6. Коэффициент износа

(19)

Показывает, в какой степени профинансированы за счет износа замена и обновление основных средств (чем дольше, тем больше К или может быть ускоренная амортизация).

7. Коэффициент реальной стоимости имущества

(20)

Показывает, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства (норма 0,5).

8. Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала)

(21)

Означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Рост К_а означает рост финансовой независимости.

9. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

(22)

Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала (<1).

Для оценки относительных показателей финансовой устойчивости составим табл. 3.

Таблица 3 Показатели финансовой устойчивости

Показатели	Рекомендуемые показатели	Год	Изменения
		2007	2008	2009	2007-2008	2008-2009	2007-2009
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС)	> 1	0,14	0,06	0,01	-0,08	-0,05	-0,13
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (КОМЗ)	0,6 - 0,8	0,15	0,06	0,02	-0,09	-0,04	-0,13
Коэффициент маневренности собственного капитала (КМ)	>>0,5	0,33	0,20	0,07	-0,13	-0,13	-0,26
Индекс постоянного актива (КП)	0,5	0,67	0,80	0,93	0,13	0,13	0,26
Коэффициент автономии (Ка)	-	0,33	0,25	0,17	-0,08	-0,08	-0,16
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Ксзс)	-	2,05	2,98	4,84	0,93	1,86	2,79

Таким образом, расчеты еще раз подтвердили неблагоприятную финансовую ситуацию на предприятии. Так коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами имеет устойчивую динамику снижения и в 2009 году предприятие могло покрыть свои обязательства собственными средствами лишь на 1 %. Обеспеченность товарных запасов собственными средствами также постоянно снижается, т.е. можно сделать вывод, что кредиторская задолженность используется не по назначению - как источник формирования запасов.

2.4 Анализ деловой активности предприятия

Об эффективности использования предприятием своих средств судят по различным показателям деловой активности. Данную группу показателей еще называют показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами использования активов или коэффициентами управления активами, а также показателями оценки результатов хозяйственной деятельности.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости. Они показывают, какой объем выручки обеспечивает каждый рубль активов, как быстро активы оборачиваются в процессе деятельности предприятия.

Деловая активность проявляется в динамичности развития коммерческой организации, достижении ею поставленных целей, что отражает натуральные и стоимостные показатели, эффективном использовании потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данной организации и родственных по сфере приложения капитала компаний. Такими качественными (т.е. неформализуемыми) критериями являются: широта рынков сбыта продукции, наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация коммерческой организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами организации, в устойчивости связей с клиентами и др.

Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по двум направлениям:

- степени выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечению заданных темпов роста;

- уровню эффективности использования ресурсов организации.

Показатели деловой активности позволяют оценить состояние предприятия с точки зрения состояния платежеспособности.

Для расчета коэффициентов деловой активности предприятия воспользуемся данными таблицы 1 и приложениями к балансу предприятия.

В табл. 4 проведем оценку деловой активности предприятия ГУП «Фармация».

Таблица 4 Показатели деловой активности предприятия

Показатель	Год	Изменения
	2007	2008	2009	2008/2007	2009/2008	2009/2007
				абс.	отн.	абс.	отн.	абс.	отн.
Выручка от реализации, тыс. руб. (ВР)	32954	34712	35942	1758	5,3	1230	3,5	2988	9,1
Прибыль, тыс. руб. (ПО)	9,8	10,4	10,7	0,6	6,1	0,3	2,9	0,9	9,2
Производительность труда, тыс. руб. (ПТ)	867,2	913,2	944,7	46	5,3	31,5	3,4	77,5	8,9
Оборачиваемость средств в расчетах, обороты (Оро)	845,0	694,2	520,9	-151,0	-17,8	-173,3	-25,0	-324,1	-38,4
Оборачиваемость средств в расчетах, дни (Орд)	0,4	0,5	0,7	0,1	25,0	0,2	40,0	0,3	75,0
Оборачиваемость запасов, обороты (Озо)	11,5	11,3	9,4	-0,2	-1,7	-1,9	-16,8	-2,1	-18,3
Оборачиваемость запасов, дни (Озд)	31,3	31,9	38,3	0,6	1,9	6,4	20,1	7,0	22,4
Продолжительность операционного цикла, дни (ПЦ)	31,7	32,4	39,0	0,7	2,2	6,6	20,4	7,3	23,0
Рентабельность продаж, % (РП)	0,03	0,03	0,03	0,0	0,0	0	0,0	0	0,0
Рентабельность запасов, % (РЗ)	0,34	0,34	0,28	0,0	0,0	-0,06	-17,6	-0,06	-17,6

Таким образом, из проведенного анализа следует, что за анализируемый период показатели деловой активности предприятия снизились. Так продолжительность операционного цикла увеличилась почти на целый день, а оборачиваемость средств в расчетах и товарных запасов падает.

Так в 2008 году оборачиваемость товарных запасов составляла в среднем 11,3 оборота, а в 2009 году данный показатель снизился до 9,4 оборота, т.е. на 1,9 оборота, или 16,8 %. Величина одного оборота также возросла на 6,4 дня, или 20,1 %. Это не могло не сказаться на величине операционного цикла предприятия, который в 2009 году составил 39,0 дней против 32,4 дней в предыдущем году.

Данную ситуацию нельзя оценить положительно, так как продукция предприятия имеет определенные сроки хранения и требует более высокого темпа оборачиваемости. Снижение оборачиваемости за анализируемый период привело к снижению темпа роста прибыли предприятия, т.е. предприятие из-за нерациональной политики в области управления товарными запасами недополучает потенциальную прибыль.

Данную ситуацию так же сказывается на рентабельности продаж, которая на предприятии крайне мала и продолжает снижаться.

