Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности ПАО "НК "Роснефть" – "Курганнефтепродукт"

Себестоимость продаж

2120

4678877

4 690 175

4832647

153 770

103,3

Валовая прибыль (убыток)

2100

590877

514 620

574 822

-16 055

97,3

Коммерческие расходы

2210

510728

478 034

523 235

12 507

102,4

Управленческие расходы

2220

83402

98 892

102 995

19 593

123,5

Прибыль (убыток) от продаж

2200

-3253

-62306

-51408

-48 155

1580,3

Проценты к получению

2320

99

107

187

88

188,9

Прочие доходы

2340

12597

13 955

12 377

-220

98,3

Прочие расходы

2350

53872

57 507

49 953

-3 919

92,7

Прибыль (убыток) до налогообложения

2300

-44429

-105751

-88797

-44 368

199,9

Текущий налог на прибыль

2410

0

10 119

10 327

10 327

-

в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)

2421

5565

5 525

5 415

-150

97,3

Изменение отложенных налоговых обязательств

2430

-2165

3 366

1 992

4 157

-92,0

Изменение отложенных налоговых активов

2450

3329

2 140

26

-3 303

0,8

Прочее

2460

8761

487

1 376

-7 385

15,7

Чистая прибыль (убыток)

2400

-34504

-89639

-75076

-40 572

217,6

Источник: Отчёт о финансовых результатах ПАО «НК «Роснефть» - Курганнефтепродукт»

Убыток до налогообложения увеличился в 2013-2015 гг. на 99%, что свидетельствует о большом размере прочих расходов предприятия. Таким образом, чистый убыток предприятия увеличился на 117,6% и составила в 2015 году 75 076 тыс. руб. Далее выполним факторный анализ чистой прибыли по данным таблицы 10 (горизонтальный анализ)

Таблица 10 - Факторный анализ чистой прибыли ПАО «НК «Роснефть» - Курганнефтепродукт»

	Условное обозначение	2013	2014	2015	Влияние фактора на прибыль
					2014 г. от 2013 г	2015 г. от 2014 г
Выручка от продаж, тыс. руб.	В	5269754	5204795	5407469	-64959	202674
Себестоимость продаж, тыс. руб.	С	4678877	4690175	4832647	-11298	-142472
Коммерческие расходы, тыс. руб.	КР	510728	478034	523235	32694	-45201
Управленческие расходы, тыс. руб.	УР	83402	98892	102995	-15490	-4103
Проценты к получению	ПрП	99	107	187	8	80
Прочие доходы	ПрД	12597	13955	12377	1358	-1578
Прочие расходы	ПрР	53872	57507	49953	-3635	7554
Текущий налог на прибыль	ТНП	0	10119	10327	10119	208
Изменение отложенных налоговых обязательств	ОНО	-2165	3366	1992	5531	-1374
Изменение отложенных налоговых активов	ОНА	3329	2140	26	-1189	-2114
Прочее	Пр	8761	487	1376	-8274	889
Чистая прибыль (убыток)	ЧП	-34504	-89639	-75076	-55135	14563

Источник: Отчёт о финансовых результатах ПАО «НК «Роснефть» - Курганнефтепродукт»

В соответствии с порядком формирования отчета о финансовых результатах чистую прибыль (убыток) отчетного периода можно представить в виде модели аддитивного типа:

?ПЧ = ?В - ?С - ?КР - ?УР + ?ПрП + ?ПрД - ?ПрР + ?ОНА - ?ОНО - ?ТНП + ?Пр

При анализе необходимо помнить, что изменение затрат является фактором обратного воздействия: при росте затрат прибыль сокращается.

Таким образом, на основании данных таблицы можно сделать вывод, что в 2014 году по сравнению с 2015 годом наибольшее отрицательное влияние оказали следующие факторы.

- сокращение выручки от продаж привело к снижению чистой прибыли на 64 959 тыс. руб.

- увеличение себестоимости вызвало сокращение чистой прибыли на 11 298 тыс. руб.

- рост управленческих расходов вызвал снижение чистой прибыли на 15 490 тыс. руб.

- за счёт увеличения прочих расходов чистая прибыль сократилась на 3 635 тыс. руб.

Наибольшее положительное влияние на изменение чистой прибыли оказали:

- уменьшение коммерческих расходов вызвало рост чистой прибыли на 32 694 тыс. руб.

- увеличение прочих доходов привело к увеличению чистой прибыли на 1 358 тыс. руб.

В 2015 году по сравнению с 2014 годом за счёт увеличения выручки от продаж чистая прибыль увеличилась на 202 674 тыс. руб. рост себестоимости привёл к сокращению чистой прибыли на 142 472 тыс. руб. За счёт увеличения коммерческих расходов чистая прибыль сократилась на 45 201 тыс. руб. Рост управленческих расходов привёл к снижению чистой прибыли на 4 103 тыс. руб. За счёт уменьшения прочих доходов чистая прибыль сократилась на 1 578 тыс. руб., уменьшение прочих расходов вызвало увеличение чистой прибыли на 7 554 тыс. руб.

Таким образом, наиболее сильное отрицательное влияние на финансовые результаты предприятия оказало сокращение выручки, рост себестоимости, а также рост коммерческих, управленческих и прочих затрат.

Итак, предприятие является убыточным и требуются срочные меры по улучшению его финансового состояния. Поэтому далее осуществим подробный финансовый анализ положения предприятия.

2.2 Анализ имущественного состояния ПАО «НК «Роснефть» - Курганнефтепродукт»

При анализе источников формирования капитала необходимо изучить их динамику и соотношение собственного и заемного капитала, от которого во многом зависит финансово-хозяйственное положение предприятия и его устойчивость.

Проанализируем динамику и структуру источников средств предприятия на основе Приложений А, Б по таблице 11.

Таблица 11 - Динамика и структура источников капитала ПАО НК «Роснефть - Курганнефтепродукт»

Показатель	Наличие средств, тыс. руб.	Структура средств, %
	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение, +,-	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение, +,-
Собственный капитал	1104232	1002609	910726	-193506	85,5	76,5	67,0	-18,5
Заемный капитал	187228	307322	448566	261338	14,5	23,5	33,0	18,5
Итого:	1291460	1309931	1359292	67832	100	100	100	-

Источник: Бухгалтерский баланс ПАО «НК «Роснефть» - Курганнефтепродукт»

Как показывают данные таблицы, основными источниками капитала ПАО НК «Роснефть - Курганнефтепродукт» являются собственные источники.

В 2013 году собственный капитал составлял в структуре средств предприятия 85,5%. В 2015 году доля собственного капитала сократилась и составила 67%, а доля заемного капитала составляла 33%.

Совокупный капитал ПАО НК «Роснефть - Курганнефтепродукт» увеличился на 67 832 тыс. руб. Это увеличение произошло за счет увеличения размера заемных средств на 261 338 тыс. руб. при сокращении собственного капитала на 193 506 тыс. руб.

