Финансовый анализ предприятия

Анализ финансовой отчетности. Баланс. Отчет о прибылях и убытках. Горизонтальный отчет финансовой отчетности. Вертикальный отчет финансовой отчетности. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ производственной себестоимости продукции.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 30.05.2008
Размер файла 259,4 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

45

Федеральное агентство по образованию РФ

Государственное общеобразовательное учреждение высшего профессионального образования

ТОМСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра менеджмента

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

на тему

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ

Выполнили

Студентки гр. 3220

К.Д.Безшлях

М.Т.Валиуллина

Н.И.Кляйн

Е.А.Козлова

Проверил преподаватель

Т.Р.Рахимов

Томск 2008 СОДЕРЖАНИЕ

  • АНАЛИЗ ФИНАСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ 3
    • БАЛАНС 3
    • ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ 5
    • ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 7
  • ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ 9
    • БАЛАНС 9
    • ОТЧЕТ О ПРИБЫЯЛХ И УБЫТКАХ 13
  • ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФИАНСОВАЙ ОТЧЕТНОСТИ 15
    • БАЛАНС 15
    • ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ 18
    • ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 20
  • АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ 22
  • АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ 23
  • КОЭФФИЦИЕНТНЫЙ АНАЛИЗ 25
    • ОПЕРАЦИОННЫЙ АНАЛИЗ 25
    • АНАЛИЗ ОПЕРЕЦИОННЫХ ИЗДЕРЖЕК 27
    • АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ 29
    • АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ 32
    • АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 34
    • АНАЛИЗ СТРУТУРЫ КАПИТАЛА 36
    • АНАЛИЗ ОБСЛУЖИВАНИЯ ДОЛГА 37
    • АНАЛИЗ РЫНОЧНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ 39
    • СВОДНАЯ ТАБЛИЦА КОЭФФИЦИЕНТОВ 42
  • ВЫВОДЫ 44
  • АНАЛИЗ ФИНАСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
  • БАЛАНС
  • АКТИВ

    На начало отчетного года

    На конец отчетного года

    I. Внеоборотные активы

     

     

    Нематериальные активы

    2 744

    928

    втом числе: исключительные права на патенты, программы, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы

    2 744

    928

    Основные средства

    5 109 548

    4 929 400

    здания, машины и оборудование

    5 109 548

    4 929 400

    Долгосрочные Финансовые вложения

    216 573

    170 998

    в том числе: инвестиции в дочерние общества

    44 218

    33 218

    инвестиции в зависимые общества

    33 639

    33 615

    инвестиции в другие организации

    1 140

    1 305

    займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

    1 082

     

    прочие долгосрочные финансовые вложения

    136 494

    102 860

    Итого по разделу I

    5 328 865

    5 101 326

    • На балансе предприятия числятся нематериальные активы в составе исключительных прав на патенты, программы, товарные знаки и иные аналогичные ценности, и основные средства, представленные зданиями, машинами и оборудованием. Также на балансе числятся долгосрочные финансовые вложения в виде инвестиций в дочерние и зависимые общества, что говорит о разветвленности организационной структуры компании.
    • АКТИВ

      На начало отчетного года

      На конец отчетного года

      II. Оборотные активы

       

       

      Запасы

      1 926 425

      1 940 045

      в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности

      1 342 872

      1 133 939

      затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)

      207 797

      274 105

      готовая продукция и товары для перепродажи

      357 518

      477 206

      товары отгруженные

      6 651

      18 167

      расходы будущих периодов

      11 587

      36 628

      Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

      106 578

      95 495

      Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

      1 041 693

      1 007 966

      в том числе: покупатели и заказчики

      829 634

      661 782

      задолженность дочерних и зависимых обществ

      6

      16 136

      авансы выданные

      182 657

      78 538

      прочие дебиторы

      29 396

      251 510

      Краткосрочные финансовые вложения

      94 169

      14 470

      в том числе:
      займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев

      54 626

      4410

      прочие краткосрочные финансовые вложения

      39 543

      10 060

      Денежные средства

      103 745

      9 677

      в том числе: касса

      83

      180

      расчетные счета

      102 199

      3 998

      валютные счета

      295

      5 113

      прочие денежные средства

      1 168

      386

      Итого по разделу II

      3 272 610

      3 067 653

      • Компания имеет довольно большие запасы сырья и материалов. Также есть незавершенное производство, что говорит о длительном производственном циклее производство, с стасы сырья и материалов.
      • У компании велика сумма дебиторской задолженности, в основном это касается покупателей и заказчиков. Сравнивая с суммой выручки за период (3 930 596 руб.) она составляет почти пятую часть поступлений от продаж.
      • Имеются краткосрочные финансовые вложения в виде займов, предоставленных другим организациям на срок до 12 месяцев, и прочих вложений. Собственных акций, выкупленных у акционеров, нет.
        • ПАССИВ

         

        На начало отчетного года

        На конец отчетного года

        III. Капитал и резервы

         

         

        Уставный капитал

        324 039

        324 039

        Добавочный капитал

        2 696 464

        2 686 502

        Резервный капитал

        48 605

        48 605

        резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

        48 605

        48 605

        Нераспределенная прибыль прошлых лет

        3 342 806

        3 336 566

        Нераспределенная прибыль отчетного года

        0

        479 080

        Итого по разделу III

        6 411 914

        6 874 792

        • Собственный капитал кампании отличается довольно небольшим уставным капиталом. Однако, сумма добавочного капитала велика, что может говорить о том, что компания существует достаточно длительный период времени, и ее имущество регулярно переоценивалось в сторону увеличения стоимости. У компании есть большая сумма нераспределенной прибыли прошлых лет. Ее наличие может говорить о том, что предприятие накапливает средства на осуществление каких-либо крупных инвестиционных программ.
          • ПАССИВ

           

          На начало отчетного года

          На конец отчетного года

          IV. Долгосрочные обязательства

           

           

          Займы и кредиты

          248 354

          248 354

          в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

          248 354

          248 354

          Отложенные налоговые обязательства

          222 967

          157 364

          Итого по разделу IV

          471 321

          405 718

          V. Краткосрочные пассивы

           

           

          Займы и кредиты

          762 675

          355 189

          в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

          762 675

          355 189

          Кредиторская задолженность

          950 005

          528 970

          в том числе: поставщики и подрядчики

          414 846

          118 131

          векселя к уплате

          16 000

          16 000

          задолженность перед дочерними и зависимыми обществами

           

          683

          задолженность по оплате труда перед персоналом

          63 821

          51 330

          задолженность по социальному страхованию и обеспечению

          8616

          20 663

          задолженность по налогам и сборам

          247 216

          179 248

          авансы полученные

          29 042

          38 142

          прочие кредиторы

          170 464

          104 773

          Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

          5 560

          4310

          Итого по разделу V

          1 718 240

          888 469

          • На балансе также числятся долгосрочные обязательства в виде долгосрочных кредитов банков, а также отложенных налоговых обязательств. Также имеется большая сумма кредиторской задолженности, в основном представленной кредитами банков, задолженностью перед поставщиками, перед бюджетом по налогам и сборам.
          • Средства на осуществление каких-дых лет. Ее наличие может говорить о том, что компаниолжности невелика.
          • ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
          • Наименование показателя

