Валютное регулирование, его методы и особенности осуществления в Республике Беларусь

Размещено на http://www.allbest.ru/

НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «ПОЛЕССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра банковского дела

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Деньги, кредит, банки»

на тему: «Валютное регулирование, его методы и особенности осуществления в Республике Беларусь»

студентка

ФБД, 3 курс, гр. 1011113 Я. С. Боболович

Руководитель,

ассистент А. В. Андрейчук

ПИНСК 2012



РЕФЕРАТ

Курсовая работа: 32 страницы, 2 таблицы, 20 источников.

ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ, ВАЛЮТНЫЙ КОНТРОЛЬ, ВАЛЮТНЫЙ КУРС, ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ, ВАЛЮТНЫЕ ЦЕННОСТИ, ВАЛЮТНЫЕ ИНТЕРВЕНЦИИ, ДЕВАЛЬВАЦИЯ, РЕВАЛЬВАЦИЯ.

Предметом исследования являются экономические отношения в области валютного регулирования.

Объектом исследования является деятельность органов валютного регулирования по установлению порядка обращения валютных ценностей, в том числе правил владения, пользования и распоряжения ими; а также деятельность органов валютного контроля, направленная на обеспечение соблюдения резидентами и нерезидентами требований валютного законодательства.

Цель работы: раскрыть теоретические и практические аспекты валютного регулирования и валютного контроля, изучить основные нормативные документы в области валютного регулирования и валютного контроля в Республике Беларусь.

Реализация поставленной цели предполагает решение следующих задач:

- определить сущность и значение валютного регулирования;

- раскрыть направления и принципы валютного регулирования;

- рассмотреть основные методы валютного регулирования;

- дать характеристику валютного регулирования и валютного контроля в Республике Беларусь.

При выполнении работы использованы методы системного, логического анализа и научной абстракции.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

_______________

(подпись студента)



THE ABSTRACT

Coursework: pages 32, the table 2, 20 sources.

CURRENCY REGULATION, CURRENCY CONTROL, COURSE OF EXCHANGE, EXCHANGE OF OPERATIONS, CURRENCY VALUES, CURRENCY INTERVENTIONS, DEVALUATION, REVALUATION.

Subject of research are economic relations in the sphere of currency regulation.

The object of research is the work of the foreign exchange regulations to establish procedures for handling currency values??, including the rights of possession, use and disposal, as well as the activities of foreign exchange controls, aimed at ensuring compliance with the requirements of residents and non-currency legislation.

Objective: to reveal the theoretical and practical aspects of currency regulation and currency control, learn the basic legal documents on currency regulation and currency control in the Republic of Belarus.

The implementation of this goal involves the following tasks:

- to determine the nature and significance of currency regulation;

- to reveal trends and principles of currency regulation;

- to consider the basic methods of currency regulation;

- to characterize the currency regulation and currency control in the Republic of Belarus.

At work performance methods of the system, logic analysis and scientific abstraction are used.

The author confirms that it was reduced the analytical material properly and objectively reflects the state of the process, and all borrowed from the literature and other sources of theoretical, methodological and methodical aspects and concepts accompanied by references to their authors.

___________________ ( the signature of the student)



ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

1. Валютное регулирование и его значение

1.1 Сущность и основные направления валютного регулирования

1.2 Рыночное и государственное валютное регулирование

1.3 Основные методы государственного валютного регулирования

2. Особенности осуществления валютного регулирования и валютного контроля в Республике Беларусь

2.1 Характеристика валютного регулирования в Республике Беларусь

2.2 Характеристика валютного контроля в Республике Беларусь

3. Основные направления и принятые меры по совершенствованию валютного регулирования

Заключение

Список использованных источников



ВВЕДЕНИЕ

Динамичный процесс формирования и развития валютного рынка невозможен без твердой законодательной базы, регламентирующей в целом поведение участников валютного рынка.

В системе регулирования рыночной экономики важное место занимает валютная политика, инструментом реализации которой является валютное регулирование.

Под валютным регулированием понимается совокупность форм и методов организации денежных потоков, как в иностранной валюте, так и в национальной валюте при проведении внешнеэкономических операций, в целях предотвращения оттока капитала и укрепления отечественного платежного баланса, сохранения стабильной динамики валютного курса.

Являясь важным связующим звеном национальной экономики с мировой, валютное регулирование позволяет, с одной стороны, с большей эффективностью использовать все преимущества от участия в мирохозяйственных связях, а с другой - ограничивать негативные воздействия мирового рынка на колебания курса национальной валюты и отток национальных и зарубежных инвестиционных капиталов, защищать национальных производителей и экспортеров от международной конкуренции. Таким образом, валютное регулирование вместе с валютным контролем является важной частью механизма, обеспечивающего экономическую безопасность национального хозяйства. Именно в этом и заключается актуальность данной темы.

Целью курсовой работы является раскрытие теоретических и практических аспектов валютного регулирования и валютного контроля, а также изучение основных нормативных документов в области валютного регулирования и валютного контроля в Республике Беларусь.

Исходя из данной цели, поставлены следующие задачи:

- определить сущность и значение валютного регулирования;

- раскрыть направления и принципы валютного регулирования;

- рассмотреть основные методы валютного регулирования;

- дать характеристику валютного регулирования и валютного контроля в Республике Беларусь.

Предметом курсовой работы являются экономические отношения в области валютного регулирования.

Объектом курсовой работы является деятельность органов валютного регулирования по установлению порядка обращения валютных ценностей, в том числе правил владения, пользования и распоряжения ими; а также деятельность органов валютного контроля, направленная на обеспечение соблюдения резидентами и нерезидентами требований валютного законодательства.

