Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Требование оформления определяет, что бухгалтерская отчетность должна быть составлена на русском языке, в валюте Российской Федерации на основе проверенных бухгалтерских записей, подтвержденных надлежаще оформленными документами. Для подтверждения достоверности годовой бухгалтерский отчетности перед ее составлением в организации обязательно проводят полную инвентаризацию имущества и финансовых обязательств, осуществляют выверку всех расчетов, закрывают все счета бухгалтерского учета, подсчитывают обороты, выводят сальдо и определяют окончательный финансовый результат хозяйственной деятельности организации за отчетный период.[19]

Бухгалтерская отчетность подписывается руководителем и главным бухгалтером организации. В организациях, где бухгалтерский учет ведется на договорных началах специализированной организацией или специалистом, бухгалтерская отчетность подписывается руководителем организации, руководителем специализированной организации либо специалистом, ведущим бухгалтерский учет. Ответственность лиц, подписавших бухгалтерскую отчетность, определяется в соответствии с законодательством РФ.

Изменения в бухгалтерской отчетности, относящиеся как к отчетному году, так и к прошлому после ее утверждения, производятся в отчетности, составляемой за отчетный период, в котором были обнаружены искажения ее данных.

Исправления ошибок в бухгалтерской отчетности подтверждаются подписью лиц, ее подписавших, с указанием даты исправления.

Для того чтобы бухгалтерская отчетность соответствовала перечисленным требованиям, при составлении бухгалтерских отчетов и балансов должна быть обеспечена соблюдением следующих условий:

- полное отражение за отчетный период всех хозяйственных операций и результатов инвентаризации всех производственных ресурсов, готовой продукции и расчетов;

- полное совпадение данных синтетического и аналитического учета, а также соответствие показателей отчетов и балансов данным синтетического и аналитического учета;

- осуществление записей хозяйственных операций в бухгалтерском учете только на основании надлежаще оформленных оправдательных документов или приравненных к ним технических носителей информации;

- правильная оценка статей баланса.

Бухгалтерский баланс - способ экономической группировки и обобщенного отражения в рублевой или валютной оценки средств предприятия по их видам и источникам образования. [18]

Баланс бывает трех видов:

- вступительный

- заключительный

- ликвидационный

В каждом балансе предприятия данные классифицируются и группируются по категориям активов и пассивов. Каждая запись в активе или пассиве называется статьей.

Внеоборотные активы. Особенность бухгалтерского баланса как финансового документа состоит в том, что в нем сопоставляются имущество, права и обязательства. В случае если имущество равно долгам, требования, права и обязательства взаимно погашаются, а капитал имеет нулевое значение. Если имущество превышает долги, значит, в наличии имеются чистые активы, или, как говорят юристы, активы, не обремененные обязательствами. При условии недостатка имущества возникает дефицит.

По строке «Основные средства» показывают данные по основным средствам, как действующим, так и находящимся на консервации или в запасе по остаточной стоимости. В этом подразделе отражаются также капитальные вложения на улучшение земель и в арендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты, относящиеся к основным средствам. В размере фактических затрат на приобретение показываются земельные участки, объекты природопользования, приобретенные организацией в собственность в соответствии с законодательством.

По строке «Незавершенное строительство» показывается стоимость незаконченного строительства, осуществляемого как хозяйственным, так и подрядным способами. Кроме того, здесь же отражаются затраты по формированию основного стада, на геологоразведочные работы, суммы авансов, выданных организацией в связи с осуществлением капитальных вложений и формированием основного стада, а также оборудование, требующее монтажа и предназначенное для установки,

По строке «Доходные вложения в материальные ценности» приводят активы, приобретенные для сдачи в лизинг и по договору проката. Долгосрочные финансовые вложения - строка 140 представляют вклады в уставные капиталы других предприятий, а также инвестиции в ценные бумаги.

По строке «Прочие внеоборотные активы» отражаются другие средства и вложения, не нашедшие отражения в разделе I.

Оборотные активы. По соответствующим строкам подраздела «Запасы» раздела II актива баланса показываются остатки запасов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, запасных частей, тары и других материальных ценностей. [19]

По строке «Затраты в незавершенном производстве» показываются затраты по незавершенному производству и незавершенным работам, услугам, учет которых осуществляется на счетах бухгалтерского учета раздела «Затраты на производство» Плана счетов бухгалтерского учета. При этом незавершенное производство отражается в оценке, принятой организацией при формировании учетной политики.

По статье «Товары отгруженные» группы статей «Запасы» отражают данные о полной фактической себестоимости, нормативной полной себестоимости отгруженной продукции, товаров в случае, если в соответствии с требованиями еще не исполнены условия признания выручки от продажи продукции, товаров.

Когда выясняется, что достаточные основания для признания выручки в бухгалтерском учете не наступят, организация признает дебиторскую задолженность в сумме, равной оценке ранее числящихся в учете товаров отгруженных.

По строке «Расходы будущих периодов» показывается сумма расходов, произведенных в отчетном году, но подлежащих погашению в следующих отчетных периодах путем отнесения на издержки производства или другие источники в течение срока, к которому они относятся.

По строке «Прочие запасы и затраты» показываются запасы и затраты, не нашедшие отражения в предыдущих строках подраздела «Запасы» раздела II бухгалтерского баланса, в частности, не списанная в установленном порядке со счета 44 «Расходы на продажу» часть коммерческих расходов, относящихся к остатку неотгруженной, нереализованной продукции.

По статье «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» отражается сумма НДС по приобретенным материальным ресурсам, основным средствам, нематериальным активам и другим ценностям, работам и услугам, подлежащая отнесению в установленном порядке в следующих отчетных периодах в уменьшение сумм налога для перечисления в бюджет или уменьшение соответствующих источников их покрытия, финансирования.