Показанная динамика собственного и заёмного капитала предприятия неблагоприятна, так как свидетельствует о возрастающей зависимости от внешних источников финансирования.

Далее необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного капитала, чтоб определить возможные резервы его увеличения.

Проанализируем их соотношение в ПАО НК «Роснефть -Курганнефтепродукт» на основе Приложений А, Б по таблице 12.

Из таблицы 12 видно, что в ПАО НК «Роснефть - Курганнефтепродукт» наибольшую долю в собственном капитале занимает нераспределённая прибыль - 96,58%. Причём доля эта на протяжении анализируемого периода практически не менялась, несмотря на сокращение абсолютной суммы нераспределённой прибыли на 186 900 тыс. руб. Доля уставного капитала незначительна - всего 0,91% в 2015 году.



Таблица 12 - Динамика и структура собственного капитала

Показатель	Наличие средств, тыс. руб.	Структура средств, %
	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение
Уставный капитал	8293	8293	8293	0	0,75	0,83	0,91	0,16
Резервный капитал	415	415	415	0	0,04	0,04	0,05	0,01
Добавочный капитал	29070	28444	22464	-6606	2,63	2,84	2,47	-0,17
Нераспределенная прибыль	1066454	965457	879554	-186900	96,58	96,29	96,58	0,00
Итого:	1104232	1002609	910726	-193506	100	100	100	-

Источник: Бухгалтерский баланс ПАО «НК «Роснефть» - Курганнефтепродукт»

Размер добавочного капитала сократился на 6 606 тыс. руб., соответственно доля его незначительно сократилась и составила 2,47%.

Для анализа финансового состояния предприятия необходимо иметь представление о составе и структуре заемного капитала, так как от этого зависит, в каком объеме предприятию придется платить за заемный капитал.

Проанализируем динамику и структуру заемного капитала на основе Приложений А, Б. Основные расчеты представлены в таблице 13.

Таблица 13 - Динамика и структура заемного капитала

Источник заемных средств		Наличие средств, тыс. руб.		Структура средств, %
	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение
Долгосрочные обязательства	25419	22053	90350	64931	13,6	7,2	20,1	6,6
Краткосрочные обязательства - всего	161809	285269	358216	196407	86,4	92,8	79,9	-6,6
Кредиторская задолженность	126016	245874	125680	-336	67,3	80,0	28,0	-39,3
Итого:	187228	307322	448566	-65720	100	100	100	0



По данным таблицы можно сделать вывод, что в ПАО НК «Роснефть - Курганнефтепродукт» большую долю заёмного капитала составляют краткосрочные обязательства - доля этих пассивов составила в 2015 году 79,9%, что на 6,6% меньше, чем в 2013 году.

Размер долгосрочных обязательств увеличился на 64 931 тыс. руб., что привело к увеличению их доли до 20,1%.

Положительным фактором является значительное сокращение в анализируемом периоде размера кредиторской задолженности на 336 тыс. руб. При этом доля кредиторской задолженности в заёмных средствах предприятия сократилась на 39,3% и составила 28%.

Далее проанализируем динамику и структуру активов предприятия по данным таблицы 14, составленной по Приложениям А, Б.

Согласно данным таблицы, в структуре активов предприятия в анализируемом периоде произошли значительные изменения. Так, доля внеоборотных активов сократилась на 11,5% и составила в 2015 году 39%. Соответственно увеличилась доля оборотных активов.

Таблица 14 - Структура и движение активов предприятия

Средства предприятия	Наличие средств, тыс. руб.	Структура средств, %
	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение
1.Внеоборотные активы - всего	652172	616706	530127	-122045	50,5	47,1	39,0	-11,5
в т.ч. 1.1.Основные средства	640070	603349	520075	-119995	49,6	46,1	38,3	-11,3
2.Оборотные активы - всего	639288	693225	829165	189877	49,5	52,9	61,0	11,5
В т.ч. 2.1Запасы	407164	623996	530666	123502	31,5	47,6	39,0	7,5
2.2.Дебиторская задолженность	184130	27741	236419	52289	14,3	2,1	17,4	3,1
2.3Денежные средства и денежные эквиваленты	19675	21090	16490	-3185	1,5	1,6	1,2	-0,3
Всего активов	1291460	1309931	1359292	67832	100	100	100	-

Источник: Бухгалтерский баланс ПАО «НК «Роснефть» - Курганнефтепродукт»

Увеличение доли оборотных активов произошло в результате уменьшения размера внеоборотных активов на 122 045тыс.руб. при увеличении размера оборотных активов на 189 877 тыс. руб.

Почти все внеоборотные активы предприятия представляют собой основные средства - их доля в рассматриваемом периоде сократилась на 11,3% и составила 38,3%, что связано с уменьшением стоимости основных средств на 119 995 тыс. руб.

В оборотных активах большую долю составляют запасы, причём доля их увеличилась с 31,5% до 39%, что связано с увеличением стоимости запасов на 123 502 тыс. руб. Также наблюдается увеличение дебиторской задолженности на 52 289 тыс. руб., что привело к увеличению её доли до 17,4%. Денежные средства составляли в структуре активов всего 1,5% в 2013 году и 1,2% в 2015 году.

Таким образом, увеличение размеров и доли запасов и дебиторской задолженности на фоне сокращения размера денежных средств может свидетельствовать о снижении платёжеспособности предприятия. В то же время, уменьшение доли собственного капитала в финансовых ресурсах предприятия может говорить о снижении его финансовой устойчивости. Поэтому далее проанализируем показатели финансовой устойчивости и платёжеспособности.



2.3 Анализ финансовой устойчивости и ликвидности ПАО НК «Роснефть - Курганнефтепродукт»

Одним из основных критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (постоянной части оборотных активов).

Определим показатели финансовой устойчивости по данным Приложений А, Б. Результаты расчетов представлены в таблице 15.

В 2015 году по сравнению с 2013 годом размер собственного оборотного капитала сократился на 71 461 тыс. руб. Это связано с опережающим сокращением собственного капитала по сравнению с уменьшением стоимости внеоборотных активов.

Размер запасов, напротив увеличился. Поэтому если в 2013 году наблюдался излишек собственных оборотных средств для формирования запасов в размере 44 896 тыс. руб., то в 2015 году недостаток этих средств составил 150 067 тыс. руб.

Увеличение долгосрочных обязательств не улучшило ситуацию. В 2013 году излишек собственных оборотных и долгосрочных источников финансирования запасов составлял 70 315 тыс. руб., а в 2015 году недостаток составил 59 716 тыс. руб.

Таблица 15 - Показатели источников формирования запасов, тыс. руб.

