Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

• Введение
• Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия
• 1.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия
• 1.2 Информационная база для проведения анализа финансового состояния предприятия
• 1.3 Методические основы анализа финансового состояния
• Глава 2. Оценка анализа финансового состояния предприятия СХПК "Племзавод майский"
• 2.1 Организационная характеристика предприятия
• 2.2 Анализ балансовой отчетности предприятия
• 2.3 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия
• 2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
• 2.5 Анализ финансовых результатов и показателей рентабельности предприятия
• Глава 3. Основные пути и резервы улучшения финансового состояния СХПК "Племзавод майский"
• 3.1 Резервы улучшения производства продукции в растениеводстве
• 3.2 Резервы улучшения производства продукции в животноводстве
• 3.3 Резервы снижения себестоимости продукции растениеводства и животноводства
• Заключение
• Список использованной литературы

Введение

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Поэтому деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно повышает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующий потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот. Финансово устойчивому предприятию легче выжить в условиях рыночной конкуренции. Именно поэтому вопросы, связанные с финансовой устойчивостью деятельности предприятия и ее повышением, весьма актуальны в настоящее время.

Финансовый анализ основан на расчете относительных показателей, характеризующих различные аспекты деятельности предприятия и его финансовое положение. Однако главное при проведении финансового анализа бухгалтером не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты.

Подробный финансовый анализ предприятия проводится в динамике за ряд кварталов, для экспресс-анализа достаточно сопоставить данные на начало и на конец периода анализа. И при одном и при другом способе анализа бухгалтеру-аналитику необходимо помнить, что финансовый анализ (основанный на анализе баланса и отчета о прибылях и убытках) позволяет обратить внимание на "узкие" места в деятельности предприятия и сформировать перечень вопросов, на которые можно будет ответить лишь при более детальном ознакомлении с деятельностью предприятия.

Цель исследования: анализ финансового состояния СХПК "Племзавод Майский" и разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

Задачи исследования:

- определить понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия;

- рассмотреть информационную базу для проведения анализа финансового состояния предприятия;

- определить методические основы анализа финансового состояния;

- дать организационную характеристику СХПК "Племзавод Майский";

- проанализировать показатели ликвидности и платежеспособности предприятия;

- проанализировать финансовую устойчивость и деловую активность предприятия;

- проанализировать финансовые результаты и показатели рентабельности;

- определить основные пути и резервы улучшения финансового состояния предприятия.

Объект исследования: СХПК "Племзавод Майский"

Предмет исследования: анализ финансового состояния предприятия.

Методы исследования: анализ литературы, нормативно-правовых актов, экономический анализ, сравнение, синтез.

В качестве источников использованы учебная литература, нормативно-правовые акты, статистические данные, Интернет-материалы, материалы периодической печати.

продукция себестоимость снижение финансовый

Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия

Под понятием анализ финансового состояния, как правило, понимают характеристику его конкурентоспособности (а конкурентоспособность характеризуют показатели платежеспособности и кредитоспособности), эффективности использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью [14, с. 9].

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. ФСП зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на ФСП, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается ФСП и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа [22, с. 291].

Анализ финансового состояния состоит в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия и постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятий: от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. При анализе необходимо выявить причины неустойчивого состояния предприятия и наметить пути его улучшения.

Таким образом, целями анализа финансового состояния являются:

своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности;

нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности;

выработка наиболее достоверных предположений и прогнозов будущих финансовых условий функционирования субъекта хозяйствования [22, с.291].

Для оценки устойчивости ФСП используется целая система показателей, характеризующих изменения:

структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;

эффективности и интенсивности его использования;

платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

запаса его финансовой устойчивости.

Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер, а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним. Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, т.к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:

общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения ФСП.

Анализом ФСП занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д.

В соответствии с этим анализ подразделяется на:

Внутренний, который проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Цель такого анализа заключается в установлении планомерного поступления денежных средств и размещении собственных и заемных средств таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимальной прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основании публикуемой отчетности. Цель такого анализа заключается в установлении возможности выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимальную прибыль и исключить риск потери.

Проведение финансового анализа строится на соблюдении определенных принципов:

· регулярности проведения (анализ должен проводиться через регулярные интервалы времени, при любых результатах деятельности, что позволяет устранить имеющиеся трудности и закрепить достигнутые успехи);

· объективности (результаты анализа должены описывать фактическое состояние и давать ему непредвзятую оценку);

· комплексности (выявляются всевозможные взаимозависимости и факторы).

