Оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Чебоксарский агрегатный завод"

6. Провести комплекс усилий, направленных на снижение длительности простоев оборудования, а именно:

- обновить парк технологического оборудования, с целью уменьшения частоты поломок,

- повысить квалификацию и оптимизацию труда специалистов-ремонтников, с целью улучшения качества ремонта этого оборудования;

- ввести материальное стимулирование в заинтересованности уменьшений длительности простоев оборудования, всем лицам, от которых это зависит.

7. Изменить и улучшить ситуацию, связанную с увеличением количества фактически отработанных смен у рабочего персонала завода, а именно:

- закупка более производительного оборудования;

- внедрение более современных время- и энергосберегающих технологий, с целью увеличения производительности труда;

- введение строго контроля в учете рабочего времени, с целью уменьшения простоев и приписок;

- дальнейшее продвижение системы сдельной оплаты труда, с целью компенсации рабочим потерь от уменьшения количества фактически отработанного времени, вызванного претворением в жизнь вышеупомянутых мероприятий.

8. Закрепить наметившуюся положительную тенденцию по стабилизации кадрового состава на всех уровнях ОАО «ЧАЗ».

9. Провести ряд социально ориентированных мероприятий, с целью дальнейшего сплочения коллектива организации.

9. В целях разрешения проблемы платежеспособности или замедления оборачиваемости капитала организации, связанные с задержкой оплаты за готовую и отгруженную продукцию дебиторами, необходимо создать унифицированный обособленный отдел оперативного реагирования, вне Главной бухгалтерии, но в структуре Группы развития управления ОАО «Чебоксарский агрегатный завод», способный оперативно и независимо решать установившиеся проблемы с неплатежеспособностью, путем непосредственного контакта и диалога с должниками (рис. 3).

Рис. 3: Блок-схема взаимодействия специального оперативного отдела в организационной структуре управления ОАО «ЧАЗ»

10. Руководству завода поставить вопрос и вынести его на очередное годовое общее собрание акционеров ОАО «Чебоксарский агрегатный завод», о составлении сводного списка непрофильных активов ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» и дальнейшую реализацию этих активов по рыночной цене, путем проведения открытых электронных торгов или открытого публичного аукциона. За счет продажи имущества, не задействованного в основной производственной деятельности, непрофильной деятельности, это позволит ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» повысить эффективность основного производства, сократить издержки, повысить рентабельность производства. Уделяя пристальное внимание проблеме реструктуризации своих активов, менеджмент ОАО «ЧАЗ» сумеет таким образом повысить привлекательность организации для инвесторов, и увеличить стоимость своего акционерного капитала. Организовать своими силами и силами головной организации ООО «Компания корпоративного управления Концерн «Тракторные заводы» рабочую группу по выработке и реализации основных задач реструктуризации непрофильных активов ОАО «Чебоксарский агрегатный завод».

Основными задачами реструктуризации являются:

- концентрация ресурсов организации на основной производственной деятельности;

- оптимизация структуры активов и пассивов ОАО «ЧАЗ»;

- достижение положительного экономического эффекта в результате реструктуризации непрофильных активов;

- повышение ликвидности, за счет поступлений от продажи на открытых торгах непрофильных активов;

- получение доходов от реструктуризации;

- снижение затрат, связанных с содержанием и использованием непрофильных активов ОАО «Чебоксарский агрегатный завод».

По состоянию на 01.01.2008 г. ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» владел:

1. Долей, размером 99 %, в уставном капитале ООО «Профессиональный клуб самбо «Четра», основном видом деятельности которого являются подготовка, формирование и организация профессиональных команд спортивного и боевого самбо; подготовка тренерского состава и квалифицированных специалистов в спортивной отрасли.

2. Долей, размером 25 %, в уставном капитале ООО «Мир», осуществляющий свою деятельность в гостиничном и ресторанном бизнесе.

3. Долей, размером 25 %, в уставном капитале ООО «Сити Джим», осуществляющий свою деятельность в области физкультуры и спорта, оказывая организациям, предприятиям и физическим лицам культурно-оздоровительные услуги.

4. Долей, размером 100 %, в уставном капитале ООО «Солнышко», основным видом деятельности которого является оказание услуг в организации отдыха, развлечений, культуры и спорта.

В связи с тем, что информация о рыночной стоимости данных субъектов является служебной и коммерческой тайнами ОАО «Чебоксарский агрегатный завод», точных актуальных цифр собрать воедино невозможно. По разным источникам общая итоговая сумма вышеприведенных долей завода, в уставных капиталах указанных хозяйствующих субъектов, составляет около 145 млн. руб. Следовательно, реализовав эти доли, согласно плану реструктуризации активов организации, завод позволит себе пополнить оборотные средства на указанную сумму, что поможет улучшить показатели оборачиваемости оборотного капитала.

