Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Одним из основных направлений можно считать разработку мероприятий по повышению величины материально-производственных запасов и повышению их ликвидности.

Одновременно следует провести анализ производственных запасов. Для этого необходимо рассчитать потребности в сырье, материалах и т. п. и сравнить их с имеющимися в наличии.

Наиболее важным направлением является разработка мероприятий по повышению величины собственного капитала предприятия, и, в первую очередь, объема собственных оборотных средств, позволяющих оплатить свои краткосрочные обязательства.

Однако последнее вовсе не означает отказ от привлечения заемных средств. В отдельных случаях предприятию целесообразно брать кредиты и при достаточности собственных оборотных средств, так как рентабельность собственного капитала повышается в результате того, что эффект от вложения средств может быть значительно выше, чем процентная ставка.

Увеличение собственного капитала позволяет предприятию легче справиться с неурядицами рыночной экономики. Вот почему необходимо постоянно наращивать абсолютную сумму собственного капитала.

Основным источником увеличения собственного капитала является прибыль. Необходимо значительную часть прибыли включать в оборот предприятия путем создания всевозможных резервов из валовой и чистой прибыли или прямого зачисления нераспределенной на дивиденды части чистой прибыли.

Прибыль как основная форма денежных накоплений представляет собой разницу между выручкой от реализации продукции по соответствующим ценам и полной ее себестоимостью. Отсюда рост прибыли зависит прежде всего от снижения затрат на производство продукции, а также от увеличения объема реализованной продукции.

В рыночных условиях показатель выручки от реализации продукции становится одним из важнейших показателей деятельности предприятия. Увеличение объемов реализации продукции зависит от того, насколько производимая предприятием продукция отвечает требованиям потребителей и пользуется спросом.

Особую роль в увеличении объемов реализации играет политика цен. В ряде случаев снижение цен на продукцию стимулирует ее спрос, что приводит к увеличению выручки, и в конечном счете росту массы прибыли.

Важное направление в повышении финансового состояния предприятия -- обеспечение быстрой оборачиваемости капитала. Одна из распространенных причин, почему предприятия получают невысокую прибыль, состоит в том, что значительная сумма средств у них неподвижна. Избыток оборудования, нормативные запасы сырья, материалов и т. п. свидетельствуют о том, что часть капитала бездействует. Иногда бывает, что две трети капитала «омертвело», и вся нагрузка ложится на оставшуюся треть. Нет никакой выгоды придерживать товар, кроме тех случаев, когда цены растут. Ценность оборудования или здания зависит от их использования, а не от того сколько они стоят. Величина прибыли больше зависит от скорости продаж, чем от высокой цены товара. Поэтому, завышение цены -- прямой путь к банкротству, а более высокая скорость оборачиваемости капитала поможет избежать краха.

Особое внимание необходимо уделить проблемам ускорения оборачиваемости оборотных средств. В перечень разрабатываемых мероприятий по поддержанию финансового состояния должны быть включены:

1) на стадии производственных запасов:

- установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов, топлива и т. п.;

- замену дорогостоящих видов материалов и топлива более дешевыми без снижения качества продукции;

- разработку складских норм запасов сырья, материалов, полуфабрикатов и т. п.;

- осуществление контроля за состоянием складских запасов и продажа избыточных неликвидных запасов, а также реализация по любой цене или ликвидация запасов, не используемых в производстве;

2)на производственной стадии:

- сокращение производственного цикла и повышение его непрерывности;

- соблюдение рентабельности работы предприятия;

- комплексное использование сырья;

- использование отходов;

3)в сфере обращения:

- ускорение реализации продукции;

- организацию маркетинговых исследований, налаживание постоянных длительных связей с потребителями;

- уменьшение кредиторской и дебиторской задолженности.