Остатки по счетам бухгалтерского учета, отражающим расчеты организации с другими организациями и лицами, в балансе приводятся в развернутом виде: остатки по счетам аналитического учета, по которым имеется дебетовое сальдо, -- в активе, по которым имеется кредитовое сальдо -- в пассиве.

По группе статей «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты» показывается о задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Данные о дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, показываются соответственно по группе статей «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты».

По статье «Покупатели и заказчики» показываются по договорной или сметной стоимости отгруженные товары, сданные работы и оказанные услуги заказчикам, покупателям до момента поступления платежей за них на расчетный или иной счет организации либо зачета взаимных требований, а по статье «Векселя к получению» отражается учтенная на счете 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» задолженность покупателей, заказчиков и других дебиторов по отгруженной продукции, товарам, выполненным работам и оказанным услугам, обеспеченная полученными векселями.

По статье «Краткосрочные финансовые вложения» показываются краткосрочные на срок не более года инвестиции организации в зависимые общества.

В статье «Денежные средства» показывается остаток денежных средств организации в кассе, на расчетных и валютных счетах в банках.

По статье «Прочие оборотные активы» показываются суммы, не нашедшие отражения по другим статьям раздела II бухгалтерского баланса.

Капитал и резервы. В разделе III «Капитал и резервы» пассива баланса в группе статей «Уставный капитал» показывается уставный капитал организации, образованный за счет вкладов его учредителей в соответствии с учредительными документами, а по государственным и муниципальным унитарным предприятиям -- величина уставного фонда.

В группе статей «Резервный капитал» по строке 431 отражается сумма остатков резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством Российской Федерации, а по строке 432 -- на основе учредительных документов.

По статье 470 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» показывается остаток нераспределенной прибыли. Расшифровка движения остатка нераспределенной прибыли в течение отчетного года приводится в Отчете о движении капитала - форма № 3.

Обязательства. В группе статей «Заемные средства» раздела IV «Долгосрочные обязательства» показываются непогашенные суммы заемных средств, подлежащие погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты. По строке 515 приводят показатель «Отложенные налоговые обязательства», начисляемый в соответствии с ПБУ 18/2.

Если заемные средства подлежат погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, то непогашенные на конец отчетного периода их суммы отражаются по группе статей раздела V «Краткосрочные обязательства».

В разделе «Краткосрочные обязательства» отражаются суммы кредиторской задолженности, подлежащей погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. В случае, если суммы кредиторской задолженности подлежат погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, то они показываются по статье «Прочие долгосрочные обязательства» - строка 520.

В группе статей «Кредиторская задолженность»:

- по статье «Поставщики и подрядчики» показывают сумму задолженности поставщикам и подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги. По этой статье отражают также задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам;

- по статье «Задолженность перед персоналом организации» показывают начисленные, но еще не выплаченные суммы оплаты труда, а по статье «Задолженность перед госбюджетными фондами» -- задолженность по отчислениям на государственное социальное страхование, пенсионное обеспечение и медицинское страхование работников организации;

- по статье «Задолженность по налогам и сборам» показывают задолженность организации по всем видам платежей в бюджет, включая подоходный налог с работников организации;

- по статье «Прочие кредиторы» показывают задолженность организации по расчетам, не нашедшим отражения по другим статьям группы статей «Кредиторская задолженность». В частности, по этой статье отражают задолженность организации по платежам по обязательному и добровольному страхованию имущества и работников организации и другим видам страхования, в которых организация является страхователем;

- задолженность по отчислениям во внебюджетные фонды и другие специальные фонды кроме фондов, указанных выше сумму арендных обязательств арендованного предприятия за основные средства, переданные ей на условиях долгосрочной аренды, задолженности по кредитам банков, полученным организацией для выдачи ссуд работникам на индивидуальное жилищное строительство, на строительство садовых домиков и другие цели, а также для возмещения торговым организациям сумм за товары, проданные ими в кредит.

По статье «Доходы будущих периодов» показывают средства, полученные в отчетном году, но относящиеся к будущим отчетным периодам, а также иные суммы, учитываемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета на счете 98 «Доходы будущих периодов».

В группе статей «Резервы предстоящих расходов» показывают остатки средств, зарезервированных организацией в соответствии с указанием Минфина России.

В группе статей «Прочие краткосрочные обязательства» показываются суммы краткосрочных долгов, не нашедших отражения по другим статьям раздела V бухгалтерского баланса.

Отчетная форма бухгалтерского баланса содержит справку о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах. Из нее видна величина принятых в аренду основных средств, находящихся на ответственном хранении ценностей. Сумма товаров, принятых на комиссию, свидетельствует о ведении посреднических торговых операций. В справке представлены сведения о списанных убытках предприятий-банкротов, износа жилищного фонда и объектов внешнего благоустройства, нематериальных активах, полученных в пользование и др.

В отчете о прибылях и убытках отражаются финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и аналогичный период предыдущего года.

Учет и отражение в отчетности доходов и расходов регламентированы ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации».

Суммы доходов, расходов и финансовые результаты рассчитываются для отражения в форме № 2 нарастающим итогом с начала года до конца отчетного периода.[18]

Все расходы организации, а также показатели, имеющие отрицательные значения, в отчете о прибылях и убытках показывают в круглых скобках.

Отчет характеризует финансовые результаты деятельности организации счет 90 «Прибыли и убытки» за отчетный период и должен содержать следующие числовые показатели:

- Сумму выручки нетто от реализации товаров, продукции, работ, услуг за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и т. п. налогов и обязательных платежей.

- Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг кроме коммерческих и управленческих расходов.

- Валовая прибыль или убыток.

- Коммерческие расходы, расходы по продаже.

- Управленческие расходы заполняется, если общехозяйственные расходы списываются сразу на финансовый результат, без распределения по затратным счетам.

- Прибыль или убыток от реализации.

- Проценты к получению.

- Проценты к уплате.

- Доходы от участия в других организациях.

- Прочие операционные доходы.

- Прочие операционные расходы.

- Прибыль или убыток от финансово-хозяйственной деятельности.

- Внереализационные доходы.

- Внереализационные расходы.

- Прибыль (убыток) до налогообложения.

- Отложенные налоговые активы.

- Отложенные налоговые обязательства.

- Текущий налог на прибыль.

- Чистая прибыль или убыток отчетного периода.

Справочно:

- Постоянные налоговые обязательства или активы.

- Базовая прибыль или убыток на акцию.

- Разводненная прибыль или убыток на акцию.

Если рекомендованный Минфином России образец формы № 2 не содержит каких-либо строк, необходимых для полного и достоверного отражения информации о доходах и расходах, организация должна внести в отчет нужные строки самостоятельно.

В частности, согласно пункту 22 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» доходы и расходы в Отчете должны показываться с подразделением на: обычные и чрезвычайные. Однако в образце формы № 2, рекомендованном в приказе Минфина России от 22.07.2003 № 67н «О формах бухгалтерской отчетности», нет отдельных строк для отражения чрезвычайных доходов и расходов.

Чрезвычайные расходы - это расходы, возникающие из-за стихийных бедствий, пожаров, аварий, национализации имущества и т.п. Чрезвычайные доходы - это доходы, возникающие вследствие чрезвычайных ситуаций: страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п.

Если у организации в отчетном периоде возникли чрезвычайные доходы и расходы, в форме № 2 они должны быть отражены в отдельной строке. Расположить эти строки следует в разделе «Прочие доходы и расходы», потому что согласно ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99 чрезвычайные доходы/расходы относятся к прочим поступлениям. Показатели этих строк должны участвовать в формировании финансового результата деятельности организации за отчетный период.

Если организация занимается несколькими видами деятельности, в форме № 2 можно показать доходы и расходы по каждому из них или привести необходимые разъяснения в пояснительной записке.

Те доходы и расходы, которые организация считает существенными и по количественному, и по качественному признаку, тоже должны отражаться отдельно. Соответствующие статьи отчета в этом случае расшифровываются дополнительно введенными строками «в том числе» или «из них». Некоторые виды доходов и расходов можно расшифровать в специальном разделе формы № 2 «Расшифровка отдельных прибылей и убытков». Организация вправе выбрать, что больше отвечает ее потребностям: заполнение этого раздела или введение дополнительных строк в основную таблицу. Однако если у организации нет каких-либо видов доходов, расходов, хозяйственных операций, строки для которых предусмотрены в рекомендованном Минфином России образце формы № 2, эти строки в отчет включать не следует, п. 5 приказа Минфина № 67н. Это учтено при автоматическом формировании регламентной отчетности в программе 1С. Печатная форма отчета о прибылях и убытках выходит в сокращенном варианте только по заполненным строкам.[19]

В бухгалтерской отчетности можно привести данные более чем за два года, если организация считает это целесообразным и соответствующее положение есть в приказе по учетной политике. В этом случае в отчет, который формирует организация, добавляются дополнительные графы.

Если данные за предыдущие годы несопоставимы с данными за отчетный год вследствие изменений в нормативных актах или в учетной политике, то показатели предыдущих лет должны быть скорректированы. В регистры бухгалтерского учета при этом изменения не вносятся.

Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Планета НТ»

2.1 Краткая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Планета НТ», именуемое в дальнейшем "Общество" учреждено Решением участника 28.05.2003 года и действует в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, Федеральным законом РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью", далее по тексту - Федеральный закон, иными нормативными актами Российской Федерации.

Полное фирменное наименование общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «Планета НТ».

Место нахождения общества определяется местом его государственной регистрации - город Новосибирск. Место постоянного нахождения общества-г. Новосибирск, ул. Инская, 39, 630002. Почтовый адрес общества совпадает с его юридическим адресом. При изменении почтового адреса и сведений о филиалах и представительствах обществообязано уведомить об этом органы, осуществляющие государственную регистрацию юридических лиц.

Общество является юридическим лицом. Общество и создано без ограничения срока действия. Общество имеет круглую печать, содержащую полное фирменное наименование и указание на место нахождения общества. Общество имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, банковский счет, штампы и бланки со своим фирменным наименованием, фирменную эмблему, товарный знак и другие средства индивидуализации, может создавать филиалы и открывать представительства как на территории Российской Федерации, так и за ее пределами.

Основной целью Общества является получение прибыли. Деятельность общества направлен также на создание дополнительных рабочих мест, в том числе лиц с пониженной трудоспособностью, сокращение безработицы, развитие социальной инфраструктуры города и области.

Основными видами деятельности общества являются:

- оптовая продажа компьютерной техники;

- техническое обслуживание и ремонт компьютерной и оргтехники;

- установка и настройка программного обеспечения.

Общество может иметь гражданские права и нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется законом, общество может заниматься только на основании специального разрешения, лицензии. Если условиями предоставления специального разрешения, лицензии на осуществление определенного вида деятельности предусмотрено требование осуществления такой деятельности как исключительной, общество в течение срока действия специального разрешения, лицензии вправе осуществлять только виды деятельности, предусмотренные специальным разрешением, лицензией, и сопутствующие виды деятельности.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих участников, в свою очередь, участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Участники общества, внесшие вклады не полностью, несут солидарную ответственность по его обязательствам в пределах стоимости неоплаченной части вклада каждого из участников.

