Анализ системы финансового планирования и прогнозирования на предприятии (на примере ООО "Адвайс")

Из таблицы 1 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом увеличилась (с 46 513,00 руб. в 2011 г. до 49 359,00 руб. в 2012 г.). За анализируемый период изменение объема продаж составило 2 846,00 руб. Тем прироста составил 6,12%

Валовая прибыль в 2011 г. составляла 18 266,00 руб. За анализируемый период она возросла на 1 943,00 руб., что следует рассматривать как положительный момент и в 2012 г. составила 20 209,00 руб.

Таблица 1

Изменение показателей финансово - хозяйственной деятельности в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом

Наименование	2011 г.	2012 г.	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение, %
1	2	3	4	5
1. Объем продаж	46 513,00	49 359,00	2 846,00	6,12
2. Прибыль от продаж	1 834,00	1 739,00	-95,00	-5,18
3. Чистая прибыль	774,00	979,00	205,00	26,49
4. Рентабельность продаж, %	3,94	3,52	-0,42	-10,65
5. Чистые активы	1 876,00	2 578,00	702,00	37,42
6. Оборачиваемость чистых активов, %	2 479,37	1 914,62	-564,75	-22,78
7. Рентабельность чистых активов, %	97,76	67,46	-30,31	-31,00
8. Собственный капитал	1 876,00	2 578,00	702,00	37,42
9. Рентабельность собственного капитала, %	40,70	43,24	2,54	6,25
10. Кредиты и займы	1 570,00	20 557,00	18 987,00	1 209,36
11. Финансовый рычаг	4,61	12,16	7,55	163,77

Прибыль от продаж в 2011 г. составляла 1 834,00 руб. За анализируемый период она, в отличие от валовой прибыли, снизилась на 95,00 руб., что следует рассматривать как отрицательный момент. В 2012 г. составила 1 739,00 руб.

Следует отметить высокий уровень коммерческих и управленческих расходов в структуре отчета о прибылях и убытках организации. На начало анализируемого периода их доля составляла 58,17 %, от себестоимости реализованной продукции, а на конец периода - 63,36 % от себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Показателем повышения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий рост выручки по отношению к росту себестоимости, который составил 6,12 % по сравнению с ростом себестоимости (3,2 %).

Отрицательным моментом является наличие убытков по прочим доходам и расходам. В 2012 г. сальдо по ним установилось на уровне -447,00 руб., однако наблюдается положительная тенденция - за период с конца 2011 г. по конец 2012 г. сальдо по прочим 1, чистая прибыль за анализируемый период выросла на 205,00 руб., и в 2012 г. установилась на уровне 979,00 руб. (темп прироста составил 26,49%).

Рассматривая динамику показателей финансово - хозяйственной деятельности ООО «Адвайс» особое внимание следует обратить на рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала.

Для успешного развития деятельности необходимо, чтобы рентабельность чистых активов была выше средневзвешенной стоимости капитала, тогда предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.

Из таблицы 1 видно что, на конец анализируемого периода рентабельность собственного капитала составила 43,24%, что выше показателя средневзвешенной стоимости капитала, значение которого составило в соответствующем периоде 0%. Сложившаяся ситуация говорит о том, что предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.

Рассматривая динамику доходов и расходов ООО «Адвайс» можно сказать, что в целом за анализируемый период ее можно назвать положительной.

2.2 Анализ имущественного положения и деловой активности

Приступая к анализу, следует отметить, что величина чистого оборотного капитала ООО «Адвайс» на конец анализируемого периода (31.12.2012 г.) составила 4 613,00 руб. это говорит о том, что предприятие имеет чистый оборотный капитал для поддержания своей деятельности и на отчетную дату положение предприятия можно назвать достаточно стабильным. Однако все же необходимо более подробно изучить структуру имущества ООО «Адвайс».

Основываясь на рассмотренных выше моделях, структуру имущества организации на конец отчетного периода можно отнести к агрессивной модели.

В графическом виде структура имущества ООО «Адвайс» на протяжении всех рассматриваемых периодов представлена на рисунке 2.

Рис. 2 - Структура имущества ООО «Адвайс» за 2011-2012 гг.

Структура актива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в таблице 2.

Таблица 2

Структура актива баланса

АКТИВ	2011 г.	2012 г.	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение, %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	170,00	17 088,00	16 918,00	9 951,76
Итого по разделу I	170,00	17 088,00	16 918,00	9 951,76
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	6 181,00	8 905,00	2 724,00	44,07
НДС по приобретенным ценностям	0,00	125,00	125,00	-100,00
Дебиторская задолженность	3 868,00	7 138,00	3 270,00	84,54
Денежные средства	25,00	195,00	170,00	680,00
Прочие оборотные активы	271,00	482,00	211,00	77,86
Итого по разделу II	10 345,00	16 845,00	6 500,00	62,83
БАЛАНС	10 515,00	33 933,00	23 418,00	222,71

Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым значительно увеличилась. По сравнению с концом (31.12.2011 г.) активы и валюта баланса выросли на 222,71 %, что в абсолютном выражении составило 23 418,00 руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 33 933,00 руб. В более значительной степени это произошло за счет увеличения статьи «Основные средства». За прошедший период рост этой статьи составил 16 918,00 руб. (в процентном соотношении 0%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Основные средства» достигло 17 088,00 руб.

