В соответствии с Гражданским Кодексом РФ ООО ПКФ «Союз» полностью соответствует занимаемому им статусу юридического лица, имеет собственный юридический адрес и адрес места расположения предприятия, обладает персональным Уставом, имеет свой расчетный счет в банке, гербовую печать предприятия, несет ответственность по обязательствам общества, имеет право выступать истцом и ответчиком в суде и другие специфические признаки, присущие юридическому лицу.

ООО ПКФ «Союз» имеет линейную структуру управления, основу которой составляет так называемый "шахтный" принцип построения и специализация управленческого процесса по функциональным подсистемам организации. По каждой подсистеме формируется иерархия служб ("шахта"), пронизывающая всю организацию сверху донизу (Рис. 2.1).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.1. Организационная структура ООО ПКФ «Союз»

Из рисунка 2.1 видно, что единоличный исполнительный орган ООО ПКФ «Союз» - Генеральный директор. Он избирается или назначается общим собранием участников общества сроком на 3 года.

Генеральный директор общества:

1. Без доверенности действует от имени общества, в том числе представляет его интересы в органах государственной власти и местного самоуправления, кредитных учреждениях, таможне, налоговой инспекции и полиции, сторонних предприятиях, организациях и учреждениях.

2. Управляет производственно-хозяйственной деятельностью, инвестициями и формированием доходов общества, визирует финансовые, отчетные и другие документы, отдает распоряжения, обязательные для исполнения всеми работниками; совершает сделки различного типа с юридическими и физическими лицами в соответствии с законодательными и нормативными актами Российской Федерации.

3. Осуществляет иные полномочия, не отнесенные Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» или Уставом общества к компетенции общего собрания участников общества.

Основной задачей сметно-договорного отдела является подготовка и оформление договоров-подрядов на капитальное строительство с заказчиками, субподрядными и другими организациями.

Задачами отдела организации труда и заработной платы являются организация труда и заработной платы, обеспечение повышения производительности труда и правильного расходования фонда заработной платы.

Бухгалтерский учет и финансовый анализ на предприятии осуществляется бухгалтерией предприятия возглавляемой главным бухгалтером. Организация бухгалтерского учета, основные требования к его ведению регламентируются Федеральным законом РФ «О бухгалтерском учете». Главный бухгалтер является руководителем, непосредственно подчиняющимся генеральному директору ООО ПКФ «Союз». Основными задачами главного бухгалтера являются формирование полной и достоверной информации о деятельности ООО и ее имущественном положении, контроль соблюдения законодательства Российской Федерации при осуществлении обществом хозяйственных операций и их целесообразностью; наличия и движения имущества и обязательств; предотвращения отрицательных результатов хозяйственной деятельности общества.

Должностными обязанностями главного бухгалтера ООО ПКФ «Союз» являются:

1. Осуществление руководствa работой бухгалтерии общества с ограниченной ответственностью. Проведение работы по внедрению современных методов ведения бухгалтерского учета с использованием электронных автоматических систем.

2. Осуществление организации бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и финансовых ресурсов.

3. Формирование в соответствии с законодательством о бухгалтерском учете учетную политику, исходя из структуры и особенностей деятельности ООО ПКФ «Союз».

4. Участие в проведении экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятия по данным бухгалтерского учета и отчетности в целях выявления внутрихозяйственных резервов, устранения потерь и непроизводительных затрат и другие.

Степень доходности и прибыльности предприятия можно оценить с помощью коэффициентов рентабельности. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают конечные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Рассчитаем коэффициенты рентабельности для ООО ПКФ «Союз» (таблица 2.1).

Таблица 2.1 Коэффициенты рентабельности, %

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение (+ ; -) 2010 г. от
				2008 г.	2009г.
Рентабельность продаж	1,96	0,2	0,85	-1,11	0,65
Рентабельность активов	8,06	0,09	1,78	-6,28	1,7
Рентабельность текущих активов	13,10	0,15	2,38	-10,72	2,23
Рентабельность собственного капитала	-108,28	-1,51	-103,32	4,96	-101,811

Из таблицы 2.1 видно, что рентабельность продаж в 2010 году составила 0,85 %, то есть на 1 рубль полученной выручки от продажи приходится 0,85 коп. прибыли. В 2010 году данный показатель увеличился на 0,65 коп. по сравнению с 2008 годом, и уменьшился на 1,11 коп. по сравнению с 2008 годом. На увеличение показателя по сравнению с 2009 годом повлияло увеличение прибыли до налогообложения на 470 тыс. руб. Рентабельность продаж характеризует эффективность операционной (производственно-хозяйственной) деятельности предприятия. Она призвана оценить прибыльность производства в целом. В 2010 году данный показатель составил 0,85 %, то есть на 1 рубль полученной выручки от продажи приходится 0,85 коп. прибыли. В 2010 году данный показатель увеличился на 0,65 коп. по сравнению с 2009 годом, и уменьшился на 1,11 коп. по сравнению с 2008 годом. На увеличение показателя по сравнению с 2009 годом повлияло увеличение прибыли до налогообложения на 470 тыс. руб.

Рентабельность активов - отражает эффективность использования активов организации, это наиболее общий показатель рентабельности, определяющий, сколько рублей (или других денежных единиц) необходимо затратить организации для получения одного рубля чистой прибыли независимо от источника привлечения этих средств В 2010 году данный показатель составил 1,78 %, то есть на 1 рубль, вложенный в активы, приходится 1,78 коп. прибыли. Значение данного показателя снизилось по сравнению с 2008 годом на 6,28 коп., а по сравнению с 2009 годом выросло на 1,7 коп.

Показатель рентабельность собственного капитала характеризует, сколько прибыли получено с каждой единицы вложенных собственниками средств. В нашем случае коэффициенты отрицательные, так как имеется непокрытый убыток по итогам всех трех лет.

Данные, приведённые в таблице 2.1, показывают, что все показатели в 2010 году по сравнению с 2009 годом имеют тенденцию к повышению и, как следствие, улучшению финансового состояния организации.

