.: под ред. Т.И.Николаевой и Н.Р. Егоровой. - М.: КНОРУС, 2006. - 400 с.

28. Бухгалтерская отчетность ООО «АВИС» за 2008-2009 годы.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Структура и динамика изменения прибыли ООО «АВИС» за 2008-2009 годы

Наименование показателя	2008 г.	2009 г.	Изменение, +, -
			абсолютное, тыс.руб.	относит., %
1	2	3	4	5
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	61223	76017	+14794	+24,2
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг	53854	67319	+13465	+25,0
Валовая прибыль	7369	8698	+1329	+18,0
Коммерческие расходы	4862	5557	+695	+14,3
Управленческие расходы	1344	1545	+201	+15,0
Прибыль(убыток) от продаж	1163	1596	+433	+37,2
II. Операционные доходы и расходы
Операционные доходы	18	24	+6	+33,3
Операционные расходы	19	26	+7	+36,8
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы	114	131	+17	+14,9
Внереализационные расходы	110	125	+15	+13,6
Прибыль(убыток) до налогообложения	1166	1600	+434	+37,2
Налог на прибыль	280	384	+104	+37,1
Чистая прибыль(убыток)	886	1216	+330	+37,2

Приложение 2

Платежный календарь ООО «АВИС» на март и апрель 2009 г.по декадам

Показатель	март	апрель
	1 дек.	2 дек	3 дек.	1 дек.	2 дек	3 дек.
Остаток средств на начало периода Поступление денежных средств: Поступление денежных средств от продажи товаров Поступление денежных средств от продажи активов Получение кредитов Прочие поступления Итого поступлений:	140 2400 2400	140 2400 10 2410	250 2500 2500	540 2400 30 2430	660 2500 2500	610 2400 2400
Расходование средств: Выплата заработной платы Отчисления во внебюджетные фонды Платежи в бюджет Платежи в специальные фонды Оплата счетов поставщиков Прочие расходы Итого расход: Остаток средств на конец периода	55 20 15 2300 10 2400 140	55 20 15 2200 10 2300 250	60 22 13 2100 15 2210 540	60 22 13 2200 15 2310 660	70 23 17 2400 40 2550 610	80 28 22 2600 30 2760 250

Приложение 3

Кассовый план ООО «АВИС» на июль 2009 г.

Показатель	Сумма на дату
1. Поступления наличных денег, кроме средств, получаемых в банке: товарооборот от продажи товаров прочие поступления Итого поступлений Из них: расходуется на месте сдается в кассу банка 2. Расход наличных денег: на оплату труда на командировочные расходы прочие расходы Итого 3. Расчет выплат заработной платы: фонд оплаты труда прочие выплаты общая сумма фонда оплаты труда удержания -- всего В том числе: налоги добровольное страхование за питание прочие удержания Подлежат выдаче В том числе: из выручки из наличных денег, полученных в банке 4. Календарь выдачи заработной платы и приравненных к ней выплат	800 20 820 310 510 160 40 110 310 180 20 20 160 160 0 10 и 25

Размещено на Allbest.ru