            За отчетный период

            За аналогичный период прошлого года

            I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

             

             

            Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

            3 930 596

            3 036 802

            Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

            -1 655 807

            -1 418 099

            Валовая прибыль

            2 274 789

            1 618 703

            Коммерческие расходы

            -65 377

            -167 023

            Управленческие расходы

            -923 435

            -742 452

            Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-030-040)

            1 285 977

            709 228

            II. Операционные доходы и расходы

             

             

            Проценты к получению

            2 825

            2 238

            Проценты к уплате

            -115 822

            -125 294

            Доходы от участия в других организациях

            683

            19

            Прочие операционные доходы

            449 757

            15 341

            Прочие операционные расходы

            -889 714

            -192 116

            III. Внереализационные доходы и расходы

             

             

            Прочие внереализационные доходы

            249 881

            65 454

            Прочие внереализационные расходы

            -348 303

            -258 511

            Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 -100 + 120- 130)

            635 284

            216 359

            Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

            -156 204

            -143 521

            Прибыль (убыток) от обычной деятельности

            479 080

            72 838

            IV. Чрезвычайные доходы и расходы

             

             

            Чрезвычайные доходы

             

             

            Чрезвычайные расходы

             

             

            Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)

            479 080

            72 838

            Наименование показателя

            За отчетный период

            За аналогичный период прошлого года

            Справочно Дивиденды, приходящиеся на одну акцию <*> по привилегированным

            0,00200

            0,00200

            по обычным

            0,01905

            0,00233

            Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию <*>: по привилегированным

            0,00200

            0,00200

            по обычным

            0

            0

            • Выручка от реализации полностью покрывает все расходы на производство и реализацию продукции. При этом имеются также операционные доходы, представленные процентами к получению, доходы от участия в других организациях и прочие доходы. Операционные доходы состоят из процентов по кредитам и займам и прочих расходов. Также есть внереализационные доходы и расходы. Предприятие работает с прибылью и выплачивает дивидендные доходы своим акционерам.
            • ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
            • Наименование показателя

              Сумма

              из нее:

              по текущей деятельности

              по инвестиц. деятельности

              по финанс. деятельности

              1. Остаток денежных средств на начало года

              103 519

              2. Поступило денежных средств - всего

              7 217 749

              6 822 063

              25 920

              369 766

              выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг

              3 460 119

              3 460 119

              выручка от продажи основных средств и иного имущества

              375 402

              7 315

              1 138

              366 949

              авансы, полученные от покупателей (заказчиков)

              716 220

              716 220

              бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование

              120 981

              96 199

              24 782

               

              кредиты полученные

              2 517 927

              2 517 927

               

               

              займы полученные

              5 000

              5 000

               

               

              дивиденды, проценты по финансовым вложениям

              2 817

               

              2 817

              прочие поступления

              19 283

              19 283

               

               

              3. Направлено денежных средств - всего

              -7 311 977

              -6 671 725

              -236 048

              -166 242

              на оплату приобретенных товаров, оплату работ, услуг

              -680 847

              -442 454

              -238,2

              -193

              на оплату труда

              -896 301

              -896 301

              отчисления в государственные внебюджетные фонды

              -276 061

              -276 061

              на выдачу подотчетных сумм

              -30 765

              -30 765

               

               

              на выдачу авансов

              -788 641

              -589 061

              -199 541

              -39

              на оплату машин, оборудования и транспортных средств

              -36 269

              -36 269

              на финансовые вложения

              -154 311

               

               

              -154311

              на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам

              -11 699

               

               

              -11 699

              на расчеты с бюджетом

              -1 106 616

              -1 106 616 

               

              на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам, займам

              -3 074 311

              -3 074 311

               

               

              прочие выплаты, перечисления и т.п.

              -256 156

              -256 156

               

               

              4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода

              9 291

              Справочно:

               

               

               

               

              Из строки 020 поступило по наличному расчету (кроме данных по строке 100) - всего

              26 447

               

              в том числе по расчетам: с юридическими лицами

              2 444

               

              с физическими лицами

              24 003

               

              из них с применением: контрольно-кассовых аппаратов

              18 478

               

              бланков строгой отчетности

               

               

              Наличные денежные средства:

               

               

              поступило из банка в кассу организации

              652 086

               

              сдано в банк из кассы организации

              11 985

               

              • В отчетном периоде, кроме выручки от реализации продукции, имела место реализация основных средств и иного имущества, что было также отражено в отчете о прибыли и убытках как внереализационный доход.
              • Также были получены авансы от покупателей и заказчиков на сумму 716220 руб.
              • Компания получила государственное финансирование в размере 120981 руб. Государственная поддержка может быть признаком того, что финансовое состояние компании нельзя рассматривать как хорошее.
              • В отчетном периоде компанией были получены займы и кредиты на общую сумму 2522927 руб. В то же время на оплату процентов и основной суммы по полученным раннее кредитам было направлено более 3 млн. руб.
              • Также компанией были произведены финансовые вложения на сумму 154311 руб.
              • Главной особенностью отчета о движении денежных средств является превышение расходы денег над приходом в отчетном периоде. В итоге это привело к существенному снижению суммы денежных средств на расчетном счете фирмы.
              • ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
              • БАЛАНС
              • АКТИВ

                На начало отчетного года

                На конец отчетного года

                Изменение

                абсолют.

                относит.

                I. Внеоборотные активы

                 

                 

                 

                 

                Нематериальные активы

                2 744

                928

                -1 816

                -66,18%

                втом числе: исключительные права на патенты, программы, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы

                2 744

                928

                -1 816

                -66,18%

                Основные средства

                5 109 548

                4 929 400

                -180 148

                -3,53%

                здания, машины и оборудование

                5 109 548

                4 929 400

                -180 148

                -3,53%

                Долгосрочные Финансовые вложения

                216 573

                170 998

                -45 575

                -21,04%

                в том числе: инвестиции в дочерние общества

                44 218

                33 218

                -11 000

                -24,88%

                инвестиции в зависимые общества

                33 639

                33 615

                -24

                -0,07%

                инвестиции в другие организации

                1 140

                1 305

                165

                14,47%

                займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

                1 082

                 

                -1 082

                -100,00%

                прочие долгосрочные финансовые вложения

                136 494

                102 860

                -33 634

                -24,64%

                Итого по разделу I

                5 328 865

                5 101 326

                -227 539

                -4,27%

                II. Оборотные активы

                 

                 

                 

                 

                Запасы

                1 926 425

                1 940 045

                13 620

                0,71%

                в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности

                1 342 872

                1 133 939

                -208 933

                -15,56%

                затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)

