Бухгалтерская отчетность в системе информационного обеспечения в финансовом менеджменте

Сформулированные выше правила позволяют организации конкретно решать проблему определения величины возможного привлечения кредитов и займов (в краткосрочном периоде и для решения текущих проблем).

3.3 Эффективность новых форм управления отдельными показателями

бухгалтерской отчетности

В финансовом менеджменте большое значение имеет анализ показателей бухгалтерской отчетности, результатом которого является принятие оперативных управленческих решений. Ценную информацию для принятия решения менеджером, представляет каждая статья актива и пассива баланса, показатели приложений к отчету.

В исследуемом предприятии сумма дебиторской задолженности составляет 4,3 млн. руб., из них долг за физическими лицами составляет 85% задолженности. В качестве примера использования информации финансовой (бухгалтерской) отчетности для принятия решений менеджером, рассмотрим метод управления дебиторской задолженностью, как одного из главных показателей отвлечения финансовых ресурсов из оборота.

К управленческим методам, имеющим место в предложенной дипломной работе, относятся факторинговые и форфейтинговые сделки.

Дебиторская задолженность предприятия означает кредитование им своих потребителей и клиентов, причем часто против воли кредитора. В результате предприятие вынуждено часть средств инвестировать в эту задолженность.

Существует целый ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности, которые условно можно объединить в несколько групп:

- контроль за состоянием расчетов с покупателями, выбор деловых партнеров и оптимальной схемы взаимоотношений с ними.

Сюда можно включить оценку деловой репутации, масштаба и степени влияния потенциальных и уже существующих партнеров и возможных последствий их смены; оценку условий, в которых работают эти партнеры, анализ финансового состояния клиентов. Также сюда можно включить предложения по ведению подробной дебиторской бухгалтерии по счетам клиентов;

- ориентация на более широкий круг потребителей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими дебиторами;

- контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования;

- использование способа предоставления скидок при предоплате;

- обращение к принудительному взысканию долгов в зависимости от размера задолженности и схемы взаиморасчетов между партнерами;

- использование финансовых инструментов и институтов, таких как продажа долгов факторинговым компаниям, использование в расчетах векселей.

Если на каком-либо из этапов осуществления проекта дебиторская задолженность погашается (уменьшается), либо сокращается ее средний срок, то есть высвобождение средств, что должно отразиться на денежном потоке, а следовательно, и повысить ликвидность активов предприятия.

Одним из методов сокращения дебиторской задолженности предприятия является возникновение между продавцом и покупателем посредника - фактора, который приобретает за определенный комиссионный процент обязательства по поставкам в обмен на немедленную полную или частичную выплату денег.

Факторинговые или форфейтинговые операции - это покупка банком или специализированной компанией требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение.

При сроках кредитования от 6 месяцев до 6 лет применяется форфетирование и форфетор несет по приобретенным обязательствам все риски без оборота на уступающего их.

Переуступаемая задолженность может быть оформлена в любом виде, но наибольшее распространение получило оформление ее векселями. При их учете возникает проблема нахождения такого соотношения процентной ставки предоставляемого поставщиком покупателю кредита, способов его погашения и выплаты процентов, учетной ставки фактор-фирмы, чтобы в результате продавец товара мог получить его первоначальную стоимость.

Данное предприятие планирует форфетировать свою дебиторскую задолженность. Одним из крупнейших дебиторов ООО "ММХ Водоканал г. Нарткала" является МУП Нарткалинское автотранспортное предприятие, чей долг достиг 165 тыс. руб.

В первую очередь необходимо определить сумму векселя.

Так как ООО "ММХ Водоканал г. Нарткала" необходимо получить всю сумму, а сделка связана с определенными расходами, то необходимо рассчитать сумму, которая должна быть указана на векселе. Естественно эта сумма будет несколько выше первоначальной.

Сумма, проставляемая на векселе, состоит из двух элементов - суммы, погашающей основной долг и процентов за кредит.

Проценты за кредит погашаются двумя способами:

- проценты на остаток задолженности, в этом случае срок, за который они начисляются, начинается с момента погашения предыдущего векселя;

- проценты на сумму долга, включенную в вексель, в этом случае срок исчисляется от начала сделки и до момента погашения векселя.