Показатели	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Изменения за период, +,-
Капитал и резервы	1104232	1002609	910726	-193506
Внеоборотные активы	652172	616706	530127	-122045
Наличие собственных оборотных средств	452060	385903	380599	-71461
Долгосрочные заемные средства	25419	22053	90350	64931
Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных пассивов	477479	407956	470949	-6530
Краткосрочные заемные средства	161809	285269	358216	196407
Общая величина всех источников формирования запасов	639288	693225	829165	189877
Запасы	407164	623996	530666	123502
5. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов	44896	-238093	-150067	-194963
6. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов	70315	-216040	-59716	-130031
7. Излишек (+) или недостаток (-) всех источников формирования запасов	232124	69229	298499	66375

Источник: Бухгалтерский баланс ПАО «НК «Роснефть»-Курганнефтепродукт»

Только привлечение краткосрочных источников финансирования несколько поправило ситуацию, и в 2015 году излишек всех источников формирования запасов составил 298 499 тыс. руб.

Таким образом, на основании проведённого анализа можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии.

Для более глубокого анализа проанализируем коэффициенты финансовой устойчивости по таблице 16, рассчитанной на основе данных таблиц 11 - 13.

Согласно данным таблицы 16 в 2015 году коэффициент финансовой автономии сократился по сравнению с 2013 годом на 0,19 и составил 0,67. Соответственно увеличился коэффициент финансовой зависимости.

Таблица 16 - Коэффициенты финансовой устойчивости ПАО НК «Роснефть - Курганнефтепродукт»

Показатель	Норматив	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение, +,-
1. Валюта баланса, тыс. руб.	-	1291460	1309931	1359292	67832
2. Собственный капитал предприятия, тыс. руб.	-	1104232	1002609	910726	-193506
3. Заемный капитал предприятия, тыс. руб.	-	187228	307322	448566	261338
В т.ч.	-				0
- краткосрочный заемный капитал	-	161809	285269	358216	196407
- долгосрочный заемный капитал	-	25419	22053	90350	64931
4. Собственный оборотный капитал, тыс. руб.	-	452060	385903	380599	-71461
5. Коэффициент финансовой автономии	Больше 0,5	0,86	0,77	0,67	-0,19
6. Коэффициент финансовой зависимости	меньше 0,5	0,14	0,23	0,33	0,19
7. Коэффициент финансовой устойчивости	Больше 0,5	0,87	0,78	0,74	-0,14
8. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом	Больше 1	5,90	3,26	2,03	-3,87
9. Коэффициент финансового левериджа	Меньше 1	0,17	0,31	0,49	0,32
10. Коэффициент маневренности	Больше 1	0,41	0,38	0,42	0,01

Источник: Бухгалтерский баланс ПАО «НК «Роснефть»-Курганнефтепродукт»

Тем не менее значения данных показателей находятся в пределах норматива, что свидетельствует об удовлетворительной финансовой устойчивости предприятия. Но если такая динамика продолжится, предприятию может грозить снижение финансовой устойчивости до кризисного уровня.

Привлечение предприятием долгосрочных заёмных средств способствует тому, что коэффициент финансовой устойчивости превышает коэффициент финансовой автономии. Тем не менее, коэффициент финансовой устойчивости также сокращается в динамике, что нельзя оценить положительно.

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом уменьшился в анализируемом периоде с 5,9 до 2,03. Это значит, что собственный капитал превышает заёмный в 2 раза, что является положительным фактором.

Однако снижение этого показателя свидетельствует о снижении финансовой устойчивости. Об этом же говорит рост коэффициента финансового левериджа с 0,41 до 0,42. Во-первых, значение этого показателя ниже норматива, во-вторых, рост его в динамике свидетельствует об увеличении финансового риска предприятия.

Таким образом, можно сделать вывод, что несмотря на то, что предприятие является финансово устойчивым, динамика его показателей свидетельствует о снижении его устойчивости.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность - возможность своевременно погашать платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Проанализируем ликвидность баланса ПАО НК «Роснефть - Курганнефтепродукт» по таблице 17, составленной по Приложениям А, Б.

Как показывают данные таблицы, в данном случае нарушаются некоторые неравенства, обеспечивающие платежеспособность предприятия.

На протяжении всего анализируемого периода наблюдался платёжный недостаток по группам А1-П1. Это говорит о неплатёжеспособности предприятия на момент составления баланса.

По группам А2-П2 наблюдается платёжный излишек в 2015 году. Однако, во-первых, в 2014 году по этим группам был платёжный недостаток, а во-вторых, платёжный излишек по сравнению с 2013 годом значительно сократился. Это свидетельствует о том, что платёжеспособность предприятия в краткосрочной перспективе очень нестабильна.

По группам А3-П3 наблюдается платёжный излишек, причём наблюдается увеличение его в динамике.

Это свидетельствует о платёжеспособности предприятия в среднесрочной перспективе, однако платёжеспособность по этим группам обеспечивается запасами, в случае необходимости реализации которых могут возникнуть трудности.

Кроме того, значительный рост платёжного излишка по этим группам может свидетельствовать о затоваривании предприятия и трудностях реализации продукции.

Таблица 17 - Анализ ликвидности баланса ПАО НК «Роснефть -Курганнефтепродукт», тыс. руб.

Актив	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Пассив	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
								2013 г.	2014 г.	2015 г.
А1- наиболее ликвидные активы	19675	21090	16490	П1 - наиболее срочные обязательства	126016	245874	125680	-106341	-224784	-109190
А2 -быстрореализуемые активы	184130	27741	236419	П2 - краткосрочные пассивы	35793	39395	232536	148337	-11654	3883
А3 - медленно реализуемые активы	435483	644394	576256	П3 - долгосрочные пассивы	25419	22053	90350	410064	622341	485906
А4 -труднореализуемые активы	652172	616706	530127	П4 - постоянные пассивы	1104232	1002609	910726	-452060	-385903	-380599
БАЛАНС	1291460	1309931	1359292	БАЛАНС	1291460	1309931	1359292	-

Источник: Бухгалтерский баланс ПАО «НК «Роснефть» - Курганнефтепродукт»

Ситуация по группам А4-П4 соответствует нормативному варианту, что свидетельствует о том, что внеобротные активы полностью сформированы за счёт собственных средств предприятия.

Таким образом, можно сделать вывод о недостаточной платёжеспособности предприятия.

Для более глубокого анализа проанализируем коэффициенты ликвидности по таблице 18, рассчитанной на основе таблицы 17.

Таблица 18 - Анализ коэффициентов ликвидности ПАО НК «Роснефть -Курганнефтепродукт», тыс. руб.

Показатели	Нормальное ограничение	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение
Коэффициент текущей ликвидности	? 2	3,95	2,43	2,31	-1,64
Коэффициент быстрой ликвидности	0,8 - 1,0	1,26	0,17	0,71	-0,55
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 -0,7	0,12	0,07	0,05	-0,08

Источник: Бухгалтерский баланс ПАО «НК «Роснефть» - Курганнефтепродукт»

Исходя из таблицы коэффициент текущей ликвидности уменьшился за анализируемый период на 1,64 и составил в 2015 году 2,31, что соответствует нормативу и свидетельствует о платёжеспособности предприятия в среднесрочной перспективе.

