Анализ финансового состояния ОАО "ММК-МЕТИЗ"

Таким образом, неоправданно высокая дебиторская задолженность отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, а ее положительная динамика свидетельствует об ухудшении финансового положения.

Главным источником внешнего финансирования является кредиторская задолженность, которая за период с 2009 по 2013г снизилась более чем в 2 раза с 103475тыс. руб. (82%) до 43 990 тыс. руб. (31%) соответственно. Основными статьями кредиторской задолженности являются расчеты с поставщиками и подрядчиками. Динамика этой статьи показывает ее сокращений с 74 890 тыс. руб. (72%) в 2009году до 7 833 тыс. руб. 17% в 2013году, в то время как остальные статьи напротив имеют тенденцию к росту.

Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что период погашения кредиторской задолженности больше чем дебиторской. Причинами этого послужили сокращение доли кредиторской задолженности в среднем на 20% и увеличение ее скорости оборачиваемости с 1,35 до 4,3 об/год, а также увеличением доли дебиторской задолженности в среднем более чем в 2 раза (с 14,64% до 36,9%) и сокращением скорости ее оборота с 10,7 об/год до 6 об/год. Но скорость обращения кредиторской задолженности остается выше, чем дебиторской, это является положительным моментом и обеспечивает дополнительный приток денежных средств.

Для промышленных предприятий применяют методику оценки типа финансовой устойчивости. Для этого производят расчет трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации. Из анализа финансовой ситуации видно, что за весь рассматриваемый период предприятие имело неустойчивое финансовое состояние (третий тип финансовой устойчивости - предкризисное). Это состояние показывает, что сумма запасов превышает сумму СОС и долгосрочных заемных источников, но меньше суммы собственного оборотного капитала, долгосрочных и краткосрочных заемных источников. Для покрытия запасов используются собственные и привлеченные средства долгосрочного и краткосрочного характера.

Ниже приводятся важнейшие показатели финансового положения и результаты деятельности ОАО «ММК-МЕТИЗ» за рассматриваемый период. Среди отрицательных показателей финансового положения и результатов деятельности предприятия можно выделить такие:

коэффициент автономии имеет неудовлетворительное значение (0,15 - 0,23) при норме более 0,4;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение, не укладывающееся в норматив (от -0,33 до 0,4);

все коэффициенты ликвидности быстрой (промежуточной) ликвидности не укладывается в нормативное значение;

отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов предприятия;

коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы;

критическое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

не соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Анализ выявил следующие показатели, имеющие исключительно хорошие значения:

рост выручки за весь рассматриваемый период, за исключением 2013г.;

рост валовой прибыли за весь период, но более низкими темпами, чем выручка, в 2013г. наблюдается снижение прибыли;

после убытка в 2009г. наблюдается рост прибыли от продаж, в 2013г. было некоторое сокращение по сравнению с 2012г.;

прибыль до налогообложения имеет четкий восходящий тренд, в отличие от прибыли от продаж. Данная тенденция явилась результатом положительного сальдо прочих операций;

чистая прибыль в течение всего периода росла с 1 тыс. руб. в 2009г до 2 989 тыс. руб. в 2013г.

Таким образом, проведенный анализ финансового состояния выявил следующие проблемы:

Нерациональная структура источников основных средств;

Низкая доля внеоборотных активов, в частности основных средств и высокая степень их износа (более 80% на 31.12.2013г.)

Неоправданный рост оборотных активов по статьям запасы и дебиторская задолженность;

Сокращение объема кредиторской задолженности большими темпами, чем рост дебиторской задолженности.

Для устранения выявленных проблем предлагается:

оптимизация производственных запасов путем сокращения излишних и ненужных запасов;

оптимизации расчетов с дебиторами и кредиторами путем совершенствования системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью;

сокращение неоправданной дебиторской задолженности (возможно посредством факторинга);

обновление основных средств с применением лизинга.

В работе рассматриваются два направления мер, способствующих улучшению финансового состояния предприятия: управление оборотными активами, в частности дебиторской задолженностью и запасами, а также обновление основных средств посредством кредита и лизинга.

В виду того, что на предприятии существует система управления дебиторской задолженностью, предложенное направление мер носит рекомендательный характер в виде организационных мероприятий.

