Особенности проведения финансового анализа предприятия

Общая характеристика предприятия ОАО "ПО Кристалл". Анализ его финансового состояния по данным бухгалтерского баланса. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия. Особенности анализа финансовых результатов деятельности предприятия ОАО "Кристалл".

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 16.04.2012
Размер файла 66,7 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

38

Размещено на http://www.allbest.ru/

Особенности проведения финансового анализа предприятия

Содержание

анализ финансовый ликвидность платежеспособность предприятие

1. Общая характеристика предприятия ОАО «ПО Кристалл»

2. Анализ финансового состояния предприятия ОАО «ПО «Кристалл» по данным бухгалтерского баланса

3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «ПО «Кристалл»

4. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ОАО «Кристалл»

Литература

1. Общая характеристика предприятия ОАО « ПО Кристалл»

ОАО «ПО «Кристалл» является ведущим отраслеобразующим предприятием России, входящим в перечень стратегически важных компаний, находящихся под непосредственным контролем Президента России. «Кристалл» специализируется на производстве бриллиантов категории «премиум», конкурентные преимущества которых хорошо известны широким слоям участников мирового алмазо-бриллиантового рынка, производителям ювелирных изделий и конечным потребителям. Предприятие много лет является активным участником международного рынка бриллиантов, его клиентская сеть охватывает крупнейшие мировые центры торговли алмазами, бриллиантами и ювелирными изделиями, расположенные в Европе, США, Японии, странах Юго-Восточной Азии и Ближнего Востока, а также СНГ.

Организационно-правовая форма - открытое акционерное общество. Полное наименование - «Производственное объединение «Кристалл». 100% акций компании принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агенства по управлению федеральным имуществом. Объединение входит в «Перечень стратегических предприятий и стратегических акционерных обществ» утвержденный указом Президента РФ от 4.08.2004 г. № 1009.

1 марта 1963 года приказом Министерства финансов СССР была создана Смоленская фабрика бриллиантов, а уже 18 марта того же года пришло распоряжение Главного Управления производства государственных знаков о продаже первой партии камней. Тогда и началась современная история Российской алмазообрабатывающей отрасли.

Предприятие отличается устойчивым финансовым положением и имеет высокую репутацию у партнёров по бизнесу.

Предприятие является прибыльным, никогда не имело задолженностей ни перед государственным бюджетом, ни по выплате заработной платы, ни перед деловыми партнёрами.

Так как предприятие является крупным стратегическим налогоплательщиком в федеральный и региональный бюджеты, нормальное функционирование ОАО «ПО «Кристалл» чрезвычайно важно и для страны в целом и, особенно, для Смоленска и области. Успешная производственная и торговая деятельность ОАО «ПО «Кристалл» - крупнейшего прибыльного предприятия города Смоленска является гарантом социальной стабильности региона и частью реально работающей системы экономической безопасности России.

Смоленск является привлекательным для инвесторов: создано 6 СП с участием ОАО «ПО «Кристалл» и рядом инвесторов, как отечественных, так и зарубежных: “Кристаллдиам”, “Смоленск-Таше”, “Феникс-Даймонд”, “Алмаз”, “Смоленск-Ориентал”, “Кристаллдиам-Прогресс”.

Уставный капитал Общества составляет 1 538 550 000 (один миллиард пятьсот тридцать восемь миллионов пятьсот пятьдесят тысяч) рублей. Уставный капитал Общества состоит из 1 538 550 штук обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 1000 (одна тысяча) рублей каждая.

Видами деятельности Общества являются:

- огранка алмазов, других драгоценных и не драгоценных камней, производство бриллиантов, алмазосодержащих инструментов (в том числе медицинских) из приобретенного и давальческого сырья;

- реализация производимой продукции на внутреннем и внешнем рынках, в том числе при посредничестве совместных предприятий и представительств;

- выполнение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, связанных с алмазообработкой;

- оказание посреднических услуг по реализации драгоценных камней на внутреннем и внешнем рынках;

- оптовая и розничная торговля драгоценными камнями на внутреннем и внешнем рынке, в том числе посредством приобретения бриллиантов в целях последующей их реализации оптовыми партиями другим участникам рынка, а также розничная реализация;

- оптовая и розничная торговля на внутреннем и внешнем рынке природными алмазами, а также алмазами рекуперированными из многокристального инструмента, отходами от любого вида обработки алмазов, алмазным концентратом, алмазной крошкой и алмазными порошками;

- осуществление переработки природных алмазов на давальческой основе с целью изготовления алмазных полуфабрикатов и бриллиантов;

- ремонт и изготовление ювелирных изделий из драгоценных камней и драгоценных металлов; их оптовая и розничная продажа на внутреннем и внешнем рынках;

- производство, хранение, переработка, закупка и реализация сельскохозяйственной продукции; организация общественного питания, в т.ч. реализация алкогольной продукции;

- приобретение и продажа патентов, лицензий, ноу-хау и других объектов интеллектуальной собственности;

- лизинговая деятельность;

- внешнеэкономическая деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации;

- издательская деятельность, в том числе выпуск периодических печатных изданий;

- выполнение операций с ценными бумагами в соответствии с законодательными актами Российской Федерации;

- выпуск продукции производственно-технического назначения и товаров народного потребления;

- оказание платных услуг населению;

- предоставление транспортных услуг физическим и юридическим лицам;

- организация дошкольного и профессионального образования;

- проведение исследований конъюнктуры внутреннего и внешнего рынков, маркетинг, инжиниринг, консалтинг;

- оказание информационных услуг, проведение симпозиумов, конференций, семинаров, выставок;

- услуги в области автосервиса, туризма и гостиничного сервиса;

- производство проектных и строительно-монтажных работ;

- эксплуатация объектов теплоснабжения, инженерных сетей, монтаж, наладка и ремонт энергообъектов, энергетического оборудования и энергоустановок;

- рекламная деятельность;

- торгово-посредническая деятельность;

- проектирование, монтаж, ремонт и обслуживание установок пожарной и охранно-пожарной сигнализации, монтаж, ремонт и обслуживание систем оповещения и эвакуации при пожаре.

Табл. 1.1Показатели, характеризующие затраты и финансовые результаты хозяйственной деятельности ОАО «ПО «Кристалл»

Показатели

2010г.

2011г.

Фактические данные 2011 года

к 2010 году процентов

1

2

3

4

1. Реализованная продукция (объем ее продаж), тыс. руб.

7762459

12102949

155,92

2. Полная себестоимость товарной продукции, тыс. руб.

7105219

11397235

160,41

3. Затраты на 1рубль реализованной продукции (объем ее продаж), руб.

0,92

0,94

-

4. Прибыль (убыток) от продажи продукции, тыс. руб.