Валютное регулирование в Республике Беларуси осуществляется Законом «О валютном регулировании и валютном контроле», постановлением Правления Национального банка «Об утверждении Правил проведения валютных операций», Банковским Кодексом и другими нормативно-правовыми актами. Беларусь признает приоритет общепризнанных принципов международного права и обеспечивает соответствие им валютного законодательства страны.



ГЛАВА 1. ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ И ЕГО ЗНАЧЕНИЕ

1.1 Сущность и основные направления валютного регулирования

валютный регулирование контроль беларусь

Валютная система представляет собой форму организации валютных отношений страны, сложившихся исторически и закрепленных национальным законодательством с учетом норм международного права. Важнейшими элементами валютной системы являются валюта (белорусский рубль) и ее валютный курс, а регулирование валютного курса и валютный контроль положены в основу валютной политики государства.

Под валютным регулированием понимается совокупность форм и методов организации денежных потоков как в иностранной, так и в национальной валюте при проведении внешнеэкономических операций в целях укрепления отечественного платежного баланса, обеспечения стабильности валютного курса и предотвращения оттока капитала.

Основными элементами системы валютного регулирования являются:

- законодательные и нормативно-правовые документы, определяющие основные принципы и организационно-правовую структуру валютного регулирования, уровни реализации данной системы;

- органы валютного регулирования, которые в соответствии со своими функциями устанавливают регламент валютного регулирования на каждом его уровне;

- процедура регламентации проведения валютных операций (при директивном механизме валютного регулирования). [14, с. 132]

Валютные операции (сделки) можно определить как соглашения (контракты) участников валютного рынка по купле-продаже, предоставление в ссуду, платежам иностранной валюты на конкретных условиях (наименование валют, сумма, курс обмена, процентная ставка, дата валютирования). [1, с. 239]

Валютные операции осуществляются на основе котировок валют, т.е. определения их курса. Существуют два метода котировки иностранной валюты к национальной: прямая, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в национальной валюте, и косвенная, где за единицу принята национальная валюта, курс которой выражается в определенном количестве иностранной валюты. Наиболее распространена прямая котировка. Поскольку банки котируют не все валюты, то в ряде случаев применяется кросс-курс, т. е. соотношение между валютами, вытекающее из курса по отношению к третьей валюте. [7, с. 152]

Валютное регулирование осуществляется на национальном, межгосударственном и региональном уровнях.

Межгосударственное валютное регулирование осуществляется Международным Валютным Фондом в целях создания механизма, который способствует обмену товарами и услугами и движению капиталов между странами и обеспечивает устойчивый экономический рост путем:

- координации валютной политики отдельных стран;

- принятия совместных мер по преодолению кризисных ситуаций;

- согласование валютной политики стран-участниц соглашений в отношении других стран.

Региональное валютное регулирование осуществляется в рамках экономических интеграционных объединений в региональных группировках

развивающихся стран. [13, с. 161-162]

При валютном регулировании учитываются:

- состояние торгового баланса: его дефицит будет вынуждать государство приобретать иностранную валюту для оплаты импорта (что приведет к снижению курсовой стоимости национальных денег); положительное сальдо, наоборот, обеспечив приток иностранной валюты в страну, приведет к укреплению национальной валюты (что может быть нежелательно, так как это ухудшает конкурентные возможности экспорта, ведет к росту денежного предложения внутри страны, т.е. может активизировать инфляционные процессы);

- сальдо движения капиталов, связанное с тем, что приток иностранных капиталов в страну повышает курс ее валюты. Однако в перспективе этот фактор может вызвать противоположную тенденцию в связи с обратным потоком процентных платежей;

- уровень инфляции и инфляционные ожидания, обусловленные тем, что повышение уровня инфляции в стране по отношению к другим странам понижает курс ее валюты и наоборот. [3, с. 468]

В соответствии с этим можно выделить ряд основных направлений валютного регулирования, обеспечивающих заданную динамику валютного курса. Среди них регулирование:

- платежного баланса;

- вывоза-ввоза капитала;

- объема и структуры импорта и экспорта товаров и услуг;

- золотовалютных резервов государства;

- текущей конъюнктуры валютного рынка;

- международных расчетов и т.д. [5, с. 187]

Можно сделать вывод, что реализация всех направлений валютного регулирования обеспечивает устойчивое и эффективное функционирование валютной системы, но невозможно достичь положительного функционирования всех направлений одновременно.

1.2 Рыночное и государственное валютное регулирование

Как свидетельствует мировой опыт, в условиях рыночной экономики осуществляется рыночное и государственное регулирование международных валютных отношений.

Рыночное регулирование подчинено закону стоимости, закону спроса и предложения. Действие этих законов в условиях конкуренции на валютных рынках обеспечивает относительную эквивалентность обмена валют, соответствие международных финансовых потоков потребностям мирового хозяйства, связанным с движением товаров, услуг, капиталов, кредитов. Через ценовой механизм и сигналы динамики валютного курса на рынке экономические агенты узнают о запросах покупателей валют и возможностях их предложения. Тем самым рынок выступает как источник информации о состоянии национальной и мировой экономики.