В условиях имеющегося дефицита ликвидных оборотных средств, менеджменту ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» необходимо внести изменения в перспективный финансовый план, на период 2010 - 2015 гг., о выпуске и дальнейшем размещении на российском финансовом рынке неконвертируемых процентных корпоративных облигаций со сроком обращения пять лет, на общую сумму 5 млрд. руб. Выпуск корпоративных облигаций даст преимущества заводу перед иными источниками заимствования денежных ресурсов и, в первую очередь, при средне- и долгосрочном финансировании проектов, связанных с модернизацией основного производства. Этот механизм даст возможность организации обратиться к широкому кругу инвесторов-кредиторов и других потенциальных приобретателей этих корпоративных ценных бумаг. Выпуск облигаций может быть интересен как кредитным учреждениям, так и страховым и инвестиционным компаниям, пенсионным и паевым фондам, физическим лицам, а также иностранным инвесторам. В стабильной экономической ситуации корпоративные облигации могут быть привлекательны для частных инвесторов, как реальная альтернатива другим формам вложения средств физических лиц. Для коммерческих банков и других профессиональных участников рынка ценных бумаг - это удобный вариант размещения рублевых ресурсов. Для иностранных инвесторов - это привлекательный способ осуществления рентабельных портфельных инвестиций в российскую промышленность. Благодаря присутствующей конкуренции покупателей корпоративных облигаций, завод будет иметь возможность привлечь более дешевые заемные средства и более значительные ресурсы, по сравнению с привлечением средств, в форме банковского кредита. Несомненно, это сыграет важную роль в активизации инвестиционного процесса в ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» и обеспечении промышленного роста в регионе, в данном случае, в Чувашской Республике. Для размещения корпоративных облигаций в Российской Федерации складываются благоприятные условия. Имеется на них спрос, динамично развивается рынок для конструирования эмиссий корпоративных облигаций, вместе с его инфраструктурой, способной обеспечить приток значительных финансовых ресурсов на предприятия реального сектора экономики. Это все обусловлено относительно низкими транзакционными издержками, а также минимальными рисками для организации-эмитента. В конечном счете, это все способно удовлетворить потребности инвесторов в надежном и ликвидном фондовом инструменте.

С учетом предложенных мероприятий, в табл. 3.4 проанализируем показатели выручки ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за 2008 г. и прогнозный период 2009 - 2010 гг.

Таблица 3.4

Динамика выручки ОАО «ЧАЗ» на период 2008 - 2010 гг., в тыс. руб.

На рис. 3 рассмотрим изменение выручки ОАО «ЧАЗ» в период 2006 -2008 гг. и прогнозный период 2009 - 2010 гг.

Рис. 3: Изменение общей выручки ОАО «ЧАЗ», в тыс. руб.

С внедрением в практику предложенных мероприятий, связанных с планами реструктуризации непрофильных активов, а также с выпуском и реализацией корпоративных процентных облигаций, это позволит ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» повысить выручку в прогнозируемом 2010 г. на 5,145 млрд. руб. и выйти по итоговому показателю выручки завода, с учетом реализации основной продукции, на сумму в 11,944 млрд. руб.

Заключение

В данной работе проведена оценка финансовой и хозяйственной деятельности в организации, на примере ОАО «Чебоксарский агрегатный завод». Основная цель и задача работы - оценить настоящее финансовое положение завода, выявить недостатки, определить потенциальные возможности дальнейшего экономического и финансового роста, попытаться найти ресурсы и резервы для повышения эффективности функционирования данного хозяйствующего субъекта.

По результатам проведенной оценки, можно сделать следующие выводы:

1. Объем выпуска продукции в 2007 г. увеличился в сравнении с 2006 г. на 76374,9 тыс. руб. или на 1,3 % и составил 5945080,1 тыс. руб., а в 2008 г. в сравнении с 2007 г. увеличился на 1040702,7 тыс. руб. или на 17,5 %. Реализация выпускаемой продукции осуществлялась согласно заключенным договорам и разовым заявкам. Спрос потребителей на заявленную продукцию удовлетворен полностью. За период 2006 - 2008 гг. произошел рост объема реализации выпускаемой продукции. В 2007 г. рост объема реализации продукции, к аналогичному периоду 2006 г., уменьшился на 35791,0 тыс. руб. или на 0,6 %. В 2008 г. произошло увеличение объема реализации продукции к аналогичному периоду предыдущего 2007 г. на 746994,0 тыс. руб. или на 13,2 %. В анализируемом периоде 2006 - 2008 гг. происходил неравномерный выпуск и реализация продукции завода. Это свидетельствует о потере темпа и ритма работы, что, в свою очередь, приводит к снижению рентабельности и, как следствие, к уменьшению прибыли и, в итоге, к общему ухудшению финансового состояния организации.