354538

118205

33,3

5. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.

26785

251885

940,4

6. Чистая прибыль

8907

187825

2108,7

7. Рентабельность продукции, %

4,99

1,04

-

8. Рентабельность капитала, %

0,46

8,81

1915,22

Собственный капитал предприятия, тыс. руб.

1944628

2132453

109,66

Итак, объем продаж за отчетный период увеличился на 4340490 тыс. руб. или 55,92%. Себестоимость товарной продукции увеличилась на 4292016 тыс. руб. это составило 60,41%, что в свою очередь оказало обратное влияние на прибыль отчетного периода. Так, уровень доходности от продаж продукции в отчетном периоде снизилась на 3.95 пункта, т. е. прибыль предприятия, получаемая с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, уменьшилась на 3.95 рубля. Это отрицательная тенденция, свидетельствующая о некотором снижении эффективности производственной деятельности.

По результатам деятельности за 2011 год ОАО «ПО «Кристалл» получена прибыль от продаж в сумме 118 205 тыс. рублей и чистая прибыль в сумме 187 825 тыс. рублей. Прибыль отчетного периода ОАО «ПО «Кристалл» по сравнению с прошлым годом значительно увеличилась (940,%), рост составил 225100 тыс. руб. Экономическими факторами, оказавшими влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия в 2011 году, стали:

· Проценты к получению, которые превысили за 2011 год проценты к уплате на 84177 рублей и составили 389 842 тыс. рублей;

· Рост стоимости ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в течение 2011 года нашел свое отражение в прибыли от переоценки в сумме 15422 тыс. рублей. Прибыль от операций по купле-продаже ценных бумаг составила 25 064 тыс. рублей;

· В связи со значительным превышением объема обязательств в иностранной валюте, отраженных в пассиве баланса над активом, и не устойчивым поведением курсов иностранных валют (доллара и евро), по итогам 2011 года сложился положительный результат от ежемесячной переоценки активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте в сумме 11 740 тыс. рублей

· Доходы в виде дивидендов по финансовым вложениям составили 2 856 тыс. рублей.

2. Анализ финансового состояния предприятия ОАО «ПО «Кристалл» по данным бухгалтерского баланса

Табл. 2.1 Актив сравнительного аналитического баланса.

Наименование статей

Абсолютные величины

Относительные величины

Изменения

2010 год

2011 год

2010 год

2011 год

В абсолютных величинах

В структуре

В % к величине на начало 2011 года

Внеоборотные активы

553200

690882

11,38

5,26

137682

- 6,12

124,89

Нематериальные активы

1268

1073

0,03

0,01

- 195

- 0,02

84,62

Основные средства

200513

242145

4,12

1,84

41632

-2,28

120,76

Незавершенное строительство

12684

44608

0,26

0,34

31924

0,08

351,69

Доходные вложения в материальные ценности

-

8118

-

0,06

8118

0,06

-

Долгосрочные финансовые вложения

206598

327466

4,25

2,49

120868

- 1,76

158,5

Отложенные налоговые активы

132137

67474

2,72

0,52

-64663

- 2,2

51,06

Оборотные активы

4308591

12444794

88,62

97,74

8136203

6,12

288,84

Запасы

1848622

7357149

38,02

56,01

5508527

17,99

397,98

НДС

47512

427973

0,98

3,26

380461

2,28

900,77

Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев)

1497686

3708521

30,81

28,23

2210835

- 2,58

247,62

Краткосрочные финансовые вложения

830691

944614

17,08

7,19

113923

- 9,89

13,7

Денежные средства

84080

6537

1,73

0,05

- 77543

- 1,68

7,77

Стоимость имущества

4861791

13135676

100

100

8273885

-

270,18

Стоимость имущества ОАО «ПО «Кристалл» в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 8 273 885 тыс. руб. Внеоборотные активы увеличились на 137 682 тыс. руб. или 24,89%, а оборотные активы возросли почти в 3 раза, их стоимость увеличилась на 8 136 203 тыс. руб.

В структуре оборотных активов наибольший удельный вес приходится на производственные запасы (56,01) и дебиторскую задолженность (28,23%). В 2011 году наблюдается увеличение удельного веса этих активов на 297,98% и 147,62 % соответственно. Дебиторская задолженность на конец года увеличилась на 2 210 835 тыс. руб. Основные дебиторы - покупатели бриллиантов и поставщики алмазного сырья. Увеличение суммы дебиторской задолженности произошло за счет увеличения суммы выданных по состоянию на конец 2011 года авансов на приобретение алмазного сырья и бриллиантов (2 821 891 тыс. руб.). Сумма задолженности покупателей за поставленную продукцию (бриллианты) в 2011 году составила 824 846 тыс. руб., что на 387 035 тыс. руб. или 88,4 % больше, чем в 2010 году. Стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции

Далее проанализируем структуру активов, т. к. исследование изменения структуры активов предприятия позволяет получить важную информацию о его хозяйственной деятельности.

На ОАО «ПО «Кристалл» структура оборотных активов представлена в виде:

* запасы - 56,01 %;

* дебиторская задолженность - 28,23 %;

* денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 7,24 %.

Как видно из таблицы 2.1 структура оборотных активов ОАО «ПО «Кристалл» приближена к оптимальной.

Высокая доля дебиторской задолженности в активе баланса свидетельствует о том, что предприятие широко использует для авансирования своих покупателей коммерческий (товарный) кредит. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. Однако платежи ОАО «ПО «Кристалл» задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения текущей хозяйственной деятельности увеличивая тем самым собственную кредиторскую задолженность.

Удельный вес внеоборотных активов в общей стоимости имущества предприятия, в отличие от оборотных активов, снизился на 6,12 %. Это произошло за счет уменьшения доли основных средств на 2,28 %,доли финансовых вложений на 1.76%, доли материальных активов на 0,02%. В анализируемом периоде ОАО «ПО «Кристалл» увеличило долгосрочные финансовые вложения на 120 868 тыс. руб. или 58,5%. Это указывает на рост инвестиционной направленности вложений предприятия. Уменьшение нематериальных активов в 2011 году на 15,4% свидетельствует о сокращении инновационной деятельности, т.е. ОАО «ПО «Кристалл» меньше вкладывает средств в интеллектуальную собственность. Подробный анализ эффективности использования нематериальных активов очень важен для руководства организации