ООО ПКФ «Союз» представляет собой сложную организованную систему, поэтому оценка его финансового состояния должна обеспечить комплексность подхода. Этим и диктуется необходимость использования целого ряда показателей финансового состояния предприятия. Анализ проведем по данным бухгалтерской отчетности (Приложение 1-6).

В таблице 2.2 проведем анализ финансовых результатов.

Таблица 2.2 Анализ финансовых результатов организации, тыс.руб.

Наименование	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение (+ ; -) 2010 г. от
				2008 г.	2009 г.
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС)	63374	68182	70567	7193	2385
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	62321	68327	65032	2711	-3295
Валовая прибыль	1053	-145	5535	4482	5680
Прибыль(убыток) от продаж	1053	-145	5535	4482	5680
Прочие доходы	2033	2709	4130	2097	1421
Прочие расходы	-1846	-2431	-9062	-7216	-6631
Прибыль (убыток) до налогообложения	1240	133	603	-637	470
Отложенные налоговые активы	-459	-18	6	465	24
Отложенные налоговые обязательства	95	-42	64	-31	106
Текущий налог на прибыль	-	-61	-238	-238	-177
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	876	12	405	-471	393

Анализируя данные таблицы 2.2, можно сделать вывод, что валовая прибыль в 2010 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 4482 тыс.руб., это вызвано рядом факторов. Во-первых, произошло увеличение выручки по сравнению с предыдущими периодами на 7193 тыс. руб., что вызвано увеличением объема продаваемой продукции, работ, услуг. Во-вторых, необходимо обратить внимание на динамику себестоимости продаваемой продукции, работ, услуг. Так к 2010 году по сравнению с 2008 г. данный показатель вырос на 2711 тыс. руб., но по сравнению с 2009 годом себестоимость снизилась на 3295 тыс. руб. Снижение произошло за счет уменьшения материальных затрат, затрат на оплату труда, отчислений на социальные нужды, прочих затрат (таблица 2.3).

Таблица 2.3 Элементы затрат по обычным видам деятельности, тыс.руб.

Показатель	2008 г.	2009г.	2010 г.	Отклонение (+ ; -) 2010 г. от
				2008 г.	2009 г.
Материальные затраты	48665	53262	52126	3461	-1136
Затраты на оплату труда	6907	8093	7368	461	-725
Отчисления на социальные нужды	1764	2061	1852	88	-209
Амортизация	433	533	542	109	9
Прочие затраты	4552	4378	3144	-1408	-1234
Итого по элементам затрат	63321	68327	65032	1711	-3295

По данным таблицы 2.3 видно, что по каждому элементу затрат в 2010 году по сравнению с 2009 годом наблюдается снижение. Наиболее существенными является уменьшение материальных затрат на 1136 тыс.руб.. прочих затрат на 1234 тыс.руб. и затрат на оплату труда на 725 тыс.руб. В результате в 2010 году ООО ПКФ «Союз» получило прибыль от продаж 5535 тыс.руб., что в значительной мере превышает аналогичные показатели за предыдущие периоды.

По строке прочие доходы к 2010 году по сравнению с 2008 наблюдается увеличение на 2097 тыс. руб. или на 50,8 %, за счет реализации прочего имущества, а также доходов от ликвидации основных средств.

Прочие расходы в 2010 году по сравнению с предыдущими периодами так же увеличились на 7216 руб. или на 79,6 %. Столь заметное увеличение прочих расходов произошло за счет списанной дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности и не был создан резерв по сомнительным долгам, а так же за счет налога на имущество.

Таким образом, на конец 2010 года было получено отрицательное сальдо по прочим доходам и расходам в размере 4932 тыс.руб.

В результате прибыль до налогообложения составила 604 тыс. руб., что на 637 тыс. руб. меньше, чем в 2008 году и на 470 тыс. руб. больше, чем в 2009 году.

С учетом налога на прибыль, а также имеющихся налоговых активов и обязательств, чистая прибыль предприятия в 2010 году составила 405 тыс. руб., что 116 % меньше, чем в 2008 году, и на 97 % больше, чем в 2009 году.

Проанализируем имущественное положение и структуру капитала предприятия за 2008 - 2010 годы (таблица 2.4).

Таблица 2.4 Структура имущества и источников его образования, тыс.руб.

Наименование	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение (+ ; -) 2010 г. от
				2008 г.	2009 г.
Актив
I. Внеоборотные активы	4181	5792	5721	1540	-71
Основные средства	4108	4508	4414	306	-94
Незавершенное производство	-	1230	1255	1255	25
Долгосрочные финансовые вложения	2	2	2	-	-
II. Оборотные активы	6688	8000	17001	10313	9001
Запасы	756	3644	560	-196	-3084
сырье, материалы и другие	713	1987	519	-1794	-1468
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-	47	47	47	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	3952	4010	14032	10080	10022
в том числе покупатели и заказчики	2846	2884	12936	10090	10052
Денежные средства	1980	299	2362	382	2063
Пассив
Уставный капитал	10	10	10	-	-
Нераспределенная прибыль	-819	-807	-402	417	405
Текущие обязательства	11678	14547	23114	11436	8567
Кредиторская задолженность	10878	14407	23114	12236	8707
Валюта баланса	10869	13792	22722	11853	8930

Данные таблицы 2.4 показывают, что оборот хозяйственных средств (валюта баланса) возросла на 11853 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом. Увеличение оборота хозяйственных средств произошло за счет увеличение оборотных активов на 60,7 % и внеоборотных активов на 26,9 %.

Кроме того возросли и источники формирования имущества предприятия, а именно произошло увеличение заемного капитала, в основном за счет увеличения кредиторской задолженности на 12236 тыс.руб.

При рассмотрении структуры активов следует обратить внимание на то, что доля оборотных средств в составе имущества увеличилась с 61,5 % до 74,8 %, а доля внеоборотных активов снизилась с 38,5% до 25,2%. Данная структура активов является оптимальной.

В структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства и незавершенное строительство, что характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия. В 2010 году основные средства увеличились на 306 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом, а незавершенное строительство - на 1255 тыс. руб.