В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на 31.12.2011 г. составляла 170,00 руб., возросли на 16 918,00 руб. (темп прироста составил 9951.76%), и на 31.12.2012 г. их величина составила 17 088,00 руб. (50% от общей структуры имущества). Величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2011 г. 10 345,00 руб. также возросла на 6500 руб. (темп прироста составил 62.83%), и на 31.12.2012 г. их величина составила 16 845,00 руб. (50% от общей структуры имущества).

Как видно из таблицы 2, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на внеоборотные активы (50,36%), что говорит о низко-мобильной структуре активов и способствует снижению оборачиваемости средств предприятия. Кроме того, в анализируемом периоде наблюдается тенденция в сторону ухудшения. В отчетном периоде удельный вес внеоборотных активов в общей структуре баланса увеличился на 48,74%.

В структуре внеоборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением на 16 918,00 руб., по сравнению с базовым периодом, статьи «Основные средства».

В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением на 3 270,00 руб., по сравнению с базовым периодом, статьи «Дебиторская задолженность».

Размер дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 3 270,00 руб., что является негативным изменением и может быть вызвано проблемой с оплатой продукции, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. Рассматривая дебиторскую задолженность ООО «Адвайс» следует отметить, что предприятие на 31.12.2012 г. имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 3 660,00 руб.

Рассматривая ситуацию в целом, динамику изменения активов баланса можно назвать положительной.

Структура пассива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в таблице 3.

Таблица 3

Изменения пассива баланса

ПАССИВ	2011 г.	2012 г.	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение, %
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	10,00	10,00	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль	1 866,00	2 568,00	702,00	37,62
Итого по разделу III	1 876,00	2 578,00	702,00	37,42
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	0,00	19 123,00	19 123,00	-100,00
Итого по разделу IV	0,00	19 123,00	19 123,00	-100,00
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1 570,00	1 434,00	-136,00	-8,66
Кредиторская задолженность	7 069,00	10 798,00	3 729,00	52,75
Итого по разделу V	8 639,00	12 232,00	3 593,00	41,59
БАЛАНС	10 515,00	33 933,00	23 418,00	222,71

В части пассивов, увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло, в основном, за счет роста статьи «Заемные средства». За прошедший период рост этой статьи составил 19 123,00 руб. (в процентном соотношении ее рост составил - 100%.) Таким образом, на конец анализируемого периода значение статьи «Заемные средства» установилось на уровне 19 123,00 руб.

Рассматривая изменение собственного капитала ООО «Адвайс» отметим, что его значение за анализируемый период увеличилось. На 31.12.2012 г. величина собственного капитала предприятия составила 2 578,00 руб. (7.6% от общей величины пассивов).

Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период незначительно увеличилась. На 31.12.2012 г. совокупная величина заемных средств предприятия составила 31 355,00 руб. (92.4% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.

Анализируя изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их общая величина возросла на 702,00 руб. и составила 2 568,00 руб. Изменение резервов составило 0,00 руб. а нераспределенной прибыли 702,00 руб. Это в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о эффективной работе предприятия.

В общей структуре пассивов величина собственного капитала, составлявшая на 31.12.2011 г. 1 876,00 руб., выросла на 702,00 руб. (темп прироста составил 37.42%), и на 31.12.2012 г. его величина составила 2 578,00 руб. (7.6 % от общей структуры имущества). В наибольшей степени это изменение произошло за счет роста статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» - на 702,00 руб.

В общей структуре задолженности на 31.12.2012 г. долгосрочные пассивы превышают краткосрочные на 6 891,00 руб. что говорит о неплохой финансовой устойчивости предприятия и, возможно, о будущем увеличении оборотов предприятия, в случае если долгосрочные пассивы направлены на расширение парка оборудования и объемов производства. Следует сопоставить вышеописанные факторы и провести более углубленный анализ.

Долгосрочная кредиторская задолженность, величина которой на 31.12.2011 г. составляла 0,00 руб., возросла на 19 123,00 руб. (темп прироста составил -100%), и на 31.12.2012 г. ее величина составила 19 123,00 руб. (56.36% от общей структуры имущества). Наибольшее влияние на увеличение долгосрочных пассивов оказал рост статьи «Заемные средства». За прошедший период рост этой статьи составил 19 123,00 руб. (в процентном соотношении -100%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Заемные средства» достигло 19 123,00 руб. Величина краткосрочной кредиторской задолженности, которая на 31.12.2011 г. составляла 8 639,00 руб. также возросла на 3 593,00 руб. (темп прироста составил 41.59%), и на 31.12.2012 г. ее величина составила 12 232,00 руб.

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности на 31.12.2012 г. составляет статья «Кредиторская задолженность». На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 10 798,00 руб. (доля в общей величине краткосрочной дебиторской задолженности 88%).

Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.

Анализ деловой активности

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота - средний срок, за который совершается один оборот средств.

Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.

Анализ показателей деловой активности (в днях) за анализируемый период представлен в таблице 4.