По своей сути финансовый анализ является способом накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью: Охарактеризовать текущее и будущее финансовое состояние предприятия; Рассчитать возможные и оптимальные темпы развития компании с позиции финансового обеспечения; Выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации.

Отсюда вытекает постановка задач финансового анализа - изучение причин улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия за анализируемый период, анализ качества финансового состояния и подготовка рекомендаций по повышению платежеспособности и устойчивости хозяйствующего субъекта.

1.2 Информационная база для проведения анализа финансового состояния предприятия

Информационной базой анализа финансового состояния предприятия является финансовая отчетность. Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности и формируется на основе данных финансового учета по установленным формам. Информация об имущественном положении предприятия отражается в бухгалтерском балансе и приложениях к нему.

Для оценки текущей платежеспособности привлекается информация бухгалтерского баланса, а также информация отчета о движении денежных средств. Структура капитала предприятия характеризуется с помощью информации, содержащейся в бухгалтерском балансе и отчете об изменениях капитала. Вне зависимости от того, какую финансовую характеристику деятельности предприятие предполагается оценить, необходимым элементом информационной базы анализа являются сведения, содержащиеся в пояснениях к отчетности. Они позволяют раскрыть, уточнить дополнить данные основных отчетных форм [14, с.22].

Согласно ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации", утвержденному приказом Минфина России от 6 июля 1999 года №43н, в составе бухгалтерского отчета выделяют основные отчетные формы:

· форма № 1 "Бухгалтерский баланс";

· форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках";

· форма № 3 "Отчет об изменениях капитала";

· форма № 4 "Отчет о движении денежных средств";

· форма № 5 "Приложения к бухгалтерскому балансу";

· аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если организация в соответствии с федеральным законодательством подлежит аудиту [16, с.39].

В соответствии с "Методическими рекомендациями о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации", утвержденными приказом Министерства финансов РФ от 20 июня 2000 г. № 60н, в бухгалтерскую отчетность должны включаться данные, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях ее финансового положения. Если выявляется недостаточность данных для формирования полного представления о финансовом положении предприятия, в бухгалтерскую отчетность включаются соответствующие дополнительные показатели и пояснения.

При этом должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности, т.е. исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности в ущерб интересам других. Данные бухгалтерской отчетности должны включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений.

Системность и комплексность сведений, содержащихся в бухгалтерской отчетности, - это следствие выполнения таких требований, как:

· полнота отражения в учете за отчетный год всех хозяйственных операций, осуществляемых в текущем году;

· правильность отнесения доходов к отчетному периоду в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета и Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ;

· тождественность данных аналитического учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета на дату проведения годовой инвентаризации;

· соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики [24, с.13].

Бухгалтерская отчетность фирмы служит основным источником информации о ее деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе фирмы, помогает наметить пути совершенствования ее деятельности.

Основой бухгалтерской отчетности фирмы является бухгалтерский баланс, который представляет собой сводную двустороннюю таблицу всех бухгалтерских счетов фирмы. В ней отражено ее финансовое состояние на день составления по сравнению с началом отчетного года. Такое представление информации в балансе и дает возможность анализа, сопоставления показателей, определяя их рост или снижение. В балансе фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образовательный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства.

Бухгалтерский баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала фирмы, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе информации, представленной в балансе, внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данной фирмой как с партнером; оценить кредитоспособность фирмы как заемщика; оценить целесообразность приобретения ее акций и активов.

Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в приложении к балансу, которое включает в себя следующие разделы: движение заемных средств с выделением ссуд, не погашенных в срок; дебиторская и кредиторская задолженность, а также обеспечения, полученные и выданные; амортизируемое имущество; движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений; финансовые вложения; затраты, произведенные фирмой, - расшифровкой отдельных прибылей и убытков и др.

Собственники фирмы и прочие заинтересованные службы не могут получить ответы на все интересующие их вопросы только на основе информации, представленной в бухгалтерском балансе, им необходимы дополнительные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и источников их формирования. Это достигается введением других форм финансовой отчетности.

В первую очередь это форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках", которая содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности фирмы за отчетный период, т.е. отражает основной круг вопросов, связанных с формированием, распределением и использованием прибыли фирмы. В ней отражаются все расходы, связанные с производством продукции (услуг), и общая сумма поступлений за проданные изделия, оказанные услуги и прочие источники доходов. Разница между выручкой и всеми затратами показывает чистую прибыль или убытки предприятия.

В "Отчете о прибылях и убытках" отражаются следующие позиции:

1. Товарооборот (реализованная продукция), складывающийся из суммы продаж товаров и услуг собственного производства и закупленных на стороне, за вычетом складируемой продукции и незавершенного производства.

2. Затраты (издержки продаж и реализации продукции) на приобретение перепродаваемых продуктов и услуг, на изготовление реализуемых продуктов и услуг, расходы по сбыту, административные расходы.

3. Прибыль от реализации, получаемая при вычитании полных затрат из товарооборота.

4. Поступления и убытки от инвестиционной деятельности, состоящие из прибыли по акциям фирмы, прибыли от инвестиций, процентов уплаченных, списанных инвестиций, процентов, полученных по предоставленным клиентам кредитам и по счетам в банках.

5. Прибыль (убыток) до налогообложения, включающая прибыль от реализации, поступления (или убыток) от инвестиционной деятельности и сальдо внереализационных операций.

6. Налог на прибыль от основной деятельности.

7. Чрезвычайные доходы и расходы, которые включают вес непредвиденные операции. По статье "Чрезвычайные доходы", вчастности, могут быть отражены суммы страхового возмещения и покрытия из других источников убытков от стихийных бедствий, пожаров, аварий, других чрезвычайных событий, подлежащие получению или полученные предприятием, а также стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов. По статье "Чрезвычайные расходы" отражаются, например, стоимость утраченных материально-производственных ценностей, убытки от списания пришедших в негодность в результате пожаров, аварий, стихийных бедствий, других чрезвычайных событий и не подлежащих восстановлению и дальнейшему использованию объектов основных средств и пр.

8. Чистая прибыль (или убытки) за отчетный период.

Справочно к отчету о прибылях и убытках акционерным обществом приводятся данные о дивидендах, приходящихся на одну акцию.

В разделе "Расшифровка отдельных прибылей и убытков" отчета о прибылях и убытках приводится расшифровка отдельных прибылей и убытков, полученных (выявленных) фирмой в течение отчетного периода, в сравнении с данными за аналогичный период предыдущего года.

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности фирмы, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей [24, с.17].

Следующей из проблем информационной базы финансового анализа является то, что большая ее часть недоступна внешним пользователям. Это не дает возможности дать объективную оценку финансового состояния партнеров по бизнесу.

Также система показателей, в принципе, может отразить реальное финансовое положение организации, но для комплексного изучения позитивных и негативных факторов их недостаточно. Поэтому каждый аналитик может их дополнять и уточнять алгоритмы расчетов, что повысит объективность оценки и результативность управленческих решений. Использование многих показателей при финансовом анализе позволяет получить оценку платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности предприятия. Вместе с тем ни общие правила, ни эмпирические подходы не дают методики вычисления конкретного финансового критерия - когда наступит не платежеспособность и когда следует начинать финансовое оздоровление хозяйствующего субъекта, чтобы предупредить его банкротство.

1.3 Методические основы анализа финансового состояния

Методика оценки финансового состояния предприятия включает следующие этапы:

экономическое чтение финансовой отчетности, т.е. изучение абсолютных показателей представленных в отчетности;

анализ изменения имущественного положения предприятия;

анализ платежеспособности;

анализ финансовой устойчивости;

анализ деловой активности;

анализ рентабельности.

Одним из важных критериев оценки финансового состояния предприятия является ее платежеспособность. Платежеспособностью предприятия называется возможность и способность его своевременно и полностью погашать свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а так же перед государством. Платежеспособность характеризует финансовое состояние предприятия с точки зрения краткосрочной перспективы.

При хорошем финансовом состоянии предприятие платежеспособно, при плохом периодически или постепенно не платежеспособно. Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредитов и займов.

Платежеспособность предприятия связана с ликвидностью баланса, ликвидность определяется способностью предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства, таким образом, ликвидность это необходимое и обязательное условие платежеспособности. Понятие платежеспособности ликвидности не тождественно. Термин "платежеспособность" несколько шире чем "ликвидность", т.к. включает в себя не только возможность превращения активов в быстро реализуемые активы, но и способность своевременно и полно выполнять свои обязательства, следует, ликвидность баланса является основой платежеспособности.

Для оценки платежеспособности предприятия и ликвидности баланса используют следующие методы: анализ ликвидности баланса по абсолютным показателям; расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности.

При анализе ликвидности баланса а, следовательно, и платежеспособности используют групповой метод, т.е. сравнивают активы сгруппированные по степени ликвидности с обязательствами по пассиву расположенными по срокам их погашения. Этот метод является более подробным, с его помощью не только определяют ликвидность, но и находят, в какой группе произошел сбой.

А₁ - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А₂ - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность платежи по которым ожидаются в течении 12 месяцев и прочие оборотные активы;

А₃ - средне реализуемые активы - НДС по приобретенным ценностям, запасы и дебиторская задолженность платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев;

А₄ - трудно реализуемые активы - внеоборотные активы;

П₁ - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;

П₂ - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы;

П₃ - долгосрочные пассивы - долгосрочные обязательства;

П₄ - постоянные пассивы - собственный капитал организации и доходы будущих периодов [24, С.43].

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

А₁ ? П₁ А₂ ? П₂ А₃ ? П₃ А₄ ? П₄ (1)

Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств, т.е. текущие активы должны превышать внешние обязательства.

Четвертое неравенство носит балансирующий характер. Его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала):

СОК = СК (III) - ВОА (I) (2)

Теоретически дефицит средств по одной группе активов компенсируется избытком у другой группы активов. Однако на практике наименее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные средства, поэтому если любое из неравенств имеет знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Сравнение А₁ с П₁ позволяет установить текущею ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время. Сравнение А₃ с П₃ выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности.

Расчет и оценка коэффициентов ликвидности позволяет установить степень обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидными средствами. Этот метод используется для качественной оценки финансового положения предприятия. Цель такого расчета оценить соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств для их возможного последующего покрытия.

Различают следующие показатели ликвидности:

коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время (на дату составления баланса) [14, с.125].

К_АЛ = (ДС + КФВ) / КО, (3)

где: ДС - денежные средства; КФВ - краткосрочные финансовые вложения; КО - краткосрочные обязательства.

Рекомендуемое значение составляет 0,15-0,3, т.е. краткосрочные обязательства на 15-30% должны покрываться первоклассными активами. Более низкое значение указывает на снижение платежеспособности.

коэффициент срочной ликвидности показывает прогнозирующую платежеспособность предприятия не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, т.е. при условии своевременных расчетов с дебиторами.

К_СЛ = (ДС + КФВ + КДЗ) / КО, (4)

где: КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность.

Нормативное значение 0,7-0,8, низкое значение коэффициента указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить превращение дебиторской задолженности в денежные средства [27, с.359].

коэффициент ликвидности при мобилизации средств.

К_ЛМС = (З + НДС - РБП) / КО, (5)

где: З - запасы; РБП - расходы будущих периодов.

Этот показатель характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов. Нормативное значение 0,5-0,7. Нижняя граница характеризует достаточность мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств.

коэффициент текущей ликвидности.

К_ТЛ = (ОА - РБП) / КО, (6)

где ОА - оборотные активы.

Коэффициент показывает в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Он характеризует платежные возможности предприятия при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализацией готовой продукции, но и продажу в случае нужды прочих материальных активов. Рекомендуемое значение 2-3. значение показателя должно быть ниже единицы, т.е. оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит финансовая устойчивость. Она обусловлена стабильностью экономической среды, в которой осуществляется деятельность предприятия и результатами его функционирования. Анализ финансовой устойчивости позволяет установить на сколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами. Финансовая устойчивость хозяйственного субъекта - это такое состояние денежных ресурсов которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за отчет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.

Для оценки финансовой устойчивости используются вспомогательные и абсолютные показатели:

наличие собственного оборотного капитала:

СОК = собственный капитал - внеоборотные активы (7)

наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

СДИ = СОК + долгосрочные кредиты и займы (8)

общая величина основных источников формирования запасов:

ОИ = СДИ + краткосрочные кредиты и займы (9)

На основе выше указанных трех вспомогательных показателей рассчитываются три абсолютных показателя:

излишек (+) недостаток (-) собственного оборотного капитала:

ДСОК = СОК - запасы (З) (10)

излишек (+) недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов:

ДСДИ = СДИ - З (11)

излишек (+) недостаток (-) общей величины источников покрытия запасов [24, с.57]:

ДОИ = ОИ - З (12)

На базе абсолютных показателей финансовой устойчивости можно определить тип финансовой устойчивости. Рассмотренные показатели обеспеченности запаса соответственными источниками финансирования складываются в трех факторную модель.

М (ДСОК, ДСДИ, ДОИ) (13)

Выделяют 4 типа финансовой устойчивости: абсолютная финансовая устойчивость М₁ (1;1;1) ДСОК ? 0; ДСДИ > 0; ДОИ >0, нормальная финансовая устойчивость М₂ (0;1;1) ДСОК < 0; ДСДИ > 0; ДОИ >0, неустойчивое финансовое состояние М₃ (0;0; 1) ДСОК < 0; ДСДИ < 0; ДОИ >0, кризисное М₄ (0; 0; 0) ДСОК < 0; ДСДИ < 0; ДОИ < 0

Наряду с абсолютными показателями финансовой устойчивости рассчитываются относительные показатели.

Анализ осуществляется путем расчета и сравнения отчетных показателей с базисными, а также изучение динамики их изменения за определенный период.

коэффициент финансовой независимости. Он характеризует долю собственных средств в валюте баланса.

К_ФН = СК / ВБ (14)

где СК - собственный капитал; ЗК - заемный капитал; ВБ - валюта баланса.

Рекомендуемое значение показателя не меньше 0,5. Превышение значений указывает на укрепление финансовой независимости предприятия. От внешних источников.

коэффициент финансовой напряженности характеризует долю заемных средств в валюте баланса:

К_ФН = ЗК / ВБ (15)

Рекомендуемое значение не более 0,5. превышение верхней границы свидетельствует о повышении зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

коэффициент самофинансирования. Он характеризует соотношение между собственными и заемными средствами:

К_СФ = СК / ЗК (16)

Рекомендуемое значение не меньше 1. Если величина показателя меньше 1, следует, большая часть имущества сформирована за счет заемных средств.

коэффициент задолженности характеризует соотношение заемного и собственного капитала. Он показывает сколько заемных средств привлечено на 1 рубль собственных средств. Значение коэффициента не должно быть больше 1. Рост коэффициента свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних источников, об утрате финансовой устойчивости:

К_З = ЗК / СК (17)

коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом.

К_ОСОК = СОК / ОА, (18)

где СОК - собственный оборотный капитал; ОА - оборотные активы.

Характеризует долю собственного оборотного капитала в общей стоимости оборотных активов предприятия. Рекомендуемое значение не менее 0,1.

коэффициент маневренности собственного оборотного капитала показывает степень мобилизации использования собственных средств предприятия. Рекомендуемое значение 0,2-0,5.

К_МСОК = СОК / СК (19)

коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов показывает сколько оборотных активов приходится на каждый рубль внеоборотных активов предприятия.

К_СМИА = ОА / ВА, (20)

где ВА - внеоборотные активы.

Рекомендуемое значение индивидуально для каждого предприятия.

коэффициент имущества производственного назначения характеризует долю имущества производственного назначения в активах предприятия:

К_ИПН = (ВА + З) / ВБ (21)

Рекомендуемое значение меньше или равно 0,5. При снижении показателя ниже данного значения необходимо привлекать заемные средства для пополнения предприятия.

Деловая активность измеряется с помощью системы количественных и качественных критерий. Качественный критерий - это широта рынков сбыта, деловая репутация предприятия его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции. Количественный критерий деловой активности характеризуется абсолютными и относительными.

Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продаж готовой продукции, работ, услуг, прибыль, величину авансированного капитала.

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов.

коэффициент оборачиваемости активов характеризует количество оборотов, совершенных им за анализируемый период.

К_ОА = ВР / А, (22)

где ВР - выручка от реализации продукции; А - средняя стоимость активов.

продолжительность одного оборота активов в днях характеризует продолжительность одного оборота всего авансируемого капитала активов в днях.

П_ООА= Д / К_ОА, (23)

где Д - количество дней в анализируемый период; К_ОА - коэффициент оборачиваемости активов.

коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает скорость оборота мобильных активов предприятия за анализируемый период.

К_ООА= ВР / ОА, (24)

где ОА - средняя стоимость оборотных активов.

продолжительность одного оборота оборотных активов выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период, т.е. длительность производственного цикла предприятия.

П_ОА= Д / К_ООА (25)

коэффициент оборачиваемости собственного капитала отражает активность собственность капитала рост в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала.

К_ОСК = ВР / СК, (26)

где СК - средняя стоимость собственного капитала.

продолжительность одного оборота собственного капитала характеризует продолжительность одного оборота собственного капитала. Снижение показателей динамики отражает благоприятную для предприятия тенденцию:

П_ООСК = Д / К_ОСК (27)

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от ее способности поддерживать достаточный уровень прибыли. Рентабельность - один из важнейших показателей характеризующих эффективность работы предприятия. Рентабельность более полно, чем прибыль характеризует окончательные результаты хозяйствования, т.к. величина показывает соотношение эффекта с использованными ресурсами. Рентабельность является относительным показателем деятельности предприятия и выражается в %.

Показатели рентабельности:

рентабельность продаж - характеризует сколько бухгалтерской прибыли на один рубль объема продаж.

Р_П = (БП / ВР) *100%, (28)

где БП - бухгалтерская прибыль; ВР - выручка от реализации продукции.

рентабельность совокупных активов - отражает величину прибыли приходящейся на каждый рубль совокупных активов предприятия.

Р_СА = (БП / А) *100%, (29)

где А - средняя стоимость совокупных активов.

рентабельность внеоборотных активов - характеризует бухгалтерскую прибыли приходящейся на каждый рубль внеоборотных активов предприятия.

Р_ВОА = (БП / ВА) *100%, (30)

где ВА - средняя стоимость внеоборотных активов.

рентабельность оборотных активов - показывает величину бухгалтерской прибыли приходящейся на один рубль оборотных активов предприятия.

Р_ОА = (БП / ОА) *100%, (31)

где ОА - средняя стоимость оборотных активов.

рентабельность собственного оборотного капитала - характеризует величину бухгалтерской прибыли приходящейся на рубль собственного оборотного капитала.

Р_СОК = (БП / СОК) *100%, (32)

где СОК - средняя стоимость собственного оборотного капитала.

рентабельность собственного капитала - показывает величину чистой прибыли приходящейся на рубль собственного капитала.

Р_СК = (ЧП / СК) *100%, (33)

где ЧП - чистая прибыль; СК - средняя стоимость собственного капитала.

Таким образом, финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются:

обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность;

эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение;

оценка платежеспособности предприятия;

анализ финансовой устойчивости;

оценка деловой активности;

оценка рентабельности.

Анализ финансового состояния состоит в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия и постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Глава 2. Оценка анализа финансового состояния предприятия СХПК "Племзавод майский"

2.1 Организационная характеристика предприятия

Полное название предприятия - Сельскохозяйственный производственный кооператив "Племзавод Майский".

Краткое название предприятия - СХПК "Племзавод Майский".

Почтовый адрес - 160508, Вологодская область, Вологодский район, поселок Майский.

СХПК ПЗ Майский - крупное пригородное хозяйство, создано в 1962 г., правопреемник ТОО Майское. Предприятие зарегистрировано Администрацией Вологодского района под N 59 от 09.12.1998 г. Форма собственности - частная, предприятие по данным собрания на 22.03.2013 года принадлежит 711 учредителям, в том числе:

· работающие члены кооператива - 259 чел.;

· ассоциированные (неработающие в кооперативе) - 406 чел.

Уставный капитал с учетом изменений по данным собрания 22.03.2013 г. - 353761,8 тыс. руб. в т. ч.:

· паевой фонд - 126742,2 тыс. руб.

· неделимый фонд - 227019,6 тыс. руб.

Организационно - правовая форма предприятия - сельскохозяйственный производственный кооператив. Основные виды деятельности кооператива - производство, переработка, сбыт сельскохозяйственной продукции (зерно, молоко, мясо, племенной скот, саженцы плодово - ягодных и декоративных культур, цветы, ягоды, картофель, овощи), выполнение ремонтно - строительных работ, предоставление платных услуг населению, заготовка и переработка древесины, Коды ОКОНХ 21210, 21140, 21120, 21190, 81200, 71200, 71100, 61200, 15100, 15200, 18152, 31300, 18221, 51500, 62000, 71500, 80400.

Лицензируемые виды деятельности:

1. Производство элитных семян сельскохозяйственных растений и посадочного материала плодово - ягодных и цветочно - декоративных культур - лицензия № 164 от 3 июля 2001 года, выдана Министерством сельского хозяйства Российской Федерации до 3.07.2011 г.

2. Производство репродуктивных семян сельскохозяйственных растений предназначенных для реализации - лицензия № 217 от 3 июля 2001 года до 3.07.2011 г.

3. Деятельность по разведению крупного рогатого скота черно-пестрой и айширской пород - лицензии ПЖ 77 № 001806 и 001802 от 24.11.2008 года на 5 лет.

4. Право пользования недрами - лицензии № 01033 ВЭ и № 01032 ВЭ до 23.07.2023 г.

Численность работников кооператива на 01.01.2014 года - 545 чел.

СХПК "Племзавод Майский" участвует в деятельности других предприятий, вклады в уставные капиталы которых составляют:

· ПК Вологодский молочный комбинат70 тыс. руб.

· ПК Вологдасельхозтехника22 тыс. руб.

· ООО Торговый дом "Майский"120 тыс. руб.

· Кооператив "Вологодский"52 тыс. руб.

· Кооператив "Барское"44 тыс. руб.

