Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО "ЛЕСПРОМ" и пути ее улучшения

Размещено на http://www.allbest.ru/

1

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ЛЕСПРОМ» И ПУТИ ЕЁ УЛУЧШЕНИЯ

Содержание

Введение

1. Теоретические основы комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Анализ финансово-хозяйственной деятельности - основа принятия управленческих решений

1.2 Структура и методы комплексного финансово-экономического анализа деятельности предприятия

1.3 Критерии и система показателей финансово-экономической оценки деятельности предприятия

1.4 Пути улучшения финансового состояния предприятия

2. Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЛЕСПРОМ»

2.1 Характеристика объекта исследования

2.2 Анализ хозяйственной деятельности

2.3 Анализ финансового состояния предприятия

2.3.1 Анализ структуры баланса

2.3.2 Вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

2.3.3 Анализ ликвидности баланса

2.3.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

2.3.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.3.6 Анализ деловой активности

2.3.7 Анализ рентабельности предприятия

2.3.8 Оценка прочности финансового состояния

2.3.9 Анализ вероятности банкротства

3. Рекомендации по улучшению финансово-экономического состояния ООО «ЛЕСПРОМ»

3.1 Рекомендации по оптимизации (снижению) материальных затрат

3.2 Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью

3.3 Рекомендации по введению на предприятии системы премирования для основных рабочих и повышению производительности труда

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

В условиях рыночной экономики существенно возросла заинтересованность участников экономических отношений в получении объективной и достоверной информации о финансовом состоянии своих партнеров, их деловой активности. Финансовое состояние предприятия является важной характеристикой надежности предприятия, оно определяет конкурентоспособность и потенциал предприятия в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов, как самого предприятия, так и его партнеров.

Важнейшей качественной характеристикой хозяйствования на всех уровнях является - эффективность производства. В буквальном смысле слова «эффективный» означает «дающий эффект, приводящий к нужным результатам, действенный». Суть проблемы повышения экономической эффективности производства состоит в том, чтобы на каждую единицу трудовых, материальных и финансовых ресурсов добиваться существенного увеличения объёма производства продукции. Это, в конечном счете, означает повышение производительности общественного труда, что и является критерием (мерилом) повышения эффективности производства. Проблема эффективности в целом не нова, она существует в той или иной интерпретации с периода возникновения материального производства и отражает взаимосвязь производственных отношений определенного способа производства. В условиях формирования рыночных отношений, когда результаты работы одних субъектов рынка зависят от четкости и слаженности работы других субъектов, проблема эффективности становится определяющей.

Снижение издержек производства, рациональное использование материальных ресурсов, достижение более высоких экономических показателей и, прежде всего повышение производительности труда и эффективности производства, и на этой базе снижение себестоимости - наиболее важные и актуальные задачи работников управления производством. Для их решения большое значение имеет совершенствование управления в целях повышения его эффективности, овладение методами эффективного управления производством, а также расчеты и сравнение показателей эффективности производства предприятия.

Содержанием экономического анализа является комплексное изучение финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью объективной оценки достигнутых результатов и разработки мероприятий по дальнейшему повышению эффективности хозяйствования. Основываясь на данных о прошлой деятельности предприятия, экономический анализ направлен на снижение неопределенности относительно его будущего состояния. Иными словами, чтобы успешно двигаться дальше, компании необходимо знать, какого его нынешнее состояние и как исправить положение, если оно ухудшается (какие рычаги задействовать наиболее эффективно). Следовательно, в результате анализа должна быть получена не только оценка текущего состояния компании, но и его динамика и причины, которые привели к изменению финансового положения предприятия, а, прежде всего, разработана программа действий на будущее.

Цель дипломной работы - провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЛЕСПРОМ» и разработать рекомендации по ее улучшению. Объект исследования - Общество с ограниченной ответственностью «ЛЕСПРОМ». Предмет исследования - финансово-хозяйственные процессы, протекающие на предприятии за четыре периода.

В первом разделе дипломной работы рассматриваются теоретические основы комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия, структура и методы комплексного анализа, критерии и система показателей финансово-экономической оценки деятельности предприятия, а также пути улучшения финансового состояния предприятия.

Второй раздел посвящен анализу финансово-хозяйственного состояния ООО «ЛЕСПРОМ», а также выявлению основных проблем предприятия. Также необходимо установить существенные причины, решающим образом влияющие на тот или иной показатель, выявить взаимосвязи и взаимозависимости между показателями и найти резервы для повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

В третьем разделе разработаны и экономически обоснованы рекомендации по улучшению и повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности в ООО «ЛЕСПРОМ».