В структуре оборотных активов наибольший удельный вес составляет дебиторская задолженность, на 2010 год она составляет 14032 тыс. руб., что на 71,8 % больше, чем в предыдущие периоды. Это произошло в основном за счет увеличения задолженности основного заказчика за выполненные строительно-монтажные работы.

Запасы снизились на 196 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом и на 3084 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом. Снижение запасов может говорить об отсутствии необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге не приведет к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.

Данные таблицы 2.4 свидетельствуют о том, что существенных изменений в структуре источников формирования имущества организации не произошло, а именно активы финансируются исключительно за счет заемных средств. Данная ситуация возникла по причине наличия крупного нераспределенного убытка за весь исследуемый период. Это вызвано тем, что в предыдущие периоды организация не получала чистой прибыли. Но с 2008 года ООО ПКФ «Союз» имеет положительный финансовый результат, поэтому постепенно непокрытый убыток сокращается и к 2010 году составляет 402 тыс.руб., что на 417 тыс.руб. меньше, чем в 2008 году.

Текущие обязательства организации в полном объеме представлены кредиторской задолженностью, которая на 2010 год составляет 23114 тыс. руб., что на 53 % больше, чем в 2008 году. Данный показатель вырос в основном за счет роста задолженности поставщикам и субподрядчикам в связи с неуплатой денежных средств основного заказчика.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А2 - быстрореализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 - медленно реализуемые активы - статьи подраздела раздела 2 актива «Запасы», за исключением статьи «Расходы будущих периодов», а также статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I актива баланса;

А4 - труднореализуемые активы - статьи раздела I актива баланса «Основные средства и вложения», за исключением статьи «Долгосрочные финансовые вложения», включенную в предыдущую группу, плюс долгосрочная дебиторская задолженность из раздела 2 баланса.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность и ссуды, не погашенные в срок;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы;

П4 - постоянные активы - статьи раздела 3 баланса «Капитал и резервы». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму по статье «Расходы будущих периодов» раздела II актива [36, с. 270]. управление оборотный актив чистый

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4;

Для наглядного анализа ликвидности баланса используется аналитическая таблица 2.5. Излишек (недостаток) активов определяется исходя из указанных соотношений.

Таблица 2.5 Группировка активов по степени ликвидности и обязательств, по степени их срочности, тыс.руб.

Активы	Пассивы	Излишек (+) недостаток (-) активов
	2008	2009	2010		2008	2009	2010	2008	2009	2010
А1	1980	299	2362	П1	10878	14407	23114	-8898	-14108	-20752
А2	3952	4010	14032	П2	800	140	-	3152	3870	14032
А3	715	3640	568	П3	-	42	-	715	3598	568
А4	4179	5790	5719	П4	-852	-850	-433	5031	6640	6152
Итого	10826	13739	22681	Итого	10826	13739	22681	-	-	-

Исходя из расчетов, приведенных в таблице 2.5, следует, что у организации очень низкая текущая ликвидность, т.е. низкая платежеспособность. Данный вывод можно сделать, сравнивая наиболее ликвидные средства с наиболее срочными обязательствами. Недостаток наиболее ликвидных активов значительно увеличился за анализируемый период с 8898 тыс. руб. до 20752 тыс. руб. То есть мы видим, что первое условие ликвидности не выполняется.

Второе условие ликвидности выполняется, поэтому можно сделать вывод о возможной платежеспособности предприятия на ближайший период.

Сравнение третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия. Так как данное неравенство выполняется, то ООО ПКФ «Союз» имеет возможность повысить свою платежеспособность. Однако несмотря на имеющийся платежный излишек по второй и третьей группам, он по причине низкой ликвидности запасов вряд ли сможет быть направлен на погашение наиболее срочных обязательств.

Четвертого неравенство (сравнение труднореализуемых активов с постоянными пассивами) не выполняется, что свидетельствует о не соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - отсутствие у предприятия собственных оборотных средств. Следовательно, баланс предприятия за 2008-2010 гг. не является абсолютно ликвидным.

Дальнейший анализ ликвидности баланса включает расчет относительных показателей ликвидности, которые приведены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 Показатели платежеспособности ООО ПКФ «Союз»

Показатель	Норматив	2008 г.	2009 г.	2010г.	Отклонение (+ ; -) 2010 г. от
					2008г.	2009г.
Коэффициент текущей ликвидности	>2	0,57	0,55	0,74	0,17	0,19
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,17	0,02	0,10	-0,07	0,08
Коэффициент восстановления платежеспособности	>1	-	0,27	0,41	0,41	0,14

Коэффициент текущей ликвидности (или общий коэффициент покрытия долгов) характеризует степень покрытия оборотных активов оборотными пассивами, и применяется для оценки способности предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства.

Из таблицы 2.6 следует, что нормативное значение для коэффициента текущей ликвидности > 2. В нашем случае за весь анализируемый период коэффициент текущей ликвидности < 1 , что говорит о возможной утрате платежеспособности. Тем не менее наблюдается положительная динамика данного коэффициента: в 2010 году коэффициент повысился на 0,17 пунктов по сравнению с 2008 годом, и на 0,19 пунктов по сравнению с 2009 годом и составил 0,74.

Коэффициент абсолютной ликвидности на 2010 год составил 0,10, что на 0,10 пунктов ниже его нормативного значения 0,2. Только в 2008 году коэффициент максимально приблизился к нормативному значению, но уже в 2009 году снизился до 0,02. Данный коэффициент является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Можно сделать вывод, что ООО ПКФ «Союз» не имеет возможности погасить все абсолютные срочные требования.

Коэффициент восстановления платежеспособности также не отвечает нормативу. В 2010 году данный коэффициент составляет 0,41, что меньше нормативного значения на 0,59 пунктов, это означает, что предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Данные выводы подтверждают заключение о неликвидности баланса организации. Но можно отметить намечающуюся положительную динамику в 2010 году, так как все коэффициенты увеличились.

Еще одна важная задача анализа финансового состояния - исследование абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.