Рентабельность запасов в 2009 году составляла всего 0,28 %, данный показатель так же характеризует анализируемое предприятие как малоприбыльное.

Продолжение данной политики в области управления оборотным капиталом в дальнейшем может привести к убыточности основной деятельности.

Следовательно, на предприятии назрела необходимость повысить эффективность работы в области управления оборотным капиталом и в частности товарными запасами предприятия, как наиболее значительной части собственных оборотных средств предприятия.

2.4.1 Анализ товарооборота предприятия

Оборотные средства предприятия представляют собой экономическую категорию, в которой переплетается множество теоретических и практических аспектов. Среди них весьма важным является вопрос о сущности, значении и основах организации оборотных средств.

В табл. 5 проанализируем структуру оборотного капитала предприятия.

Таблица 5 Структура оборотного капитала

Показатели	Год	Изменения
	2007	2008	2009	2009/2007
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Собственные оборотные средства, в т.ч.	3 014	27,1	3 149	51,5	3 901	50,3	752	23,9
запасы	2 855	25,7	3 077	50,4	3 806	49,1	729	23,7
дебиторская задолженность	39	0,4	50	0,8	69	0,9	19	38,0
денежные средства	20	0,2	22	0,4	26	0,3	4	18,2
Заемные оборотные средства, в т.ч.	2 594	23,3	2 962	48,5	3 853	49,7	891	30,1
займы и кредиты	-	-	275	4,5	1 100	14,2	825	300,0
кредиторская задолженность	2 594	23,3	2 687	44,0	2 753	35,5	66	2,5
ИТОГО	11 116	100,0	6 111	100,0	7 754	100,0	1 643	26,9

Рис. 2 Структура собственных оборотных средств в 2007 году



Рис.3 Структура собственных заемных средств в 2008 году

Рис. 4 Структура собственных оборотных средств в 2009 году

Таким образом, за анализируемый период в собственных оборотных средствах предприятия наибольший удельный вес имеет статья «товарные запасы», поэтому именно она станет целью дальнейшего анализа данной дипломной работы.

В табл. 6 произведем анализ товарооборота предприятия в динамике за 3 года в поквартальном разрезе.

Таблица 6 Товарооборот предприятия

Период	Товарооборот
	2007 год	2008 год	2009 год
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
I квартал	9 675	29,4	10 161	29,3	10 545	29,3
II квартал	7 293	22,1	7 547	21,7	7 812	21,7
III квартал	5 112	15,5	5 758	16,6	5 538	15,4
IV квартал	10 874	33,0	11 246	32,4	12 047	33,5
ИТОГО	32 954	100,0	34 712	100,0	35 942	100,0

Рис. 5 Структура товарооборота предприятия

Проведенный анализ показал, что товарооборот предприятия явно подвержен сезонным колебаниям. Так пик продаж приходится IV квартал, а наименьший объем продаж наблюдается в III квартале.

На анализируемом предприятии можно выделить следующие товарные группы:

А - изделия медицинского назначения;

В - лекарственные средства;

С- биологически-активные добавки;

D- парафармацевтические товары.

Так как предыдущий анализ показал, что товары предприятия подвержены сезонным колебаниям, произведем расчет индекса сезонности в разрезе товарных групп.

При изучении сезонных колебаний используются специальные показатели - индексы сезонности . Способы определения индексов сезонности различны, они зависят от характера основной сезонности ряда динамики.

Для ряда внутригодовой динамики, в котором основная тенденция роста незначительна (или она не наблюдается совсем), изучение сезонности основано на методе постоянной средней: являющейся средней из всех рассматриваемых уровней. Самый простой способ заключается в следующем: для каждого года рассчитывается средний уровень, а затем с ним сопоставляется (в процентах) уровень каждого анализируемого периода. Это процентное отношение называют индексом сезонности:

(23)

где (24)

В табл. 7 произведем расчет индекса сезонности для товарной группы А (изделия медицинского назначения)

Таблица 7

Сезонные колебания продаж изделий медицинского назначения

Период	Товарооборот, тыс. руб.	, %	Пики сезонных колебаний, %
	2007 год	2008 год	2009 год	В среднем за 3 года,
I квартал	333	342	354	343,0	99,3	-0,7
II квартал	352	363	371	362,0	104,8	4,8
III квартал	98	112	115	108,3	31,4	-68,6
IV квартал	504	598	603	568,3	164,5	64,5
Средний уровень ряда,	321,8	353,8	360,8	345,4	100,0	-

Рис. 6 Кривая сезонных колебаний товарооборота изделий медицинского назначения

Товарная группа В (лекарственные средства) является самой объемной по ассортименту и подразделяется на следующие подгруппы:

- сердечно-сосудистые препараты;

- желудочные препараты;

- противопростудные препараты;

- витамины;

- анальгетики;

- прочие.

В табл. 8 произведем расчет сезонных колебаний товарооборота лекарственных препаратов в разрезе подгрупп.

