Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

а) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

б) показатели рентабельности продаж;

в) показатели, определяющие доходность капитала и его частей.

С помощью основных показателей рентабельности проанализируем эффективность использования активов предприятия ООО «КРОМ» за 2010-2011 гг., т.е. финансовую отдачу от вложенных капиталов (табл. 3.8).

Таблица 3.8 Оценка эффективности использования активов предприятия ООО «КРОМ» за 2010-2011 гг.

Анализируя данные таблицы 3.8, можно сделать следующие выводы.

За период 2010-2011 гг. всем показателям наблюдается увеличение рентабельности. Так, рост рентабельности имущества предприятия составил 18,13%; рентабельность вне оборотных активов увеличилась на 26,7% и составила 137,21%. Наиболее низким значением обладает показатель рентабельности реализованной продукции, величина которого составляет лишь 4,29%.

Таким образом, учитывая общий рост рентабельности всей деятельности предприятия в 2011 г., можно сделать вывод о некотором улучшении финансового состояния предприятия ООО «КРОМ».

3.6 Оценка потенциального банкротства предприятия

Одна из целей финансового анализа - своевременное выявление признаков банкротства предприятия, которое связано с не платеже-способностью предприятия.

В Российской Федерации для выявления государственных предприятий с неудовлетворительным финансовым состоянием и для выявления признаков их банкротства используется методика, утвержденная постановлением Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». К этому постановлению имеется приложение №1 «Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий». В соответствии с этим приложением определяются следующие три финансовых коэффициента и устанавливаются их критерии (нормативы) [30, с. 314]:

Коэффициент текущей ликвидности (К_т.л ? 2), рассчитываемый по формуле (3.3):

и .

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_о ? 0,1), рассчитываемый по формуле:

, (3.17)

где Е^С - собственные оборотные средства;

А^О - оборотные активы.

Расчет данного коэффициента представлен в таблице 2.3:

и .

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К_В.П.?2), рассчитываемый по формуле:

, (3.18)

где К_Т.Лt₂, К_Т.Лt₁ - коэффициенты текущей ликвидности соответственно на конец и на начало отчетного периода;

У - период восстановления (утраты) платежеспособности;

Т - продолжительность отчетного периода.

Используя формулу (3.18), рассчитаем коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности предприятия ООО «КРОМ»:

.

Учитывая, что значения всех указанных выше коэффициентов ниже установленных нормативов, то агентство недвижимости ООО «КРОМ» подпадает под действие Закона о банкротстве со всеми вытекающими последствиями. Вследствие чего существует необходимость разработки и внедрения ряда мероприятий по финансовому оздоровлению анализируемого предприятия.

Заключение

По результатам проведенной работы, мы видим, что на предприятии ООО «КРОМ», как и на многих других существуют свои недостатки в работе, финансово-хозяйственной деятельности, его финансовом состоянии.

За период 2010-2011 гг. стоимость имущества предприятия возросла на 76,2 тыс. руб., в том числе в результате увеличения на 12,5% денежных средств и на 19,62% запасов предприятия. При росте удельного веса в общей стоимости имущества оборотных средств на 1,61% снизилась доля: краткосрочных финансовых вложений и денежных средств на 0,11%; дебиторской задолженности и прочих активов предприятия на 0,58%.

За анализируемый период в абсолютных и относительных размерах возросли запасы предприятия на 51 тыс. руб. и 2,3% соответственно. В то же время снизилась величина и доля в общих активах предприятия дебиторской задолженности и прочих активов на 16,95 тыс. руб. и 4,01% соответственно.

Положительным моментом в работе предприятия является отсутствие в 2011 г. долгосрочных кредитов и займов, а также уменьшение кредиторской задолженности. При этом уменьшение ее удельного веса в общей стоимости имущества составило 5,84%.

Таким образом, главным факторам роста имущества предприятия является увеличение запасов на 66,93%.

Положительным моментом в работе предприятия является повышение уровня рентабельности собственного капитала на 111,04%. Это, прежде всего, обусловлено повышением чистой прибыли на 34,89 % или 67,61 тыс. рублей. Долевое участие собственного капитала в формировании имущества составило 35,59%, что является достаточно низким показателем.

Коэффициент собственности свидетельствует о том, что только 36% активов предприятия созданы за счет собственных средств, что на 24% ниже нормативного значения. При этом следует отметить, что значение коэффициента выросло на 9,09%.

За период 2010-2011 гг. наблюдается увеличение финансовой зависимости предприятия ООО «КРОМ». Несмотря на уменьшение коэффициента заемных средств на 0,03, его значение по-прежнему остается высоким - 0,64, что на 0,24 превышает нормативное значение данного показателя.

Коэффициент финансирования показывает, что большая часть имущества предприятия в 1999-2010 гг. финансируется за счет собственных средств. Однако, в 2011 году наблюдается уменьшение данного показателя до 1,48, но при этом он остается выше своего нормативного значения.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Он свидетельствует о том, что в 2011 г. 13% собственных оборотных средств находятся в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами, тогда как нормативное значение составляет 40% и более.

Таким образом, можно сделать вывод, что практически все показатели финансовой устойчивости предприятия (за исключением коэффициента финансирования) не соответствуют своему нормативному значению и состояние предприятия ООО «КРОМ» можно охарактеризовать как финансово неустойчивое.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

За период 2010-2011 гг. всем показателям наблюдается увеличение рентабельности. Так, рост рентабельности имущества предприятия составил 18,13%; рентабельность вне оборотных активов увеличилась на 26,7% и составила 137,21%. Наиболее низким значением обладает показатель рентабельности реализованной продукции, величина которого составляет лишь 4,29%.

Таким образом, учитывая общий рост рентабельности всей деятельности предприятия в 2011 г., можно сделать вывод о некотором улучшении финансового состояния предприятия ООО «КРОМ».

В целом же на основе анализов финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия «КРОМ» можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом состоянии и имеет низкую кредито-способность. Таким образом, к анализируемому предприятию как к деловому партнеру и заемщику следует относиться с осторожностью.

Список литературы