Однако государство издавна вмешивалось в валютные отношения - вначале косвенно, а затем непосредственно, учитывая их важную роль в мирохозяйственных связях. [13, с. 159]

Государственное регулирование направлено на преодоление негативных последствий рыночного регулирования валютных отношений и на достижение устойчивого экономического роста, равновесия платежного баланса, снижения роста безработицы и инфляции в стране. Оно осуществляется с помощью валютной политики - комплекса мероприятий в сфере международных валютных отношений, реализуемых в соответствии с текущими и стратегическими целями страны. Юридически валютная политика оформляется валютным законодательством и валютными соглашениями между государствами. [16, с. 27]

Рыночное и государственное валютное регулирование дополняют друг друга. Первое, основанное на конкуренции, порождает стимулы развития, а второе направлено на преодоление негативных последствий рыночного регулирования валютных отношений. И, кроме того, система государственного регулирования направлена на создание и поддержание относительных конкурентных преимуществ страны в международных отношениях. [13, с. 160]

К основополагающим принципам государственного валютного регулирования можно отнести:

- приоритет экономических мер валютного регулирования, постепенный отказ от административных методов воздействия на субъекты валютного рынка;

- постепенное сокращение объема операций, подверженных валютному регулированию со стороны государства;

- обеспечение защиты прав и интересов экономических агентов в сфере валютного регулирования;

- единство и взаимодополняемость денежно-кредитного и валютного регулирования с другими блоками макроэкономической политики государства;

- контроль за девальвационными ожиданиями экономических агентов(ожиданиями в отношении будущего падения курсовой стоимости национальных денег).

При реализации принципов государственного валютного регулирования необходимо учитывать:

- сравнительные преимущества рыночного регулирования валютного курса (относительно «свободное» плавание курса) или поддержание государством заданных его параметров (как правило, в рамках коридора крайних значений);

- решение проблем, связанных, с одной стороны, с необходимостью притока требуемого объема иностранной валюты, а с другой - с оптимизацией ее расходования;

- обеспечение процесса мобилизации золотовалютных резервов в руках государства (обязательная продажа валютной выручки юридических лиц, запрет на открытие счетов в зарубежных банках и т.д.). [5, с. 187-188]

Границы между рыночным и государственным валютным регулированием гибкие и зависят от конкретной экономической ситуации в данной стране. Так как, во время нарастания кризисных явлений степень государственного регулирования возрастает, и наоборот, в условиях относительно стабильного развития возможна либерализация деятельности субъектов валютного рынка, т.е. снижение уровня государственного регулирования внешнеэкономического сектора. Но государство всегда сохраняет валютный контроль в целях регламентации и надзора за валютными отношениями.

1.3 Основные методы государственного валютного регулирования

Для реализации основной цели валютного регулирования - обеспечения заданной динамики валютного курса в соответствии с официальным валютным режимом - органы валютного регулирования (центральный банк) могут использовать широкий круг как специальных методов и инструментов, так и ряд общих методов денежно-кредитного регулирования.

Государственное валютное регулирование может осуществляться в двух формах:

- прямое (административное), реализуемое путем разработки соответствующих законодательных и нормативно-правовых актов, обязательных для исполнения участниками валютного рынка;

- косвенное (экономическое), осуществляемое путем использования экономических стимулов и методов воздействия на поведение участников валютного рынка. [5, с. 185-186]

Рассмотрим основные методы государственного валютного регулирования:

· дисконтная политика;

· валютные интервенции;

· «протекционистские меры»;

· девальвация и ревальвация;

· управление официальными золотовалютными резервами с целью их диверсификации и др.

Дисконтная политика (учетная) - изменение учетной ставки центрального банка, направленное на регулирование валютного курса и платежного баланса путем воздействия на международное движение капиталов, с одной стороны, и динамику внутренних кредитов, денежной массы, цен, совокупного спроса - с другой. Например, при пассивном платежном балансе в условиях относительно свободного передвижения капиталов повышение учетной ставки может стимулировать приток капиталов из стран, где более низкая процентная ставка, и сдерживать отлив национальных капиталов, что способствует повышению валютного курса. Понижая официальную ставку, центральный банк рассчитывает на отлив национальных и иностранных капиталов в целях уменьшения активного сальдо платежного баланса и снижения курса своей валюты.

В современных условиях эффективность дисконтной политики снизилась. Это объясняется прежде всего противоречивостью ее внутренних и внешних целей. Если процентные ставки снижаются в целях оживления конъюнктуры, то это отрицательно влияет на платежный баланс, если вызывает отлив капиталов. Повышение учетной ставки в целях улучшения платежного баланса отрицательно влияет на экономику, если она находится в состоянии застоя. Результативность дисконтной политики зависит от притока в страну иностранного капитала, но в условиях нестабильности процентные ставки не всегда определяют движение капиталов. Регулирование международного движения капиталов и кредитов также ослабляет воздействие учетной политики на платежный баланс.

Отсюда вытекают кратковременность и сравнительно низкая эффективность дисконтной политики. Поэтому использование этого метода носит очень ограниченный характер. [13, с. 162-163]

Важнейшим инструментом валютной политики государств являются валютные интервенции - операции центральных банков на валютных рынках по купле-продаже национальной денежной единицы против ведущих иностранных валют.

Цель валютных интервенций - изменение уровня соответствующего валютного курса, баланса активов и пассивов по разным валютам или ожиданий участников валютного рынка. Для того чтобы повысить курс национальной валюты, центральный банк должен продавать иностранные валюты, скупая национальную. Тем самым уменьшается спрос на иностранную валюту, а следовательно, увеличивается курс национальной валюты. Для того чтобы понизить курс национальной валюты, центральный банк продает национальную валюту, скупая ино­странные валюты. Это приводит к повышению курса иностранной валюты и снижению курса национальной валюты.