При написании дипломной работы была использована специальная литература, периодическая печать и Интернет. На основании прочитанной литературы можно сделать вывод о том, что в последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных данной проблеме. Активно осваивается и зарубежный опыт анализа и управления предприятиями. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных изданий по различным аспектам финансово-экономического анализа не снижает потребности в использовании специальной методической литературы, в которой последовательно, шаг за шагом описывается комплексная процедура анализа деятельности предприятия.

Методологической базой для рассмотрения данной темы дипломной работы явились работы ведущих отечественных специалистов в области финансового и экономического анализа, таких как О.В. Ефимова Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет, 2002. - 528 с.

² Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 492 с., В.В. Ковалев³ Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 471 с.

⁴ Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. / Г.В. Савицкая. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 512 с.

⁵ Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / А.Д. Шеремет, - испр. И доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 416 с., Н.П. Любушин, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет и другие.

1. Теоретические основы комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Анализ финансово-хозяйственной деятельности - основа принятия управленческих решений

Комплексный финансовый анализ финансово-хозяйственной деятельности занимает центральное место в системе управления предприятием. На его основе разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснованна его экономическая целесообразность. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными.

Таким образом, финансовый анализ - это комплексное изучение работы предприятия с целью объективной оценки достигнутых результатов и дальнейшего повышения эффективности хозяйствования. Результаты хозяйственной деятельности должны рассматриваться с точки зрения их соответствия требованиям объективных экономических законов и задачам, поставленным перед изучаемым объектом. Анализ представляет собой особый вид управленческой деятельности, который предшествует принятию решений и сводится, по существу, к их обоснованию на базе имеющейся информации.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации, отражающей наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.

В настоящее время анализ хозяйственной деятельности занимает важное место среди экономических наук. Его рассматривают в качестве одной из функций управления производством. Место анализа в системе управления упрощенно можно отразить схемой (рис. 1.1) Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Г.В. Савицкая. Учебник; 4-е изд., перераб. и доп.- Минск: Новое знание, 2000. - с. 17.

Рис. 1.1 - Место экономического анализа в системе управления

Анализ финансово-экономического состояния предприятия является базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. Он осуществляется в определенных общественных условиях. В каждой экономической формации действуют присущие ей экономические законы, которые определяют содержание анализа хозяйственной деятельности и его задачи. Можно спорить о выделяемых формациях общественного развития, но нельзя не согласиться с С.К. Татуром в том, что направления экономического анализа и круг изучаемых вопросов будут неизбежно изменяться вместе с изменением условий функционирования предприятий. Естественно, что как отмечают некоторые отечественные ученые, современный финансовый анализ имеет определенные отличия от традиционного анализа финансово - хозяйственной деятельности, осуществляемого в советский период.

Прежде всего, такое отличие связано с усилением зависимости финансового состояния предприятия от внешних экономических процессов, надежности контрагентов, усложняющихся организационно - правовых форм функционирования. Более того, на наш взгляд, появилась потребность в разработке специальных методик анализа для оценки деятельности экономических субъектов в зависимости от организационной структуры.

В результате включения нашей экономики в мировое пространство происходит активное освоение зарубежного опыта финансового анализа, появляются новые для нашей практики приемы и способы, позволяющие учитывать описанные выше явления. Как отмечает М. В. Мельник, «расширение сотрудничества с зарубежными фирмами, гармонизация системы бухгалтерского учета России с требованиями международных стандартов, бухгалтерской отчетности и изучение практики индустриально развитых стран вызвало предложение ряда специалистов максимально приблизить понимание роли и значимости экономического анализа к трактовкам западных специалистов».

Таким образом, можно говорить о наличии в настоящее время в отечественной практике двух основных традиций экономического анализа: отечественной, основы которой были разработаны в советский период и западной, заимствованной из зарубежной литературы. Перед аналитиками и менеджерами в такой ситуации встает выбор, какой подход использовать в той или иной ситуации для оценки эффективности деятельности организации. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов / В.Г. Артеменко. - 2-е изд., стер. - М.: Омега-Л, 2007. - с. 270

Чтобы принять управленческое решение в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная осведомленность по соответствующим вопросам, возможная лишь результате отбора, анализа, оценки и концентрации исходной «сырой» информации.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего - к частному. Но он должен применятся многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится временная и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых результатов и на поток денежных средств. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, заменой оборудования или технологии, должна пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей финансовой эффективности.

Основными функциями финансового анализа являются:

· Объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;

· Выявление факторов причин и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

· Подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

· Выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев - М.: ИНФРА-М, 2001. - с. 9

Рассматривая основные направления современного управленческого анализа, необходимо отметить, что в отличие от западных ученых, которые четко делят анализ на финансовый и управленческий, в нашей экономической литературе у большинства авторов такого четкого деления нет, а система управленческого анализа включает в себя кроме внутрихозяйственного производственного анализа и внутрихозяйственный финансовый анализ.

