Анализ финансовой устойчивости СКПК "Алмазкредитсервис"

0,03

-0,04

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом ()

1,2

1,09

0,98

0,72

-0,11

- 0,11

-0,26

-0,48

Коэффициент финансового левериджа ()

0,83

0,92

1,02

1,4

0,09

0,1

0,38

0,57

По данным таблицы 4 видно, что коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости), который показывает удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса за весь анализируемый период сократился на 13%.

В течение всего анализируемого периода показатель финансовой независимости снижался, и в 2014 г. составил 0,42. Данный коэффициент показывает, что в 2014 г. 42% активов сформировано за счет собственных источников средств. Остальная часть активов формируется за счет заемных средств. В 2014 году данное значение вписывается в нормальное ограничение (0,4-0,6), что означает, что предприятие пока финансово устойчиво, при этом необходимо отметить тенденцию снижения показателей данного коэффициента, что характеризуется отрицательно и показывает увеличение зависимости предприятия от заемных средств.

Соответственно коэффициент финансовой зависимости, который показывает долю заемного капитала в общей валюте баланса, за данный период увеличился на 13%.

В течение всего периода коэффициент финансовой зависимости увеличивался. Данный коэффициент показывает, что не все активы предприятия сформированы за счет собственных средств.

В 2014 г. по сравнению с 2013 г. структура заемного капитала предприятия увеличилась на 7%, это свидетельствует о том, что предприятие становится более зависимым от внешних займов, следовательно, увеличивается риск.

В течение всего анализируемого периода имело место разнонаправленное изменение коэффициента текущей задолженности. Однако, в период с 2011 по 2014 гг. данный показатель увеличился на 4%, и на конец года его значение составило 0,49. Коэффициент текущей задолженности показывает, что активы предприятия на конец 2014 г. сформированы за счет заемных ресурсов краткосрочного характера на 49%. Данное соотношение можно охарактеризовать отрицательно, так как он показывает высокую финансовую зависимость от заемных средств.

При этом в 2014 г. по сравнению с 2013 г. наблюдается снижение показателя текущей задолженности на 2%, что является положительным моментом в деятельности предприятия.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости или коэффициент устойчивого финансирования, за весь анализируемый период сократился на 4%.

Данный коэффициент показывает, что в 2014 г. 51 % активов сформированы за счет устойчивых источников, т.е. за счет собственного капитала и долгосрочных пассивов. Данное значение не соответствует нормальному ограничению (0,51<0,6), что также можно оценить отрицательно.

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности), за весь анализируемый период сократился на 48%.

Таким образом, по данным расчетам, можно сделать вывод, что коэффициент финансового риска увеличился к концу 2014 года на 57 % и составил 140 %, что свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно повысилась. По данным коэффициентам можно судить, что в 2014 г. на 1 рубль вложенных в активы собственных средств, предприятие привлекло 1,4 руб. заемных средств.

Далее рассчитаем уровень финансового левериджа по данным анализируемого предприятия. Показатели для расчета уровня финансового левериджа сведем в таблицу 7.

Таблица 7 Показатели для расчета уровня финансового левериджа за 2011-2014 гг.

Показатели	На конец года	Абсолютный прирост	Темп прироста, %
	2011	2012	2013	2014	2012 от 2011	2013 от 2012	2014 от 2013	2014 от 2011	2012 от 2011	2013 от 2012	2014 от 2013	2014 от 2011
Брутто-прибыль, тыс. руб.	3288	3589	16596	5421	301	13007	-11175	2133	9,15	362,41	-67,34	64,87
Чистая прибыль, тыс.руб.	2740	2871	13277	4337	131	10406	-8940	1597	4,78	362,45	-67,33	58,58
Уровень финансового левериджа (Уфл), %	0,52	1	1	0,90	0,48	0,48	-0,1	0,38	0,92	0,48	-0,1	0,73

На основании данных таблицы 7, можно сделать вывод, что при сложившейся структуре источников капитала каждый процент прироста брутто-прибыли в 2011 г. обеспечивает увеличение нетто-прибыли на 0,52%, в 2012 г. и в 2013 г. на 1%. В 2014 г. каждый процент прироста брутто-прибыли обеспечивает увеличение нетто-прибыли на 0,90%. Таким образом, за весь анализируемый период наблюдается увеличение уровня финансового левериджа, что показывает повышение степени финансового риска инвестирования в 2014 г. по сравнению с 2011 г.