Таблица 4

Показатели деловой активности (в днях)

Наименование	2011 г.	2012 г.	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение, %
1	2	3	4	5
Отдача активов, дней	82,50	164,79	82,29	99,74
Отдача основных средств (фондоотдача), дней	1,33	63,98	62,65	4710,53
Оборачиваемость оборотных активов, дней	81,17	100,81	19,64	24,19
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, дней	79,86	113,38	33,52	41,97
Коэффициент оборачиваемости текущих активов, дней	81,17	100,81	19,64	24,19
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней	30,35	40,81	10,46	34,45
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней	55,47	66,24	10,78	19,43
Отдача собственного капитала, дней	14,72	16,51	1,79	12,18
Расчет чистого цикла
Оборачиваемость материальных запасов, дней	48,50	66,03	17,8	36,70
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней	30,35	52,93	22,58	74,40
Оборачиваемость прочих оборотных активов, дней	2,13	3,57	1,45	68,08
Затратный цикл, дней	80,97	122,53	113,56	1265,99
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней	55,47	80,07	24,60	44,35
Производственный цикл, дней	55,47	80,07	24,60	44,35
Чистый цикл, дней	25,51	42,47	16,96	66,48

Показатели деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.

Анализ показателей деловой активности (в оборотах) за анализируемый период представлен в таблице 5.

Показатели деловой активности, представленные в таблице 5, показывают, за какое количество дней оборачивается тот либо иной актив или источник формирования имущества организации. В общем случае для расчета используется формула отношения выручки или себестоимости к активу.

Таблица 5

Показатели деловой активности (в оборотах за период)

Наименование	2011 г.	2012 г.	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение, %
Отдача активов, об	4,42	2,22	-2,20	-49,79
Отдача основных средств (фондоотдача), об	273,61	5,72	-267,89	-97,91
Оборачиваемость оборотных активов, об	4,50	3,63	-0,87	-19,25
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, об	4,57	3,23	-1,34	-29,32
Коэффициент оборачиваемости текущих активов, об	4,50	3,63	-0,87	-19,33
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об	12,03	8,97	-3,06	-25,44
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об	6,58	5,53	-1,05	-15,96
Отдача собственного капитала, об	24,79	22,16	-2,63	-10,61

Как видно из таблицы 5 большинство показателей оборачиваемости, за анализируемый период выросло. Увеличение периода оборачиваемости может говорить об отрицательной тенденции.

Однако следует отметить и увеличение выручки, способствующее снижению оборачиваемости. За период с 31.12.2011 г. по 31.12.2012 г. выручка от реализации увеличилась на 6,12 %

Показатели деловой активности (в днях) за весь рассматриваемый период представлены на рисунке 3.

Продолжительность чистого цикла рассчитывается как разница между кредитным и затратным циклами и показывает насколько хорошо организовано на предприятии финансирование производственной деятельности.

Рис. 3 Показатели деловой активности (в днях)

Продолжительность затратного цикла рассчитывается как суммарная продолжительность оборота текущих активов, за исключением продолжительности оборота денежных средств и показывает время, необходимое для осуществления производственного процесса.

Таким образом, чем выше значение оборачиваемости затратного цикла (в днях), тем больше средств необходимо предприятию для организации производства.

В свою очередь продолжительность оборота текущих пассивов является кредитным циклом предприятия. Чем продолжительнее кредитный цикл, тем эффективнее предприятие использует возможность финансирования текущей деятельности за счет непосредственных участников производственного процесса.

Как видно из таблицы 5, за анализируемый период, продолжительность затратного цикла увеличилась на 41,56 дн. 51,32%, что при прочих равных условиях может указывать не негативную тенденцию, отвлекающую средства в производственную деятельность.

Продолжительность производственного цикла за анализируемый период увеличилась на 24,6 дн. (44,35%), что может указывать на положительную тенденцию и говорить об увеличении эффективности использования предприятием возможности финансирования текущей деятельности за счет непосредственных участников производственного процесса, если организация не создает сверхнормативных задолженностей перед поставщиками, бюджетом, персоналом.

На начало анализируемого периода чистый цикл оборачиваемости занимал 25,51 дн. За анализируемый период продолжительность чистого цикла увеличилась на 16,96 дн. что говорит об отрицательной тенденции, так как увеличилось количество текущих активов профинансированных за счет непосредственных участников производственного процесса и финансирование производственной деятельности в большей степени осуществляется за счет внешних по отношению к производственному процессу источников финансирования - прироста собственного капитала, кредитов.

2.3 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости

Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Адвайс» в абсолютном выражении за весь рассматриваемый период представлен в таблице 6.