Внутрихозяйственный финансовый анализ проводится по тем же направлениям, что и финансовый анализ по данным публичной отчетности, но с привлечением внутренней информации. Рассмотрим основное содержание производственного анализа. Объектами исследования его являются:

* организационно - технический уровень и другие условия производства;

* использование производственных ресурсов;

* объем продукции;

* себестоимость продукции;

* комплексный экономический анализ эффективности хозяйственной деятельности;

* система маркетинга;

* взаимосвязь себестоимости, объема продукции и прибыли. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / О.В. Грищенко [электронный ресурс] // http://www.aup.ru

Центральным элементом системы управления экономикой в рыночных условиях является качество выработки и принятия управленческих решений по обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной деятельности предприятия. Отечественный и зарубежный опыт показывает, что качественно выполнить эту работу можно с помощью финансового анализа как метода оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия.

При помощи анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов достигаются:

- объективная оценка финансовой устойчивости;

- своевременное определение возможного банкротства;

- эффективность использования финансовых ресурсов.

Финансовое состояние является комплексным понятием, экономическое содержание которого вытекает из наличия и потока финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение в бухгалтерском балансе.

Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Положение предприятия в сфере финансов в значительной степени определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические, в частности финансовые, интересы предприятия и его партнеров. Финансовое состояние предприятий формируется в процессе их взаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От возможности его улучшения зависят их экономические перспективы.

Финансовая стабильность предприятия становится вопросом его выживания, т. к. банкротство предприятия в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственной деятельности наряду с другими возможностями. В связи с этим существенно возрастают роль и значение анализа финансового состояния как для самого предприятия, так и для его разнообразных партнеров. Важно находить причины резких изменений, чтобы сохранялась возможность спрогнозировать дальнейшее развитие событий и своевременно предотвратить или ослабить неблагоприятные тенденции.

Важным проявлением финансового состояния предприятия выступает его платежеспособность, под которой подразумевают способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может остаться неизменным либо ухудшиться или улучшиться. Знание пределов изменения объема определенных видов источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие хозяйственные операции, которые ведут к повышению финансовой устойчивости предприятия.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно исполнять свои платежные обязательства, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия отражает результаты его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот в результате недовыполнения плана по производству и продажи продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки, а также суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на:

- обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств;

- выполнение расчетной дисциплины;

- достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как правильно использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Л. Л. Ермолович, Л. Г. Сивчик, Г. В. Толкач (и др.); - Мн.: Интерпрессервис; 2001. - с. 250 Как свидетельствует отечественный и зарубежный опыт, чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует оперировать такими понятиями рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также систематически проводить их анализ.

Результаты проведения комплексного анализа финансового состояния должны позволить практически в реальном масштабе времени принимать решения по устранению негативного воздействия внешних и внутренних факторов. Именно с помощью систематического финансово-экономического анализа можно перейти к разработке действенной системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия, что является основой антикризисного управления. Поэтому руководители предприятий совместно с экономистами, финансистами, бухгалтерами, аудиторами должны вводить на предприятиях систему комплексного анализа финансового состояния как важнейшего элемента антикризисного управления, отслеживать параметры и определять тенденции развития, разрабатывать укрупненный прогноз.

Анализ финансового состояния позволяет определить место каждого анализируемого предприятия на рынке и оценить общую экономическую ситуацию в стране, регионе или отрасли.

Цели финансового анализа:

- оценка текущего и перспективного финансового состояния предприятия;

- выявление изменений финансового состояния;

- выявление основных факторов, вызвавших негативные изменения финансового состояния;

- прогноз финансового положения предприятия.

Финансовый анализ проводится с использованием различных типов моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Выделяются три типа моделей: модели описательного характера, модели предсказательного характера и нормативные модели.

1.2 Структура и методы комплексного финансово-экономического анализа деятельности предприятия

Комплексная финансово-экономическая оценка деятельности предприятия заключается в одновременном и согласованном изучении совокупности показателей, отражающих все (или многие) аспекты финансово-хозяйственной деятельности (рис. 1.2).

Размещено на http://www.allbest.ru/

1

Рис. 1.2 - Организационная структура системы комплексного анализа деятельности предприятия

При выполнении комплексного анализа хозяйственной деятельности выполняются следующие этапы.

На первом этапе уточняются объекты, цель и задача анализа, составляется план аналитической работы.

На втором этапе разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа.

На третьем этапе собирается и подготавливается к анализу необходимая информация.