2. Основные средства ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за 2008 г. были представлены машинами и оборудованием, зданием, сооружениями и передаточными устройствами, производственный и хозяйственный инвентарь. За анализируемый период сумма основных средств организации выросли с 2212677 тыс. руб. до 2954815 тыс. руб. или 33,8 %. В структуре основных средств удельный вес увеличился по таким статьям, как машины и оборудования, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь. Данное изменение свидетельствует об обновлении и расширении производства, что положительным образом повлияло на увеличение объема выпускаемой продукции завода.

3. За отчетный год сумма оборотных средств организации выросла на 4004661 тыс. руб. или в 2,4 раза. В 2008 г. удельный вес в структуре оборотных средств практически по всем статьям уменьшился. В 2007 г., в сравнении с 2006 г., оборотные средства организации уменьшились на сумму в 1488365 тыс. руб. или на 65,7 %. В структуре оборотных средств, удельный вес увеличился по таким статьям, как запасы, дебиторская задолженность, что характеризует негативную тенденцию снижения оборачиваемости активов.

4. Обеспеченность трудовыми ресурсами организации соответствует планам производства, хотя численность персонала по всем видам категорий уменьшается с каждым годом, так в 2008 г. в сравнении с аналогичным периодом 2006 г. численность работников уменьшилась на 1952 чел.

5. Среднемесячная заработная плата в ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» находится на уровне среднего показателя, в целом по Чувашской Республике, и составила в 2008 г. - 11,51 тыс. руб. Производительность труда работников организации повышается, что является положительным фактором в мотивации труда.

6. Характеризуя платежеспособность баланса в 2007 г., в сравнении с 2006 г., наблюдается платежный недостаток денежных средств и ценных бумаг, для покрытия наиболее срочных обязательств, дефицит составлял 292466 руб., а в 2008 г. наблюдался излишек денежных средств и ценных бумаг. За 2006 - 2008 гг. ожидаемые поступления от дебиторов были меньше краткосрочных кредитов банков и заемных средств в 2006 г. - 396329 тыс. руб., в 2008 г. - 816183 тыс. руб. Медленно реализуемые активы превышали долгосрочные пассивы в 2007 г. на 775346 руб. и в 2008 г. на 142574 руб., но этот платежный излишек из-за низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств, а в 2006 г. снизились на 43853 руб. Таким образом, недостаточная ликвидность баланса подтверждает предыдущее заключение о кризисном финансовом состоянии организации.

7. За 2008 г. показатель фондоотдачи составил 4,8 руб., что было больше аналогичного показателя за 2007 г. на 0,2 руб., а за 2007 г. показатель фондоотдачи составил 4,6 руб., что было меньше аналогичного показателя за 2006 г. на 0,2 руб. В 2008 г. показатель фондоемкости составил 0,21 руб. и стал меньше показателя за 2007 г. на 0,01 руб., а в 2007 г., в сравнении с 2006 г., он увеличился на 0,01 руб. Показатели фондоотдачи и фондоемкости за 2008 г. характеризуют достаточное использование основных средств. В 2008 г. на показатель фондовооруженности приходилось 229,3 тыс. руб. стоимости основных фондов, что на 48,7 тыс. руб. больше аналогичного показателя за 2007 г. Рентабельность основных фондов ОАО «ЧАЗ» составила за 2008 г. 37,4 %, что на 11,4 % больше показателя 2007 г. - рост данного показателя обусловлено повышением суммы основных средств.

8. В изучаемом периоде произошло снижение оборачиваемости дебиторской задолженности с 5,9 оборотов в 2006 г. до 3,5 оборотов в 2008 г. Таким образом, погашение дебиторской задолженности происходит медленными темпами. Длительность оборота сократилось на 42 дня в 2008 г., по сравнению с 2006 г. Длительность оборота дебиторской задолженности в 2008 г. составляет 103 дня по сравнению с 2007 г. и 2006 г., то есть дебиторская задолженность погашается достаточно медленно. Также происходит снижение оборачиваемости кредиторской задолженности за весь анализируемый период с 2006 г. по 2008 г. на 0,9 оборотов и составляет соответственно в 2006 г. - 7,6 оборотов, в 2007 г. - 7, 5 оборотов, в 2008 г. - 6,7 оборотов. Длительность оборота кредиторской задолженности в 2008 г. составляет 54 дня, в сравнении с 2006 - 2007 гг., это говорит о том, что кредиторская задолженность также погашается медленными темпами как и дебиторская задолженность. В 2008 г. произошло замедление оборачиваемости оборотных средств на 0,42 оборота, в сравнению с данными 2006 - 2007 гг. По материальным оборотным средствам длительность оборота в 2008 г. увеличилось на 2 дня, в сравнении с 2006 г. Продолжительность операционного цикла организации увеличилась в 2008 г. на 44 дня, в сравнении с 2006 г., и составила, соответственно, в 2006 г. - 124 дня, в 2007 г. - 148 дней, в 2008 г. - 168 дней. Продолжительность финансового цикла увеличилась с 76 дней в 2006 г., до 114 дней в 2008 г.

