Анализ финансовой устойчивости

3. Коэффициент финансовой независимости определим по формуле:

(2.9)

5,35+6,316=11,666 (IV класс)

Таким образом, ОАО «Трансвит» относится к IV классу, соответственно предприятие с высоким риском банкротства, даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.

2.3 Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости ОАО «Трансвит»

Цель проводимого в рамках настоящей работы анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния и платежеспособности организации.

Основные факторы, ослабляющие возможность стабилизации работы многих российских предприятий, связаны, с одной стороны, с плохой предсказуемостью макроэкономических показателей и несоответствием их динамики нормальным рыночным циклам, а, с другой, с недостатками методического обеспечения стратегического управления этих предприятий.

Финансовая устойчивость и самостоятельность ОАО «Трансвит» в выборе своей стратегии является фундаментальной основой его развития. Она определяется квалифицированным и эффективным менеджментом, обеспечивающим получение балансовой прибыли и уровня рентабельности производства в размерах, позволяющих капитализировать часть прибыли.

Кроме того, стабильная прибыльность ОАО «Трансвит», рост его капитализации, обеспечивающие ему возрастающую финансовую устойчивость, улучшают доступ предприятия к заемным ресурсам, что сопровождается ростом его деловой репутации в отношениях с другими экономическими субъектами, в том числе с государственными органами.

Финансовая устойчивость организации предполагает сочетание трех благоприятных характеристик финансово-хозяйственного положения предприятия:

- высокой платежеспособности, т.е. способности исправно расплачиваться по своим обязательствам;

- высокой рентабельности, т.е. значительной прибыльности, обеспечивающей необходимое развитие организации;

- высокой ликвидности баланса, т.е. достаточной степени покрытия заемных пассивов организации активами, соответствующими по срокам оборачиваемости в деньги на расчетном счете срокам погашения обязательств.

Как показывают результаты проведенного анализа, финансовое состояние анализируемой организации ОАО «Трансвит» в 2010-2011 гг. не устойчивое.

Для оперативного управления платежеспособностью организации следует составлять текущий платежный календарь, который будет ежедневно контролировать поступление и расходование денежных средств, определять приоритетность платежей по степени их влияния на финансовые результаты.

Очевидно, чтобы деятельность ОАО «Трансвит» обладала высокой степенью результативности, предприятию следует придерживаться стратегии, направленной на повышение его финансовой устойчивости и платежеспособности. Таким образом, данные, полученные в результате исследования финансового состояния, позволяют провести мероприятия, направленные на снижение себестоимости продукции, улучшении основных показателей деятельности организации.

Для улучшения финансового положения ОАО «Трансвит» можно предложить следующие мероприятия:

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

- по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты заказчиком;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

- своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и другие; товары отгруженные, не оплаченные в срок.

- следует направить дополнительные денежные средства на разработку инноваций и завоевания новых сегментов рынка;

- необходимо уменьшение периода оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. эффективное использование за счет быстрой ее мобилизации и усовершенствование контроля за дебиторской задолженностью;

- следует повысить конкурентоспособность компании за счет увеличения темпов реализации продукции и доли на рынке для борьбы с растущим давлением конкурентов и привлечения дополнительных инвестиций.

В качестве эффективной меры повышения качества деятельности ОАО «Трансвит» предлагается проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности на регулярной основе.

Создание системы регулярного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия преследует следующие цели:

- оперативное получение комплексного представления о текущем финансовом состоянии предприятия и тенденциях его изменения;

- обеспечение финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия путем эффективного управления активами;

- подготовка рекомендаций по совершенствованию структуры активов, источников формирования капитала, привлечению заемных средств, улучшению платежной дисциплины, развитию деловой активности, увеличению прибыльности.

Кроме того, постановка регулярного мониторинга финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе ключевых показателей дает возможность: делать сравнения по ключевым показателям деятельности компаний конкурентов, осуществляющих идентичные виды деятельности; производить анализ изменений и прогноз экономической эффективности предприятия, оценку производительности на предприятии; создать систему оценки результатов и мотивации деятельности работников предприятия.

Таким образом, руководство ОАО «Трансвит», регулярно получая отчетность, может точно выявлять проблемы и ключевые изменения состояния компании по итогам отчетного периода, оценивать результативность отдельных подразделений и динамику их производительности и прибыльности, сопоставлять эффективность отдельных направлений деятельности предприятия, оптимизировав в последующем их набор, объемы производства, ценовую политику и т.д., то есть принимать обоснованные управленческие решения по перераспределению ресурсов и оценке результатов работы персонала.

Заключение

Подводя краткие итоги работы, можно следующим образом выделить ее основные моменты.

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.

Понятие «финансовая устойчивость» предприятия многогранно, оно более широкое в отличии от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», так как включает в себя оценку различных сторон деятельности предприятия.

Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления хозяйственной операции финансовое состояние может оставаться неизменным либо улучшиться или ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является причиной перехода из одного типа устойчивости в другой.

Устойчивость и стабильность финансового состояния зависит от результатов производственной, коммерческой, финансово-инвестиционной деятельности предприятия, а устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, оказывает положительное влияние на его деятельность.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Основной целью финансового анализа является разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Информационной базой для проведения анализа финансовой устойчивости предприятия при внешнем анализе служат такие источники, как: законодательные и нормативные акты; публичная финансовая и статистическая отчетность; периодические издания и специальная литература; информационные ресурсы Интернет.

В целом можно отметить, что финансовая устойчивость - это доля общей устойчивости предприятия, иллюстрирующая наличие средств, предназначенных для поддержания эффективной работы организации, сбалансированность финансовых потоков и все те факторы, благодаря которым бизнес считается финансово независимым.

В работе проведен анализ финансовой устойчивости ОАО «Трансвит». Основной вид деятельности ОАО «Трансвит» - производство и реализация продукции - изделий электронной техники, электромагнитных компонентов, товаров народного потребления и производственного назначения.

На рассчитанных показателей можно сделать вывод, что предприятие за 2011 год по сравнению с 2010 годом ухудшило результаты своей деятельности. Произошло снижение валовой прибыли, а также увеличение убытка до налогообложения.

Для оценки финансовой устойчивости используют, как правило, две методики. Первая основана на анализе абсолютных показателей, характеризующих отдельные источники формирования запасов и отражающих финансовую устойчивость в части формирования оборотных средств. Вторая содержит коэффициентный анализ показателей, характеризующих структуру источников в целом по предприятию.

В 2010-2011 годах тип финансовой устойчивости на предприятии ОАО «Трансвит» соответствовал IV типу, т.е. положение было кризисным, ведущим к банкротству.

Произведен анализ финансовой устойчивости предприятия на основе финансовых коэффициентов. Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия.

Рассмотрена простая скоринговая модель с 3 балансовыми показателями. Таким образом, ОАО «Трансвит» относится к IV классу, соответственно предприятие с высоким риском банкротства, даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.

Цель проводимого в рамках настоящей работы анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния и платежеспособности организации.

Финансовая устойчивость и самостоятельность ОАО «Трансвит» в выборе своей стратегии является фундаментальной основой его развития. Она определяется квалифицированным и эффективным менеджментом, обеспечивающим получение балансовой прибыли и уровня рентабельности производства в размерах, позволяющих капитализировать часть прибыли.

Кроме того, стабильная прибыльность ОАО «Трансвит», рост его капитализации, обеспечивающие ему возрастающую финансовую устойчивость, улучшают доступ предприятия к заемным ресурсам, что сопровождается ростом его деловой репутации в отношениях с другими экономическими субъектами, в том числе с государственными органами.

Как показывают результаты проведенного анализа, финансовое состояние анализируемой организации ОАО «Трансвит» в 2010-2011 гг. не устойчивое.

Для оперативного управления платежеспособностью организации следует составлять текущий платежный календарь, который будет ежедневно контролировать поступление и расходование денежных средств, определять приоритетность платежей по степени их влияния на финансовые результаты.

Очевидно, чтобы деятельность ОАО «Трансвит» обладала высокой степенью результативности, предприятию следует придерживаться стратегии, направленной на повышение его финансовой устойчивости и платежеспособности. Таким образом, данные, полученные в результате исследования финансового состояния, позволяют провести мероприятия, направленные на снижение себестоимости продукции, улучшении основных показателей деятельности организации.

Для улучшения финансового положения ОАО «Трансвит» можно предложить следующие мероприятия:

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

- по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты заказчиком;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

- своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и другие; товары отгруженные, не оплаченные в срок.

- следует направить дополнительные денежные средства на разработку инноваций и завоевания новых сегментов рынка;

- необходимо уменьшение периода оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. эффективное использование за счет быстрой ее мобилизации и усовершенствование контроля за дебиторской задолженностью;

- следует повысить конкурентоспособность компании за счет увеличения темпов реализации продукции и доли на рынке для борьбы с растущим давлением конкурентов и привлечения дополнительных инвестиций.

Библиографический список

1. Конституция Российской Федерации: принята всенародным голосованием 12 дек. 1993 г. (с учетом поправок от 30 дек. 2008 г. №6-ФКЗ, от 30 дек. 2008 г. №7-ФКЗ) // Рос. газ. 2009. - №7. - 21 янв.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая: [федер. закон от 26 янв. 1996 г. №14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 17 июл. 2009) // Рос. газ. - 1996. - №23. - 06 февр.; 2009. - №131п. - 20 июл.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая: [федер. закон от 31 июл. 1998 г. №146-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000) (ред. от 30.07.2010) // Рос. газ. - 1998. - №31 - 06 авг.; 2010. - №296. - 28 дек.