Для оценки типа финансовой устойчивости предприятия рассчитаем показатели, приведенные в таблице 2.7.

Данные таблицы 2.7 показывают, что ООО ПКФ «Союз» за весь анализируемый период находился в кризисном состоянии, т.е. в данной ситуации денежные средства, дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторской задолженности предприятия. Это обусловлено отсутствием у предприятия собственных оборотных средств. К 2010 году недостаток собственных оборотных средств составил 6673 тыс. руб., что на 927 тыс. руб. больше, чем в 2008 году, и на 3518 тыс. руб. меньше, чем в 2009 году.

Таблица 2.7 Показатели для оценки типа финансовой устойчивости, тыс.руб.

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение (+ ; -) 2010 г. от
				2008г.	2009 г.
1. Капитал и резервы	-809	-797	-392	417	405
2. Внеоборотные активы	4181	5792	5721	1540	-71
3. Долгосрочные кредиты и займы	-	42	-	-	-42
4. Наличие собственных оборотных средств	-4990	-6547	-6113	-1143	434
5. Краткосрочные кредиты и займы	800	140	-	-800	-140
6. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	-4190	-6407	-6113	-1923	294
7. Запасы	756	3644	560	-196	-3084
8. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-5746	-10191	-6673	-927	3518
9. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	-4946	-10051	-6673	-1727	3378

Для стабилизации финансового состояния необходимо: обоснованно снизить остатки товарно-материальных ценностей и увеличить долю источников собственных средств. Пока ООО ПКФ «Союз» сохраняет возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.

Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости (таблица 2.8).

Анализ финансовой устойчивости предприятия, приведенный в таблице 2.8, позволяет говорить о низком запасе прочности, обусловленном достаточно низким уровнем собственного капитала (коэффициентом автономии) в общем объеме ресурсов предприятия, который в 2010 году составил -0,02 (при рекомендуемом значении более 0,5).

Таблица 2.8 Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент	Нормативное значение	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение (+ ; -) 2010 г. от
					2008 г.	2009 г.
1. Автономии	? 0,5	-0,07	-0,06	-0,02	0,05	0,04
2. Соотношения заемных и собственных средств	? 1	14,44	18,30	58,96	44,52	40,66
3. Обеспеченности собственными средствами	? 0,1	-6,60	-1,80	-10,92	-4,32	-9,12
4. Маневренности	? 0,5	6,17	8,21	15,59	9,42	7,38
5. Финансирования	? 1	-0,07	-0,05	-0,02	0,05	0,04

Но все же по сравнению с предыдущими периодами намечаются некоторые улучшения данного показателя, а именно по сравнению с 2009 годом, коэффициент повысился на 0,04. Что говорит о росте собственных средств в общем объеме ресурсов. Это происходит в основном за счет снижения непокрытого убытка.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает, что в отчетном 2010 году на 1 руб. собственных средств приходится 58,96 руб. заемных. По сравнению с 2009 годом коэффициент сильно увеличился на 40,66. Это произошло за счет сильного роста кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам, также сильно возросла кредиторская задолженность по налогам и сборам. Данный коэффициент намного превышает оптимальное значение, значит предприятии находится в достаточно рискованной ситуации.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами за весь анализируемый период ниже оптимального значения. В 2009 году по сравнению с 2008 наметились улучшения, коэффициент увеличился на 4,8, но к 2010 году опять произошло сильное падение на 9,12. Увеличился дефицит собственных оборотных средств. Это способствовало снижению финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент маневренности во всех периодах выше нормативного значения, что говорит о том, что большая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства. Рекомендуется принимать в качестве оптимальной величины коэффициент 0.5. С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние предприятия. Наблюдается увеличение коэффициента.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств. На нашем предприятии финансирование деятельности происходит за счет заемных средств, но наблюдается положительная динамика, то есть данный коэффициент увеличивается с каждым годом.

Из проведенного анализа можно сделать вывод о неустойчивом финансовом положении предприятия. Это обусловлено недостатком собственных оборотных средств, к 2010 году он составил 6673 тыс. руб., хотя и уменьшился по сравнению с предыдущим годом на 3518 тыс. руб. Так же у предприятия имеется недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат, на 2010 год он составляет 6673 тыс.руб. Можно отметить намечающуюся положительную динамику, рост на 3378 тыс. руб. Предприятие с такими низкими показателями находится в кризисном состоянии. Для улучшения финансового положения компании необходимо улучшить ряд финансовых показателей. Добиться этого можно снижением запасов и затрат, увеличением источников собственных средств.

2.2 Анализ управления внеоборотными активами предприятия

Одним из важнейших факторов повышения уровня и темпов развития производства, увеличения продаваемых работ и услуг и снижения их себестоимости является обеспеченность предприятий основными фондами и эффективное их использование.

Рассмотрим динамику и состав внеоборотных активов ООО ПКФ «Союз» (таблица 2.9).

Таблица 2.9 Динамика состава внеоборотных активов, тыс.руб.

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение (+ ; -) 2010 г. от
				2008 г.	2009 г.
Основные средства	4108	4508	4414	306	-94
Незавершенное строительство	-	1230	1255	1255	25
Долгосрочные финансовые вложения	2	2	2	0	0
Отложенные налоговые активы	71	52	50	-21	-2
Итого	4181	5792	5721	1540	-71

Данные таблицы 2.9 свидетельствуют о том, что внеоборотные активы предприятия сократились в 2010 году на 71 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом и увеличились на 1540 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом. В итоге на конец 2010 года внеоборотные активы составили 5721 тыс. руб.

Изменение величины внеоборотных активов в основном вызвано увеличением суммы незавершенного строительства на 1255 тыс.руб., суммы основных средств на 306 тыс. руб.

Структура внеоборотных активов представлена на рисунке 2.2.

Рис. 2.2 Структура внеоборотных активов за 2010 год

Из рисунка 2.2 видно, что основным структурным компонентом внеоборотных активов являются основные средства, они составляют 77% от общего объема внеоборотных активов.