На основе показателей финансовой устойчивости предприятия, проведем анализ финансовой устойчивости СКПК «Алмазкредитсервис» за 2011-2014 гг. по данным таблицы 8.

Таблица 8 - Данные для анализа финансовой устойчивости СКПК «Алмазкредитсервис» за 2011-2014 гг. (тыс. руб.)

Показатели	2011	2012	2013	2014	Изменения
					2012 от 2011	2013 от 2012	2014 от 2013	2014 от 2011
Общая величина запасов и затрат	4558	0	21165	106843	-4558	21165	85678	102285
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±ФСОС)	-3788	2901	-7818	-120476	6689	-10719	-112658	-116688
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (±ФПК)	-3788	12901	-7818	-70476	16689	-20719	-62658	-66688
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (±ФВИ)	-3788	12901	-7818	-70476	16689	-20719	-62658	-66688
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (S)	(0,0,0)	(1,1,1)	(0,0,0)	(0,0,0)
Тип финансовой устойчивости	Криз.	Абсол.	Криз.	Криз.

По данным таблицы 8 видно, что за 2011-2014 гг. сумма собственных средств, в течение всего анализируемого периода увеличивалась, и к концу 2014 г. составила 223662 тыс. руб. Также наблюдается увеличение суммы внеоборотных активов. В 2014 году внеоборотные активы организации по сравнению с 2011 годом увеличились на 195152 тыс. руб. и составили 237295 тыс. руб.

Несмотря на позитивную динамику данных показателей, к концу 2014 г. сумма внеоборотных активов превысила сумму собственного капитала на 13 633 тыс. руб., что привело к дефициту собственных оборотных средств организации. Хотя в 2011 г., 2012 г и 2013 г. показатель собственных оборотных средств был положительным, отрицательный показатель собственных оборотных средств крайне негативно характеризует финансовое положение организации.

В 2012 г. наблюдается излишек собственных оборотных средств, но при этом в последующие года наблюдается растущий недостаток собственных оборотных средств для покрытия запасов.

Показатель наличия собственных и долгосрочных заемных источников увеличивается в течение всего анализируемого периода. Однако, собственных и долгосрочных заемных источников недостаточно для формирования запасов и затрат. По данным таблицы видно, что в 2012 г. наблюдается излишек, в 2013 г. и в 2014 г. наблюдается недостаток на покрытие запасов, который также имеет тенденцию к росту.

Показатель общей величины основных источников для формирования запасов и затрат увеличивался в течение всего анализируемого периода. Однако в результате того, что запасы предприятия росли более быстрыми темпами, это привело к недостатку средств для формирования запасов и затрат за счет всех источников покрытия.

В 2012 г. наблюдается излишек всех источников для покрытия запасов. В 2013 и 2014 гг. наблюдается недостаток всех источников для покрытия запасов. Что говорит о неустойчивости финансового состояния предприятия.

С помощью этих показателей определим трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости. Вычисление трёх показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Можно выделить четыре типа финансовых ситуаций (таблица 9):

Таблица 9 - Типы финансовой устойчивости

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
±Фсос= СОС-ЗЗ	Фсос?0 (1)	Фсос<0(0)	Фсос<0(0)	Фсос<0(0)
±Фпк=ПК-ЗЗ	Фпк?0 (1)	Фпк?0 (1)	Фпк<0(0)	Фпк<0(0)
±Фви= ВИ-ЗЗ	Фви?0 (1)	Фви?0 (1)	Фви?0 (1)	Фви<0(0)

Расчет трехкомпонентных показателей типа финансовой устойчивости СКПК «Алмазкредитсервис» за три года показал:

S (Ф) 2012 г.= {1;1;1}

S (Ф) 2013 г.= {0;0;0}

S (Ф) 2014 г.= {0;0;0}

Таким образом, финансовая ситуация СКПК «Алмазкредитсервис» за весь анализируемый период, кроме 2012 года соответствовала кризисному состоянию.