                207 797

                274 105

                66 308

                31,91%

                готовая продукция и товары для перепродажи

                357 518

                477 206

                119 688

                33,48%

                товары отгруженные

                6 651

                18 167

                11 516

                173,15%

                расходы будущих периодов

                11 587

                36 628

                25 041

                216,11%

                Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

                106 578

                95 495

                -11 083

                -10,40%

                Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

                1 041 693

                1 007 966

                -33 727

                -3,24%

                в том числе: покупатели и заказчики

                829 634

                661 782

                -167 852

                -20,23%

                задолженность дочерних и зависимых обществ

                6

                16 136

                16 130

                268833,33%

                авансы выданные

                182 657

                78 538

                -104 119

                -57,00%

                прочие дебиторы

                29 396

                251 510

                222 114

                755,59%

                Краткосрочные финансовые вложения

                94 169

                14 470

                -79 699

                -84,63%

                в том числе:
                займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев

                54 626

                4410

                -50 216

                -91,93%

                прочие краткосрочные финансовые вложения

                39 543

                10 060

                -29 483

                -74,56%

                Денежные средства

                103 745

                9 677

                -94 068

                -90,67%

                в том числе: касса

                83

                180

                97

                116,87%

                расчетные счета

                102 199

                3 998

                -98 201

                -96,09%

                валютные счета

                295

                5 113

                4 818

                1633,22%

                прочие денежные средства

                1 168

                386

                -782

                -66,95%

                Итого по разделу II

                3 272 610

                3 067 653

                -204 957

                -6,26%

                БАЛАНС

                8 601 475

                8 168 979

                -432 496

                -5,03%

                • ПАССИВ

                 

                На начало отчетного года

                На конец отчетного года

                Изменение

                абсолют.

                относит.

                III. Капитал и резервы

                 

                 

                 

                 

                Уставный капитал

                324 039

                324 039

                0

                0,00%

                Добавочный капитал

                2 696 464

                2 686 502

                -9 962

                -0,37%

                Резервный капитал

                48 605

                48 605

                0

                0,00%

                резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

                48 605

                48 605

                0

                0,00%

                Нераспределенная прибыль прошлых лет

                3 342 806

                3 336 566

                -6 240

                -0,19%

                Нераспределенная прибыль отчетного года

                0

                479 080

                479 080

                 

                Итого по разделу III

                6 411 914

                6 874 792

                462 878

                7,22%

                IV. Долгосрочные обязательства

                 

                 

                 

                 

                Займы и кредиты

                248 354

                248 354

                0

                0,00%

                в том числе:
                кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

                248 354

                248 354

                0

                0,00%

                Отложенные налоговые обязательства

                222 967

                157 364

                -65 603

                -29,42%

                Итого по разделу IV

                471 321

                405 718

                -65 603

                -13,92%

                V. Краткосрочные пассивы

                 

                 

                 

                 

                Займы и кредиты

                762 675

                355 189

                -407 486

                -53,43%

                в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

                762 675

                355 189

                -407 486

                -53,43%

                Кредиторская задолженность

                950 005

                528 970

                -421 035

                -44,32%

                в том числе:
                поставщики и подрядчики

                414 846

                118 131

                -296 715

                -71,52%

                векселя к уплате

                16 000

                16 000

                0

                0,00%

                задолженность перед дочерними и зависимыми обществами

                 

                683

                683

                 

                задолженность по оплате труда перед персоналом

                63 821

                51 330

                -12 491

                -19,57%

                задолженность по социальному страхованию и обеспечению

                8616

                20 663

                12 047

                139,82%

                задолженность по налогам и сборам

                247 216

                179 248

                -67 968

                -27,49%

                авансы полученные

                29 042

                38 142

                9 100

                31,33%

                прочие кредиторы

                170 464

                104 773

                -65 691

                -38,54%

                Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

                5 560

                4310

                -1 250

                -22,48%

                Итого по разделу V

                1 718 240

                888 469

                -829 771

                -48,29%

                БАЛАНС

                8 601 475

                8 168 979

                -432 496

                -5,03%

                • За год валюта баланса снизилась на 5,03%, или на 432496 руб. Произошло снижение сумм по всем разделам баланса, за исключением раздела «Капитал и резервы».
                • Внеоборотные активы сократились на 4,27% (227539 руб.), что было вызвано, прежде всего, уменьшением суммы основных средств за счет реализации части фондов и учета износа. В отчетном году были полностью возвращены займы другим организациям на срок более 12 месяцев. Значительно снизилась стоимость нематериальных активов.
                • Сокращение оборотных активов составило 6,26% (204957 руб.).
                • По результатам года произошло незначительное увеличение запасов. На фоне снижения объемов запасов (208933 руб.) произошло значительное увеличение сумм в запасах готовой продукции (119688 руб.) и в незавершенном производстве (66308 руб.).
                • Объем дебиторской задолженности сократился на 3,24%. При этом сокращение задолженности покупателей и заказчиков (на 167852 руб.) сопровождалось ростом задолженности прочих дебиторов (на 222114 руб.).
                • Сумма краткосрочных финансовых вложений снизилась на 84,63% (79699 руб.). В отчетном году предприятию было возвращено 91,93% краткосрочных кредитов, прочие вложения также снизились на 74,56%.
                • На конец года произошло сильное снижение суммы денежных средств, на 90,67%. В основном на это повлияло снижение сумм денег на расчетном счете компании (на 96,09%).
                • Капитал компании по итогам года вырос на 7,22% (462878 руб.). Это было вызвано появлением нераспределенной прибыли отчетного года в сумме 478080 руб. Происходили незначительные уменьшения по добавочному капиталу и нераспределенной прибыли прошлых лет.
                • Долгосрочные обязательства компании снизились незначительно (на 65603 руб.). Это снижение произошло за счет сокращения суммы отложенных налоговых обязательств. Изменений по долгосрочным займам не было.
                • Основной вклад в снижение совокупной суммы пассивов весло уменьшение краткосрочных обязательств. За год они сократились на 829771 руб. (48,29%). Предприятием были возвращены краткосрочные кредиты на сумму 407486 руб. Кредиторская задолженность снизилась на 421035 руб. (на 44,32%). На 296715 руб. снизалась задолженность перед поставщиками и подрядчиками, что составляет 71,52% от первоначальной суммы задолженности перед ними. Появилась небольшая задолженность перед дочерними и зависимыми компаниями (683 руб.). Снизилась задолженность перед бюджетом по налогам и сборам (на 27,49%), а также задолженность перед прочими кредиторами (на 38,54%).
                • В целом на уменьшение активов компании в равной мере повлияло снижение суммы внеоборотных и оборотных фондов. Уменьшение пассивов было вызвано большим снижением краткосрочных обязательств компании, частично компенсируемым ростом собственного капитала.
                • ОТЧЕТ О ПРИБЫЯЛХ И УБЫТКАХ
                • Наименование показателя

                  За отчетный год

                  За аналогичный период прошлого года

                  Изменение

                  абсолют.

                  относит.