Ситуация, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами и незавершенным строительством, характеризуют ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия (производственную стратегию развития).

Анализ незавершенного строительства свидетельствует о том, что доля его в общем объеме внеоборотных активов достаточна велика и составляет 22 %. При чем наблюдается положительная динамика: по сравнению с 2008 годом данный показатель увеличился на 1255 тыс. руб., а по сравнению с 2009 годом на 25 тыс. руб. Большой удельный вес незавершенного строительства негативно оценивается, что определяется тем, что объекты незавершенного строительства не используются в процессе производства.

Наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов занимают основные средства, имеющие в балансе оценку по первоначальной и остаточной стоимости. Поэтому необходимо более подробно рассмотреть структуру и динамику основных средств.

ООО ПКФ «Союз» имеет в наличии следующие группы основных средств, данные указаны по балансовой стоимости (таблица 2.10):

Таблица 2.10 Динамика основных средств организации, руб.

Группировка ОС	2009 г.	2010 г.	Изменение (+, -)
Здания	1484517,00	1484517,00	-
Машины и оборудование	457468,76	931738,19	474269,43
Транспортные средства	3835049,46	3722761,46	-112288
Итого	5777035,22	6139016,65	361981,43

Структуру основных средств рассмотрим на рисунке 2.3:



Рис. 2.3 Структура основных средств в 2010 году

Как видно из таблицы 2.10, основные средства представлены зданиями, машинами и оборудованием, транспортными средствами. Преобладающую часть занимают транспортные средства 3722761,46 руб. или 61%. На 2010 год балансовая стоимость зданий осталась прежней, увеличилась балансовая стоимость машин и оборудования, это произошло за счет приобретения дорогостоящей автономной котельной «Микро» стоимостью 583 816,43 руб. Так же в 2010 году было продано некоторое оборудование, а именно кран-балка, настольно-сверлильный станок, пресс гидравлический, спецстанок, станок алмазно-расточный, станок вертикально-сверлильный, станок кругопильный и другие. Балансовая стоимость транспортных средств снизилась на 112 288 руб. за счет продажи самосвала КРАЗ-256 и ЗИЛа-431412.

Анализ основных фондов начинается с определения величины их стоимости на конец каждого периода (таблица 2.11).

Таблица 2.11 Наличие и движение основных фондов, тыс.руб.

Группа основных фондов	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение (+ ; -) 2010 г. от
				2008 г.	2009 г.
Производственные основные фонды	4107,55	4508,34	4413,91	306,36	-94,43
В том числе активная часть	2580,11	2197,53	2256,84	-323,27	59,31
Непроизводственные основные фонды	-	-	-	-	-
Всего	4107,55	4508,34	4413,91	306,36	-94,43

По приведенным в таблице 2.11 данным видно, что производственные основные фонды увеличились на 306,36 тыс.руб. по сравнению с 2008 годом и уменьшились на 94,43 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом.

Наибольший удельный вес в структуре основных фондов занимает активная часть, т.е. машины и оборудование, транспортные средства, инструменты. Доля активной части в 2010 году составила 51,13 %, что на 1,05 % больше, чем в 2009 году и на 11,68 % меньше, чем в 2008 году. Повышение удельного веса активной части основных фондов к 2010 году по сравнению с 2009 годом является свидетельством технической оснащенности, увеличения производственной мощности организации, способствует возрастанию фондоотдачи. Однако роль пассивной части нельзя умалять, так как отсутствие нормальных условий труда приводит к текучести кадров, снижению производительности, увеличению затрат и снижению прибыли и платежеспособности.

Также необходимо провести анализ движения основных средств ООО ПКФ «Союз» за 2010 год (таблица 2.12).

Таблица 2.12 Движение основных средств, тыс. руб.

Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	Изменение (+,-) за
	Остаток на начало года	Поступило	Выбыло	Остаток на конец года	Остаток на начало года	Поступило	Выбыло	Остаток на конец года	2009	2010
Здания	1485	-	-	1485	1485	-	-	1485	0	0
Машины и оборудование	408	60	11	457	457	571	132	897	49	440
Транспортные средства	2927	918	10	3835	3835	-	77	3758	908	-77
Итого	4820	978	21	5777	5777	571	209	6139	957	362

Как видно из таблицы 2.12, на анализируемом предприятии показатель обеспеченности основными средствами вырос на 362 тыс.руб. в 2010 году и на 957 тыс.руб. в 2009 году. Увеличение в основном произошло за счет роста стоимости машин и оборудования на 440 тыс.руб. в 2010 году и за счет роста транспортных средств в 20089году на 908 тыс. руб.

Проведем анализ степени обновления, выбытия и прироста основных средств.

Таблица 2.13 Анализ степени обновления, выбытия и прироста основных средств, %

Показатель	2009 г.	2010 г.	Отклонение (+,-)
Коэффициент обновления	16,93	9,3	-7,63
Коэффициент выбытия	0,44	3,62	3,18
Коэффициент прироста	19,85	6,27	-13,58

Расчетные показатели (таблица 2.13) свидетельствуют о том, что степень обновления основных фондов в 2010 году невысока - 9,3%, что на 7,63 % меньше, чем в 2009 году. Коэффициент обновления всех основных фондов опережает коэффициент выбытия, что свидетельствует о том, что обновление осуществляется за счет приобретения новых основных фондов, а не за счет замены старых, изношенных фондов, что приводит к накоплению устаревшего оборудования. Коэффициент выбытия в 2010 году составляет 3,62 %, что на 3,18 % больше, чем в 2009 году. Коэффициент прироста основных средств в 2010 снизился на 13,58% и составил 6,27 %, что говорит о некотором снижении инвестиций в основные фонды.

Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат показатели:

- фондорентабелъность (отношение прибыли от основной деятельности к среднегодовой стоимости основных средств);

- фондоотдача основных производственных средств (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных средств);

- фондоемкость (отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов к стоимости произведенной продукции за отчетный период).

Проведем на основании формул, приведенных выше оценку использования внеоборотных активов (таблица 2.14).

Таблица 2.14 Эффективность использования основных средств, руб.