4. О несостоятельности (банкротстве): [федер. закон от 26 окт. 2002 г. №127-ФЗ (ред. от 01 янв. 2011 г.) // Рос. газ. - 2002. - №3077. - 02 нояб.; 2010. - №169. - 02 авг.

5. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / [Е.В. Кучерова и др.]. - М.: Прогресс, 2009. - 76 с.

6. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Е.И. Бородина [и др.]; под ред. О.В. Ефимовой и М.В. Мельник. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Издательство «Омега-Л», 2011. - 451 с.

7. Анализ финансовой отчетности: учебник / Под. ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2009. - 367 с.

8. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / [Л.А. Богдановская и др.]; под общ. ред. В.И. Стражева. - Минск: Выс. шк., 2009. - 363 с.

9. Бабаева Ю.А. Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности: учебное пособие / Ю.А. Бабаева, А.М. Петров. - М.: Издательство «Проспект», 2012. - 412 с.

10. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 326 с.

11. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: учебное пособие / И.Т. Балабанов. - 2-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 512 с.

12. Благодатин А.А. Финансовый словарь / А.А. Благодатин, Л.Ш. Лозовский, Б.А. Райзберг; ред. Н.Н. Шаповалова. - М.: ИНФРА-М, 2011. -375 с.

13. Богатко, А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта / А.Н. Богатко. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 208 с.

14. Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия / О.И. Волков, В.К. Скляренко. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 348 с.

15. Волкова О.И. Экономика предприятия (фирмы): учебник / О.И. Волкова. - М.: «Инфра - М», 2011. - 532 с.

16. Герасименко А. Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов / А. Герасименко. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2012. - 436 с.

17. Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций. - М.: ЮНИТИ, 2009. - 159 с.

18. Григорьев А.В. Оценка финансово экономического состояния предприятия // Финансы. - 2011. - №4. - С. 12.

19. Дворецкая А.Е. Организация управления финансами на предприятии // Менеджмент в России и за рубежом. - 2009. - №4. - С. 96.

20. Дугельный А.П., Комаров В.Ф. Бюджетное управление предприятием: учебно-практическое пособие. - М.: Дело, 2009. - 432 с.

21. Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: учебное пособие / Л.Л. Ермолович; под общ. ред. Л.Л. Ермолович. - Минск: Соврем. шк., 2010. - 736 с.

22. Жарылгасова Б.Т., Суглобов А.Е. Анализ финансовой отчетности. - М.: «КноРус», 2011. - 309 с.

23. Жиделева В.В. Экономика предприятия: справочное пособие / В.В. Жиделева, Ю.Н. Капшейн. - М.: ИНФРА - М, 2011. - 132 с.

24. Карпова Т.П. Управленческий учет / Т.П. Карпова. - М.: ЮНИТИ, 2012. - 217 с.

25. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 560 с.

26. Колчин Н.В. Финансы предприятия: учебник / [Колчин Н.В. и др.]; под ред. проф. Н.В. Колчина - М.: ЮНИТИ, 2011. - 413 с.

27. Кондрашова А.В. Финансы предприятий в вопросах и ответах: учебное пособие / А.В. Кондрашова. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. - 523 с.

28. Крылов Э.И. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: учебное пособие / Э.И. Крылов, Власова В.М., Егорова М.В. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 92 с.

29. Любушкин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие / Н.П. Любушкин, В.Б. Лещева, В.Г. Дъякова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 471 с.

30. Мокий М.С., Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономика предприятия / М.С. Мокий, Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 467 с.

31. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебное пособие для вузов / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 288 с.

32. Самсонова Н.Ф. Финансовый менеджмент: учебник / Н.Ф. Самсонова. - М.: ЮНИТИ, 2012. - 286 с.

33. Семенов В.М., Баев И.А., Терехова С.А. Экономика предприятия / В.М. Семенов, И.А. Баев, С.А. Терехова. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2011. - 490 с.

34. Сергеева И.В. Экономический анализ: учебное пособие / И.В. Сергеева. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 282 с.

35. Слепов В.А., Громова Е.И. О взаимосвязи финансовой политики, стратегии и тактики / В.А. Слепов, Е.И. Громова // Финансы. - 2009. - №8. - С. 50-52.

36. Трубочкина М.И. Управление затратами: учебное пособие / М.И. Трубочкина. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 218 с.

37. Фишер С., Дорбуш Р., Шмалензи Р. Экономика / С. Фишер, Р. Дорбуш, Р. Шмалензи. - М.: Дело, 2010. - 256 с.

38. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: Инфра-М, 2009. - 367с

39. Информационный портал «Корпоративный менеджмент» [Электронный ресурс]. - Электрон. дан. - М., cop. 2005-2010. - Режим доступа: www.cfin.ru.

Размещено на Allbest.ru