Анализ финансирования деятельности предприятия ИП "Кондитерка" на стадии становления и развития

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Пермский национальный исследовательский политехнический университет»

Курсовая работа

По предмету: Финансы организаций

Тема: «Анализ финансирования деятельности предприятия ИП «Кондитерка» на стадии становления и развития»

Выполнила: студентка заочного

отделения группы ФК-10 С:

Маслова К.А.

проверила ст. преподаватель:

Красных М.В.

Пермь 2012



Оглавление

Введение

Глава 1. Теоретические основы финансирования деятельности на стадии становления и развития

1.1 Источники финансирования основного капитала

1.2 Долгосрочный кредит - источник финансирования основного капитала

1.3 Классификация долгосрочных кредитов

Глава 2. Анализ источников финансирования основного капитала ИП «Кондитерка»

2.1 Краткая характеристика предприятия ИП «Кондитерка» Расчёт необходимого капитала.

2.2 Выбор источников финансирования основного капитала на основе сравнения условий кредитования. Расчёт цены кредита.

2.3 Выводы на основе проведённого анализа источников финансирования оборотных средств

Заключение

Список литературы



Введение

Любое предприятие, действующее в условиях рыночной экономики, по принципам хозрасчета и самофинансирования, должно осуществлять управление финансами. Для обеспечения динамичности и эффективности деятельности руководство предприятия должно управлять активами предприятия, а для их покрытия - пассивами, т.е. источниками средств. Заемные средства - это часть средств финансирования деятельности предприятия, отличающаяся от других источников кругом их владельцев, альтернативными вариантами использования (и привлечения), срочностью, формами возврата, ценой и др. критериями. Специалисту необходимо реально оценивать все эти составляющие заемного финансирования с целью снижения финансовых рисков и получения большей отдачи от использования.

Поэтому данная работа содержит все вопросы, решение которых необходимо для финансирования деятельности предприятия на стадии становления и развития. Управленческие решения принимаются на основе аналитических данных в форме прогнозов и планов.

Объектом рассмотрения в данной работе является ИП «Кондитерка», предлагающие услуги по производству и распространению хлебобулочных изделий.

Целью данной работы является анализ финансирования деятельности предприятия на стадии становления и развития.

Для достижения поставленной в работе цели были определены следующие задачи:

· Изучить теоретические основы финансирования деятельности на стадии становления и развития;

· Дать краткую характеристику деятельности ИП «Кондитерка»;

· Провести анализ источников финансирования основного капитала на основе сравнения условий кредитования.

Глава 1. Теоретические основы финансирования деятельности на стадии становления и развития

1.1 Источники финансирования основного капитала

Источниками финансирования основного капитала является совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия.

Источники финансирования воспроизводства основных средств подразделяются: собственные и заемные.

Воспроизводство имеет две формы:

· простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют по величине начисленной амортизации;

· расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение

· износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.

Затраты капитала на воспроизводство основных средств имеют долгосрочный характер и осуществляются в виде долгосрочных инвестиций (капитальных вложений) на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих предприятий.

К источникам собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств относятся:

- уставный капитал;

- нераспределённая прибыль;

- амортизация;

- износ нематериальных активов;

- бюджетные целевые ассигнования,

- эмиссия акций.

Организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им - одна из главных и важнейших задач финансовой службы предприятия. Уставный капитал - основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия - величину уставного капитала. Уставный капитал изменяется предприятием, как правило, по результатам его работы за год после внесения изменений в учредительные документы.

Увеличить (уменьшить) уставный капитал можно за счет выпуска в обращение дополнительных акций (или изъятия из обращения какого-то их количества), а также путем увеличения (уменьшения) номинала старых акций.

Нераспределенная прибыль эта прибыль, полученная в определенном периоде и не направленная в процессе ее распределения на потребление собственниками и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования в производство. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде.

«В Плане счетов не предусмотрено создание специального амортизационного фонда. Средства амортизационных отчислений являются первым источником собственных средств предприятия, они поступают в составе выручки от реализации на расчетный счет предприятия, и непосредственно с расчетного счета производится оплата всех расходов по различным направлениям капитальных вложений.

Через механизм ускоренной амортизации предприятия имеют возможность регулировать величину и сроки финансирования воспроизводства фондов за счет данного источника. Фактические суммы амортизационных отчислений, попадая вместе с выручкой от реализации на расчетный счет предприятия, включаются в состав его оборотных средств и начинают самостоятельное движение, вне связи с амортизируемым имуществом. Они могут оставаться свободными, направляться на капитальные вложения или вкладываться в другие виды оборотного капитала. Однако тот факт, что в кругообороте средств предприятия источники средств практически не различаются, не означает, что природа формирования этих средств не влияет на скорость и эффективности их использования.»  Глазунов В.Н. Оценка эффективности использования заемного капитала // Бухгалтерский учёт, 2009. - №3.

Достаточность источников средств для воспроизводства основного капитала (равно как и оборотного) имеет решающее значение для финансового состояния предприятия. Потому этот управляемый параметр финансового состояния всегда находится в поле зрения финансового менеджера.

Вторым источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является износ по нематериальным активам.

Нематериальные активы поступают на предприятия по следующим каналам:

- при приобретении за плату;

- в качестве вклада в уставный капитал;

- при получении безвозмездно.

Износ по нематериальным активам начисляется по нормам, определяемым самим предприятием. За основу расчета норм принимаются первоначальная стоимость и планируемый срок использования нематериальных активов.

Фактическая сумма износа поступает на расчетный счет предприятия вместе с выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и находится в обороте.

Третьим источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль). Направления использования чистой прибыли предприятия определяют в своих финансовых планах самостоятельно.

Четвертым источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств являются бюджетные целевые ассигнования. Если предприятие выполняет целевой государственный заказ, который предусмотрен в бюджете развития государства, то последнее выделяет предприятию целевое финансирование.

Пятым источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является эмиссия акций. Если собственники предприятия решают расширить производство и готовы поделиться частью своей собственности, то для проведения данного проекта осуществляется дополнительная эмиссия акций. Учитывая, что акции (простые) предприятия не являются облигационным займом и привилегированными акциями, они относятся к источнику собственных средств.

К заемным источникам финансирования воспроизводства основных средств относятся:

- кредиты банков;

- заемные средства других предприятий и организаций;

- долевое участие;

- финансирование из бюджета на возвратной основе;

- финансирование из внебюджетных фондов.

Банковские кредиты предоставляются предприятию на основании кредитного договора, кредит предоставляется на условиях платности, срочности, возвратности под обеспечения: гарантии, залог недвижимости, залог других активов предприятия.

Многие предприятия, независимо от формы собственности, создаются с весьма ограниченным капиталом. Это практически не позволяет им в полном объеме осуществлять уставные виды деятельности за счет собственных средств и приводит к вовлечению ими в оборот значительных кредитных ресурсов.

Кредитуются не только крупные инвестиционные проекты, но и затраты на текущую деятельность: реконструкцию, расширение, переформирование производств, выкуп коллективом арендованной собственности и другие мероприятия.

Источником финансирования воспроизводства основных средств являются также заемные средства других предприятий, которые предоставляются предприятию на возмездной или безвозмездной основе со стратегическим интересом. Займы предприятиям могут предоставляться также индивидуальными инвесторами (физическими лицами).

Другими источниками финансирования воспроизводства основных средств являются бюджетные ассигнования на возвратной основе из федеральных и местных бюджетов, а также из отраслевых и межотраслевых целевых фондов.

1.2 Долгосрочный кредит - источник финансирования основного капитала

«Основным источником финансирования основного капитал является долгосрочное финансирование. Долгосрочное кредитование предполагает предоставление банком ссуд на срок более 3 лет. Вложение денежных средств в основной капитал обеспечивает развитие предприятий. В централизованной экономике советского типа основным источником развития реального сектора (промышленность, сельское хозяйство, строительство, социальный сектор и т.д.) было государственное финансирование капитальных вложений.» Ковалёв В.В. Финансы организаций (предприятий): учебник для вузов. - М.: Проспект, 2008.

При переходе к рыночной экономике этот источник сведен к минимуму. У приватизированных предприятий имеются две возможности для перспективного роста - это использование собственного заемного капитала. На практике используется и тот, и другой.

К источникам долгосрочного кредитования относятся:

- акционерный капитал (УК, фонды банка) и нераспределенная прибыль;

- долгосрочные займы (кредиты банков и эмиссия облигаций);

- депозиты на срок выше одного года.

Различают два типа инвестирования:

- финансовое (портфельное) - вложение денежных средств в ценные бумаги других эмитентов;

- реальное инвестирование (capital investment) - вложение денежных средств в средства производства (капиталовложения); чем выше их уровень, тем быстрее развивается экономика страны.

Главной особенностью долгосрочного кредитования является кредитование инвестиционного проекта.

Предоставление кредита в этом случае не столько связано с текущим финансовым положением заемщика, сколько с характером и качеством финансируемого проекта, наличием бизнес-плана .

Инвестиционный проект - это комплексная программа вложения денежных средств в производственный объект с целью получения доходов в будущем.

Основанием для предоставления долгосрочного кредита служит инвестиционный (проектный) анализ.

Задачей проектного анализа является определение его социально - экономической эффективности, ценности. В международной практике специализированные банки (в США - банки развития) при осуществлении проектного анализа выделяют следующие направления:

· технический анализ - предусматривает техническую (инженерную) оценку проекта, составление сметы расходов и графика работ;

· маркетинговый анализ - предусматривает оценку текущего и перспективного рыночного спроса на продукцию проекта;

· финансовый анализ определяет рентабельность проекта по методу дисконтированного потока денежных средств, т.е. учета временной стоимости денег. Принципиальное значение для кредитора имеет максимально точное установление периода окупаемости затрат;

· экологический анализ устанавливает влияние проектируемого объекта на окружающую среду;

· институциональный анализ выявляет способность заемщика реализовать проект;

· социальный анализ выявляет приемлемость проекта для общества в целом (с точки зрения обеспечения рабочих мест, сохранения или восстановления исторических памятников и т.д.);

· экономический анализ - это обобщенная оценка проекта по принципу издержки / выгоды, которая предполагает выявление и определение степени проектных рисков и вынесение окончательного решения и о том, перевешивают ли положительные результаты затраты и риски по его осуществлению и эксплуатации.

Условия принятия решения о кредитовании проекта:

· инвестиции сравнительно быстро окупятся и принесут прибыль;

· риск приемлем, страхование надежно;

· кредит хорошо обеспечен;

· инвестиция в данный проект превосходит альтернативные вложения.

Практика проектного кредитования в условиях рынка в банках России незначительна.

Долгосрочное кредитование в силу неблагоприятной макроэкономической ситуации и высоких рисков осуществляет небольшое число наиболее крупных банков. Как правило, они ограничиваются техническим и финансовым анализом на базе представляемого заемщиком, так называемого технико-экономического обоснования или более современного, несколько расширенного варианта - бизнес-плана.

1.3 Классификация долгосрочных кредитов

финансирование основной оборотный капитал

Наиболее распространёнными формами долгосрочного заёмного финансирования являются:

· долгосрочные банковские кредиты (займы);

· облигационные займы;

· ссуды заинтересованных в предприятии лиц

Выбор предприятием способа долгосрочного кредитования зависит от его размеров, финансового положения и других обстоятельств. Однако в любом случае решение о кредитном финансировании является результатом обоюдного соглашения кредитора и заёмщика.

Крупные предприятия обычно нуждаются в крупных займах, размеры которых могут превышать финансовые возможности одного даже крупного кредитора.

Для того, чтобы преодолеть трудности с получением крупных сумм на длительные сроки, заёмщики прибегают к облигационным займам, то есть займам, разделённым на доли. Обязательства по таким займам оформляются в виде ценных бумаг, называемых облигациями (кредитор предоставляет заёмщику соответствующую сумму денег, а заёмщик, в свою очередь, обязуется регулярно выплачивать кредитору процентный доход, а по окончании срока договора выкупить облигацию по её номинальной стоимости).

Процедура выпуска облигационного займа практически совпадает с процедурой выпуска дополнительных акций (регистрируется проспект эмиссии).

В настоящее время долговое финансирование предпочтительнее - в независимости от страны долги составляют основную часть внешнего финансирования. В свою очередь новые выпуски акций составляют малую и всё уменьшающуюся долю в международном долгосрочном финансировании. Как правило, для долгового финансирования предприятие использует различные инструменты в зависимости от того, обращаются ли они к специализированным финансовым посредникам или выходят на рынок без посредников. Альтернативой прямого публичного размещения своих ценных бумаг для заёмщика является получение займа от специализированного финансового посредника, который привлекает в свою очередь депозиты или выпускает свои ценные бумаги под этот займ. Эти альтернативные инструменты, как правило, - коммерческие банковские кредиты для краткосрочных и среднесрочных займов, или для долгосрочных займов - размещаемые на частной основе облигации, которые продаются ограниченному числу инвесторов - страховым компаниям и пенсионным фондам. Рассматриваемые облигации намного больше похожи на займы, чем размещённые публично ценные бумаги, так как режим обращения этих облигаций (например, возможность изменения по договоренности условий выпуска до срока погашения облигации, право держателя облигации запрещать эмитенту прибегать к новым займам, продавать активы и другие сложные условия) фактически совпадает с условиями кредитов.



Глава 2. Анализ источников финансирования основного капитала ИП «Кондитерка»

2.1 Краткая характеристика предприятия ИП «Кондитерка» Расчёт необходимого капитала

Объектом исследования моей работы является предприятие «Кондитерка», предназначенное для выпечки разнообразного печенья.

ИП «Кондитерка»- это интенсивно развивающееся предприятие.

Современные подходы к управлению предприятием, активный поиск и открытие новых направлений деятельности являются предпосылками к созданию новых рабочих мест и возможности для профессионального и карьерного роста всех сотрудников. Предприятие имеет основной капитал на сумму 850 000 руб.

Табл.1 Расчет потребности в основном капитале.

Основные средства	Необходимое кол-во единиц	Стоимость единицы, руб	Итого стоимость, руб
Z-образный тестомес	1	150 000	150 000
Камера охлаждаюшего шкафа	2	90 000	180 000
Компьютер	2	65 000	130 000
Пекарный шкаф (печь)	2	95 000	190 000
Формы для выпекания	40	5 000	200 000
Итого			850 000

2.2 Выбор источников финансирования основного капитала на основе сравнения условий кредитования. Расчёт цены кредита

Проведём анализ выбора источников финансирования основного капитала ИП «Кондитерка» путём сравнения условий кредитования на примере трёх банков: Промсвязьбанк, Урал ФД, ВТБ24. Предприятие приобретает кредит со сроком погашения 3 года на финансирование основного капитала на сумму 850 000 рублей.

1. Промсвязьбанк.

«Банк предлагает следующие условия кредитования:

- процентная ставка по кредиту 25% годовых;

- возможность оформить кредит и приобретаемое оборудование на физическое лицо;

- решение о выдаче кредита может быть принято за 1 день;

- возможность досрочно погашать кредит без комиссий;

- отсрочка по погашению основного долга до 6 месяцев;

- предоставление кредитной линии с лимитом выдачи;

- индивидуальный график погашения;

- единовременная комиссия за выдачу кредита - 1,5%» http://perm.psbank.ru

Для расчёта цены кредита используем следующие формулы:

Сумма платежа = сумма кредита / М пог. кредита, где

М пог. Кредита - срок погашения кредита (месяц).

Сумма процентов = тело * % * Д исп. кредита / 365, где

Тело - сумма кредита;

% - процентная ставка;

Д исп. кредита - количество дней использования кредита.



Расчёт суммы кредита (Промсвязьбанк)

Месяц	Дата	Остаток кредита	Основной платеж	Проценты	Обслуживание	Всего за платеж
1	октябрь	850 000	23611,11	17708,33	12750	54069,44
2	ноябрь	826 388,89	23611,11	17216,44	12750	53577,55
3	декабрь	802 777,78	23611,11	16724,54	12750	53085,65
4	январь	779 166,67	23611,11	16232,64	12750	52593,75
5	февраль	755 555,56	23611,11	15740,74	12750	52101,85
6	март	731 944,45	23611,11	15248,84	12750	51609,95
7	апрель	708 333,34	23611,11	14756,94	12750	51118,05
8	май	684 722,23	23611,11	14265,05	12750	50626,16
9	июнь	661 111,12	23611,11	13773,15	12750	50134,26
10	июль	637 500,01	23611,11	13281,25	12750	49642,36
11	август	613 888,90	23611,11	12789,35	12750	49150,46
12	сентябрь	590 277,79	23611,11	12297,45	12750	48658,56
13	октябрь	566 666,68	23611,11	11805,56	12750	48166,67
14	ноябрь	543 055,57	23611,11	11313,66	12750	47674,77
15	декабрь	519 444,46	23611,11	10821,76	12750	47182,87
16	январь	495 833,35	23611,11	10329,86	12750	46690,97
17	февраль	472 222,24	23611,11	9837,96	12750	46199,07
18	март	448 611,13	23611,11	9346,07	12750	45707,18
19	апрель	425 000,02	23611,11	8854,17	12750	45215,28
20	май	401 388,91	23611,11	8362,27	12750	44723,38
21	июнь	377 777,80	23611,11	7870,37	12750	44231,48
22	июль	354 166,69	23611,11	7378,47	12750	43739,58
23	август	330 555,58	23611,11	6886,57	12750	43247,68
24	сентябрь	306 944,47	23611,11	6394,68	12750	42755,79
25	октябрь	283 333,36	23611,11	5902,78	12750	42263,89
26	ноябрь	259 722,25	23611,11	5410,88	12750	41771,99
27	декабрь	236 111,14	23611,11	4918,98	12750	41280,09
28	январь	212 500,03	23611,11	4427,08	12750	40788,19
29	февраль	188 888,92	23611,11	3935,19	12750	40296,30
30	март	165 277,81	23611,11	3443,29	12750	39804,40
31	апрель	141 666,70	23611,11	2951,39	12750	39312,50
32	май	118 055,59	23611,11	2459,49	12750	38820,60
33	июнь	94 444,48	23611,11	1967,59	12750	38328,70
34	июль	70 833,37	23611,11	1475,70	12750	37836,81
35	август	47 222,26	23611,11	983,80	12750	37344,91
36	сентябрь	23 611,15	23611,11	491,90	12750	36853,01
Итого:			849999,96	327604,18	459000	1636604,14

Полная сумма выплат составляет 1 636 604,14 рублей, из них выплачено процентов - 327 604,18 рублей.

2. Урал ФД

«Банк предлагает следующие условия кредитования:

- процентная ставка по кредиту 19%;

- срок рассмотрения заявки - 5 рабочих дней;

- досрочное погашение в любое удобное время без штрафов и комиссий;

- минимальный комплект документов;

- единовременная комиссия - 1,5% от суммы кредита;

- погашение кредита ежемесячно равными суммами (аннуитетные платежи).» http://www.uralfd.ru

Расчёт суммы кредита

Месяц	Дата	Остаток кредита	Основной платеж	Проценты	Обслуживание	Всего за платеж
1	октябрь	850 000	23611,11	13458,33	8500	45569,44
2	ноябрь	826 388,89	23611,11	13084,49	8500	45195,60
3	декабрь	802 777,78	23611,11	12710,65	8500	44821,76
4	январь	779 166,67	23611,11	12336,81	8500	44447,92
5	февраль	755 555,56	23611,11	11962,96	8500	44074,07
6	март	731 944,45	23611,11	11589,12	8500	43700,23
7	апрель	708 333,34	23611,11	11215,28	8500	43326,39
8	май	684 722,23	23611,11	10841,44	8500	42952,55
9	июнь	661 111,12	23611,11	10467,59	8500	42578,70
10	июль	637 500,01	23611,11	10093,75	8500	42204,86
11	август	613 888,90	23611,11	9719,91	8500	41831,02
12	сентябрь	590 277,79	23611,11	9346,06	8500	41457,17
13	октябрь	566 666,68	23611,11	8972,22	8500	41083,33
14	ноябрь	543 055,57	23611,11	8598,38	8500	40709,49
15	декабрь	519 444,46	23611,11	8224,54	8500	40335,65
16	январь	495 833,35	23611,11	7850,69	8500	39961,80
17	февраль	472 222,24	23611,11	7476,85	8500	39587,96
18	март	448 611,13	23611,11	7103,01	8500	39214,12
19	апрель	425 000,02	23611,11	6729,17	8500	38840,28
20	май	401 388,91	23611,11	6355,32	8500	38466,43
21	июнь	377 777,80	23611,11	5981,48	8500	38092,59
22	июль	354 166,69	23611,11	5607,64	8500	37718,75
23	август	330 555,58	23611,11	5233,80	8500	37344,91
24	сентябрь	306 944,47	23611,11	4859,95	8500	36971,06
25	октябрь	283 333,36	23611,11	4486,11	8500	36597,22
26	ноябрь	259 722,25	23611,11	4112,27	8500	36223,38
27	декабрь	236 111,14	23611,11	3738,43	8500	35849,54
28	январь	212 500,03	23611,11	3364,58	8500	35475,69
29	февраль	188 888,92	23611,11	2990,74	8500	35101,85
30	март	165 277,81	23611,11	2616,90	8500	34728,01
31	апрель	141 666,70	23611,11	2243,06	8500	34354,17
32	май	118 055,59	23611,11	1869,21	8500	33980,32
33	июнь	94 444,48	23611,11	1495,37	8500	33606,48
34	июль	70 833,37	23611,11	1121,53	8500	33232,64
35	август	47 222,26	23611,11	747,69	8500	32858,80
36	сентябрь	23 611,15	23611,11	373,84	8500	32484,95
Итого			849999,96	248979,18	306000	1404979,14

Полная сумма выплат составляет 1 557 979,97 рублей, из них выплачено процентов - 248 979,01 рублей.

3. ВТБ 24

«Банк предлагает следующие условия кредитования:

- процентная ставка по кредиту 10,3% годовых;

- разовый кредит -- классическая форма кредитования с графиком погашения;

- невозобновляемая кредитная линия -- кредит с возможностью единоразового использования и погашения нескольких траншей в рамках установленных сроков и сумм;

- режим погашения: аннуитетные и дифференцированные платежи, индивидуальный график;

- срок существования бизнеса от 12 месяцев;

-отсрочка погашения до 6 месяцев;

- единовременная комиссия за выдачу кредита - 0,3%.» http://www.vtb24.ru

Расчёт суммы кредита

Месяц	Дата	Остаток кредита	Основной платеж	Проценты	Обслуживание	Всего за платеж
1	октябрь	850 000	23611,11	7295,83	2550	33456,94
2	ноябрь	826 388,89	23611,11	7093,17	2550	33254,28
3	декабрь	802 777,78	23611,11	6890,51	2550	33051,62
4	январь	779 166,67	23611,11	6687,85	2550	32848,96
5	февраль	755 555,56	23611,11	6485,19	2550	32646,30
6	март	731 944,45	23611,11	6282,52	2550	32443,63
7	апрель	708 333,34	23611,11	6079,86	2550	32240,97
8	май	684 722,23	23611,11	5877,20	2550	32038,31
9	июнь	661 111,12	23611,11	5674,54	2550	31835,65
10	июль	637 500,01	23611,11	5471,88	2550	31632,99
11	август	613 888,90	23611,11	5269,21	2550	31430,32
12	сентябрь	590 277,79	23611,11	5066,55	2550	31227,66
13	октябрь	566 666,68	23611,11	4863,89	2550	31025,00
14	ноябрь	543 055,57	23611,11	4661,23	2550	30822,34
15	декабрь	519 444,46	23611,11	4458,56	2550	30619,67
16	январь	495 833,35	23611,11	4255,90	2550	30417,01
17	февраль	472 222,24	23611,11	4053,24	2550	30214,35
18	март	448 611,13	23611,11	3850,58	2550	30011,69
19	апрель	425 000,02	23611,11	3647,92	2550	29809,03
20	май	401 388,91	23611,11	3445,25	2550	29606,36
21	июнь	377 777,80	23611,11	3242,59	2550	29403,70
22	июль	354 166,69	23611,11	3039,93	2550	29201,04
23	август	330 555,58	23611,11	2837,27	2550	28998,38
24	сентябрь	306 944,47	23611,11	2634,61	2550	28795,72
25	октябрь	283 333,36	23611,11	2431,94	2550	28593,05
26	ноябрь	259 722,25	23611,11	2229,28	2550	28390,39
27	декабрь	236 111,14	23611,11	2026,62	2550	28187,73
28	январь	212 500,03	23611,11	1823,96	2550	27985,07
29	февраль	188 888,92	23611,11	1621,30	2550	27782,41
30	март	165 277,81	23611,11	1418,63	2550	27579,74
31	апрель	141 666,70	23611,11	1215,97	2550	27377,08
32	май	118 055,59	23611,11	1013,31	2550	27174,42
33	июнь	94 444,48	23611,11	810,65	2550	26971,76
34	июль	70 833,37	23611,11	607,99	2550	26769,10
35	август	47 222,26	23611,11	405,32	2550	26566,43
36	сентябрь	23 611,15	23611,11	202,66	2550	26363,77
Итого:			849999,96	134972,92	91800	1076772,88

Полная сумма выплат составляет 1 076 772,88 рублей, из них выплачено процентов - 134 972,92 рубля.

2.3 Выводы на основе проведённого анализа источников финансирования оборотных средств

По результатам проведённого анализа полная сумма выплат Промсвязьбанку составляет 1 636 604,14 рублей, из них выплачено процентов - 327 604,18 рублей; Урал ФД - 1 557 797,97 рублей, из них процентов - 248 979,01 рублей; ВТБ 24 - 1 076 772,88 рублей, из них процентов - 134 972,92 рублей.

Проанализировав условия кредитования трёх банков можно сделать вывод, что ВТБ 24 предоставляет наиболее выгодные условия для получения кредита на финансирование основного капитала. Т.е. это самая наименьшая кредитная ставка-10,3%, и комиссия за обслуживание, всего 0,3%. Также возможна отсрочка платежа на 6 месяцев, без всяких неустоек и пени, что очень удобно в наше время. Для оформления кредита необходим минимальный пакет документов, который поможет подготовить эксперт банка, гибкий подход к обеспечению: ВТБ24 принимает в залог различное имущество, в т. ч. недвижимость, оборудование, автотранспорт, товары в обороте, возможно частичное обеспечение залогом, не обязательно иметь кредитную историю, действующий расчётный счёт в нашем банке, бизнес-план на финансируемую сделку. Как можно заметить, для ИП «Кондитерка», это очень выгодные условия, т.к. мы еще только начинаеи развиваться.



Заключение

Подводя итог проведенной работе, хотелось бы еще раз отметить, несколько значимым является анализ и управление структурой заемного капитала в деятельности любого предприятия и насколько велика может быть экономия ресурсов при грамотном подходе к выбору источников финансирования предприятия.

Эффективная хозяйственная деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств. При этом следует помнить, что привлечение заемных средств на современном этапе - объективно обусловленное явление. Не следует забывать об обеспечении рационального объема привлекаемых ресурсов, не приводящего к финансовой неустойчивости и повышению уровня финансового риска.

Таким образом, политика привлечения заемного капитала должна быть направлена на достижение оптимальных возможностей наращением финансового потенциала за счет заемных средств путем формирования дополнительного объема активов при минимальном уровне генерируемого финансового риска и финансовой зависимости.



Список литературы

1. Володин А.А. Управление финансами (финансы предприятий): учебник для вузов. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 503 с.

2. Глазунов В.Н. Оценка эффективности использования заемного капитала // Бухгалтерский учёт, 2009. - №3. - с.82-85.

3. Ковалёв В.В. Финансы организаций (предприятий): учебник для вузов. - М.: Проспект, 2008. - 352 с.

4. Филимоненков А. С. Финансы предприятий: учебное пособие. - К.: Ника-Центр, 2008. - 280 с.

5. perm.psbank.ru

6. www.uralfd.ru

7. www.vtb24.ru

Размещено на Allbest.ru