Коэффициент быстрой ликвидности уменьшился на 0,55 и составил 0,71, что ниже нормативного значения.

Коэффициент абсолютной ликвидности также уменьшился и составил 0,05, что намного ниже нормативного значения.

Это подтверждает вывод предыдущего анализа о недостаточной платежеспособности предприятия в краткосрочной перспективе.



2.4 Анализ показателей рентабельности и деловой активности ПАО НК «Роснефть-Курганнефтепродукт»

Для анализа интенсивности производственной деятельности предприятия рассчитываются различные показатели деловой активности.

Для оценки деловой активности проанализируем показатели оборачиваемости средств предприятия по таблице 19, составленной на основе данных Приложений А, Б.

Таблица 19 - Показатели оборачиваемости средств предприятия

Показатели годы Отклонение, +, - Темпы роста, % 2013 г. 2014 г. 2015 г. Выручка от реализации, тыс. руб. 5269754 5204795 5407469 137715 102,6 Себестоимость, тыс. руб. 4678877 4690175 4832647 Производственные запасы, тыс. руб. 407164 623996 530666 123502 130,3 Дебиторская задолженность, тыс. руб. 184130 27741 236419 52289 128,4 Продолжительность оборота средств в расчетах (в днях) 12,8 1,9 16,0 3,2 125,1 Продолжительность оборота производственных запасов (в днях) 31,8 48,6 40,1 8,3 126,2 Кредиторская задолженность, тыс. руб. 126016 245874 125680 -336 99,7 Продолжительность оборота кредиторской задолженности (в днях) 8,7 17,2 8,5 -0,2 97,2 Продолжительность операционного цикла, дней 44,5 50,5 56,0 11,5 125,9 Продолжительность финансового цикла, дней 35,8 33,3 47,6 11,8 132,9

Источник: Бухгалтерский баланс ПАО «НК «Роснефть»-Курганнефтепродукт»

Согласно данным таблицы 19, показатели продолжительности оборота в анализируемом периоде несколько ухудшились. Так, продолжительность оборота дебиторской задолженности увеличилась на 3,2 дня и составила 16 дней. Это вызвано опережающим увеличением дебиторской задолженности по сравнению с ростом выручки от продаж и свидетельствует о замедлении возврата денежных средств дебиторами.

Продолжительность оборота запасов увеличилась на 8,3 дня и составила 40,1 дней. Продолжительность оборота кредиторской задолженности составила в 2015 году 85 дней, что является очень хорошим показателем. Таким образом, замедление оборачиваемости средств предприятия привело к увеличению операционного цикла на 11,5 дней и к увеличению финансового цикла на 11,8 дней.

В целом, замедление оборачиваемости является негативным фактором и приводит к необходимости привлекать в оборот дополнительные средства.

Определим сумму высвобожденных из оборота или дополнительно вовлеченных в оборот оборотных средств на основе предыдущих данных.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала:

(20)

где - выручка фактическая

- количество дней в анализируемом периоде

- изменение периода оборачиваемости оборотных активов

Данные для анализа представлены в таблице 20.

В 2015 году с связи с увеличением продолжительности оборота оборотного капитала на 11,7 дней, было привлечено в оборот предприятия 173 170,6 тыс. руб.

В том числе, за счет увеличения продолжительности оборота запасов на 7,6 дней, привлечено 112 861,2 тыс. руб. Из-за увеличения продолжительности оборота дебиторской задолженности на 3,2 дня, привлечено 47 477,2 тыс. руб. В связи с уменьшением продолжительности оборота денежной наличности высвобождено из оборота 3 699 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод, что основными резервами увеличения деловой активности являются сокращение продолжительности оборота запасов и дебиторской задолженности.

Таблица 20 - Анализ высвобождения или привлечения средств в связи с изменением продолжительности оборота капитала

Показатели	Годы	Отклонение
	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Общая продолжительность оборота оборотного капитала, дней	44,3	48,6	56,0	11,7
в т. ч.- в запасах	28,2	43,8	35,8	7,6
-в дебиторской задолженности	12,8	1,9	16,0	3,2
-в денежной наличности и краткосрочных финансовых вложениях	1,4	1,5	1,1	-0,2
Высвобождено (-), привлечено (+) оборотных средств в связи с изменением продолжительности оборота, тыс. руб.				173170,6
в т. ч. -в запасах	112861,2
-в дебиторской задолженности	47477,2
-в денежной наличности и краткосрочных финансовых вложениях	-3699,0

Источник: Бухгалтерский баланс ПАО «НК «Роснефть»-Курганнефтепродукт»

Эффективность хозяйственной деятельности предприятия и эконо-мическая целесообразность его функционирования напрямую связа-ны с его рентабельностью, о которой можно судить по прибыльности или доходности капитала, ресурсов или продукции предприятия.

Проанализируем показатели рентабельности капитала ПАО НК «Роснефть - Курганнефтепродукт» по таблице 21.

Согласно данным таблицы 21, в анализируемом периоде предприятие является убыточным, поэтому в дальнейшем будем говорить не о рентабельности, а об убыточности предприятия. В 2015 году по сравнению с 2013 годом убыточность продаж увеличилась на 89%. Это связано с увеличением убытка от реализации на 48 155 тыс. руб. Убыточность основной деятельности в 2015 году по сравнению с 2013 годом увеличилась на 0,99%. Это вызвано, как уже было сказано, увеличением убытка от реализации, при увеличении затрат на производство продукции на 153 770 тыс. руб. Таблица 21 - Показатели рентабельности капитала ПАО НК «Роснефть - Курганнефтепродукт» Показатели годы Отклонение 2013 г. 2014 г. 2015 г. Прибыль от реализации, тыс. руб. -3253 -62306 -51408 -48155 Чистая прибыль, тыс. руб. -34504 -89639 -75076 -40572 Выручка от реализации, тыс. руб. 5269754 5204795 5407469 137715 Затраты на производство продукции, тыс. руб. 4678877 4690175 4832647 153770 Совокупный капитал предприятия, тыс. руб. 1291460 1309931 1359292 67832 Собственный капитал предприятия, тыс. руб. 1104232 1002609 910726 -193506 Стоимость внеоборотных активов, тыс. руб. 652172 616706 530127 -122045 Рентабельность продаж, % -0,06 -1,20 -0,95 -0,89 Рентабельность основной деятельности, % -0,07 -1,33 -1,06 -0,99 Рентабельность внеоборотных активов, % -5,29 -14,54 -14,16 -8,87 Рентабельность совокупного капитала, % -2,67 -6,84 -5,52 -2,85 Рентабельность собственного капитала, % -3,12 -8,94 -8,24 -5,12

Источник: Бухгалтерский баланс ПАО «НК «Роснефть»-Курганнефтепродукт»

Убыточность внеоборотных активов увеличилась на 8,87%, что вызвано увеличением чистого убытка предприятия на 40 572 тыс. руб.