Таблица 6

Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям

Наименование	2011 г.	2012 г.	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение, %
1. Источники собственных средств	1 876,00	2 578,00	702,00	37,42
2. Внеоборотные активы	170,00	17 088,00	16 918,00	9 951,76
3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат	1 706,00	-14 510,00	-16 216,00	-950,53
4. Долгосрочные кредиты и займы	0,00	19 123,00	19 123,00	0
5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств	1 706,00	4 613,00	2 907,00	170,40
6. Краткосрочные кредитные и заемные средства	1 570,00	1 434,00	-136,00	-8,66
7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств	3 276,00	6 047,00	2 771,00	84,58
8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса	6 181,00	9 030,00	2 849,00	46,09
9. Излишек источников собственных оборотных средств	-4 475,00	-23 540,00	-19 065,00	-426,03
10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников	-4 475,00	-4 417,00	58,00	1,30
11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат	-2 905,00	-2 983,00	-78,00	-2,69
12.1. З-х комплексный показатель (9) финансовой ситуации	0,00	0,00	0,00	0,00
12.2. З-х комплексный показатель (10) финансовой ситуации	0,00	0,00	0,00	0,00
12.3. З-х комплексный показатель (11) финансовой ситуации	0,00	0,00	0,00	0,00
финансовая устойчивость предприятия	Кризисно неустой-чивое состояние предпри-ятия	Кризисно неустойчи-вое состояние предприя-тия

Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Адвайс» в относительном выражении за весь рассматриваемый период представлен в таблице 7.

Таблица 7

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям

Наименование	2011 г.	2012 г.	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение, %
1	2	3	4	5
Коэффициент автономии	0,18	0,08	-0,10	-57,42
Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)	4,61	12,16	7,55	163,77
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	60,85	0,99	-59,87	-98,38
Коэффициент отношения собственных и заемных средств	0,22	0,08	-0,13	-62,14
Коэффициент маневренности	0,91	-0,67	-1,58	-173,53
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами	0,28	0,51	0,23	85,09
Коэффициент имущества производственного назначения	0,60	0,77	0,17	27,43
Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств	0,00	0,88	0,88	0
Коэффициент краткосрочной задолженности	18,17%	4,57%	-13,60 %	-74,83
Коэффициент кредиторской задолженности	81,83%	34,44%	-47,39 %	-57,91

Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям, основываясь на трехкомплексном показателе финансовой устойчивости, в динамике заметна стагнация финансовой устойчивости предприятия.

Как видно из таблицы 7 и в 2011, и в 2012 г. финансовую устойчивость ООО «Адвайс» по 3-х комплексному показателю можно охарактеризовать как «Кризисно неустойчивое состояние предприятия», так как на начало анализируемого периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат., а на конец периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат.

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице 7, говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению с базовым периодом (31.12.2011 г.) ситуация на ООО «Адвайс» незначительно улучшилась.

Показатель «Коэффициент автономии», за анализируемый период снизился на -0.1 и на 31.12.2012 г. составил 0.08. Это ниже нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый период увеличился на 7.56 и на 31.12.2012 г. составил 12.16 Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств», за анализируемый период снизился на -59.87 и на 31.12.2012 г. составил 0.99 Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

Показатель «Коэффициент маневренности», за анализируемый период снизился на -1.58 и на 31.12.2012 г. составил -0.67. Это ниже нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода ООО «Адвайс» обладает тяжелой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса более 40 %. Таким образом, предприятие можно причислить к фондоемким производствам и нормативное значение этого показателя должно быть выше.

Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами», за анализируемый период увеличился на 0.23 и на 31.12.2012 г. составил 0.51. Это ниже нормативного значения (0,6-0,8). Предприятие испытывает недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении. Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.

Анализ ликвидности

Под ликвидностью подразумевается способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Основные моменты банковской ликвидности находили свое отражение в экономической литературе, начиная со второй половины ХХ веке, в связи с убыточной деятельностью государственных банков, а также с процессов образования коммерческих банков. Например, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиций ликвидности экономисты писали еще в конце ХIХ веке.

Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

Ликвидность - способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость.

Анализ ликвидности предприятия - анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.

Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за анализируемый период представлен в таблице 8.

Таблица 8

Анализ ликвидности баланса по относительным показателям

Наименование	2011 г.	2012 г.	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение, %
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,00	0,02	0,02	100
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	0,45	0,60	0,15	33,03
Коэффициент текущей ликвидности	1,20	1,38	0,18	15,00
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования	0,16	0,27	0,11	66,06
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности		0,73

Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (31.12.2011 г. - 31.12.2012 г.) находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что значение коэффициента слишком низко и предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода - на 31.12.2012 г. значение показателя абсолютной ликвидности составило 0. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, составив 0.02.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода (на 31.12.2011 г.), значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0.45. На 31.12.2012 г. значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию и составило 0.6.

Коэффициент текущей ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (31.12.2011 г. - 31.12.2012 г.) находится ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что значение коэффициента достаточно низкое и предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода - на 31.12.2011 г. значение показателя текущей ликвидности составило 1.197476559787. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, и составило 1,38.

Так как на конец анализируемого периода Коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения 2, рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие, в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.

Итак, подводя итог, следует отметить, что за анализируемый период (2011 г. по 2012 г.) ключевыми стали следующие моменты:

На основании проведенного анализа динамику изменения активов баланса в целом можно назвать положительной.

Изменение структуры пассивов за анализируемый период, следует признать в подавляющей части негативным.

Рассматривая динамику доходов и расходов ООО «Адвайс» можно сказать, что за анализируемый период в целом ее можно назвать положительной. Однако следует обратить внимание на следующие моменты: (увеличение коммерческих и управленческих расходов, уменьшение сальдо по прочим доходам и расходам).

Анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, показывает снижение финансовой устойчивости предприятия.

Так как на конец анализируемого периода Коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения 2, рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие, в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.

На начало анализируемого периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат, на конец периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат.

На начало анализируемого периода чистый цикл оборачиваемости занимал 25.51 дн. За анализируемый период продолжительность чистого цикла увеличилась на 16.96 дн. что говорит об отрицательной тенденции, так как увеличилось количество текущих активов профинансированных за счет непосредственных участников производственного процесса и финансирование производственной деятельности в большей степени осуществляется за счет внешних по отношению к производственному процессу источников финансирования - прироста собственного капитала, кредитов.

«Золотое правило экономики» для ООО «Адвайс» выполняется.

За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на 31.12.2011 1 876,00 руб. возросла на 702,00 руб. (темп прироста составил 37.42%), и на 31.12.2012 их величина составила 2 578,00 руб.

2.4 Анализ финансового прогнозирования

Прогнозирование бухгалтерского баланса как важнейшей формы бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческой организации (предприятия), отражающей ее финансовое состояние, занимает важное место в анализе финансовой отчетности коммерческой организации, поскольку позволяет сформировать информационную базу прогнозной оценки ее финансового состояния.

Обратимся к рассмотрению одного из инструментов прогнозирования бухгалтерского баланса коммерческой организации ООО «Адвайс» - метода процента от продаж.

Метод процента от продаж, обладающий преимуществами простоты и лаконичности, требует предварительной оценки некоторых будущих расходов, активов и обязательств в виде процента от продаж в течение предстоящего периода. Затем полученные данные, выраженные в процентах, с учетом запланированных объемов продаж используются для составления прогнозных бухгалтерских балансов.

Методика прогнозирования бухгалтерского баланса по методу процента от продаж состоит в следующем:

1. Переменные расходы, оборотные активы и краткосрочные обязательства при наращивании выручки (нетто) от продаж на определенное количество процентов увеличиваются в среднем на столько же процентов. Это означает, что и оборотные активы, и краткосрочные обязательства будут составлять в прогнозируемом периоде прежний процент от выручки (нетто) от продаж.

2. Процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания выручки (нетто) от продаж с учетом технологии производства, а также наличия неиспользуемых или используемых не в полной мере основных средств на начало периода прогнозирования, степенью их физического и морального износа и т. п.

3. Остальные внеоборотные активы (т.е. за исключением основных средств), как правило, берутся в прогноз неизменными.

4. Долгосрочные обязательства берутся в прогноз неизменными.

5. Элементы собственного капитала: уставный капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров, добавочный капитал, резервный капитал, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов -- берутся в прогноз неизменными.

6. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом прогнозируемых нормы прибыли и нормы распределения чистой прибыли на дивиденды:

НПР* = НПР + ВРн х Нпр* х (1 - Нр*), (1)

где НПР* - нераспределенная прибыль на конец периода прогнозирования; НПР - нераспределенная прибыль на начало периода прогнозирования 2 568,00; ВРн* - прогнозируемая выручка (нетто) от продаж 2087; Нпр* -- прогнозируемая норма прибыли (соотношение чистой прибыли 979 и выручки (нетто) от продаж 1739) 0,1 0,56; Нр* -- прогнозируемая норма распределения чистой прибыли на дивиденды (соотношение дивидендов 878 и чистой прибыли 979) 0,5 0,89.

НПР* = 2 568,00 + 2087 Ч 0,56 Ч (1-0,89) = 2697 тыс. руб.

Нпр* = 979/1739 = 0,56

Нр* = 878/979 = 0,89

7. Подсчитав все это, выясняют, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы пассивами - это и будет требующаяся сумма дополнительного внешнего финансирования (ДВФ), которая может быть определена двумя способами:

7.1. Исходя из предыдущих расчетов:

ДВФ = УА* - УП*, (2)

где УА* - сумма спрогнозированных активов; УП* -- сумма спрогнозированных пассивов (включая нераспределенную прибыль);

7.2. С помощью формулы:

ДВФ = ТУА - СУО - УНП = (А/ВРн) х ДВРн - (О/ВРн) х ДВРн -ВРн* х Нпр* х (1 - Нр*), (3)

где ТУА - требуемое увеличение активов; СУО - спонтанное увеличение обязательств; УНП - увеличение нераспределенной прибыли;

А - сумма активов отчетного периода, привязанных к выручке (нетто) от продаж в процентном отношении; О - сумма обязательств отчетного периода, привязанных к выручке (нетто) от продаж в процентном отношении; ВРн -- выручка (нетто) от продаж отчетного периода; ВРн* - прогнозируемая выручка (нетто) от продаж; Нпр* - прогнозируемая норма прибыли (соотношение чистой прибыли и выручки (нетто) от продаж); Нр*- прогнозируемая норма распределения чистой прибыли на дивиденды (соотношение дивидендов и чистой прибыли); ДВРн - изменение выручки (нетто) от продаж (ВРн* - ВРн).

Равенство результатов, полученных с помощью формул (2) и (3), может рассматриваться в качестве косвенного свидетельства правильности всех предыдущих расчетов.

Главное преимущество метода процента от продаж состоит в том, что он прост и недорог при использовании. Однако при его применении исходят из того, что предприятие работает на полную мощность и, следовательно, не имеет внутрипроизводственных резервов для обеспечения планируемого увеличения объема продаж, в связи с чем возникает необходимость в дополнительном внешнем финансировании. Этот метод должен применяться с особой осторожностью, если предприятие такие резервы имеет.

Составим прогнозный бухгалтерский баланс коммерческой организации в соответствии с методом процента от продаж на конец будущего года, опираясь на ее бухгалтерский баланс на конец отчетного года (табл. 1) и следующие исходные данные:

1. Выручка (нетто) от продаж отчетного года (ВРн) - 1 739 тыс. руб.

2. Ожидаемая в будущем году выручка (нетто) от продаж (ВРн*) составит 2087 тыс. руб.

3. Предполагаемое в будущем году значение нормы прибыли (Нпр*) - 0,56.

4. Предполагаемое в будущем году значение нормы распределения чистой прибыли на дивиденды (Нр*) - 0,89.

5. В будущем году процент увеличения стоимости основных средств будет соответствовать проценту наращивания выручки (нетто) от продаж.

Выполним расчеты, связанные с составлением прогнозного бухгалтерского баланса в соответствии с методом процента от продаж, в три этапа:

I. Определим темп прироста выручки (нетто) от продаж (ТПРврн), выраженный десятичной дробью, в будущем году по сравнению с отчетным годом:

ТПРврн = (2087-1739) / 1739 = 0,2

II. Рассчитаем данные по статьям прогнозного бухгалтерского баланса коммерческой организации на конец будущего года с учетом округления до целых (табл. 9).

III. Проверим правильность расчетов в табл. 9 по формуле (2), позволяющей непосредственно определить сумму дополнительного внешнего финансирования (ДВФ):

УА* = Итого по разделу I+ Итого по разделу IЙ = 20506+20216 = 40722 тыс. руб.

УП* = Итого по разделу IIЙ + Итого по разделу ЙV+ Итого по разделу V = 2707+19123+14680 = 36510 тыс. руб.

ДВФ = УА* - УП* = 40722-36510 = 4212 тыс. руб.

Проверим правильность расчетов в табл. 9 по формуле (3), позволяющей непосредственно определить сумму дополнительного внешнего финансирования (ДВФ):

ДВФ = ТУА - СУО - УНП = 40722,0 - 33803 - 2707 = 4212 тыс. руб.

Расхождение полученной суммы дополнительного внешнего финансирования 4212 тыс. руб. и данных по строке 1695 (см. таблицу 9) не обнаружено. Расчеты, выполненные в таблице 9, могут быть признаны правильными.

Таким образом, прогнозный бухгалтерский баланс по состоянию на конец будущего года будет иметь следующий вид (таблица 9).

Таблица 9

Прогнозирование бухгалтерского баланса на конец будущего года, тыс. руб.

Наименование показателя	Код	Расчет	Результат
1	2	3	4
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	Без изменений	-
Результаты исследований и разработок	1120	Без изменений	-
Основные средства	1130	17 088,00+ 17 088,00Ч0,2	20506,0
Доходные вложения в материальные ценности	1140	Без изменений	-
Долгосрочные финансовые вложения	1150	Без изменений	-
Отложенные налоговые активы	1160	Без изменений	-
Прочие внеоборотные активы	1170	Без изменений	-
Итого по разделу I	1100	20505,6+0+0+0+0+0+0	20506,0
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	(8905,0 / 1739) Ч 2087	10687,0
НДС по приобретенным ценностям	1220	(125 / 1739) Ч 2087	150,00
Дебиторская задолженность	1230	(7138 / 1739) Ч 2087	8566,4
Краткосрочные финансовые вложения	1240	(0 / 1739) Ч 2087	-
Денежные средства	1250	(195 / 1739) Ч 2087	234,0
Прочие оборотные активы	1260	(482 / 1739) Ч 2087	578,0
Итого по разделу II	1200	10687,0+ 150 + 8566,4 + 234 + 578	20216,0
БАЛАНС	1600	20506+ 20216,0	40722,0
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	1310	Без изменений	10,00
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	Без изменений	0,00
Добавочный капитал	1350	Без изменений	0,00
Резервный капитал	1360	Без изменений	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	2568 + 2087 Ч 0,56 Ч (1 - 0,89)	2697,0
Итого по разделу III	1300	2697 + 10	2707,0
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	1410	Без изменений	19 123,00
Отложенные налоговые обязательства	1420	Без изменений	0,00
Прочие долгосрочные обязательства	1450	Без изменений	0,00
Итого по разделу IV	1400	19123 + 0 + 0	19 123,00
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	1510	(1434 / 1739) Ч 2087	1721,0
Кредиторская задолженность	1520	(10798 / 1739) Ч 2087	12959,0
Доходы будущих периодов	1530	Без изменений	-
Резервы предстоящих расходов	1540	Без изменений	-
Прочие краткосрочные обязательства	1550	(0 / 1739) Ч 2087	-
Итого по разделу V	1500	1721,0 + 12959,0 + 0 + 0 + 0	14680,0
Дополнительное внешнее финансирование	1695	40722 - 2707 - 19123 - 14680	4212,0
БАЛАНС	1700	Равна стр. 1600	40722,0

Таблица 10

Прогнозный бухгалтерский баланс, тыс. руб.

Наименование показателя	Код	На начало 2013 г.	На конец 2013 г.
1	2	3	4
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	-	-
Результаты исследований и разработок	1120	17 088,00	-
Основные средства	1130	-	20506,0
Доходные вложения в материальные ценности	1140	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	1150	-	-
Отложенные налоговые активы	1160	-	-
Прочие внеоборотные активы	1170	-	-
Итого по разделу I	1100	17 088,00	20506,0
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	8 905,00	10687,0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	125,00	150,00
Дебиторская задолженность	1230	7 138,00	8566,4
Краткосрочные финансовые вложения	1240	-	-
Денежные средства	1250	195,00	234,0
Прочие оборотные активы	1260	482,00	578,0
Итого по разделу II	1200	16 845,00	20216,0
БАЛАНС	1600	33 933,00	40722,0
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	1310	10,00	10,00
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	0,00	0,00
Добавочный капитал	1350	0,00	0,00
Резервный капитал	1360	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	2 568,00	2697,0
Итого по разделу III	1300	2 578,00	2707,0
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	1410	19 123,00	19 123,00
Отложенные налоговые обязательства	1420	0,00	0,00
Прочие долгосрочные обязательства	1450	0,00	0,00
Итого по разделу IV	1400	19 123,00	19 123,00
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	1510	1 434,00	1721,0
Кредиторская задолженность	1520	10 798,00	12959,0
Доходы будущих периодов	1530	0,00	-
Резервы предстоящих расходов	1540	0,00	-
Прочие краткосрочные обязательства	1550	0,00	-
Итого по разделу V	1500	12 232,00	14680,0
Дополнительное внешнее финансирование	1695	-	4212,0
БАЛАНС	1700	33 933,00	40722,0

В заключении отметим, что в целом ООО «Адвайс» является стабильным, устойчивым с точки зрения ликвидности и платежеспособности, предприятием, эффективно использующим как имеющиеся средства, так и являющимся инвестиционно привлекательным и надежным партнером по бизнесу, имеющее возможность гарантированно исполнять свои обязательства по договорам, причем эта тенденция только усиливается.

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

3.1 Основные проблемы при финансовом планировании на предприятии ООО «Адвайс»

При долгосрочном финансовом планировании на предприятии, прежде всего, определяют уровни доходов и расходов за год и помесячно. Учитывая сервисную ориентированность предприятия, то есть доход определяется не только объемом проданного товара, но объемом оказанных услуг. Отсюда возникает следующая проблема: необходимо спрогнозировать те виды товаров и услуг, которые будут востребованы на рынке в планируемом году, чтобы оценить ожидаемый приток финансовых средств. Несмотря на то, что рынок, занимаемый предприятием, достаточно стабилен, на это влияют множество факторов, начиная от изменения технических характеристик поставляемого оборудования, программного обеспечения, насыщения рынка, снижения активности вложения финансовых средств частных инвесторов в предприятия ритейла и общественного питания, приход в регион крупных сетевых компаний, различные изменения законодательств как федеральных, так и региональных. Поэтому, определяя среднесрочную перспективу развития, руководство предприятия ориентируется на показатели аналогичного периода предыдущего года.

Отдельно при финансовом планировании надо выделить проблему с задолженностями, как дебиторской, так и кредиторской. Особенностью работы предприятия является гибкий подход к клиентам, предоставлению льготных условий по оплатам, срокам. Все ожидаемые расчеты с клиентами вносятся в соответствующий план, равно как и расчеты с поставщиками за поставляемый товар. И не всегда клиенты выдерживают заложенный график платежей, создавая при этом разницу в ожидаемых и поступаемых финансовых ресурсах.

Большинство сделок проводится на данном этапе с постоплатной системой, то есть оплата товаров и услуг только по поступлению товара и выполнению услуг. При этом дебиторская задолженность возрастает. На предприятие при планировании всегда закладывается определенная сумма дебиторской задолженности, при превышении которой принимаются определенные мероприятия по уменьшению данной суммы. С другой стороны, намечается тенденция со стороны поставщиков к уменьшению сроков отсрочек оплаты товаров, это приводит к уменьшению резервных капиталов, необходимости увеличивать оборотный капитал, изымать собственные средства из оборота.

Нехватка оборотных средств. Как было упомянуто ранее, работа без предоплат со значительными отсрочками платежей подразумевает наличие у предприятия достаточных резервов для обеспечения успешных сделок.

Определение структуры источников финансирования. Денежные средства должны поступать на предприятие из разных источников. При получении финансовых потоков по одному направлению, резкие колебания рынка, вызванные какими-либо факторами, как экономическими, так и административными, могут негативно сказаться на предприятии.

Согласованность между подразделениями. При финансовом планировании, учитывая большое количество направлений, по которым работает предприятие, возникает проблема согласования финансов между подразделениями. Особенно это касается крупных, долгосрочных проектов. Поэтому для оптимизации оперативного финансового планирования на предприятии проводятся в определенные дни «планерки» с участием руководства предприятия и руководителей отделов, где и решается перераспределение средств в зависимости от степени потребности.

Создание новых направлений деятельности. Так как предприятие занимается поставкой товаров и оказанием услуг, то оно должно постоянно развиваться, чтобы успешно противостоять конкурентам, так как при организации какого-либо направления тут же возникают конкурентные организации. Соответственно развитие новых направлений требует значительных финансовых средств на обучение специалистов, создание необходимой инфраструктуры, товарных запасов и иных организационных мероприятий. При финансовом планировании эти средства необходимо учитывать.

Отсутствие платежных календарей и четкого графика платежей, особенно постоянных и регламентированных. Создание финансовых резервов для обеспечения постоянных платежей.

Нехватка финансовых ресурсов для финансирования непредвиденных расходов, а также непроизводственных потерь.

Проблемы с оптимизацией товарных запасов. Небольшое количество товаров на складе позволяет высвободить финансовые резервы для оперативных заказов и иных целей, но может привести к ухудшению взаимодействия с клиентами, да и с банковским сектором, так как часто оперативные кредиты выдаются под залог товарных остатков. Наличие большого товарного запаса может негативно сказаться на финансовом положении, так как есть вероятность существенного изменения рынка, и, соответственно, возникновения большого количества неликвидов с проблемной реализацией, а также влечет за собой «замораживание» финансовых ресурсов в товаре.

3.2 Предложения по совершенствованию финансового планирования на предприятии

Разработать долгосрочную программу развития предприятия с учетом новых возможных направлений в работе, минимум на 3 года. Определить задачи как для предприятия в целом, так и для отдельных подразделений. Определить финансовую стратегию. Перевести все подразделения компании на хозрасчет, чтобы сотрудники были максимально заинтересованы в результатах труда. Необходимо при разработке планов определить в текущих планах ответственных исполнителей по операциям, статьям, задачам, с последующий анализом выполнения планов и выяснения причин как недовыполнения, так и перевыполнения в разрезе статей поступлений и выплат.

Использовать программное обеспечение, установленное на предприятии, для установки приоритетности платежей и своевременного отслеживания проведенных оплат. Для этих целей необходимо применять установленное на предприятии программное обеспечение семейства «1С:Предприятие 8», в частности, «1С:Финансовое планирование 8», «1С:Бухгалтерия 8», «1С:Управляющий 8» и другие. Наиболее полным для управления предприятием является программный продукт «1С:Управление производственным предприятием 8».

Разработать систему взаимодействия с клиентами. Отменить возможность работы с длительными сроками оплат, рассрочками и иными видами финансовых льгот. Перевести все взаимодействия с клиентами в регламентированные договорные отношения. Установить лимит дебиторской задолженности для предприятия в целом. Разработать систему мер для уменьшения задолженности (выделить сотрудников для этих целей, установить графики проверок, взаимодействия с юридическими службами и другие).

Разработать каталог клиентов с четким распределением приоритетов по оплате и отсрочек. Составить платежный календарь согласно разработанным приоритетам, с учетом реальных финансовых возможностей. Периодически, с заданными интервалами, проводить коррекцию платежного календаря.

Сформировать резервный фонд для выполнения повседневных операций и оплаты оперативных расходов. Данный фонд должен быть сформирован по результатам коммерческой деятельности предприятия помесячно. Дополнительно рекомендуется создать фонд погашения безнадежных долгов.

Повысить капитализацию предприятия. Увеличить основные фонды. Это поможет во взаимодействии с банковским сектором для привлечения резервных финансовых средств. Чем выше капитализация предприятия, тем выше шансы получить выгодные условия кредитования. Определить соотношение собственного и заемного капиталов для бесперебойного финансового обеспечения работы предприятия. Коммерческому отделу необходимо спрогнозировать возможные затратные сделки с клиентами, а также возможное резервирование средств под крупные и долгосрочные проекты.

Разработать для каждого подразделения планы затрат на маркетинговые и иные цели. Каждое подразделение, имеющее собственный оборот, должно заботиться об увеличении прибыли. Соответственно, применяя те или иные способы увеличения объема продаж, необходимо закладывать в бюджет предприятия затраты на прямую и косвенную рекламу, акции и т.д.

Разработать политику взаимодействия с поставщиками, определить методы и способы расчетов, закрепить все в договорах. Предпочтение отдавать поставщикам, работающим без предоплаты или с четко оговоренными условиями поставок. Заключить долгосрочные договора с поставщиками. Периодически пересматривать условия работы с поставщиками, оптимизировать договора.

Снижение товарных запасов, и, как следствие, увеличение оборотных средств. Установить лимит товарных запасов. В данном случае необходимо обозначить как неснижаемый запас товарных остатков для бесперебойной работы отделов предприятия, в том числе и прямых продаж (для этих целей на предприятии внедрена система «минимальной корзины», так и верхний уровень товарных запасов для того, чтобы товар успевал продаваться и не «залеживался», тем самым изымая средства из оборота.

Установить контроль за неликвидами, то есть за товарами, имеющими длительные сроки реализации или низкую оборачиваемость, а также товары, по тем или иным причинам утратившие актуальность. Установить лимит таких товаров и постоянно отслеживать. Назначить ответственного и закрепить обязанность в должностной инструкции. С периодичностью не реже раз в полгода проводить мероприятия по снижению запаса таких товаров (акции, скидки, комплекты, подарки и т.д.)