Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего образования

ТОМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ СИСТЕМ

УПРАВЛЕНИЯ И РАДИОЭЛЕКТРОНИКИ (ТУСУР)

Факультет безопасности (ФБ)

Кафедра комплексной информационной безопасности электронно-

вычислительных систем (КИБЭВС)

Курсовая работа

по дисциплине «Финансовый анализ»

Финансовый анализ предприятия ОАО «ТДСК»

А.С. Шичкин

Томск 2017



ЗАДАНИЕ

на курсовую работу по дисциплине «Финансовый анализ»

Выдано: студенту группы 764-2 Факультета безопасности Шичкину Антону Сергеевичу.

Тема работы: «Финансовый анализ предприятия ОАО «ТДСК».

Срок сдачи студентом законченной работы 26 мая 2017 года.

1 Определение цели и задач курсовой работы

2 Финансовый анализ предприятия ОАО «ТДСК»:

2.1 Характеристика предприятия ОАО «ТДСК»;

2.2 Анализ финансового рейтинга ОАО «ТДСК»;

2.3 Анализ инвестиционной привлекательности эмитента ОАО «ТДСК».



Оглавление

• Введение
• 1. Финансовый анализ предприятия ОАО «ТДСК»
• 1.1 Характеристика предприятия ОАО «ТДСК»
• 1.2 Анализ финансовой отчетности заёмщика для оценки его финансового рейтинга
• 1.2.1 Анализ финансовых результатов, определение рентабельности
• 1.2.2 Анализ показателей финансовой устойчивости
• 1.2.3 Анализ платёжеспособности
• 1.2.4 Анализ деловой активности
• 1.3 Анализ инвестиционной привлекательности эмитента ОАО «ТДСК»
• Заключение

Список использованных источников

Приложения

• Приложение А (обязательное)

Приложение Б(обязательное)

Приложение В (справочное)

Приложение Г (справочное)



Введение

«Финансовый анализ - это совокупность методов определенияимущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта в определенном периоде, а также его возможностей на ближайшую и долгосрочную перспективу» [1]. Практически все пользователи финансовыхотчетов используют методы финансового анализа для принятия решений пооптимизации своих интересов. Собственники анализируют отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положенияпредприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты,чтобы минимизировать свои риски по займам или вкладам. Качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитической обоснованности принимаемых решений.

Чаще всего результаты анализа нужно получить не только качественно, но и за короткий промежуток времени. В таких случаях используют метод экспресс-анализа, анализа инвестиционной привлекательности эмитента и анализ финансового рейтинга клиента (заемщика), которые позволяют в короткие сроки получить ключевые показателидеятельности предприятия.

Цель данной курсовой работы определить, возможно ли получить полное представление о финансовом состоянии предприятия применив методику экспресс-анализа и анализа инвестиционной привлекательности.

Задачами исследовательской работы являются:

- изучение методик экспресс-анализа, анализа инвестиционной привлекательности эмитента и анализа финансового рейтинга предприятия.

- характеристика финансового состояния предприятия;

- проведение финансового анализа предприятия ОАО «ТДСК»;

- формулировка выводов о полученных результатах.

Методики проведения анализа:

- экспресс-анализ финансового состояния предприятия;

- анализ финансового рейтинга предприятия

-анализа инвестиционной привлекательности эмитента.

Расчет по данным методикам будут проводится в группе, где расчет по первой методике осуществляет Орлова Юлия, расчет по второй методике Шичкин Антон, расчет третьей методики производился совместно.



1. Финансовый анализ предприятия ОАО «ТДСК»

1.1 Характеристика предприятия ОАО «ТДСК»

ОАО «Томская домостроительная компания» - крупнейший строительный холдинг СФО и основной производитель жилья в Томске и Томской области. Компания была основана в 1963 году. В соответствии с Федеральным законом [5] наименования «закрытое» и «открытое» акционерные общества отменяются, далее предприятия должны применять наименования «публичное» или «непубличное» общество. ОАО «ТДСК» не изменило свое наименование и продолжает осуществлять свою деятельность как открытое акционерное общество.

В состав ТДСК входят 21 предприятие, объединённых в единый технологический комплекс, способный воплотить в жизнь проекты любой сложности - от проектирования и производства строительных материалов до строительства, обеспечения современными телекоммуникациями и обслуживания готовых объектов.

