Анализ финансового состояния предприятия

Ка=(59233-3639)/115634=0,48;

Этот коэффициент означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Рост коэффициента автономии означает рост финансовой независимости. Значение коэффициента автономии равное 0,5 (50%) признается критическим, т.е. желательно, чтобы сумма собственных средств предприятия превышала половину всех средств, которыми око располагает. В этом случае кредиторы уверены, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

В зарубежной практике рекомендуется следующее деление предприятий по коэффициенту автономии:

1 группа - Ка более 60%. Предприятие имеет стабильно устойчивое финансовое состояние (в целом его можно оценить как хорошее);

II группа - Ка от 40% до 60%. Предприятие имеет, финансовое состояние которого не является стабильно устойчивым (в целом его можно оценить как удовлетворительное);

III группа - Ка менее 40%. Предприятие, имеющее неудовлетворительное финансовое состояние. Оно не в состоянии обеспечить даже половину своей потребности собственными источниками.

После проведенного анализа можно сделать вывод, что предприятие ЗАО «Артель старателей Тернейлесстрой» относится к второй группе, это говорит о том, что финансовое состояние предприятия не является стабильно устойчивым как на начало отчетного периода, так и на конец отчетного периода.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств вычисляют как соотношение заемных средств к собственным [3.стр87]

Ксзc=(4pП + 5pП) /(3pП -У) (13)

Вычисляем коэффициент соотношения заемных и собственных средств предприятия на начало отчетного периода:

Ксзс=(1490+80206)/(59233-5601)=1,52;

Вычисляем коэффициент соотношения заемных и собственных средств предприятия на конец отчетного периода:

Ксзс=(0+60040)/(59233-3639)=1,08;

3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами - Ксос вычисляют как отношение величины собственных оборотных средств (капитала) к стоимости запасов (оборотных активов) [3.стр.137]

Кcoc = (3рП - 1pA - У) / 2рА (14)

Вычисляем коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало отчетного периода:

Ксос=(59233-48532-5601)/86796=0,06;

Вычисляем коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода:

Ксос=(59233-37165-3639)/78469=0,23;

Этот коэффициент характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия, необходимую для финансовой устойчивости. Нормальное минимальное значение Кcoc установлено в размере 10%. Но при анализе следует ориентироваться на следующую группировку предприятий по значению Кcoc:

1 группа-Ксос более 60%. Считается, что предприятие этой группы имеет достаточно источников собственных средств не только для покрытия текущих запасов и затрат, но также для осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги других предприятий и т.д.

2 группа - Кcoc от 30% до 60%. У предприятия достаточно средств только для покрытия запасов и затрат.

3 группа - Кcoc менее 30%. У предприятия недостаточно средств для покрытия запасов и затрат.

4. Коэффициент финансирования- Кф вычисляют как отношение собственных источников к заемным [2. стр99]

Кф = ( 3рП-У)/(4рП + 5рП) (15)

Вычисляем коэффициент финансирования на начало отчетного периода: Кф=53632/81696=0,66;

Вычисляем коэффициент финансирования на конец отчетного периода:

Кф=55594/60040=0,93;

Этот коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств. По своему смыслу он аналогичен коэффициенту автономии, поэтому при значении меньше 1 может свидетельствовать об опасности платежеспособности предприятия.

5 Коэффициент маневренности-Км вычисляют как отношение собственных оборотных средств к общей величине капитала [2.стр104]

Км = (3pII - 1pA - У) / (3рП - У) (16)

Вычисляем коэффициент маневренности на начало периода:

Км=5100/53632=0,1;

Вычисляем коэффициент маневренности на конец периода:

Км=18429/55594=0,33;

Этот коэффициент показывает насколько мобильны (подвижные) собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние. Нормальное ограничение (оптимальное значение) - Км > 0,5 (50%).

