Оценка финансового состояния организации

Система индикаторов оценки финансового состояния предприятия. Оценка имущества предприятия, источников его формирования. Анализ платежеспособности, уровня финансовой устойчивости предприятия. Разработка путей улучшения его финансового состояния.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 05.06.2011
Размер файла 88,1 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Также на изменение товарооборота повлияла обеспеченность товарными ресурсами. Данное влияние определяется двумя способами: способом разниц и способом цепных подстановок.

Оборот торговли (Р) тесно связан с поступлением товаров (П) и товарными запасами (З12). Эта взаимосвязь выражается формулой балансовой увязки:

З1+П=Р+З2

Путем сравнения отчетных показателей баланса оборота с показателями базисного периода выявлены следующие изменения, произошедшие за 2008 год (табл. 3.2).

Таблица 3.2 Баланс оборота торговли Чановского ПосПО за 2008 год (тыс. руб.)

Показатели

2007 год

2008 год

Отклонение, (+,-)

Товарные ресурсы

1. Запасы товаров на начало года

6772

8664

+1892

2.Поступление товаров

100315

118712

+18397

Итого

107087

127376

+20289

Использование ресурсов

3.Оборот торговли

94663

115170

+20507

4. Запасы товаров на конец года

12424

12206

-218

Итого

107087

127376

+20289

Общее отклонение составило: 115170-94663= +20507 тыс. руб.

В том числе:

- за счет товарных запасов на начало года товарооборот увеличился на 1892 тыс. руб.;

- за счет увеличения поступления товаров возрос на 18397 тыс. руб.;

- за счет роста товарных запасов на конец года уменьшился на 218 тыс. руб.

Одним из главных показателей, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности организации, является прибыль.

Динамика финансовых результатов Чановского ПосПО представлена в таблице 3.3.

Таблица 3.3 Динамика финансовых результатов деятельности Чановского ПосПО за 2008 год (сумма - тыс. руб.)

Показатели

2007 год

2008 год

Отклонение, (+/-)

Темп изменения, %

А

1

2

3

4

1.Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС)

78905

98822

+ 19917

125,2

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (без НДС)

64391

80493

+ 16102

125,0

Валовая прибыль

14514

18329

+ 3815

126,3

Коммерческие расходы

13174

15306

+ 2132

116,2

Управленческие расходы

-

-

-

-

Прибыль от продаж

1340

3023

+ 1683

225,6

2. Прочие доходы и расходы

Прочие операционные доходы

36

53

+ 17

147,2

Прочие операционные расходы

267

334

+ 67

125,1

Внереализационные доходы

345

1043

+ 698

406,6

Внереализационные расходы

969

1567

+ 598

161,7

Прибыль до налогообложения

173

1855

+ 1682

1072,2

Налог на прибыль

-

9

+ 9

100,0

Чистая прибыль

173

1846

+ 1673

1067,1

По данным таблицы можно сделать вывод, что прибыль до налогообложения была получена только за счет прибыли от продаж, так как операционные расходы превышают операционные доходы, и внереализационные расходы превышают внереализационные доходы. За счет роста прибыли от продаж прибыль до налогообложения увеличилась на 1683 тыс. руб.

В целом все показатели финансово-хозяйственной деятельности Чановского ПосПО в 2008 году возросли. Так товарооборот возрос на 25,2% и этот рост произошел в основном за счет увеличения физического объема продаж, что позволило получить прибыль от продаж на 125,6% больше, чем в 2007 году.

2.1 Оценка имущества Чановского ПосПО и источников его формирования

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств и источниками их формирования. Анализ начинается с оценки состояния активов организации, в процессе которой выявляются изменения за отчетный период в составе и структуре таких групп, как мобильные и иммобилизованные активы. Состав и структура активов баланса Чановского ПосПО представлены в таблице 4.1.

Таблица 4.1 Состав и структура активов баланса Чановского ПосПО в 2008 году

Виды активов

На начало 2008 года

На конец 2008 года

Изменение, (+/-)

Темп изменения,%

сумма, тыс. руб.

% к итогу

сумма, тыс.руб.

% к итогу

сумма, тыс.руб.