Произведем расчет для обоих случаев.

Планируется, что долг МУП Нарткалинское автотранспортное предприятие в размере 165 тыс. руб. будет погашаться равными частями ежеквартально в течение года.

Расчет произведем по следующим формулам для первого варианта:

ряд процентов за кредит определяется:

, ??

где P - основной долг (165 тыс. руб.);

i- ставка простых процентов за период, под которую производится кредитование (20% годовых или 5 % в квартал);

n- число векселей или периодов (4);

t - порядковый номер периода;

- сумма векселя, погашаемого в момент времени t составит:

где Vt - сумма, проставленная на векселе, тыс. руб.;

Общая сумма начисленных процентов находится по формуле:

а сумма портфеля векселей составит:

Для второго варианта произведем расчет по следующим формулам:

- сумма векселя, погашаемого в момент времени t составит:

- сумма процентов за весь срок находится как

Планируется, что в уплату долга будет выписано 4 векселя погашением по кварталам. Ставка процентов за кредит - 20% годовых. Таким образом,

Расчет процентов и сумм векселей в тыс. руб. приведен в таблице 3.1

Таблица 3.1 Расчет процентов за кредит и суммы векселей по кварталам

Как видно из расчетов, суммы процентов одинаковы, однако распределение платежей противоположное (смотри таблицу 3.1).

Для должника вариант Б представляется более привлекательным, но ООО "ММХ Водоканал г. Нарткала" несет при этом некоторые потери.

Далее необходимо провести корректировку условий взыскания долга.

При учете портфеля векселей у форфетора ООО "ММХ Водоканал г. Нарткала" получит некоторую сумму, обозначим ее А.

Поскольку сумма определяется двумя способами, найдем величину А для каждого из них.

Если , то предприятие будет нести потери. В этом случае нужно повысить величину долга в раз, и просчитать суммы векселей для нового размера долга.

А=165[1+(4+1)/2*(0,1-0,12)-0,1*0,12*(4+2)/3]=149,67 тыс. руб.

Согласно второго варианта сумма А на векселе определяется по формуле:

А=165[1+(4+1)/2*(0,1-0,12)-0,1*0,12*(2*4+1)/3]=139 тыс. руб.

Поскольку то мы сделали более существенную корректировку цены, чем по первому варианту.

Расчет новых процентов и сумм векселей в тыс. руб. представлен в таблице 3.2.

Таблица 3.2. Расчет процентов за кредит и суммы векселей по кварталам форфетором

Для предприятия не имеет значения, какой вариант начисления процентов использовать. Поэтому оно может предоставить МУП Нарткалинское автотранспортное предприятие выбор варианта, причем по второму должник заплатит на 20,63 тыс. руб. больше, хотя выплата сумм по кварталам распределяется в порядке возрастания.

Рассчитаем эффективность предложенных мероприятий. Предприятие, имея дебиторскую задолженность, несет потери.

Мероприятие предполагает уменьшение дебиторской задолженности только за счет одного дебитора на 165 тыс. руб., что приведет к уменьшению периода оборачиваемости дебиторской задолженности и увеличению прибыли.

Заключение

Эффективность каждой управляющей системы в значительной мере зависит от ее информационного обеспечения. Применительно к финансовому менеджменту оно приобретает прямое значение, так как от качества используемой информации при принятии управленческих решений в значительной степени зависят объем затрат финансовых ресурсов, уровень прибыли, рыночная стоимость предприятия.

Информационная система финансового менеджмента в условиях конкретного хозяйствующего субъекта представляет значительный интерес в плане повышения эффективности производства, а применение финансовых инструментов позволяет получение объективной оценки платежеспособности, деловой и инвестиционной активности, эффективности самой деятельности.

Муниципальное унитарное предприятие ООО «ММХ Водоканал г. Нарткала» является одним из структурных подразделений Министерства ЖКХ КБР. Услугами водопотребления и водоотведения ООО «ММХ Водоканал г. Нарткала» пользуются 22141 чел. или 1/3 населения Урванского района и предприятия, расположенные на территории муниципалитетов.

Для их обеспечения питьевой водой суточный подъем воды составляет 21,6 тыс. м3 , а объем канализационных стоков 12,3 тыс. м3. Протяженность водопроводных сетей - 85,8 км, в том числе магистральных 20,5 км, канализационных коллекторов - 35,2 км. Износ магистральных водоводов составляет 76,6 % и разводящих сетей 76 %. Ветхость сетей обуславливает потери воды в объеме 678 тыс. м? каждый год, что составляет 24% всего дебета воды.

Это обуславливает дополнительные расходы на проведение текущего и капитального ремонтов, что не учитывается при установлении экономически обоснованных тарифов в органах управления муниципальных образований.

Для детального изучения различных факторов на финансовое положение предприятия нами рассмотрены основные финансовые инструменты, которые позволили установить причинно-следственные связи между хозяйственными процессами и их результативностью. Основные показатели ликвидности предприятия следующие:

коэффициент абсолютной ликвидности возрос с 0,05 до 0,07. По нормативу, текущие обязательства могут быть покрыты наиболее ликвидными актива в течение 5 дней, а в данном случае этот период намного больше и составляет 14 дней;

при оптимальном размере коэффициента критической ликвидности в пределах ? 1 на 1 рубль краткосрочных обязательств по платежам приходится всего 27 коп.(=0,27), что в 3 раза меньше желаемой величины;

коэффициент текущей ликвидности при рекомендуемых соотношениях актива и пассива баланса должен составить не менее 2-х, а фактически составляет 0,35. Это значит, что на 1 руб. текущих обязательств приходится 35 копеек текущих активов без учета дебиторской задолженности.

Для характеристики оборачиваемости активов по отношению к выручке рассмотрены 9 показателей, все они, кроме оборачиваемости прочих активов, имеют разной величины тепы прироста. Период оборота дебиторской задолженности значителен, хотя в отчетном году на 29 дней меньше, чем в 2009г.

Период оборота кредиторской задолженности увеличился в 2010 г. на 25 дней по сравнению с 2010 г., что является положительным моментом, в то время как период оборота запасов увеличился, хотя и незначительно (на 5 дней).

Несмотря на увеличение финансового цикла компании на 9 дней, период данного цикла не превышает 1 года, что положительно характеризует финансовое состояние компании.

В ходе проделанной аналитической работы был выявлен ряд резервов по улучшению финансового состояния предприятия:

Росту коэффициента абсолютной ликвидности будет способствовать увеличение доли долгосрочных источников финансирования и снижения уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности краткосрочных обязательств.

Высокая текущая ликвидность с точки зрения действий менеджмента компании может быть признаком недостаточно эффективного оперативного управления активами, доверенными им учредителями, в связи с этим, принять меры по соблюдению оптимального соотношения с учетом целесообразности.

Для повышения уровня критической ликвидности необходимо принимать меры к росту собственных оборотных средств и привлечению долгосрочных кредитов и займов.

Прирост показателей, характеризующие соответствующие коэффициенты оборачиваемости следует признать как нежелательное явление (коэффициент оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности).

Для повышения эффективности управления отдельными показателями, использовать новые управленческие методы (факторинговые и форфейтинговые сделки).

Эффект финансового рычага позволяет определять возможности привлечения заемных средств для повышения рентабельности собственных средств, и связанный с этим финансовый риск. Анализ влияния предложенных мероприятий на финансово-экономическое состояние ООО «ММХ Водоканал г. Нарткала» позволяет сделать вывод об их эффективности. В качестве основных результатов можно отметить улучшение показателей ликвидности и платежеспособности, укрепление финансовой устойчивости, а также ускорение оборачиваемости, которое окажет позитивное воздействие на уровень рентабельности активов и собственного капитала.

финансовый ликвидность платежеспособность имущественный

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2. Федеральный закон РФ от 22 декабря 1995 г. № 110-ФЗ (в ред. от 12 сентября 1996 г.).

2. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях (КоАП РФ) от 30 декабря 2001 г. N 195-ФЗ (с изм. и доп. от 25 апреля 2002 г.). Статья 15.11

3. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13 июня 1996 г. № 63-ФЗ (действующая редакция, статья 199)

4. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», принят Государственной Думой 23 февраля 1996 г.

5. Приказ Минфина России -от 22 июля 2003 г. № 67н (в ред. от 18 сентября 2006 г.) О формах бухгалтерской отчетности организаций

6. Приказ Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н (в ред. от 18 сентября 2006 г.) Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации

7. Приказ Минфина России от 6 мая 1999г. № 32н (в ред. от 27 ноября 2006г.) Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации"ПБУ 9/99

8. Приказ Минфина России -от 6 мая 1999г. № 33н (в ред. от 27 ноября2006г.).-Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99

9. Приказ Минфина России от 16 октября 2000г. № 91н (в ред.от 27 ноября 2006 г.)-Положение по бухгалтерскому учету"Учет нематериальных активов" ПБУ 14/2000

10. Приказ Минфина России от 30 марта2001 г. № 26н (в ред.от 27 ноября2006 г.) Положение по бухгалтерскому учету"Учет основных средств" ПБУ 6/01

11. Приказ Минфина России от 27 ноября 2006 г. № 154н Положение по бухгалтерскому учету "Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте" (ПБУ 3/2006)

12. Приказ Минфина России от 6 июля 1999г. № 43н (в ред. от 18 сентября 2006г.) Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)

13. Приказ Минфина России от 2 августа 2001г. № 60н (в ред.от 27 ноября 2006г).Положение по бухгалтерскому учету"Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию" (ПБУ 15/01)

14. Приказ Минфина России от 19 ноября 2002г.№ 114н Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02

15. Приказ Минфина России от 28 ноября 2001 г. № 96н (в ред. от 18 сентября 2006г.) Положение по бухгалтерскому учету" Условные факты хозяйственной деятельности" ПБУ 8/01

16. Приказ Минфина России от 16 октября 2000г. № 92н (в ред.) от 18 сентября 2006г. № 115н Положение по бухгалтерскому учету"Учет государственной помощи" ПБУ 13/2000

17. Приказ Минфина России -от 10 декабря 2002г. № 126н (в ред.) от 27 ноября2006г. № 156н Положение по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02

18. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2004. - 408 с.

19. Анциферова И.В. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие / И.В. Анциферова. - 4 изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2010. - 800 с.

20. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие. - М.: ИНФРА - М, 2010. - 366 с.

21. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 1. - К.: Ника-Центр, 1999.

22. Букан Д., Кенисберг Э. Научное управление запасами: Пер. с анг. - М.: Наука, 1967.

23. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ. - М.: КНОРУС, 2006.

24. Вахрушина М.А. Управленческий анализ: выбор оптимального решения. - М.: Омега-Л, 2005.

25. Горелик О.М., Парамонова Л.А, Низамова Э.Ш. Управленческий учет и анализ. / Учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2010. -256 с.

26. Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2010. - 1340 с.

27. Есипов В.Е., Маховикова Г.А., Терехова В.В. Оценка бизнеса. 2-ое изд. - СПб.: Питер, 2010. -464 с.

28. Ефимова О. В. Анализ оборотных активов организации // Бухгалтерский учет. - 2000. - N 10.

29. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 2002. - 528 с.

30. Зудилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятий развитых капиталистических стран. - М.: Изд-во РУДН, 1995.

31. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.

32. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2000.

33. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. - 1024 с.

34. Кондраков Н.П., Иванова М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учеб. Пособие. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 368 с.

35. Коупленд Т., Колер Т., Мурин Дж. Стоимость компаний: оценка и управление: Пер. с англ. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 2005. - 576 с.

36. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

37. Методические положения по оценке финансового состояния организаций и установлению неудовлетворительной структуры баланса: утв. Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе России от 12.08.1994 N 31-р.

38. Радионов Р.А. Логистический менеджмент: нормирование и управление товарными запасами и оборотными средствами в коммерческом предприятии. - М.: Изд-во "А-Приор", 2010.

39. Радионов Р.А. Российские особенности управления запасами и оборотными средствами // Логистика. - 2003. - N 4.

40. Тевлин В.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. -144 с.

41. Фащевский В.Н. Об анализе оборотных средств // Бухгалтерский учет. - 1997. - № 2.

42. Хорин А.Н. Стратегический анализ: Учеб.пособие / А.Н. Хорин, В.Э. Керимов. - М.: Эксмо, 2006. - 288 с.

43. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2000.

Размещено на Allbest.ru