Таблица 17 - Результаты расчета относительных показателей финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент	Нормальное значение	На нач. периода	На кон. периода	Изменение за отчетный период; (гр.4 -гр.З)
1. автономии, %	> 50% (0,5)	0,4	0,48	+08
2. соотношения заемных средств к собственным, %	< 100% (1)	1,52	1,08	-0,44
3. обеспеченности собственными средствами, %	> 10% (0,1)	0,06	0,23	+0,17
4. финансирования, %	> 100% (1)	0,66	0,93	+0,27
5. маневренности, %	> 50% (0,5)	0,1	0,33	+0,23

После проведенного анализа можно сделать вывод, что на предприятии ЗАО «Артель старателей Тернейлесстрой» относительные показатели финансовой устойчивости предприятия на начало отчетного периода показывают неустойчивое состояние по всем показателям. На конец отчетного периода произошло улучшение показателей по всем показателям, но предприятие все же не достигло устойчивости.

Финансовое состояние предприятия оказалось неустойчивым, изменение такого положения можно произвести путем улучшения ряда финансовых показателей. Добиться этого можно снижением уровня запасов, увеличением источников собственных оборотных средств, либо за счет роста долгосрочных займов и кредитов.

3.2.2 Анализ платежеспособности

Анализ платежеспособности предприятия основан на анализе ликвидности баланса.

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги, то есть абсолютно ликвидные средства. Чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем они ликвиднее.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности, а обязательства - по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А1). В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса (форма № 1), алгоритм расчета этой группы можно рассчитать так [3.стр156]

А1 = стр. 250 + стр. 260 (17)

Вычисляем сумму наиболее ликвидных активов на начало отчетного периода:

А1=2124+10=2134;

Вычисляем сумму наиболее ликвидных активов на конец отчетного периода:

А1=2424+9=2433;

2. Быстро реализуемые активы (А2). В эту группу входят дебиторская задолженность и прочие активы [3.стр157]

А2 = стр. 240 + стр. 270 + стр.330 (18)

Вычисляем быстро реализуемые активы на начало отчетного периода:

А2=17072+0+0=17072;

Вычисляем быстро реализуемые активы на конец отчетного периода:

А2=27147+0+0=27147;

3. Медленно реализуемые активы (A3). В эту группу включаются «Запасы», «Налог по приобретенным ценностям», кроме строки «Расходы будущих периодов», а из 1 раздела актива баланса включается строка «Долгосрочные финансовые вложения» [3.стр.160]

A3 = стр.140+стр.210+стр.220-стр.217 (19)

Вычисляем медленно реализуемые активы на начало отчетного периода:

A3 = 34+67080+510+0=67624;

Вычисляем медленно реализуемые активы на конец отчетного периода:

A3 =34+48226+663+0=48923;

4. Трудно реализуемые активы (А4). В эту группу включаются статьи 1раздела баланса за исключением строки включаемой в группу «Медленно реализуемые активы» (т.е. строка «Долгосрочные финансовые вложения») []

А4 = стр. 190-стр. 140 (20)

Вычисляем трудно реализуемые активы на начало отчетного периода:

А4 =48532-34=48498;

Вычисляем трудно реализуемые активы на конец отчетного периода:

А4 =37165-34=37131;

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

1. Наиболее срочные обязательства (П1). В эту группу включается кредиторская задолженность [3.стр162]

П1 = стр. 620 (21)

Вычисляем наиболее срочные обязательство на начало отчетного периода:

П1 =30469;

Вычисляем наиболее срочные обязательство на конец отчетного периода:

П1 =23944;

2. Краткосрочные пассивы (П2). В эту группу включаются краткосрочные кредиты и займы [3.стр.163]

П2 = стр. 610 (22)

Вычисляем краткосрочные пассивы на начало отчетного периода:

П2 =49737;

Вычисляем краткосрочные пассивы на конец отчетного периода:

П2 =36096;

3. Долгосрочные пассивы (ПЗ). В эту группу включаются долгосрочные кредиты и займы [3.стр165]