                  I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

                   

                   

                   

                   

                  Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

                  3 930 596

                  3 036 802

                  893 794

                  29,43%

                  Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

                  1 655 807

                  1 418 099

                  237 708

                  16,76%

                  Валовая прибыль

                  2 274 789

                  1 618 703

                  656 086

                  40,53%

                  Коммерческие расходы

                  65 377

                  167 023

                  -101 646

                  -60,86%

                  Управленческие расходы

                  923 435

                  742 452

                  180 983

                  24,38%

                  Прибыль (убыток) от продаж

                  1 285 977

                  709 228

                  576 749

                  81,32%

                  II. Операционные доходы и расходы

                   

                   

                   

                   

                  Проценты к получению

                  2 825

                  2 238

                  587

                  26,23%

                  Проценты к уплате

                  115 822

                  125 294

                  -9 472

                  -7,56%

                  Доходы от участия в других организациях

                  683

                  19

                  664

                  3494,74%

                  Прочие операционные доходы

                  449 757

                  15 341

                  434 416

                  2831,73%

                  Прочие операционные расходы

                  889 714

                  192 116

                  697 598

                  363,11%

                  III. Внереализационные доходы и расходы

                   

                   

                   

                   

                  Прочие внереализационные доходы

                  249 881

                  65 454

                  184 427

                  281,77%

                  Прочие внереализационные расходы

                  348 303

                  258 511

                  89 792

                  34,73%

                  Прибыль (убыток) до налогообложения

                  635 284

                  216 359

                  418 925

                  193,62%

                  Налог на прибыль

                  156 204

                  143 521

                  12 683

                  8,84%

                  Прибыль (убыток) от обычной деятельности

                  479 080

                  72 838

                  406 242

                  557,73%

                  IV. Чрезвычайные доходы и расходы

                   

                   

                   

                   

                  Чрезвычайные доходы

                   

                   

                   

                   

                  Чрезвычайные расходы

                   

                   

                   

                   

                  Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)

                  479 080

                  72 838

                  406 242

                  557,73%

                  • В отчетном году выручка от реализации выросла на 893794 руб., т.е. почти на 30%. Это увеличение сопровождалось ростом себестоимости продукции на 19,76% (237708 руб.). Подобные изменения вызвали непропорционально больший относительный рост валовой прибыли, составивший 40,53%, или 656086 руб. Коммерческие расходы сократились почти на 60%, что составило в денежном выражении 101646 руб. При этом произошел рост административных расходов на 180938 руб. (24,38%). В результате прибыль от продаж выросла на 81,32% (576749 руб.).
                  • За год произошло значительное увеличение операционных доходов (на 434416 руб.) и расходов (на 697598 руб.). Внереализационные доходы выросли на 184427 руб., что обеспечило почти 282%-й относительный рост этого показателя. При этом внереализационные расходы увеличились только на 89792 руб.
                  • В результате прибыль до налогообложения выросла на 193,62%. Сумма налога на прибыль увеличилась на 8,84%, что при отсутствии чрезвычайных доходов и расходов обеспечило рост чистой прибыли компании в 557,73%, или в денежном выражении на 406242 руб. ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФИАНСОВАЙ ОТЧЕТНОСТИ
                  • БАЛАНС
                  • АКТИВ

                    На начало отчетного года

                    На конец отчетного года

                    Структура

                    начало года

                    конец года

                    изменение

                    I. Внеоборотные активы

                     

                     

                     

                     

                     

                    Нематериальные активы

                    2 744

                    928

                    0,03%

                    0,01%

                    -0,02%

                    втом числе: исключительные права на патенты, программы, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы

                    2 744

                    928

                    0,03%

                    0,01%

                    -0,02%

                    Основные средства

                    5 109 548

                    4 929 400

                    59,40%

                    60,34%

                    0,94%

                    здания, машины и оборудование

                    5 109 548

                    4 929 400

                    59,40%

                    60,34%

                    0,94%

                    Долгосрочные Финансовые вложения

                    216 573

                    170 998

                    2,52%

                    2,09%

                    -0,42%

                    в том числе: инвестиции в дочерние общества

                    44 218

                    33 218

                    0,51%

                    0,41%

                    -0,11%

                    инвестиции в зависимые общества

                    33 639

                    33 615

                    0,39%

                    0,41%

                    0,02%

                    инвестиции в другие организации

                    1 140

                    1 305

                    0,01%

                    0,02%

                    0,00%

                    займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

                    1 082

                     

                    0,01%

                    0,00%

                    -0,01%

                    прочие долгосрочные финансовые вложения

                    136 494

                    102 860

                    1,59%

                    1,26%

                    -0,33%

                    Итого по разделу I

                    5 328 865

                    5 101 326

                    61,95%

                    62,45%

                    0,49%

                    II. Оборотные активы

                     

                     

                     

                     

                     

                    Запасы

                    1 926 425

                    1 940 045

                    22,40%

                    23,75%

                    1,35%

                    в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности

                    1 342 872

                    1 133 939

                    15,61%

                    13,88%

                    -1,73%

                    затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)

                    207 797

                    274 105

                    2,42%

                    3,36%

                    0,94%

                    готовая продукция и товары для перепродажи

                    357 518

                    477 206

                    4,16%

                    5,84%

                    1,69%

                    товары отгруженные

                    6 651

                    18 167

                    0,08%

                    0,22%

                    0,15%

                    расходы будущих периодов

                    11 587

                    36 628

                    0,13%

                    0,45%

                    0,31%

                    Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

                    106 578

                    95 495

                    1,24%

                    1,17%

                    -0,07%

                    Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

                    1 041 693

                    1 007 966

                    12,11%

                    12,34%

                    0,23%

                    в том числе: покупатели и заказчики

                    829 634

                    661 782

                    9,65%

                    8,10%

                    -1,54%

                    задолженность дочерних и зависимых обществ

                    6

                    16 136

                    0,00%

                    0,20%

                    0,20%

                    авансы выданные

                    182 657

                    78 538

                    2,12%

                    0,96%

                    -1,16%

                    прочие дебиторы

                    29 396

                    251 510

                    0,34%

                    3,08%

                    2,74%

                    Краткосрочные финансовые вложения

                    94 169

                    14 470

                    1,09%

                    0,18%

                    -0,92%

                    в том числе:
                    займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев

                    54 626

                    4410

                    0,64%

                    0,05%

                    -0,58%

                    прочие краткосрочные финансовые вложения

                    39 543

                    10 060

                    0,46%

                    0,12%

                    -0,34%

                    Денежные средства

                    103 745

                    9 677

                    1,21%

                    0,12%

                    -1,09%

                    в том числе: касса

                    83

                    180

                    0,00%

                    0,00%

                    0,00%

                    расчетные счета

                    102 199

                    3 998

                    1,19%

                    0,05%

                    -1,14%

                    валютные счета

                    295

                    5 113

                    0,00%

                    0,06%

                    0,06%

                    прочие денежные средства

                    1 168

                    386

                    0,01%

                    0,00%

                    -0,01%

                    Итого по разделу II

                    3 272 610

                    3 067 653

                    38,05%

                    37,55%

                    -0,49%

                    БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)

                    8 601 475

                    8 168 979

                    100,00%

                    100,00%

                    0,00%

                    • ПАССИВ

                     

                    На начало отчетного года

                    На конец отчетного года

                    Структура

                    начало года

                    конец года

                    изменение

                    III. Капитал и резервы

                     

                     

                     

                     

                     