Одним изакционером, обладающим самым большим пакетом акций в размере 22,10%, является Шпетер Александр Карлович, который выполняет функции генерального директора.

Кадровый состав компании - 4039 сотрудников.

Томская Домостроительная компания осуществляет деятельность в основном в г. Томске, а также в близлежащих городах Новосибирске, Кемерово, Северске и др. Поэтому оценка положения компании в отрасли сопоставляется с оценками Российского и, главным образом, Томского масштаба.

Общая потребность населения России в жилье составляет 1,57 млрд. кв.м. и чтобы удовлетворить ее, надо увеличить жилищный фонд на 46 %. Жилищная проблема стоит перед 61% российских семей (в т.ч. 9% остро нуждаются в улучшении жилищных условий), и только 12,4% семей в состоянии приобрести жилье самостоятельно или с привлечением заемных средств.

Емкость Томского рынка жилья иллюстрируют следующие данные: потребность населения г. Томска в жилье при обеспе6ченности 19 кв. метров на человека традиционно высока - 12 % семей остро нуждается в улучшении жилищных условий.

Сегодня жилой фонд г. Томска составляет 13597,6 тысяч квадратных метров, в том числе около 12% неблагоустроенного и около 4% ветхого и аварийного. Ежегодное выбытие жилого фонда составляет 1% от всего жилищного фонда.

Согласно данным территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Томской области в 2016 году ввод жилья по Томской области составил 470 тыс. кв. м.

В г. Томске работает около 20 основных предприятий, имеющих разрешение на строительные работы. Среди них лидирующую позицию занимает Томская домостроительная компания. Ни один из конкурентов не производит жилья в объеме, превышающем 48% объема Томской домостроительной компании.

Одним из основных видов деятельности ОАО «ТДСК» является производство железобетона. В 2016 году было произведено 325 тысяч кубометров сборного железобетона. Доля завода КПД ТДСК в объёме производства железобетона в Томской области - 75 процентов. Исходя из этого, можно сделать вывод, что ОАО «ТДСК» занимает лидирующие позиции не только в домостроительстве, но и в производствематериалов.

Опираясь на вышеприведенные данные, можно сделать вывод, что в Томской области остро стоит вопрос недостатка жилья из-за этого перспектива развития ОАО «ТДСК» высока. Компания обладает ресурсами и возможностями, способствующими решению сложившейся проблемы.



1.2 Анализ финансовой отчетности заёмщикадля оценки его финансового рейтинга

1.2.1 Анализ финансовых результатов, определение рентабельности

Анализ отчёта о финансовых результатах деятельности заёмщика проводится на основании данных «Отчёта о прибылях и убытках»находящегося в Приложении Б.

Таблица 2.1 - Анализ отчета о прибылях и убытках

Из таблицы 2.1 видно, что значительно увеличилась себестоимость продукции на 251 410 тыс.руб. или на 28%, это обусловлено увеличением стоимости составных элементов.

Чистая прибыль предприятия уменьшилась на 36% с 829 584 тыс.руб. до 531 110 тыс.руб. за счет уменьшения доходов от участия в других организациях.

Основную часть выручки организации составляет прибыль от основной деятельности, и доходы от участия в других организациях.

В ходе анализа рассчитываются следующие коэффициенты:

Коэффициент рентабельности продаж. Определяет размер прибыли от продаж с 1 рубля выручки от реализации.

Коэффициент рентабельности капитала. Определяет размер чистой прибыли с 1 рубля капитала.

Коэффициент рентабельности активов. Определяет величину чистой прибыли на 1 рубль активов.

Таблица 2.2 - Изменение рентабельности

Показатель	2016	2015	Изменение,%
Рентабельность продаж (Рп)	0.34	0.43	-20.93
Рентабельность капитала (Рк)	0.14	0.24	-41.67
Рентабельность активов (Ра)	0.08	0.13	-38.46

Общее снижение показателей рентабельности является отрицательным фактором, свидетельствующим о снижении эффективности деятельности изучаемой организации, ослаблении его финансового положения, но при этом они остались на высоком уровне. Показатель рентабельности продаж за последний год составил 0.34, что на 20.93% меньше аналогичного показателя предыдущего года. Изменение рентабельности собственного капитала на 41.67% произошло из-за роста объема заемных средств.Снижение рентабельности активов на 38.46%обусловлено снижением доходов от участия в других организациях и снижением рентабельности основной деятельности.