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение (+ ; -) 2010 г. от
				2008г.	2009 г.
Фондорентабельность	0,26	-0,03	1,25	0,99	1,27
Фондоотдача ОПФ	15,43	15,12	15,99	0,56	0,86
Фондоемкость	0,0665	0,0661	0,0626	-0,0022	-0,0036

Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондорентабельность. Ее уровень зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности продаж. По данным расчетов из таблицы 2.14 видно, что фондорентабельность на 2010 год составляет 1,25, что говорит об эффективном использовании основных средств на предприятия ООО ПКФ «Союз». При этом данный показатель вырос по сравнению с 2008 годом на 0,99.

Коэффициент фондоотдачи показывает, сколько продукции (работ, услуг) получает организация с каждого рубля, вложенного в основные средства. В нашем случаем показатель фондоотдачи достаточно высокий на 2010 год составляет 15,99, что на 0,56 больше, чем в 2008 году и на 0,86 больше, чем в 2009 г. Данный показатель показывает, что на 1 рубль, вложенный в основные средства, организация получает 15,99 коп. продукции.

Коэффициент фондоёмкости - обратный показатель коэффициента фондоотдачи. Он отражает стоимость основных средств, приходящуюся на 1 рубль стоимости произведенной продукции.

Основной смысл приобретает расчет и оценка фондоемкости в динамике. Изменение фондоемкости показывает прирост или снижение стоимости основных средств на 1 рубль продукции и применяется при определении суммы относительной экономии или перерасхода средств в основных средствах. На 2010 год данный коэффициент составляет 0,0626, это говорит о том, что на 1 руб. произведенной продукции, работ, услуг приходится 0,0626 коп. основных средств.

2.3 Оценка эффективности использования оборотных активов в ООО ПКФ «Союз»

Оборотные активы являются одной из главных составляющих ресурсного потенциала предприятия в целом. Рациональное и экономное использование оборотных активов является первоочередной задачей предприятия. Достаточность объема, структура формирования оборотного капитала имеют большое значение для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности, прибыли и рентабельности организации. В процессе анализа оборотных активов важно установить, насколько оптимален их объем и структура формирования.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Рассмотрим структуру оборотных активов в таблице 2.15.

Таблица 2.15 Динамика и структура оборотных активов, тыс. руб.

Показатель	2008 г.	Уд. вес в %	2009 г.	Уд. вес в %	2010 г.	Уд. вес в %	Отклонение (+ ; -) 2010 г. от
							2008 г.	2009 г.
Запасы, в том числе	756	11,30	3644	45,55	560	3,29	-196	-3084
сырье, материалы	713	10,66	1987	24,84	519	3,05	-194	-1468
затраты в незавершенном производстве	-	0,00	1604	20,05	-	0,00	0	-1604
расходы будущих периодов	43	0,64	53	0,66	41	0,24	-2	-12
Дебиторская задолженность	3952	59,09	4010	50,13	14032	82,54	10080	10022
покупатели и заказчики	2846	42,55	2884	36,05	12936	76,09	10090	10052
Денежные средства	1980	29,61	299	3,74	2362	13,89	382	2063
ИТОГО	6688	-	8000	-	17001	-	10313	9001

Из данных таблицы 2.15 видно, что за анализируемые периоды произошли изменения в составе и структуре оборотных активов. Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов за 2010 год занимает дебиторская задолженность 82,54 %, по сравнению с предыдущими периодами она сильно возросла на 10022 тыс.руб. по сравнению с 2009 годом и на 10080 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом. Столь сильный рост дебиторской задолженности связан с увеличением долга покупателей и заказчиков, а именно основного заказчика «Фонд жилья и ипотеки».

Наиболее ликвидные активы (денежные средства) составляют более 13,89%, наблюдается рост по сравнению с 2009 годом на 2063 тыс.рублей, и на 382 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом., что крайне положительно влияет на ликвидность и платежеспособность предприятия, но отрицательно на рациональное использование источников средств предприятия.

Запасы по сравнению с предыдущим годом напротив снизились: по сравнению с 2009 годом на 3084 тыс. руб., и по сравнению с 2008 годом на 196 тыс. руб. Таким образом на 2010 год запасы составляют 560 тыс. руб. В структуре запасов наибольший удельный вес в 2010 году занимает сырье и материалы (92,7 %). В 2009 году наибольший удельный вес в структуре запасов, наряду с затратами на сырье и материалы, занимало незавершенное производство (44%). Данная сумма затрат на незавершенное производство образовалась за счет несданных заказчику объектов: жилой дом №4 микрорайон №13 и жилой дом по улице Лесной. В 2010 году затрат на незавершенное производство нет.

Структура оборотных средств за 2010 год представлена на рисунке 2.4

Рис. 2.4. Структура оборотных средств в 2010 году

Критерием оценки эффективности использования оборотных средств является длительность периода оборота. Чем длительнее оборот оборотных активов и чем дольше они находятся на любой его стадии, тем менее эффективно они работают. Это является следствием того, что для поддержания постоянного оборота капитала требуются значительные денежные средства. В этом случае говорят об отвлечении денежных средств на пополнение оборотных средств. Напротив, ускорение оборачиваемости, т.е. фактическое снижение совокупных нормативов оборотных средств, высвобождает необходимые денежные средства, и они могут быть направлены на другие цели фирмы.

Оценка эффективности использования производится на основе показателей оборачиваемости и длительности оборота. Расчет коэффициентов оборачиваемости представлен в таблице 2.16.