                    Уставный капитал

                    324 039

                    324 039

                    3,77%

                    3,97%

                    0,20%

                    Добавочный капитал

                    2 696 464

                    2 686 502

                    31,35%

                    32,89%

                    1,54%

                    Резервный капитал

                    48 605

                    48 605

                    0,57%

                    0,59%

                    0,03%

                    резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

                    48 605

                    48 605

                    0,57%

                    0,59%

                    0,03%

                    Нераспределенная прибыль прошлых лет

                    3 342 806

                    3 336 566

                    38,86%

                    40,84%

                    1,98%

                    Нераспределенная прибыль отчетного года

                    0

                    479 080

                    0,00%

                    5,86%

                    5,86%

                    Итого по разделу III

                    6 411 914

                    6 874 792

                    74,54%

                    84,16%

                    9,61%

                    IV. Долгосрочные обязательства

                     

                     

                     

                     

                     

                    Займы и кредиты

                    248 354

                    248 354

                    2,89%

                    3,04%

                    0,15%

                    в том числе:
                    кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

                    248 354

                    248 354

                    2,89%

                    3,04%

                    0,15%

                    Отложенные налоговые обязательства

                    222 967

                    157 364

                    2,59%

                    1,93%

                    -0,67%

                    Итого по разделу IV

                    471 321

                    405 718

                    5,48%

                    4,97%

                    -0,51%

                    V. Краткосрочные пассивы

                     

                     

                     

                     

                     

                    Займы и кредиты

                    762 675

                    355 189

                    8,87%

                    4,35%

                    -4,52%

                    в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

                    762 675

                    355 189

                    8,87%

                    4,35%

                    -4,52%

                    Кредиторская задолженность

                    950 005

                    528 970

                    11,04%

                    6,48%

                    -4,57%

                    в том числе:
                    поставщики и подрядчики

                    414 846

                    118 131

                    4,82%

                    1,45%

                    -3,38%

                    векселя к уплате

                    16 000

                    16 000

                    0,19%

                    0,20%

                    0,01%

                    задолженность перед дочерними и зависимыми обществами

                     

                    683

                    0,00%

                    0,01%

                    0,01%

                    задолженность по оплате труда перед персоналом

                    63 821

                    51 330

                    0,74%

                    0,63%

                    -0,11%

                    задолженность по социальному страхованию и обеспечению

                    8616

                    20 663

                    0,10%

                    0,25%

                    0,15%

                    задолженность по налогам и сборам

                    247 216

                    179 248

                    2,87%

                    2,19%

                    -0,68%

                    авансы полученные

                    29 042

                    38 142

                    0,34%

                    0,47%

                    0,13%

                    прочие кредиторы

                    170 464

                    104 773

                    1,98%

                    1,28%

                    -0,70%

                    Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

                    5 560

                    4310

                    0,06%

                    0,05%

                    -0,01%

                    Итого по разделу V

                    1 718 240

                    888 469

                    19,98%

                    10,88%

                    -9,10%

                    БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

                    8 601 475

                    8 168 979

                    100,00%

                    100,00%

                    0,00%

                    • На конец года в структуре активов было:
                    • · 62,45% - внеоборотные активы
                    • · 37,55% - оборотные активы
                    • Основная доля активов компании приходится на основные фонды (60,34%). Запасы составляют 23,75% активов, а дебиторская задолженность - 12,34%. Т.о. 36,09% активов предприятия иммобилизовано в запасы и дебиторскую задолженность, и только 2,3% активов представляют собой высоколиквидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).
                    • За отчетный год в структуре активов не произошло значительных изменений, колебания весов отдельных статей редко превышали 1%.
                    • В структуре пассивов на конец года выделялось:
                    • · 84,16% - собственный капитал
                    • · 4,97% - долгосрочные обязательства
                    • · 10,88% - краткосрочные обязательства
                    • Подобное соотношение указывает на то, что предприятие предпочитает использовать собственных капитал как источник финансирования текущих операций и инвестиций, что не является максимально эффективным с точки зрения максимизации рентабельности собственного капитала.
                    • Структура пассивов изменилась сильнее, чем структура активов. Основные изменения произошли в соотношении собственного капитала и краткосрочных обязательств, в сторону уменьшения доли последних.
                    • В равной степени снизились доли краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности (на 4,52 и 4,57% соответственно), что связано с гашением компанией части задолженности перед банками по займам и перед поставщиками.
                    • На фоне этого увеличилась доля нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года суммарно на 7,84%. Также на 1,54% выросла доля заемного капитала.
                    • ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
                    • Наименование показателя

                      За отчетный период

                      За аналогичный период прошлого года

                      Структура

                      отчетный

                      прошлый

                      измен.

                      I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

                       

                       

                       

                       

                       

                      Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

                      3 930 596

                      3 036 802

                      100,00%

                      100,00%

                      0,00%

                      Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

                      1 655 807

                      1 418 099

                      42,13%

                      46,70%

                      -4,57%

                      Валовая прибыль

                      2 274 789

                      1 618 703

                      57,87%

                      53,30%

                      4,57%

                      Коммерческие расходы

                      65 377

                      167 023

                      1,66%

                      5,50%

                      -3,84%

                      Управленческие расходы

                      923 435

                      742 452

                      23,49%

                      24,45%

                      -0,95%

                      Прибыль (убыток) от продаж

                      1 285 977

                      709 228

                      32,72%

                      23,35%

                      9,36%

                      II. Операционные доходы и расходы

                       

                       

                       

                       

                       

                      Проценты к получению

                      2 825

                      2 238

                      0,07%

                      0,07%

                      0,00%

                      Проценты к уплате

                      115 822

                      125 294

                      2,95%

                      4,13%

                      -1,18%

                      Доходы от участия в других организациях

                      683

                      19

                      0,02%

                      0,00%

                      0,02%

                      Прочие операционные доходы

                      449 757

                      15 341

                      11,44%

                      0,51%

                      10,94%

                      Прочие операционные расходы

                      889 714

                      192 116

                      22,64%

                      6,33%

                      16,31%

                      III. Внереализационные доходы и расходы

                       

                       

                       

                       

                       

                      Прочие внереализационные доходы

                      249 881

                      65 454

                      6,36%

                      2,16%

                      4,20%

                      Прочие внереализационные расходы

                      348 303

                      258 511

                      8,86%

                      8,51%

                      0,35%

                      Прибыль (убыток) до налогообложения

                      635 284

                      216 359

                      16,16%

                      7,12%

                      9,04%

                      Налог на прибыль

                      156 204

                      143 521

                      3,97%

                      4,73%

                      -0,75%

                      Прибыль (убыток) от обычной деятельности

                      479 080

                      72 838

                      12,19%

                      2,40%

                      9,79%

                      IV. Чрезвычайные доходы и расходы

                       

                       

                       

                       

                       

                      Чрезвычайные доходы

                       

                       

                       

                       

                       

                      Чрезвычайные расходы

                       

                       

                       

                       

                       

                      Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)

                      479 080

                      72 838

                      12,19%

                      2,40%

                      9,79%

                      • В отчетном году доля чистой прибыли в структуре выручки от реализации составила 12,19%, что на 9,79% больше, чем в прошлом году. Это изменение было вызвано следующими явлениями:
                      • 1) произошло снижение доли производственной себестоимости продукции и коммерческих расходов на 4,57 и 3,84% соответственно;
                      • 2) снизилась доля процентных платежей на 1,18%;
                      • 3) доля операционных расходов выросла на 10,94%, а операционных расходов - на 16,31%;
                      • 4) доля внереализационных доходов выросла на 4,2%;
                      • 5) доля платежей по налогу на прибыль уменьшилась на 0,75%.
                      • Снижение доли производственной себестоимости в выручке от реализации говорит о том, что выручка растет быстрее, чем прирастает себестоимость. Это положительное явление для компании.
                      • Относительно небольшая доля коммерческих расходов в прошлом году (5,5%) и снижение этой доли еще на 3,84% говорит о том, что предприятие не использует рекламу, как средство стимулирования сыта.
                      • ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
                      • Наименование показателя

                        Сумма

                        из нее:

                        Абсол.