Таблица 8 Сезонные колебания продаж лекарственных препаратов

Период	Товарооборот, тыс. руб.	, %	Пики сезонных колебаний, %
	2007 год	2008 год	2009 год	В среднем за 3 года,
Сердечно-сосудистые препараты
I квартал	998	1 027	1 013	1 012,7	60,6	-39,4
II квартал	1 115	1 214	1 227	1 185,3	70,9	-29,1
III квартал	2 315	2 423	2 562	2 433,3	145,6	45,6
IV квартал	1 967	2 071	2 121	2 053,0	122,9	22,9
Средний уровень ряда,	1 598,8	1 683,8	1 730,8	1 671,1	100,0	-
Желудочные препараты
I квартал	697	712	749	719,3	71,3	-28,7
II квартал	1 071	1 157	1 156	1 128,0	111,8	11,8
III квартал	815	843	821	826,3	81,9	-18,1
IV квартал	1 264	1 353	1 468	1 361,7	135,0	35,0
Средний уровень ряда,	961,8	1 016,3	1 048,5	1 008,8	100,0	-
Противопростудные препараты
I квартал	816	821	843	826,7	133,5	33,5
II квартал	561	627	739	642,3	103,7	3,7
III квартал	209	278	122	203,0	32,8	-67,2
IV квартал	746	826	842	804,7	130,0	30,0
Средний уровень ряда,	583,0	638,0	636,5	619,2	100,0	-
Витамины
I квартал	999	1 127	1 223	1 116,3	95,9	-4,1
II квартал	1 287	1 315	1 346	1 316,0	113,1	13,1
III квартал	842	1 002	1 129	991,0	85,2	-14,8
IV квартал	1 115	1 235	1 345	1 231,7	105,8	5,8
Средний уровень ряда,	1 060,8	1 169,8	1 260,8	1 163,8	100,0	-
Анальгетики
I квартал	1 245	1 315	1 333	1 297,7	120,6	20,6
II квартал	742	812	936	830,0	77,2	-22,8
III квартал	930	1 022	1 159	1 037,0	96,4	-3,6
IV квартал	1 013	1 144	1 257	1 138,0	105,8	5,8
Средний уровень ряда,	982,5	1 073,3	1 171,3	1 075,7	100,0	-
Прочие
I квартал	1 645	1 665	1 623	1 644,3	101,4	1,4
II квартал	1 498	1 512	1 441	1 483,7	91,5	-8,5
III квартал	1 587	1 615	1 513	1 571,7	96,9	-3,1
IV квартал	1 823	1 869	1 676	1 789,3	110,3	10,3
Средний уровень ряда,	1 638,3	1 665,3	1 563,3	1 622,3	100,0	-

Рис. 7 Сезонные колебания товарооборота лекарственных препаратов

Таблица 9

Сезонные колебания продаж биологически-активных добавок

Период	Товарооборот, тыс. руб.	, %	Пики сезонных колебаний, %
	2007 год	2008 год	2009 год	В среднем за 3 года,
I квартал	394	412	487	431,0	178,8	78,8
II квартал	147	158	162	155,7	64,6	-35,4
III квартал	256	267	275	266,0	110,4	10,4
IV квартал	101	112	121	111,3	46,2	-53,8
Средний уровень ряда,	224,5	237,3	261,3	241,0	100,0	-

Рис. 8 Сезонные колебания товарооборота биологически-активных добавок

Таблица 10

Сезонные колебания продаж парафармацевтических товаров

Период	Товарооборот, тыс. руб.	, %	Пики сезонных колебаний, %
	2007 год	2008 год	2009 год	В среднем за 3 года,
I квартал	629	330	480	479,6	54,1	-45,9
II квартал	1 115	1 132	1 345	1 197,4	135,0	35,0
III квартал	812	945	976	911,0	102,7	2,7
IV квартал	913	956	1 009	959,3	108,2	8,2
Средний уровень ряда,	867,3	840,8	952,5	886,8	100,0	-

Рис.9 Кривая сезонных колебаний товарооборота парафармацевтических товаров

Таким образом, мы выявили сезонные колебания товарного ассортимента в разрезе товарных групп, что позволит нам разработать методику более эффективного использования денежных средств для обеспечения предприятия товарной продукцией.

оборотный капитал управление запасы

2.4.2 Анализ оборачиваемости и рентабельности товарных запасов

Так как основной вес в структуре оборотного капитала принадлежит товарным запасам проведем анализ их оборачиваемости в разрезе товарных групп.

Таблица 11 Оборачиваемость товарных запасов за 2007 год

Показатель	Товарная группа	ИТОГО
	Изделия мед. назначения	Лекарственные средства	БАД	Парафармацевт. Товары
Выручка от реализации, тыс. руб.	1 287	27 300	898	3 469	32 954
Средние товарные запасы, тыс. руб.	137	1 896	164	387	2 584
Коэффициент оборачиваемости, об.	9,4	14,4	5,5	9,0	12,8
Длительность периода, дн.	360
Длительность одного оборота, дн.	38,3	25,0	65,7	40,2	28,2
Среднедневной оборот, тыс. руб.	3,6	75,8	2,5	9,6	91,5

Таким образом, наиболее быстро оборачиваемой группой являются лекарственные средства, что объясняется спецификой деятельности предприятия. По остальным товарным группа коэффициент оборачиваемости варьируется в интервале от 5,5 до 9,4 оборотов в год. Это еще раз доказывает несовершенство существующей системы управления товарными запасами предприятия.

Таблица 12 Оборачиваемость товарных запасов за 2008 год

Показатель	Товарная группа	ИТОГО
	Изделия мед. назначения	Лекарственные средства	БАД	Парафармацевт. Товары
Выручка от реализации, тыс. руб.	1 415	28 985	949	3 363	34 712
Средние товарные запасы, тыс. руб.	146	2 012	180	415	2 753
Коэффициент оборачиваемости, об.	9,7	14,4	5,3	8,1	12,6
Длительность периода, дн.	360
Длительность одного оборота, дн.	37,1	25,0	68,3	44,4	28,6
Среднедневной оборот, тыс. руб.	3,9	80,5	2,6	9,3	96,4

Аналогично проведем анализ оборачиваемости товарных запасов за 2009 год.