По итогам данного параграфа можно сделать вывод, что деятельность СКПК «Алмазкредитсервис» за анализируемый период 2013-2014 гг. зависит от заемных источников финансирования, хотя собственного капитала и заемных средств хватает для финансирования оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности.

Таким образом, по итогам проведенного анализа финансовой устойчивости СКПК «Алмазкредитсервис» наблюдается отрицательный показатель собственных оборотных средств к концу отчетного периода, что свидетельствует о недостатке собственных средств для покрытия внеоборотных активов.

2.3 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости СКПК «Алмазкредитсервис»

Проведя анализ деятельности СКПК «Алмазкредитсервис», можно прийти к выводу, что основным инструментом, активизирующим деятельность кредитного кооператива, является формирование его заемного фонда. Зачастую кредитному кооперативу, особенно на начальном этапе становления, не хватает собственных средств в хозяйственном обороте, чтобы предоставить займы членам кооператива. Необходимы дополнительные финансовые средства в виде государственной поддержки или банковского займа.

Заем членам кооператива предоставляется на основании Федерального законодательства «О сельскохозяйственной кооперации», законов региональных и местных администраций и на условиях, определенных Уставом кредитного кооператива, где указано, что заем предоставляется только членам кооператива и носит индивидуальный характер, то есть предоставляется одному участнику, а не группе или семье. Займы предоставляются на производственные цели или на производственные и потребительские нужды.

Проведенный выше анализ показал, что баланс СКПК «Алмазкредитсервис» не обладает достаточной финансовой устойчивостью, и что руководству предприятия необходимо разработать мероприятия, направленные на укрепление ликвидности и финансовой устойчивости организации.

Для сохранения финансовой устойчивости организации, необходимо увеличить уровень собственного оборотного капитала, путем снижения уровня внеоборотных активов (за счет реализации части основных средств), либо увеличения размера собственных источников средств (за счет увеличения прибыли). Также необходимо добиться увеличения общей величины основных источников для формирования запасов и затрат. Повысить общий размер источников средств можно не только путем увеличения размеров собственных источников средств, но и увеличения размеров заемных источников средств (за счет привлечения долгосрочных и краткосрочных банковских кредитов), пересмотра величины запасов продукции. Возможно, размер запасов необоснованно завышен, что, конечно, влияет на кредиторскую задолженность, величину которой следовало бы снизить.

Анализ деятельности СКПК «Алмазкредитсервис» позволил выявить следующие проблемы, касающиеся ликвидности и финансовой устойчивости организации:

1.Несмотря на то, что предприятие работает прибыльно, ликвидность его активов достаточно низка. Финансовые затруднения у предприятия возникают из-за неправильного использования оборотного капитала: отвлечения средств в дебиторскую задолженность.

2. Отрицательный показатель собственных оборотных средств крайне негативно характеризует финансовое положение предприятия. На недостаток собственных оборотных средств повлиял рост внеоборотных активов, по статье основные средства.

3. Еще одной проблемой в деятельности организации, касающейся финансовой устойчивости, является недостаток основных источников формирования запасов и затрат в составе общей величины источников средств.

По итогам проведенного анализа финансовой устойчивости СКПК «Алмазкредитсервис» нами выявлены, следующие проблемы и определены основные направления повышения финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 10 - Проблемы повышения финансовой устойчивости предприятия СКПК «Алмазкредитсервис» и основные направления их устранения

Проблемы	Основные направления повышения финансовой устойчивости
1. Увеличение зависимости предприятия за счет внешних источников. Коэффициент финансовой независимости находится на нижней границе допустимого = 0,4	Увеличить коэффициент финансовой независимости за счет снижения зависимости предприятия от внешних источников.
2. Снижение коэффициента обеспеченности собственными средствами за счет увеличения стоимости внеоборотных активов. Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет отрицательное значение = -0,05	Увеличить коэффициент обеспеченности собственными средствами за счет увеличения уровня собственного оборотного капитала, путем снижения уровня внеоборотных активов (за счет реализации части основных средств).
3. Увеличение зависимости предприятия от краткосрочных обязательств. Коэффициент финансовой устойчивости не соответствует нормативному значению = 0,51	Увеличить коэффициент финансовой устойчивости за счет снижения зависимости от краткосрочных обязательств.