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ

Гражданский кодекс РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (ГК РФ) Часть 1 от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994)

Налоговый кодекс РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (НК РФ) Часть 1 от 31.07.1998 N 146-ФЗ

Федеральный закон Российской Федерации «О бухгалтерском учете» от06.12.2011 г. N 402-ФЗ

Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99) (в ред. Приказов Минфина РФ от 18.09.2006 N 115н, от 08.11.2010 N 142н).

Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 "Об утверждении "Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций".

Устав ОАО «ММК-МЕТИЗ»

Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Савицкая Г.В. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2009. -- 536 с.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие/Под общ. Ред. Л.Л.Ермолович. - Мн.:Интерсервис; Экоперспектива, 2010 - 576 стр.

Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации / Илышева Н.Н., Крылов С.И. - М.: 2009. - 240с.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / под ред. В.Я. Позднякова. - М.: Инфра-М, 2010. - 617с.

Антикризисное управление финансами предприятия: учеб. Пособие / К.В. Балдин, О.Ф. Быстров, С.В. Зверев, Н.П. Гапоненко - М.: Издательство Московского психолого-социального института; Воронеж: издательство НПО «МОДЭК», 2009. - 336с.

Антикризисное управление: учеб. Пособие / А.А. Фирсова. - М.: Флинта: НОУ ВПО «МПСУ», 2012. - 184.

Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: учебник для вузов. - М.: Инфра-М, 2009.

Белолипецкий В.Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие для вузов. - М.: Кнорус, 2009.

Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2011. - 215с.

Гаврилова А.Н., Сысоева Е.Ф., Барабанов А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие для вузов. - 5-е изд. - М.: КноРус, 2009.

Бадмаева Д.Г. Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятий: методы и используемые показатели, Аудиторские ведомости, 2010, N 8

Дыбаль С.В. Финансовый анализ в концепции контроллинга. Монография. - СПб.: Бизнес-пресса, 2009. - 344с.

Карасева И.М., Ревякина М.А., Анискин Ю.П. Финансовый менеджмент: учебное пособие для вузов. - 4-е изд., стер. - М.: Омега-Л, 2009 - 336с.

Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: Теория и практика: учебное пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2009.

Ковалева А.М. Финансовый менеджмент: учебник для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2009.

Кокин А.С, Ясенев В.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2009.

Крылов С.И. Рейтинговая оценка финансового состояния коммерческой организации экспертно-балльным методом. - Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет", 2010, - № 6

Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник для вузов. - М.: Эксмо, 2009.

Мониторинг финансового состояния и оценка возможности банкротсва предприятия. Исик Л.В. - с.18, Финансовый менеджмент, 2 - 2013 март-апрель.

Мельник М.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Форум, 2010. - 136с.

Никитина Н.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие для вузов. - М.: Кнорус, 2009.

Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: учебник для вузов. - 2-е изд. - М.: Юнити-Дана, 2009.

Румянцева Е.Е. Финансовый менеджмент: учебник для вузов. - М.: Изд-во РАГС, 2009.

Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2011. - 624 с.

Семенов С.К. Оценка финансово-хозяйственной деятельности компании: интегрально-трендовый метод. - Аудиторские ведомости 2009г. - №7

Совершенствование управления финансовой устойчивостью предприятия с целью снижения рисков её деятельности. - Ресурсы. Информация. Снабжение. Конкуренция - 2009г. - № 3 - С. 50-52.

Соколова Н.А. Анализ ликвидности предприятия//Бухучет. - 2010. - №5 стр.101-106.

Турманидзе Т.У. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие. - М.: Юнити-Дана, 2013. - 288 с.

Шеремет А.Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий. Менеджмент и анализ - М.: ИНФРА-М, 2008. - 480 с.

Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - М.: Инфра-М, 2009. - 367с.

Шохин Е.И. Финансовый менеджмент. - 2-е изд., стер. - М.: КноРус, 2012. - 408с.

Экономический анализ. Учебное пособие / под ред. Владимир Бариленко, Виктор Бердников, Елена Бородина -- М.: Эксмо, 2010 - 352 с.

Экономический анализ: Учебник. /под ред. Н.П. Войтоловского - 4-е издание, СП-б.: Юрайт, 2013 - 560 с.

Экономика организации (предприятия, фирмы): учебник / Под ред. Б.Н. Чернышева, В.Я. Горфинкиля. - М.: Вузовский учебник, 2010. - 535с.

Размещено на Allbest.ru