Управление финансовыми потоками

Как видно из таблицы, представленной выше, значения показателя поступления по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам, рассчитанного с использованием статистических методов равняется 478153 тыс. руб., что на 6 302 тыс. руб. больше фактического показателя, выполнение плана составило 98,68%. Показатель погашение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов прогнозный на 3103 тыс. руб. больше фактического показателя и составил 184043 тыс. руб. Относительное отклонение составило 1,69%, т.е. план выполнен на 98,31%. Фактическое значение показателя погашение обязательств по финансовой аренде на 141 тыс. руб. меньше прогнозного показателя. Данный показатель, рассчитанный с помощью статистических методов, равняется 3409 тыс. руб., соответствие фактического значения прогнозному составило 95,86%. Таким образом, прогнозное значение чистой суммы денежных средств, полученных в результате финансовой деятельности предприятия составило 288645 тыс. руб., что на 1324 тыс. руб. больше фактического значения данной показателя. Выполнение плана составило 99,54%.

Проведем сравнительный анализ движения денежных средств от финансовой деятельности фактических значений с прогнозными, рассчитанным разными методами. Результаты расчетов представлены в таблице 3.10.

Таблица 3.10. Сравнительный анализ движения денежных потоков по финансовой деятельности фактических на 2011 г. с прогнозными значениями

Из таблицы видно, что показатель поступления по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам спрогнозированный с использованием статистических методов является более точный, чем этот же показатель, спрогнозированный с помощью аналитического метода, разница составляет 2097 тыс. руб. в пользу статистического метода. Прогнозное значения показателя погашение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, рассчитанное с помощью статистических методов на 3,42% лучше, аналогичного показателя, рассчитанного аналитическим методом. На 3127 тыс. руб. показатель погашение обязательств по финансовой аренде, рассчитанный с помощью статистических методов, оказался ближе к фактическому значению, чем показатель, рассчитанный с использованием аналитического метода. В целом, сравнительный анализ показал, что прогнозирование движения денежных потоков по финансовой деятельности рассчитанные с помощью статистических методов, являются более точными, чем использование аналитического (прямого) метода прогнозирования. Разница величины чистой суммы денежных средств, полученных в результате финансовой деятельности составила 2800 тыс. руб. в пользу статистических методов.

Построим с помощью статистических методов прогнозные движения денежных потоков по финансовой деятельности СК «Росно» на 2012-2013 г.

Таблица 3.11. Движения денежных средств на СК «Росно» на 2012-2013 г. (прогноз)

Таким образом, на 2012-2013 г. прогнозируются следующее потоки денежных средств по финансовой деятельности. Погашение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов в 2012 году будут составлять 217128 тыс. руб., а 2013 г. увеличатся и составят 260553 тыс. руб. Погашение обязательств по финансовой аренде в 2012 г. 3758 тыс. руб., однако в 2013 г., согласно прогнозным значениям произойдет снижения данного показателя, он составит 3007 тыс. руб.

Таким образом, в 2012 г. планируется получить чистой суммы денежных средств, полученных в результате финансовой деятельности 347163 тыс. руб., а 2013 г. чистая сумма денежных средств, полученной от финансовой деятельности составит 316347 тыс. руб.

Заключение

В результате проведенного исследования необходимо сделать следующие выводы:

Финансовая деятельность - это система использования различных форм и методов для финансового обеспечения функционирования предприятия и достижения им поставленных целей, то есть это практическая финансовая работа, обеспечивающая жизнедеятельность предприятия, а также улучшение ее результатов.

Главная задача каждого в условиях рынка заключается в организации хозяйственно-финансовой деятельности с целью удовлетворения потребностей покупателей в своей продукции и получения наибольшей прибыли.

Одну из главных ролей в деятельности компании занимает управление финансовыми потоками. В данной дипломной работе «финансовый поток» определяется, как совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, образующихся в результате ее основной, инвестиционной и финансовой деятельности за определенный промежуток времени.

Управление финансовыми потоками представляет собой систему действий по реализации организационных, стратегических и тактических (оперативных) решений, направленных на обеспечение эффективности процессов формирования, распределения, использования, перераспределения и организации оборота финансирования для реализации основной цели деятельности компаний.