Убыточность собственного капитала увеличилась на 5,12%, что вызвано увеличением чистого убытка. Убыточность совокупного капитала предприятия возросла на 5,52%.

В целом, можно сделать вывод, что основным негативным фактором, оказавшим отрицательное влияние на показатели рентабельности, является увеличение убытков предприятия.

2.5 Рекомендации по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ПАО НК «Роснефть-Курганнефтепродукт»

На основании проведённого анализа можно сделать следующие выводы:

- в течение анализируемого периода наблюдалось сокращение размера и доли собственного капитала, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости. Тем не менее, предприятие является устойчивым.

- размер собственного капитала сокращался за счёт снижения суммы нераспределённой прибыли в результате убыточности предприятия.

- наблюдается увеличение размера и доли запасов и дебиторской задолженности при сокращении размера денежных средств, что свидетельствует о сложностях с реализацией продукции предприятия.

- на момент составления бухгалтерского баланса предприятие являлось неплатёжеспособным, о чём свидетельствует коэффициент абсолютной ликвидности. В ходе анализа было выявлено, что у компании ПАО НК «Роснефть - Курганнефтепродукт» в 2015 году по сравнению с 2013 годом коэффициент абсолютной ликвидности показал снижение на 0,08 и составил 0,05. Это означает, что компания в силах погасить немедленно лишь 5% краткосрочных обязательств, если сроки платежа наступят одновременно.

- увеличились сроки оборачиваемости оборотных средств предприятия, что свидетельствует о замедлении деловой активности.

- предприятие является убыточным, причём убыточность его увеличивается практически по всем показателям.

Таким образом, основной проблемой предприятия является наличие у предприятия убытков.

В связи с этим необходимо осуществлять мероприятия по увеличению прибыли предприятия. С этой целью возможны два пути: увеличение выручки и снижение себестоимости.

Для увеличения выручки предприятия необходимо в первую очередь заботиться о расширении клиентуры, а также об удержании имеющихся потребителей.

Основными потребителями нефтепродуктов являются автотранспортные предприятия, дорожные, строительные, сельские товаропроизводители, бюджетные организации, мелкие предприниматели и население, имеющее легковые автомобили.

Реализация нефтепродуктов ПАО «НК «Роснефть» -Курганнефтепродукт» осуществляется через розничную сеть автозаправочных станций. В целях сохранения рынка сбыта нефтепродуктов необходимо вести постоянную работу с потребителями Курганской области по привлечению организаций к комплексному обслуживанию на АЗС, включающему в себя заправку автотранспорта по топливным картам и ведомостям, подкачка шин, услуги пылесоса, продажа сопутствующих товаров и услуг, кафе и т.д.

Кроме того, необходимо активно продвигать систему безналичных расчетов и карт лояльности, проводить рекламные акции по привлечению клиентов и поддержанию их лояльности.

Таким образом, реализация мероприятий по увеличению объёмов продаж товаров и услуг предприятия позволит увеличить их на 5%.

Кроме того, выручка предприятия может быть увеличена за счёт роста цен. Для определения возможного роста цен рассчитаем среднегодовой рост цен по данным таблицы 3.

Цена 1 тонны нефтепродуктов в 2013 году:

Цена 1тонны нефтепродуктов в 2015 году:

Среднегодовой рост цен:

Таким образом, запланируем увеличение цен на 5%.

Таким образом, планируемый рост выручки составит:

или 110%.

Итак, увеличение выручки за счёт роста цен и увеличения объёмов реализации составит:

Также для увеличения выручки можно рекомендовать предприятию избавляться от излишних запасов и сокращать размеры дебиторской задолженности (по результатам анализа было выявлено их увеличение).

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью является ещё одним способом улучшения финансово-хозяйственного состояния компании.

По данным отчетности «НК «Роснефть» - Курганнефтепродукт» величина дебиторской задолженности в период с 2013 по 2015 гг. увеличилась на 52 289 тыс. рублей и составляет 236 419 тыс. рублей. Но наиболее значимым является тот факт, что в 2014 году произошло снижение дебиторской задолженности на 156 389 тыс. рублей за счёт списания авансовых платежей, а в 2015 году увеличение на 208 678 тыс. рублей из-за авансовых выплат.

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью является наиболее важной задачей предприятия. Дебиторская и кредиторская задолженность весьма существенно влияют на финансовое положение, использование денежных средств в обороте, величину прибыли, фактически полученной в отчетном периоде, в этом и состоит актуальность данного исследования. Несоблюдение финансовой стороны договора любой из сторон влияет на возникновение кредиторской и дебиторской задолженности для каждого из юридических лиц.

Управление кредиторской задолженностью в целом отражается на управлении дебиторской задолженностью, поскольку дебиторская задолженность одного предприятия является кредиторской задолженностью другого. Управление кредиторской задолженностью включает в себя работу по максимизации периода кредитования, которая, тем не менее, не должна ставить под угрозу отношения с поставщиками.

Изучение работ, посвящённых проблеме управления дебиторской и кредиторской задолженностей, показало, что одним из основных мероприятий решения является организация в составе структуры предприятия подразделение по управлению дебиторской задолженностью, состоящей из специалистов из департаментов финансового анализа, бухгалтерского учета и так далее. Предполагается, что в этом случае повысится уровень согласованности действий между сотрудниками подразделения и, как следствие, скорость в принятии решений по управлению дебиторской задолженностью.

Для определения возможного размера сокращения запасов необходимо рассчитать их норматив.

Для планирования оптимального размера оборотных средств могут быть использованы аналитический метод, коэффициентный и метод прямого счета.

Аналитический метод предусматривает использование фактических данных о величине расхода товарно-материальных ценностей за отчетный период, принимаемые за норматив по определенной группе оборотных средств. Этот метод применяется на предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, занимают большую долю в общей сумме оборотных средств.

Метод прямого счета предполагает, что расчет потребности оборотных средств производится по каждому виду товарно-материальных ценностей и по их сумме определяются нормативы по каждому элементу нормируемых оборотных средств.

Коэффициентный метод нормирования оборотных средств предполагает деление запасов и затрат на:

- зависящие от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе);

- не зависящие от изменения объемов производства (запчасти, МБП, расходы будущих периодов).

По первой группе запасов и затрат потребность в оборотных средствах определяется на основе их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в планируемом году. По второй группе оборотных средств потребность планируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет.

Поскольку в ПАО НК «Роснефть -Курганнефтепродукт» практически все запасы относятся к первой группе, то для данного предприятия коэффициентный метод является наиболее простым в применении.

Проанализируем, соответствует ли фактический уровень запасов нормативному по таблице 22.