9. Сумма затрат завода в 2008 г., составила 5547921 тыс. руб., что больше показателя 2007 г. на 887040 тыс. руб. или на 19 %. В составе затрат ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» наибольший удельный вес занимают материальные расходы (62,51 %). В 2008 г. увеличились амортизационные отчисления - на 33492 тыс. руб., их доля в составе расходов уменьшилась и составила 1,98 %. Прочие расходы увеличились на сумму 856042 тыс. руб., их доля в составе общих расходов организации составила 15,43 %. Расходы на оплату труда в 2008 г. увеличились на 122578 тыс. руб. Удельный вес расходов на оплату труда сократился с 16,16 % до 15,78 %.

10. Материалоотдача в 2008 г., в сравнении с 2007 г., увеличилась на 0,10 тыс. руб. Таким образом, в 2008 г. было произведено больше продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива, энергии и т.д.). Материалоемкость продукции в 2008 г. в сравнении с 2007 г., уменьшилась на 0,03 тыс. руб. Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции в 2008 г. в сравнении с 2007 г. уменьшилось на 1,09 %. Таким образом, в 2008 г. материальные затраты занимали меньшую долю, в общей стоимости себестоимости продукции, чем в 2007 г. На предприятии в 2007 - 2008 гг. увеличился удельный вес продукции с более высоким уровнем материалоотдачи. В 2008 г. на ОАО «ЧАЗ» имел место недоимка материалов по сравнению с утвержденными нормами, в результате чего материалоемкость снизилась на 0,03 тыс. руб. А в 2007 г. материалоемкость увеличилась на 0,05 тыс. руб.

11. Выручка от реализации в 2008 г. в сравнении с 2007 г. выросла на 746994 тыс. руб. или на 13,19 %. Выросла прибыль от продаж в 2008 г., в сравнении с 2007 г. на 298922 тыс. руб. или на 57,4 %. Это говорит о том, что себестоимость продукции увеличивается меньшими темпами, чем выручка. Положительным моментом в 2008 г. является снижение прочих расходов на 1377921 тыс. руб. или на 47,8 %. Чистая прибыль увеличилась в 2008 г. в сравнении с 2007 г. на 188939 тыс. руб. или на 60,5 %. В 2007 г., в сравнении с 2006 г., происходит снижение выручки от продаж на 35791 тыс. руб. и она уже составляет 5661981 тыс. руб. Снижение прибыли от продаж в 2007 г. на 153489 тыс. руб. или на 22,8 % способствовало увеличение себестоимости.

12. Положительная динамика показателей в 2008 г., оценивающих прибыльность деятельности ОАО «Чебоксарский агрегатный завод», позволяет сделать вывод о том, что организация имеет возможность, в случае сохранения стабильности конъюнктуры рынка сбыта и снижения издержек, сохранить данную положительную тенденцию, что позволит повысить финансовую устойчивость, за счет увеличения собственного капитала, полученного от прибыли, остающейся в распоряжении организации.

Для достижения высоких результатов деятельности организации необходимо:

1. В рамках маркетинговой и сбытовой стратегии:

- постоянно наращивать долю экспортных поставок, завоевывать новые зарубежные рынки сбыта, особенно, в сегменте запасных частей к автотракторной, строительной, лесоперерабатывающей и сельскохозяйственной техники;

- сохранить лидирующей позиции за счет увеличения объема продаж замочно-скобяных изделий на российском рынке. Сохранение доли присутствия на уровне не ниже 47 %;

- увеличить объем реализации отопительных радиаторов на российском рынке и сохранить свою долю присутствия на уровне не менее 11 %;

- расширять ассортимент, в соответствии с пожеланиями потребителей;

- удержать достигнутый ранее уровень качества выпускаемой продукции;

2. В рамках производственной стратегии:

- снизить издержки, за счет совершенствования технологических процессов и внедрения инновационных проектов, в том числе внедрения современных энергосберегающих технологий, оптимизировать организацию производства и труда рабочих.

- повышать уровень квалификации работников предприятия, за счет дополнительного профессионального обучения, что позволило бы снизить долю брака в производимой заводом продукции;

- максимально возможно осуществлять свою производственную деятельность согласно подготовленного и утвержденного Собранием акционеров ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» Кодекса корпоративного управления, направленного на обеспечение эффективной защиты прав и интересов акционеров и инвесторов, справедливого отношения к акционерам, прозрачности принятия решений, профессиональной и этической ответственности всех сотрудников организации.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая, третья, четвертая: текст с изменениями и дополнениями на 1 июня 2009г.: справочно-информационное издание. - 700 с.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая: официальный текст по состоянию на 25 февраля 2009г. - М.: Омега-Л, 2009. - 669 с.

3. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие / М.С. Абрютина; А.В. Грачев. - М.: Дело и Сервис, 2008. - 256 с.

4. Алексеева, О.Н. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / О.Н. Алексеева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 471 с.

5. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / П.П. Табурчак, А.Е. Викуленко, А.А. Овчинникова. - Ростов / Д: Феникс, 2006. - 352с.

6. Баканов, М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 536 с.

7. Банк, В. Р. Финансовый анализ: учебное пособие / В.Р. Банк, К.В. Банк, А.В. Тараскина. - М.: Проспект, 2005. - 344 с.

8. Барнгольц, С.Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: учебное пособие / С.Б. Барнгольц, М.В. Мельник. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 240 с.

9. Басовский, Л.Е. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): учебное пособие / Л.Е. Басовский,

Л.М. Лунева, А.Л. Басовский. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 220 с.

10. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова - М.: ИНФРА-М, 2001. - 213 с.

11. Богатко, А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта / А.Н. Богатко - М.: Финансы и статистика, 2007. - 208 с.

12. Васильева, Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: Кнорус, 2008. - 816 с.

13. Ионова, А.Ф. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева. - М.: Бухучет, 2007. - 312 с.

14. Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - М.: ИНФРА - М, 2005. - 288с.

15. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник/ В.В. Ковалев, О. Н. Волкова. - М.: Проспект, 2005. - 424 с.

16. Любушин, Н. П. Экономический анализ: учебное пособие / Н. П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 423 с.

17. Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации / В.И. Макарьева, Л.В. Андреева.- М.: Финансы и статистика, 2007. - 264с.

18. Маркарьян, Э. А. Финансовый анализ: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - М.: КНОРУС, 2006. - 224с.

19. Методические указания по выполнению и защите выпускной квалификационной работы для студентов экономических специальностей / сост. Л.М. Корнилова. - Чебоксары: ЧИЭМ СПбГПУ, 2009. - 28 с.

20. Пястолов, С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / С.М. Пястолов. - М.: Мастерство, 2008. - 336 с.

21. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - Минск: Новое знание, 2000. - 686 с.

22. Савруков, А.Н. Финансовый анализ: учебное пособие / А.Н. Савруков. - Чебоксары. 2006. - 246с.

23. Селезнева, Н.Н., Финансовый анализ: учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 479 с.

24. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности:

учебник / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 416 с.

25. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: Инфра - М,2006. - 172с.

26. Шуляк, П.Н. Финансы предприятия: учебник / П.Н. Шуляк. - М: Дашков и К., 2007г. - 752с.

27. Финансы: учебное пособие / А.М. Ковалева; Я.Н. Никонова - М.: Финансы и статистика, 2008. - 358 с.

28. Финансы предприятий: учебник для вузов / Н.В.Колчина, Г.Б.Поляк, Л.П.Павлова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 447с.

29. Финансы предприятия: учебное пособие / М.В. Романовский. - СПб.: Бизнес-Пресса, 2007. - 258с.

30. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие / А.Г. Ивасенко; Я.И. Никонова. - М.: КноРус, 2008.- 597 с.

31. Экономическая теория: учебник для вузов / А.И. Добрынин, Л.С. Тарасевич. - Изд. 3-е, перераб. и доп. - М. КноРус, 2007. - 542 с.

32. http://www.chaz.ru

33. http:// www.chetra.ru

34. http:// www.tplants.com/ru/company

35. http://www.ma-journal.ru

Приложение 1

Приложение 2

Рис. 1: Доли российского рынка по замочно-скобяным изделиям

Рис. 2: Доли российского рынка отопительных радиаторов

Приложение 3

Рис. 4: Распределение продаж по экспортным поставкам за 2006 - 2008 гг.