Таблица 13 Оборачиваемость товарных запасов за 2009 год

Показатель	Товарная группа	ИТОГО
	Изделия мед. назначения	Лекарственные средства	БАД	Парафармацевт. товары
Выручка от реализации, тыс. руб.	1 443	29 644	1 045	3 810	35 942
Средние товарные запасы, тыс. руб.	157	2 234	229	533	3 153
Коэффициент оборачиваемости, об.	9,2	13,3	4,6	7,1	11,4
Длительность периода, дн.	360
Длительность одного оборота, дн.	39,2	27,1	78,9	50,4	31,6
Среднедневной оборот, тыс. руб.	4,0	82,3	2,9	10,6	99,8

Проведенный анализ показал, что в 2009 году оборачиваемость товарных запасов снизилась по всем анализируемым товарным группам, что недопустимо в современных условиях и требует незамедлительного пересмотра политики предприятия в области формирования портфеля запасов.

В табл. 14 произведем анализ показателей рентабельности товарных запасов в разрезе ассортиментных групп.

Таблица 14 Рентабельность товарных запасов

Товарная группа	Рентабельность по годам, %	Изменения рентабельности, %
	2007	2008	2009	2007-2008	2008-2009	2007-2009
Изделия медицинского назначения	0,42	0,35	0,26	-0,07	-0,09	-0,16
Лекарственные средства	0,84	0,81	0,78	-0,03	-0,03	-0,06
Биологически-активные добавки	0,27	0,22	0,18	-0,05	-0,04	-0,09
Парафармацевтические товары	0,33	0,29	0,21	-0,04	-0,08	-0,12
ИТОГО	0,34	0,34	0,28	0,00	-0,06	-0,06

Рис. 10 Динамика рентабельности товарных запасов

Таким образом, рентабельность товарных запасов по всем товарным группам имеет тенденцию роста. Но данную ситуацию нельзя оценить положительно, так увеличивается величина товаров на складе, а, следовательно, изымаются оборотные средства.

ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ

3.1 Ввод норматива товарных запасов

Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы торгового предприятия во многом зависят от оптимальных размеров товарных запасов. Оптимальный запас товаров представляет собой такую его величину, которая обеспечивает наличие товаров по объему и ассортименту, соответствующим спросу населения, их бесперебойную реализацию в заданном объеме, ассортименте и с минимальными затратами.

Планирование товарных запасов по розничному торговому предприятию начинается с установления норм оборачиваемости в днях по каждому товару и товарной группе. Плановые запасы в сумме рассчитываются умножением однодневного планового оборота на норму оборачиваемости. [17, c. 9-11]

Нормы запасов в днях оборота рассчитываются в разрезе следующих составных элементов:

- Времени пребывания товаров в форме торгового запаса;

- Времени, необходимого на прием, проверку и подготовку товаров к продаже;

- Времени нахождения товаров в пути;

- Гарантийного (страхового) запаса на неравномерность поставок, изменений в отдельные периоды дневного оборота по сравнению со среднедневным по плану, а также в связи с изменением покупательского спроса.

Норма торгового запаса в днях оборота состоит из двух частей:

1. Запаса, который должен постоянно находится в торговом зале для показа имеющихся в продаже товаров и непосредственного их отпуска покупателям. Размер этого запаса зависит от количества наименований товаров, реализуемых в магазине, средней цены одного наименования и однодневного товарооборота.

2. Запаса для обеспечения регулярной продажи в период между очередными завозами. Его размер зависит от количества наименований товаров, поступающих в одной партии и интервала между поставками.

Первая часть торгового запаса в днях рассчитывается следующим образом. Количество ассортиментных разновидностей каждой группы товаров, которыми должен торговать магазин, умножают на среднюю их цену. К полученной величине запаса прибавляют минимальный запас в торговом зале в размере среднедневного оборота. Общую сумму первой части торгового запаса делят на среднедневной оборот по данной группе товаров.

Вторая часть торгового запаса планируется также по каждой товарной группе исходя из частоты поступления товаров в магазин и среднего количества разновидностей изделий в одной партии. Расчет производиться в следующей последовательности: рассчитывается количество завозимых партий товаров, необходимых для полного обновления ассортимента путем деления количества ассортиментных разновидностей группы товаров на среднее количество видов изделий, поступающих в одной партии. Затем полученный показатель умножают на среднюю частоту завоза в днях.

Время на прием, разгрузку проверку качества, подготовку товаров продаже определяется по каждой товарной группе на основе опыта работы за прошлый период.

Гарантийный (страховой) запас устанавливается по каждой товарной группе в следующих размерах: по взаимозаменяемым товарам -- до 100% всего торгового запаса; по остальным товарам - до 50% его размера.

Общая норма запасов товаров в днях по товарной группе определяется суммированием отдельных элементов товарного запаса

N i общ = Nтек+Nстр+ Nпод+Nтран (25)

где N под - запас на время приемки и предпродажной подготовки 1-го товара,

N - рабочий запас 1-го наименования,

N - частота завоза 1-го товара в днях,

Nстр - страховой запас 1-го наименования.

Время пребывания товарных запасов в пути обычно рассчитывается при поставке товаров от иногородних поставщиков в размере фактического его остатка за предыдущие 12 месяцев. Величина товарных запасов в пути определяется не по отдельным товарным группам, а по предприятию в целом.

Норматив запасов товаров по отдельным товарным группам в денежном выражении определяется умножением планового среднедневного оборота по данной группе товаров на установленную норму запаса в днях по этой товарной группе.

На следующем этапе эти нормативы складывают, в результате чего получают нормативную величину товарного запаса в сумме по всему предприятию.

И, наконец, в завершении рассчитывают норму товарных запасов в днях по всему предприятию. Средняя норма запаса товаров в днях по торговому предприятию в целом исчисляется делением общей суммы товарных запасов на среднедневной оборот.

Планирование товарных запасов на начало предстоящего квартала можно осуществить следующим образом. К фактическим товарным запасам на последнюю отчетную дату прибавляют ожидаемое поступление товаров на оставшийся до конца квартала период и вычитают ожидаемый товарооборот за оставшийся до конца квартала период: [16, c. 8]

3₂ = 3₁ +П-Р (26)

где 3₂ - товарные запасы на 1-е число 1-го месяца предстоящего квартала (например, на 1.04)

3₁ - товарные запасы на 1-е число месяца, предшествующего будущему кварталу (например, на 1.03)

П - поступление товаров, ожидаемое в течение месяца, предшествующего будущему кварталу (за март),

Р - ожидаемый товарооборот за месяц, предшествующий будущему кварталу (за март).

Рассчитаем норму и норматив товарного запаса на основе проведенного анализа данных 2008 и 2009 годов.

Первая часть нормы - запас, который должен постоянно находится в торговом зале и он равен среднедневному обороту по конкретной товарной группе.

Вторая часть нормы товарного запаса - это запас для обеспечения регулярной продажи в период между очередными завозами. Так как у предприятия ГУП «Фармация» имеет собственный автомобильный транспорт с помощью которого осуществляется доставка товара, а закупка происходит у оптовых поставщиков в г. Архангельске, то предприятием выбран оптимальный график завоза товара для каждой товарной группы на основе статистических данных работы предприятия.

На основе опыта работы время на прием, разгрузку, проверку качества, подготовку товаров к продаже составляет:

- по товарной группе А (изделия медицинского назначения) -- 0,6 дня;

- по группе В (лекарственные средства) -- 2,5 дня;

- по группе С (биологически-активные добавки)- 0,8 дня;

- по группе Д (парафармацевтические товары) -- 1,6 дня.

Гарантийный (страховой) запас предусмотрен на предприятии: по группе А - 30 %, по группе В -50 %, по группе С - 25 %, по группе Д - 26 %.

Расчет общей нормы запаса по товарным группам представлен в табл. 15.

Таблица 15 Расчет нормы товарных запасов

Показатель	Товарная группа
	Изделия мед. назначения	Лекарственные средства	БАД	Парафармацевт. товары
Запас товаров для заполнения товарных залов, дн.	1	1	1	1
Запас для обеспечения регулярной продажи в период между очередными завозами, дн.	7	3	5	9
Время на прием, дн.	0,6	2,5	0,8	1,6
Страховой запас, дн.	2,6	3,3	1,7	3,0
ИТОГО	11,2	9,8	8,5	14,6

Таким образом, мы рассчитали плановую норму товарных запасов на предприятии в днях, зная среднедневную норму товарных запасов определим норматив товарных запасов в денежной форме.

Таблица 16 Норматив товарных запасов

Показатель	Товарная группа
	Изделия мед. назначения	Лекарственные средства	БАД	Парафармацевт. товары
Норма товарных запасов, дн.	11,2	9,8	8,5	14,6
Среднедневной оборот, тыс. руб.	4,0	82,3	2,9	10,6
Норматив товарных запасов, тыс. руб.	44,9	807,0	24,7	154,5

В табл. 17 рассмотрим группу «Лекарственные препараты» в разрезе подгрупп.

Таблица 17 Норматив товарных запасов лекарственных препаратов

Подгруппа	Норма товарных запасов, дн.	Среднедневной оборот, тыс. руб.	Норматив товарных запасов, тыс. руб.
Сердечно-сосудистые препараты	9,8	19,2	188,4
Желудочные препараты	9,8	11,6	114,1
Противопростудные препараты	9,8	7,1	69,3
Витамины	9,8	14,0	137,2
Анальгетики	9,8	13,0	127,5
Прочие	9,8	17,4	170,6
ИТОГО	9,8	82,3	807,0

3.2 Формирование товарных запасов с учетом сезонных колебаний спроса на продукцию предприятия

Так как, проведенный в главе 2 данной дипломной работы анализ показал, что продукция предприятия подвержена значительным сезонным колебаниям, поэтому основным инновационным предложением данной дипломной работы является расчет норматива товарных запасов с учетом сезонных колебаний.

Расчет товарных запасов произведем с учетом индекса сезонности. В табл. 18 составим план по приобретению товарных запасов на первый квартал в разрезе товарных групп на основе данных 2009 год.

Таблица 18 Норматив товарных запасов на I квартал

Товарная группа	Плановый среднедневной норматив товарных запасов, тыс. руб.		Расчетный среднедневной норматив товарных запасов, тыс. руб.
Изделия медицинского назначения	44,9	99,3	44,6
Лекарственные средства, в том числе	807,0	-	746,3
сердечно-сосудистые препараты	188,4	60,6	114,1
желудочные препараты	114,1	71,3	81,4
противопростудные препараты	69,3	133,5	92,5
витамины	137,2	95,9	131,6
анальгетики	127,5	120,6	153,8
Товарная группа	Плановый среднедневной норматив товарных запасов, тыс. руб.		Расчетный среднедневной норматив товарных запасов, тыс. руб.
прочие ЛС	170,6	101,4	172,9
Биологически-активные добавки	24,7	178,8	44,1
Парафармацевтические товары	154,5	54,1	83,6
ИТОГО	1 031,1	-	918,6

Фактические среднедневные товарные запасы в 2009 году составляли 3 153 тыс. руб., что превышает плановый норматив на 2 121,9 тыс. руб., а с учетом в нормативе индекса сезонности продукции предприятия, превышение норматива в 2009 году составило 2 234,4 тыс. руб., или 333,2 %.

Таким образом, норматив товарных запасов с учетом сезонных колебаний спроса на товарные группы снижается по сравнению с плановым на 112,5 тыс. руб.

Следовательно, неэффективное управление товарными запасами предприятия отвлекает денежные средства в размере 2 234,4 тыс. руб., что объясняет неудовлетворительное финансовое положение предприятия.

Аналогично проведем расчет за другие кварталы текущего года.

Таблица 19 Норматив товарных запасов на II квартал

Товарная группа	Плановый среднедневной норматив товарных запасов, тыс. руб.		Расчетный среднедневной норматив товарных запасов, тыс. руб.
Изделия медицинского назначения	44,9	104,8	47,0
Лекарственные средства, в том числе	807,0	-	742,6
сердечно-сосудистые препараты	188,4	70,9	133,6
желудочные препараты	114,1	111,8	127,6
противопростудные препараты	69,3	103,7	71,9
витамины	137,2	113,1	155,2
анальгетики	127,5	77,2	98,4
прочие ЛС	170,6	91,5	156,0
Биологически-активные добавки	24,7	64,6	15,9
Парафармацевтические товары	154,5	135,0	208,6
ИТОГО	1 031,1	-	1 014,2

Таким образом, норматив товарных запасов с учетом сезонных колебаний спроса на товарные группы снижается по сравнению с плановым на 16,9 тыс. руб., или на 1,6 %.

Таблица 20 Норматив товарных запасов на III квартал

ИТОГО	1 031,1	-	995,5
Товарная группа	Плановый среднедневной норматив товарных запасов, тыс. руб.		Расчетный среднедневной норматив товарных запасов, тыс. руб.
Изделия медицинского назначения	44,9	31,4	14,1
Лекарственные средства, в том числе	807,0	-	795,4
сердечно-сосудистые препараты	188,4	145,6	274,3
желудочные препараты	114,1	81,9	93,5
противопростудные препараты	69,3	32,8	22,7
витамины	137,2	85,2	116,8
анальгетики	127,5	96,4	122,9
прочие ЛС	170,6	96,9	165,3
Биологически-активные добавки	24,7	110,4	27,2
Парафармацевтические товары	154,5	102,7	158,7

Таким образом, норматив товарных запасов с учетом сезонных колебаний спроса на товарные группы снижается по сравнению с плановым на 35,6 тыс. руб., или на 3,5

Таблица 21

Норматив товарных запасов на IV квартал

Товарная группа	Плановый среднедневной норматив товарных запасов, тыс. руб.		Расчетный среднедневной норматив товарных запасов, тыс. руб.
Изделия медицинского назначения	44,9	164,5	73,9
Лекарственные средства, в том числе	807,0	-	943,7
сердечно-сосудистые препараты	188,4	122,9	231,4
желудочные препараты	114,1	135,0	154,0
противопростудные препараты	69,3	130,0	90,0
витамины	137,2	105,8	145,2
анальгетики	127,5	105,8	134,9
прочие ЛС	170,6	110,3	188,2
Биологически-активные добавки	24,7	46,2	11,4
Парафармацевтические товары	154,5	108,2	167,1
ИТОГО	1 031,1	-	1 196,1

Таким образом, норматив товарных запасов с учетом сезонных колебаний спроса на товарные группы в IV квартале превышает плановые показатели на 165,0 тыс. руб., или на 16,0 %.

ГЛАВА 4. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕДЛОЖЕНИЙ

4.1 Оценка эффективности введения норматива товарных запасов

В главе 3 данной дипломной работы был произведен расчет оптимальной нормы товарных запасов в разрезе товарных групп.

Произведем расчет эффективности введения товарного норматива и оформим данные в табл. 22

Таблица 22 Норматив товарных запасов

Показатель	Товарная группа
	Изделия мед. назначения	Лекарственные средства	БАД	Парафармацевт. товары
Запас товаров для заполнения товарных запасов, дни	1	1	1	1
Запас для обеспечения регулярной продажи в период между очередными завозами, дни	7	3	5	9
Время на прием, дни	0,6	2,5	0,8	1,6
Страховой запас, дни	2,6	3,3	1,7	3,0
Норма товарных запасов, в днях	11,2	9,8	8,5	14,6
Среднедневной оборот, тыс. руб.	4,0	82,3	2,9	10,6
Норматив товарных запасов, тыс. руб.	44,9	807,0	24,7	154,5



Рис. 11 Высвобождение оборотных средств

Фактические среднедневные товарные запасы в 2009 году составляли 3 153 тыс. руб., а согласно нормативу товарных запасов они должны составлять 1 031,1 тыс. руб.

Таким образом, ввод на предприятии норматива товарных запасов позволит вовлечь в оборот дополнительные средства в размере 2 121,9 тыс. руб., в следствии снижения необоснованных товарных запасов.

Следовательно, эффективность данного предложения доказана.

4.2 Оценка эффективности формирования товарных запасов нормативным методом с учетом сезонных колебаний

В предыдущих главах был произведен расчет оптимальной нормы товарных запасов с учетом сезонных колебаний спроса на товарные группы.

Рациональное использование оборотных средств оказывает существенное влияние на эффективность работы коммерческой организации в целом, величину конечного финансового результата. Оценка достаточности наличных средств, рационального их использования может быть выполнена с различной степенью детализации.

Важнейшие показатели хозяйственной деятельности предприятия -- прибыль и объем реализованной продукции -- находятся в прямой зависимости от скорости оборачиваемости оборотных средств.

Произведем расчет оборачиваемости товарных запасов в первом квартале 2009 года, при прежней товарной политике, при рассчитанной норме товарных запасов и при формировании товарных запасов с учетом индекса сезонных колебаний.

Таблица 22

Средняя величина оборачиваемости с учетом сезонных колебаний

Квартал	Товарная группа	Выручка от реал.	Норматив товарных запасов, тыс. руб.	Коэффициент оборачиваемости, обороты	Длительность одного оборота, дни
			Расчетный	Расчетный с уч. IS	Расчетный	Расчетный с уч. IS	Расчетный	Расчетный с уч. IS
I квартал	А	343	44,9	44,6	7,6	7,7	11,8	11,7
	В	6 784	807,0	746,3	8,4	9,1	10,7	9,9
	С	487	24,7	44,1	19,7	11,0	4,6	8,2
	D	480	154,5	83,6	3,1	5,7	29,0	15,7
	Итого	8 094	1031,1	918,6	7,9	8,8	11,5	10,2
II квартал	А	371	44,9	47,0	8,3	7,9	10,9	11,4
	В	6 845	807,0	742,6	8,5	9,2	10,6	9,8
	С	162	24,7	15,9	6,6	10,2	13,7	8,9
	D	1 345	154,5	208,6	8,7	6,4	10,3	14,0
	Итого	8 723	1031,1	1014,2	8,5	8,6	10,6	10,5
III квартал	А	115	44,9	14,1	2,6	8,2	35,1	11,0
	В	7 306	807,0	795,4	9,1	9,2	9,9	9,8
	С	275	24,7	27,2	11,1	10,1	8,1	8,9
	D	976	154,5	158,7	6,3	6,1	14,2	14,6
	Итого	8 672	1031,1	995,5	8,4	8,7	10,7	10,3
IV квартал	А	603	44,9	73,9	13,4	8,2	6,7	11,0
	В	8 720	807,0	943,7	10,8	9,2	8,3	9,7
	С	121	24,7	11,4	4,9	10,6	18,4	8,5
	D	1 009	154,5	167,1	6,5	6,0	13,8	14,9
	Итого	10 453	1031,1	1196,1	10,1	8,7	8,9	10,3
Итого за год	35 942	1031,1	1031,1	34,9	34,9	10,3	10,3

Таким образом, коэффициент оборачиваемости по расчетному нормативу составит в среднем по всем товарным группам 34,9 оборота и данный коэффициент будет одинаков по всем остальным кварталам, так как в плановом нормативе не учтен индекс сезонных колебаний спроса на продукцию.

Расчетный коэффициент оборачиваемости с учетом индекса сезонности составит в 1 квартале 8,8 оборотов, во 2 квартале 8,6 оборота, в 3 квартале 8,7 оборота, в 4 квартале 8,7 оборота, в среднем за год коэффициент оборачиваемости составит 34,9 оборота.

Данный показатель индивидуален для каждого квартала и более всего удовлетворяет требованиям предприятия, так как позволяет грамотно и рационально планировать как товарные запасы предприятия в разрезе ассортиментных групп, так и эффективно использовать финансовые ресурсы предприятия.

Сопоставим плановые показатели с фактическими результатами 2009 года.

Таблица 23 Эффективность норматива товарных запасов с учетом индекса сезонности товарной продукции

Товарная группа	Товарные запасы	Изменения
	факт	расчетный план	тыс. руб.	%
I квартал
Изделия медицинского назначения	157	44,6	-112,4	-71,6
Лекарственные средства	2 234	746,3	-1 487,7	-66,6
Биологически-активные добавки	229	44,1	-184,9	-80,7
Парафармацевтические товары	533	83,6	-449,4	-84,3
Всего	3 153	918,6	-2 234,4	-70,9
II квартал
Изделия медицинского назначения	157	47,0	-110,0	-70,0
Лекарственные средства	2 234	742,6	-1 491,4	-66,8
Биологически-активные добавки	229	15,9	-213,1	-93,0
Парафармацевтические товары	533	208,6	-324,4	-60,9
Всего	3 153	1 014,2	-2 138,8	-67,8
III квартал
Изделия медицинского назначения	157	14,1	-142,9	-91,0
Лекарственные средства	2 234	795,4	-1 438,6	-64,4
Биологически-активные добавки	229	27,2	-201,8	-88,1
Парафармацевтические товары	533	158,7	-374,3	-70,2
Всего	3 153	995,5	-2 157,5	-68,4
IV квартал
Изделия медицинского назначения	157	73,9	-83,1	-53,0
Лекарственные средства	2 234	943,7	-1 290,3	-57,8
Биологически-активные добавки	229	11,4	-217,6	-95,0
Парафармацевтические товары	533	167,1	-365,9	-68,6
Всего	3 153	1 196,1	-1 956,9	-62,1
ИТОГО	3 153	1 031,1	-2 121,9	-67,3



Рис. 11 Товарные запасы предприятия

Рис. 12 Величина высвобождаемый оборотных средств

Расчеты еще раз подтвердили эффективность и своевременность внедрения предложения по плановому нормативу на предприятии, так как на сегодняшний день необоснованно отвлеченные на пополнение товарных запасов денежные средства составляют в среднем 2 234,4тыс. руб.

Так как мы уже доказали, что для увеличения эффективности управления оборотным капиталом предприятия расчет планового норматива должен проводиться с учетом индекса сезонности, то сопоставим эффективность этого метода с методом простого планового норматива.

Таким образом, перейдя к более эффективной форме управления товарными запасами предприятия, мы высвобождаем в среднем за год 2 234,4 тыс. руб.

Следовательно, эффективность предложения по внедрению метода планирования товарных запасов на основе норматива с учетом сезонных колебаний доказана.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Целью данной работы являлось совершенствование планирования и управления оборотным капиталом предприятия.

Для выполнения поставленной цели решались следующие задачи:

- аналитический обзор методов управления и планирования оборотным капиталом предприятия;

- характеристика объекта исследования;

- анализ состояния управления оборотным капиталом и более детально товарными запасами предприятия;

- предложения по совершенствованию системы планирования товарных запасов анализируемого объекта.

Анализ состояния проблемы на анализируемом предприятии выявил, что управление оборотным капиталом предприятия ведется крайне неэффективно, особенно в плане обеспечения предприятия товарной продукцией.

Данный вывод сделан на основе анализа дедовой активности исследуемого объекта, который показал, снижение всех коэффициентов за последний анализируемый год. Особенно настораживает увеличение доли заемных оборотных средств.

В результате работы получены следующие результаты:

- на основе аналитического обзора проблемы по материалам печати определены цели, задачи и методы повышения эффективности использования оборотного капитала;

- на основе проведенного анализа существующей ситуации в области управления оборотным капиталом определены проблемы исследуемого объекта и намечены пути их решения;

- внесено предложение и произведен расчет его эффективности, доказана целесообразность внедрения метода планирования товарных запасов на основе норматива с учетом сезонных колебаний предприятия.

Внедрение данного метода управления и планирования товарных запасов предприятия позволит вовлечь в хозяйственный оборот в среднем за год средства в размере 2 234,4 тыс. руб., что позволит предприятию отказаться от дорогостоящих кредитов и развивать свою деятельность на собственные средства, а также перейти на более выгодную для предприятию форму оплаты за товар.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. СПб.: Герда, 2009

2. Налоговый кодекс часть 1 (введен с 01.01.99г.) часть 2 (введен 01.01.01г) и Глава 25 НК РФ (введена с 01.01.2009г.)

3. Абрютин М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и Сервис, 2008. 180 с.

4. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: ДИС НГАЭиУ, 2006. 128 с.

5. Баканов М.И., Сергеев Э.А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. 2009. № 10. С. 64-66.

6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2008. 218с.

7. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 2007. 384 с.

8. Бланк И.Б. Финансовый менеджмент. Киев: Ника -- Центр -- Эльга, 2007.306 с.

9. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент. М.: Инфра-М, 2007. 208 с.

10. Горьянов К.К. Эффективность управления оборотным капиталом муниципальной аптеки // Экономический вестник Фармации, 2010, № 4

11. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия. // Финансы, 2008, № 7

12. Донцова Л.В., Никифорова I I.A. Анализ годовой бухгалтерской отчетности. М.: ДИС, 2010. 216с.

13. Дружинин А.И., Дунаев О.Н. Управление финансовой устойчивостью, Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2009. 113с.

14. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2007. 208с.

15. Задачи финансового менеджмента / Под ред. Л.А. Муравья, В.А. Яковлева. М.: Финансы - Юнити, 2008. 258 с.

16. Иванова Л.С. Методика расчета норматива товарных запасов фармацевтических предприятий // Новая аптека, 2009, № 7

17. Иванова Л.С. Новые перспективы управления товарными запасами // Новая аптека, 2009, № 6

18. Ириков В.А., Ириков И.В. Технология финансово-экономического планирования на фирме. М.: Финансы и статистика, 2008. 248 с.

19. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2007. 514с.

20. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2009. 512с.

21. Ковалев В.В., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 2007. 192 с.

22. Кодраков Н.П. Основы финансового анализа. М.: Главбух, 2008. 114с.

23. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. М.: ДИС, 2010. 319с.

24. Купчина Л.А. Анализ финансовой деятельности // Бухгалтерский учет. 2009, № 2

25. Павлов Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия, М.: Финансы и статистика, 2009. 103 с.

26. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: Новое знание, 2008

27. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: российская практика. М.: Финансы и статистика, 2008. 118с.

28. Стоянова Е.С. Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практиков. М.: Перспектива, 2009. 268 с.

29. Управление предприятием и анализ его деятельности / Под; ред. В.Н. Титаева. М.: Финансы и статистика, 2008. 420 с.

30. Финансовая стратегия в управлении предприятием / Под ред. В.В. Титова, З.В. Коробковой. М.: ИНФРА-М, 2008. 409 с.

31. Финансовая отчетность ГУП «Фармация» за 2007 - 2009 годы

32. Финансовое управление компанией / Под ред. Е.В. Кузнецовой. М.: Фонд «Правовая культура», 2007. 247 с.

33. Финансовое управление фирмой / Под ред. В.И. Терехина. М.: Экономика, 2007. 198с.

34. Финансовый менеджмент / Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 2007. 216с.

35. Чупров С.В. Анализ нормативных показателей финансовой устойчивости предприятия. // Финансы, 2010, № 2

36. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2007. 512с.

37. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений под ред-ей С.Б. Банкгольц, Г.М. Таций. М.: Финансы и статистика, 2008

ПРИЛОЖЕНИЕ

Агрегированный баланс

Показатель	Год	Изменения
	2007	2008	2009	2007-2008	2008-2009	2007-2009
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы, в т.ч.	844	21,9	795	20,1	738	15,9	-49	-5,8	-57	-7,2	-106	-12,6
основные средства	789	20,5	745	18,8	692	14,9	-44	-5,6	-53	-7,1	-97	-12,3
2. Оборотные активы	3014	78,1	3159	79,9	3911	84,1	145	4,8	752	23,8	897	29,8
2.1 Запасы	2855	74,0	3077	77,8	3806	81,9	222	7,8	729	23,7	951	33,3
2.2 Дебиторская задолженность	39	1,0	50	1,3	69	1,5	11	28,2	19	38,0	30	76,9
2.3 Денежные средства	20	0,5	22	0,6	26	0,6	2	10,0	4	18,2	6	30,0
БАЛАНС	3858	100	3954	100	4649	100	96	2,5	695	17,6	791	20,5
ПАССИВ
4. Капитал и резервы	1264	32,8	992	25,1	796	17,1	-272	-21,5	-196	-19,8	-468	-37,0
6. Краткосрочные пассивы	2594	67,2	2962	74,9	3853	82,9	368	14,2	891	30,1	1259	48,5
6.1 Кредиты и займы	-	-	275	7,0	1100	23,7	275	-	825	300,0	1100	-
6.2 Кредиторская задолженность	2594	67,2	2687	68,0	2753	59,2	93	3,6	66	2,5	159	6,1
БАЛАНС	3 858	100	3954	100	4649	100	96	2,5	695	17,6	791	20,5

Размещено на Allbest.ru