в %

1. Иммобилизованные средства в том числе:

10166

47,19

9279

39,27

-887

-7,92

91,27

Основные средства

10166

47,19

8995

38,07

-1171

-9,12

88,48

Незавершенное строительство

-

-

284

1,20

+284

+1,20

100

Долгосрочные финансовые вложения

-

-

-

-

-

-

-

2.Мобильные средства в том числе

11375

52,81

14352

60,73

+2977

+7,92

126,17

Запасы

8664

40,22

12206

51,64

+3542

+11,42

140,88

Налог на добавленную стоимость

-

-

-

-

-

-

-

Дебиторская задолженность

2625

12,19

2006

8,50

-619

-3,69

76,42

Денежные средства

86

0,40

140

0,59

+54

+0,19

162,79

Итого валюта баланса

21541

100,0

23631

100,0

+2090

-

109,70

Как показывают расчеты, общая сумма активов возросла за 2008 год на 2090 тыс.руб. или на 9,7%. Увеличение имущества организации произошло за счет увеличения стоимости мобильных средств. Их доля в структуре активов выросла на 7,92% и достигла 60,73%, а сумма возросла на 26,17%. Наибольшее влияние на рост этого показателя оказало увеличение доли запасов товаров, которое в первую очередь связано с ростом объемов деятельности ПосПО. Значительно (на 7,92%) снизилась доля иммобилизованных активов, а в их составе - основных средств. Увеличение доли мобильных активов в целом можно оценить положительно.

Выявление тенденций изменения имущества организации не имеет смысла без увязки с источниками образования финансовых ресурсов. Проведем оценку состава и структуры финансовых ресурсов Чановского ПосПО (таблица 4.2)

Таблица 4.2 Структура источников финансовых ресурсов Чановского ПосПО в 2008 году

Виды пассивов

На начало 2008 года

На конец 2008 года

Изменение, (+/-)

Темп изменения, %

сумма, тыс.руб.

% к итогу

сумма, тыс.руб.

% к итогу

сумма, тыс.руб.

в %

1.Собственные средства в том числе

10522

48,85

12336

52,33

+ 1814

+3,48

117,24

Уставной капитал

161

0,74

164

0,69

+3

-0,05

101,86

Собственные акции, выкупленные у аукционеров

161

0,74

164

0,69

+3

-0,05

101,86

Добавочный капитал

12953

60,13

14381

60,86

+1428

+0,73

111,02

Непокрытый убыток

2592

12,03

2209

9,35

-383

-2,68

85,22

2. Заемные средства

-

-

-

-

-

-

-

Долгосрочные займы

-

-

-

-

-

-

-

Краткосрочные займы

-

-

-

-

-

-

-

3.Привлеченные средства в том числе

11019

51,15

11295

47,69

+276

-3,46

102,5

Кредиторская задолженность

7753

35,99

7807

33,04

+54

-2,95

100,7

Валюта баланса

21541

100

23631

100

+2090

-

109,7

В основном источники финансовых ресурсов Чановского ПосПО представлены собственными средствами. Их доля на конец 2008 года в составе ресурсов составила 52,33%. Собственные средства увеличились на 3,48%, их рост обусловлен в основном за счет увеличения добавочного капитала и уменьшения непокрытого убытка. Произошло увеличение собственных средств на 1814 тыс.руб. по сравнению с началом года и их доля в общей сумме финансовых ресурсов увеличилась 3,48 на %. Это является положительной тенденцией и в дальнейшем рост заемных и привлеченных средств может позитивно сказаться на финансовой устойчивости ПосПО.

2.2 Оценка платежеспособности и ликвидности Чановского ПосПО

Следующим этапом оценки финансового состояния является оценка платежеспособности и ликвидности.

Под платежеспособностью понимается готовность организации погасить все свои платежные обязательства в случае одновременного требования по платежам со стороны всех кредиторов (поставщиков, банков, финансовых органов и др.) используя свои активы.

Ликвидность - это способность организации погашать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.[8, c.175-176]

Таким образом, платежеспособность - более широкое понятие и определяется отношением оборотных активов ко всем обязательствам (формула 2.1).

Для Чановского ПосПО коэффициент платежеспособности составляет:

На начало 2008 года=11375:(0+11019)=1,03;

На конец 2008 года=14352:(0+11295)=1,27.

Расчеты показывают, что Чановское ПосПО способно покрыть свои долги за счет текущих активов, не прибегая к распродаже имущества.

При всем многообразии финансовых коэффициентов наиболее ярко характеризуют финансовое состояние коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.

Для расчета этих показателей необходимо сгруппировать средства по активу в порядке убывания их ликвидности, а по пассиву - в порядке возрастания сроков их погашения. В таблице 5.1 представлен платежный баланс Чановского ПосПО, который позволяет выявить платежный излишек или недостаток средств формирования определенной группы активов баланса.

Таблица 5.1 Характеристика активов баланса Чановского ПосПО за 2008 год по уровню их ликвидности и пассивов баланса по степени срочности их оплаты, тыс. руб.