                        Струк.

                        по текущ. деят.

                        Струк.

                        по инвест. деят.

                        Струк.

                        по фин. деят.

                        струк.

                        1. Остаток денежных средств на начало года

                        103 519

                         

                        2. Поступило денежных средств - всего

                        7 217 749

                        100,0%

                        6 822 063

                        94,5%

                        25 920

                        0,4%

                        369 766

                        5,1%

                        в том числе:

                         

                         

                         

                        100,0%

                         

                        100,0%

                         

                        100,0%

                        выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг

                        3 460 119

                        47,9%

                        3 460 119

                        50,7%

                         

                        выручка от продажи основных средств и иного имущества

                        375 402

                        5,2%

                        7 315

                        0,1%

                        1 138

                        4,4%

                        366 949

                        99,2%

                        авансы, полученные от покупателей (заказчиков)

                        716 220

                        9,9%

                        716 220

                        10,5%

                         

                        бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование

                        120 981

                        1,7%

                        96 199

                        1,4%

                        24 782

                        95,6%

                         

                         

                        безвозмездно

                         

                         

                         

                        0,0%

                         

                         

                         

                         

                        кредиты полученные

                        2 517 927

                        34,9%

                        2 517 927

                        36,9%

                         

                         

                         

                         

                        займы полученные

                        5 000

                        0,1%

                        5 000

                        0,1%

                         

                         

                         

                         

                        дивиденды, проценты по финансовым вложениям

                        2 817

                        0,0%

                         

                         

                         

                        2 817

                        0,8%

                        прочие поступления

                        19 283

                        0,3%

                        19 283

                        0,3%

                         

                         

                         

                         

                        3. Направлено денежных средств - всего

                        -7 311 977

                        100,0%

                        -6 671 725

                        91,2%

                        -236 048

                        3,2%

                        -166 242

                        2,3%

                        в том числе:

                         

                         

                         

                        100,0%

                         

                        100,0%

                         

                        100,0%

                        на оплату приобретенных товаров, оплату работ, услуг

                        -680 847

                        9,3%

                        -442 454

                        6,6%

                        -238,2

                        0,1%

                        -193

                        0,1%

                        на оплату труда

                        -896 301

                        12,3%

                        -896 301

                        13,4%

                         

                        отчисления в государственные внебюджетные фонды

                        -276 061

                        3,8%

                        -276 061

                        4,1%

                         

                        на выдачу подотчетных сумм

                        -30 765

                        0,4%

                        -30 765

                        0,5%

                         

                         

                         

                         

                        на выдачу авансов

                        -788 641

                        10,8%

                        -589 061

                        8,8%

                        -199 541

                        84,5%

                        -39

                        0,0%

                        на оплату долевого участия в строительстве

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                        на оплату машин, оборудования и транспортных средств

                        -36 269

                        0,5%

                         

                         

                        -36 269

                        15,4%

                         

                        на финансовые вложения

                        -154 311

                        2,1%

                         

                         

                         

                         

                        -154311

                        92,8%

                        на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам

                        -11 699

                        0,2%

                         

                         

                         

                         

                        -11 699

                        7,0%

                        на расчеты с бюджетом

                        -1 106 616

                        15,1%

                        -1 106 616

                        16,6%

                         

                         

                        на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам, займам

                        -3 074 311

                        42,0%

                        -3 074 311

                        46,1%

                         

                         

                         

                         

                        прочие выплаты, перечисления и т.п.

                        -256 156

                        3,5%

                        -256 156

                        3,8%

                         

                         

                         

                         

                        4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода

                        9 291

                         

                         

                        • Основная доля денежных поступлений приходится на поток от текущей деятельности (94,5%). В структуре этого притока наибольшая часть приходится на выручку от реализации продукции - 50,7% от доли притока, что для производственного предприятия достаточно мало. 10,5% составляют авансы от покупателей, 37% притока приходится на полученные кредиты. На долю притока от инвестиционной деятельности приходится лишь 0,4% поступлений. Это в основном бюджетные ассигнования и целевое финансирование. Приток по финансовой деятельности (5,1% поступлений) представлен в основном поступлениями от реализации имущества компании.
                        • В структуре расходования денежных средств так же преобладает поток по текущей деятельности (91,2%). Причем наибольшая доля этого оттока приходится на оплату процентов и основной суммы долга по кредитам - 46,1% оттока. Также большая доля приходиться на расчеты с бюджетом - 16,6%. Доля расходов на оплату труда составляет 13,4%, а на приобретение товаров и сырья - 6,6%. На поток по инвестиционной деятельности приходится 3,2%, которые на 84,5% состоят из выданных авансов. Доля финансовой деятельности составляет 2,3%. Основная часть оттока по финансовой деятельности - финансовые вложения (92,8% оттока).
                        • АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
                        • Наименование организации

                          Остаток на конец года

                          Всего

                          в том числе длительностью свыше 3 месяцев

                          Сумма

                          Структура

                          Сумма

                          Доля в объеме задолженности

                          ДЕБИТОРЫ

                          Фирма А 01

                          382 147

                          70,95%

                           

                           

                          Фирма Б 02

                          49 136

                          9,12%

                          49 136

                          100,00%

                          Фирма В 03

                          30 940

                          5,74%

                          23 644

                          76,42%

                          Фирма Г 04

                          26 131

                          4,85%

                           

                           

                          Фирма Д 05

                          19 301

                          3,58%

                           

                           

                          Фирма Е 06

                          10 067

                          1,87%

                           

                           

                          Фирма Ж 07

                          8 284

                          1,54%

                          4 002

                          48,31%

                          Фирма З 08

                          6446

                          1,20%

                          6 446

                          100,00%

                          Фирма И 09

                          6160

                          1,14%

                          1 135

                          18,43%

                          Итого

                          538 612

                           

                          84 363

                          15,66%

                          КРЕДИТОРЫ

                          Фирма А 01

                          39 409

                          42,97%

                          33 963

                          86,18%

                          Фирма К 10

                          32 011

                          34,90%

                          32 011

                          100,00%

                          Фирма Л 11

                          7 271

                          7,93%

                           