На четвертом этапе проводится сравнение фактических результатов хозяйствования с показателями плана отчетного года, фактическими данными прошлых лет, с достижениями ведущих предприятий, отрасли в целом и т.д.

На пятом этапе выполняется факторный анализ: выделяются факторы и определяются их влияние на результат.

На шестом этапе выявляются неиспользованные и перспективные резервы повышения эффективности производства.

На седьмом этапе происходит оценка результатов хозяйствования с учетом действия различных фактов и выявленных неиспользованных резервов, разрабатываются мероприятия по их использованию.

Такая последовательность выполнения аналитических исследований является наиболее целесообразной с точки зрения теории и практики.

Для изучения влияния факторов на результаты хозяйствования и подсчета резервов в анализе применяются такие способы, как цепные подстановки, абсолютные и относительные разницы, интегральный метод, корреляционный, компонентный, методы линейного, выпуклого программирования, теория массового обслуживания, теория игр, исследования операций, эвристические методы решения экономических задач на основании интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок специалистов и др. Применение тех или иных способов зависит от цели и глубины анализа, объекта исследования, технических возможностей выполнения расчетов и т.д.

Экономический анализ предприятия включает в себя большое количество различных видов оценок результатов его деятельности и, следовательно, требует и допускает применение разнообразных методов.

Единого определения метода экономического анализа до сих пор не выработано, на этот счет существует определенная общность воззрений различных ученых. Во-первых, в основе метода анализа лежит всеобщий подход к познанию - материалистическая диалектика, рассматривающая явления во взаимосвязи и взаимообусловленности, в их движении, изменении и развитии, в единстве и борьбе противоположностей, отражающей объективные законы действительности. Во-вторых, хозяйственную деятельность предприятий анализируют, используя систему факторов и показателей, связанных отношениями причины и следствия. Студентам: Лекции (УМК): Теория экономического анализа [электронный ресурс] // http://www.distance.rul

Метод экономического анализа представляет собой системное, комплексное изучение влияния факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки специальными приемами системы показателей плана, учета, отчетности и других источников информации с целью повышения эффективности производства.

В экономическом анализе используются общие методы. К ним относятся: индукция - логический метод, основанный на умозаключении от частных выводов к общему, то есть от отдельных факторов к обобщению; дедукция - логическое умозаключение от общего к частному; системный подход - рассмотрение объекта как целостного образования, состоящего из множества взаимосвязанных элементов; детализация - выделение отдельных, наиболее важных частей объекта; обобщение - завершающий этап анализа, оно включает: выводы, сводку резервов и рекомендации по их использованию.

Методы, разработанные в рамках экономической статистики или заимствованные ею из других разделов науки, посвященных количественной оценке некоторых явлений и процессов, и адаптированных ею к особенностям исследования социально-экономических систем, широко применяются во всех разделах микроэкономического анализа. Именно их широкая распространенность, простота и историчность в плане разработки дают основание условно называть их традиционными.

Метод сравнения - это наиболее ранний и распространенный способ анализа, в процессе которого неизвестное явление сопоставляется с уже известными, изучаемыми ранее, с целью определения общих черт либо различий между ними. Данный метод позволяет рассматривать экономические показатели в сравнении с другими, давать оценку выполнения плановых заданий, определять достигнутый уровень и темпы экономического развития, выявлять размер и причины различий в использовании ресурсов, позволяет выявить внутренние резервы.

Применяются несколько видов сравнений:

– сравнение однородных фактических показателей деятельности предприятия с плановыми заданиями, с данными за предыдущий период, с показателями предприятия того же производственного профиля в других странах;

– сравнение изменений различных показателей финансово-хозяйственной деятельности между собой;

– динамическое сравнение показателей за ряд временных периодов в абсолютных и относительных величинах;

– отраслевые сравнения, т.е. сравнительный анализ деятельности ряда предприятий одной отрасли.

Обязательным условием сравнительного анализа является сопоставимость сравниваемых показателей, предполагающая: единство объемных, стоимостных, качественных, структурных показателей; единство периодов времени, за которые производится сравнение; сопоставимость условий производства; ценовой фактор; сопоставимость методики исчисления показателей и другие. Таким образом, условий сопоставимости достаточно много, а выбор их зависит от целей исследования и от самого показателя.

Для приведения показателей к сопоставимому виду существует база приведения. Целесообразно приводить к сопоставимому виду все показатели кроме тех, которые берутся за базу. Целесообразно за базу брать лучшие показатели.

При анализе широко используются методы, заимствованные из других наук. В частности, из статистики применяют метод исчисление средних и относительных величин.