Таблица 2.16 Показатели оборачиваемости оборотных активов

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение (+ ; -) 2010 г. от
				2008 г.	2009 г.
Оборачиваемость активов	10,68	8,63	5,65	-5,03	-2,98
Продолжительность оборота активов (в днях)	34,18	42,30	64,66	30,48	22,36
Коэффициент загрузки оборотных активов	0,09	0,11	0,18	0,09	0,07
Оборачиваемость дебиторской задолженности	20,00	9,28	7,82	-12,18	-1,46
Период погашения дебиторской задолженности (в днях)	18,25	39,31	46,66	28,41	7,35
Оборачиваемость запасов	53,84	30,99	33,57	-20,27	2,58
Срок хранения запасов (в днях)	6,78	11,78	10,87	-1,78	-0,90
Рентабельность оборотных активов (в %)	13,10	0,15	2,38	-10,72	2,23

Как видно из таблицы 2.16, в 2010 году коэффициент оборачиваемости активов составляет 5,65, что на 5,03 меньше, чем в 2008 году. Это говорит о том, что на 1 рубль вложений в оборотные средства приходится всего 5,65 коп. выручки. Это довольно низкий показатель. Что касается длительности оборота оборотных активов, то в 2010 году он составляет 64,66 дней, т.е. за это время оборотные активы совершают полный оборот. Данный показатель выше, чем в предыдущих периодах (на 30,48 дней, чем в 2008 году), это говорит о снижении эффективности работы оборотных активов.

Коэффициент загрузки оборотных активов является обратным показателем коэффициента оборачиваемости и показывает сумму оборотных средств, затраченных на 1 рубль реализованной продукции. В 2010 году данный показатель составляет 0,18, что на 0,09 больше, чем в 2008 году. Коэффициент загрузки показывает, что в 2010 году на 1 рубль реализованной продукции приходится 0,18 коп. оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет отрицательную динамику. Этот показатель характеризует кратность превышения выручки от реализации над средней дебиторской задолженностью. В 2010 году данный коэффициент составляет 7,82, что на 12,18 меньше, чем в 2008 году. Период погашения дебиторской задолженности к 2010 году также сильно увеличился и составил 46,66 дней, что на 28,41 день больше, чем в 2008 году. Такая неблагоприятная тенденция наблюдается за счет роста дебиторской задолженности к 2010 году, что отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия. Такое резкое увеличение дебиторской задолженности к 2010 году не связано со столь сильным увеличение объема продаж, поэтому предприятию необходимо пересмотреть кредитную политику по отношению к покупателям.

Оборачиваемость запасов в 2010 году составляет 33,57, что на 20,27 меньше, чем в 2008 году. Данный показатель уменьшается, за счет снижения количества запасов. Срок хранения запасов к 2010 увеличивается и составляет 10,87 дней.

Для оценки влияния использования оборотных средств на эффективность активов предприятия используется коэффициент рентабельности активов. К 2010 году данный показатель составил 2,38%, что на 10,82 меньше, чем в 2008 году, и на 2,23 больше, чем в 2009 году. Коэффициент рентабельности активов невысокий. Хотя прибыль предприятия увеличилась, на данный коэффициент оказал влияние сильный рост дебиторской задолженности.

Рассмотрим состав и структуру дебиторской задолженности ООО ПКФ «Союз» в таблице 2.17.

Проанализировав данные таблицы 2.17 можно сделать выводы, что дебиторская задолженность к 2010 году увеличилась на 10022 тыс. руб.

Таблица 2.17 Состав и структура дебиторской задолженности, тыс. руб.

Дебиторская задолженность	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение (+ ; -) 2010 г. от
				2008 г.	2009 г.
Расчеты с покупателями и заказчиками	2846	2884	12936	10090	10052
Прочая	1106	1126	1096	-10	-30
Итого	3952	4010	14032	10080	10022

Существенных изменений в структуре дебиторской задолженности не произошло. Удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками за работы и услуги увеличился с 72% до 92%. Удельный вес прочей дебиторской задолженности, наоборот, снизился на конец 2010 года по сравнению с 2008 годом с 28% до 8%. В прочую дебиторскую задолженность включается задолженность подотчетным лицам и задолженность по оплате труда работникам предприятия.

3. Совершенствование управления активами ООО ПКФ «Союз»

3.1 Анализ динамики и эффективности использования активов организации

Анализ динамики и эффективности использования активов проведем с применением статистических методов, в частности, метода обобщающих показателей, рядов динамики, трендового анализа, индексного метода.

Статистические методы оценки эффективности использования активов и имущественного положения предприятия включают в себя методы обобщающих статистических показателей, рядов динамики и трендового анализа, индексный и другие.

Для анализа изменения уровней абсолютных и относительных величин во времени используются аналитические и средние показатели динамических рядов.

В данном параграфе на основе бухгалтерской отчетности по кварталам за 2008-2010 годы определим:

- цепные и базисные аналитические показатели динамики активов: абсолютный прирост, темп роста, темп прироста и абсолютное значение 1 % прироста;

- средние показатели ряда динамики: средний уровень ряда, средний абсолютный прирост, средний темп роста и средний темп прироста;

- тенденцию изменения стоимости активов методом аналитического выравнивания;

- прогнозные значения стоимости активов на шаг вперед.

Аналитические показатели рядов динамики строятся на основе сравнения двух уровней ряда. Используют два способа сравнения уровней:

1) базисный способ, при котором каждый последующий уровень сравнивается с одним и тем же уровнем, принятым за базу сравнения (то есть база сравнения - постоянная);

2) цепной способ, при котором каждый последующий уровень сравнивается с предыдущим уровнем (то есть база сравнения - переменная).

Соответственно различают:

- базисные показатели.

- цепные показатели.

Общеупотребительные обозначения уровней ряда динамики:

- yi - данный (текущий) уровень;

- yi-1- предыдущий уровень;

- y0 - базисный уровень;

- yn - конечный уровень;

- - средний уровень.

1. Абсолютный прирост (?у) характеризует, на сколько в абсолютном выражении увеличился или уменьшился уровень ряда за определенный промежуток времени. Показатель рассчитывается как разница между сопоставляемыми уровнями:

?уiб = уi - уо………………………………(3.1)

?уiц = уi - уi-1………………………………..(3.2)

Значение показателя со знаком «+» означает увеличение уровня, со знаком «- « снижение.

Абсолютный прирост (сокращение) с переменной базой ?уц иначе называют скоростью роста (сокращения).