                           

                          Фимра В 03

                          7 182

                          7,83%

                           

                           

                          Фирма М 12

                          5 838

                          6,37%

                          5 838

                          100,00%

                          Итого

                          91 711

                           

                          71 812

                          78,30%

                          • Анализ дебиторской задолженности показывает, что большая часть задолженности оплачивается в срок менее 3х месяцев, и только 15,66% задолженности оплачивается в больший срок. В тоже время большая часть кредиторской задолженности (78%) оплачивается в сроки более 3х месяцев. В результате дебиторская задолженность оплачивается быстрее, чем наступает срок оплаты кредиторской задолженности, что говорит о благоприятных условиях оплаты контрактов для предприятия.
                          • Фирму А 01 приходится большая часть дебиторской задолженности, при этом эта компания является мажоритарным кредитором компании. Это говорит о тесном сотрудничестве между Фирмой А 01 и данной компанией, а возможно даже о взаимозависимости фирм.
                          • АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ
                          • Наименование показателя

                            За отчетный год

                            За предыдущий год

                            Изменение

                            Сумма

                            Структура

                            Сумма

                            Структура

                            Абсолют.

                            Относит.

                            Материальные затраты

                            926 329

                            31,65%

                            832 644

                            31,97%

                            93 685

                            11,25%

                            Затраты на оплату труда

                            987 741

                            33,75%

                            766 708

                            29,44%

                            221 033

                            28,83%

                            Отчисления на социальные нужды

                            164 802

                            5,63%

                            266 540

                            10,23%

                            -101 738

                            -38,17%

                            Амортизация

                            310 546

                            10,61%

                            198 184

                            7,61%

                            112 362

                            56,70%

                            Прочие затраты

                            537 350

                            18,36%

                            540 400

                            20,75%

                            -3 050

                            -0,56%

                            Итого по элементам затрат

                            2 926 768

                            100,00%

                            2 604 476

                            100,00%

                            322 292

                            12,37%

                            • Из рисунка 1 видно, что большую часть затрат на производство продукции в отчетном периоде составляют затраты на оплату труда (в предыдущем периоде затраты на материалы). Они составляют 33,75% расходов. Материальные затраты лишь немного меньше, 31,65%.
                            • На рисунке 2 представлено сравнение затрат на производство продукции в отчетном и предыдущем периодах. Как видно, в отчетном периоде значительно увеличились затраты на материалы и на оплату труда, причем не пропорционально (рост затрат на оплату труда превысил рост материальных затрат). Также увеличились амортизационные отчисления. Снизились от отчисления на социальные цели. При росте оплаты труда это возможно за счет финансирования части этих затрат не за счет себестоимости, а за счет чистой прибыли компании, это более выгодно с точки зрения налогообложения и относительно снижает себестоимость продукта.
                            • КОЭФФИЦИЕНТНЫЙ АНАЛИЗ
                            • ОПЕРАЦИОННЫЙ АНАЛИЗ
                            • 1. Коэффициент изменения валовых продаж служит целям количественной характеристики приращения объема продаж текущего периода по отношению к объему валовых продаж предыдущего периода. Расчет данного показателя производится по формуле:
                            • где S1 - (Sales) выручка за отчетный год;
                            • S0 - выручка за предыдущий год.
                            • В отчетном году выручка выросла на 29,43%.
                            • 2. Коэффициент валового дохода (валовой прибыли) показывает, какую долю валовый доход занимает в выручке. Расчет коэффициента производится по формуле:
                            • где GI - (Gross Income) валовая прибыль.
                            • Валовая прибыль составляет 57,87% выручки от реализации.
                            • 3. Коэффициент операционной прибыли показывает эффективность основной (операционной) деятельности предприятия вне связи с финансовыми операциями и нормами фискального регулирования, принятыми в стране. Расчет этого коэффициента осуществляется по формуле:
                            • где EBIT (OI) - (Earnings Before Interests and Taxes) операционная прибыль.
                            • Операционная прибыль составляет 32,72% выручки от реализации.
                            • 4. Прибыльность продаж (коэффициент чистой прибыли) является итоговой характеристикой прибыльности основной деятельности предприятия за период времени. Расчет этого показателя производится по формуле:
                            • где NI - (Net Income) чистая прибыль.
                            • Прибыльность продаж составляет 12,19%.
                            • Расчет коэффициента чистой прибыли при исключении процентных платежей производится по формуле:
                            • где rt - (rate of taxes) ставка налога на прибыль (24%);
                            • IE - (Interest Expenses) процентные платежи.
                            • Т.о. при исключении процентных платежей прибыльность продаж составляет 14,43%.
                            • АНАЛИЗ ОПЕРЕЦИОННЫХ ИЗДЕРЖЕК

                            Анализ операционных издержек производится с целью оценки относительной динамики долей различных видов издержек в структуре совокупных издержек предприятия и является дополнением операционного анализа. Анализ операционных издержек позволяет выяснить истинную причину изменения показателей прибыльности компании.

                            1. Коэффициент производственной себестоимости реализованной продукции является дополнением коэффициента валового дохода в том смысле, что эти два коэффициента в сумме должны составлять 100%. Рассчитывается по следующей формуле:

                            где C - (Cost of goods sold) производственная себестоимость.

                            Производственная себестоимость составляет 42,13% выручки от реализации.

                            2. Коэффициент коммерческих издержек показывает, какую долю выручки занимают расходы, связанные с реализацией продукции. Рассчитывается по формуле:

                            где SE - (Selling Expenses) - коммерческие затраты.

                            Коммерческие затраты составляют 1,66% выручки.

                            3. Коэффициент управленческих расходов показывает долю выручки, приходящуюся на административные затраты:

                            где AE - (Administrative Expenses) управленческие расходы.

                            Затраты на управление составляют 23,49% выручки от реализации.

                            4. Коэффициент процентных платежей показывает, какую долю в выручке от реализации занимают платежи по кредитам:

                            На оплату процентов по кредитам приходится 2,95% выручки от реализации продукции предприятия.

                            АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ

                            1. Коэффициент оборачиваемости активов показывает, какая сумма дохода получается на рубль активов предприятия:

                            где АНГ - активы на начало года;

                            АКГ - активы на конец года.

                            От эксплуатации 1 руб. активов предприятие получает 47 коп. выручки.

                            а) оборачиваемость постоянных активов показывает, какая сумма дохода получается на единицу денежного выражения основных средств предприятия:

                            где ТАНГ, ТАКГ - текущие активы (оборотные активы) на начало и конец года.

                            Отдача основных средств предприятия составляет 75,4 коп./руб.

                            б) оборачиваемость чистых активов показывает, какая сумма дохода получается на рубль чистых активов предприятия:

                            где ТОНГ, ТОКГ - текущие обязательства (краткосрочная задолженность) на начало и конец года.

                            Отдача чистых активов составляет 55,5 коп./руб.