Средние величины используются в анализе для обобщенной количественной характеристики совокупности однородных явлений по какому-либо признаку. Она показывает общую меру этого признака в изучаемой совокупности, т.е. одним числом характеризует всю совокупность объектов и, тем самым, позволяет сравнивать разные совокупности объектов.

В анализе используются разные типы средних величин: среднеарифметические (простые и взвешенные), среднегармонические, среднегеометрические, среднехронологические, среднеквадратические и др.

Относительные показатели отражают соотношение величины изучаемого явления с величиной какого-либо другого явления, но взятой за другое время или по другому объекту. Относительные величины выражаются в форме коэффициентов, процентов и индексов.

В анализе используются следующие виды относительных величин: планового задания, выполнения плана, динамики, структуры, координации, интенсивности, эффективности. Каждая разновидность имеет свое назначение и используется при анализе для характеристики соответствующих сторон деятельности предприятия.

Требование наглядности выполняется путем составления аналитических таблиц и графиков. Этот метод называется графическим. Графики представляют собой масштабное изображение показателей с помощью геометрических знаков или условно-художественных фигур. При использовании этого метода материал становится более доходчивым и понятным.

Основные формы графиков, которые используются в анализе, - это диаграммы. Они по своей форме бывают столбиковые, полосовые, круговые, квадратные, линейные, фигурные. По содержанию различают диаграммы сравнения, структурные, динамические, графики связи, графики контроля и т.д.

Группировка - деление совокупности изучаемых объектов на качественно однородные группы по соответствующим признакам. Для создания таких групп необходимо выявить группировочные признаки, установить интервалы группировок, для каждой группировки определяют показатели-характеристики.

В зависимости от решаемых задач используются типологические, структурные и аналитические (причинно-следственные) группировки.

Примером типологических группировок могут быть группы населения по роду деятельности, группы предприятий по формам собственности и т.д.

С помощью структурных группировок изучают внутреннее строение показателей, соотношение в них отдельных частей (состав рабочих по профессиям, стажу работы, возрасту и т.д.).

Аналитические используются для определения наличия, направления и формы связи между изучаемыми показателями. По характеру группировочных признаков аналитические группировки разделяются на качественные и количественные, по сложности построения - на простые и комбинированные.

Качественные показатели отражают существенные особенности хозяйственных процессов, их эффективность и целесообразность (себестоимость единицы продукции, уровень производительности труда, рентабельности). Количественные показатели отражают размер, величину хозяйственных процессов и количественные изменения, происходящие в них (объем продаж, численность промышленно-производственного персонала, стоимость основных производственных фондов).

С помощью простых группировок изучается взаимосвязь между явлениями, сгруппированными по какому-либо одному признаку. В комбинированных группировках такое деление изучаемой совокупности делается сначала по одному признаку, а потом внутри каждой группы - по другому признаку и т.д. Таким образом, могут быть построены двух-, трехуровневые группировки.

В анализе группировка позволяет разъяснить смысл средних величин, показать роль отдельных единиц в этих средних, выявить взаимосвязь между изучаемыми показателями. Парахин С.А. Экономический анализ строительного предприятия: Учеб. пособие / С.А. Парахин. - Иркутск: ИГЭА, 2001 - с. 23

Балансовый способ служит для отражения соотношений и пропорций двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественными.

Это метод широко используется при анализе обеспеченности предприятия трудовыми, финансовыми, материально-техническими ресурсами, а также при оценки полноты их использования. Например, при анализе использования трудовых ресурсов сравниваются фактический и плановый балансы календарного времени рабочих, что позволяет определить причины сверхплановых потерь рабочего времени.

Как вспомогательное средство балансовый метод используется для проверки исходных сведений, на основе которых проводится анализ, а также для проверки правильности собственно аналитических расчетов, в частности при проверке правильности определения влияния разных факторов на прирост величины результативного показателя.

1.3 Критерии и система показателей финансово-экономической оценки деятельности предприятия

Анализ финансовой деятельности компании начисляется с расчета финансовых показателей. С помощью таких коэффициентов можно порадоваться успехам, вовремя предсказать угрозы, увидеть слабые и сильные стороны деятельности предприятия. На нижеприведенном рисунке 1.3 показана наиболее полная система финансовых показателей, при расчете которых можно получить целостное представление о предприятии.