Группа активов баланса

Группа пассивов баланса

Платежный недостаток (-), излишек (+)

Условное обозначение

На начало года

На конец года

Условное обозначение

На начало года

На конец года

На начало года

На конец года

1

2

3

4

5

6

7=2-5

8=3-6

А1

86

140

П1

7753

7807

-7667

-7667

А2

2625

2006

П2

3266

3488

-641

-1482

А3

8664

12206

П3

0

0

8664

12206

А4

10166

9279

П4

10522

12336

+356

+3057

Баланс

21541

23631

Баланс

21541

23631

0

0

Для того чтобы считать баланс абсолютно ликвидным, должно соблюдаться следующее условие ликвидности баланса:

А1>=П1

А2>=П2

А3>=П3

А4<=П4

Результаты расчетов свидетельствуют о том, что ликвидность баланса Чановского ПосПО на начало и на конец 2008 года не является абсолютной. Не соблюдается первое и второе условия платежеспособности. Существует недостаток наиболее ликвидной части активов - денежных средств - для покрытия наиболее срочных обязательств. На начало года этот недостаток составил 70% к сумме наиболее срочных обязательств, на конец года - 67,9%. Снижение этого показателя на 2,1% свидетельствует о существовании положительной тенденции снижения платежного недостатка в перспективе.

Недостаток быстрой ликвидности также характеризуют коэффициенты ликвидности баланса.

Методика расчета относительных показателей ликвидности также основывается на группировке активов и пассивов.

Динамика показателей ликвидности Чановского ПосПО представлена в таблице 5.2.(формулы 2.2, 2.3, 2.4, 2.5)

Таблица 5.2 Показатели ликвидности Чановского ПосПО за 2008 год

Показатели

На начало года

На конец года

Изменение за год

Рекомендуемое значение

Отклонение расчетного от рекомендуемого значения

На начало года

На конец года

Коэффициент текущей ликвидности

1,03

1,27

+0,24

2-4

1,03<2

1,27<2

Коэффициент быстрой ликвидности

0,25

0,19

-0,06

0,5-1

0,25<0,5

0,19<0,5

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,008

0,012

+0,004

>=0,2-0,3

0,008<0,2

0,012<0,2

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств

0,79

1,08

+0,29

0,5-0,7

0,79>0,5-0,7

1,08<0,5-0,7

Коэффициенты не находятся в пределах рекомендуемых значений, что вызывает опасения по поводу финансового состояния организации. Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой мере текущие обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Значение этого показателя от 2 до 4 считается наиболее приемлемым в современных условиях хозяйствования. В Чановском ПосПО показатель текущей ликвидности меньше рекомендуемого значения, но больше критического - 1, это означает, что текущие обязательства практически равны оборотным средствам, но в течение года этот показатель увеличился на 0,24 пункта, что является положительной тенденцией в будущем.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от запасов при мобилизации средств от их конверсии в деньги для покрытия краткосрочных обязательств. В Чановском ПосПО этот коэффициент больше рекомендуемого значения, это свидетельствует о высокой степени зависимости платежеспособности райпотребсоюза от запасов при мобилизации средств от их конверсии в денежные средства.

Существует ряд других дополнительных показателей, из которых важным и актуальным является соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Для Чановского ПосПО этот показатель составил:

На начало 2008 года = 2625:7753=0,34;

На конец 2008 года = 2006:7807=0,26.

Разрыв между суммой дебиторской и кредиторской задолженности увеличился, что является отрицательной тенденцией и неблагоприятно влияющей на финансовое состояние организации.

2.3 Оценка финансовой устойчивости Чановского ПосПО

В отличие от понятий платежеспособность и ликвидность, понятие финансовая устойчивость - более широкое, так как включает в себя оценку разных сторон деятельности организации.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой показателей, являющихся составной частью оценки финансового состояния. Анализ финансовой устойчивости производится с использованием абсолютных и относительных показателей. С помощью абсолютных показателей проверим какие источники средств и в каком объеме использованы Чановским Поселковым потребительским обществом для покрытия товарных запасов и затрат (таблица 6.1).(формулы 2.6, 2.7, 2.8, 2.9, 2.10, 2.11)

Таблица 6.1 Определение степени финансовой устойчивости Чановского ПосПО

Показатели

На начало 2008 года

На конец 2008 года

Тенденция изменения

Собственные оборотные средства

356

3057

Улучшение

Долгосрочные обязательства

-

-

Перманентный оборотный капитал

356

3057

Улучшение

Краткосрочные займы и кредиты

3252

3478

Улучшение

Основные источники формирования запасов

3608

6535

Улучшение

Запасы и НДС

8664

12206

Ухудшение

Излишек или недостаток собственного оборотного капитала

-8308

-9149

Ухудшение

Излишек или недостаток перманентного оборотного капитала

-8308

-9149

Ухудшение

Излишек или недостаток основных средств формирования запасов

-5056

-5671

Ухудшение

Финансовое состояние Чановского ПосПО оценивается как кризисное, так как он имеет недостаток основных источников формирования запасов в сумме 5671тыс. руб. Необходимо привлечь дополнительные кредиты и займы.