Таким образом, для обеспечения устойчивого финансового состояния предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Заключение

Главная цель производственного предприятия в современных условиях -получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца. Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых современных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

В первой главе данной работы рассматриваются теоретические вопросы, касающиеся понятия анализа показателей финансовой устойчивости предприятия, его источников информации, а также методика проведения анализа.

В главе второй, занимающей большую часть работы, было обследовано действующее предприятие СКПК «Алмазкредитсервис» и его финансовые показатели.

Кредитный кооператив «Алмазкредитсервис» создан в 2004г. в соответствии с Федеральным законом «О кредитных потребительских кооперативах граждан» и к сегодняшнему дню является одним из крупнейших кредитных союзов не только в республике, но и в России. Кооператив объединяет более 25000 пайщиков, живущих в г. Якутске и в 23 улусах.

Миссия «Алмазкредитсервис» - помогать как можно большему количеству людей в достижении финансовой свободы, предоставляя надежное выгодное вложение сбережений и получение доступных быстрых займов.

Проведенный анализ деятельности СКПК «Алмазкредитсервис» показал, что к концу 2014 года кооператив аккумулировал вклады с физических лиц на 2477000 тыс. руб.. За анализируемы период кооператив предлагал наиболее привлекательные условия по вкладам на срок более одного года с целью повышения устойчивости вкладов как основы ресурсной базы. Таким образом, в целом за весь период СКПК «Алмазкредитсервис» удалось нарастить объем вкладов физических лиц и увеличить их долю в общей структуре.

Предоставляемые кредиты кооперативом пайщикам за 2013- 2014 года увеличились, так если в 2013 году пайщикам было выдано 6920000 тыс. руб., то в 2014 году пайщикам было выдано 7220 000 тыс. руб., что ниже показателей 2012 года на 675000 тыс. руб.

В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения. Проделанный анализ выполнен поэтапно по методике Г.В. Савицкой.

По итогам проведенного анализа показателей деятельности СКПК «Алмазкредитсервис», можно сделать следующие выводы:

? Баланс предприятия имеет неудовлетворительную структуру, наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы, что свидетельствует об ухудшении текущей ликвидности предприятия. Также об ухудшении текущей ликвидности свидетельствует коэффициент абсолютной ликвидности, значение которого показывает, что на конец анализируемого периода предприятие могло погасить лишь 6% задолженности;

? Отмечается рост дебиторской и кредиторской задолженностей к концу отчетного периода;

? По итогам проведенного анализа финансовой устойчивости наблюдается отрицательный показатель собственных оборотных средств к концу отчетного периода, что свидетельствует о недостатке собственных средств для покрытия внеоборотных активов;

? Оценка риска потери платежеспособности предприятия и финансовой устойчивости показала, что на конец анализируемого периода у предприятия имеется относительно высокий риск потери финансовой устойчивости, платежеспособность находится на нижней границе допустимого.

финансовый кредит леверидж

Список использованных источников и литературы

1. Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.) ( с изменениями на 21 июля 2009 года вступившими в силу с 1 марта 2009 года) // Парламентская газета, N 96-97, 26.07.2009).

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 05.08.2000 N 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000) (ред. от 07.12.2015) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.04.2016)

3. Гражданский кодекс Российской Федерации, часть первая от 30 ноября 1994 г. ((ред. от 07.12.2015) // Собрание законодательства Российской Федерации, 1994, № 32, ст. 3301; 2015, № 7, ст. 775.

4. Федеральный закон Российской Федерации от 8 декабря 1995 г. №193-ФЗ (ред. от 28.11.2015) «О сельскохозяйственной кооперации»

5. Федеральный закон Российской Федерации от 21 декабря 2013 г. №353-ФЗ (ред. 21.07.2014) «О потребительском кредите (займе)»

6. Анализ финансовой отчетности: Учеб.пособие/ Под ред. О. В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2015. - 452 с.

7. Артеменко В.Г., Беллендир М.B. Финансовый анализ. - М.: Дело и сервис, 2012. - 380 с.

8. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 480 с.

9. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа - учебник, - М.: Финансы и статистика, 2015, - 416 с.

10. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия (практическое пособие), - М., 2015. - 183 с.

11. Бойченко И.В. Микрофинансирование в России: виды современных проблем //Управление изменениями и инновации в экономических системах: Межвузовский сборник научных трудов. - СПб: Изд-во Политехнического ун-та, 2014. - С. 445-448.

12. Бойченко И.В. Проблемы и перспективы создания кредитно-сберегательной системы в сельской местности //Совершенствование финансово-кредитных отношений в трансформируемой экономике России: Сборник научных статей научно-практической конференции 21 ноября 2013 г. Изд-во Воронежского государственного ун-та, 2013. - С. 255-258.

13. Васильева В.Н. Кредитная кооперация - важный финансовый механизм устойчивого развития села в современных условиях // Наука и молодежь: новые идеи и решения: материалы Международной научно-практической конференции молодых исследователей, г. Волгоград, 14-16 мая 2013 г. В 2-х частях. - Волгоград: ИПК «Нива», 2016. - С.177-122.

14. Васина Н. А. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости российских предприятий: шаг в сторону снятия неопределенностей // Директор - 2015. - № 3. - С. 19.

15. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами / Пер. с англ.; Под ред. И.И. Елисеевой. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 420 с.

16. Герасимова В.Д. Курс анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности сельскохозяйственного кооператива: Учеб. пособие. - Самара: Изд-во Самарского гос. экон. ун-та, 2016. - 382 с.

17. Грачев А. В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия : от бухгалтерского учета к экономическому : учеб.-практ. пособие / А. В. Грачев. - М. : Финпресс, 2014. - 536 с.

18. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М,: Дело и сервис, 2012. - 481 с.

19. Завгородний В.И., Скляр В.А., Трубилин И.Т. Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий. - М.: Агропромиэдат, 2015. - 415 с.

20. Китанова В.Н. Стимулирующие возможности кредита в условиях реформы российской экономики // Актуальные вопросы реформирования экономических отношений. Кафедральный сб. науч. тр. 2016. - С.121-128.

21. Ковалев В.В. Курс финансовых вложений.-М.: «Финансы и вложения» 2015. - 452 с.

22. Коваленко С.Б., Кузнецова Н.А. Сельскохозяйственная кредитная кооперация: Словарь-справочник 2013.- 235 с.

23. Куприянова В.Ш. Направления диверсификации активных и пассивных операций сельских кредитных кооперативов - М., 2014. - 245 с.

24. Ковалев В.В., Привалов В.П. Анализ финансового состояния. - М.:Центр экономики и маркетинга, 2015. - 327 с.

25. Маркарьян Э.А., Герасименко Т.П. и др. Экономический анализ хозяйственной деятельности. - Ростов н/Д: Феникс, 2013. - 524 с.

26. Майданчик Б.И., Карпунин М.Б., Любенецкий Л.Г. и др. Анализ и обоснование управленческих решений. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 289 с.

27. Моисеева С.В., Цыганкова С.Н. Анализ финансовой устойчивости предприятия. - М., 2012. - 167 с.

28. Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения. - М.: Экономистъ, 2012. - 439 с.

29. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. - М., 2013. - 513 с.

30. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК. / Учебник. - Минск: ООО «Новое знание», 2013. - 680 с.

31. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 572 с.

32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- М., «Новое знание», 2013. - 637 с.

33. Самсонов М.Ф., Баранникова Н.П. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2013. - 536 с.

34. Финансовый менеджмент / Под ред. Стояновой Е.С. - М.: Перспектива, 2014. - 268 с.

35. Финансы / под ред. В.М. Родионовой. - М., 2012. - 356 с.

36. Финансовый словарь / под ред. А. Благодатина. - М., 2012. - 598 с.

37. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник / А.Д. Шеремет. - 2-е изд., доп. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 366 с. - (Классический университетский учебник)

38. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2014.-512 с.

39. Устав СКПК КС «Алмазкредитсервис» от 26 декабря 2014 г.

40. Общие условия представления потребительских займов СКПК КС «Алмазкредитсервис» от 12 января 2015 г.

41. Бухгалтерский баланс СКПК «Алмазкредитсервис» на 31 декабря 2014 г

Размещено на Allbest.ru