Таблица 22 - Соответствие размера запасов предприятия нормативному уровню

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение
Выручка, тыс. руб.	5269754	5204795	5407469	137715
Запасы, тыс. руб.	407164	623996	530666	216832
Темп роста выручки за период, %	102,6	-
Темп роста запасов за период, %	130,3	-
Норматив оборотных средств, тыс. руб.	417804	-
Превышение фактического уровня над нормативом, тыс. руб.	112861	-

Источник: Бухгалтерский баланс ПАО «НК «Роснефть» - Курганнефтепродукт»



Согласно данным таблицы, фактический размер запасов в 2015 году превысил расчётный нормативный уровень на 112 861 тыс. руб. Таким образом, размер запасов необходимо сокращать.

Определим норматив запасов, который должен был быть в 2016 году.

За базисный уровень запасов примем нормативный уровень запасов 2015 года.

Планируемый темп роста выручки составляет 10%.

Таким образом, норматив запасов в планируемом году составит

Значит, уровень запасов необходимо сократить:

Для определения возможностей сокращения дебиторской задолженности учтём следующее.

Согласно условиям работы предприятия, ПАО НК «Роснефть -Курганнефтепродукт» предоставляет рассрочку платежа сроком на 10 дней. Поэтому этот период примем за период оборачиваемости дебиторской задолженности.

Определим уровень дебиторской задолженности на планируемый период:

Таким образом, дебиторскую задолженность необходимо сократить:

Таким образом, общее увеличение выручки составит:

Для увеличения положительных финансовых результатов кроме увеличения выручки необходимо также сокращать себестоимость.

В процессе анализа, проведённого в параграфе 2.2. значительное негативное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия оказывают большие уровни и увеличение в динамике коммерческих и управленческих расходов.

В связи с этим необходимо тщательно проанализировать обоснованность данных расходов и предпринимать меры по их сокращению. Будет целесообразным сократить уровень данных расходов до уровня предыдущего года.

Тогда коммерческие расходы составят 478 034 тыс. руб., управленческие расходы - 98 892 тыс. руб.

Определим планируемые финансовые результаты и показатели рентабельности при реализации предложенных мероприятий. При этом необходимо иметь в виду, что себестоимость продаж увеличится пропорционально выручке от продаж. Расчёты представлены в таблице 23.

Таблица 23 - Планируемые показатели финансовых результатов предприятия

Показатель	2015 г.	2016 г. План	Изменение, +,-	Темп роста, %
Выручка от продаж, тыс. руб.	5407469	6092752	685283	112,7
Себестоимость продаж, тыс. руб.	4832647	5445083	612436	112,7
Валовая прибыль, тыс. руб.	574822	647669	72847	112,7
Коммерческие расходы, тыс. руб.	523235	478034	-45201	91,4
Управленческие расходы, тыс. руб.	102995	98892	-4103	96,0
Прибыль от продаж, тыс. руб.	-51408	70743	122151	-
Рентабельность продаж, %	-0,95	1,16	2,11	-
Рентабельность основной деятельности, %	-1,06	1,30	2,36	-

Источник: Бухгалтерский баланс ПАО «НК «Роснефть»-Курганнефтепродукт»

Коммерческие расходы сократятся на 8,6%, а управленческие расходы будут уменьшены на 4%. В результате прибыль от продаж составит 70 743 тыс. руб. Рентабельность продаж составит 1,16%, рентабельность основной деятельности составит 1,3%. Несмотря на то, что показатели рентабельности невысокие, положительным моментом является то, что предприятие выйдет из зоны убытков и станет прибыльным.

Важный момент, на который стоит обратить внимание при совершенствовании механизма управления дебиторской задолженности на предприятии - период оборачиваемости дебиторской задолженности. Период оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует средний период времени, в течение которого средства от покупателей поступают на расчетные счета компаний. Чем меньше значение этого показателя, тем в более выгодных условиях находится компания нефтеперерабатывающей отрасли.

ВЫВОДЫ ПО ГЛАВЕ: таким образом, наиболее сильное отрицательное влияние на финансовые результаты предприятия оказало сокращение выручки, рост себестоимости, а также рост коммерческих, управленческих и прочих затрат.

Предприятие является убыточным и требуются срочные меры по улучшению его финансового состояния.

Увеличение размеров и доли запасов и дебиторской задолженности на фоне сокращения размера денежных средств свидетельствует о снижении платёжеспособности предприятия, а уменьшение доли собственного капитала в финансовых ресурсах предприятия говорит о снижении его финансовой устойчивости.

На основании проведённого анализа финансовой устойчивости и ликвидности ПАО НК «Роснефть - Курганнефтепродукт» можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии: увеличился коэффициент финансовой зависимости, нарушаются некоторые неравенства, обеспечивающие платежеспособность предприятия, это свидетельствует о том, что платёжеспособность предприятия в краткосрочной перспективе очень нестабильна, значительный рост платёжного излишка может свидетельствовать о затоваривании предприятия и трудностях реализации продукции, коэффициент абсолютной ликвидности также уменьшился. Основным негативным фактором, оказавшим отрицательное влияние на показатели рентабельности, является увеличение убытков предприятия. Таким образом, можно сделать вывод о недостаточной платёжеспособности предприятия.

Основной проблемой предприятия является наличие у предприятия убытков. В связи с этим необходимо осуществлять мероприятия по увеличению прибыли предприятия. С этой целью возможны два пути: увеличение выручки и снижение себестоимости путем расширения клиентуры, роста цен, сокращения запасов, погашения дебиторской задолженности и сокращения управленческих расходов.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Данная работа посвящена анализу финансового состояния предприятия

В работе были изучены теоретические основы финансового анализа, рассмотрена методика анализа, включающая в себя оценку имущественного положения предприятия, анализ финансовой устойчивости и платёжеспособности, деловой активности и рентабельности.

Объектом анализа в данной работе является ПАО «НК «Роснефть -Курганнефтепродукт».

В работе проанализированы основные экономическое показатели деятельности предприятия. При этом было выявлено, что объёмы реализации продукции предприятия в анализируемом период сократились при увеличении выручки от продаж, что свидетельствует об увеличении цен на продукцию.

Кроме того, по некоторым показателям наблюдается снижение эффективности деятельности: сократились производительность труда, замедлилась оборачиваемость, увеличились затраты на 1 руб. реализации.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия показал, что на протяжении всего анализируемого периода оно было убыточно.

При анализе имущественного состояния ПАО «НК «Роснефть -Курганнефтепродукт» было вывялено, что основную долю источников средств предприятия составляют собственные средства. Однако их объём и доля постепенно сокращаются, что в перспективе может создать угрозу финансовой устойчивости предприятия.

В структуре активов предприятия увеличилась доля оборотных активов, что связано с сокращением стоимости внеоборотных активов, а также с увеличением размера запасов и дебиторской задолженности, что нельзя оценить положительно.