Участники общества имеют право:

- участвовать в управлении делами общества;

- получать информацию о деятельности общества и знакомиться с его бухгалтерскими книгами и иной документацией;

- принимать участие в распределении прибыли;

- продать или иным образом уступить свою долю в уставном капитале общества либо ее часть одному или нескольким участникам данного общества в порядке, установленном Уставом общества;

- в любое время выйти из общества независимо от согласия других его участников;

- получить в случае ликвидации часть имущества общества, оставшегося после расчета с кредиторами, или его стоимость.

Участники общества обязаны:

- вносить вклады в уставный капитал общества;

- не разглашать конфиденциальную информацию о деятельности общества.

Дополнительные права и обязанности участника (участников) устанавливаются по решению общего собрания участников общества, принятому единогласно.

Участники общества, обладающие в совокупности не менее чем 10 % уставного капитала общества, вправе требовать в судебном порядке исключения из общества участника, который грубо нарушает свои обязанности либо своими действиями или бездействием делает невозможной деятельность общества или существенно ее затрудняет.

Имущество общества формируется за счет вкладов участников в Уставный капитал Общества, самостоятельной предпринимательской деятельности и других источников, не запрещенных действующим законодательством. Уставный капитал общества составляет 11 000 (одиннадцать тысяч четыреста) рублей. Он разделен на 100 долей номинальной стоимостью 110 рублей каждая доля.

Уставный капитал Общества создается за счет оплаты долей общества единственным участником в размере 100 % Уставного капитала. Уставный капитал общества формируется путем оплаты участниками долей по номинальной стоимости. Действительная стоимость доли участника общества соответствует части стоимости чистых активов общества, пропорциональной размеру его доли.

Вкладом в уставный капитал общества могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку.

Участник общества вправе в любое время выйти из общества независимо от согласия других его участников. В случае выхода участника из общества его доля переходит к обществу с момента подписания заявления о выходе из общества. При этом общество обязано выплатить участнику общества, подавшему заявление о выходе из общества, действительную стоимость его доли в течение шести месяцев с момента окончания финансового года, в течение которого подано заявление.

Общество распределяет свою чистую прибыль между участниками один раз в год по решению общего собрания участников. Часть прибыли, предназначенная для распределения между его участниками распределяется пропорционально их долям в уставном капитале общества.

ООО «Планета НТ» образовано в 2003 году Болговым Богданом Николаевичем, он является директором и учредителем, ООО «Планета НТ» является крупным оптовым поставщиком оптических накопителей, приводов, жестких дисков, материнских плат, мониторов, серверных платформ и других комплектующих. Предприятие расположено в здании гостиницы «Набережная» по адресу ул. Инская, 39. Наша фирма охватывает весь сибирский регион.

Планета НТ является филиалом компании Trinity Electronics с 2003 года,

Trinity Electronics -- дистрибьюторская компания, успешно работающая на IT-рынке около 10 лет. Начиная с 2002 года, компания занимает лидирующие позиции в поставках на рынки России и стран СНГ оптических накопителей, приводов, жестких дисков, материнских плат, мониторов, серверных платформ и других комплектующих. Благодаря уникальному покрытию рынка, сети филиалов, профессионально представляющих компанию и обеспечивающих быструю логистику в регионах, ведущие мировые производители обеспечены обширной территорией продвижения высококачественных продуктов, близостью к каждому партнеру и обратной связью - всем тем без чего невозможно построение грамотной дистрибуции.

Официальная дистрибуция всей предлагаемой продукции является тем преимуществом, которое позволяет компании гарантировать высокое качество и подлинность товара, а также помогает обеспечивать своих партнеров информационной и технической поддержкой, так остро необходимой в мире постоянно совершенствующихся высокотехнологичных решений. Среди наших клиентов -- крупнейшие российские производители компьютерной техники, столичные и региональные розничные сети и оптовые компании, получающие от Trinity Electronics самые выгодные условия взаимодействия.

Функции и обязанности сотрудников ООО «Планета НТ»:

Должность	Функции и обязанности
Директор	Управление фирмой, контроль за деятельностью и взаимодействием структурных подразделений, ведение переговоров с крупными поставщиками и клиентами
Коммерческий директор	Ведение переговоров, сбыт продукции, контроль и анализ финансового состояния фирмы
Секретарь - делопроизв-ль	Работа с документами, обеспечение и обслуживание работы руководителя
Менеджер по продажам	Изучение конъюнктуры рынка, разработка плана реализации продукции, разработка плана ценовой стратегии, подготовка и заключение договоров
Бухгалтерия	Ведение бухгалтерского учета и отчетности
Главный инженер	Руководство техническими службами, координация подразделений по разработке технического развития предприятия, обеспечение систематического повышения эффективности производства, производительности труда, обеспечение производства конкурентоспособной продукции.
Отдел технического обслуживания	Техническое обслуживание и ремонт компьютерной и оргтехники
Программисты	Изготовление, установка и настройка программного обеспечения
Отдел кадров	Обеспечение подбора, расстановки, изучения и использования рабочих кадров и специалистов; организация системы учета кадров, анализ текучести кадров

Организационная схема управления ООО «Планета НТ»:

Trinity Electronics является авторизованным дистрибьютором и партнером

- Компания 3Q, известная на российском рынке своими качественными корпусами для настольных ПК, начинает расширять ассортимент продаваемой в России продукции.

- ALPS, один из ведущих мировых производителей электромеханических компонентов. Компания была основана в 1948 году в Японии.