1.2.2 Анализ показателей финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивостипроводится для оценки финансовой независимости предприятия, тенденций её изменений, а также определения соответствия состояния активов и пассивов задачам финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основной целью анализа показателей финансовой устойчивости является определение достаточности собственных средств, степени зависимости от привлечённых средств, степени финансового риска при принятии решения о выдаче кредита, банковской гарантии, приобретении векселя, акций сторонних эмитентов и других операций, несущих кредитный риск.

Для формирования вывода о финансовой устойчивости заёмщика рассчитываются:

Коэффициент автономии. Определяет долю активов Заемщика, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Коэффициент характеризует соотношение собственного и заемного капитала Заемщика.

Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами. Характеризует соотношение собственных и оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

Собственный капитал в обороте. Это величина оборотных активов, остающаяся в распоряжении предприятия после полного, единовременного погашения краткосрочной задолженности предприятия. Наличие собственных средств капитала в обороте является одним из важных показателей финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2.3 - Изменение показателей финансовой устойчивости.

Показатель	2016	2015	Изменение,%	Норматив
Коэффициент автономии (К1)	0.58	0.55	5.45	>0.3
Коэффициент покрытия (К2)	0.85	0.77	10.39	>0.8
Коэффициент обеспеченности (К3)	-0.32	-0.58	-44.83	>0.3
Собственный капитал в обороте (К0)	-692747	-1049024	-33.96

При анализе фактические значения коэффициентов финансовой устойчивости сопоставляются с их нормативными значениями. При проведении мониторинга сопоставляются значения в динамике за 2последних отчётных периода для выявления улучшения или ослабления финансовой устойчивости.

Коэффициенты автономии и покрытия имеют положительную динамику и соответствуют нормативному значению.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала, т.е. отрицательное значение коэффициента, свидетельствует о том, что оборотные средства организации сформированы за счет заемных источников. прибыль рентабельность деловая активность

1.2.3 Анализ платёжеспособности

Показатели платёжеспособности отражают способность клиента погасить краткосрочную задолженность своими денежными средствами и легко реализуемыми активами.

Обязательными для расчёта и анализа показателями в данной группе являются:

- коэффициент срочной ликвидности - К (4)

- коэффициент текущей ликвидности - К (5)

- коэффициент абсолютной ликвидности - К (6)

Коэффициенты ликвидности характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент срочной ликвидностиК (4) (промежуточный коэффициент покрытия) характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. Этот показатель характеризует прогнозируемые платёжные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности К(5) (общий коэффициент покрытия) является обобщающим показателем платёжеспособности клиента.

Основная задача расчёта данного коэффициента заключается в определении достаточности ликвидных средств для выполнения краткосрочных обязательств заёмщика.

В случае, если значение показателя текущей ликвидности ниже 1 - существует риск потери предприятием ликвидности, то есть текущие обязательства превышают текущие активы.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К6) характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам заёмщика.

Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения обязательств.

Таблица 2.4- Изменение показателей платежеспособности

Показатель	2016	2015	Изменение,%	Норматив
Коэффициент срочной ликвидности (К4)	1.26	0.89	41.57	>0.3
Коэффициент текущей ликвидности (К5)	1.52	1.12	35.71	>0.9
Коэффициент абсолютной ликвидности (К6)	0.08	0.11	-27.27	>0.03

Все показатели платежеспособности соответствуют нормативному значению. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет отрицательную динамику, к этому приводит уменьшение денежных средств предприятия.

1.2.4 Анализ деловой активности

Деловая активность в финансовом аспекте характеризуется скоростью оборота денежных средств и товарных запасов предприятия. Анализ деловой активности характеризует эффективность стратегии управления активами, ценовую и маркетинговую политику предприятия, качество менеджмента.

Оборачиваемость показывает, за сколько дней осуществляется один цикл сбыта продукции и характеризует скорость получения платежей по счетам. Чем ниже этот показатель, тем более оперативно работает предприятие по сбыту своей продукции, реализации услуг.

Увеличение оборачиваемости в днях свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. Уменьшение оборачиваемости в днях свидетельствует об увеличении эффективности использования средств и росте деловой активности предприятия.

Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает, за сколько дней осуществляется один цикл сбыта продукции и характеризует скорость получения платежей по счетам.

Увеличение данного показателя, отражает увеличение срока работы предприятие по сбыту своей продукции, реализации услуг.

Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает длительность цикла расчётов с кредиторами.



Снижение данного показателя говорит об ускорении расчётов с поставщиками за материалы, выполненные работы и оказанные услуги.

Оборачиваемость запасов.

Чем меньше показатель оборачиваемости запасов в днях, тем меньше угроза затоваривания.

Таблица 2.5- Изменение показателей деловой активности

Показатель	2016	2015	Изменения, %	Норматив
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях(Од)	202	202	0	<180
Оборачиваемость кредиторской задолженности (Ок)	44	48	-8.33	<180
Оборачиваемость запасов в днях (Оз)	67	71	-5.63	<180

Среди показателей деловой активности не соответствует нормативу оборачиваемость дебиторской задолженности, превышая его на 22 дня. Но данное отклонение несущественно влияет на деловую активность предприятия.

На основании методики рассчитан рейтингзаемщика для ОАО «ТДСК»,который представлен в приложении В, по его величинеможно сделать вывод, что предприятие является хорошим заемщиком.



Таблица 2.6- Финансовый рейтинг ОАО «ТДСК»

Год	Итоговая оценка финансового рейтинга в баллах	Финансовый рейтинг
2015	115	Хороший
2016	125	Хороший

Хорошая оценка подтверждена расчетом рейтинга по методике определения величины резерва по ссудам, в Приложении Г

1.3 Анализа инвестиционной привлекательности эмитента ОАО «ТДСК»

Для оценки привлекательности долгосрочных вложений в долговые ценные бумаги необходимо использовать:

- Показатели ликвидности и платежеспособности.

Данные показатели являются одними из основных при анализе инвестиционной привлекательности организации-эмитента долговых ценных бумаг. Ликвидность может быть оценена по-разному. Данная методика основывается на коэффициенте текущей ликвидности, который определяется как отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности=1 810 822/1 613 257=1.12 (на начало 2016 года).

Коэффициент текущей ликвидности=2 152 189/1 417 169=1.52 (на конец2016 года).

При этом следует отметить, что нормативное значение коэффициента текущей ликвидности находится в пределах от 1,5 до 2. То есть на конец года значение коэффициента в исследуемой компании достигло нормы. При этом наблюдается увеличение его значения за анализируемый период на 26% ((1,52 -- 1,12) / 1,52 = 0,26) в связи с увеличением финансовых вложений и уменьшения прочих обязательств.

- Показатели финансовой устойчивости.

Соотношение собственных и заемных средств в структуре пассивов организации является ключевым фактором для анализа эмитента. Оно характеризует долю собственных средств в общей величине источников финансирования. Для определения данного соотношения рассчитывается коэффициент автономии (финансовой независимости), который характеризует степень автономии или независимости от внешнего капитала, а также долю владельцев экономического субъекта в общей сумме средств, вложенных в него.

Коэффициент автономии = 3 478 754/6 338 600=0.55 (на начало 2016 года)

Коэффициент автономии =3 910 583/6 755 519=0.58 (на конец 2016 года)

Организация считается финансово независимой, если значение этого коэффициента превышает 0,5. Из этого можно сделать вывод о финансовой независимости исследуемой организации.

- Показатели оборачиваемости активов

Финансовое положение компании, ее ликвидность и платежеспособность во многом зависят от скорости оборачиваемости средств, вложенных в ее активы.

Из всех показателей оборачиваемости для потенциального инвестора наиболее важен показатель оборачиваемости совокупных активов (капитала), или капиталоотдача, дающий наиболее общее представление о деловой активности коммерческой организации.

Коэффициент оборачиваемости совокупных активов= 1 588 223/(( 5 013 576+6 338 600)/2)=0.28 (на начало 2016 года).

Коэффициент оборачиваемости совокупных активов= 1 752 352/(( 6 338 600+6 755 519)/2)=0.27 ( на конец 2016 года).

На конец года значение коэффициента уменьшилось на 4% ((0,27 -- 0,28) / 0,27 = 0,04), данному изменению основным образом способствовали увеличение доходных вложений в материальные ценности .

- Показатели рентабельности хозяйственной деятельности.

Наиболее важную роль из данной группы показателей в оценке инвестиционной привлекательности организации-эмитента ценных бумаг играет показатель рентабельности капитала. По значению уровня рентабельности капитала можно оценить долгосрочное благополучие компании, то есть ее способность получать ожидаемую норму прибыли на инвестиции в достаточно длительной перспективе.

(2.16)

Рентабельность капитала = 829 584/ 3 478 754=0.238 (на начало 2016 года).

Рентабельность капитала = 531 110/ 3 910 583=0.136 (на конец 2016 года).

Значение данного показателя на конец года уменьшилось на 42% ((0,14 -- 0,24) / 0,24 = 0,42), в связи с уменьшением чистой прибыли и увеличением нераспределенной прибыли.

Коэффициент рентабельности капитала определяет размер чистой прибыли с 1 рубля капитала. Это означает, что на каждый вложенный акционерами рубль в начале 2016 года компания генерировала 24 копейки чистой прибыли, а к концу года 14 копеек.

На основе рассчитанных коэффициентов определяем итоговый (интегральный) показатель инвестиционной привлекательности компании.

,

Где Кип -- интегральный показатель инвестиционной привлекательности компании-эмитента ценных бумаг;

n -- количество финансовых коэффициентов, участвующих в расчете;

X_ij - значение финансового коэффициента i у организации j;

X_iet -- эталонное значение финансового коэффициента i.

За эталонное берется не нормативное значение коэффициентов, а лучшее значение данного показателя среди компаний, осуществляющих деятельность в аналогичных сферах и отраслях.

Компании были отобраны по принципу лидирующих позиций в данной отрасли своих городов и высоких позиций в рейтинге застройщиков России.

Таблица 2.7 - Финансовые коэффициенты строительных компаний, участвующих в расчете интегрального показателя инвестиционной привлекательности

Показатели	ОАО «ПЕНЗАСТРОЙ»	ПАО «Группа ЛСР»	ОАО «УКС»	ОАО «ТДСК»	Эталон
К-т текущей ликвидности	2,24	5,90	1,40	1,52	5,90
К-т автономии	0,03	0,55	0,01	0,58	0,58
К-т оборачиваемости активов	0,07	0,16	0,01	0,27	0,27
К-т рентабельности капитала	0,24	0,17	0,04	0,14	0,24

По данным таблицы видно, из отобранных компании нет ни одной, все значения показателей которой являются эталонными, следовательно, нельзя выделить компанию, обладающую наибольшей инвестиционной привлекательностью, без расчета интегрального коэффициента.Полученные коэффициенты инвестиционной привлекательности компании-эмитента и ранжирование компаний представлены в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Рейтинговая оценка привлекательности компаний на основе расчета интегрального коэффициента инвестиционной привлекательности

Наименование организации	Значения коэффициента	Место в рейтинге
ОАО «ПЕНЗАСТРОЙ»	1,35	3
ПАО «Группа ЛСР»	0,50	1
ОАО «УКС»	1,78	4
ОАО «ТДСК»	0,85	2

Согласно произведенным расчетам интегрального коэффициента инвестиционной привлекательности данных компаний, наибольшей привлекательностью для инвестирования в долговые финансовые инструменты обладают ПАО «Группа ЛСР» и ОАО «ТДСК», наименьшей -- ОАО «ПЕНЗАСТРОЙ» и, со значительным отрывом от первых, ОАО «УКС».

Заключение

Анализ финансового состояния предприятия является сложным и трудоемким процессом, который характеризуется двумя основными факторами: выбором методики анализа и адекватностью интерпретации показателей финансового состояния предприятия. Анализа финансового состояния предприятия имеет важное значение, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка мер по улучшению финансового состояния организации.

В данной работе был проведен финансовый анализ предприятияОАО «ТДСК» с использованием трех различных методик: экспресс-анализ финансового состояния предприятия; анализ финансового рейтинга клиента (заемщика);анализа инвестиционной привлекательности предприятия. Данные методики позволили рассмотреть предприятие ОАО «ТДСК» с разных сторон и сделать заключение о его финансовом состоянии.

По итогам проведенного анализа по различным методикам можно сделать вывод, что предприятие ОАО «ТДСК» имеет хорошее финансовое положение, так как оно обладает стабильностью производства, положительной величиной чистых активов, рентабельностью и платежеспособности и отсутствуют какие - либо негативные явления ( тенденции), способные повлиять на финансовую устойчивость предприятия в перспективе.



Список использованных источников

1. Грязнова А.Г. Финансово-кредитный энциклопедический словарь Финансы и статистика, 2004 - 1165 с. [Электронный ресурс] / Режим доступа:http://www.faito.ru/pages/infresources/fkglossary/glossary.php?letter=%C0(дата обращения1.05.2017)

2. Кузьмина Е.А. «Финансовый анализ» - Томск 2015, стр. 39

3. Анализ финансового рейтинга предприятия/ Корпоративный менеджмент [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://edu.fb.tusur.ru/course/view.php?id=725 (дата обращения 12.05.2017)

4. ОАО «ТДСК»» / Информационный ресурс СПАРК [Электронный ресурс] / Режим доступа:» https://www.spark-interfax.ru/ (дата обращения 05.05.2017)

5. Федеральный закон от 05.05.2014 N 99-ФЗ «О внесении изменений в главу 4 части первой Гражданского кодекса Российской Федерации и о признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации» [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_162608/(дата обращения 10.05.2017)



Приложения

Приложение А

Бухгалтерский баланс ОАО «ТДСК»

Статьи баланса	№ строки Баланса	На 31 декабря 2016г.	На 31 декабря 2015г.	На 31 декабря 2014г.
А К Т И В
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	1110	25	31	36
Результаты исследований и разработок	1120	300 968	297 058	177 283
Основные средства	1130	216 509	207 940	156 430
Доходные вложения в материальные ценности	1140	2 131 300	1 606 992	1 564 249
Финансовые вложения	1150	295 075	294 685	294 690
Отложенные налоговые активы	1160	54 473	54 537	98
Прочие внеоборотные активы	1170	1 604 980	2 066 535	1 036 239
Итого по разделу I.	1100	4 603 330	4 527 778	3 229 025
II. Оборотные активы
Запасы	1210	321 586	313 395	360 235
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	47 448	56 842	55 610
Дебиторская задолженность	1230	979 772	889 279	897 307
Финансовые вложения	1240	686 748	369 671	376 526
Денежные средства	1250	115 971	180 991	92 329
Прочие оборотные активы	1260	664	644	2 544
Итого по разделу II	1200	2 152 189	1 810 822	1 784 551
Баланс	1600	6 755 519	6 338 600	5 013 576
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	77 573	77 573	77 573
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	--	--	--
Переоценка внеоборотных активов	1340	--	--	--
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	--	--	--
Резервный капитал	1360	40 125	40 125	40 125
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	3 792 885	3 361 056	2 831 184
Итого по разделу III	1300	3 910 583	3 478 754	2 948 882
IV.Долгосрочные обязательства.
Заемные средства	1410	1 397 357	1 219 722	955 995
Отложенные налоговые обязательства	1420	30 410	26 867	22 902
Резервы под условные обязательства	1430	--	--	--
Прочие обязательства	1450	--	--	--
Итого по разделу IV.	1400	1 427 767	1 246 589	978 897
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	1510	2 411	3 465	2 771
Кредиторская задолженность	1520	210 776	210 112	273 852
Доходы будущих периодов	1530	265 568	265 680	935
Резервы предстоящих расходов	1540	5 100	6 250	4 894
Прочие обязательства	1550	933 314	1 127 750	803 345
Итого по разделу V.	1500	1 417 169	1 613 257	1 085 797
БАЛАНС	1700	6 755 519	6 338 600	5 013 576

Приложение Б

Отчет о прибылях и убытках ОАО «ТДСК»

Наименование показателя	Код	За 2016г.	2015г.	2014г.
Выручка	2110	1 752 352	1 588 223	2 021 508
Себестоимость продаж	2120	1 150 006	898 596	1 206 508
Валовая прибыль (убыток)	2100	602 346	689 627	815 000
Коммерческие расходы	2210	--	--	--
Управленческие расходы	2220	--	--	--
Прибыль (убыток) от продаж	2200	602 346	689 627	815 000
Доходы от участия в других организациях	2310	336 824	524 666	329 127
Проценты к получению	2320	69 345	66 568	52 263
Проценты к уплате	2330	181 108	137 636	74 741
Прочие доходы	2340	191 502	60 348	589 485
Прочие расходы	2350	396 609	296 365	579 965
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	622 300	907 208	1 131 169
Текущий налог на прибыль	2410	-87 584	-128 098	154 907
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)		-33 270	-103 817	-67 065
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	-3 543	-3 965	4 261
Изменение отложенных налоговых активов	2450	-63	54 439	-1
Прочее	2460	--	--	--
Чистая прибыль (убыток)	2400	531 110	829 584	972 000
СПРАВОЧНО
Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2510	--	--	--
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2520	--	--	--
Совокупный финансовый результат периода	2500	531 110	829 584	972 000
Базовая прибыль (убыток) на акцию	2900	--	--	--
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	2910	--	--	--



Приложение В

Заключение по оценке финансового рейтинга ОАО «ТДСК»

по итогам анализа бухгалтерской отчетности.

Наименование организации (заёмщика) ТДСК

Отрасль: Строительство.

Адрес: г. Томск, улица Елизаровых 79/1.

Приложение Г

Таблица балльной оценки финансового положения, используемой для определения расчетной величины РВПС по ссудам, выданным юридическим лицам, находящимся на стандартной системе налогообложения.

1. Финансовый анализ	Кол-во баллов
Период деятельности с момента государственной регистрации
два и более отчетных периода	0
Финансовый рейтинг (определяется по результату расчета согласно Приложению В)
Хороший	145
Выручка от деятельности
Показатель выручки за последний отчетный период
Темпы роста выручки положительные, динамика относительно аналогичного периода прошлого года составляет более 10%	10
Показатель выручки за последний квартал
Темпы роста выручки положительные, динамика относительно предыдущего квартала составляет более 10%	10
Прибыль от основной деятельности
Показатель чистой прибыли за последний отчетный период
Отрицательная динамика относительно аналогичного периода прошлого года более 20%, не обусловленная планом развития / бизнес - планом заемщика	-5
Показатель чистой прибыли за последний отчетный квартал
Отрицательная динамика относительно предыдущего квартала более 20%, не обусловленная планом развития / бизнес - планом заемщика	-5
Данные о кредитной нагрузке предприятия (с учетом выдаваемого кредита)
ср/мес выручка превышает задолженность по кредитам и займам	0
Данные о просроченной кредиторской задолженности
Показатели просроченной кредиторской задолженности
отсутствие просроченной кредиторской задолженности	10
Данные о сомнительной дебиторской задолженности,в том числе просроченной, не обеспеченной гарантиями либо резервами по сомнительным долгам
Показатели сомнительной дебиторской задолженности
отсутствие просроченной дебиторской задолженности	10
Динамика изменения текущей Дебиторской задолженности
Показатель
показатель соотношения изменения Дебиторской задолженности за последний квартал к изменению выручки за последний квартал от 0,75 до 1,25	0
Динамика изменения текущей кредиторской задолженности
Показатель
кредиторская задолженность снизилась при росте выручки за последний квартал	10
Показатели сомнительных Финансовых вложений
отсутствие сомнительных финансовых вложений	0
Наличие существенной по сумме и сроку просроченной задолженности перед бюджетами всех уровней и/или существенной картотеки №2 выставленной к расчетным счетам
информация о задолженности не представлена	-10
Наличие просроченной задолженности по выплате заработной платы, независимо от ее размера
отсутствует просроченная задолженность по з/пл	0
Иные существенные факторы
Негативная информация по учредителям (юридическим и физическим лицам)
Отсутствует	0
Наличие экономически (т.е. доля в выручке Заемщика составляет более 50%) взаимосвязанного заемщика, кредитуемого Банком, чье финансовое положение оценивается как плохое
Отсутствует	0
Наличие существенных оборотов по расчетному (ым) и текущим валютным счетам заемщика в Банке
Наличие существенных оборотов	+10
Степень зависимости от крупных контрагентов-дебиторов
Отсутствует зависимость от крупных контрагентов-дебиторов	+10
Степень зависимости от крупных контрагентов-кредиторов
Отсутствует зависимость от крупных контрагентов-кредиторов	+10
Иные доступные сведения
Общее состояние отрасли, к которой относится заемщик:
отрасль динамично развивается	5
Конкурентное положение заемщика в соответствующей отрасли региона:
занимает существенное положение (более 10% рынка)	5
Обеспеченность производственными мощностями, технологией и территорией
не является собственником большей части производственных мощностей, технологий и территорий, договор аренды (производственных мощностей) превышает срок кредитного договора	5
Деловая репутация заемщика и руководства организации-заемщика:
наличие информации о санкциях, судебных разбирательствах, последствия которых не могут существенно повлиять на бизнес (в сумме до 25% от чистых активов, рассчитанных на последнюю отчетную дату)	-5

Размещено на Allbest.ru