                            2. Оборачиваемость товарно-материальных запасов (ТМЦ) характеризует скорость, с которой товарно-материальные запасы оборачивались в течение отчетного периода. Чем выше показатель оборачиваемости ТМЦ, тем лучше (низкий уровень запасов уменьшает риск, связанный с невозможность реализовать продукцию и указывает на эффективное использование капитала). Если показатель оборачиваемости запасов на данной фирме значительно выше, чем в среднем по отрасли, это может свидетельствовать о потенциальном дефиците закупаемых товаров и материалов. Рассчитывается:

                            а) по выручке от реализации:

                            За отчетный год ТМЦ совершили 2,03 оборота относительно выручки от реализации. Т.е. на 1 руб. затраченных ТМЦ приходится 2,03 руб. выручки.

                            б) по производственной себестоимости:

                            На 1 руб. затраченных за год ТМЦ приходится 1,51 руб. производственной себестоимости.

                            в) средний период обращения запасов:

                            день.

                            Т.о. ТМЦ совершают один оборот за 241 день (при расчете через производственную себестоимость).

                            3. Оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ) показывает количество оборотов, совершаемых ДЗ в течение отчетного года:

                            Средний период оборота дебиторской задолженности определяется по формуле:

                            дней.

                            4. Оборачиваемость кредиторской задолженности (КЗ) показывает количество оборотов, совершаемых КЗ в течение отчетного года:

                            где MC - (Material Costs) материальные затраты на производство продукции.

                            Средний период оборота дебиторской задолженности определяется по формуле:

                            дня.

                            5. Длительность финансового цикла. Под финансовым циклом принято понимать период, который длится с момента оплаты поставщикам за материалы (погашения кредиторской задолженности) до момента получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности). Среднее значение длительности финансового цикла рассчитывается как сумма периода оборота (погашения) дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов за вычетом периода оборота (выплаты) кредиторской задолженности. Чем выше значение финансового цикла, тем выше потребность предприятия в денежных средствах для приобретения производящих оборотных средств.

                            дня.

                            Длительность финансового цикла существенно положительна, следовательно, предприятие нуждается в привлечении дополнительных источников финансирования.

                            АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ

                            1. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой отношение текущих активов к текущим обязательствам:

                            Нормативное значение коэффициента покрытия для предприятия производственного типа равно 2.

                            На начало года коэффициент текущей ликвидности был равен 1,9046, на конец года - 3,4527. Произошло значительно улучшение ликвидности предприятия, основной причиной стало погашение большой доли краткосрочной задолженности в течение года.

                            2. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается с использованием только части текущих активов - денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами. Основная концепция состоит в том, что этот показатель помогает оценить, на сколько возможно будет погасить текущие обязательства если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости:

                            где ДС - денежные средства на счетах предприятия;

                            КФВ - краткосрочные финансовые вложения.

                            Нормативное значение - больше 1.

                            В нашем случае на начало года он равен - 0,7214, на конец - 1,1617. По данному показателю также произошло улучшение до уровня выше нормы.

                            3. Коэффициент абсолютной ликвидности допускает, что дебиторская задолженность не сможет быть погашена в срок для удовлетворения нужд краткосрочных кредиторов. Рассчитывается по формуле:

                            Нормативное значение 0,2 - 0,4.

                            Этот показатель на начало года равен - 0,1152 (ниже нормы), на конец года - 0,0272 (ниже нормы). Такое значительное падение коэффициента быстрой ликвидности вызвано существенным снижением денежных сумм на счетах компании, а также выводом средств из краткосрочных финансовых вложений.

                            АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

                            Показатели прибыльности (рентабельности) позволяют дать оценку эффективности использования менеджментом предприятия его активов.

                            1. Рентабельность оборотного капитала иллюстрирует способность компании получать прибыль от осуществления основной деятельности, т.е. своих обычных хозяйственных операций. Рассчитывается отношением операционной прибыли к оборотным активам:

                            где ROCA - (Return on Current Assets)

                            OI - (Operating Income) операционная прибыль;

                            СА1, СА2 - (Current Assets) оборотные активы на начало и конец года.

                            Рентабельность оборотного капитала составила 40,57%.

                            2. Рентабельность активов оценивается путем сопоставления чистой прибыли с общей суммой активов по балансу. Этот показатель является одним из наиболее важных для характеристики рентабельности предприятия:

                            где ROA - (Return on Assets) рентабельность активов;

                            А1, А2 - активы на начало и конец года.

                            Рентабельность активов составила 6,67%.

                            3. Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования только собственных источников финансирования предприятия:


Подобные документы

  • Понятие финансовой отчетности предприятия. Отчет о прибылях и убытках. Приложение к бухгалтерскому балансу. Принципы составления бухгалтерской отчетности. Анализ финансовой отчетности ОАО "Мост". Оценка вероятности банкротства.

    курсовая работа [62,5 K], добавлен 06.09.2007

  • Характеристика этапов трансформации бухгалтерской (финансовой) отчётности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности. Анализ компонентов отчета - бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств.

    контрольная работа [24,4 K], добавлен 13.05.2010

  • Финансовое направление деятельности фирмы и организация управления ею. Структура организации управления фирмой. Вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности. Метод финансовых коэффициентов. Бухгалтерский баланс и отчет о прибыли и убытках.

    курсовая работа [79,5 K], добавлен 05.04.2012

  • Характеристика и значение финансовой отчетности. Подготовительная работа по составлению финансовой отчетности. Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности, о движении денежных средств. Пояснительная записка к финансовой отчетности.

    курсовая работа [43,9 K], добавлен 16.06.2009

  • Понятие, цели и виды финансовой отчетности, ее ключевые элементы. Состав финансовой отчетности, адреса и сроки ее предоставления. Основные формы финансовой отчетности. Требования к информации о финансовой отчетности, обоснование ее конфиденциальности.

    презентация [378,3 K], добавлен 05.11.2015

  • Горизонтальный и вертикальный анализ имущества предприятия. Анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, внеоборотных активов. Расчет финансового рычага на основе данных финансовой отчетности.

    курсовая работа [784,4 K], добавлен 01.12.2013

  • Понятие, виды и общие требования к финансовой отчетности и ее пользователей. Характеристика финансовой отчетности ООО "Волгостальконструкция" и ее анализ. Результат эффективности планируемых мероприятий в целях совершенствования финансовой отчетности.

    курсовая работа [130,8 K], добавлен 10.04.2017

  • Состав и движение собственного капитала предприятия. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса. Оценка вероятности банкротства. Анализ затрат и факторов, влияющих на изменение прибыли. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

    курсовая работа [435,4 K], добавлен 01.02.2016

  • Понятие, цели и виды анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Вертикальный и горизонтальный анализ формы №1 "Бухгалтерский баланс" и формы №2 "Отчет о прибылях и убытках". Оценка прочности финансового состояния ТЭЦ-6 ОАО "Иркутскэнерго".

    курсовая работа [612,1 K], добавлен 22.10.2009

  • Международные стандарты финансовой отчетности. Цели и принципы подготовки и составления балансов, отчетов о прибылях, убытках и движении денежных средств. Характеристика основных элементов отчетности: активов, капитала, доходов, расходов и обязательств.

    презентация [574,8 K], добавлен 09.08.2013

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.