Анализ финансовой устойчивости показал, что ПАО «НК «Роснефть -Курганнефтепродукт» устойчиво, однако в динамике наблюдается снижение коэффициентов устойчивости. При анализе ликвидности было выявлено, что на момент составления баланса предприятие было неплатёжеспособно.

Динамика показателей деловой активности показала, что деловая активность ПАО «НК «Роснефть - Курганнефтепродукт» замедлилась, что проявляется в увеличении продолжительности оборота средств предприятия. В результате увеличилась продолжительность операционного и финансового циклов. Замедление оборачиваемости является неблагоприятным фактором, поскольку возникает необходимость привлекать в оборот дополнительные средства.

Анализ рентабельности показал, что предприятие на протяжении всего анализируемого периода является убыточным, причём убыточность его увеличивается.

Таким образом, на основании проведённого анализа был сделан вывод, что основным негативным фактором финансового состояния ПАО «НК «Роснефть - Курганнефтепродукт» является его убыточность.

Для улучшения финансового состояния предприятия были сделаны рекомендации по увеличению выручки от продаж за счёт увеличения объёмов реализации, роста цен, сокращения излишних запасов продукции взыскания дебиторской задолженности. Кроме того, было рекомендовано сокращать себестоимость за счёт уменьшения коммерческих и управленческих расходов. При реализации предложенных мероприятий ожидаемое увеличение прибыли от продаж составит 122 151 тыс. руб., предприятие выйдет из зоны убытков.



СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Конституция Российской Федерации. - М.: Проспект, 2016. - 32 с.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. - М: Проспект, КноРус, 2016. - 640 с.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации ФЗ. Часть первая. - М.: Эксмо-Пресс, 2016. - 1312 с.

4. Федеральный закон [06.12.2011 №402-ФЗ (ред. от 23.05.2016)] «О бухгалтерском учете // КонсультантПлюс [Электронный ресурс] - Электрон. Дан. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/

5. Постановление Правительства РФ [25.06.2003 №367] «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» // КонсультантПлюс [Электронный ресурс] - Электрон. Дан. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/

6. Приказ Минфина РФ [02.07.2010 № 66н (ред. от 06.04.2015) (зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 № 18023)] «О формах бухгалтерской отчётности организаций» // КонсультантПлюс [Электронный ресурс] - Электрон. Дан. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/

7. Приказ Минфина РФ [06.07.1999 №43н (ред. от 08.11.2010)] «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» // КонсультантПлюс [Электронный ресурс] - Электрон. Дан. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/

8. Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. Госкомстатом России 28.11.2002) // КонсультантПлюс [Электронный ресурс] - Электрон. Дан. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/

9. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 224 с.

10. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебное пособие / под ред. И.Т. Балабанова. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 340 с.

11. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 312 с.

12. Волков, О.И. Экономика предприятия: учебное пособие / под ред. О.И. Волков, В. К. Скляренко. 2-е изд. Москва: Инфра-М, 2013. 262 с.

13. Воробьев, И.П. Экономика и управление организацией (предприятием): учебное пособие / под ред. И.П. Воробьев, Е.И. Сидорова, А.Т. Глаз. Минск: Издатель Квилория В.Т., 2014. 371 с.

14. Грязнова А.Г. Финансы. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 496 с.

15. Губина О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Практикум: учебное пособие - М.: ИНФРА-М, 2012. - 176 с.

16. Демчук О.В., Арефьева С.Г. Прибыль и рентабельность предприятия: сущность, показатели и пути повышения // Проблемы экономики и менеджмента, 2015. - №8 (48). - C. 6-11.

17. Джамай Е.В., Сазонов А.А. Механизмы комплексной оценки финансового состояния предприятия // Актуальные вопросы современной науки, 2015. - №44 - С. 2-9.

18. Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Практикум. Гриф УМО МО РФ. - М.: Дело и сервис, 2015 - 415 с.

19. Жеребцов В.М., Кундакова Л.Р. Анализ финансовой деятельности предприятия на основе статистики показателей прибыли и рентабельности // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований, 2015. - №2 - С. 275-282.

20. Калиева К.С., Пушкарская Д.Д. Управленческое обследование финансового состояния предприятия // Инновационная наука, 2015. - №7 -С. 11-22.

21. Камышанов П.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: составление и анализ / под ред. П. И. Камышанов, А. П. Камышанов, 2-е изд., исправленное и дополненное - М.: Омега- Л, 2012 - 214 с.

22. Карлуков Н.К. Анализ и учёт финансовой устойчивости платёжеспособности предприятия. - М.: Лаборатория Книги, 2010. - 98 с.

23. Кичигина Я.Н., Черненко-Фролова Е.В. Актуальные проблемы формирования финансового результата деятельности организаций в современных условиях // Science Time, 2015. - №12 (24) -С. 339-448.

24. Кнышова Е.Н., Панфилова Е.Е. Экономика организации. - М.: ИНФРА-М, 2013 - 348 с.

25. Ковалева A.M., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 528 с.

26. Колмаков В.В., Коровин С.Ю. Совершенствование подходов и методик анализа финансового состояния предприятия // Вестник НГИЭИ, 2015. - №5 (48) - С. 24-28.

27. Корнилова Л.М., Цапулина Ф.Х. Актуальные аспекты финансовой устойчивости организаций // Современные проблемы науки и образования, 2015. - №1 - С. 17-21.

28. Мазурина Т.Ю. Финансы организаций (предприятий). - М.: Инфра-М, 2014 - 425 с.

29. Орлова Е.П. Проблемы объективной оценки уровня финансового состояния организации // Концепт, 2015 - №9 - С.17-21.

30. Петрова Е.Ю., Филатова Е.В. Актуальность коэффициентного метода оценки финансовой устойчивости // Вестник НГИЭИ, 2015. - №1 (44) - С. 32-36.

31. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / под ред. Г.В. Савицкая, 5-e изд., исправленное и дополненное - М.: ИНФРА-М, 2013. - 345 с.

32. Савчук В.П. Диагностика предприятия: Поддержка управленческих решений. - М.: Дело и сервис, 2011. - 126 с.

33. Феттер А.А. Управление финансовым результатом от основной деятельности предприятия // Новый университет. Серия «Экономика и право», 2014. - №10 (44) - C. 289-336.

34. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие / под ред. Л.Н. Чечевицына, Е.В. Хачадурова.- М.: Феникс, 2014. - 368 с.

35. Экономика предприятия (организации): учебное пособие / под ред. О.В. Баскакова, Л.Ф. Сейко. -- М.: Дашков и К°, 2013. -- 372 с.



ПРИЛОЖЕНИЕ А

Данные годового отчета ПАО «НК «Роснефть - Курганнефтепродукт» за 2014 год

Отчет о финансово-хозяйственной деятельности Общества за 2014 год

1. Основные производственно - экономические показатели

Наименование показателя	2014 год	2013 год	Изменение (%)
	Размер показателя за отчетный период	Размер показателя за отчетный период
	Объем реализации продукции, (тыс. тонн.)	Объем выручки от продажи продукции (работ, услуг), без НДС (тыс. руб.)	Объем реализации продукции, (тыс. тонн)	Объем выручки от продажи продукции (работ, услуг), без НДС (тыс. руб.)	Объем реализации продукции, (тыс. тонн)	Объем выручки от продажи продукции (работ, услуг), без НДС (тыс. руб.)
2	3	4	5	6	7	8
АИ-98	0,21	8 199,40	0,30	10 927,92	96,8	105,2
АИ-95	16,72	607 354,73	17,26	576 056,90	105,6	113,2
АИ-92	90,28	3 065 883,77	90,34	2 836 636,32	91,8	98,8
Дизельное топливо (летнее/зимнее)	39,98	1 293 967,60	45,65	1 364 542,35	77,4	88,7
Масло	0,89	29 775,95	9,58	278 568,44	88,2	79,8
Газ	0,39	9 308,57	0,44	9 178,57	74,6	71,7
Прочие нефтепродукты			0,003	252,77	30,0	45,1
Итого	148,47	5 014 490,02	163,57	5 076 163,28	88,2	95,9

2. Анализ изменения структуры активов и пассивов общества за отчетный период



Наименование строки формы №1	Номер строки	Изменения в натуральном выражении	Изменение удельного веса в активах/пассивах
		На начало периода	На конец периода	Изменение	Изменение в %% относительно начала периода	Удельный вес в активах/пассивах на начало периода	Удельный вес в активах/пассивах на конец периода	Изменение удельного веса
АКТИВ
ВНЕОБОРОТНЫЕАКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	6	11	5	83,33	0,00	0,00	0,00
Основные средства	1150	640070	603349	-36721	-5,74	49,56	46,06	-3,50
Отложенные налоговые активы	1180	9386	11526	2140	22,80	0,73	0,09	-0,64
Прочие внеоборотные активы	1190	2710	1820	-890	-32,84	0,21	0,14	-0,07
Итого по разделу I	1100	652172	616706	-35466	-5,44	50,50	47,08	-3,42
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	407164	623996	216832	53,25	31,53	47,64	16,11
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	1370	19900	18530	1352,55	0,11	1,52	1,41
Дебиторская задолженность	1230	184130	27741	-156389	-84,93	14,26	2,12	-12,14
в том числе:	1231	181295	26103	-155192	-85,60	14,04	1,99	-12,05
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	1232	2835	1638	-1197	-42,22	0,22	0,13	-0,09
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	19675	21090	1415	7,19	1,52	1,61	0,09
Наименование строки формы №1	Номер строки	Изменения в натуральном выражении	Изменение удельного веса в активах/пассивах
		На начало периода	На конец периода	Изменение	Изменение в %% относительно начала периода	Удельный вес в активах/пассивах на начало периода	Удельный вес в активах/пассивах на конец периода	Изменение удельного веса
Прочие оборотные активы	1260	26949	498	-26451	-98,15	2,09	0,04	-2,05
в том числе: не предъявленная к оплате начисленная выручка по договорам строительного подряда	1261
Итого по разделу II	1200	639288	693225	53937	8,44	49,50	52,92	3,42
БАЛАНС	1600	1291460	1309931	18471	1,43	100,00	100,00	0,00
ПАССИВ
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	8293	8293	0	0,00	0,64	0,63	-0,01
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320
Переоценка внеоборотных активов	1340	29070	28444	-626	-2,15	2,25	2,17	-0,08
Добавочный капитал (без переоценки)	1350			0				0,00
Резервный капитал	1360	415	415	0	0,00	0,03	0,03	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	1066454	965457	-100997	-9,47	82,58	73,70	-8,87
Итого по разделу III	1300	1104232	1002609	-101623	-9,20	85,50	76,54	-8,96
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1410
Отложенные налоговые обязательства	1420	25419	22053	-3366	-13,24	1,97	1,68	-0,28
Оценочные обязательства	1430
Наименование строки формы №1	Номер строки

Подобные документы

• Анализ финансово–хозяйственной деятельности предприятия

  Характеристика финансовой деятельности современного предприятия. Основные показатели финансово–хозяйственной деятельности организации. Анализ платежеспособности, деловой активности, прибыльности, рентабельности. Соблюдение расчетной, кредитной дисциплины.
  
  курсовая работа [346,6 K], добавлен 28.01.2014
  

• Основные направления по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Характеристика ОАО "Русал-Красноярск". Текущее состояние, проблемы и перспективы развития отрасли функционирования предприятия. Анализ имущества, деловой активности и рентабельности, финансово-хозяйственной деятельности организации за 2008-2010 гг.
  
  курсовая работа [968,1 K], добавлен 18.01.2014
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Содержание и принципы анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Юдализ". Информационная основа для проведения оценки. Анализ активов и пассивов, платежеспособности и ликвидности, деловой активности и рентабельности.
  
  дипломная работа [145,8 K], добавлен 13.08.2015
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Арт - Лайф"

  Общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Арт - Лайф". Оценка деловой активности предприятия. Расчет и анализ финансового цикла. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности предприятия.
  
  курсовая работа [42,4 K], добавлен 15.01.2012
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, ликвидности организации, деловой активности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.
  
  курсовая работа [476,4 K], добавлен 11.10.2013
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ГУП "ФЖС РБ"

  Методика анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия ГУП "ФЖС РБ". Показатели рейтинговой экспресс-оценки, ликвидности баланса, деловой активности. Направления по улучшению финансового состояния организации.
  
  курсовая работа [264,4 K], добавлен 20.05.2014
  

• Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "НАЗ "Сокол"

  Информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Состав совета директоров ОАО "НАЗ "Сокол". Оценка рентабельности и деловой активности предприятия. Основные пути повышения экономической эффективности на ОАО "НАЗ "Сокол".
  
  дипломная работа [1,5 M], добавлен 12.01.2015
  

• Повышение эффективности работы предприятия на основе анализа финансовой деятельности

  Нормативно–правовая и информационная база для анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО "Быстрое питание". Анализ имущественного положения, деловой активности, рентабельности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
  
  дипломная работа [2,0 M], добавлен 26.03.2014
  

• Финансовое состояние предприятия ООО "Ремприбор"

  Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Основные приемы и методы анализа финансовых результатов. Организационно-экономическая характеристика ООО "Ремприбор", определение проблем в финансово-хозяйственной деятельности.
  
  дипломная работа [288,4 K], добавлен 11.03.2010
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ финансовых результатов ПАО "Роснефть". Методика построения агрегированного баланса. Показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости. Анализ финансовой стабильности, динамики величины, структуры имущества и средств предприятия.
  
  курсовая работа [694,6 K], добавлен 13.12.2017
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам