Повышение качества управления активами кредитной организации

ПЛ1=Лам/ПС

14,32

22,90

14,73

-

2. Норматив достаточности

собственных средств

(капитала) банка Н 1

Н1=К/О

1,19

1,13

1,07

1,20-1,05

3. Норматив Н2

Н2=Кр /С

1,01

0,8

0,7

0,7-1,5

4. Норматив Н3

Н3=Ла / С

0,5

0,3

0,3

0,2-0,5

5. Норматив Н4

Н4=Ла / А

0,3

0,3

0,2

0,2-0,5

6.Коэффициент общей ликвидности

Кол=сумма обязательств банка/сумму активов банка

0,84

0,88

0,94

? 0,95

Данные экономические нормативы позволяют достоверно проанализировать соотношения между различными статьями активов и пассивов банка, дать обобщающую характеристику состояния ликвидности, выявить риск недостаточной ликвидности. Нарушение предельных уровней обязательных нормативов свидетельствует о превышении допустимой величины риска несбалансированной ликвидности, однако в случае выполнения норматива трудно определить, насколько высок риск. Сравним полученные значения коэффициентов с контрольными значениями и дадим оценку ликвидности активов ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк»:

1. Норматив достаточности собственных средств ( капитала) банка в 2006 году имеет значение 1,19. В 2007 году значение норматива снизилось и составило 1,13. В 2008 году произошло дальнейшее снижение норматива. Он составил 1,07.

2. У нормативов Н2, Н3, Н4 наблюдается положительная динамика: значение нормативов уменьшается, что свидетельствует о нормальном уровне ликвидности.

3. Коэффициент мгновенной ликвидности или коэффициент текущей ликвидности составил 14,32% в 2006 году. В 2007 году данный коэффициент возрос и составил 22,90 %. В 2008 году коэффициент мгновенной ликвидности (или коэффициент текущей ликвидности) незначительно снизился по сравнению с 2007 годом и составил 14,73%. Данный коэффициент за три анализируемых года сохраняет динамику, -увеличение и уменьшения не очень значительны. Таким образом, банк не работал с увеличением текущей ликвидности. Это означает, что ОАО «Балтийский Инвестиционный банк» сохраняет некоторую стабильность, но в тоже время, нельзя с точностью утверждать, что в дальнейшем у банка хватит ликвидных средств, чтобы в случае выставления требований по всем обязательствам до востребования их погасить, сохранив свою платёжеспособность.

4. Коэффициент общей ликвидности в 2006 году составил 0,84 %, что не является отклонением от критериального значения. В 2007 году коэффициент общей ликвидности незначительно увеличился и стал равен 0,88 %, что также не является отклонением от норматива. В 2008 году данный коэффициент увеличился и составил 0,94%, что является близким значением к установленному нормативу. Это не говорит о положительной динамике в работе банка. Повышение коэффициента общей ликвидности свидетельствует о том, что банк не достаточно эффективно справляется с выполнением обязательств за счёт всех своих активов. И хотя значение коэффициента общей ликвидности в 2008 году не превышает установленного норматива, но повышение данного коэффициента - тревожный сигнал для банка.

Итак, мы рассчитали коэффициенты и нормативы ликвидности, теперь проведём анализ структуры активов банка исходя из данных баланса. В таблице 11 представлен анализ структуры активов ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк» по степени ликвидности.

Таблица 11 - Анализ структуры активов по степени ликвидности ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк» за 2006-2008 гг.

№	Виды активов банка по степени ликвидности	Сумма, тыс. руб.	Изменения по сумме (по степени ликвидности) в абсолютных величинах, %
		2006	2007	2008	2006-2007	2007-2008
I Высоколиквидные активы
1	Денежные средства	257047	452089	628958	195042	176869
2	Средства кредитных организаций в ЦБ РФ	512417	1490867	2629846	978450	1138979
3	Средства в кредитных организациях	126858	595722	266644	468864	-569078
	Сумма высоколиквидных активов	896322	2538678	3525448	1642356	986770
II Ликвидные активы
1	Чистые вложения в торговые ценные бумаги	688028	228269	1586305	-459759	1358036
2	Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	421618	494088	408168	72470	-85920
	Сумма ликвидных активов	1109646	722357	1994473	-387289	1272116
III Активы среднесрочной ликвидности
1	Требования по получению процентов	13325	27430	105268	14105	77838
2	Чистая ссудная задолженность	4284592	6882493	15175819	2597901	8293326
3	Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения	55362	90221	0	34859	-90221
	Сумма активов среднесрочной ликвидности	4353279	7000144	15281087	-3653135	8280943
IV Активы долгосрочной ликвидности
1	Обязательные резервы	93218	137360	215981	44142	78621
	Сумма активов долгосрочной ликвидности	93218	137360	215981	44142	78621
V	Неликвидные активы
1	Прочие активы	75932	40735	89415	-35197	48680
2	Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	138294	477158	358758	338864	-118400
	Сумма неликвидных активов	214226	517893	448173	303667	-69720

Проанализировав структуру активов ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк» по степени ликвидности, можно сделать вывод, что наибольшую долю в структуре активов по степени ликвидности занимают: за 2006 год - активы среднесрочной ликвидности, за 2007 год - высоколиквидные активы, за 2008 год - активы среднесрочной ликвидности.

То что в 2007 году в структуре ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк» наибольшую долю занимали высоколиквидные активы, являлось, безусловно хорошим показателем работы банка. Банк выгодно размещал свои активы. В 2008 году в структуре активов ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк» преобладают активы среднесрочной ликвидности, а высоколиквидных активов стало меньше. Также, в 2008 году коэффициент общей ликвидности составляет 0,93% что близко к нормативному значению 0, 95% ; Коэффициент мгновенной ликвидности также уменьшился на 8,17% по сравнению с 2007 годом .Это говорит о том, что банк не обладает достаточным уровнем ликвидности . Пока ситуация не критическая и не столь острая, но если вовремя не принять надлежащие меры, то ликвидность банка в 2009 году может снизиться. Поэтому необходимо разработать рекомендации, повышающие ликвидность активов в ОАО «Балтийском Инвестиционном Банке».

2.5 АНАЛИЗ ПОРТФЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ВЛОЖЕНИЯМИ ОАО «БАЛТИЙСКИЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ БАНК» В ЦЕННЫЕ БУМАГИ ЗА 2006-2008 гг.

Коммерческие банки осуществляют вложения в ценные бумаги, преследуя различные цели, в том числе: расширение и диверсификация доходной базы банков, обеспечение ликвидности их активов, снижение общего уровня риска (за счёт расширения видов деятельности), приращение капитала. Активные операции с ценными бумагами обеспечивают банкам присутствие на наиболее динамичных рынках (в первую очередь на организованном фондовом рынке и его различных сегментах), позволяет расширять клиентскую базу, разнообразить виды оказываемых услуг, усиливать влияние на клиентов и открывать доступ к их собственности (через контроль их ценных бумаг), удерживать рыночную нишу и т.д.

Наиболее распространёнными активными операциями банков с ценными бумагами являются:

-приобретение акций для контроля над собственностью и участия в капитале;

-вложения в государственные и корпоративные облигации, а также в корпоративные акции с целью выгодного размещения средств, обеспечения их диверсификации и получения как регулярного (дивиденд, процент), так и спекулятивного дохода от их последующей перепродажи;

-кратковременные спекуляции на срочном рынке фьючерсными контрактами и опционами;

-сделки РЕПО и вложения в векселя, являющиеся, по сути, формами кредитования.

Поскольку достичь указанных выше целей с помощью одного или даже нескольких видов ценных бумаг достаточно трудно, банки используют в своей деятельности принцип портфельного управления их ценными бумагами. Портфель ценных бумаг представляет собой совокупность активов, сформированных в определённой пропорции для достижения одной или нескольких инвестиционных целей.

Основной целью портфельного инвестирования является улучшение его условий, т.е. формирование у совокупности ценных бумаг инвестиционных характеристик, не достижимых с позиций отдельно взятой ценной бумаги [16, c. 100-103]. Анализ портфельного управления вложениями ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк» в ценные бумаги в 2006-2008 гг. представлен в таблице 12. Из проведённого анализа видно, что вложения в торговые ценные бумаги ОАО «Балтийского Инвестиционного Банка» в 2007 году уменьшаются, но в 2008 году снова увеличиваются. Несмотря на отсутствие вложения чистых бумаг в инвестиционные ценные бумаги вследствие начавшегося фондового кризиса, за 2008 год общая сумма портфеля ценных бумаг увеличилась на 1181895 тыс. руб.

На основании проведения данных видов анализов выявлено, что основной «болевой точкой» ОАО «Балтийского Инвестиционного Банка» является снижение ликвидности активов. Необходимо разработать мероприятия, повышающие ликвидность банка.

Таблица 12 - Анализ портфельного управления вложениями ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк» в ценные бумаги за 2006-2008 гг.

Виды банковских активов	2006 год	2007 год	2008 год
	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменение в абсолютных величинах	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменение в абсолютных величинах
1. вложения в торговые ценные бумаги	688028	10	228269	28	-459759	1586305	79,5	1358036
2.читсые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения	55362	0,8	90221	11	34859	0	0	-90221
3. Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	421618	6,4	494088	61	72470	408168	20,5	-85920
Сумма портфеля ценных бумаг	1165008	100	812578	100	-352430	1994473	100	1181895

ГЛАВА 3. ПОВЫШЕНИЕ КАЧЕСТВА УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ ОАО «БАЛТИЙСКИЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ БАНК»

3.1. Обоснование необходимости повышения качества управления активами ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк»

В процессе проведения анализа качества управления активами ОАО «Балтийский Инвестиционный банк» за 2006-2008 гг. выявлены проблемы. Наличие проблем несёт в себе определённые риски ( смотреть таблицу 13). Необходимо разработать мероприятия по повышению качества управления активами ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк».

В настоящее время банки сталкиваются с серьёзными проблемами на макроэкономическом уровне, проявляющимися в платёжном кризисе, инфляции. Финансовый кризис обостряет сложившуюся ситуацию. Банки существенно сократили вложения в торговые и инвестиционные ценные бумаги, а следовательно, ликвидных активов в коммерческих банках стало меньше. Банки пытаются решать возникшие проблемы, бороться с трудностями, что-то коренным образом менять в управлении активами и пассивами, в организационно-управленческой работе самого банка, отделы банка активнее взаимодействуют друг с другом, находят общие решения. Банкам необходимо поддерживать качество управления активами - целесообразно размещать собственные и привлечённые средства, сохранять стабильность и устойчивость активов. Качество управления активами неразрывно связано с ликвидностью. Если ликвидность снижается -у банков сокращается ликвидный резерв для удовлетворения непредвиденных финансовых нужд, которые непременно возникают при финансовом кризисе. Снижается количество высоколиквидных и ликвидных активов в структуре банков - повышается рискованность. Для ОАО "Балтийский Инвестиционный Банк необходимо разработать меры, повышающие ликвидность и снижающие рискованность. Во второй главе проведён анализ ликвидности ОАО "Балтийский Инвестиционный Банк» с помощью расчёта коэффициентов ликвидности и оценки структуры ликвидных активов в структуре баланса банка.

Таблица 13 - Обоснование необходимости повышения качества управления активами ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк»

Выявленные проблемы	Характеристика рисков	Перечень предложений
1. Снижение ликвидности активов: -снижение коэффициента мгновенной ликвидности -значение коэффициента общей ликвидности стало близким к нормативному значению -снижение норматива достаточности собственных средств (капитала) -уменьшение доли высоколиквидных активов в общей структуре активов банка	Свидетельствует о том, что банк не работал с увеличением ликвидности. Поэтому у банка в дальнейшем может не хватить ликвидных средств, чтобы в случае выставления требований по всем обязательствам до востребования их погасить. Платёжеспособность банка может снизиться. Если ликвидность банка будет снижаться, то банк будет не в состоянии с минимальными для себя потерями выполнять присущие ему функции, а именно: -проводить платежи по поручению клиентов; -возвращать средства вкладчикам (кредиторам) как с наступившими сроками погашения, так и досрочно; -удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств; -погашать выпущенные банком ценные бумаги; -отвечать по обязательствам, которые могут наступить в будущем, например, по забалансовым счетам (выданным гарантиям, доверительному управлению, наличным и срочным сделкам). Если ликвидность активов снижается, то возникает риск повышения рискованности активов.	-Повышение качества управления деятельности банка -Кредитный мониторинг -Секьюритизация -Диверсификация -Применение Базель II - программы сотрудничества в области банковского надзора и внутреннего аудита между Банком России и Европейским Центральным Банком

Теперь необходимо рассмотреть факторы, вызывающие отрицательные тенденции в ликвидности банка, и определить как свести их воздействие к минимуму.

Рассмотрим ключевые факторы, воздействующие на ликвидность, и проследим их влияние на деятельность банкa.

Эти факторы подразделяют на внешние и внутренние, которые действуют на уровне самого банка и связаны с его политикой. Внешние факторы носят объективный характер, банк должен максимально приспосабливать к ним свою кредитную политику.

К внешним факторам относятся:

1. Экономическая и политическая обстановка в стране. Нестабильность общей политической и экономической обстановки в стране оказывает прямое воздействие на нестабильность банковской системы в целом и коммерческого банка как его составляющего звена.

2. Эффективность государственного регулирования и контроля. Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействия государственных мер денежно-кредитного регулирования. Непосредственное влияние на ликвидность и платежеспособность оказывают следующие моменты:

* рестрикционная политика центрального банка (повышение ставки рефинансирования центральным банком, изменение норм обязательного резервирования, минимального размера собственного капитала, установление обязательных экономических нормативов оказывают воздействие на структуру и эффективность активных и пассивных операций банка);

* фискальная политика государства, т. е. уменьшение или увеличение взимаемых налогов, приводит соответственно к увеличению или уменьшению прибыли банка, что отражается на его платежеспособности и соответственно на ликвидности;

* операции центрального банка на открытом рынке с государственными ценными бумагами и иностранной валютой. Для поддержания ликвидности коммерческого банка, а соответственно и их кредитной активности центральный банк выступает покупателем на открытом рынке.

3. Состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг. Этот фактор показывает характер перераспределения временно свободных денежных средств между участниками финансового рынка и, в частности, между банками. Так, высокий уровень развития рынка дает возможность банкам быстро привлечь средства в целях поддержания ликвидности, а стабильное состояние рынка ценных бумаг обеспечивает возможность быстрой реализации ценных бумаг при необходимости.

4. Возможность поддержки со стороны государства. Этот фактор проявляется через проводимую денежно-кредитную политику правительства и центрального банка, например, возможность получения государственных кредитов из ресурсов центрального банка.

5. Совершенство законодательства (если в законе есть указание на то, что каждый коммерческий банк должен иметь денежные средства в центральном банке, это обеспечит хотя бы минимальную ликвидность).

6. Надежность клиентов и партнеров банка. С одной стороны, уменьшение счетов до востребования в пользу срочных приводит к повышению ликвидности, так как у банка появляется большая уверенность, что в определенный период времени выплат по обязательствам не будет. С другой стороны, надежность банков-партнеров приводит к тому, что они в любой момент могут помочь с денежными средствами при помощи предоставления межбанковского кредита.

К внутренним факторам относятся:

1. Качество управления деятельностью банка. Профессионализм и уровень квалификации руководителей и работников банка оказывает воздействие на состояние ликвидности коммерческого банка. Данный фактор является ключевым в обеспечении ликвидности банка.

2. Достаточность собственного капитала банка. Значительная величина капитальной базы банка положительно сказывается на уровне его ликвидности, поскольку собственный капитал выполняет роль амортизатора в случае возникновения непредвиденных обстоятельств, которые повлекут изъятие средств и как следствие вызовут кризис ликвидности или платежеспособности.

3. Качество и устойчивость ресурсной базы банка.

4. Степень зависимости от внешних источников заимствования. Чем сильнее выражена у банка такая зависимость, тем серьезнее могут оказаться проблемы в случае возникновения даже временной неплатежеспособности.

5. Сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам. Чем более краткосрочны активы, тем выше ликвидность и соответственно наоборот.

6. Степень риска отдельных активных операций. Означает вероятность потерь при реализации активов или риск невозврата вложенных средств. Рискованность активов зависит от факторов внутреннего и внешнего порядка, таких как:

* стратегия банка при размещении средств;

* структура и качество его кредитного портфеля;

* активность инвестирования в ценные бумаги;

* качество проводимого финансового анализа;

* состояние реального сектора экономики, государственных финансов.

Чем выше риск активных операций банка, тем больше вероятность возникновения потерь при трансформации активов в денежные средства, а это отрицательно скажется и на его ликвидности.

7. Доходность активов банка. Чем больше доля работающих активов в балансе банка и выше их эффективность, доходность, тем устойчивее финансовое состояние банка.

8. Структура и диверсификация активов. В процессе управления ликвидностью особое внимание следует уделять структуре активов. Для осуществления расчетно-кассового обслуживания клиентов, возврата средств до востребования банку необходимо иметь определенный запас высоколиквидных активов. Диверсификация активов, т. е. размещение их по различным направлениям, оказывает положительное воздействие на уровень ликвидности, поскольку совокупный риск активов снижается.

Ликвидность коммерческого банка, таким образом, базируется на постоянном поддержании посредством оперативного управления объективно необходимого соотношения между тремя составляющими: собственным капиталом банка и привлеченными средствами, с одной стороны, и размещенными средствами - с другой. Осуществление этой цели предполагает анализ, контроль и управление активами и пассивами банка [27, c.264-268].

Итак, рассмотрены основные внешние и внутренние факторы, влияющие на ликвидность коммерческого банка. Внешние факторы банк может учитывать в своей деятельности, а внутренние факторы банк может не только учитывать в совей деятельности, но и напрямую влиять на них. Таким образом, можно ограничить воздействие факторов, которые вызывают отрицательные колебания в ликвидности.

3.2 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ КАЧЕСТВА УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ ОАО «БАЛТИЙСКИЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ БАНК»

Зная внутренние факторы, воздействующие на ликвидность (см. рисунок 7) можно эффективно управлять этими факторами с целью изменения негативных воздействий. Таким образом, можно повысить ликвидность активов банка.



Рисунок 7 - Микроэкономические (внутренние) факторы, воздействующие на ликвидность

Повышение качества управления деятельности банка. Формирование современной российской банковской системы происходило в весьма короткие сроки и совпало с периодом глубокого общеэкономического кризиса, сильнейшей инфляции в стране, что не могло не отразиться на её состоянии. Чрезвычайно бурный рост числа банков в течение ограниченного промежутка времени происходил в условиях острого дефицита квалифицированных банковских специалистов прежде всего для управления отдельно взятым банком, что вело к снижению требовательности к профессиональной подготовке банковских кадров. Это не могло не сказаться на качестве управления кредитными организациями, а в конечном счёте на уровне выполнения банками своих функций [18, c.41].

Сегодня ситуация в банковской сфере остаётся достаточно сложной. Банки испытывают определённые, пускай порой и не вызывающие серьёзных опасений, но всё же проблемы. Сохраняются внешние факторы, отрицательно влияющие на положение отдельных банков (кризисное состояние экономики, падение производства, неплатежи и т.д.), негативное воздействие которых усиливается существованием ещё и внутренних причин (неквалифицированное управление банком, недостатки в учёте и отчётности, слабость внутреннего аудита, отсутствие необходимых резервов, чрезмерные расходы на нужды банка т.д).

У ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк» статья административно-управленческие расходы составляет довольно высокую сумму, и за период 2006-2008 гг. сумма расходов увеличивается. Банку необходимо насколько возможно снизить расходы по данной статье. Больше средств необходимо откладывать на резервы на возможные потери, что особенно актуально в период финансового кризиса. Ежегодно Банк выделяет значительные средства на различные благотворительные проекты. Возможно, стоит несколько уменьшить сумму выделяемых средств.

Качество управления деятельностью банка напрямую зависит от профессионализма и уровня квалификации руководителей и работников банка. В настоящее время при приёме на работу в банк выставляют ряд требований: обязательное наличие высшего экономического образования, желательно опыт работы от нескольких лет в банковской сфере. Существуют специальные Банковские школы, также в высших учебных заведениях готовят экономистов по специализации «банковское дело». Но банки и учебные заведения пока ещё недостаточно эффективно взаимодействуют. Конечно, у банков есть договорённости с высшими учебными заведениями насчёт прохождения студентами практики. Но пока ещё отсутствуют специальные банковские курсы, которые давали бы студентам не только общее представление о работе банка, но и на практике учили бы осваивать различные банковские программы, обучающие конкретной работе с клиентами по кредиту в базе данных. Специализированные банковские курсы не должны быть дополнительными, они должны входить в общий образовательный курс. Тогда банки получали бы профессионально подготовленных специалистов, и не тратили бы время в первые дни работы новичков на их обучение на рабочем месте.

Должны быть приняты меры по усовершенствованию банковского контроля: внутренний контроль должен иметь многоуровневый характер, то есть контроль не только за уровнем исполнителей, но и контроль за уровнем управления в системе исполнительного руководства. Внутренний контроль должен охватывать все проблемы деятельности банка.

Перед кредитным менеджером (экспертом) стоит трудная задача: обеспечить надлежащий текущий контроль за финансовым состоянием заёмщиков, их кредитоспособностью, располагая для осуществления этой работы ограниченными возможностями. Кредитный мониторинг - это процесс ключевых элементов деятельности заёмщика, определяющих его способность к возврату банковской ссуды. Интенсивность мониторинга зависит от предполагаемого риска, связанного с конкретной ссудой.

Применяемые на практике методы мониторинга предусматривают следующее.

-Анализ финансовой отчётности о деятельности заёмщика. Требования к частоте предоставления банку промежуточных финансовых отчётов зависят от ожидаемого риска по данному заёмщику.

-Посещения компаний-заёмщиков. Правильно спланированный и проведённый визит в компанию-заёмщика - отличное средство мониторинга кредита. Количество таких визитов и время их проведения оговариваются при проведении переговоров и заключении кредитного соглашения. Посещение предприятия-заёмщика даёт специалистам банка возможность получить представление о предприятии в целом и его руководителях.

-Специальные исследования. Специалисты в области кредитования могут инициировать периодически точечные поверки, которые также помогают текущему контролю, особенно в сочетании с другими методами мониторинга, например, с анализом промежуточной финансовой отчётности. Внутри банка могут быть проанализированы: состояние залога, уровень депозитов, частота овердрафтов и т.д.

-Соблюдение заёмщиком кредитного договора. Кредитный договор обычно преследует две цели: 1. Определить, формализовать признаки нарушения заёмщиком условий пользования ссудой и, соответственно, обеспечить законный порядок действий банка по ускорению её взыскания; 2. Установить взаимно приемлемые условия предоставления ссуды, определяющие права и обязанности обеих сторон.

Кредитный инспектор обязан реагировать на все отклонения заёмщика от условий кредитного договора.

-Система «контроль за контролем». Все мероприятия кредитного мониторинга подлежат сведению в особую систему, которая обеспечивает целостность, непрерывность и своевременность осуществления контрольных мероприятий. Эту систему «контроля за контролем» разрабатывает кредитный департамент и утверждает кредитный комитет практически одновременно с решением о выдаче ссуды.

-Отчётность по просрочке. На совещании в кредитном департаменте кредитный менеджер выступает с анализом извещений о просрочке контрольных мероприятий и о других нарушениях, относящихся к кредитному мониторингу. Директор кредитного департамента принимает соответствующие меры по дальнейшему проведению контрольных мероприятий в установленные сроки.

Несмотря на различия контрольных мероприятий кредитного мониторинга по различным банкам отмечу ряд общих вопросов, которые должны решать банки-кредиторы в этой области:

1) Качество кредитов. Кредитные инспекторы обращают первостепенное внимание на качество предоставленных кредитов, а затем по кредитному портфелю в целом и письменно формулируют свою точку зрения о возвратности кредитов.

2) Адекватность резерва на покрытие убытков по ссудам основывается на постоянной оценке менеджментом ряда факторов, среди которых:

-динамика убытков банка и их покрытия;

-ожидаемые убытки и их покрытие;

-обзор (ревизия) проблемных ссуд;

-общее качество кредитного портфеля;

-текущие и прогнозируемые экономические условия;

-способность банка пополнять резервы за счёт перераспределения доходов.

3) Выявление проблем. Изучение ситуации с конкретными кредиторами позволяет выявить их соответствие кредитной политике и кредитным соглашениям, выявить проблемные кредиты или потенциальные проблемные кредиты.

4) Соответствие деятельности банка кредитной политике, законодательным и нормативным актам.

5) Целевые показатели прибыли и управления фондами. Кредитный мониторинг должен анализировать кредитный портфель через призму показателей надёжности и ликвидности.

6) Эффективность кредитного менеджмента и качество работы персонала. В конечном итоге качество кредитного менеджмента определяет качество и рентабельность кредитного портфеля. Очень часто удовлетворительные результаты деятельности банка связаны с благоприятной экономической конъюнктурой и отсутствием конкуренции, а не с профессиональным менеджментом [34, c.337-341].

На данный момент проблема в области кредитования заключается в отсутствии кредитной истории. Это даёт массу возможностей недобросовестным заёмщикам, которые могут получить несколько кредитов в различных банках, без какой-либо проверки их предыдущих кредитных займов. Банки должны иметь консолидированную информацию о клиентах, предоставленную в унифицированном виде. Существование общей электронной межбанковской базы данных облегчало бы проверку на наличие кредитов потенциальных Заёмщиков банка. Информация должна периодически пополняться данными из всех филиалов банка. Такое хранилище исполняло бы функцию кредитного бюро [22, c.107].

Применение Базель II - программы сотрудничества в области банковского надзора и внутреннего аудита между Банком России и Европейским Центральным Банком. Одной из целей программы является оказание содействия в области перехода российского банковского сектора на принципы нового соглашения по капиталу Базельского комитета по банковскому надзору.

Банк - это коммерческое учреждение, поэтому банки сами выбирают необходимое для своей деятельности программное обеспечение. Базель II не является обязательной программой. Банки на своё усмотрение используют или не используют программу Базель II. «Балтийский Инвестиционный Банк», в котором я прохожу практику, не работает с программой Базель II. Перспективы присоединения российских банков к Базель II имеют преимущества и недостатки (смотреть таблицу 14). Моё мнение относительно Базель II: программа является достаточно рисковой. Рискуя, банки могут много выиграть, но могут и много проиграть, т.е. риск бывает оправдан, бывает недооценён. Благодаря Базель II российские банки имеют возможность расширить своё присутствие в глобальной экономике. Программа работает не идеально, необходимо внесение корректировок с учётом специфики работы различных банков. Однако банки быстро накапливают опыт. Базель II, это, можно сказать, международная культура в области банковского дела. Базель II открывает перед российскими банками перспективу эффективного сотрудничества и взаимодействия. Российские и зарубежные банки могут вместе решать возникшие проблемы, но в тоже время, проблемы зарубежных банков могут оказать отрицательное влияние на российские банки, т.к. по программе Базель II Банк России и Европейский Центральный Банк взаимосвязаны [45, c.39-43].

Таблица 14- Преимущества и недостатки Базель II в области управления активами [45, c.39-43]

Преимущества	Недостатки
1. Возможность роста объёмов кредитования за счёт притока хороших заёмщиков, которым банк может предложить более выгодные ставки.	1. Переменная цена может оказывать значительное влияние на качество клиентов, обращающихся в банк за кредитом.
2. Повышенная ставка кредита для высокорисковых заёмщиков обеспечивает банку более высокие доходы.	2. На практике риск может быть недооценён, т.к. повышенная ставка кредита для высокорисковых заёмщиков может оттолкнуть большинство из них, оставляя лишь тех заёмщиков, для которых цена не имеет большого значения.
3. За счёт группы заёмщиков с более высоким уровнем риска обеспечивается рост кредитного портфеля. Вовлечение в кредитный процесс высокоразвитых заёмщиков позволяет банку получать сверхдоходы от таких операций за счёт высокой ставки.	3. Внедрение нового метода ценообразования для группы качественных заёмщиков может привести к снижению доходов банка, так как существует реальная опасность того, что увеличение объёма портфеля и связанный с этим рост доходов окажутся недостаточными для компенсации потерь от снижения кредитной ставки.
4. В Базель II изложена методология измерения и определения достаточности капитала, которая основана на теории и практике построения и функционирования комплексной системы управления рисками банковской деятельности. Эта система включает в себя три блока: -организационный - выделение органов управления и подразделений банка, принимающих участие в управлении рисками; -нормативно-методологический - определение политики управления рисками, методик оценки различных видов оценки различных видов рисков; -информационно-технологический - сбор и анализ информации и отчётности о состоянии рисков в банке, обеспечивающие предоставление современных, точных и полных данных, позволяющих принимать адекватные решения.	4. Возможно, потребуется значительная реорганизация бизнеса в связи с тем, что придётся иметь дело с переменным риском.

Секьюритизация банковских займов и других активов. В ОАО «Балтийском Инвестиционном Банке» выявлено уменьшение доли высоколиквидных активов. Повысить ликвидность может секьюритизация активов.