Выделяют «стерилизованные» и «нестерилизованные» валютные интервенции. «Стерилизованные» интервенции предполагают одновременное проведение мероприятий, нейтрализующих влияние интервенций на внутренний денежный рынок (и прежде всего на денежную базу). Это означает, что изменение в ходе интервенции иностранных нетто-активов компенсируется соответствующими обратными изменениями внутренних активов (например, покупкой-продажей государственных ценных бумаг). «Нестерилизованные» интервенции не предполагают подобных компенсирующих мер. Однако необходимо учитывать, что проведение валютных интервенций не затрагивает сущностных причин долгосрочного движения валютных курсов, что снижает их эффективность как метода валютного регулирования. [16, с. 27-28]

Для того чтобы валютные интервенции привели к желаемым результатам по изменению национального валютного курса в долгосрочной перспективе, необходимо:

Ш наличие необходимого количества резервов в центральном банке для проведения валютных интервенций;

Ш доверие участников рынка к долгосрочной политике центрального банка;

Ш изменение фундаментальных экономических показателей, таких, как темп экономического роста, темп инфляции, темп изменения увеличения денежной массы и др. [3, с. 466-467]

«Протекционистские меры» -- это меры, направленные на защиту собственной экономики, в данном случае национальной валюты.

К ним относятся, в первую очередь, валютные ограничения. Валютные ограничения -- законодательное или административное запрещение или регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой или другими валютными ценностями.

Видами валютных ограничений являются:

ь валютная блокада;

ь запрет на свободную покупку-продажу иностранной валюты внутри страны;

ь регулирование международных платежей и движения капиталов (репатриации прибыли, движения золота и ценных бумаг т.д.);

ь концентрация в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей;

ь множественность валютных курсов.

Жесткость валютных ограничений определяется уровнем развития экономики, положением страны во внешнеэкономическом обороте, конкретной ситуацией, сложившейся на валютном рынке. Использование большинства валютных ограничений предполагает ограничение обратимости национальной и иностранной валют, блокирование (полное или частичное) валютных счетов, требование лицензирования и централизации валютных операций (выделение так называемых «уполномоченных банков»). [4, с. 319]

Девальвация и ревальвация - традиционные методы валютной политики. При использовании режимов фиксации обменного курса национальной валюты по отношению к иностранной, нарушение синхронности процессов девальвации (ревальвации) и инфляции (девальвации) может привести к изменению реального курса национальных денег. В результате реальный курс будет отклонятся от официального, что и требует девальвации (ревальвации) валюты.

Девальвация - снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным валютным единицам: в определенной степени способствует повышению конкурентоспособности экспорта и улучшению состояния платежного баланса (но может привести к росту инфляционных ожиданий и соответственно цен на внутреннем рынке).

Ревальвация - повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным валютным единицам : оказывает на внешний сектор противоположное девальвации действие, т.е. дестимулирует экспорт и может ухудшить состояние платежного баланса. Но в то же время ревальвация дает прямые выгоды импортерам (покупка иностранной валюты в обмен на ревальвированную национальную валюту, обходится дешевле) и кредиторам (за счет понижающего действия ревальвации на инфляцию). [13, с. 167-168]

Управление официальными золотовалютными резервами с целью их диверсификации позволяет снизить возможные потери в результате обесценения тех или иных резервных валют. В целях поддержания валютных резервов на достаточном уровне центральные банки осуществляют управление валютными резервами, т.е. формирование их оптимальной структуры и рациональное их размещение (в зависимости от стабильности резервной валюты, а также от ее курса к национальной денежной единице).

Используются следующие формы размещения валютных резервов: покупка государственных ценных бумаг, выраженных в резервной валюте, размещение средств в депозиты (как правило, краткосрочные) зарубежных банков. [5, с. 192]

Следует отметить, что действующее валютное законодательство нельзя считать окончательно сформированным, оно развивается в соответствии с изменяющимися экономическими условиями: принимаются новые нормативные акты, вносятся изменения и дополнения в ранее принятые, отменяются документы, содержащие устаревшие положения, не отвечающие задачам, поставленным экономической политикой государства. В то же время, все изменения, вносимые в валютное законодательство, базируются на принципах, изложенных в Законе «О валютном регулировании и валютном контроле».



ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ И ВАЛЮТНОГО КОНТРОЛЯ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ

2.1 Характеристика валютного регулирования в Республике Беларусь

Валютное регулирование - это, с одной стороны, непрерывный процесс, а с другой - порядок государственного управления валютной сферой в экономике. В Республике Беларусь юридической основой валютного регулирования является валютное законодательство, включающее Закон « О валютном регулировании и валютном контроле», нормативные правовые акты Президента Республики Беларусь, органов валютного регулирования и валютного контроля Республики Беларусь. [5, с. 193]

Законодательно в валютном регулировании установлены:

ь порядок осуществления международного платежного оборота, использования валютных ресурсов и международных кредитов;

ь состав участников и режим деятельности валютного рынка;

ь правила проведения валютных операций и др.

Определены:

Ш статус государственных органов, осуществляющих валютное регулирование;

Ш порядок международной валютной ликвидности Республики Беларусь;

Ш основные принципы валютной политики.

Согласно Закону Республики Беларусь « О валютном регулировании и валютном контроле» под валютным регулированием понимают деятельность государственных органов по установлению порядка обращения валютных ценностей, в том числе правил владения, пользования распоряжения ими. [14, с. 132]

Под валютными ценностями понимают:

v иностранную валюту;

v платежные документы в иностранной валюте;

v ценные бумаги в иностранной валюте;

v белорусские рубли при совершении сделок между резидентами и нерезидентами;

v ценные бумаги в белорусских рублях при совершении сделок между резидентами и нерезидентами;

v платежные документы в белорусских рублях при совершении сделок между резидентами и нерезидентами.

Валютному регулированию подлежат валютные операции между резидентами и нерезидентами.

Валютными операциями являются:

Ш сделки, предусматривающие использование иностранной валюты, ценных бумаг в иностранной валюте, платежных документов в иностранной валюте;

Ш сделки между резидентами и нерезидентами, предусматривающие использование белорусских рублей, ценных бумаг в белорусских рублях, платежных документов в белорусских рублях;

Ш сделки между нерезидентами, предусматривающие использование белорусских рублей, ценных бумаг в белорусских рублях, платежных документов в белорусских рублях, совершаемые на территории Республики Беларусь;

Ш ввоз и пересылка в Республику Беларусь, а также вывоз и пересылка из Республики Беларусь валютных ценностей;

Ш банковские переводы в иностранной валюте, не связанные с осуществлением расчетов по сделкам, между резидентами и нерезидентами, предусматривающим использование белорусских рублей, ценных бумаг в белорусских рублях, платежных документов в белорусских рублях;

Ш банковские переводы между резидентами и нерезидентами в белорусских рублях, не связанные с осуществлением расчетов по сделкам, между нерезидентами, предусматривающим использование белорусских рублей, ценных бумаг в белорусских рублях, платежных документов в белорусских рублях, совершаемые на территории Республики Беларусь;

Ш международные банковские переводы в белорусских рублях между резидентами или нерезидентами;

Ш операции нерезидентов с белорусскими рублями по счетам и вкладам (депозитам) в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь, не влекущие перехода права собственности на эти белорусские рубли;

Ш операции с иностранной валютой по счетам и вкладам (депозитам) в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь, банках и иных кредитных организациях за пределами Республики Беларусь, не влекущие перехода права собственности на эту иностранную валюту. [18,гл.1]

Валютные операции, проводимые между резидентами и нерезидентами, в зависимости от степени их воздействия на платежный баланс подразделяются на две группы:

· текущие валютные операции;

· валютные операции, связанные с движением капитала.

Таблица 2.1 - Текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.

Текущие валютные операции	Валютные операции, связанные с движением капитала
расчеты по сделкам, предусматривающим экспорт и (или) импорт товаров (за исключением денежных средств, ценных бумаг и недвижимого имущества), охраняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, работ, услуг;	приобретение акций при их распределении среди учредителей, а также доли в уставном фонде или пая в имуществе нерезидентов;
	приобретение ценных бумаг, выпущенных резидентами или нерезидентами, за исключением приобретения акций при их распределении среди учредителей;
расчеты по сделкам, предусматривающим передачу и (или) получение имущества в аренду (лизинг);
	переводы для осуществления расчетов по обязательствам, предусматривающим передачу имущества, относимого законодательством Республики Беларусь к недвижимому имуществу, либо прав на него;
перевод и получение дивидендов и иных доходов по инвестициям;
операции неторгового характера.	предоставление и получение кредитов и (или) займов вне зависимости от срока их осуществления.

Примечание - Источник: собственная разработка

Осуществление текущих валютных операций и валютных операций, связанных с движением капитала регламентируется «Правилами проведения валютных операций».

Президент Республики Беларусь определяет систему органов валютного регулирования в Республике Беларусь и принимает иные меры по осуществлению валютного регулирования в соответствии с Конституцией Республики Беларусь.

Если иное не определено Президентом Республики Беларусь, органами валютного регулирования в Республике Беларусь являются:

- Совет Министров Республики Беларусь;

- Национальный банк Республики Беларусь.

Национальный банк осуществляет свою деятельность в соответствии с Конституцией Республики Беларусь, Банковским Кодексом, законами Республики Беларусь, нормативными правовыми актами Президента Республики Беларусь и независим в своей деятельности.

Национальный банк подотчетен Президенту Республики Беларусь. [14, с. 133]

Национальный банк как орган валютного регулирования в пределах своей компетенции:

· устанавливает официальные курсы белорусского рубля по отношению к другим валютам;

· регулирует обращение валютных ценностей на территории Республики Беларусь;

· устанавливает порядок открытия, ведения и режим счетов резидентов и нерезидентов в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях в иностранной валюте;

· устанавливает порядок открытия, ведения и режим счетов нерезидентов в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях в белорусских рублях;

· устанавливает порядок и условия открытия резидентами счетов в белорусских рублях и иностранной валюте в банках и иных кредитных организациях за пределами Республики Беларусь;

· устанавливает порядок осуществления валютных операций между резидентами и нерезидентами;

· устанавливает правила биржевой торговли иностранной валютой;

· устанавливает формы отчетности, ведения учета и статистики валютных операций, а также порядок и сроки представления необходимой информации о валютных операциях в Национальный банк для разработки платежного баланса Республики Беларусь и иных целей;

· устанавливает совместно с уполномоченными государственными органами порядок и нормы ввоза, вывоза и пересылки в Республику Беларусь и за ее пределы иностранной валюты, белорусских рублей и ценных бумаг в иностранной валюте и белорусских рублях, а также платежных документов в иностранной валюте и платежных документов в белорусских рублях;

· привлекает в соответствии с законодательством банки и небанковские кредитно-финансовые организации к ответственности за нарушение валютного законодательства;

· выдает разрешения на осуществление валютных операций, связанных с движением капитала, за исключением случаев, установленных Законом «О валютном регулировании и валютном контроле» и Президентом Республики Беларусь;

· в случаях и пределах, предусмотренных законодательными актами, принимает нормативные правовые акты, содержащие нормы валютного законодательства, в том числе совместно с иными органами валютного регулирования и органами валютного контроля и др. [2, ст. 33]

Совет Министров Республики Беларусь -- высший орган исполнительной власти, осуществляющий руководство системой подчиненных ему республиканских органов государственного управления и иных государственных организаций, а также местных исполнительных и распорядительных органов в Беларуси.

Совет Министров Беларуси в своей деятельности подотчётен Президенту Республики Беларусь и ответствен перед Национальным собранием Республики Беларусь.

Совет Министров Беларуси отвечает за работу государственных органов, в числе которых:

Ш государственные административные органы;

Ш министерства;

Ш государственные комитеты;

Ш концерны;

Ш организации, подчиненные правительству. [9]

Совет Министров Республики Беларусь как орган валютного регулирования взаимодействует с Национальным банком по вопросам валютного регулирования и в пределах своей компетенции:

ь принимает нормативно-правовые акты, содержащие нормы валютного законодательства;

ь осуществляет государственное регулирование внешнеторговой деятельности, разработку программ развития внешнеторговой деятельности;

ь осуществляет другие полномочия, установленные Законом «О валютном регулировании и валютном контроле» и иным законодательством. [8, ст. 22]

В Республике Беларусь режим валютного регулирования помимо жесткого контроля за оттоком капитала из страны по-прежнему содержит ряд существенных ограничений по текущему счету платежного баланса (лимитированы сроки завершения внешнеторговых операций; установлены разрешающие критерии авансовых платежей по импорту; существует механизм целевой покупки иностранной валюты на внутреннем валютном рынке и институт обязательной продажи).

Управление обменным курсом является одним из самых эффективных инструментов воздействия на реальный сектор экономики, особенно для тех секторов, которые прямо или косвенно вовлечены во внешнеэкономическую деятельность.

В Республике Беларусь в 2009-2011 гг. реализовывался режим привязки к корзине валют, с 1.01.2012 г. Национальный банк Республики Беларусь перешел к реализации режима управляемого плавания.

Необходимо отметить, что в 2009-2011 годах одним из основных факторов динамики курса национальных валют являлась ситуация на глобальных финансовых рынках. Так, в начале 2009 года одной из важнейших целей курсовой политики практически всех стран было обеспечение стабильности национальной финансовой системы и сглаживание влияния последствий мирового финансового кризиса на экономику.

По итогам января 2009 Беларусь стала лидером среди стран бывшего СССР по темпам роста официального курса доллара США к национальной валюте.

Об этом свидетельствует проведенный анализ курсов на 31 декабря 2008 года и 31 января 2009 года.

Официальный курс доллара в Беларуси вырос на 25,09% (с 2.200 до 2.752 рублей). В первую пятерку вошли также Россия, где котировка американской валюты увеличилась за месяц на 20,54% (с 29,3804 до 35,4146 рубля), Эстония -- на 9,7% (с 11,1052 до 12,1820 кроны), Литва -- на 9,25% (с 2,4507 до 2,6775 лита) и Латвия -- на 8,28% (с 0,495 до 0,536 лата). В странах Балтии национальные валюты привязаны к евро, который ослабел к доллару на мировых рынках.

Необходимые шаги в сторону гибкого курсообразования были предприняты в Беларуси. 22 июня 2009 года было принято решение о расширении границ допустимых колебаний курса белорусского рубля по отношению к корзине валют с +/-5 до +/-10 процентов. Это создало резервную возможность более гибкой реакции курсовой политики в случае появления дополнительных неблагоприятных внешних факторов.

Изменения курса белорусского рубля к доллару США происходили преимущественно за счет взаимных колебаний курсов внутри корзины иностранных валют. В I квартале 2010 года наблюдалось снижение обменного курса белорусского рубля к доллару США, которое составило 4 процента к курсу на начало 2010 года (что было обусловлено укреплением курса доллара США к другим валютам, входящим в состав корзины валют).

В оставшиеся 9 месяцев 2010 года в результате стабилизации двухсторонних курсов валют, входящих в корзину, ежедневные колебания курса белорусского рубля к доллару США были незначительными. При этом в целях ограничения инфляционных процессов в экономике и сдерживания девальвационных и инфляционных ожиданий субъектов экономических отношений курсовая политика в Беларуси была направлена на поддержание стоимости корзины в более узком диапазоне колебаний. Так, максимальное укрепление белорусского рубля к корзине валют составило 2,6 процента, ослабление - 4,6 процента.

В Беларуси с начала 2011 года произошло значительное ухудшение состояния внешней торговли товарами и услугами. Рост внешнеэкономической несбалансированности привел к значительному росту спроса на иностранную валюту на внутреннем валютном рынке. Для сохранения золотовалютных резервов и снижения давления на курс белорусского рубля Национальным банком Республики Беларусь и Правительством Республики Беларусь был принят ряд оперативных мер временного характера, направленных на изменение условий функционирования внутреннего валютного рынка.

В целях выравнивания внешних и внутренних дисбалансов экономики Национальным банком Республики Беларусь 24 мая 2011 года было проведено единовременное снижение обменного курса белорусского рубля и корректировка центрального значения коридора колебаний стоимости корзины иностранных валют. Данное решение принято в рамках поэтапного сближения обменного курса белорусского рубля на различных сегментах валютного рынка.

Белорусский рубль в 2011 обесценился, и вслед за этим выросла стоимость иностранных валют, в частности евро и доллара.

Если в июле 2011 года, курс белорусского рубля к доллару США составлял 4970 р. и к евро 7 100р., то средний курс в июле этого года стал уже 8350 р. и 10 230 р. за доллар США и евро соответственно.

Когда фиксированный курс отпустили, иностранные валюты были переоценены. Вот это максимальная точка «перелёта» и пришлась на конец октября - начало ноября 2011 года. С ноября прошлого года белорусский рубль укрепляется к валютной корзине.

Дальнейшее поведение белорусского рубля будет зависеть от денежно-кредитной политики страны. В первой половине 2012 года проводилась довольно жёсткая денежно-кредитная политика, что и привело к укреплению национальной валюты.

В первой половине года рост зарплат не превышал рост производительности труда. Поэтому мы видели постепенный, но устойчивый рост курса рубля. Но это хрупкое равновесие может нарушиться смягчением денежно-кредитной политики.

В июне-июле усиленными темпами стали расти зарплаты, и за семь месяцев рост зарплат стал опережать рост производительности труда. О нежелательности этого говорит и МВФ, и ЕврАзЭС. Поэтому, возможно будет ожидать и роста инфляции, и впоследствии снижения курса белорусского рубля.



2.2 Характеристика валютного контроля в Республике Беларусь

Валютный контроль - деятельность органов валютного контроля и агентов валютного контроля, направленная на обеспечение соблюдения резидентами и нерезидентами требований валютного законодательства Республики Беларусь.

Как известно, валютное регулирование - это процесс реализации валютной политики государства путем устранения выявленных в ходе валютного контроля отклонений от законодательно установленных валютных ограничений на валютные операции.

Этапами валютного контроля и регулирования валютного рынка являются:

1. разработка валютной политики, в которую включается постановка целей и задач развития, валютное законодательство, прогноз параметров валютного рынка;

2. мероприятия валютного контроля, которые заключаются в выявление фактических параметров валютной системы и установление отклонений от прогнозируемых параметров;

3. осуществление валютного регулирования, в которое включаются мероприятия по приведению валютного рынка из фактического состояния в прогнозируемое и оценка эффективности применяемых мер регулирования.

Следует различать валютный контроль в широком и узком смысле.

Валютный контроль в узком смысле (валютный надзор) - это проверка регламентов проведения валютных операций в целях приведения их в соответствие с разработанными нормами и предъявляемыми требованиями.

Валютный контроль в широком смысле - это контроль введенными государством валютными ограничениями, обусловленными целями и планами валютной политики, осуществляемый на основе действующего законодательства.

Основными направлениями валютного контроля являются:

· определение соответствия проводимых валютных операций валютному законодательству;

· обеспечение контроля за перемещением иностранной валюты и иных валютных ценностей через таможенную границу Республики Беларусь;

· предотвращение легализации доходов, полученных преступным путем, финансирования террористической деятельности и иной экстремистской деятельности;

· проверка полноты и достоверности учета и отчетности по валютным операциям;

· анализ данных учета, отчетности и информации по валютным операциям.

Органами валютного контроля в Республике Беларусь, помимо Совета Министров и Национального банка, являются Комитет государственного контроля и Государственный таможенный комитет, если иное не определено Президентом Республики Беларусь.

Таблица 2.2. Органы валютного контроля и их компетенция

Органы валютного контроля	Компетенция органов валютного контроля
Совет Министров Республики Беларусь	определяет компетенцию республиканских органов государственного управления и иных государственных организаций, подчиненных Правительству Республики Беларусь, областных (Минского городского) исполнительных комитетов по вопросам осуществления ими функций агентов валютного контроля
Национальный банк	осуществляет валютный контроль за совершением банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями валютных операций
Комитет государственного контроля	формирует на основании информации, получаемой от иных органов валютного контроля, а также агентов валютного контроля, базу данных по вопросам валютного контроля, анализирует итоги и разрабатывает на их основе предложения по совершенствованию системы валютного контроля и устранению недостатков, а также в пределах своей компетенции осуществляет контроль за выполнением органами валютного контроля и агентами валютного контроля своих функций
Государственный таможенный комитет	осуществляет организацию валютного контроля за перемещением резидентами и нерезидентами через таможенную границу Республики Беларусь валютных ценностей

Примечание - Источник: собственная разработка

При осуществлении валютного контроля органы валютного контроля в рамках своей компетенции вправе:

Ш проводить в установленном законодательством порядке проверки осуществления резидентами и нерезидентами валютных операций, полноты и достоверности учета и отчетности по валютным операциям, а при наличии оснований - законности происхождения валютных ценностей;

Ш осуществлять контроль за своевременностью представления резидентами и нерезидентами отчетности по валютным операциям и соответствием ее требованиям валютного законодательства;

Ш получать в установленном порядке при проведении проверок документы, содержащие информацию о валютных операциях;

Ш приостанавливать операции по счетам резидентов и нерезидентов в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь в случаях и порядке, установленных законодательными актами Республики Беларусь;

Ш осуществлять иные функции, предусмотренные законодательством.

Агентами валютного контроля в Республике Беларусь являются:

· республиканские органы государственного управления и иные государственные организации, подчиненные Правительству Республики Беларусь, областные (Минский городской) исполнительные комитеты;

· таможни;

· банки и небанковские кредитно-финансовые организации, если иное не определено Президентом Республики Беларусь.

Республиканские органы государственного управления и иные государственные организации, подчиненные Правительству Республики Беларусь, областные (Минский городской) исполнительные комитеты как агенты валютного контроля подотчетны Совету Министров Республики Беларусь, и в пределах своей компетенции в соответствии с законодательством:

ь осуществляют контроль за возвратом в Республику Беларусь и использованием подчиненными (подведомственными, входящими в состав) им юридическими лицами, а также индивидуальными предпринимателями выручки от экспорта;

ь принимают меры по устранению подчиненными (подведомственными, входящими в состав) им юридическими лицами, а также индивидуальными предпринимателями выявленных нарушений валютного законодательства;

ь представляют информацию о внешнеэкономической деятельности подчиненных (подведомственных, входящих в состав) им юридических лиц, а также индивидуальных предпринимателей в порядке и сроки, установленные законодательством;

ь осуществляют иные функции, предусмотренные валютным законодательством.

Таможни являются агентами валютного контроля, подотчетными Государственному таможенному комитету.

Таможни как агенты валютного контроля:

Ш производят таможенное оформление экспортируемых (импортируемых) товаров в порядке, определенном законодательством;

Ш контролируют правильность оформления документов при экспорте (импорте) товаров;

Ш осуществляют контроль за соблюдением законодательства, регламентирующего порядок ввоза и вывоза валютных ценностей;

Ш осуществляют иные функции, предусмотренные валютным законодательством.

Банки и небанковские кредитно-финансовые организации осуществляют контроль за проведением их клиентами валютных операций.

Порядок осуществления валютного контроля банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями устанавливается законодательными актами Республики Беларусь и (или) нормативными правовыми актами Национального банка.

Банки и небанковские кредитно-финансовые организации как агенты валютного контроля вправе:

· осуществлять контроль за полнотой и своевременностью представления клиентами информации, относящейся к валютным операциям, и соответствием ее требованиям валютного законодательства;

· осуществлять контроль за соответствием проводимых клиентами валютных операций требованиям валютного законодательства;

· получать документы, объяснения, справки и сведения об осуществлении валютных операций;

· осуществлять иные функции, предусмотренные валютным законодательством.

Банк и небанковская кредитно-финансовая организация не вправе выполнять распоряжение резидента или нерезидента о перечислении с его счета денежных средств:

ь если такое перечисление не соответствует режиму функционирования счета резидента или нерезидента;

ь если проведение валютной операции допускается при наличии разрешения Национального банка, но такое разрешение резидентом или нерезидентом не представлено;

ь если резидентом или нерезидентом не представлены документы, предусмотренные требованиями нормативных правовых актов Президента Республики Беларусь и (или) нормативных правовых актов Национального банка, либо представленные документы не соответствуют таким требованиям;

ь в иных случаях, установленных законодательными актами Республики Беларусь и (или) нормативными правовыми актами Национального банка.

При поступлении резиденту или нерезиденту денежных средств по валютной операции, проводимой с нарушением законодательства Республики Беларусь, банки и небанковские кредитно-финансовые организации, если иное не установлено законодательными актами Республики Беларусь, обязаны зачислять данные денежные средства на счет этого резидента или нерезидента с уведомлением соответствующих органов валютного контроля.

Порядок и сроки уведомления банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями органов валютного контроля устанавливаются Национальным банком.

Органы валютного контроля и агенты валютного контроля, а также их работники обязаны хранить коммерческую или банковскую тайну резидентов и нерезидентов, ставшую им известной при осуществлении валютного контроля. [8, ст. 26-30]

Из сложившейся ситуации в стране можно сделать вывод, что валютный контроль в Республике Беларусь до настоящего времени, несмотря на многочисленные попытки со стороны уполномоченных государственных органов его упростить и свести к минимуму, остается одним из наиболее сложных и проблемных направлений в банковской деятельности.

Пристальное внимание государства к сфере обращения валютных ценностей объясняется тем, что утрата контроля над процессами, происходящими на валютном рынке, чревата подрывом экономической безопасности страны.

В сфере валютного контроля можно проследить определенную закономерность - по мере укрепления экономики страны происходит его ослабление и упрощение. Соответственно снижаются и санкции за нарушение обращения валютных ценностей.

Важным событием для банковской системы стало принятие Инструкции № 46 от 16 апреля 2009 г. Данный нормативный правовой акт о порядке регистрации сделок и выполнении банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями функций агентов валютного контроля, который снял многие вопросы, которые являлись проблемой во взаимоотношениях банков и клиентов. Инструкция № 46 существенно упростила валютный контроль, осуществляемый банками. В данную инструкцию были внесены изменения и дополнения постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 3 сентября 2010 № 378. Следующие изменения и дополнения внесены постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 31 октября 2011 г. № 474.



ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ И ПРИНЯТЫЕ МЕРЫ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ

Валютное регулирование - одна из форм государственного регулирования международных экономических отношений, направленная на регулирование международных расчетов и порядок осуществления операций с валютой и валютными ценностями с целью уравновешивания платежных балансов, смены структуры импорта или его ограничения, уменьшения платежей за рубеж, концентрации валютных ресурсов в руках государства.

Иными словами, под валютным регулированием понимается совокупность форм и методов организации денежных потоков как в иностранной валюте, так и в национальной валюте при проведении внешнеэкономических операций, в целях предотвращения оттока капитала и укрепления отечественного платежного баланса, сохранения стабильной динамики валютного курса.

Основными направлениями совершенствования валютного регулирования в Республике Беларусь являются:

· усиление единства целей валютного регулирования на внутреннем и внешнем рынках. В странах с переходной экономикой, как правило, в большей степени преобладают внутренние интересы, обусловленные необходимостью регулирования девальвационных ожиданий субъектов рынка (в республике это выражается прежде всего в поддержании курса белорусского рубля к иностранным валютам в рамках заданного достаточно жесткого «коридора», что не всегда в интересах расширения экспорта);