Рассчитаны относительные показатели финансового состояния предприятия, характеризующие платежеспособность, финансовую устойчивость, рентабельность и деловую активность. Их уровень сравнивается с нормативными требованиями. Расчет показателей показал, что:

коэффициенты ликвидности за 3 года не являются абсолютно ликвидными, а предприятие платежеспособным, однако ситуация для данного предприятия не является кризисной и безвыходной, т.к. имеется существенный платежный излишек;

соответствуют нормативам и имеют положительную тенденцию показатели финансовой устойчивости;

показатели рентабельности с 2005-2006 год улучшились, а за 2006-2007 года ухудшились;

скорость оборачиваемости оборотного капитала за период 2005-2006 года увеличилась, а за период 2006-2007 уменьшилась;

Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется за счет заемных средств, так же как и его баланс. Баланс предприятия не является в достаточной мере ликвидным, постоянно испытывается недостаток в денежных средствах.

После всестороннего развернутого анализа финансового состояния предприятия и выявления его сильных и слабых сторон, была проведена достоверная и всесторонняя оценка привлекательности предприятия с основным упором на финансовую привлекательность как самого приоритетного слагаемого привлекательности в практике хозяйствования, т.к. именно она характеризует возможность получения максимальной прибыли.

В итоге, по данным проведенного исследования финансового состояния предприятия и оценки его привлекательности можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия хорошее, поэтому инвесторы и кредиторы, со спокойной совестью, могут вкладывать свои инвестиции или предоставлять кредит этой компании.

Приложения

Приложение №1

Отчет о прибылях и убытках

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2005 года

Руководитель Болгов Богдан Николаевич Главный бухгалтер Демешко Наталья Викторовна

(подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи)

Руководитель Болгов Богдан Николаевич Главный бухгалтер Демешко Наталья Викторовна

(подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи)

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2007 года

Руководитель Болгов Богдан Николаевич Главный бухгалтер Демешко Наталья Викторовна

(подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи)

Отчет оп прибылях и убытках за 2005 год.

Руководитель Болгов Богдан Николаевич Главный бухгалтер Демешко Наталья Викторовна

(подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи)

Отчет о прибылях и убытках за 2007 год.

Руководитель Болгов Богдан Николаевич Главный бухгалтер Демешко Наталья Викторовна

(подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи)

Список использованной литературы

1.Войтоловский Н.В., Калинина А.П., Мазурова И.И. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник - /Под. Ред. Войтоловского Н.В., Калинина А.П., Мазурова И.И. - М: Финансы и статистика, 2006.- 340 с.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник - /Под. Ред. Баканова М.И., Шеремета А.Д. - М: Финансы и статистика, 2000.-228 с.

3. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций. / Под ред. И.П. Мерзлякова. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 298с.

4. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т2. - /Под. Ред. Бланк А.И. - К.: Ника-Центр, 1999. -175 с.

5. Иванова Г.П. Антикризисное управление: от банкротства - к финансовому оздоровлению/ Под ред. Г.П. Иванова. - М.: Закон и право, ЮНИТИ,2004. - 453 с.

6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е издание, перераб. И доп. - /Под. Ред. Савицкой Г.В. - Минск: ООО «Новое знание».2003. - 235 с.

7. Стрекалов О.Б., Зарипов Э.Р. Кризисы в организации и управление проектами: Учебное пособие. - /Под. Ред. Стрекалова О.Б., Зарипова Э.Р. -Казань: 2002. - 144 с.

8. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов/ Г.З.Базаров, С.Г. Беляев, Л.П. Белых и др.; /Под ред. С.Г. Беляева и В.И.Кошкина. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2000. - 310 с.

9. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - Издание 2-е, переработанное и дополненное.- /Под. Ред. Артеменко В.Г., Беллендира М.В. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 1999. -289 с.10. Бандурин В.В., Ларицкий В.Е. Проблемы управления несостоятельными предприятиями в условиях переходной экономики. - /Под. Ред. Бандурина В.В., Ларицкого В.Е. - М.: Наука и экономика, 2001. -198 с.11. Кузнецов И.В. Банкротство. Правовое регулирование. Методические указания. Арбитражная практика. - /Под. Ред. Кузнецова И.В. - М.: Издательство «Норма», 2000. - 82 с.

12. Грамотенко Т.А. Банкротство предприятий: экономические аспекты. -/Под. Ред. Грамотенко Т.А. - М.: ПРИОР, 2005. - 165 с.

13. Гуц Д.О. Банкротство - инструмент исполнения денежных обязательств - /Под. Ред. Гуца Д. -М.: ПРИОР, 2002. -137 с.

14. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. - /Под. Ред. Первозванского А.А., Первозванской Т.Н. - М., 1994.- 206 с.

15. Ефимова О. В. Финансовый анализ. 4-е изд. перераб. и доп. /Под. Ред. Ефимова О.В. - М: «Бухгалтерский учет», 2003.- 195 с.

16. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. - /Под. Ред. Ковалева В.В. - М.: Финансы и статистика, 2003.- 127 с.

17. Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия : производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. -/Под. Ред. Протасова В.Ф. - М: «Финансы и статистика», 2003. - 287 с.

18. Безруких П.С., Ивашкевич В.Б. Бухгалтерский учет. - /Под. Ред. Безруких П.С., Ивашкевич В.Б - М.: «Бухгалтерский учет» - 2005. -250 с.

19. Козлова Е.П. , Парашутин Н.В., Бабченко Т.Н. Бухгалтерский учет. - М: Финансы и статистика, 2003. -188 с.

20. Крылов Э.И., Власова В.М., Журакова И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учебное пособие. -/Под. Ред. Крылова Э.И., Власова В.М., Журакова И.В. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 260 с.

21.Кузнецова Г.Ф. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий городского хозяйства. Текст лекций. - /Под. Ред.Кузнецова Г.Ф. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 150 с.

22.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник - /Под. Ред. Г.В. Савицкая. -3-е изд., испр. и доп. - М.: Инфра-М, 2005. 390 с.

23.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - 3-е изд. - /Под. Ред. Савицкой Г.В. - М.: Инфра-М, 2005. - 169 с.

24.Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс для вузов. -3-е изд., испр. - /Под. Ред. Савицкой Г.В. - М.: ИНФРА-М, 2005.- 437 с.

25.Титов В.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - /Под. Ред. Титова В.И. - М.: Дашков и К, 2005. -600 с.

26.Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. -2-е изд., доп. - /Под. Ред. Шеремета А.Д. - М.: Инфра-М, 2005.- 420 с.

27. Палий В.Ф. Новая бухгалтерская отчетность. Содержание. Методика анализа-/Под. Ред. Палий В.Ф. - М.: библиотека журнала “Контроллинг”, 1999. - 207 с.

28. Шеремет А.Д., Сейфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия-/Под. Ред. Шеремета А.Д., Сейфулина Р.С., Негашева Е.В. - М.:2002.- 436 с.

29. Ефимова О.В. Финансовый анализ-/Под. Ред. Ефимова О.В. - М.: Бухгалтерский учет, 2002.- 228 с.

30. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности - /Под. Ред. Ковалева В.В. - М.:ФиС,2001. - 185 с.

31. Бужинский А.И., Шеремет А.Д. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / Под. Ред. А.И.Бужинского, А.Д.Шеремета - М.:Финансы и статистика, 2004. - 237 с.

32. Барногльц С.Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития- /Под. Ред. Барногльц С.Б. - М.:2003. - 236 с.

33. Любушин А.В. Анализ производственно-хозяйственной деятельности строительных организаций. - /Под. Ред. Любушин А.В. - М.: Финансы и статистика, 2000.- 356 с.

34. М.В. Антонова, О.А. Барашков, П.А. Левчаев. Финансы организаций. Учебное пособие.- /Под редакцией доктора экономических наук профессора С.С. Артемьевой. Саранск: издательство Мордовского университета, 2004. - 147с.

35. Шишкин А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на современном предприятии: Практическое руководство. - /Под. Ред. Шишкина А.К., Вартаняна С.С., Микрюкова В.А. М.: ИНФРА - М, 2002. - 268с.

36. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. -/Под. Ред. Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С. - М.: ИНФРА - М, 2002. - 412с.

37. Ионова А.Ф., Селезнёва Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 624 с.

38. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: 5-е изд., перераб. и допол. - Москва Издательство «Перспектива» 2002г.

39. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. - М.: Издательство "ПРИОР",2000.

40. П.И. Вахрин. Финансовый анализ в коммерческих и некомерческих организациях - М.: ИКЦ «Маркетинг», 2001 г.;

Размещено на Allbest