Секьюритизация (от англ. securities - «ценные бумаги») - финансовый термин, означающий одну из форм привлечения финансирования путём выпуска ценных бумаг, обеспеченных активами, генерирующими стабильные денежные потоки. Общепризнанно, что секьюритизация активов - одна из важнейших финансовых инноваций второй половины XX в. Более 30 лет крупнейшие финансовые и промышленные корпорации мира используют этот высокоэффективный инструмент для рефинансирования своих активов и управления рыночными рисками.

На рисунке 8 представлена схема секьюритизации банковских займов. При секьюритизации происходит оформление части доходных активов векселями и долговыми расписками клиентов с последующей продажей таких ценных бумаг на открытом рынке.



	Средства, полученные от продажи ценных бумаг, направляются на предоставление новых кредитов и других активов банка

Кредиты для организаций и предприятий	Дополнительные займы для клиентов

Долговые расчеты, подтверждающие получение займа Продажа ценных бумаг, выпущенных под предоставленные кредиты	Долговые расписки от должников, объединяемые в пакет займов одними и теми же условиями, а также ценные бумаги, обеспечиваемые этими пакетами и продаваемые инвесторам		Дополнительные средства, полученные от продажи ценных бумаг, возвращаются в банк
Инвесторы: финансовые учреждения и частные лица

Рисунок 8 - Секьюритизация банковских займов

По мере оплаты доходных активов поток дохода устремляется к держателям ценных бумаг. Другими словами, банковские займы трансформируются в свободно продаваемые на фондовом рынке ценные бумаги.

Банк со своей стороны, возвращает денежные средства, затраченные на приобретение активов, и использует новые средства для предоставления новых займов или для покрытия операционных расходов. В сущности, секьюритизация - это процесс превращения неликвидных займов в ликвидные активы [42; 34 c.109].

Диверсификация - это наиболее выгодное распределение активов и пассивов банка в кредитном портфеле. Диверсификация кредитов - это распределение вкладываемых или кредитуемых в экономику денежных капиталов между разными объектами с целью снижения риска потерь и в надежде получить более высокий доход. Особое внимание при размещении средств банку следует уделять первичным активам, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты. Потому что это - главный источник ликвидности банка.

К первичным резервам относятся наличные деньги в сейфе и чеки, платёжные документы в процессе инкассирования, средства на корреспондентских счетах в других банках, средства на резервном счёте самого банка. Вторичные резервы включают в себя высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной задержкой и небольшим риском можно превратить в наличные средства. К ним относятся активы, составляющие портфель ценных бумаг и средства на ссудных счетах.

После определения размеров первичных и вторичных резервов банк может предоставлять клиентам ссуды. Ссуды - это самая главная часть банковских активов, а доходы по ссудам - самая крупная составляющая банковской прибыли. В последнюю очередь при размещении средств определяется состав портфеля ценных бумаг. Назначение портфеля инвестиций - приносить банку доход и быть дополнением резерва второй очереди по мере приближения срока погашения долгосрочных ценных бумаг [25, c.207].

3.3. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ПРЕДЛОЖЕННЫХ МЕРОПРИЯТИЙ

Диверсификация является мерой повышения качества управления активами ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк».

Из проведенного во второй главе анализа ликвидности следует, что коэффициент текущей ликвидности уменьшается.

Формула расчета коэффициента текущей (мгновенной) ликвидности:

,

ПЛ1 - коэффициент мгновенной ликвидности,

Лам - высоколиквидные активы,

ПС - привлеченные средства.

ПЛ1 2006 года -

ПЛ1 2007 года -

ПЛ1 2008 года -

Из расчётов видно, что коэффициент текущей ликвидности в период с 2007 на 2008 год сократился. Это свидетельствует о сокращении ликвидности активов. Нам необходимо улучшить значение коэффициента текущей ликвидности. Для этого мы увеличим прирост высоколиквидных активов.

Таблица 15 - Расчёт прироста высоколиквидных активов в период с 2006-2008 гг.

Год	Сумма высоколиквидных активов, тыс. руб.	Прирост высоколиквидных активов в период с 2007 на 2006 год	Прирост высоколиквидных активов в период с 2008 на 2007 год	Среднее значение прироста высоколиквидных активов
2006	896322	(2538678/896322) =183%	(3525448/2538678)= 39%	(2,83+1,39)/2 =111%
2007	2538678
2008	3525448

Высоколиквидные активы в 2007 году увеличились на 183% по сравнению с 2006 г. и всего на 39% в 2008 году по сравнению с 2007 г.

(2,83+1,39)/2 =111%- среднее значение прироста высоколиквидных активов

Следовательно, мы увеличим ежегодный прирост высоколиквидных активов на 20% ( 111%+20%= 131%).

3525448*2,31=8143785 - мы получили новое значение высоколиквидных активов.

Таблица 16 - Расчёт прироста привлеченных средств в период с 2006-2008 гг.

Год	Сумма привлечённых средств	Прирост привлечённых средств в период с 2007 на 2006 год	Прирост привлечённых средств в период с 2008 на 2007 год	Среднее значение прироста привлечённых средств
2006	6258033	(11085110/6258033)=77%	23929679/11085110=116%	(2,16+1,77)/2 = 97%
2007	11085110
2008	23929679

23929679*1,97=47141468 - мы получили новое значение привлечённых средств. Для улучшения ситуации банку необходимо увеличить величину высоколиквидных активов, прогнозируемый прирост на 2009 г. составит 131%. Это отразится на коэффициенте текущей ликвидности.

ПЛ1 2009 года -

Как видно из приведенного расчета, коэффициент увеличился, что является положительной тенденцией и свидетельствует о повышении ликвидности активов.

Также, из проведённого во второй главе анализа ликвидности активов ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк» следует, что коэффициент общей ликвидности в 2008 году увеличивается и принимает значение, близкое к установленному нормативу, что свидетельствует об уменьшении ликвидности.

Формула для расчета коэффициента общей ликвидности:

Кол 2006 года -

Кол 2007 года -

Кол 2008 года -

Так как коэффициент общей ликвидности сокращается в 2008 году, необходимо принимать меры по его увеличению. Для этого мы уменьшим темп прироста обязательств банка.

Таблица 17 - Расчёт прироста суммы обязательств банка в период с 2006 по 2008 гг.

Год	Сумма обязательств банка	Прирост суммы обязательств банка в период с 2007 на 2006 год	Прирост суммы обязательств банка в период с 2008 на 2007 год	Среднее значение прироста суммы обязательств банка
2006	5502284	(9499024/5502284)= 73%	(19833021/9499024)= 109%	(2,09+1,73)/2= 91%
2007	9499024
2008	19833021

Из баланса видно, что в 2006 г. сумма обязательств банка составляет 5502284 тыс/руб., в 2007 г. - 9499024 тыс/руб., а в 2008 г. величина составила 19833021 тыс/руб. Делаем вывод, что обязательства увеличиваются. Прирост в 2007 году составил 73% по сравнению с 2006 годом, и 109% в 2008 г. по сравнению с 2007 годом.

Для улучшения сложившейся ситуации банку необходимо снижать этот показатель. Попробуем снизить данный показатель на 20%: 91% - 20% =71%. Итак, прогнозируемый прирост в 2009 г. составит 71%.

Таблица 18 - Расчёт прироста суммы активов банка

Год	Сумма активов банка	Прирост суммы активов банка в период с 2007 на 2006 год	Прирост суммы активов банка в период с 2008 на 2007 год	Среднее значение прироста суммы активов банка
2006	6573473	(10779072/6573473)=64%	(21249181/10779072)=97%	(1,64+1,97)/2= 81%
2007	10779072
2008	21249181

Коэффициент общей ликвидности составит:

Кол 2009 года -

Как видно из расчета, коэффициент общей ликвидности в 2009 году уменьшился, т.е. предложенная мера является эффективной.

Положительный эффект от мероприятия по сокращению темпа прироста обязательств видно также из расчета норматива Н1.

Формула для расчета норматива Н1:

, где

Н1 - норматив ликвидности,

К - капитал банка,

О - обязательства банка

Н1 2006 года -

Н1 2007 года -

Н1 2008 года -

Чем больше значение этого норматива, тем выше исходная ликвидная устойчивость банка и наоборот, чем меньше значение этого норматива, тем ниже ликвидность.

Норматив Н1 снижается, что свидетельствует об уменьшении ликвидности.

Таблица 19 - Расчёт прироста капитала банка

Год	Сумма капитала банка	Прирост суммы капитала банка в период с 2007 на 2006 год	Прирост суммы капитала банка в период с 2008 на 2007 год	Среднее значение прироста суммы капитала банка
2006	6573473	64%	97%	81%
2007	10779072
2008	21249181

Таблица 20 - Расчёт прироста обязательств банка

Год	Сумма обязательств банка	Прирост суммы обязательств банка в период с 2007 на 2006 год	Прирост суммы обязательств банка в период с 2008 на 2007 год	Среднее значение прироста суммы обязательств банка
2006	5502284	73%	109%	91%
2007	9499024
2008	19833021

По сравнению с 2006 г., в 2007 году значение норматива увеличилось на 64%, а в 2008 г. на 97% в сравнении с 2007 г.

В 2009 году, после проведения мероприятия по сокращению темпа прироста обязательств банка прогнозируемый норматив составит:

Н1 2009 -

Из приведенных расчетов видно, что норматив 2009 года увеличится и станет таким же как в 2007 году, что свидетельствует о повышении ликвидности банка.

Таблица 21 -Экономический эффект от внедрения диверсификации

№	Имеющиеся проблемы	Проведённые мероприятия	Эффект от внедрения данных мероприятий
			Значение коэффициента до внедрения данной меры	Значение коэффициента после внедрения данной меры
1.	Сокращение коэффициента текущей (мгновенной) ликвидности ПЛ1	Увеличение прироста высоколиквидных активов	ПЛ1=14,73	ПЛ2=17,28
2.	Коэффициент общей ликвидности (Кол) увеличивается и принимает значение, близкое к установленному нормативу	Снижение темпа прироста обязательств банка	Кол=0,94	Кол=0,46
3.	Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка Н1 сокращается. Что свидетельствует об уменьшении ликвидной устойчивости банка	Снижение темпа прироста обязательств банка	Н1=1,07	Н2=1,13

Таким образом, благодаря увеличению темпа прироста высоколиквидных активов в одном случае и снижению темпа прироста обязательств банка в другом случае мы достигли поставленной цели - увеличить ликвидность банка. Спрогнозированные коэффициенты в сравнении с имеющимися коэффициентами ликвидности представлены в таблице 21.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании исходных данных баланса ОАО «Балтийского Инвестиционного Банка» за 2006-2008 гг. нами была проделана работа по повышению качества управления активами кредитной организации на примере данного банка. Целью нашей работы являлась разработка мероприятий по повышению качества управления активами ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк».

В первой главе дипломной работы изучены теоретические аспекты управления активами кредитной организации: раскрыты сущность, назначение и содержание управления активами, определена методика проведения анализа качества управления активами кредитной организации, выявлены актуальные особенности управления активами кредитной организации в период финансового кризиса.

Во второй главе дипломной работы была проведена оценка качества управления активами ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк» за 2006-2008 гг. с помощью проведения следующих видов анализа:-оценка состава, структуры и динамики активов, -анализ рискованности активов, -анализ доходности активов, -анализ ликвидности активов, -анализ портфельного управления вложениями ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк» в ценные бумаги за 2006-2008 гг.

На основании проведённого анализа были определены основные «болевые точки» ОАО «Балтийского Инвестиционного Банка».

В третьей главе дипломной работы обоснована необходимость повышения качества управления активами ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк», разработаны и экономически обоснованы мероприятия по повышению качества управления активами данного банка.

В процессе исследования финансовых результатов банковской деятельности коммерческого банка были использованы различные современные приемы и методы, такие как структурный анализ, оценка динамики показателей финансовых результатов деятельности банка по годовым данным, сопоставление полученных показателей с рекомендуемым уровнем.

Кроме того, для наглядности исследования были построены различные таблицы и изображены рисунки, которые были сформированы по логическому принципу.

В результате проделанной работы можно сделать следующие выводы:

1. Финансовые результаты деятельности ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк» за исследуемый период имели в целом довольно устойчивую тенденцию;

2. Несмотря на финансовый кризис, данный банк работает эффективно;

3. Рискованность активов ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк» повысилась, но это повышение произошло за счёт увеличения активов;

4. Доходность активов ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк» за исследуемый период увеличивается и сохраняет положительную динамику, в 2008 г. наблюдается лишь незначительное снижение доходности по чистой ссудной задолженности, что объясняется сложившимся в стране кризисом;

5. Ликвидность активов ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк» за исследуемый период уменьшается;

6. Анализ портфельного управления вложениями ОАО «Балтийского Инвестиционного Банка» в ценные бумаги за 2006-2008 гг. показывает положительную динамику.

Таким образом, мы разрабатываем мероприятия по повышению ликвидности ОАО «Балтийского Инвестиционного Банка», что особенно актуально в данный период финансового кризиса.

ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк» имеет потенциал развития и способен добиться увеличения показателей характеризующих финансовые результаты его деятельности.

С целью повышения ликвидности активов мы предлагаем несколько мероприятий: повышение качества управления деятельностью банка, кредитный мониторинг, секьюритизация, -диверсификация, применение Базель II. Экономически обосновываем мы одну из перечисленных мер, а именно - диверсификацию активов - путём увеличения темпа прироста высоколиквидных активов и снижения темпа прироста обязательств банка, что положительно сказывается на коэффициентах ликвидности.

Поставленные перед нами задачи решены, цель написания дипломной работы достигнута. Таким образом, мы целесообразно размещаем собственные и привлечённые средства, чтобы сохранить стабильность и устойчивость активов, что позволит обеспечить ликвидность и прибыльное функционирование ОАО «Балтийского Инвестиционного Банка».

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

НОРМАТИВНО-ПРАВОВАЯ БАЗА

1. Конституция РФ, принятая на всенародном референдуме 12.12.93 (с изменениями от 30.12.2008) // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru];

2. Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» №395-1 от 02.12.90-№ 395-1 (с изм. и доп. от 30.12.2008) // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru];

3.Федеральный закон «О Центральном банке Российской федерации (Банке России)» № 86-ФЗ от 10 июля 2002 г. (с изм. И доп. От 26.04.2007) // Справочная правовая система «Гарант». Режим доступа: [www.garant.ru]

4. Федеральный Закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» №39-ФЗ от 25.02.1999 // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru];

УЧЕБНИКИ И УЧЕБНЫЕ ПОСОБИЯ

5. Анализ деятельности банков: Учебное пособие / И.К. Козлова, Т.А. Купрюшина, О.А. Богданкевич, Т.В. Немаева; Под. общ. ред. И.К. Козловой.-Мн.: Выш.шк., 2004. - 240 с.

6. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебно - практическое пособие / Д.А. Ендовицкий, И.В. Бочаров.-М.:КНОРУС, 2005.-272с.

7. Антонов М.Т., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М .ИНФА-М, 2005. - 262 с.

8. Банковское дело: дополнительные операции для клиентов: Учебник/Под ред. Проф. А.М. Тавасиева. - М.: Финансы и статистика, 2005.-416с.

9. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева,, С.Л. Корниенко / под. ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. - М.:КНОРУС, 2006.-256с.

10. Батракова Л.Г. Анализ процентной политики коммерческого банка: Учебное пособие. - М.: Логос, 2005. - 152 с.

11. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Изд.2-е, перераб. И доп.: Учебник для вузов. - М.: Логос, 2005. - 368 с.

12. Белоцерковский В.И. Федорова Е.А. Бухгалтерский учет и аудит в коммерческом банке: Учебник. - М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2005. - 294 с.

13. Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления, регулирования. - М.: Издательская группа «БДЦ - пресс», 2004. - 256 с.

14. Витрянский В.В. Договоры банковского вклада, банковского счета и банковские расчеты. - М.: Стаус, 2006. - 556 с.

15. Буевич С.Ю., Королев О.Г. Анализ финансовых результатов банковской деятельности: Учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2004, 160 с.

16. Герасимова Е.Б., И.Р.Унанян Банковские операции.- М.: ФОРУМ, 2009.- 272 с.

17. Гиляровская Л.Т., Паневина С.Н. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов. - СПб.: Питер, 2005. - 240 с.

18. Грюнинг Х. ван, Брайович Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском / Пер. с англ.; вступ.сл. д.э.н. К.Р. Тагирбекова.-М.: Издательство «Весь Мир», 2005. - 304 с.

19. Жарковская Е.П., И.О. Арендс Банковское дело. - 7-е изд., испр. И доп. - М.:Омега-Л, 2009. - 288 с.

20. Инвестиционные процессы и банковская система в экономике России / К.Р. Тагирбеков, Л.Г. Паштова. - М.: Издательство «Весь Мир», 2008.-320с.

21. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: Учебное пособие. - М.: Новое знание, 2008. - 336с.

22. Крюков Р.В. Банковское кредитование. -М.: А-Приор, 2009.-240 с.

24. Ключников М.В., Шмойлов Р.А. Коммерческие банки: экономико-статистический анализ.-М.:ООО «Маркет ДС Корпорейшн», 2004.-248с.

25. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции. - М.: БАНКИ И БИРЖИ, ЮНИТИ, 2005.-288 c.

26. Масленченков Ю.С., Дубанков А.П. Экономика банка. Разработка по управлению деятельностью банка. 2-е издание. - М.: Издательская группа «БДЦ - пресс», 2006- 168 с.

27. Максютов А.А. Основы банковского дела. - М.: Бератор - Пресс, 2003. - 384 с.