П3 = стр. 590 (23)

Вычисляем долгосрочные пассивы на начало отчетного периода:

П3 =1490;

Вычисляем долгосрочные пассивы на конец отчетного периода:

П3 =0;

4. Постоянные пассивы (П4). В эту группу включается сумма данных строк 3 раздела пассива баланса и строк 630 по 660, 5 раздела пассива баланса. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» II раздела баланса и на величину раздела «Убытки» (3 раздел баланса). [3.стр.171]

П4=стр.490+стр.630+стр.640+стр.650+ стр.660 - стр.216. (24)

Вычисляем постоянные пассивы на начало периода:

П4=53632+41365=94997;

Вычисляем постоянные пассивы на конец периода:

П4=55594+34560=90154;

Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств: А1 »П1; А2 »П2; A3 »ПЗ; А4 « П4.

Анализ ликвидности баланса оформим в таблице 18.

Таблица 18 - Анализ ликвидности баланса

Актив	На нач. пери- ода	На кон. пери- ода	Пассив	На нач. пери- ода	На кон. пери- ода	Платежный излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Наибо- лее ликвидные активы (А1)	2134	2433	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	30469	23944	+28335	+21511
2.Быстро реализуемые активы (А2)	17072	27147	2. Краткосрочные пассивы (П2)	49737	36096	+32665	+8949
3. Медленно реализуемые активы (A3)	67624	48923	3. Долгосрочные пассивы (П3)	1490	0	-66134	-48923
4. Трудно реализуемые активы (А4)	48498	37131	4.Постоянные пассивы (П4)	94997	90154	+46499	+53023
Баланс (стр.1+ стр.2 + стр. 3 + стр. 4)	135328	115634	Баланс (стр.1 + стр.2+ стр.3+ стр. 4	176693	150194	+41365	+34560

После проведенного анализа можно сделать вывод, что на предприятии ЗАО «Артель старателей Тернейлесстрой» сумма активов на начало периода составила 135328, на конец периода 115634. Сумма пассива баланса на начало периода равна 176693, на конец периода 150194.

Ликвидность предприятия определяется и с помощью ряда финансовых коэффициентов. Рассчитаем эти коэффициенты, используя данные таблицы 18.

1. Коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) (Кт). Он дает общую оценку платежеспособности. Этот коэффициент вычисляют как отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам [1.стр25]

Кт = (А1+А2+АЗ)/(П1+ П2) (25)

Вычисляем коэффициент покрытия на начало отчетного периода:

Кт =(2134+17072+67624)/(30469+49737)=1,08;

Вычисляем коэффициент покрытия на конец отчетного периода:

Кт =(2433+27147+48923)/(23944+36096)=1,31;

Коэффициент покрытая измеряет общую ликвидность и показывает,

в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Для оценки платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса установлен норматив этого показателя равный 2 (двум).

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал.). Определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам [1.стр28]

Кал = А1/(П1 + П2) (26)

Вычисляем коэффициент абсолютной ликвидности на начало периода:

Кал =2134/(30469+49737)=0,03;

Вычисляем коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчетного периода:

Кал =2433/(23944+36096)=0,04;

Величина этого показателя должна быть не ниже 0,2 (20%). Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности фирма может погасить в ближайшее время.

3. Коэффициент быстрой ликвидности: (строгой ликвидности) (Кбл). Этот коэффициент является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрывается текущими обязательствами [1.стр29]

Кбл - (А1 + А2) / (П1 + П2) (27)

Вычисляем коэффициент быстрой ликвидности на начало отчетного периода:

Кбл=(2134+17072)/(30469+49737)=0,24;

Вычисляем коэффициент быстрой ликвидности на конец отчетного периода:

Кбл=(2433+27147)/(23944+36096)=0,49;

Он помогает оценить возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Этот показатель рекомендуется в пределах от 0,8 до 1,0, но может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста дебиторской задолженности.