Необходимо отметить, что финансовое прогнозирование - это процесс разработки системы финансовых прогнозов, позволяющих субъекту хозяйствования более эффективно организовать свою финансово-хозяйственную деятельность, разрабатывать более точные финансовые планы и предупреждать или сглаживать негативные воздействия внешней и внутренней среды функционирования предприятия в условиях постоянной неопределенности и действия разнообразных рисков.

Целью финансового прогнозирования является определение реально возможного объема финансовых ресурсов, источников формирования и их использования в прогнозируемом периоде.

Рассматривая данную проблему, считаем, что все методы, используемые в процессе финансового прогнозирования можно разделить на две большие группы, каждая из которых в свою очередь подразделяется на подгруппы, звенья и отдельные методы.

Основными этапами прогнозирования являются:

ѕ анализ достигнутого уровня развития и сложившихся тенденций;

ѕ прогноз состояния внешней экономической среды;

ѕ разработка возможных целей и стратегии развития на перспективу;

ѕ разработка конкретных социально-экономических программ и ситуационных планов;

ѕ проработка финансового обеспечения прогнозных программ и планов.

Прогнозирование финансовой деятельности в литературе рассматривается как один из основных элементов финансового планирования предприятия. В рамках прогнозирования финансовой деятельности разрабатывается общая концепция финансового развития и финансовая политика предприятия по отдельным аспектам финансовой деятельности. Также прогнозирование финансовой деятельности осуществляется по методу бюджетирования. Что и было рассмотрено в работе на примере СК «РОСНО».

К основным направлениям разработки финансовой политики предприятия СК «Росно» относятся:

ѕ анализ финансово - экономического состояния страховой компании;

ѕ выработка кредитной политики страховой компании;

ѕ управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;

ѕ управление издержками, включая выбор амортизационной политики;

ѕ выбор дивидендной политики.

Внимание было сосредоточено больше на процессе прогнозирования финансовой деятельности предприятия.

В данной компании планирование бюджета движения денежных средств осуществляется с использованием аналитического метода планирования, основанного на процентных зависимостях. Сущность таких моделей заключается в анализе взаимосвязей между ожидаемым объемом продаж, а также активами и финансированием, необходимыми для его реализации. В результате такой модели разрабатывается прогнозный баланс, план прибылей и убытков и план движения денежных средств.

Анализ движения денежных средств показал, что построение прогнозного движения денежных средств СК «Росно» аналитическим методом, на 2011 имеет погрешности. Согласно плановому значению поступления по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам в 2010 г. должны были составить 170489 тыс. руб. Однако фактического значения составляет 164494 тыс. руб. Выполнение плана составило 96,5%. Это говорит о том за отчетный период, компания воспользовалась внешними займами в меньших количествах, чем планировалось. В 2011 г. плановое значение данного показателя составило 480250 тыс. руб., фактическое значение показателя оказалось меньше планового на 8399 тыс. руб. Выполнение плана в 2011 г. по поступлениям по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам составило 98,3%. План по показателю погашение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов в 2010 г. выполнен на 98,4%, а в 2011 г. на 95,1%. Это говорит, о том, что за отчетные периоды фактические выплаты по долгосрочным и краткосрочным обязательствам оказались меньше плановых показателей. Так, в 2010 г. вместо запланированных выплат на сумму 120000 тыс. руб., фактически было произведено выплат на сумму 118 096. А в 2011 г., погашение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, рассчитанное прямым методом составило 190342 тыс. руб., фактически же выплат было произведено на 9402 тыс. руб. меньше и составило 180940 тыс. руб. Плановые показатели погашение обязательств по финансовой аренде в 2010 г. составили 5102 тыс. руб., фактические - 4094 тыс. руб., выполнение плана произошло на 80,2%. В 2011 г. выполнение плана по данному показателю произошло на 81,7%. Таким образом, запланированная чистая сумма денежных средств, полученных в результате финансовой деятельности предприятия в 2010 г. составила 43000 тыс. руб., фактическая же составила 41 202 тыс. руб. В 2011 г. фактическая чистая сумма денежных средств 287 321 тыс. руб., что меньше планового значения на 1%.

В качестве мероприятия по улучшению процесса прогнозирования финансовой деятельности СК «Росно» было предложено осуществлять прогнозирования финансовой деятельности с использованием статистических методов. Анализ движения денежных средств фактических за 2011 г. и с прогнозными значениями показал, что соответствие значений приблизительно 99,7%. Данный метод показывает лучшие результаты, по сравнению с аналитическим методом.

Также на основе статистических методов был построен прогнозный баланс на 2012 г. Погашение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов в 2012 году будут составлять 217128 тыс. руб., а 2013 г. увеличатся и составят 260553 тыс. руб. Погашение обязательств по финансовой аренде в 2012 г. 3758 тыс. руб., однако в 2013 г., согласно прогнозным значениям произойдет снижения данного показателя, он составит 3007 тыс. руб.

Таким образом, в 2012 г. планируется получить чистой суммы денежных средств, полученных в результате финансовой деятельности 347163 тыс. руб., а 2013 г. чистая сумма денежных средств, полученной от финансовой деятельности составит 316347 тыс. руб.

Список использованной литературы

1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 297 с.

2. Боди Зви, Мертон Роберт К. Финанcы: Учеб. пособие: пер. с англ. - М.; СПб.; К.: Вильямс, 2009. - 584 с.

3. Большаков С.В. Финанcы предприятий: теория и практика: Учебник. - М.: Книжный мир, 2009. - 617 с.

4. Бондарчук Н.В., Карпасова З.М. Финансовый анализ для целей налогового консультирования. - М.: Вершина, 2012. - 185 с.

5. Бригхэм Юджин Ф., Эрхардт Майкл С. Финансовый менеджмент: пер. с англ. - 10-е изд. - СПб.; М.; Нижний Новгород; Воронеж: Питер, 2009. - 959 с.

6. Бурлачков В.К., Игонина Л.Л., Игудин А.Г., Князев В.Г., Кулешова Л.И. Государственные и муниципальные финанcы: Учебник. - М.: Экономистъ, 2012. - 761 с.

7. Ванхорн Джеймс С., Вахович Джон М. Основы финансового менеджмента / Fundamentals of Financial Management - 12-е изд. - М.: «Вильямс», 2009.

8. Волкова О.Н. Бюджетирование и финансовый контроль в коммерческих организациях. - М.: Финанcы и статистика, 2012. - 269 с.

9. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: учебное пособие. - СПб.: «Бизнес-пресса», 2012. - 304 с.

10. Ермасов С.В., Ермасова Н.Б. Страхование: учебник, 2012

11. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. - М.: Проспект, 2010. - 624 с.

12. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Инфра-М. 2010. - 288 с.

13. Киселев М.В. Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: А и Н, 2012. - 367 с.

14. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М. Финансы и статистика, 2009. - 657 с.

15. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009

16. Колчина Н.В. Финансы предприятий (организаций). - М. ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

17. Куницына Н.Н., Бженникова Д.Г. Управление финансами корпораций: региональный аспект: монография. - Ставрополь: Сервисшкола, 2012. - 204 с.

18. Мамедов A.О. Международный финансовый менеджмент в условиях глобального финансового рынка: монография - М.: Магистр, 2009. - 284 с.

19. Мельник М.В., Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Омега-Л, 2009. - 345 с.

20. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2009

21. Савенок В. Личные финанcы. Самоучитель - Питер, 2010. - С. 432.

22. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 288 с.

23. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник - М.: Новое знание, 2009. - 679 с.

24. Савчук Владимир Павлович. Финансовый менеджмент. Практическая энциклопедия. - К.: Companion Group, 2012. - 880c.

25. Сорокина Л.А. Анализ денежных потоков на предприятии. - М.: ЮНИТИ, 2009. - 216 с.

26. Чуев И.Н., Чечевицина Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие. - Ростов н/Д.: «Феникс», 2010. - 384 с.

Размещено на Allbest.ru