· Союз промышленников и предпринимателей 10 тыс. руб.

Всего 318 тыс. руб.

СХПК "Племзавод Майский" имеет обособленные подразделения: два торговых павильона по адресу - 160035 г. Вологда, Батюшкова д.3 А.

СХПК "Племзавод Майский" принадлежит дочернее предприятие ООО "ТД Майский", основной вид деятельности которого - торговля через 9 магазинов, буфет и столовую.

Управление кооперативом осуществляется общим собранием, правлением кооператива и наблюдательным советом. Общее собрание проводится не реже 1 раза в год, утверждает Устав кооператива, изменения и дополнения к нему, осуществляет прием и исключение членов кооператива, выбирает правление и наблюдательный совет, утверждает годовой отчет, распределяет прибыль, изменяет уставный капитал и т.д.

Правление кооператива является исполнительным органом предприятия, осуществляет текущее руководство деятельностью кооператива, подотчетно общему собранию и наблюдательному совету.

Председатель правления избирается общим собранием, руководит работой предприятия между собраниями. Председателем правления избран Баушев Александр Валентинович в марте 2012 года сроком на 5 лет.

Бухгалтерский учет на предприятии ведется собственной бухгалтерией, в соответствии с приказом по учетной политике, на бланках, утвержденных в типовых унифицированных формах.

Ответственность за организацию бухгалтерского учета несет руководитель предприятия.

В структурных подразделениях ведется первичный аналитический учет затрат на производство и выхода продукции, ТМЦ и расчетов по оплате труда.

Структура службы бухгалтерского учета, численность, соподчиненность, права и ответственность определяются положением.

Основным регламентом, регулирующим деятельность службы бухгалтерского учета, является план документооборота, который определяет порядок формирования и использования первичных документов и рабочий план счетов бухгалтерского учета.

Все документы после окончательной бухгалтерской обработки подшиваются в папки и передаются на хранение в архив, где обеспечивается их сохранность и удобство хранения. Для быстрого поиска документа на предприятии сформирована номенклатура дел.

Учетная политика максимально приближена к налоговому учету.

Учетная политика формируется главным бухгалтером и утверждается руководителем организации, при этом утверждается:

· рабочий план счетов бухгалтерского учета,

· методы оценки активов и обязательств,

· формы первичных учетных документов,

· правила документооборота и технология обработки учетной информации,

· порядок контроля хозяйственных операций,

· а также другие решения, необходимые для организации и ведения бухгалтерского учета.

Учет автоматизирован, ведется по мемориально-ордерной форме учета. При этом организация утверждает рабочий план счетов и ежемесячно формирует и (или) оформляет в печатном виде регистры бухгалтерского учета по перечню:

· главная книга

· оборотный баланс

· оборотные ведомости по бухгалтерским счетам

· накопительные ведомости по бухгалтерским счетам

· ведомости учета затрат

· ведомости учета выхода продукции

· сальдовые ведомости

· лицевые счета

· ведомости аналитического учета

В целях обеспечения сохранности денежных средств организация проводит ревизию кассы раз в месяц.

В целях обеспечения сохранности основных средств, хозяйственного инвентаря, и оборотных средств, достоверности бухгалтерского и налогового учета организация проводит инвентаризацию основных и оборотных средств, расчетов - раз в квартал.

В случаях достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации или частичной ликвидации первоначальная стоимость объектов основных средств изменяется.

Износ начисляется линейным способом. Амортизация начисляется по кредиту счета 02 "Амортизация основных средств". Амортизационные отчисления производятся в течение отчетного года ежемесячно по 1/12 годовой суммы амортизации.

Финансовые вложения в учете отражаются по фактическим затратам по видам вложений. Учет материалов, сырья ведется по количеству, по фактической себестоимости. Учет готовой продукции ведется по плановой себестоимости с доведением в конце учетного периода до фактической. Отпуск МПЗ в производство осуществляется по методу средней цены.

На предприятии четко разработана учетная политика, в которой предусмотрены методы, способы, правила, применяемые непосредственно для данного предприятия и необходимые для организации и ведения бухгалтерского учета.

С 1974 года в хозяйстве действует цеховая структура управления производством, включающая 7 основных цехов - растениеводства, садоводства, животноводства, механизации, энергетики, строительства, и коммерческую службу.

Цех растениеводства СХПК "Племзавод Майский" специализируется на производстве зерна, овощей, картофеля, заготовке кормов для цеха животноводства. Хозяйство имеет статус семеноводческого как по картофелю, так и по зерновым культурам.

В структуру цеха входят: бригада по возделыванию пропашных культур; бригада по выращиванию зерновых культур и заготовке кормов.

Бригада по возделыванию пропашных культур выращивает на площади 150 гектаров продовольственный и семенной картофель сортов: "Ред Скарлетт", "Беллароза", "Каратоп", "Удача", Елизавета", урожайность в 2013 году составила более 300 центнеров с гектара.

Цех производит до 400 тонн в год семян картофеля высших репродукций. Урожайность овощей открытого грунта (капуста, морковь, свекла) свыше 500 центнеров с гектара.

Цех имеет плёночные теплицы площадью 1 гектар. С весны в них выращивается рассада капусты и других овощей закрытого грунта для посадки своих площадей и на продажу до 2 400 тыс. штук.

На площади 2 500 гектар выращиваются зерновые культуры ячмень и овёс. Урожайность в среднем составляет 30 центнеров с 1 гектара. Хозяйство производит Элитные семена ячменя "Нур", "Зазерский 85", "Сонет"; семена овса сорта "Фухс". В течение года кооператив реализует до 1 000 тонн семян злаковых культур, фуражное зерно.

Кормовые культуры в структуре посевных площадей составляют 70 %. Заготовка силоса - до 35 000 тонн; сена - 2 000 тонн с использованием передовых технологий. Цех растениеводства полностью обеспечивает цех животноводства сочными и грубыми кормами, фуражным зерном.

Цех садоводства СХПК "Племзавод Майский" является крупнейшим на Северо-западе России производителем посадочного материала плодово-ягодных и цветочно-декоративных культур, ягод чёрной и красной смородины, земляники, черноплодной рябины и облепихи.

В структуру цеха входят три бригады: ягодоводов, цветоводов и питомниководов.

Ягодоводы выращивают и реализуют в свободной продаже ягоды земляники, смородины, облепихи и черноплодной рябины.

Цветоводы занимаются возделыванием цветов роз, выгонкой тюльпанов, нарциссов, гиацинтов в защищённом грунте. В открытом и закрытом грунте декоративного участка выращивают рассаду однолетних и многолетних цветов и саженцев декоративных культур.

Питомник хозяйства выращивает саженцы многих традиционных и новых плодово-ягодных и цветочно-декоративных культур.

На базе хозяйства функционируют Вологодский госсортоучасток плодово-ягодных культур и Вологодский опорный пункт по садоводству Всероссийского селекционного-технологического института садоводства и питомниководства (ГНУ ВСТИСП). На основе многолетних результатов сортоизучения производится размножение и внедрение новых сортов. В хозяйстве выращивается более 1 000 сортов и культур.

Для реализации продукции Садоводства хозяйство имеет садово-торговый центр. В садово-торговом центре Вашему вниманию предложены: большой ассортимент плодово-ягодных (яблони, вишни, сливы, груши, смородина черная, красная, белая, крыжовник, рябина, алыча, жимолость, облепиха, малина, калина, сладкоплодная, шиповник, черемуха, барбарис, ирга и многое другое), декоративных культур (клены, дубы, жасмины, сирень, ивы, спирея и многое другое), комнатные цветы, рассада однолетних цветов, многолетних цветов, большой выбор сортов роз, лимонов, винограда.

Одной из ведущих отраслей хозяйства - молочное скотоводство. Основные направления деятельности цеха животноводства - производство молока и выращивание племенного молодняка.

Цех животноводства СХПК "Племзавод Майский" имеет статус племенного завода по двум породам:

1. Айрширская

2. Чернопёстрая

Хозяйство занимается разведением чистопородных племенных животных, которых в стаде по итогам ежегодных бонитировок составляет 100 % - класса элита - рекорд и элита.

Ежегодно проводится иммуногенетическая экспертиза групп крови животных.

В хозяйстве внедрена автоматизированная обработка данных племенного учета коров и молодняка по системе "Селекс" (версия WINDOWS)

Племенная работа по совершенствованию имеющегося поголовья обеих пород ведется на основании планов селекционно-племенной работы со стадом.

Цех производит более 12 тысяч тонн молока ежегодно. Все молоко реализуются высшим сортом на ПК "Вологодский молочный комбинат".

При вводе в эксплуатацию фермы Дорково, поголовье КРС в 2013 году по сравнению с 2012 годом повысилось на 65 голов.

Цех механизации под управлением главного инженера обеспечивает механизацию технологических процессов в растениеводстве и в животноводстве. В состав цеха механизации входят: машинно-тракторный парк, автопарк, ремонтно-механические мастерские с пунктом технического обслуживания техники, электроцех и бригада по механизации животноводческих ферм.