Операционный анализ проводится для результатов деятельности предприятия на основе соотношения объемов производства, прибыли и затрат, позволяющих взаимосвязи между издержками и доходами при разных объемах производства:

- коэффициент изменения валовых продаж

- коэффициент валовой маржи

- коэффициент операционной прибыли

- коэффициент чистой прибыли

- коэффициент запаса финансовой прочности

Размещено на http://www.allbest.ru/

1

Рис. 1.3 - Система финансовых показателей

Анализ операционных издержек позволяет рассмотреть относительную динамику долей различных видов издержек в структуре совокупных издержек предприятия и является дополнением операционного анализа. Эти показатели позволяют выяснить причину изменения показателей прибыльности фирмы:

- коэффициент производственной себестоимости реализованной продукции

- коэффициент издержек по реализации

- коэффициент общих и административных издержек

- коэффициент процентных платежей

Показатели управления активами позволяют определить, насколько эффективно менеджмент компании управляет активами, доверенными ему владельцами компании. При этом важно помнить, что данные показатели весьма приблизительны, так как в балансах большинства компаний самые разные активы, приобретенные в разное время, указываются по первоначальной стоимости. Следовательно, балансовая стоимость таких активов часто не имеет ничего общего с их рыночной стоимостью.

Еще одно искажение текущего положения может быть связано с диверсификацией видов деятельности компании, когда конкретные виды деятельности требуют привлечения определенного объема активов для получения относительно равного объема прибыли. Поэтому при анализе желательно стремиться к разделению финансовых показателей по определенным видам деятельности компании или по видам продукции.

- оборачиваемость активов

- оборачиваемость постоянных активов

- оборачиваемость чистых активов

- оборачиваемость дебиторской задолженности

- средний период погашения дебиторской задолженности

- оборачиваемость товарно-материальных запасов

- оборачиваемость товарно-материальных запасов по себестоимости

- оборачиваемость кредиторской задолженности

- средний срок погашения кредиторской задолженности

С помощью показателей структуры капитала можно проанализировать степень риска банкротства компании в связи с использованием заемных финансовых ресурсов. При увеличении доли заемного капитала увеличивается риск банкротства, так как возрастает объем обязательств компании.

- отношение задолженности к активам

- отношение задолженности к капитализации

- отношение заемного и собственного капитала

- отношение задолженности к собственному капиталу

- коэффициент капитализации

Показатели ликвидности позволяют оценить степень платежеспособности компании по краткосрочным долгам. Суть этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей компании и ее оборотных средств, которые позволяют обеспечить погашение этих задолженностей.

- коэффициент текущей ликвидности

- коэффициент быстрой ликвидности

- коэффициент абсолютной ликвидности

Показатели прибыльности и рентабельности позволяют оценить эффективность использования менеджментом компании его активов. Она определяется соотношением чистой прибыли, определяемой различными способами, с суммой активов, используемых для получения этой прибыли. Данная группа показателей формируется в зависимости от акцента исследования эффективности.

- рентабельность оборотных средств

- рентабельность активов

- рентабельность собственного капитала

- рентабельность использования капитала (рентабельность чистых активов)

Рыночные показатели одни из наиболее существенных для собственников компаний и потенциальных инвесторов. В акционерной компании собственников интересует влияние результатов деятельности компании на рыночную стоимость их акций, особенно свободно обращающихся на рынке. Также вызывает интерес и распределение принадлежащей им прибыли.

- прибыль на одну акцию

- ценность акции

- дивидендный доход

- рентабельность акций

- коэффициент котировки акций

С помощью показателей оценки имущественного положения можно оценить стоимость активов, числящихся на балансе предприятия. Также они определяют состояние основных фондов. Рост этого показателя оценивается положительно.

- коэффициент износа

- коэффициент обновления

- коэффициент выбытия Практическая бухгалтерия // Бухучет от А до Я / Система финансовых показателей / январь 2008. - с. 91

1.4 Пути улучшения финансового состояния предприятия

Благополучное финансовое состояния предприятия - это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования.

Для этого необходимо изучать многочисленные показатели, характеризующие все стороны деятельности предприятия (производство, его потенциал, организацию, реализацию, финансовые операции, движение денежных потоков и т.п.) для выявления глубинных причин изменения финансового положения. Применение многостороннего комплексного анализа финансового состояния предприятия создает реальные предпосылки для управления отдельными показателями, и соответственно и для усиления их воздействия на улучшение финансового климата.

Финансовое состояние предприятия необходимо анализировать с позиций и краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии его оценки могут быть различны. Состояние финансов предприятия характеризуется размещением его средств и источников их формирования, анализ финансового состояния проводится с целью установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия. Финансовую эффективность работы предприятия отражают: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов товарно-материальных ценностей, состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств, материальное обеспечение банковских кредитов, платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение предприятия зависит прежде всего от улучшения таких качественных показателей, как - производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача, а также выполнение плана по прибыли. Рациональному размещению средств предприятия способствует правильная организация материально-технического обеспечения производства, оперативная деятельность по ускорению денежного оборота. В то же время финансовые затруднения предприятия, отсутствие средств для своевременных расчетов могут повлиять на стабильность поставок, нарушить ритм материально-технического снабжения. В связи с этим анализ финансового состояния предприятия и анализ других сторон его деятельности должны взаимно дополнять друг друга.