Результаты расчета коэффициентов ликвидности оформляем в таблицу 19.

После проведенного анализа можно сделать вывод, что на предприятии коэффициенты ликвидности намного ниже стандартных показателей для нормальной ликвидности предприятия.

Таблица 19 - Коэффициенты ликвидности

Показатель	Рекомендуемые показатели	На нач. периода	На кон. периода	Изменения за период
1. Коэффициент покрытия	» 2	1,08	1,31	+0,23
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0,2 (20%)	0,03	0,04	+0,01
3. Коэффициент быстрой ликвидности	0,8-1	0,24	0,49	+0,25

3.2.3 Анализ состоятельности

Одной из целей финансового анализа является своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Банкротство связано с неплатежеспособностью хозяйствующего субъекта.

Неудовлетворительное финансовое состояние предприятия, признаки приближения банкротства нужно постоянно держать под контролем. В Р.Ф. для выявления предприятий с неудовлетворительным финансовым состоянием и для выявления признаков их банкротства используют методику по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденную Постановлением Правительства.

В связи с этик анализ состоятельности проводится на основе следующих трех показателей:

1.Коэффициент покрытия: (Кп) - отношение оборотных активов (за вычетом расходов будущих периодов) к сумме краткосрочных пассивов (норматив Кп > 2).

Коэффициент покрытия вычислялсявыше в таблице 19.

Коэффициент покрытия на начало отчетного периода =1,08;

Коэффициент покрытия на конец отчетного периода =1,31;

2. Коэффициент обеспеченности: собственными оборотными средствами (Ксос) - отношение величины собственных оборотных средств к стоимости оборотных активов (норматив Ксос > 0,1). Коэффициент обеспеченности вычислялся выше в таблице 17.

Коэффициент обеспеченности на начало периода =0,06

Коэффициент обеспеченности на конец периода =0,23

3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Кв.п.) (Ку.п.) - (норматив Кв.п.(Ку.п.) > 1,0 ).[1.стр.45]

Кв.п.=[Кп 1 + (У/Т) *(Кп 1 -Кп 0)]/Кп норм, (28)

Где, Кп 0 - коэффициент покрытия на начало отчетного периода;

Кп 1 -коэффициент покрытия на конец отчетного периода;

У - период восстановления (утраты) платежеспособности (при расчете коэффициента восстановления платежеспособности У = 6 месяцев; при расчете коэффициента утраты платежеспособности У = 3 месяца);

Т - продолжительность отчетного периода (в месяцах).

Вычисляем коэффициент восстановления платежеспособности:

Кв.п.=[1,31+(6/12)*(1,31-1,08)/2=0,21;

Вычисляем коэффициент утраты платежеспособности:

Ку.п.=[1,31+(3/12)*( 1,31-1,08)\2=0,18;

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. Он рассчитывается, если хотя бы один из указанных коэффициентов имеет значение ниже нормального, если выше нормального, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности.

Для удобства проведения анализа построим таблицу 20

Таблица 20- Анализ состоятельности

Показатель	Нормальное ограничение	На начало периода	На конец периода	Оценка
1	2	3	4	5
1. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)	» 2	1,08	1,31	+0,23
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	>0,1 (10%)	0,06	0,23	+0,17
3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	>1,0	0,21	0,18	-0,3

После проведенного анализа можно сделать вывод, что состоятельность предприятия ЗАО «Артель старателей Тернейлесстрой» на начало отчетного периода не соответствовала установленным нормам, но на конец отчетного периода показатели улучшились, но не достаточно, чтобы признать предприятие ликвидным.

Заключение

При рассмотрении темы курсовой работы были рассмотрены следующие теоретические вопросы: первым вопросом было рассмотрено назначение, порядок и сроки составления бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерская отчетность служит инструментом планирования и контроля достижения Экономических целей предприятия. Годовая бухгалтерская отчетность сдается в течение 90 дней по окончании года (то есть до 1 апреля года, следующего за истекшим отчетным годом), а промежуточная бухгалтерская отчетность - в течение 30 дней по окончании квартала, полугодия или девяти месяцев.

Следующим рассматриваемым вопросом были основные формы и требования, предъявленные к бухгалтерской отчетности.

В настоящее время утверждены и используются шесть форм отчетности: Форма №1 - Бухгалтерский баланс; Форма №2 - Отчет о прибылях и убытках; Форма №3 - Отчет об изменениях капитала; Форма №4 - Отчет о движении денежных средств; Форма №5 - Приложение к бухгалтерскому балансу; Форма №6 - Отчет о целевом использовании полученных средств, кроме того к данным основным формам относиться пояснительная записка.

Третьим рассматриваемым вопросом было содержание форм по расчетам во внебюджетные фонды.

Страхователи ежеквартально представляют в соответствующие социальные фонды расчётные ведомости установленной формы по страховым платежам. Эти ведомости составляют в двух экземплярах нарастающим итогом с начала года.

Четвертый вопрос состоял в рассмотрении внесения исправлений в бухгалтерскую отчетность.

Исправления ошибок в бухгалтерской отчетности подтверждаются подписью лиц, ее подписавших, с указанием даты исправления.

В аналитической части необходимо было произвести анализ финансово-хозяйственной деятельности организации, для этого вычислялись следующие показатели:

сумма внеоборотных активов предприятия сократилась на 11442; оборотные активы сократились на 8627;

основные источники формирования запасов увеличились на 17052; источники средств предприятия сократились на 115634;

увеличение источников собственных средств произошло на 1962; сумма заёмных средств сократилась на 21656;

кредиторская задолжность сократилась на 15131;

коэффициент поступления ОС=0,82;

коэффициент выбытия ОС=8,65;

Проанализировав все показатели предприятия был выявлен ряд недостатков, подлежащих незамедлительному решению. Во первых у предприятия выявлена неустойчивая платежеспособность, для решения данной проблемы необходимо повысить использование оборотного капитала, для этого необходимо увеличить оборотный капитал, чтобы его величина была достаточной для ритмичной и равномерной работы предприятия. Так же необходимо сократить время и увеличить скорость обращения оборотных средств. Во вторых при анализе была выявлена необходимость повышения ликвидности предприятия, ликвидность можно увеличить, если сократить капитальные вложения, которые не приносят достаточного дохода т.к. предприятие может вкладывать больше, чем получать.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо принять следующие меры:

Во-первых, необходимо снизить себестоимость. Для этого стоит провести факторный анализ себестоимости, оценить причины ее завышения и принять меры по сокращению. Необходимо уделить особое внимание рациональному использованию материальных, трудовых и финансовых ресурсов, ресурсосбережению, путем внедрения норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий.

Во-вторых, сократить капитальные вложения из собственных средств или использовать долгосрочные заемные средства или лизинг. Сокращение капитальных вложений на время даст возможность получения прибыли, но нельзя отказаться от капитальных вложений навсегда.

Дополнительно к этому, стоит проанализировать использование производственных мощностей и использовать их на 100%, или реализовать неиспользуемое оборудование или сдавать в аренду неиспользуемые помещения.

В целом следует отметить, что предприятие улучшает свои показатели и это является положительной характеристикой. Это значит, что предприятие исправит свое положение на более выгодное.

Список литературы

1 Бобылева Е.А. Методические рекомендации 2013 г.

2 Чечевицина Л.В. Экономический анализ. Учебное пособие. - М.: изд. ЮНИТИ, 2006. - 432 с.

3 Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 112 с.

4Хеддервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. / Под. ред. Воропаева Ю.Н. - М.: Финансы и статистика,2006.-192 с.

5Заббарова О.А. Бухгалтерская отчетность организации. Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика,2009.

6 Кондраков Н.П. бухгалтерский учет. ИНФРА-М, 2008.-720с.

Размещено на Allbest.ru