Табл. 2.2 Пассив сравнительного аналитического баланса

Наименование статей

Абсолютные величины

Относительные величины

Изменения

2010 год

2011 год

2010 год

2011 год

В абсолютных величинах

В структуре

В % к величине на начало 2011 года

Капитал и резервы

1944628

2132453

40,0

16,23

187825

-23,77

109,66

Уставный капитал

1538550

1538550

31,65

11,71

-

-19,94

100

Резервный капитал

8463

8909

0,17

0,07

446

-0,1

105,27

Нераспределенная прибыль отчетного года

397615

584994

8,18

4,45

183779

-3,73

147,13

Долгосрочные обязательства

2060720

3000

42,38

0,03

-2057720

-42,27

0,15

Займы и кредиты

2057115

-

42,31

-

2057115

-42,31

-

Отложенные налоговые обязательства

3605

3000

0,07

0,03

-605

-0,04

83,22

Краткосрочные обязательства

856443

11000223

17,62

83,74

10143780

66,12

1284,41

Займы и кредиты

421179

6012418

8,66

45,77

5591239

37,11

1427,52

Кредиторская задолженность

435192

4892295

8,95

37,24

4457103

28,29

1124,17

Доходы будущих периодов

72

71

0,01

0

-1

-0,01

98,61

Резервы предстоящих расходов

-

95439

-

0,73

95439

0,73

-

Итого источников

4861791

13135676

100

100

8273885

-

270,18

Собственные средства ОАО «ПО «Кристалл» в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличились на 187825 тыс. руб., что составило 9,66%. В течение 2011 года собственником принято решение об увеличении уставного капитала общества путем дополнительного выпуска ценных бумаг (акций) и 100% их передаче в казну Российской Федерации. 28 декабря 2011 года осуществлена государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг ОАО «ПО «Кристалл». 29 декабря 2011 года Государственный фонд драгоценных металлов и драгоценных камней РФ, согласно договору от 24.12.2011 г. № 01-13/569, от 28.12.2011 г. № 01-01006/11-672 «О передаче в федеральную собственность дополнительных акций, выпускаемых при увеличении уставного капитала ОАО «ПО «Кристалл», отпустил ОАО «ПО «Кристалл» драгоценные камни (алмазное сырье и бриллианты) на общую сумму 4 000 000 000 четыре миллиарда) рублей в оплату дополнительного выпуска акций с зачислением их на ответственное хранение. Условиями договора предусмотрена выдача драгоценных камней с ответственного хранения только после принятия в федеральную собственность ценных бумаг. Однако, по состоянию на 31.12.2011 года, процесс зачисления акций в федеральную собственность не завершен, изменения в Устав общества, касающиеся увеличения уставного капитала, не зарегистрированы. В результате этого, драгоценные камни, отражены в балансе общества в составе запасов, а оплаченная стоимость дополнительного выпуска ценных бумаг, как задолженность общества перед акционером, включена в состав краткосрочной кредиторской задолженности.

Таким образом, значительных изменений в структуре собственного капитала за 2011 год не произошло. В соответствии с Уставом ОАО «ПО «Кристалл» часть чистой прибыли, полученной в 2010 году, направлена в 2011 году на формирование резервного фонда акционерного общества, размер которого увеличен на 446 тыс. руб. или 5, 27%

Сумма краткосрочных заемных средств увеличилась на 5 591 239 тыс. руб. и в 2011 году составила 6 012 418 тыс. руб. Объем краткосрочной задолженности по кредитам и займам по состоянию на конец 2011 года имеет следующую структуру: ФАК Среднерусского банка Сбербанка России - 868 817 347 руб., ОАО «ВТБ Северо-Запад» СПБ. -3 278 221 322 руб., ОАО АКБ «Металлинвестбанк» -378 260 000 руб., Смол. Ф-л. ОАО АКБ «Связь-Банк» - 665 829 728 руб., ОАО «СКА-Банк» - 120 000 000 руб., ЗАО «ЮниКредитБанк» 700 496 122 руб., краткосрочные займы - 793 481 руб. Одним из основных условий предоставления банковских кредитов остается залоговое обеспечение. В качестве залога в 2011 году ОАО «ПО «Кристалл» предоставляло объекты недвижимости, права требования по экспортным контрактам, залог алмазного сырья и бриллиантов. Кроме этого, в течение 2011 года ОАО «ПО «Кристалл» осуществляло форвардные сделки по купле-продаже иностранной валюты, часть этих сделок, срок которых приходится на 2012 год, остались не совершенными и отражены на конец года в составе обязательств выданных.

Табл. 2.3 Сопоставление показателей прироста выручки от продажи (реализации) продукции и прироста среднего значения итога баланса за 2011 год.

Показатели

2010г.

2011г.

Темпы прироста, %

Выручка от продаж

7762459

12102949

155,92

Средняя стоимость капитала (итог баланса)

4861791

13135676

270,18

Если темпы прироста выручки от реализации продукции 155,92% ,а прирост итога баланса 270,18%.

Проведем анализ платёжеспособности на основе абсолютных показателей и на основе коэффициентов ликвидности.

Табл. 2.4 Анализ ликвидности баланса в 2010 - 2011 гг.

АКТИВ

2010

2011

ПАССИВ

2010

2011

Излишек/недостатокплатеж. средствтыс. руб.

2010

2011

1.Наиболее ликвидные активы (А1)

914771

951151

1.Наиболее срочные обязательства (П1)

435264

4987805

479507

-4036654

2.Быстрореализуемые активы(А2)

1497686

3708521

2.Краткосрочные пассивы(П2)

421179

6012418

1076507

-2303897

3.Медленнореали-зуемые активы(А3)

2085375

8072548

3.Долгосрочные пассивы(П3)

2060720

3000

24655

8069548

4.Труднореализуемые активы(А4)

346602

363416

4.Постоянные пассивы (П4)

1927271

2092413

-1580669

-1728997

БАЛАНС

4844434

13095636

БАЛАНС

4844434

13095636

-

-

По данным таблицы 2.4 видно, что по состоянию на 2010 г. выполняется соотношение А1>= П1, А2 >= П2, А3>= П3, А4 <= П4, применяемого в отношении абсолютной ликвидности. Поэтому можно утверждать, что баланс предприятия в 2010 г. абсолютно ликвидный, у предприятия достаточно средств, чтобы покрыть текущие обязательства. Предприятие своевременно и полностью способно рассчитаться по своим долгам.

Однако в 2011 г. по группе наиболее ликвидных активов наблюдается недостаток в размере 4036654 тыс. руб., по группе быстрореализуемых активов так же недостаток в размере 2303897 тыс. руб. По группе медленнореализуемых активов виден избыток средств в размере 8069548 тыс. руб. И по 4 группе труднореализуемых активов виден платежный недостаток в размере 1728997 тыс. руб. Таким образом, по данным таблицы 2.4 видно, что в 2011 г. бухгалтерский баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. У предприятия не хватает средств для покрытия источников имущества.