- ASRock, энергичная компания, имеющая, сильную команду разработчиков и каналы сбыта, основана в Danshuei (Taipei) в мае 2002 года. Позже, в октябре 2002, открылся европейский офис компании в Нидерландах. ASRock, сочетая технологии с человеческим подходом, стремится создать сильный бренд, достойный доверия потребителей в нижнем ценовом сегменте рынка материнских плат.

- ASUS, технологически-ориентированная компания, основана в 1989, гордящаяся одной из лучших научно-исследовательских команд, хорошо известна за высокое качество и новаторство технических решений своей продукции. - Группа BenQ Group, известная в прошлом как Acer Communications & Multimedia Group, - это глобальная организация, в которой занято более 10000 сотрудников, с годовым оборотом около 3,2 миллиарда долларов по данным за 2001 год.

Colors-it, компания UNITEK COMPUTERS CO., LTD образовалась в прошлом году вследствие разделения компании Codegen Group, после которого в ассортименте UNITEK COMPUTERS оказались акустические системы, клавиатуры и манипуляторы.

- Компания Epson является мировым лидером в области производства устройств для получения изображения, среди которых принтеры, проекторы и ЖК-дисплеи.

- Foxconn Electronics (США), торговая марка компании Hon Hai Precision Industry Co., Ltd. Компания была основана в 1974 году Терри Гуо (Terry T. M. Guo), руководящим компанией и в настоящее время. Foxconn - крупнейшая частная тайваньская компания, №1 в мире по OEM-поставкам системных плат, разъемов и корпусов для ПК, и №2 - по выпуску систем охлаждения.FSP Group является одним из лидеров в области производства блоков питания. - Fujitsu, основными направлениями деятельности Fujitsu являются: программное обеспечение, производство компьютерного оборудования и его обслуживание, производство электронных устройств и коммуникационных платформ.- Gigabyte, широкий спектр продукции открывает новые возможности для каждого пользователя и каждой компании. Продукция Gigabyte - идеальное решение для связи с внешним миром и движения в будущее.

- HANNspree, название "HANN" "Spree" уникально, поскольку олицетворяет собой истинный креативный дух создателя и президента компании. Китайское слово "HANN" сложно перевести дословно. Его значение наиболее точно передают такие слова, как «Большой», «Бесконечный», «Мировой». Слово "Spree" в переводе с английского языка означает «свобода выбора», «неожиданная привилегия» или «приступ деятельности». Таким образом название HANNspree передает философию Тайваньской компании: «Бесконечная свобода выбора».

- Hitachi, начав свою деятельность в начале XX-ого века с производства небольшой партии первых в Японии электромоторов, компания Hitachi стала, в настоящее время, одним из лидирующих мировых производителей оборудования в области информационных технологий. В 2003 году, в результате объединения с IBM, было образовано подразделение Hitachi Global Storage Technologies , занимающееся разработкой и производством устройств хранения данных.

- Infosec Communication разрабатывает, производит и продает под маркой INFOSEC UPS SYSTEM полную линейку сетевых фильтров и систем бесперебойного питания (ИБП). Это резервные, линейно-интерактивные, и онлайновые ИБП мощностью от 350ВА до 250кВА.

- Inno3D, это ведущий бренд компании InnoVISION Multimedia Limited. Основанная в 1989 году в Гонконге компания InnoVISION стала ведущим разработчиком и производителем разнообразных аппаратных мультимедийных компьютерных решений.

- Leadtek, разработка и производство компьютерных графических карт, материнских плат, систем видеоконференций и видеонаблюдения, GPS.

- Матрикс Корпорейшн, одна из самых динамично развивающихся компаний производящих TFT мониторы в России. Несколько производственных линеек включают наиболее популярные размеры диагоналей: 15", 17" и 19" в различных вариантах исполнения.

- Maxtor Corporation, один из мировых лидеров по производству жестких дисков. Продукция компании Maxtor выпускаются для всех сегментов компьютерного рынка - от домашних ПК, до систем уровня больших корпораций. NEC, основанная в 1987 г. фирма NEC Deutschland GmbH является стопроцентным дочерним предприятием NEC Corporation и располагается в г. Исманинг под Мюнхеном.

- Корпорация NVIDIA®, является мировым лидером в области цифровых медиа процессоров.

- Pioneer Corporation является одним из мировых лидеров по производству электронной и аудио/видеоаппаратуры для дома, автомобиля, коммерческих и промышленных предприятий.

- Plextor является одним из ведущих производителей приводов для чтения, записи и перезаписи CD и DVD дисков, Flash памяти, чистых CD и DVD дисков.- Компания Point of View была основана в 2000 году и продолжает успешно работать и развиваться. За время существования компании продажи видеокарт Point of View выросли в геометрической прогрессии и теперь бренд хорошо известен и уважаем в более, чем 50 странах мира.

- Samsung Electronics -- мировой лидер в области производства полупроводникового и телекоммуникационного оборудования, а также в сфере технологий цифровой конвергенции.

- Компания Seagate была основана в 1979 году как производитель жестких дисков. За 25 лет производство выросло до огромных масштабов, и сейчас это один из лидеров по производству компьютерных комплектующих.

- Компания Sony Corporation была основана в 1946 году в Японии. Основной продукцией компании являются акустические приборы, видео- и цифровые камеры, видео- и DVD-проигрыватели, а также все форматы телевизоров, компьютеры и компьютерные комплектующие.

- TEAC, помимо продаж в секторе OEM, TEAC также осуществляет продажи через лучших дистрибьюторов Восточной и Западной Европы.

- Toshiba. это группа из десяти компаний, каждая из которых специализируется на одном из направлений бизнеса. Ее можно назвать одним из лидеров в области производства офисной и бытовой электроники, высокое качество которой обеспечивают научно-технические разработки крупнейшего научно-исследовательского центра Toshiba.

- USRobotics, в течение трех десятилетий компания USRobotics является мировым лидером доступа в Интернет. USRobotics создал превосходную репутацию и узнаваемость бренда, разработав быстрые, надежные и простые в использовании аналоговые модемы, которые помогали подключать целые поколения пользователей.

- Компания Western Digital, лидер в области систем хранения данных -- занимает ведущие позиции в производстве жестких дисков. Компания предлагает рентабельные средства хранения данных физическим лицам и организациям, которые собирают, обрабатывают и используют цифровую информацию.

2.1 Предварительный этап анализа

Анализ начинается с выявления «больных» статей, то есть тех, которые свидетельствуют о финансовых трудностях предприятия. К ним относят:

1) Наличие убытков - III раздел.

2) Просроченная кредиторская задолженность.

3) Кредиты и займы, не погашенные в срок.

Информацию о двух последних статьях можно получить только из беседы с главным бухгалтером или руководителем предприятия. После этого анализируется валюта баланса, то есть имущество предприятия в целом.

Определение абсолютного изменения валового баланса (? ВБ)

? ВБ = ВБ₁ - ВБ₀ (2.1.1)

Определение относительного изменения ВБ

? ВБ % = ВБ₁ х 100 - 100 (2.1.2)

ВБ₀

Определение относительного изменения выручки (ВР)

? ВР % = ВР₁ х 100 - 100 (2.1.3)

ВР₀

Если изменение выручки больше или равно изменению валюты баланса, то делается вывод об эффективном использовании прироста имущества.

Если изменение выручки меньше, то делается вывод о неэффективном использовании прироста имущества.

В конце предварительного этапа составляется агрегированный баланс.

2.2 Оценка имущества и его источников

Анализ актива и пассива баланса.

Анализ актива (имущества) баланса. Актив баланса характеризует имущество предприятия, то есть то, чем располагает предприятие на определенную дату. Все имущество делится на две группы :

Внеоборотные активы (1 раздел), то есть сюда относят ту часть имущества, которая окупается длительный период времени.

Оборотные активы (2 раздел), то есть та часть, которая непосредственно участвует в обороте предприятия и окупается за сравнительно короткий период времени.

Правила анализа актива:

1) Доля оборотных активов должна быть более 50% в валюте баланса, иначе структура актива считается нерациональной, так как большая часть капитала отвлечена из оборота и тем самым ухудшается платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия.

2) Рост по статье нематериальные активы означает расширение инновационной деятельности предприятия.

3) Количество основных средств должно соответствовать выполнению производственной программы. Недостаточное их количество может привести к срыву плана производства. Излишнее количество приводит к ограничению денег из оборота, простаивание оборудования, к росту налога на имущество.

4) Рост по статье незавершенное строительство оценивается положительно в том случае, если соблюдается график сдачи объекта.

5) Финансовые вложения - это инвестиции предприятия, поэтому рост по статье краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Целесообразно определять доходность собственных вложений и сравнивать их с альтернативными вложениями (банковские депозиты).

Доходность = доход, полученный за год х 100 (2.2.1)

сумма вложений

6) Величина запасов должна соответствовать оптимальному размеру, то есть рассчитываться по специальным формулам. Недостаточное количество запасов может привести к остановке производства. Излишек к отвлечению денег из оборота, к пролеживанию запасов, затовариванию на складе.

7) Рост по статье дебиторская задолженность означает расширение предоставленного кредита (коммерческого). Коммерческий кредит - отгрузка продукции с отсрочкой платежа. Именно это время выставляется как дебиторская задолженность. Наличие дебиторской задолженности является обычным в деятельности предприятия. Однако тревогу должна вызвать просроченная дебиторская задолженность, которая свидетельствует о неудовлетворительной работе отдела продаж. Долгосрочная задолженность отвлекает деньги из оборота на срок больше одного года. Она должна быть сведена к минимуму.

8) Рост денежных средств всегда оценивается положительно, однако их сокращение не всегда означает ухудшение финансового состояния.

Анализ пассива (источников имущества) баланса. Пассив баланса показывает источники имущества предприятия, то есть откуда у предприятия средства для покупки имущества. Выделяют 2 источника:

1) Собственный капитал, то есть средства, принадлежащие непосредственно самому предприятию.

2) Заемный капитал, то есть временно привлеченный капитал на определенных условиях:

- долгосрочные обязательства, то есть на срок свыше 1 года.

- краткосрочные обязательства, на срок до 1 года.

Правила анализа пассива:

1) Доля собственного капитала в валюте баланса должна быть более 50% - это свидетельствует о финансовой независимости предприятия от внешних инвесторов.

2) Рост по всем статьям 3 раздела (за исключением убытков), а также по статье доходы будущих периодов оценивается положительно, так как приводит к росту собственного капитала.

3) В первую очередь привлекается долгосрочный кредит и только потом краткосрочный. Факт наличия кредитов является обычным в деятельности предприятия, однако, кредиты и займы, не погашенные в срок, свидетельствуют о финансовых трудностях предприятия.

4) Кредиторская задолженность. Наличие кредиторской задолженности не вызывает опасений. Главное, чтобы она была погашена в срок. Особое внимание уделяется расчетам с бюджетом, внебюджетными фондами и по оплате труда работникам.

2.3 Финансовая устойчивость и её показатели

Финансовая устойчивость - такое распределение и использование финансовых ресурсов, которое позволяет предприятию развиваться на основе собственной прибыли и сохранять при этом платежеспособность и кредитоспособность.

Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства.

Кредитоспособность - это наличие у предприятия предпосылок для получения кредита и его своевременного погашения.

Анализ финансовой устойчивости проводится в два этапа:

Определение абсолютных показателей и типа финансовой устойчивости.

К абсолютным показателям относятся:

1) Излишек или недостаток собственных оборотных средств (?СОС).

?СОС = СК-ВА, (2.3.1)

где СОС - собственные оборотные средства, то есть та часть собственного капитала, который находится в обороте.

СК - собственный капитал.

ВА - внеоборотные активы.

?СОС = СОС - з, (2.3.2)

где з - запасы + НДС.

2) Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников финансирования (?СД).

?СД = СОС + ДО, (2.3.3)

где ДО - долгосрочные обязательства.

?СД = СД - з.

3) Излишек или недостаток общих источников финансирования (?ОИ).

ОИ = СОС + ДО + КК, (2.3.4)

где КК - краткосрочные кредиты.

?ОИ = ОИ - з.

Расчет абсолютных показателей позволяет сделать вывод о типе финансовой устойчивости. Существуют 4 типа финансовой устойчивости:

1) Абсолютная финансовая устойчивость. Характеризуется тем, что предприятию достаточно собственных оборотных средств для покупки нужной величины запасов. Такая ситуация встречается редко на практике и для нее характерно

?СОС +

? ОИ + (2.3.5)

? СД +

Трехмерная модель финансирования {1;1;1}

2) Нормальная финансовая устойчивость, то есть для покупки запасов предприятию собственных оборотных средств не хватает, но привлечение долгосрочного кредита решает данную проблему.

?СОС -

? ОИ + (2.3.6)

? СД +

Трехмерная модель финансирования {0;1;1}

3) Неустойчивое финансовое состояние, то есть для покрытия запасов собственных и долгосрочных кредитов предприятию не хватает и лишь привлечение краткосрочного кредита решает данную ситуацию. Таким образом предприятие использует все три источника финансирования

?СОС -

? ОИ - (2.3.7)

? СД +

Трехмерная модель финансирования {0;0;1}

4) Кризисное финансовое состояние, то есть для покрытия запасов не хватает даже общей суммы всех источников финансирования. Предприятие вынуждено сокращать запасы, объемы производства, что может привести к процедуре банкротства.

?СОС -

? ОИ - (2.3.8)

? СД -

Трехмерная модель финансирования {0;0;0}

Пути повышения финансовой устойчивости.

1) Увеличение собственного капитала ,для увеличения уставного капитала, для ООО - увеличение размера вклада, либо расширение количества учреждений, для АО - выпуск и реализация дополнительного объема акций. Добавочный капитал увеличиваем путем переоценки основных средств, однако это приводит к росту налога на имущество ,поэтому надо быть очень внимательным. Для роста резервного капитала и нераспределенной прибыли необходимо зарезервировать часть полученной чистой прибыли в текущем периоде.

2) Сокращение внеоборотных активов (сокращение основных средств до оптимального уровня путем их продажи, либо передачи в лизинг, консервация незавершенного строительства, сокращение долгосрочных финансовых вложений).

3) Привлечение в первую очередь долгосрочных кредитов, а затем уже краткосрочных кредитов.

4) Сокращение запасов до оптимального размера.

Расчет относительных показателей. К относительным показателям относятся:

1) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Характеризует структуру баланса. Если он выполняется, то структура баланса считается удовлетворительной и по данному показателю предприятию не грозит банкротство. Если не выполняется, то структура неудовлетворительна и против предприятия начинают процедуру банкротства.

Ксос = СОС ? 0,1 (2.3.9)

ОА

2) Коэффициент обеспеченности запасов (показывает, какой процент запасов приобретается предприятием за счет собственных оборотных средств. По норме более 60-80% запасов в зависимости от специфики предприятия должны покупаться за счет собственных оборотных средств).

Кз = СОС ? 0,6?0,8 (2.3.10)

З

3) Коэффициент маневренности. Характеризует мобильность собственных оборотных средств. Чем выше значение данного коэффициента, тем лучше. Если коэффициент маневренности не выполняется, то причинами такой ситуации может быть либо недостаточный размер собственного капитала (менее 50%), либо высокая доля внеоборотных активов.

Км = СОС ? 0,5. (2.3.11)

СК

4) Коэффициент автономии. Характеризует финансовую независимость предприятия от внешних инвесторов.

Ка = СК ? 0,5, (2.3.12)

ВБ

где ВБ - валюта баланса.

2.4 Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства. Платежеспособность напрямую зависит от ликвидности активов и ликвидности баланса.

Ликвидность активов - способность их превращения в денежные средства, то есть время их реализации.

Ликвидность баланса - соответствие активов по степени их ликвидности пассивам по срокам их погашения.

Анализ платежеспособности проводится в 3 этапа:

1) Группировка активов и пассивов.

2) Оценка ликвидности баланса.

3) Расчет показателей платежеспособности.

Группировка активов и пассивов.

Весь актив предприятия объединяют в 4 группы по степени их ликвидности:

1) Наиболее ликвидные активы (А1):

- денежные средства (стр. 260)

- краткосрочные финансовые вложения (стр. 250)

2) Быстрореализуемые активы (А2):

- краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 240)

- прочие оборотные активы (стр. 270)

3) Медленнореализуемые активы (А3)

- запасы (стр. 210)

- НДС (стр. 220)

4) Труднореализуемые активы (А4):

- долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 230)

- внеоборотные активы (I раздел)

А1 + А2 + А3 - текущие активы

Пассив также объединяется в 4 группы по срокам погашения обязательств:

1) Наиболее срочные (П1):

- кредиторская задолженность (стр. 620)

- задолженность участникам по выплате долгов (стр. 630)

- прочие краткосрочные обязательства (стр. 660)

2) Краткосрочные пассивы (П2):

- краткосрочные пассивы и займы (стр. 610)

- резервы предстоящих расходов (стр. 650)

3) Долгосрочные пассивы (П3):

- долгосрочные обязательства (раздел IV)

4) постоянные пассивы (П4):

- капитал и резервы (раздел III)

- доходы будущих периодов (стр. 640)

П1 + П2 - текущие пассивы

Если текущие активы ? текущих пассивам, то предприятие в целом считается платежеспособным к концу года.