Задачами анализа является общая оценка финансового анализа, проверка расходования средств по целевому назначению, выявление причин финансовых затруднений, возможностей улучшения использования финансовых ресурсов, ускорения оборота средств и укрепления финансового положения.

Руководство предприятия все время находится перед необходимостью выбора. Оно должно осуществлять выбор оптимальной цены реализации, принимать решения в области кредитной и инвестиционной политики и многое другое, стараясь добиться такого положения, чтобы вся деятельность предприятия в комплексе была бы рентабельна и обеспечивала бы требуемые денежные поступления. Описание ожидаемых результатов экономической деятельности в будущей период имеет место при составлении бюджетов (планов) предприятия.

Принятие решений в таких областях, как, например, приобретение элементов основного капитала, кадровая политика, определение ассортимента выпускаемой продукции относится к долгосрочному планированию. Такие решения определяют деятельность предприятия на много лет вперед и должны быть отражены в долгосрочных планах (бюджетах), где степень детализированности обычно бывает довольно невысока. Долгосрочные планы представляют собой своего рода рамочную конструкцию, поскольку за этот срок выравниваются сезонные колебания конъюнктуры.

Активное управление финансами предприятия предполагает и разумное маневрирование денежными потоками, чтобы добиться синхронности поступления средств с расходами, выполнения всех финансовых обязательств, эффективного использования финансовых ресурсов.

Поиск резервов повышения эффективности использования всех видов имеющихся ресурсов - одно из важнейших задач любого производства. Выявлять и практически использовать эти резервы можно только с помощью тщательного финансового экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Много неожиданностей подстерегает предприятие в его деятельности. Правильная оценка ситуации, предвидение опасности, полноценный расчет, своевременное принятие обоснованных решений в области финансов, инвестиций, трудовых отношений, техники и технологии - таковы предпосылки поддержания устойчивого положения предприятия на рынке товаров, капиталов и труда. Иногда одно неверное решение способно привести на грань банкротства казалось бы благополучное предприятие.

Невозможно предложить готовые рецепты для всех принимаемых решений, но есть такие проблемы, решение которых непосредственно может повлиять на платежеспособность и безубыточность предприятия. Речь идет о выборе оптимального объема производства и целесообразных темпов развития предприятия.

Одним из основных наиболее радикальных направлений финансового улучшения предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточности работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышение качества и конкурентоспособности продукции (работ, услуг), снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводственных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организацией действенного учета, и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводственных расходов и потерь.

Исключительное значение для успеха управления финансами предприятия имеет анализ выполнения намеченных планов, в первую очередь - анализ показателей финансовой отчетности, под которым понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями его финансово-хозяйственной деятельности, включенными в отчетность. Результаты анализа позволяют менеджерам принимать решения на основе оценки текущего финансового положения и деятельности компании за предшествующие годы и ее потенциальных возможностей на предстоящие годы.

Главной причиной неплатежеспособности предприятия в той или иной форме является нехватка денежных средств. Главный, хотя и не единственный источник денежных средств предприятия - это выручка от реализации продукции, товаров или услуг, в зависимости от профиля предприятия.

Для любого предприятия, за исключением специально дотируемого, объем поступающей выручки должен быть по крайней мере достаточным для покрытия всех издержек по производству, хранения и сбыту продукции. в случае недостаточности денежного потока происходит резкое или постепенное истощение оборотных средств, что приводит к неспособности предприятия продолжать производство, и процесс останавливается.

Недостаточным объем выручки может оказаться в следующих случаях: первое, продукция продается по цене ниже себестоимости. Происходит это по двум основным причинам: неумения правильно рассчитывать цену в рыночных условиях или сознательное занижение цены с целью перевода части расчетов в так называемый «черный нал» для ухода от налогообложения. Этот вариант нередко можно наблюдать в сочетании.

Вторая причина невозможности для предприятия реализовать продукцию по ценам выше себестоимости предопределяется отсутствием спроса. Решение этой проблемы затрагивает большой круг вопросов, связанных не только с политикой сбыта, но и производства, и снабжения.

Иным случаем является недостаточный объем продаж. В этих условиях цены рассчитаны грамотно, однако размеры реализации недостаточны для покрытия расходов. Здесь важно разобраться в причинах. Если данный продукт не нужен на рынке в объемах, производимых предприятием, то необходимо, с одной стороны, изучить возможность сбыта на других рынках, а с другой - решать вопрос о целесообразности сокращения производства.

Кроме этого, очень часты случаи задержки поступления выручки от покупателей за отгруженный товар. Здесь предстоит внимательно разобраться в причинах. Если причиной является неплатежеспособность заказчиков по независящим от них причинам (долги государства), необходимо составить прогноз возможностей восстановления платежеспособности в будущем. Если причины в самих предприятиях, вновь встает вопрос о целесообразности производства вообще или по данной технологии в частности.

Помимо перечисленных проблем, у предприятия могут существовать чисто организационные проблемы сбыта. Скажем, неудовлетворительная собственная работа на рынке. В таких случаях необходимо срочно осуществить серьезное маркетинговое исследование с целью получения информации о спросе на данный товар, доведения информации о себе до потенциальных потребителей с последующим формированием собственной ниши на рынке и дальнейшем ее расширении.

Важное значение имеет вопрос рекламы. В кризисных условиях предприятие не может позволить себе дорогую имиджевую рекламу. Реклама должна быть максимально целенаправленной и строго рассчитанной с целью нанесения мощных, но строго направленных, точечных ударов. Подобная тактика позволит увеличить объем продаж, уменьшить издержки.

Что касается непосредственно предприятия, то главной задачей является исследование всего процесса его функционирования. Вопросы, необходимые для изучения, можно разделить на две группы: вопросы, относящиеся непосредственно к организации производства продукции (услуг), торговли и т. д. в зависимости от профиля и проблемы внепроизводственных расходов.

При анализе первой группы вопросов менеджер изучает, прежде всего, состояние оборудования, его происхождение, уровень технологии, характер износа, качество обслуживания, потенциальные возможности. На этом этапе менеджер определяет, насколько имеющееся оборудование представляет возможность вывести предприятие из кризиса. Затем можно перейти к анализу вопросов, непосредственно связанных с использованием оборудования. Это - виды применяемого сырья, состояние складского хозяйства, недвижимости, учета и отчетности, организации управления, работы службы безопасности и т.д. Одним из главнейших на сегодняшний день вопросов является также кадровый. После изучения вопросов, касающихся непосредственно производства, следует перейти к околопроизводственным вопросам.

После анализа внутренних проблем можно перейти к вопросам обеспечения спроса. Прежде всего, целесообразно провести работу по изучению поставщиков сырья для основного производства. Важно внимательно изучить цены на необходимые виды сырья и оборудования, возможности их бесперебойной поставки, отсрочек по платежам, готовности поставщиков работать с вами и в дальнейшем. Кроме того, нужно исследовать вопросы снабжения электроэнергией, теплом водой. Практика показывает необходимость устранения возможности перебоев. Главнейшим является изучение работы по привлечению и подбору кадров. Порой реальна полная замена аппарата.

Следующий шаг - определить общеполитическую атмосферу вокруг предприятия. Необходимо составить единую «карту» отношения к предприятию органов власти, кредиторов, потребителей, криминальных кругов, работников предприятия. Когда менеджер осуществил все указанные мероприятия и имеет достаточную информацию о предприятии, следует принять самое важное в этой ситуации решение: способно ли предприятие в принципе выйти из кризиса, и в состоянии ли он как управляющий осуществить все необходимые для этого мероприятия.

Для выведения предприятия из прорыва необходим четкий план конкретных мероприятий для достижения этой цели. Наиболее эффективным здесь является бизнес-план. В нем детально характеризуются цели и их достижения. Проводятся необходимые финансовые расчеты. Определяется место потенциальных контрагентов. После составления бизнес-плана необходимо согласие на его реализацию со стороны всех заинтересованных сторон, прежде всего кредиторов.

Решение перечисленных выше проблем позволит несколько оживить предприятие, но и только. Поэтому необходимо установить тщательный контроль за этапами оздоровления фирмы, чтобы своевременно определить точки возможного роста, рычаги, способны ускорить движение вперед, а также препятствие. Только после проведения подобной работы прогресс предприятия может приобрести некоторую стабильность. В этот период доверие контрагентов уже начинает ощущаться. Поэтому следующим этапом работы является изучение новых потенциальных возможностей, например, развертывание нового производства. Здесь уже возможны переговоры с банками о кредите и с производителями оборудования об аренде. Реально высвобождение площадей с целью сдачи в аренду.

Иными словами, следующий этап означает переход от пожарных мероприятий к рутинным. После этого целесообразно перейти к более серьезным разработкам и принятию стратегических решений.

Для выявления внутрихозяйственных резервов увеличения выпуска и реализации продукции (работ, услуг), рассмотрим основные технико-экономические показатели деятельности предприятия и разработаем рекомендации по освоению выявленных резервов.