Табл. 2.5 Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов организации

Виды источников

финансовых результатов

Абсолютные величины

Относительные величины

Изменения

2010 год

2011 год

2010 год

2011 год

В абсолютных величинах

В структуре

В % к величине на начало 2011 года

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Собственный капитал

1944628

2132453

40,0

16,23

187825

-23,77

109,66

1.1

Уставный капитал

1538550

1538550

31,65

11,71

-

-19,94

100

1.2

резервный капитал

8463

8909

0,17

0,07

446

-0,1

105,27

1.3

Прибыль

397615

584994

8,18

4,45

183779

-3,73

147,13

2

Источники, приравненные к собственным

72

95510

0,01

0,73

95438

-,72

98,61

2.1

Доходы будущих периодов

72

71

0,01

0

-1

-0,01

98,61

2.2

Резервы предстоящих расходов и платежей

-

95439

-

0,73

95439

0,73

-

3

Заемные средства

2478294

6012418

50,97

45,77

7648354

- 5,2

242,6

3.1

Долгосрочные кредиты банков и прочие займы

2057115

-

42,31

-

2057115

-42,31

-

3.2

краткосрочные кредиты банков и прочие займы

421179

6012418

8,66

45,77

5591239

37,11

1427,52

4

Привлеченные средства

438797

4895295

9,02

37,27

4456498

28,25

1115,6

4.1

кредиторская задолженность

435192

4892295

8,95

37,24

4457103

28,29

1124,17

4.2

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

3605

3000

0,07

0,03

-605

-0,04

83,22

5

Итого (валюта баланса)

4861791

13135676

100

100

8273885

-

270,18

,18

6

Внеоборотные активы

553200

690882

11,38

5,26

137682

- 6,12

124,89

7

Текущие активы

4308591

12444794

88,62

97,74

8136203

6,12

288,84

8

Чистый оборотный капитал (стр.7-стр.3.2-стр.4)

3448615

1537081

-

-

-1911534

-

-55,43

9

Собственные оборотные средства (стр.1+стр.2+стр.3.1-стр.6)

4555015

2918845

-

-

-1636170

-

-35,92

10

Оборотная часть уставного капитала (стр.1.1-стр.6)

985350

847668

-

-

-137682

-

-13,98

11

Собственные оборотные средства (стр.1-стр.6)

1391428

1441571

-

-

50143

-

103,6

Собственные оборотные средства у предприятия увеличились на 50143 тыс. руб. или на 3,6% по сравнению с 2010 годом. Оборотная часть уставного капитала снизилась на 137682 тыс. руб. или на 13,98%. Собственные оборотные средства уменьшились на 1636170 тыс. руб. или на 35,92%. Чистый оборотный капитал снизился на 1911534 тыс. руб. или на 55,43%.

Табл.2.6 Расчет стоимости чистых активов

Показатели

2010г.

2011г.

Отклонение

в сумме (гр.3-гр.2)

в %% (темп прироста)

1

2

3

4

5

1. Активы

1. Нематериальные активы

1268

1073

- 195

84,62

2. Основные средства

200513

242145

41632

120,76

3. Незавершенное строительство

12684

44608

31924

351,69

4. Доходные вложения в материальные ценности

-

8118

8118

-

5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения *

206598

327466

120868

158,5

6. Прочие внеоборотные активы**

132137

67474

-64663

51,06

7. Запасы

1848622

7357149

5508527

397,98

8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

47512

427973

380461

900,77

9. Дебиторская задолженность***

1497686

3708521

2210835

247,62

Краткосрочные финансовые вложения**

830691

944614

113923

113,71

10. Денежные средства

84080

6537

- 77543

7,77

12.Итого активы, принимаемые к расчету (сумма пунктов 1-11)

4861791

13135676

8273885

270,18

2. Пассивы

13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам

2057115

-

2057115

-

14. Прочие долгосрочные обязательства ****,*****

3605

3000

-605

-16,78

15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам

421179

6012418

5591239

1427,52

16. Кредиторская задолженность

435192

4892295

4457103

1124,17

17. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

-

-

-

-

18. Резервы предстоящих расходов

-

95439

-95439

-

19. Прочие краткосрочные обязательства*****

72

71

-1

-1,39

20. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 13-19)

2917163

11003223

8086060

377,19

21.Стоимость чистых активов (итого активы, принимаемые к расчету (стр.12), минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр.20))

1944628

2132453

187825

109,66

Изучим состояние запасов и затрат предприятия по данным баланса. С этой целью проанализируем изменение материальных оборотных средств организации в абсолютной сумме и в процентах по отношению к базисному периоду, а также изучить структуру средств организации (таблица 2.7.).

Табл. 2.7.Анализ запасов и затрат

Виды оборотных

средств

2010 год

2011 год

Отклонение

тыс.р.

удельный вес, %

тыс.р.

удельный вес, %

Сумма

В %-х к итогу на 2011 год.

тыс. р.

в%-х пунктах

1

2

3

4

5

6

7

8

1.Сырье, материалы и др. аналогичные ценности

781378

42.27

3589876

48,79

2808498

6,52

459,43

2. Готовая продукция и товары для перепродажи

896589

48,5

2789100

37,91

1892511

-10,59

311,08

3. Прочие запасы и затраты

170655

9,23

978173

13,3

807518

4,07

573,19

ИТОГО

1848622

100

7357149

100

5508527

-

297,98

Запасы на предприятии по сравнению с 2010 годом выросли на 5508527 тыс. руб. или на 573,19%. Из которых сырье, материалы увеличились на 2808498 тыс. руб. или на 459,43%; готовая продукция и товары для перепродажи увеличились на 1892511тыс. руб. или на 311,08%. Прочие запасы увеличились на 807518 тыс. руб. или на 573,19%

Запасы на предприятии не может характеризоваться однозначно. Так как чрезмерное увеличение показывает затоваренность, сильное уменьшение свидетельствует о проблемах со снабжением товаров.

В данном случае в 2011 году по сравнению с 2010 годом происходит увеличение на 5508527 тыс.руб. или 297,98%. Это произошло в связи с увеличением объёма продукции (следствие расширения в 2011 году производства) и увеличением объёма выпуска продукции.

29 декабря 2011 года Государственный фонд драгоценных металлов и драгоценных камней РФ (ГОХРАН РОСИИ), согласно договору «О передаче в федеральную собственность дополнительных акций, выпускаемых при увеличении уставного капитала ОАО «ПО «Кристалл», отпустил ОАО «ПО «Кристалл» драгоценные камни (алмазное сырьё и бриллианты) на общую сумму 4000000000 (четыре миллиарда) рублей в оплату дополнительного выпуска акций с зачислением их на ответственное хранение. Условиями договора предусмотрена выдача драгоценных камней с ответственного хранения только после принятия в федеральную собственность ценных бумаг. Однако по состоянию на 31.12.2011 года, процесс зачисления акций в федеральную собственность не завершён, изменения в Устав общества, касающиеся увеличения уставного капитала, не зарегистрированы. В результате этого, драгоценные камни отражены в балансе в составе запасов (сырьё, материалы и готовая продукция).

3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «ПО «Кристалл».

Для этого рассчитать основные показатели ликвидности (таблица 3.1)

Табл. 3.1Анализ платежеспособности организации

Показатели

На начало периода

На конец периода

Отклонение

Критерий

1

2

3

4

5

1. Денежные средства, тыс.р.

84080

6537

- 77543

Х

2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс.р.

830691

944614

113923

Х

3. Дебиторская задолженность (без сомнительных поступлений) тыс.р.

1497686

3708521

2210835

Х

4. Материальные оборотные средства, тыс.р.

1848622

7357149

5508527

Х

5. Оборотные средства - всего, тыс.р.

4308591

12444794

8136203

Х

6. Краткосрочные обязательства предприятия, тыс.р.

856443

11000223

10143780

Х

7. Коэффициент абсолютной ликвидности ((стр.1+стр.2)/стр.6)

1,068

0,086

- 0,982

>0,2-0,25

8. Коэффициент срочной (критической) ликвидности ((стр.1+стр.2+стр.3)/стр.6)

2,8

0,42

-2,38

>0,7-0,8

9. Коэффициент текущей ликвидности (стр.5 / стр.6)

5,04

1,13

-3,91

>2

(1,5-2,5)

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 и в 2011 гг. удовлетворяет норме. Однако в 2011 г. наблюдается снижение данного показателя до минимума. Однако, по полученным данным можно утверждать, что предприятие в случае необходимости сможет погасить в ближайшее время краткосрочную задолженность за счёт денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.

Рассчитанные значения коэффициента срочной ликвидности в 2010 г. удовлетворяют нормативным, то есть предприятие на данный момент способно покрыть свои текущие краткосрочные обязательства за счет средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчетам с дебиторами. Однако в 2011 г. ситуация кардинально меняется, значение коэффициента срочной ликвидности уменьшается на 2,38 и по состоянию на 2011 г. не соответствует норме и поэтому не способно покрыть свои текущие краткосрочные обязательства за счет средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчетам с дебиторами.

В 2010 г. при норме 2 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 5,04. Таким образом, можно сказать, что организация сможет погасить свои текущие обязательства при реализации оборотных средств, т. е. текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности - это главный показатель платежеспособности.

Однако в 2011 г. под влиянием роста краткосрочных обязательств коэффициент текущей ликвидности сокращается на 3,91 и не удовлетворяет норме (1,13). Поэтому можно утверждать, что в 2011 г. предприятие не сможет при необходимости погасить текущие обязательства.

Рассчитаем влияние факторов первого и второго порядка на изменение коэффициента текущей ликвидности.

Табл. 3.2 Расчет влияния факторов второго порядка на изменение величины коэффициента текущей ликвидности

Фактор

Абсолютный прирост, тыс.р.

Доля фактора в общей сумме прироста, %

Уровень влияния фактора

Изменение текущих активов

8136203

100

-

в том числе:

запасов

5508527

67,70

-2,65

Дебиторской задолженности

2210835

27,17

-1,06

Денежных средств и краткосрочных финансовых вложений

77543

0,95

-0,037

Изменение текущих пассивов

10143780

100

-

в том числе:

кредитов банка

5591239

55,12

-2,16

Кредиторской задолженности

4457103

43,94

-1,72

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Проведем анализ финансовой устойчивости организации.

Финансовая устойчивость организации определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определим абсолютные показатели финансовой устойчивости. Расчеты представьте в таблице 2.10.

Табл. 3.3Анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатель

2010 год в тыс. руб.

2011 год в тыс. р.

Абсолютное отклонение, тыс.р.

Темп роста, %

1.Источниси собственных средств (СК)

1944628

2132453

187825

109,66

2.Внеоборотные активы (ВА)

553200

690882

137682

124,89

3.Собственные оборотные средства (Ес)

1391428

1441571

50143

103,6

4.Долгосрочные кредиты и заемные средства (ДК)

2060720

3000

- 2057720

-99,85

5.Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Ед=Ес+ДК)

3452148

1444571

- 2007577

-41,85

6.Краткосрочные кредиты и займы (КК)

421179

6012418

5591239

1427,5

7.Общая величина основных источников формирования апасов и затрат (ЕУ=Ет+КК)

3873327

7456989

3583662

192,52

8.Величина запасов и затрат (З)

1848622

7357149

5508527

397,98

9.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (ДЕс=Ес-З)

-457194

-5915578

5458384

1293,89

10.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (ДЕт=Ет-З)

1603526

-5912578

4309052

368,72

11.Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат(ДЕУУ-З)

2024705

99840

-1924865

-95,07

Собственные средства предприятия к 2011 году увеличились на 50143 тыс.руб. (103,6%). Это означает повышение у предприятия маневренности, так как достаток собственных оборотных средств позволяет платить по текущим краткосрочным обязательствам.

Наличие собственных и долгосрочных средств данный показатель характеризуют наличие и сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые могут быть востребованы в любой момент времени. В данном случае выявлено уменьшение величины в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 2007577 тыс.руб., что свидетельствует о том, что предприятие погашает долгосрочные кредиты банков и прочие долгосрочные займы, что положительно характеризует проводимую кредитно-денежную политику.

Общая величина основных источников запасов и затрат данный показатель характеризует наличие и сумму собственных средств, финансирующих оборотные средства предприятия. В данном случае к 2011 году произошло увеличение на 3583662 тыс.руб. , что достиглось за счёт прироста собственных оборотных средств предприятия. Это является положительной тенденцией.

Определение сущности финансовой устойчивости по типу сложившейся финансовой ситуации.

2010г: ДЕс = - 457194 < 0

ДЕт = 1603526 > 0

ДЕУ = 2024705> 0

2011г: ДЕс = - 5915578< 0

ДЕт = - 5912578 < 0

ДЕУ = 99840 > 0

На основе расчётов видно, что в 2010 году наблюдается нормальная финансовая устойчивость. Она характеризует относительно стабильное финансовое состояние на рынке. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия. В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Предприятие обладает платёжеспособностью, но вынуждено периодически прибегать к долгосрочным заимствованиям для того, чтобы не допускать задержку в расчётах и платежах. В 2011 году трехфакторный показатель финансовой устойчивости имеет вид S[0;0;1], что говорит о неустойчивом финансовом положении. Это характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Но не смотря на это общество обеспечивает своевременную выплату заработной платы. Задолженность по заработной плате, отражённая в балансе в сумме 53784 тыс.руб. носит плановый характер и выплачена в январе 2012 года. Также оплаченная стоимость дополнительного выпуска ценных бумаг, как задолженность перед акционером, включена в состав краткосрочной кредиторской задолженности. Следовательно, видно, что в 2010 году у предприятия финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), т.к. величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.

Также для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется набор или система коэффициентов.

Табл. 3.4Аналитический баланс для расчета коэффициентов финансовой устойчивости

АКТИВ

2010г

2011г

ПАССИВ

2010г

2011г

1.Внеоборотные активы

553200

690882

3.Собственный капитал

1944628

2132453

2.Оборотные активы

4308591

12444794

4. Долгосрочные обязательства

2060720

3000

5. Краткосрочные обязательства

856443

11000223

БАЛАНС

4861791

13135676

БАЛАНС

4861791

13135676

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости): СК/А, где

СК - собственный капитал;

А - активы.

2010 год: 1944628/4861791 = 0,3999

2011 год: 2132453/13135676 = 0,1623.

Изменение -0,2376

2. Коэффициент финансовой устойчивости: (СК+ДО)/А, где

СК - собственный капитал;

ДО - долгосрочные обязательства;

А - активы.

2010 год: (1944628 + 2060720) / 4861791 = 0,8238.

2011 год: (2132453 +3000) / 13135676 = 0,1626.

Изменение -0,6612

3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

(финансовый леверидж): ЗК/СК, где

ЗК - заемный капитал;

СК - собственный капитал.

2010 год: (2060720 + 856443) / 1944628 = 1,5001.

2011 год: (3000 + 11000223) / 2132453 = 5,1599.

Изменение 3,6598

4. Коэффициент маневренности: (СК - ВА)/CК (т.е. СОС/СК), где

СК - собственный капитал;

ВА - внеоборотные активы.

2010 год: (1944628 - 553200) / 1944628 = 0,7155.

2011 год: (2132453 - 690882) / 2132453 = 0,6760.

Изменение -0,0395

5. Индекс постоянного актива: ВА/СК, где

ВА - внеоборотные активы;

СК - собственный капитал.

2010 год: 553200 / 1944628 = 0,2845.

2011 год: 690882 / 2132453 = 0,3239.

Изменение 0,0394

6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами: (СК - ВА)/ОА (т.е. СОС/ОА), где

СК - собственный капитал;

ВА - внеоборотные активы;

ОА - оборотные активы.

2010 год: 1391428 / 4308591 = 0,3229.

2011 год: 1441571 / 12444794 = 0,1158.

Изменение -0,2071

Табл. 3.5 Оценка динамики показателей финансовой устойчивости организации

Показатель

Алгоритм расчета

Оптимальное значение

2010 год

2011 год

Изменение

(+,-)

1

2

3

4

5

6

1.Коэффициент автономии

СК/А

? 0,5

0,3999

0,1623

- 0,2376

2.Коэффициент финансовой устойчивости

(СК+ДО)/А

? 0,7

0,8238

0,1626

- 0,6612

3.Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (финансовый леверидж)

ЗК/СК

? 1

1,5001

5,1599

3,6598

4.Коэффициент маневренности

(СК - ВА)/СК

0,5

0,7155

0,6760

- 0,0395

5. Индекс постоянного актива

ВА/СК

? 1

0,2845

0,3239

0,0394

6.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

(СК - ВА)/ОА

0,1

0,3229

0,1158

-0,2071

Коэффициент автономии (финансовой независимости) характеризует роль собственного капитала в формировании активов организации. Полученные значения коэффициента автономии не удовлетворяют нормативу. К тому же в 2011 году этот коэффициент снизился по сравнению с 2010 годом на 0,2376, что означает снижение финансовой независимости предприятия, повышении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций) используется в качестве дополнения и развития показателя автономии, путем прибавления средств долгосрочного кредитования и показывает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время.

Полученное значение данного коэффициента в 2010 г. соответствовало норме, однако в 2011 г. наблюдается его значительное снижение на 0,6612. Это говорит о том, что предприятие, даже с привлечением долгосрочных обязательств финансово неустойчиво и все в большей степени становится зависимым от кредиторов.

Финансовый леверидж показывает, что предприятие в 2010 г. имеет 1,5001 руб. заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия. В 2011 г. ситуация усложняется и значение данного коэффициента увеличивается на 3,6598 и составляет на 2011 г. 5,1599 (при норме менее 1). Это говорит о том, что у предприятия преобладающую часть источников имущества занимает заемный капитал, поэтому предприятие финансово рискованно.

Полученные значения коэффициента маневренности выше норматива. Данный показатель отражает какая часть собственного оборотного капитала вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. Полученные значения коэффициента маневренности говорят о том, что у предприятия большая часть собственного оборотного капитала вложена в маневренную часть активов, однако данный показатель имеет тенденцию к снижению, но может свободно маневрировать капиталом.

Индекс постоянного актива показывает, какая часть собственного капитала вложена во внеоборотные активы. У исследуемого предприятия значение данного показателя соответствует норме, увеличивается в динамике. Это говорит о том, что во внеоборотные активы предприятия вложена меньшая часть собственного капитала.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами соответствует норме. В 2010 г. он составил 0,3229, в 2011 г. заметно его снижение на 0,2071, но в итоге показатель остается в пределах нормы (0,1158). Таким образом, можно сделать вывод о том, что оборотные активы предприятия в достаточной степени обеспечены собственными средствами. Однако в 2011 г. значение данного показателя приближается к низшему допустимому пределу.

В целом, можно сказать, что предприятие в 2010 г. было финансово устойчиво, но по состоянию на 2011 г. ситуация кардинально меняется, предприятие становится финансово не устойчивым, зависимым от кредиторов, причем зависимость усиливается. Однако, как положительный момент, предприятие имеет большую часть собственных средств в оборотных активах и может свободно маневрировать капиталом. Т.е. у исследуемого предприятия все еще сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

4. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ОАО «Кристалл»

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Табл. 4.1 Исходные данные анализа основных технико-экономических показателей ОАО «ПО «Кристалл»

Показатели

2010 год

2011 год

1. Производственная мощность, карат

260000

280000

2. Выпуск продукции в натуральном выражении, Карат

215426

248000

3. Товарная продукция, тыс. руб.

7790472

12165456

Реализованная продукция (объем продаж продукции), тыс. руб.

7762459

12102949

5. 5. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. рублей

627503

667743

6. Среднегодовая численность промышленно-производственного персонала (работающих), чел.

1870

1875

7. Средства, направленные на оплату труда, тыс. руб.

337269

541911

8. Себестоимость товарной продукции, тыс. руб.

7105219

11397235

9. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.

354538

118205

10. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.

26785

251885

Табл. 4.2 Показатели производства и реализации (продажи) продукции ОАО «ПО «Кристалл»

Показатели

Единицы измерения

Факт 2010 год

Факт 2011 год

Фактические данные 2011года к 2010

году в %

1. Выпуск продукции в натуральном выражении: всего

карат

215426

248000

115,12

2. Товарная продукция

тыс. руб.

7790472

12165456

156,16

3. Реализованная продукция (объем ее продаж). в т.ч.

тыс. руб.

7762459

12102949

155,92

4.Средняя цена единицы выпущенной продукции

тыс. руб.

3,6

4,9

136,11

5. Реализованная продукция (объем ее продаж) к товарной продукции

%

99,64

99,49

-

2011 год стал годом выхода из тяжелого, затяжного кризиса, парализовавшего экономику и негативно повлиявшего на состояние дел в алмазно-бриллиантовом комплексе России. Продуманная антикризисная программа помогла сохранить персонал и передовые технологии. В течение 2011 года, в сложнейших условиях выхода из экономического кризиса, производственное объединение сумело не только выстоять, но и перейти на более высокие технические требования к бриллиантам, значительно увеличив объем выпускаемой продукции. Действие государственной программы поддержки алмазно-бриллиантового комплекса страны, в которую был включен «Кристалл» в 2010 году, и которая заключалась в поставках готовой продукции (бриллиантов) в Государственный фонд России, было продлено и на 2011 год. Объем продукции, отгруженной в Госфонд России в течение 2011 года, составил около 4,5 млрд. рублей.

В результате этого, за 2011 год предприятие реализовало продукции в стоимостном выражении на 12 102 949 тыс. рублей, что на 4 340 490 тыс. рублей или на 55,92%, больше, чем в 2010 году так как были расширены рынки сбыта.

Увеличение объема реализации продукции на 55,92%, явилось следствием расширения в 2011 году производства, увеличения объема выпуска продукции на 32574 карата, в стоимостном выражении увеличение составило 56,16%, что повлекло за собой приобретение дополнительного объема алмазного сырья, а соответственно и увеличение запасов.

В соответствии со сбытовой политикой, действующей в течение 2011 года, сложилась следующая структура реализации готовой продукции по рынкам сбыта (странам): Гохран России -36,6%, Россия - 1,6%, Израиль -20,2%, Бельгия - 14,3%, ОАЭ- 11,5%, США - 8,3%, ГОНКОНГ - 6,8%, Япония - 0,6%, Азербайджан - 0,1%

Таблица 4.3 Показатели использования производственно-технической базы ОАО «ПО «Кристалл»

Показатели

2010г.

2011г.

Фактические данные 2011 года к 2010

году в процентах

1

2

3

4

1. Производственна мощность, карат

260000

280000

107,69

2. Выпуск продукции в натуральном выражении, карат

215426

248000

115,12

3. Коэффициент использования производственной мощности

0,83

0,89

-

4. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.

627503

667743

106,41

5. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов на тонну производственной мощности, тыс. руб.

2.41

2.38

98,76

6. Товарная продукция, тыс. руб.

7790472

12165456

156,16

7. Реализованная продукция (объем ее продаж), тыс. руб.

7762459

12102949

155,92

8. Прибыль (убыток) от продаж продукции, тыс. руб.

354538

118205

33,3

9. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.

26785

251885

940,4

10.В расчете на один рубль стоимости

основных производственных фондов, руб.:

-товарная продукция

12,42

18,22

146,7

-реализованная продукция (объем ее продаж)

12,37

18,13

146,56

-прибыль (убыток) от реализации (продаж) продукции

0,56

0,18

32,14

-прибыль (убыток) до налогообложения

0,04

0,38

950,0

Производственная мощность ОАО «ПО «Кристалл» увеличилась на 20000 карат или на 7,69%. В течение 2009-2010 годов ОАО «ПО «Кристалл» провел работы по технической реконструкции отдельных участков в производственных цехах, по закупке и вводу в эксплуатацию нового технологического оборудования, модернизации действующего оборудования с целью расширения технологических возможностей производства, повышения качества продукции, улучшения условий труда. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличилась на 40240 тыс. руб. или на 6,1%. Но коэффициент использования производственной мощности показывает, что возможности ОАО «ПО «Кристалл» используются еще не полностью.

Табл. 4.4Показатели производительности труда и его оплаты ОАО «ПО «Кристалл»

Показатели

2010г.

2011г.

Фактические данные 2011 года к 2010 году в процентах

1

2

3

4

1.Среднегодовая численность промышленно-производственного персонала, чел.

1870

1875

100,27

2. Выпуск продукции в натуральном выражении, карат

215426

248000

115,12

3. Товарная продукция, тыс. руб.

7790472

12165456

156,16

4. Реализованная продукция (объем ее продаж), тыс. руб.

7762459

12102949

155,92

5. Прибыль (убыток) от продаж продукции, тыс. руб.

354538

118205

33,3

6.Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб.

26785

251885

940,4

7. В расчете на одного работающего:

-выпуск продукции в натуральном выражении, карат

115,2

132,27

114,82

-товарная продукция, тыс. руб.

4166,03

6488,82

155,76

- реализованная продукция (объем ее продаж), тыс. руб.

4151,05

6454,91

155,5

-прибыль (убыток) от реализации (продаж) продукции, тыс. руб.

189,6

63,04

33,25

-прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб.

14,32

134,34

938,13

8.Количество средств, направленных на оплату труда, тыс. руб.

337269

541911

160,68

9.Среднемесячная оплата труда, руб.

15030

24085

160,25

10.В расчете на рубль оплаты труда, рублей

-товарная продукция

23,1

22,45

97,19

-реализованная продукция (объем ее продаж)

23,02

22,33

97,0

-прибыль (убыток) от реализации (продаж)

Продукции

1,05

0,22

21,0

-прибыль (убыток) до налогообложения

0,08

0,46

575,0

За 2011 год среднегодовая численность промышленно-производственного персонала практически не изменялась относительно 2010 года. Увеличение численности специалистов произошло за счет расширения службы маркетинга на 5 человек или 0,27%. Средства на оплату труда в 2011 году увеличены на 204642 тыс. руб. Ежегодное увеличение уровня минимальной ставки оплаты труда, безусловно увеличивает размер средств оплаты труда.. Но рост средней заработной платы на 60,25% сложился не только в результате увеличения тарифных ставок, но и за счет роста производительности труда, увеличения премиальных выплат по итогам работы в целом, увеличенных компенсационных выплат за работу в сверхурочное время. Для материальной заинтересованности рабочих-станочников разработано и внедрено положение об установлении надбавки за рациональное использование рабочего времени.

Табл. 4.5 Показатели, характеризующие затраты и финансовые результаты хозяйственной деятельности ОАО «ПО «Кристалл»

Показатели

2010г.

2011г.

Фактические данные 2011 года

к 2010 году процентов

1

2

3

4

1. Реализованная продукция (объем ее продаж), тыс. руб.

7762459

12102949

155,92

2. Полная себестоимость товарной продукции, тыс. руб.

7105219

11397235

160,41

3. Затраты на 1рубль реализованной продукции (объем ее продаж), руб.

0,92

0,94

-

4. Прибыль (убыток) от продажи продукции, тыс. руб.

354538

118205

33,3

5. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.

26785

251885

940,4

6. Чистая прибыль

8907

187825

2108,7

7. Рентабельность продукции

В целом, процент

4,99

1,04

-

Итак, объем продаж за отчетный период увеличился на 4340490 тыс. руб. или 55,92%. Себестоимость товарной продукции увеличилась на 4292016 тыс. руб. это составило 60,41%, что в свою очередь оказало обратное влияние на прибыль отчетного периода. Так, уровень доходности от продаж продукции в отчетном периоде снизилась на 3.95 пункта, т. е. прибыль предприятия, получаемая с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, уменьшилась на 3.95 рубля. Это отрицательная тенденция, свидетельствующая о некотором снижении эффективности производственной деятельности.

По результатам деятельности за 2011 год ОАО «ПО «Кристалл» получена прибыль от продаж в сумме 118 205 тыс. рублей и чистая прибыль в сумме 187 825 тыс. рублей. Прибыль отчетного периода ОАО «ПО «Кристалл» по сравнению с прошлым годом значительно увеличилась (940,%), рост составил 225100 тыс. руб. Экономическими факторами, оказавшими влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия в 2011 году, стали:

· Проценты к получению, которые превысили за 2011 год проценты к уплате на 84177 рублей и составили 389 842 тыс. рублей;

· Рост стоимости ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в течение 2011 года нашел свое отражение в прибыли от переоценки в сумме 15422 тыс. рублей. Прибыль от операций по купле-продаже ценных бумаг составила 25 064 тыс. рублей;

· В связи со значительным превышением объема обязательств в иностранной валюте, отраженных в пассиве баланса над активом, и не устойчивым поведением курсов иностранных валют (доллара и евро), по итогам 2011 года сложился положительный результат от ежемесячной переоценки активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте в сумме 11 740 тыс. рублей;

· Доходы в виде дивидендов по финансовым вложениям составили 2 856 тыс. рублей

Табл. 4.6 Основные технико-экономические показатели ОАО «ПО «Кристалл»

Показатели

2010г.

2011г.

Фактические данные 2011 к 2010 году в процентах

1

2

3

4

1. Производственная мощность, карат

260000

280000

107,69

2. Выпуск продукции в натуральном выражении, карат

215426

248000

115,12

3. Коэффициент использования производственной мощности

0,83

0,89

-

4. Товарная продукция, тыс. руб.

7790472

12165456

156,16

5. Реализованная продукция (объем продаж продукции), тыс. руб.

7762459

12102949

155,92

6. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.

627503

667743

106,41

7. Реализованная продукция на рубль стоимости основных фондов, руб.

12,37

18,13

146,56

8. Среднегодовая численность промышленно-производственного персонала (работающих), чел.

1870

1875

100,27

9. Реализованная продукция в расчете на одного работающего, тыс. руб.

4151,05

6488,82

155,76

10. Среднемесячная оплата труда, руб.

15030

24085

160,25

11. Себестоимость товарной продукции, тыс. руб.

7105219

11397235

160,41

12. Прибыль (убыток) от продаж продукции, тыс. руб.

354538

118205

33,3

13. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.

26785

251885

940,4

14. Затраты на рубль реализованной (проданной) продукции, руб.

0,92

0,94

-

15. Рентабельность продукции в целом, процент

4,99

1,04

-

Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия. Платежеспособность является внешним проявлением финансовой устойчивости организации.

Чтобы обеспечить «выживание» предприятия в условиях рынка, управленческому персоналу требуется оценивать возможные и целесообразные темпы его развития с позиции финансового обеспечения, выявлять доступные источники средств, способствуя тем самым устойчивому положению и развитию хозяйствующих субъектов.

В сложившейся экономической обстановке в условиях преобразования системы экономических отношений происходят коренные изменения деятельности организаций, и согласно целям реформирования они должны привести к созданию хозяйствующих субъектов, обязанных обеспечить реальную финансовую устойчивость.

Для этого руководству предприятий следует быстро реагировать на ограничения, создаваемые системой экономических отношений, маневрируя финансовыми ресурсами и производственными программами. Необходимо «выработать иммунитет» к воздействию внешних и внутренних факторов, нарушающих воспроизводственную деятельность предприятия. Таким образом, финансовая деятельность любого предприятия представляет собой комплекс взаимосвязанных процессов, зависящих от многочисленных и разнообразных факторов.


Подобные документы

  • Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Показатели финансового состояния. Оценка структуры баланса, платежеспособности и ликвидности, вероятности банкротства предприятия. Анализ финансовых результатов и деловой активности предприятия.

    курсовая работа [735,9 K], добавлен 22.05.2015

  • Роль и значение анализа в рыночной экономике. Характеристика финансового состояния по данным отчетности предприятия. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности, оборачиваемости активов предприятия. Рейтинговая оценка предприятия ООО "Восток-Сервис".

    курсовая работа [721,6 K], добавлен 06.05.2014

  • Описание методики проведения оценки финансового состояния предприятия. Исследование основных показателей платежеспособности предприятия и ликвидности бухгалтерского баланса. Анализ структуры актива и пассива баланса. Стратегия финансового оздоровления.

    курсовая работа [97,8 K], добавлен 19.07.2011

  • Методики анализа финансового состояния предприятия. Краткая характеристика ООО "Линком". Состав и структура баланса предприятия, оценка его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Мероприятия по стабилизации финансового состояния.

    курсовая работа [79,9 K], добавлен 19.11.2013

  • Содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия. Методы и приемы проведения финансового анализа. Экономико-правовая характеристика ТОО "Фирма "Жанар". Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, его кредитоспособности.

    дипломная работа [168,0 K], добавлен 06.07.2015

  • Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.

    курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009

  • Общая характеристика ООО "Амкор-Электроникс". Оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности. Диагностика вероятного банкротства предприятия. Анализ прибыли и рентабельности.

    курсовая работа [641,6 K], добавлен 15.12.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.