Оценка ликвидности баланса. Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие абсолютно платежеспособным, если одновременно выполняются следующие 4 условия:

А1 ? П1

А2 ? П2

А3 ? П3

А4 ? П4

Расчет коэффициентов платежеспособности.

Выделяют 3 коэффициента:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности. Характеризует платежеспособность в ближайшие 6 дней.

Кал = А1 ? 0,2 (2.4.1)

П1+П2

2) Коэффициент быстрой ликвидности. (Уточненной ликвидности промежуточного покрытия). Показывает платежеспособность предприятия в ближайший месяц.

Кбл = А1 + А2 ? 0,1 (2.4.2)

П1 + П2

3) Коэффициент текущей ликвидности. (Коэффициент покрытия). Имеет тройное значение.

- Характеризует платежеспособность к концу года.

- Показывает, сколько текущих активов приходится на 1 рубль текущих пассивов. По норме эта величина не должна быть меньше 2 рублей.

- Характеризует структуру баланса. Если структура баланса удовлетворительная, то есть коэффициент выполняется, то банкротство предприятию не грозит. Если структура не удовлетворительная, то предприятие подводят к процедуре банкротства.

Ктл = А1 + А2 + А3 ? 2 (2.4.3)

П1 + П2

2.5 Расчет показателей деловой активности

Деловая активность предприятия характеризуется 2 основными показателями:

1) Коэффициент оборачиваемости. Показывает количество оборотов, которое совершает изучаемый показатель за определенный период времени. Чем выше его значение, тем лучше. Поэтому в динамике он должен увеличиваться.

Коб = ВР , (2.5.1)

эк. показатель

где ВР - выручка.

эк. показатель - среднее значение экономического показателя.

эк. показатель = начало + конец

2

2) Длительность 1 оборота. Показывает, за какое количество дней совершается в среднем 1 оборот показателя. Чем меньше данная величина, тем лучше. Поэтому в динамике длительность должна сокращаться.

Д = Т (360,90), (2.5.2)

Коб

где Т - время.

Помимо основных двух показателей, выделяют коэффициент загрузки, который является обратной величиной к коэффициенту оборачиваемости.

В зависимости от экономического показателя выделяют несколько видов показателей деловой активности (см. таблица 2.1).

Таблица 2.1 Показатели деловой активности

Экономические показатели	Коэффициент оборачиваемости	Длительность 1 оборота
1	2	3
1.Внеоборотные активы (ВА)	КобВА = ВР ВА	ДВА = Т КобВА
2. Оборотные активы (ОА)	КобОА = ВР ОА	ДОА = Т КобОА
3.Запасы (З)	КобЗ = ВР З	ДЗ = Т КобЗ
4.Основные средства (ОС)	КобОС = ВР ОС	ДОС = Т КобОС
5.Дебиторская задолженность (ДЗ)	КобДЗ = ВР ДЗ	ДДЗ = Т КобДЗ
6.Инвестиции (И)	КобИ = ВР И	ДИ = Т КобИ
7.Денежные средства (ДС)	КобДС = ВР ДС	ДДС = Т КобДС
8.Собственный капитал (СК)	КобСК = ВР СК	ДСК = Т КобСК
9.Заемный капитал (ЗК)	КобЗК = ВР ЗК	ДЗК = Т КобЗК
10.Кредиторская задолженность (КЗ)	КобКЗ = ВР КЗ	ДКЗ = Т КобКЗ

На основе показателей деловой активности рассчитывается финансовый цикл.

Финансовый цикл - разрыв во времени между сроком поступления денежных средств за проданную продукцию и сроком оплаты своих обязательств. Чем короче финансовый цикл, тем лучше, то есть предприятие имеет возможность работать, не увеличивая оборотные средства. Поэтому в динамике данный показатель должен сокращаться.

ФЦ = ДЗ + ДДЗ - ДКЗ (2.5.3)

Операционный цикл

2.6 Оценка финансовых результатов

Анализ чистой прибыли. Финансовым результатом деятельности предприятия выступает прибыль или убыток. Анализ финансовых результатов проводится на основе формы № 2 «Отчет о прибыли и убытках» согласно которому выделяют 4 вида прибыли:

1) Валовая прибыль

(Пв) = выручка (стр. 010) - целевая себестоимость (стр. 020) (2.6.1)

2) Прибыль от продаж (прибыль от реализации продукции)

(Ппр) = выручка - себестоимость (цеховая) - коммерческие расходы (стр. 030)- управленческие расходы (стр. 040) (2.6.2)

3) Прибыль до налогообложения (общая прибыль, балансовая прибыль, бухгалтерская прибыль). Это сумма прибылей от всех видов деятельности предприятия. С этой суммы выплачивается налог на прибыль.

Расчет прибыли: прибыль от продаж + проценты к получению - проценты к уплате + доходы от участия в других организациях + прочие операционные доходы - прочие операционные расходы + внереализационные доходы - внереализационные доходы. (2.6.3)

4) Чистая прибыль. Это прибыль, остающаяся в полном распоряжении предприятия после уплаты соответствующих налогов. Данная прибыль может идти на развитие предприятия, на материальное поощрение работников, на развитие социально-культурной сферы предприятия, на выплату дивидендов.