Для оценки финансовой устойчивости так же применяется система коэффициентов.

1.Коэффициет концентрации собственного капитала (автономии, независимости):

Ккс = Собственный капитал/Валюта баланса,

Произведем расчет этих показателей для Чановского ПосПО :

На начало года = 10522:21541=0,49;

На конец года =12336:23631=0,52.

Увеличение коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений Чановского ПосПО.

2. Коэффициент финансовой зависимости характеризует в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования.

Кфз= Заемные средства/Собственный капитал

Для Чановского ПосПО коэффициент финансовой зависимости составляет:

На начало года =(3252+7753+14)/10522=1,05,

На конец года = (3478+7807+10)/12336=0,92.

Превышение собственных средств над заемными свидетельствует о запасе финансовой устойчивости и относительной независимости от внешнего финансирования. Как показывают расчеты, этот показатель снижается. Это является положительной тенденцией.

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Характеризует степень обеспеченности оборотных активов предприятия собственными оборотными средствами.

КСОС= СОС/Оборотные активы,

где СОС - собственные оборотные средства

Рекомендуемое значение: 0,1-0,5 и выше

На начало года = (10522-10166)/11375= 0,03

На конец года = (12336-9279)/14352 = 0,21

Этот коэффициент на начало не удовлетворяет рекомендуемому значению, но конец года коэффициент находится в пределах рекомендуемого значения. Это является положительным моментом в деятельности Чановского ПосПО и свидетельствует достаточной обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования.

4. Одним из важных показателей, характеризующих финансовую устойчивость, является коэффициент маневренности. Коэффициент маневренности оборотных средств к собственному капиталу показывает, какая часть собственных средств ПО задействована в финансировании наиболее маневренной части активов -- оборотных средств. В экономической литературе в качестве оптимальной величины рекомендуется 0,2-0,5. Чем больше значение данного показателя, тем более маневренно, а следовательно, и более устойчиво предприятие с точки зрения возможности его переориентирования в случае изменения рыночной конъюнктуры.

В Чановском ПосПО этот показатель составил:

На начало года = (10522-10166)/10522= 0,03

На конец года = (12336-9279)/12336 = 0,25

Доля средств, находящихся в мобильной форме, выросла на 22%, что говорит о повышении эффективности управления собственным капиталом в Чановском ПосПО.

5. В процессе анализа структуры активов и источников формирования финансовых ресурсов важное место отводится анализу дебиторской задолженности. При этом оцениваются объем и динамика дебиторской задолженности, анализируется ее состав и структура, оборачиваемость. Важно проанализировать дебиторскую задолженность по срокам образования и степени надежности.

Период погашения дебиторской задолженности (в днях) рассчитывается отношением средней дебиторской задолженности к однодневной выручке от реализации. Оборачиваемость дебиторской задолженности в разах определяется соотношением длительности анализируемого периода к периоду погашения дебиторской задолженности в днях.

В 2008 году:

ДЗ (в днях) = 2315,5:(98822:360)=8,44

ДЗ (в разах) = 360:8,44 =42,6.

6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Он определяется как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов. В Чановском ПосПО этот показатель составил:

на начало 2008 года = (10522-10166):11375=0,03;

на конец 2008 года = (12336-9279):14352=0,21.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами находится в пределах нормы (на конец 2008 года в формировании активов доля собственного капитала составила 21%) и имеет тенденцию роста, что положительно влияет на финансовое состояние организации.

На основе проведенных расчетов можно сделать вывод, что запасы Чановского ПосПО в основном обеспечиваются собственным оборотным капиталом и организация мало зависима от внешних кредиторов. Такое положение означает достаточную финансовую устойчивость ПосПО.

2.4 Оценка деловой активности, прибыли и рентабельности Чановского ПосПО

Следующим этапом в проведении оценки финансового состояния Чановского ПосПО является анализ деловой активности. Деловая активность характеризуется рядом показателей деятельности организации, в том числе общими, такими как: коэффициент оборачиваемости активов, коэффициент оборачиваемости мобильных средств, коэффициент отдачи нематериальных активов, фондоотдача, коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов и коэффициент отдачи собственного капитала.

Таблица 7.1 Общие показатели деловой активности Чановского ПосПО за 2007-2008гг.

Показатели

Значение

Изменение, +/-

2007

2008

1. К оборачиваемости активов

4,01

4,37

+0,36

2. К оборачиваемости оборотных средств

7,62

7,68

+0,06

3. К отдачи нематериальных активов

-

-

-

4. Фондоотдача

6,88

10,31

+3,43

5. Оборачиваемость внеоборотных активов

8,47

10,16

+1,69

6. К отдачи собственного капитала

7,22

8,65

+1,43

В 2008 году по сравнению с 2007 наблюдается ускорение оборачиваемости активов с 4,01 до 4,37 раз, оборачиваемости оборотных средств с 7,68 до 7,68 раз. Также наблюдается замедление оборачиваемости внеоборотных активов с 8,47 до 10,16, и оборачиваемости основных средств с 6,88 до 10,31. Это произошло из-за увеличения среднегодовой стоимости активов, как оборотных, так и внеоборотных. Произошло увеличение К отдачи собственного капитала с 7,22 до 8,65 раз, это обусловлено тем, что темп роста собственного капитала (104,6%) не превышает темп роста выручки (125,2%).

Таблица 7.2 Расчет показателей управления активами Чановского ПосПо за 2007-2008 гг.

Показатели

Значение

Изменение, +/-

2007

2008

1. Оборачиваемость материальных средств

7,44

9,47

+2,03

2. Оборачиваемость денежных средств в разах

789,05

874,5

+85,45

3. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах

37,17

42,68

+5,51

4. Срок погашения дебиторской задолженности

9,68

8,43

-1,25

5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

9,96

12,7

+2,74

6. Срок погашения кредиторской задолженности

36,14

28,3

-7,84

7. Период погашения задолженности поставщикам

14,2

16,22

+2,02

8. Оборачиваемость денежных средств в днях

0,46

0,41

+0,05

В 2008 году произошло ускорение оборачиваемости материальных средств с 7,44 до 9,47 раз, денежных средств с 789,05 до 874,5 раз, т.к. произошло увеличение их среднегодовой стоимости. По сравнению с 2007 годом в 2008 наблюдается снижение срока погашения дебиторской и кредиторской задолженности, что является положительным моментом в деятельности Чановского ПосПО.

В завершении оценки финансового состояния Чановского ПосПО рассчитаем и проанализируем показатели рентабельности.

Показатели оборачиваемости и рентабельности являются основными характеристиками эффективности финансово-хозяйственной деятельности ПосПо. Экономическое содержание показателей рентабельности сводятся к прибыльности деятельности предприятия. В процессе анализа рентабельности исследуется уровень показателей и динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение, количественно оценивается факторное влияние.

Основными показателями рентабельности являются: рентабельность продаж, экономическая рентабельность, рентабельность внеоборотных активов, рентабельность оборотных активов, рентабельность собственного капитала, а также рентабельность перманентного капитала (формулы 2.15, 2.16, 2.17, 2.18, 2.19, 2.20).

Таблица 7.3 Основные показатели рентабельности Чановского ПосПО за 2007-2008гг, %

Показатели

Значение

Изменение, +/-

2007

2008

1. Рентабельность продаж

1,4

2,6

+1,2

2. Экономическая рентабельность

0,9

8,2

+7,3

3. Рентабельность внеоборотных активов

1,9

19

+17,1

4. Рентабельность оборотных активов

1,7

14,3

+12,6

5. Рентабельность собственного капитала

1,6

16,1

+14,5

6. Рентабельность перманентного капитала

1,6

16,1

+14,5

Все показатели рентабельности имеют тенденцию роста, то есть организация начинает эффективно использовать в своей деятельности все свои ресурсы. Рост всех показателей произошел в основном из-за увеличения чистой прибыли, в 2007 году она составила 173 тыс.руб., а в 2008 1846 тыс.руб. Финансовая рентабельность или рентабельность собственного капитала в 2008 году составила 16,1%. Данный показатель является одним из наиболее значимых показателей эффективности финансовых инвестиций для предприятий, работающих на принципах самофинансирования. Сохранение существующих тенденций и их развитие будут способствовать дальнейшему упрочнению позиций потребительского общества на сельском рынке.

3.Пути укрепления финансового состояния Чановского ПосПО

Чановское потребительское общество является некоммерческой организацией, и получение прибыли не является ее главной целью. Однако обществу для выполнения своей социальной миссии - удовлетворение потребностей пайщиков и населения в продукции, работах, услугах, обеспечения занятости населения общественно-полезным трудом необходимы свободные денежные средства.

Стратегия Чановского ПО направлена на развитие торговой, производственной, заготовительной, закупочной деятельности, общественного питания, на решение важных социальных задач, создания дополнительных рабочих мест, не закрывая убыточные магазины в мелких, отдаленных селах. А значит, существующие проблемы в ее деятельности имеют государственное значение.

Финансовая устойчивость общества определяется воздействием различных факторов не только внутренних, но и внешних. К внутренним факторам относятся: состояние активов предприятия, их оборачиваемость, структура формирования этих активов. Внешние факторы включают в себя государственную, бюджетную и налоговую политику, состояние рынка.

Успех или неудача хозяйственной деятельности общества во многом зависят от состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг. В первую очередь очень важно решить, что производить и безошибочно определить, как производить, то есть по какой технологии и как организовать процесс производства и управления, так как от решения этих вопросов зависят издержки производства. А издержки производства связаны с формированием и калькулированием себестоимости продукции, правильное исчисление которой обеспечивает формирование основного финансового результата деятельности общества.

Важными факторами финансовой устойчивости Чановского ПосПО связанными с видами производимой продукции, оказываемыми услугами, являются оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими.

Устойчивость общества во многом зависит от качества управления текущими активами, от того, сколько задействовано оборотных средств и как именно, какова величина запасов и активов в денежной форме, так как если общество уменьшает запасы и ликвидные средства, то оно может пустить больше капитала в оборот и, следовательно, получить больше прибыли. Но одновременно возрастает риск неплатежеспособности общества и остановки производства из-за недостаточности запасов. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей деятельности.

Значительный внутренний фактор финансовой устойчивости - состав и структура финансовых ресурсов и правильный выбор стратегии и тактики управления ими.

Чановское ПосПО будет чувствовать себя более спокойным и устойчивым, когда собственные финансовые ресурсы, будут находятся в более высоких объемах. При этом важна не только сумма прибыли, но и структура ее распределения, особенно та доля, которая направляется на развитие производства. Особенно важно проанализировать использование прибыли в двух направлениях:

- для финансирования текущей деятельности - на формирование оборотных средств, укрепление платежеспособности, усиление ликвидности;

- для инвестирования в капитальные затраты.

Очень важно выявить факторы увеличения прибыли (преодоления убыточности), повышения рентабельности и определить конкретные меры по их использованию в текущей деятельности и перспективе.

Для достижения этой цели Чановское потребительское общество должно решить следующие задачи:

1. Рассмотреть доходы на основе их сопоставления с расходами и выявить резервы их роста.

2. Изучить тенденции изменения доходов от торговой деятельности.

3. Выявить резервы увеличения прибыли и повышения рентабельности, определить, как и когда возможно использовать эти резервы.

На величину прибыли от реализации влияет совокупность многих факторов, которые могут зависеть от организации предпринимательской деятельности или не зависеть от нее.

Важнейшими факторами роста прибыли являются:

- рост объема реализации товаров;

- реализация качественных товаров;

- расширение ассортимента;

- рост производительности труда;

- проведение режима экономии.

К факторам, не зависящим от самой организации, относят:

- изменение государственными органами цен на потребляемое сырьё, топливо, изменение тарифов на услуги и перевозки;

- изменение торговых скидок, норм амортизационных отчислений, ставок заработной платы, начислений на неё и ставок налогов и других сборов, выплачиваемых предприятиями;

- развитие инфляционных процессов;

- влияние природных факторов;

- влияние транспортных и технологических условий.

- нарушение поставщиками, снабженческо-сбытовыми, вышестоящими хозяйственными, финансовыми, банковскими и другими органами дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия.

На прибыль от продаж большое влияние оказывают издержки обращения. Чтобы получить прибыль и рентабельность от продаж, необходимо найти пути нормализации издержек обращения.

Для решения этой проблемы необходимо проработать механизм управления затратами:

1. выделить наиболее весомые статьи затрат и исследовать возможность их снижения;

2. разделить издержки обращения на постоянные и переменные, и устанавливать на каждый квартал и год точку безубыточности;

3. выявлять рентабельность продаж по основным товарным группам (занимающим наибольший удельный вес в общем объеме продаж) и изучить возможности увеличения продаж наиболее ликвидных товарных групп.

4. продолжить работу по проведению жесткого режима экономии (не допускать излишеств в расходовании ГСМ, электроэнергии, угля).

Для увеличения оборота торговли принять следующие меры:

Ш заключение долгосрочных договоров поставки, установление устойчивых хозяйственных связей с поставщиками;

Ш обеспечить регулярность, быстроту и качество поставляемой продукции;

Ш увеличить объемы, расширить ассортимент и повысить качество собственной продукции в предприятиях общественного питания и промышленности, утвердить графики завоза этой продукции в торговую сеть;

Ш расширить торговлю в магазинах райцентра за счет специализации сети магазинов, расторгнуть оставшиеся договоры аренды;

Ш повсеместно практиковать продажу товаров по заявкам от населения с доставкой на дом, особенно товаров сложного ассортимента: мебели, строительных и отделочных материалов, бытовой техники.

Ш проведение рекламной компании.

Большое влияние на финансовую устойчивость Чановского ПосПО оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств оно может привлечь, тем выше его финансовые возможности, однако возрастает и финансовый риск - способно ли будет общество своевременно расплачиваться со своими кредиторами? И здесь большая роль отводится резервам, как одной из форм финансовой гарантии платежеспособности предприятия.

Не маловажное значение оказывает состояние кредиторской и дебиторской задолженности, их размеры и качество.

Для улучшения финансового состояния Чановского ПосПО необходимо:

1. детально анализировать причины возникновения задолженности;

2. установить контроль за соответствием дебиторской и кредиторской задолженности по срокам и суммам (лучший вариант - когда срок дебиторской задолженности меньше срока погашения кредиторской);

3. контролировать просроченную задолженность;

4. выявить пути и возможности упрощения расчетов с поставщиками.

С контролем за состоянием дебиторской задолженности тесно связан контроль за состоянием расчетов, а значит - движением денежных средств. Для этого необходимо вести платежный календарь, который позволяет на конец каждого рабочего дня видеть: откуда ожидается поступление средств на следующий день и куда они будут направлены (оплата поставщикам, перечисление налогов, выплата заработной платы и т.д.). Это способствует своевременному обеспечению текущих обязательств, выявлению недостатка денежных средств на определенные даты и факторов, повлиявших на это. Главным богатством потребительского общества являются ее трудовые ресурсы. Если общество располагает квалифицированными сотрудниками и руководителями с хорошо мотивированными целями, оно способно эффективно использовать различные альтернативные стратегии.

В противном случае следует добиваться улучшения работы с кадрами, поскольку недостатки в этой области будут подвергать опасности всю предстоящую деятельность общества.

Результаты деятельности во многом зависят от того, насколько грамотно и профессионально выполняют работники свои обязанности. Развитие экономики и изменение условий деятельности требуют постоянного пополнения знаний специалистов, изучения опыта работы аналогичных предприятий. Для этого необходимо:

1) перенимать опыт выхода из сложного финансового состояния у рентабельных потребительских обществ, которые справились с трудностями;

2) приглашать специалистов для проведения семинаров по повышению квалификации работников.

В результате этого будет создан не просто коллектив, а команда грамотных, высокопрофессиональных специалистов, обеспечивающая эффективность деятельности организации.

Реализация всех названных мероприятий позволит Чановскому поселковому потребительскому обществу сохранить и укрепить устойчивое финансовое состояние.

Заключение

Тема данной курсовой работы "Оценка финансового состояния организации" обусловлена значимостью и актуальностью этого вопроса в настоящее время.

Объектом исследования в работе является Чановское Поселковое Потребительское Общество, на материалах которого проведен анализ финансового состояния.

Расчеты показывают, что Чановское ПосПО способно покрыть свои долги за счет текущих активов, не прибегая к распродаже имущества.

На основе проведенных расчетов можно сделать вывод, что запасы Чановского ПосПО в основном обеспечиваются собственным оборотным капиталом и организация мало зависима от внешних кредиторов. Такое положение означает достаточную финансовую устойчивость ПосПО.

Следовательно, Чановское ПосПО является вполне платежеспособным предприятием, а структуру баланса можно считать удовлетворительной.

В Чановском ПосПО показатель текущей ликвидности меньше рекомендуемого значения, но больше критического - 1, это означает, что текущие обязательства практически равны оборотным средствам, но в течение года этот показатель увеличился на 0,24 пункта, что является положительной тенденцией в будущем. Увеличение коэффициента говорит о небольшом снижении риска неплатежеспособности, а, следовательно, и банкротства.

С точки зрения зависимости от капитала, можно сказать, что Чановское ПосПО финансово независимо. Коэффициент финансовой зависимости на конец 2008 года составил 0,92. Как показывают расчеты, этот показатель снижается. Это является положительной тенденцией.

Для укрепления финансового состояния Чановского ПосПО рекомендуется:

1. выявить резервы увеличения прибыли;

2. заключение долгосрочных договоров поставки, установление устойчивых хозяйственных связей с поставщиками;

3. обеспечить регулярность, быстроту и качество поставляемой продукции;

4. увеличить объемы, расширить ассортимент и повысить качество собственной продукции в предприятиях общественного питания и промышленности, утвердить графики завоза этой продукции в торговую сеть;

5. расширить торговлю в магазинах райцентра за счет специализации сети магазинов, расторгнуть оставшиеся договоры аренды;

6. повсеместно практиковать продажу товаров по заявкам от населения с доставкой на дом, особенно товаров сложного ассортимента: мебели, строительных и отделочных материалов, бытовой техники;

7. выявлять рентабельность продаж по основным товарным группам и изучить возможности увеличения продаж наиболее ликвидных товарных групп;

8. установить контроль за соответствием дебиторской и кредиторской задолженности по срокам и суммам;

9. детально анализировать причины возникновения задолженности.

Таким образом, в процессе написания курсовой работы были решены следующие задачи:

1. изучена и освоена методика проведения оценки финансового состояния организации;

2. проанализировано имущество предприятия и источники его формирования;

3. оценена платежеспособность и ликвидность;

4. оценена финансовая устойчивость;

5. оценена деловая активность и рентабельность организации;

6. предложены рекомендации по укреплению финансового состояния.

Это позволяет сделать вывод о том, что цель работы достигнута.

Библиографический список

1. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 112 с.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика,2000. - 416 с.

3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФА-М,2001. - 215 с.

4. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия.- М.,2003. - 425 с.

5. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: Издательство «Финпресс», 2002. - 208 с.

6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 1998. - 320 с.

7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 512 с.

8. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности районной кооперативной организации: Учебное пособие. - 2-е изд.,исправ./ авт.колл. под рук. Д.э.н., проф. З.А. Капелюк. - Новосибирск: СибУПК, 2001. - 212 с.

9. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник/ Л.И.Кравченко. - 6-е изд., перераб. - М.: Новое знание, 2003. - 526 с.

10. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов/Под ред. проф. Н.П.Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. - 471 с.

11. Оценка финансового состояния потребительского общества: Методические рекомендации/Авторы составители д.э.н. профессор З.А. Капелюк, к.э.н., профессор О.П. Зайцева, к.э.н., доцент Л.А. Сипко. - Новосибирск: СубУПК, 1999. - 60 с.

12. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа.- М.: ИНФРА-М, 2002. -208с.

13. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 333 с.

14. Экономика и организация деятельности торгового предприятия: Учебник/ Под общей ред. А.Н.Соломатина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 292 с.

15. Экономический анализ в торговле: Учебник под ред. М.И.Баканова - М.: ИНФРА-М, 2005. - 256 с.

16. Т.А. Фадеева Оценка финансового состояния организации//Вопросы теории и практики №4, 2004. - с.14-22.

17. Калинина А.Д. Планирование на предприятии: Планирование на предприятии: Учебное пособие.- Новосибирск: СибУПК, 2.

Размещено на Allbest


Подобные документы

  • Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "Магнит". Анализ имущества и источников его формирования, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Мероприятия по поддержанию финансового состояния, прогнозирование банкротства.

    курсовая работа [96,6 K], добавлен 19.01.2011

  • Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.

    курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009

  • Сущность состояния и финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Фаворит", его платежеспособности, рентабельности. Оценка показателей устойчивости. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия.

    дипломная работа [210,0 K], добавлен 01.03.2012

  • Методики анализа финансового состояния предприятия и их сравнительная оценка. Оценка имущества, анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности ООО "БИОСТАР ТРЕЙД". Пути улучшения финансового состояния предприятия.

    дипломная работа [346,8 K], добавлен 14.09.2012

  • Оценка финансового состояния и его изменение за отчетный период. Аналитическая характеристика состояния и динамики имущества и источников финансирования имущества предприятия. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности имущества.

    курсовая работа [131,1 K], добавлен 11.09.2011

  • Анализ финансового состояния и экономическая характеристика предприятия. Анализ имущества предприятия и источников финансирования, ликвидности баланса и кредитоспособности предприятия. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

    курсовая работа [64,4 K], добавлен 28.11.2010

  • Сущность, цели и задачи анализа финансового состояния, информационная и законодательно-нормативная база его проведения. Общая оценка имущества предприятия и источников формирования, характеристика финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности.

    курсовая работа [62,5 K], добавлен 21.06.2011

  • Общая характеристика и исследование имущественного положения предприятия. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности предприятия. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния исследуемого предприятия.

    дипломная работа [299,0 K], добавлен 24.11.2010

  • Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия. Особенности оценки финансовой устойчивости и платежеспособности МУП "Улан-Удэстройзаказчик". Поиск путей оптимизации его финансового состояния на основе диверсификации производства.

    курсовая работа [86,4 K], добавлен 05.06.2011

  • Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Современное состояние предприятия. Структура управления. Анализ финансового состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости. Направления укрепления финансового состояния предприятия.

    дипломная работа [252,3 K], добавлен 01.08.2008

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.