2. Темп роста (Тр) - показатель интенсивности изменения уровней ряда за определенный промежуток времени. Рассчитывается как относительная величина, выраженная в процентах

Темп роста всегда число положительное. Если Тр=100%, то значение уровня не изменилось; если Тр>100%, то значение уровня повысилось, а если Тр<100% - понизилось.

3. Темп прироста (Тпр) - показатель, характеризующий относительную скорость изменения уровней ряда в единицу времени. Он показывает, на сколько процентов один уровень больше (или меньше) другого, принятого за базу сравнения. Рассчитывается путем вычитания 100% из соответствующего темпа роста (базисного или цепного):

Тпрi=Трi - 100 (%) (3.3)

4. Абсолютное значение (содержание) 1 % прироста (А1%) показывает, сколько абсолютных единиц уровней ряда приходиться на 1% прироста. Показатель рассчитывается как отношение цепного абсолютного прироста к соответствующему цепному темпу прироста или как одна сотая часть предыдущего уровня.

(3.4)

Аналитические показатели изменений уровней ряда, рассчитанные по формулам (1)-(8) приведены в таблице 3.1.

Величина абсолютного прироста свидетельствует, что стоимость активов постоянно изменяется, однако сравнительная оценка показателей базисного прироста выявила тенденцию к повышению. Цепные темпы роста также на протяжении всего периода изменяются. Выявить определенную тенденцию без дополнительных расчетов не представляется возможным. В целом за исследуемый период стоимость активов организации выросла на 15488 тыс. руб. или на 314,1% .

Таблица 3.1 Аналитические показатели изменений уровней ряда

Отчетная дата	Сальдированная стоимость активов, тыс. руб.	Абсолютный прирост , в тыс.руб.	Темп роста, %	Темп прироста, %	Абсолют-ное значение
		цепной	Базис-ный	цепной	Базис-ный	Цепной	Базис-ный	1 % прироста, тыс. руб.
01.01.2008	7234				100.00
01.04.2008	12861	5627	5627	177,79	177,79	77,79	77,79	72,34
01.07.2008	12494	-367	5260	97,15	172,71	-2,85	72,71	128,61
01.10.2008	12115	-379	4881	96,97	167,47	-3,03	67,47	124,94
01.01.2009	10869	-1246	3635	89,72	150,25	-10,28	50,25	121,15
01.04.2009	14986	4117	7752	137,88	207,16	37,88	107,16	108,69
01.07.2009	29334	14348	22100	195,74	405,5	95,74	305,5	149,86
01.10.2009	15359	-13975	8125	52,36	212,32	-47,64	112,32	293,34
01.01.2010	13792	-1567	6558	89,8	190,66	-10,2	90,66	153,59
01.04.2010	19229	5437	11995	139,42	265,81	39,42	165,81	137,92
01.07.2010	25933	6704	18699	134,86	358,49	34,86	258,49	192,29
01.10.2010	23032	-2901	15798	88,81	318,39	-11,19	218,39	259,33
01.01.2011	22722	-310	15488	98,65	314,1	-1,35	214,1	230,32

Для обобщающей оценки изменений уровней ряда за весь рассматриваемый период времени необходимо рассчитать средние показатели динамики.

В нашем случае ряд динамики моментный, равноотстоящий, то есть средний уровень ряда определяется по формуле средней хронологической простой:

1. Средняя полугодовая стоимость активов:

17081,83 тыс. руб.

2. Среднегодовое абсолютное изменение стоимости активов организации:



3. Средний полугодовой темп изменения стоимости активов:

Таким образом можно сделать вывод, что за исследуемый период средняя стоимость активов организации составила 17081,83 тыс. руб. Выявлена положительная динамика стоимости активов: каждый квартал рост стоимости активов составляет в среднем 1290,67 тыс. руб. или 10,01%

График динамики активов ООО ПКФ «Союз» представлен на рисунке 3.1.

Рис. 3.1. Динамика стоимости активов ООО ПКФ «Союз»

На графике 3.1 хорошо прослеживается тенденция к росту стоимости активов, но имеется аномальное значение в точке, соответствующей дате 1.07.2009. Поэтому дальнейший прогноз осуществим, исключив аномальную точку.

Для выявления основной тенденции (тренда) стоимости активов за анализируемый период, используем средства пакета Excel. Нанесем на диаграмму несколько видов линий тренда и величину достоверности аппроксимации R2 (см. рис. 3.2).

Рис. 3.2. Модели трендов

На рисунке 3.2 изображены следующие линии тренда:

Полиномиальный (парабола) y = 68,242 + 513,88+ 8848,9; R2 = 0,819;

Экспоненциальный y = 8292,4е0,0909х; R2= 0,8071;

Линейный y = 1401 + 6778,9; R2= 0,8013;

Степенной y = 7412,1х0,4221; R2= 0,7649;

Логарифмический y = 6125,5Ln(x) + 5682,9; R2= 0,6731.

Наибольшую достоверность аппроксимации даёт параболическая линия тренда (R2 = 0,819), которую и выбираем в качестве линии тренда. Таким образом прогноз осуществляется на основе полиномиальной модели второго порядка.

y = 68,242 + 513,88+ 8848,9

со степенью достоверности равной 0,819.

Выполним прогнозирование стоимости активов организации методом экстраполяции на ближайшую перспективу с использованием:

- среднего абсолютного прироста;

- среднего темпа роста;

- аналитического выравнивания ряда динамики по экспоненте.

Прогнозирование уровня ряда динамики с использованием среднего абсолютного прироста осуществляется по следующей формуле:

, где (3.5)

- прогнозируемый уровень;

t - период упреждения (число лет, кварталов и т.п.);

yi - базовый для прогноза уровень;

- средний за исследуемый период абсолютный прирост (среднегодовой, среднеквартальный и т.п.).

Прогнозируемая стоимость активов на 01.01.12 г. (по данным трехлетнего периода) с использованием среднего абсолютного прироста, рассчитанного ранее, исчисляется следующим образом:

= 22 722 + 1 290,67 ? 1 = 24 012,67 тыс. руб.

Прогнозирование уровня ряда динамики с использованием среднего темпа (коэффициента) роста осуществляется по следующей формуле: