Управління дебіторською заборгованістю в умовах антикризового регулювання фінансового стану підприємства

Визначення поняття "дебіторська заборгованість підприємства". Розгляд особливостей управління даною заборгованістю на прикладі ПАТ "Вінницький універмаг". Проведення аналізу фінансового стану об’єкта; розробка пропозицій щодо покращення його діяльності.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык украинский
Дата добавления 06.11.2014
Размер файла 121,1 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Отже, підприємство досить ефективно здійснює управління дебіторською заборгованістю. Крім того, при аналізі заборгованості підприємства необхідно визначити оборотність дебіторської заборгованості та тривалість надходження коштів в дебіторській заборгованості

За формулою (1.1) розрахуємо коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:

2010р.:

2011р.: .

За формулою (1.2) розрахуємо строк погашення дебіторської заборгованості:

2010р.: ;

2011р.: .

Таким чином, коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості зменшився у 2011 році порівняно з 2010 роком на 0,1. Зниження коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості свідчить про погіршення функціонування підприємства при взяття плати зі своїх дебіторів.

За формулою (1.3) розрахуємо коефіцієнт співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості:

2010р: Кдз.кз = ;

2011р: Кдз.кз = .

Таким чином, коефіцієнт співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості зменшився у 2011 році порівняно з 2010 роком на 0,23. Зниження коефіцієнта співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості свідчить про збалансування структури дебіторської і кредиторської заборгованості.

Отже, ПАТ "Вінницький універмаг" здійснює ефективне управління дебіторською заборгованістю.

Висновок до розділу 2

Публiчне акцiонерне товариство "Вiнницький унiвермаг" розташоване в центральнiй частинi мiста за адресою м. Вiнниця, площа Гагарiна, 2. Основним видом дiяльностi пiдприємтсва є здавання в найм власного нерухомого майна - 98% та роздрiбна торгiвля медикаментами - 2%.

Пiдприємство також конкурує з торговельними пiдприємствами, що продають високоякiснi товари вiдомих марок за високими цiнами. У бiльшостi випадкiв спецiалiзованi магазини пропонують лише один вид товару i, як правило, iмпортний. Iнколи маленькi спецiалiзованi магазини пропонують одяг, взуття, косметику. Пiдприємство досить успiшно конкурує з цими магазинами завдяки доступним цiнам та бiльш широкому асортименту. "Сезоннi" фактори, а скорiше - вихiднi днi, коли бiльшiсть населення прямує у вiдпустку, на вiдпочинок, впливає на зменшення вiдвiдування унiвермагу. Однак, виходячи з того, що унiвермаг не сам реалiзує товари, а тiльки надає торговельнi площi в оренду, то дiя такого фактору впливає скорiше на орендарiв та їх товарообiг, нiж на прибутковiсть товариства взагалi.

Коефiцiєнт абсолютної лiквiдностi (характеризує негайну готовнiсть товариства лiквiдувати поточнi зобов'язання i визначається як вiдношення суми грошових коштiв товариства та їх еквiвалентiв та поточних фiнансових iнвестицiй до суми поточних зобов'язань) пiдприємства на 31.12.2010 р. менший нiж межi орiєнтовно позитивного значення, а станом на 31.12.2011 р. спостерiгається тенденцiя до зменшення цього коефiцiєнту, а це свiдчить про те що можливiсть пiдприємства погасити свої зобов'язання негайно зменшилась, i знаходиться поза меж орiєнтовно позитивного значення. Коефiцiєнт загальної лiквiдностi (характеризує готовнiсть товариства лiквiдувати поточнi зобов'язання i визначається як вiдношення оборотних активiв товариства до суми поточних зобов'язань товариства) свiдчить про те що у пiдприємства недостатньо власних ресурсiв для погашення його поточних зобов'язань, про що свiдчить значення коефiцiєнту, й спостерiгається тенденцiя до його зменшення у 2011 роцi в порiвняннi з 2010 роком. Коефiцiєнт фiнансової стiйкостi (характеризує спiввiдношення власних коштiв та вартостi майна товариства визначає рiвень фiнансової стiйкостi вiдносно зовнiшнiх фiнансових джерел) пiдприємства знаходиться в межах орiєнтовано позитивного значення, це характеризує пiдприємство з достатньою питомою вагою власного капiталу в загальнiй сумi авансованих засобiв у його дiяльностi. Коефiцiєнт структури капiталу (характеризує спiввiдношення зобов'язань та власних коштiв товариства), тобто спiввiдношення залучених та власних засобiв, цей показник характеризує, що залежнiсть власного капiталу вiд залучених засобiв вiдсутня, спостерiгається тенденцiя до збiльшення даного показника у 2011 роцi в порiвняннi з 2010 роком.

3. Пропозиції та рекомендації щодо покращення діяльності ПАТ "Вінницький універмаг"

Дебіторська заборгованість є одним з найбільших негативних явищ в економіці країни. Велика сума заборгованостей, які існують між українськими підприємствами призводить до сумнівно відомої кризи неплатежів. Криза неплатежів призводить до гальмування розвитку ринків, на яких працюють дані підприємства.

У процесі управління дебіторською заборгованістю з метою прискорення розрахунків доцільно використовувати сучасні форми її рефінансування. Під рефінансуванням розуміють переведення дебіторської заборгованості в інші форми оборотних активів підприємства (грошові кошти, високоліквідні цінні папери) з метою прискорення розрахунків. До основних форм рефінансування дебіторської заборгованості можна віднести: спонтанне фінансування, факторинг, облік векселів або їх продаж на фондовому ринку, форфейтинг (трансформація комерційного кредиту у банківський).

Спонтанне фінансування можна розглядати як спосіб кредитування діяльності підприємства, що ґрунтується на використанні системи знижок. При цьому таке кредитування не потребує забезпечення, має відносно довгий строк для пільгових розрахунків.

Факторинг - це унікальний комплекс рішень, що дозволяє максимально підвищити ефективність ведення бізнесу та отримати додаткові переваги від обслуговування дебіторської заборгованості банком. Послуга факторингу полягає в тому, що клієнт переуступає банку свою дебіторську заборгованість, а банк одразу оплачує клієнту значну частку цієї заборгованості. Залишок коштів банк повертає клієнту після сплати боржником переуступленої дебіторської заборгованості.

Облік векселів, які надаються покупцями продукції, являють собою фінансову операцію по продажу їх банку або другому фінансовому інституту, другому суб'єкту господарювання по визначеній (дисконтній) ціні, яка встановлюється в залежності від їх номіналу, строку погашень та облікової вексельної ставки. Облікова вексельна ставка включає: середню депозитну ставку, ставку комісійної винагороди, а також рівня премії за ризик в разі сумнівної платоспроможності векселедавця. Зазначена операція може бути здійснена тільки щодо переказаного векселя.

Форфейтинг являє собою фінансову оперативність по експертному товарному кредиту шляхом передачі (індосамента) переказного векселя на користь банка зі сплатою банку комісійної винагороди. Банк бере на себе зобов'язання щодо фінансування експертної операції шляхом сплати по обліковому векселю, який гарантується наданням авалю банка держави імпортера. В результаті форфейтування заборгованість покупця по товарному кредиту трансформується в заборгованість фінансову (на користь банку). По суті форфетинг об'єднує елементи факторинга і обліку векселів. Форфейтинг використовується при здійсненні довгострокових експортних поставок і дозволяє експортеру негайно отримати грошові кошти шляхом обліку векселів. Водночас його недоліки є значна вартість цих операцій.

Ефективне управління дебіторською заборгованістю підприємства неможливе без всебічного й об'єктивного аналізу інформації про зміни, що впливають на розмір дебіторської заборгованості, з метою оцінювання можливих коливань фінансових результатів і збереження необхідного рівня платоспроможності.

Методологія проведення аналізу та результати аналізу повинні розкривати взаємозв'язок між інформацією про стан дебіторської заборгованості за звітний період, загальним напрямом зміни суми дебіторської заборгованості, прийнятими рішеннями, що дає можливість оцінити результати діяльності суб'єкта господарювання, ефективність управлінських рішень за минулі періоди та спрогнозувати діяльність суб'єкта на майбутній період. На основі фінансової звітності приймаються управлінські рішення, отже, якість рішень залежить від якості використовуваної інформації за результатами аналізу. З метою виявлення пропозицій щодо покращення діяльності підприємства в першу чергу проведемо факторний аналіз зміни рентабельності власного капіталу з метою виявлення чинників, що вплинули на коефіцієнт.

З метою проведення факторного аналізу рентабельності власного капіталу перетворимо формулу (2.10) таким чином [16]:

(3.1)

де а - рентабельність продажу;

б - коефіцієнт фінансового левериджу;

в - коефіцієнт поточної заборгованості;

г - коефіцієнт покриття;

д - коефіцієнт оборотності активів.

В таблиці 3.1 проведемо розрахунок показників, за допомогою яких буде проводитись факторний аналіз рентабельності власного капіталу.

Таблиця 3.1 - Розрахунок показників для проведення факторного аналізу рентабельності власного капіталу

Показник

Методика розрахунку

Значення

Зміна значень

2010р. (п)

2011р. (з)

1

2

3

4

5

Рентабельність продажу

0,17

0,2

0,03

Коефіцієнт фінансового левериджу

3,14

3,48

0,34

Коефіцієнт поточної заборгованості

0,35

0,42

0,07

Коефіцієнт покриття

0,45

0,28

-0,17

Коефіцієнт оборотності активів

1,3

1,1

-0,2

Коефіцієнт рентабельності

0,11

0,09

-0,02

Визначимо загальну зміну рентабельності власного капіталу [16]:

(3.2)

Визначимо зміну рентабельності власного капіталу внаслідок зміни прибутковості продажу за формулою [16]:

(3.3)

Визначимо зміну рентабельності власного капіталу внаслідок зміни коефіцієнта фінансового левериджу [16]:

(3.4)

Визначимо зміну рентабельності власного капіталу за рахунок зміни коефіцієнта поточної заборгованості [16]:

(3.5)

Визначимо зміну рентабельності власного капіталу за рахунок зміни загальної ліквідності підприємства:

(3.6)

Визначимо зміну рентабельності власного капіталу за рахунок зміни ефективності використання оборотних активів [16]:

(3.7)

Визначимо зміну рентабельності під впливом вищезазначених факторів [16]:

(3.8)

Результати аналізу узагальнимо у таблиці 3.2.

Таблиця 3.2 - Результати факторного аналізу зміни рентабельності

Показник

Вплив

Загальна зміна рентабельності власного капіталу в т.ч. за рахунок зміни:

-0,02

Рентабельність продажу

0,02

Коефіцієнт фінансового левериджу

0,01

Коефіцієнт поточної заборгованості

0,03

Коефіцієнт покриття

-0,06

Коефіцієнт оборотності активів

-0,02

Проведений факторний аналіз дає можливість визначити ступінь впливу окремих факторів на зміну рентабельності власного капіталу.

Отже, коефіцієнт рентабельності власного капіталу у звітному році порівняно з попереднім зменшився на 0,02. Внаслідок зменшення коефіцієнта покриття на 0,17, відбулося зменшення коефіцієнта рентабельності власного капіталу на -0,06. Це означає, що підприємство отримало менше на 0,17 грн. прибутку на 1 грн. власного капіталу у звітному році порівняно з попереднім, що є негативним моментом. При зменшенням коефіцієнта оборотності оборотних активів на 0,2, відбулося зменшення рентабельності власного капіталу на 0,02, отже вплив цього показника є негативним.

На збільшення коефіцієнта рентабельності власного капіталу вплинуло збільшення рентабельності продажу на 0,03. За рахунок цього зростання, коефіцієнт рентабельності власного капіталу зріс на 0,02. Отже, рентабельність продажу здійснив позитивний вплив на рівень прибутковості підприємства. Коефіцієнта поточної заборгованості, зріс на 0,07, за рахунок цієї зміни коефіцієнт рентабельності власного капіталу зріс на 0,03. Ця тенденція є позитивною.

На збільшення коефіцієнта рентабельності власного капіталу значно вплинуло збільшення коефіцієнта фінансового левериджу на 0,34, що призвело до збільшення коефіцієнта рентабельності власного капіталу на 0,01, що стало позитивною тенденцією на підприємстві.

Для збільшення коефіцієнта рентабельності власного капіталу необхідно збільшити власний капітал підприємства та ефективніше використовувати оборотні активи підприємства.

На підставі аналізу "Звіту про фінансові результати" ПАТ "Вінницький універмаг" видно, що підприємство має високий рівень поточних витрат. В зв'язку із цим, доцільним є пропозиція зниження цих витрат шляхом більш економного використання МШП, витратних матеріалів, накладних витрат тощо.

Підприємству необхідно здійснювати коригування платежів з метою зменшення максимальної і середньої потреби в залишках грошових активів шляхом оперативного регулювання. На першому етапі необхідно (регулювати декадні строки витрачання грошових коштів, що дозволяє мінімізувати залишки грошових активів в межах кожного місяця (кварталу). Критерієм оптимальності цього етапу регулювання потоку платежів виступає мінімальний розмір середньоквадратичного відхилення залишку грошових активів підприємства від середнього їх значення.

На другому етапі розмір середнього залишку грошових активів оптимізується з врахуванням передбаченого резервного запасу цих активів. При цьому спочатку визначається максимальний залишок грошових активів з врахуванням нерівномірності платежів і резервного запасу, а потім їх середній залишок (половина суми мінімального і максимального залишків грошових активів).

Вивільнену в процесі коригування потоку платежів суму грошових активів підприємству доцільно реінвестувати в короткострокові фінансові вкладення або в інші види активів.

Для забезпечення прискорення обороту грошових активів на підприємстві необхідно знайти такі резерви:

1) прискорення інкасації грошових коштів, при якому скорочується залишок грошових активів в касі;

2) скорочення розрахунків готівкою, так як готівкові розрахунки збільшують залишок грошових активів в касі і скорочують строк користування власними грошовими активами на період надходження платіжних документів постачальників;

3) скорочення обсягів розрахунків з постачальниками з допомогою акредитивів і чеків, оскільки вони відволікають на тривалий період грошові активи з обороту в зв'язку з необхідністю попереднього їх резервування на спеціальних рахунках в банках.

Висновок до розділу 3

Проведено факторний аналіз рентабельності власного капіталу. Розроблено пропозиції та рекомендації із покращення фінансового стану підприємства на основі попередньо проведеного аналізу.

На підставі аналізу "Звіту про фінансові результати" ПАТ "Вінницький універмаг" видно, що підприємство має високий рівень поточних витрат. В зв'язку із цим, доцільним є пропозиція зниження цих витрат шляхом більш економного використання МШП, витратних матеріалів, накладних витрат тощо.

Підприємству необхідно здійснювати коригування платежів з метою зменшення максимальної і середньої потреби в залишках грошових активів шляхом оперативного регулювання. На першому етапі необхідно (регулювати декадні строки витрачання грошових коштів, що дозволяє мінімізувати залишки грошових активів в межах кожного місяця (кварталу). Критерієм оптимальності цього етапу регулювання потоку платежів виступає мінімальний розмір середньоквадратичного відхилення залишку грошових активів підприємства від середнього їх значення.

Висновки

Після виконання завдань, поставлених на початку ДРБ можна зробити ряд висновків:

1. Заборгованість підприємства виникає внаслідок безготівкових розрахунків з покупцями, підрядчиками, фінансовими органами, робітниками, службовцями, органами соціального страхування, депонентами, підзвітними особами тощо. Дебіторська заборгованість є наслідком господарських операцій, що мали місце в минулому, але підлягають погашенню в майбутньому, оскільки така угода залишається незавершеною. Отже, дебіторську заборгованість можна ще трактувати як матеріальні ресурси, не оплачені контрагентами, або готівка, що вилучена у підприємств. Під дебіторами слід розуміти юридичних та фізичних осіб, які внаслідок минулих подій заборгували підприємству певні суми грошових коштів, їх еквівалентів або інших активів.

2. Управління дебіторською заборгованістю - це, насамперед, контроль за обігом грошових коштів у розрахунках. Зростання дебіторської заборгованості означає сповільнення обігу, зниження платоспроможності підприємства, зростання потреби в позикових коштах. Все це призводить до зниження економічної рентабельності активів підприємства. В основі кваліфікованого управління дебіторською заборгованістю фірми лежить прийняття фінансових рішень з наступних фундаментальних питань:

- обліку дебіторської заборгованості на кожну звітну дату;

- діагностичний аналіз стану та причин, в силу яких у фірми склалося негативне становище з ліквідністю дебіторської заборгованості;

- розробка адекватної політики та впровадження в практику фірми сучасних методів управління дебіторською заборгованістю;

- контроль за поточним станом дебіторської заборгованості.

Завданнями управління дебіторською заборгованістю є:

- обмеження прийнятного рівня дебіторської заборгованості;

- вибір умов продажу, що забезпечують гарантоване надходження грошових коштів;

- визначення знижок або надбавок для різних груп покупців з точки зору дотримання ними платіжної дисципліни;

- прискорення запитання боргу;

- зменшення бюджетних боргів;

- оцінка можливих витрат, пов'язаних з дебіторською заборгованістю, тобто упущеної вигоди від невикористання коштів, заморожених в дебіторській заборгованості.

3. Розглянуто методику проведення аналізу, запропоновану Іваненком В.М., Тарасенком Н.В, Слав'юком Р.А.

Іваненко В.М. пропонує розпочинати аналіз дебіторської заборгованості з вивчення даних балансу, за якими визначають ступінь збільшення або зменшення їх протягом звітного періоду. Далі визначається невиправдана заборгованість і з'ясовуються причини її виникнення. Важливим завданням аналізу є визначення за даними відомостей дати виникнення кожної суми заборгованості, що дає змогу встановити строки застарілості позову.

Тарасенко Н.В. вважає, що якість оборотного капіталу, фінансовий стан підприємства значною мірою залежить від стану розрахункової дисципліни від розміру і якості дебіторської заборгованості. Автор пропонує вивчити зміни, які відбулися в складі та структурі дебіторської заборгованості на кінець звітного періоду порівняно з початком, а також у питомій вазі дебіторської заборгованості щодо загальної суми поточних активів.

Слав'юк Р.А. пропонує проводити аналіз дебіторської заборгованості у шість етапів:

- вивчення рівня загальної суми дебіторської заборгованості, її динаміки;

- визначення періоду інкасації дебіторської заборгованості, коефіцієнта оборотності;

- вивчення складу дебіторської заборгованості за її видами та аналіз динаміки її складових;

- вивчення складу дебіторської заборгованості за термінами її погашення;

- аналіз складу простроченої заборгованості, причин її виникнення;

- оцінка безнадійних боргів підприємства.

Управління дебіторською заборгованістю передбачає, перш за все, контроль за оборотністю коштів у розрахунках.

4. Для аналізу ми обрали ПАТ "Вінницький універмаг". Публiчне акцiонерне товариство "Вiнницький унiвермаг" розташоване в центральнiй частинi мiста за адресою м. Вiнниця, площа Гагарiна, 2. Основним видом дiяльностi пiдприємтсва є здавання в найм власного нерухомого майна - 98% та роздрiбна торгiвля медикаментами - 2%. Вартiсть 1 кв.м. орендованого майна залежить не тiльки вiд середньої цiни по регiону, але i вiд зростання цiн на комунальнi послуги, якi включаються до складу орендної плати. Тому пiдприємство при рiзкому зростаннi цiн на комунальнi послуги повинно збiльшити i вартiсть оренди, щоб не працювати собi в збиток.

5. Коефiцiєнт абсолютної ліквідності пiдприємства на 31.12.2010 р. менший нiж межi орiєнтовно позитивного значення, а станом на 31.12.2011 р. спостерiгається тенденцiя до зменшення цього коефiцiєнту, а це свiдчить про те що можливiсть пiдприємства погасити свої зобов'язання негайно зменшилась, i знаходиться поза меж орiєнтовно позитивного значення. Коефiцiєнт загальної ліквідності свiдчить про те що у пiдприємства недостатньо власних ресурсiв для погашення його поточних зобов'язань. Коефiцiєнт фiнансової стiйкостi пiдприємства знаходиться в межах орiєнтовано позитивного значення, це характеризує пiдприємство з достатньою питомою вагою власного капiталу в загальнiй сумi авансованих засобiв у його дiяльностi. Коефiцiєнт структури капiталу характеризує, що залежнiсть власного капiталу вiд залучених засобiв вiдсутня, спостерiгається тенденцiя до збiльшення даного показника у 2011 роцi в порiвняннi з 2010 роком.

6. На підставі аналізу "Звіту про фінансові результати" ПАТ "Вінницький універмаг" видно, що підприємство має високий рівень поточних витрат. В зв'язку із цим, доцільним є пропозиція зниження цих витрат шляхом більш економного використання МШП, витратних матеріалів, накладних витрат тощо.

7. У процесі управління дебіторською заборгованістю з метою прискорення розрахунків доцільно використовувати сучасні форми її рефінансування. Під рефінансуванням розуміють переведення дебіторської заборгованості в інші форми оборотних активів підприємства (грошові кошти, високоліквідні цінні папери) з метою прискорення розрахунків. До основних форм рефінансування дебіторської заборгованості можна віднести: спонтанне фінансування, факторинг, облік векселів або їх продаж на фондовому ринку, форфейтинг (трансформація комерційного кредиту у банківський).

8. Підприємству необхідно здійснювати коригування платежів з метою зменшення максимальної і середньої потреби в залишках грошових активів шляхом оперативного регулювання. На першому етапі необхідно (регулювати декадні строки витрачання грошових коштів, що дозволяє мінімізувати залишки грошових активів в межах кожного місяця (кварталу). Критерієм оптимальності цього етапу регулювання потоку платежів виступає мінімальний розмір середньоквадратичного відхилення залишку грошових активів підприємства від середнього їх значення.

Список використаної літератури

1. Економічний аналіз: Навч. посібник / Київський національний економічний ун- т / М.Г. Чумаченко (ред.). -- 2.вид., перероб. і доп. -- К.: КНЕУ, 2003. -- 555с.

2. Білик М.Д. Управління дебіторською заборгованістю підприємства / Білик М.Д. // Фінанси України. - 2007.- №12.- с. 24-36.

3. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс / Бланк И.А. - К.: "Ника-Центр", 2000. - 528 с.

4. Івашкевич В.Б., Семенова І.М. Облік і аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості. - К.: Видавництво "БО", 2006. - 322 с.

5. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку №10 "Дебіторська заборгованість", затверджене наказом Міністерством фінансів України від 08.10.1999. №237.

6. Івахненко В.М. Курс економічного аналізу: Навч.-метод. посібник для самост. вивч. дисц. - К.: КНЕУ, 2000. - 263 с.

7. Слав`юк Р. А. Фінанси підприємств: підруч. для студ. вищ. навч. закл. / Національний банк України; Університет банківської справи. -- К.: УБС НБУ, 2010. -- 550 c.

8. Тарасенко Н.В. Економічний аналіз діяльності промислового підприємства. - 2-ге вид., стер. - К.: КНЕУ, 2007. - 485 с.

9. Коробов М.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств: Навчальний посібник. - К.: Товариство "Знання", КОО, 2007. - 387 с.

10. Попович П.Я. Економічний аналіз діяльності суб'єктів господарювання. - Тернопіль: Економічна думка, 2001. - 348 с.

11. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємств: відмінно-те вид. Мінськ: ТОВ "Нове знання", 2001. - 688 с.

12. Фінанси підприємств: Підручник / Керівник авт. кол. і наук. ред. проф. А.М. Поддєрьогін. 3-тє вид. переробл. і доп. - К.: КНЕУ, 2001. - 688 с.

13. Финансы предприятий: Учебник / Колгина Н.В., Поляк Т.Б. и др.: под ред. Колгиной Н.В. - М.:ЮНИТИ, 2007, - 376 с.

14. Цал-Цалко Ю.С. Фінансова звітність підприємства та її аналіз. Навчальний посібник. - Житомир, 2001, - 356 с.

15. Фінансовий аналіз: Навч. посібник / Г.В. Митрофанов, Г.О. Кравченко, Н.С. Барабаш. - К.: Націон. Торгов. Універ. 2002, - 301 с.

16. Зянько В.В.Фінансовий аналіз та звітність: практикум [для студ. спец. "Менеджмент організацій" / Вінницький національний технічний ун-т] / Зянько В.В., Єпіфанова І.Ю. -- Вінниця : ВНТУ, 2010. -- 83 с.

17. Терещенко О.О. Фінансова санація та банкрутство підприємств: Навч. посібник. - К.:КНЕУ, 2000. - 412 с.

18. Петров А.М. Контроль за рухом дебіторської і кредиторської заборгованості // Сучасний бухоблік - 2004 - №9.

Додатки

Додаток А

Таблиця А1 - Баланс станом на 2010 рік

Актив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

I. Необоротні активи

Нематеріальні активи:

- залишкова вартість

010

4

0

- первісна вартість

011

28

28

- накопичена амортизація

012

( 24 )

( 28 )

Незавершене будівництво

020

31598

47580

Основні засоби:

- залишкова вартість

030

13294

12367

- первісна вартість

031

23265

23258

- знос

032

( 9971 )

( 10891 )

Довгострокові біологічні активи:

- справедлива (залишкова) вартість

035

0

0

- первісна вартість

036

0

0

- накопичена амортизація

037

( 0 )

( 0 )

Довгострокові фінансові інвестиції:

- які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств

040

503

494

- інші фінансові інвестиції

045

0

0

Довгострокова дебіторська заборгованість

050

0

0

Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості

055

0

0

Первісна вартість інвестиційної нерухомості

056

0

0

Знос інвестиційної нерухомості

057

( 0 )

( 0 )

Відстрочені податкові активи

060

73

0

Гудвіл

065

0

0

Інші необоротні активи

070

0

0

Гудвіл при консолідації

075

0

0

Усього за розділом I

080

45472

60441

II. Оборотні активи

Виробничі запаси

100

113

97

Поточні біологічні активи

110

0

0

Незавершене виробництво

120

0

0

Готова продукція

130

0

0

Товари

140

161

161

Векселі одержані

150

0

0

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

- чиста реалізаційна вартість

160

1224

2910

- первісна вартість

161

1224

2910

- резерв сумнівних боргів

162

( 0 )

( 0 )

Дебіторська заборгованість за рахунками:

Продовження таблиці А1

1

2

3

4

- за бюджетом

170

6146

5033

- за виданими авансами

180

2704

301

- з нарахованих доходів

190

0

0

- із внутрішніх розрахунків

200

0

0

Інша поточна дебіторська

заборгованість

210

40

55

Поточні фінансові інвестиції

220

0

0

Грошові кошти та їх еквіваленти:

- в національній валюті

230

168

125

- у т.ч. в касі

231

3

9

- в іноземній валюті

240

1

1

Інші оборотні активи

250

97

436

Усього за розділом II

260

10654

9119

III. Витрати майбутніх періодів

270

4

1

IV. Необоротні активи та групи вибуття

275

0

0

Баланс

280

56130

69561

Пасив

1

2

3

4

I. Власний капітал

Статутний капітал

300

10072

10072

Пайовий капітал

310

0

0

Додатковий вкладений капітал

320

0

0

Інший додатковий капітал

330

9581

9581

Резервний капітал

340

16

16

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

-719

1439

Неоплачений капітал

360

( 0 )

( 0 )

Вилучений капітал

370

( 0 )

( 0 )

Накопичена курсова різниця

375

0

0

Усього за розділом I

380

18950

21108

Частка меншості

385

0

0

II. Забезпечення наступних виплат та платежів

Забезпечення виплат персоналу

400

40

65

Інші забезпечення

410

0

0

Сума страхових резервів

415

0

0

Сума часток перестраховиків у страхових резервах

416

0

0

Цільове фінансування

420

0

0

Усього за розділом II

430

40

65

ІІІ. Довгострокові зобов'язання

Довгострокові кредити банків

440

22508

18984

Інші довгострокові фінансові зобов'язання

450

0

0

Відстрочені податкові зобов'язання

460

0

0

Інші довгострокові зобов'язання

470

0

0

Усього за розділом III

480

22508

18984

ІV. Поточні зобов'язання

Короткострокові кредити банків

500

0

0

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями

510

0

0

Векселі видані

520

0

0

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

530

5723

5765

Поточні зобов'язання за розрахунками:

- з одержаних авансів

540

1385

4301

- з бюджетом

550

44

78

- з позабюджетних платежів

560

0

0

- зі страхування

570

77

53

- з оплати праці

580

0

0

- з учасниками

590

84

0

- із внутрішніх розрахунків

600

0

0

Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу

605

0

0

Інші поточні зобов'язання

610

7319

19207

Усього за розділом IV

620

14632

29404

V. Доходи майбутніх періодів

630

0

0

Баланс

640

56130

69561

Таблиця А2 - Звіт про фінансові результати за 2010 рік

I. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

Стаття

Код рядка

За звітний період

За попередній період

1

2

3

4

Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

010

15330

20686

Податок на додану вартість

015

2510

3351

Акцизний збір

020

( 0 )

( 0 )

025

( 0 )

( 0 )

Інші вирахування з доходу

030

( 0 )

( 282 )

Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

035

12820

17053

Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

040

( 7621 )

( 10439 )

Валовий прибуток:

- прибуток

050

5199

6614

- збиток

055

( 0 )

( 0 )

Інші операційні доходи

060

603

67

У т.ч. дохід від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції,

одержаних у наслідок сільськогосподарської діяльності

061

0

0

Адміністративні витрати

070

( 1994 )

( 2670 )

Витрати на збут

080

( 8 )

( 5 )

Інші операційні витрати

090

( 1129 )

( 337 )

У т.ч. витрати від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних у наслідок сільськогосподарської діяльності

091

( 0 )

( 0 )

Фінансові результати від операційної діяльності:

- прибуток

100

2671

3669

- збиток

105

( 0 )

( 0 )

Доход від участі в капіталі

110

0

0

Інші фінансові доходи

120

6

7

Інші доходи

130

10

1

Фінансові витрати

140

( 0 )

( 4127 )

Втрати від участі в капіталі

150

( 4 )

( 0 )

Інші витрати

160

( 50 )

( 97 )

Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті

165

0

0

Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:

- прибуток

170

2633

0

- збиток

175

( 0 )

( 547 )

У т.ч. прибуток від припиненої діяльності та/або прибуток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття у наслідок припинення діяльності

176

0

0

У т.ч. збиток від припиненої діяльності та/або збиток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття у наслідок припинення діяльності

177

( 0 )

( 0 )

Податок на прибуток від звичайної діяльності

180

( 475 )

( 172 )

Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності

185

0

0

Фінансові результати від звичайної діяльності:

- прибуток

190

2158

0

- збиток

195

( 0 )

( 719 )

Надзвичайні:

- доходи

200

0

0

- витрати

205

( 0 )

( 0 )

Податки з надзвичайного прибутку

210

( 0 )

( 0 )

Частка меншості

215

0

0

Чистий:

- прибуток

220

2158

0

- збиток

225

( 0 )

( 719 )

Забезпечення матеріального заохочення

226

0

0

IІ. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ

Матеріальні затрати

230

3427

3877

Витрати на оплату праці

240

1262

1207

Відрахування на соціальні заходи

250

440

417

Амортизація

260

1237

1390

Інші операційни витрати

270

2186

1426

Разом

280

8552

8317

III. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ

Середньорічна кількість простих акцій

300

3874005

3874005

Скоригована середньорічна кількість простих акцій

310

3874005

3874005

Чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію

320

0.55705

-0.1856

Скоригований чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію

330

0.55705

-0.1856

Дивіденди на одну просту акцію

340

0

0

Додаток Б

Таблиця Б1 - Баланс станом на 2011 рік

Актив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

I. Необоротні активи

Нематеріальні активи:

- залишкова вартість

010

0

0

- первісна вартість

011

28

28

- накопичена амортизація

012

( 28 )

( 28 )

Незавершене будівництво

020

47580

59574

Основні засоби:

- залишкова вартість

030

12367

11127

- первісна вартість

031

23258

22967

- знос

032

( 10891 )

( 11840 )

Довгострокові біологічні активи:

- справедлива (залишкова) вартість

035

0

0

- первісна вартість

036

0

0

- накопичена амортизація

037

( 0 )

( 0 )

Довгострокові фінансові інвестиції:

- які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств

040

494

494

- інші фінансові інвестиції

045

0

0

Довгострокова дебіторська заборгованість

050

0

0

Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості

055

0

0

Первісна вартість інвестиційної нерухомості

056

0

0

Знос інвестиційної нерухомості

057

( 0

( 0 )

Відстрочені податкові активи

060

0

0

Гудвіл

065

0

0

Інші необоротні активи

070

0

0

Гудвіл при консолідації

075

0

0

Усього за розділом I

080

60441

71195

II. Оборотні активи

Виробничі запаси

100

97

89

Поточні біологічні активи

110

0

0

Незавершене виробництво

120

0

0

Готова продукція

130

0

0

Товари

140

161

160

Векселі одержані

150

0

0

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

- чиста реалізаційна вартість

160

2910

1676

- первісна вартість

161

2910

1676

- резерв сумнівних боргів

162

( 0 )

( 0 )

Дебіторська заборгованість за рахунками:

- за бюджетом

170

5033

4853

- за виданими авансами

180

301

333

- з нарахованих доходів

190

0

0

- із внутрішніх розрахунків

200

0

0

Інша поточна дебіторська заборгованість

210

55

0

Поточні фінансові інвестиції

220

0

0

Грошові кошти та їх еквіваленти:

- в національній валюті

230

125

144

- у т.ч. в касі

231

9

4

- в іноземній валюті

240

1

1

Інші оборотні активи

250

436

1335

Усього за розділом II

260

9119

8591

III. Витрати майбутніх періодів

270

1

0

IV. Необоротні активи та групи вибуття

275

0

0

Баланс

280

69561

79786

Пасив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

I. Власний капітал

Статутний капітал

300

10072

10072

Пайовий капітал

310

0

0

Додатковий вкладений капітал

320

0

0

Інший додатковий капітал

330

9581

9581

Резервний капітал

340

16

124

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

1439

1984

Неоплачений капітал

360

( 0 )

( 0 )

Вилучений капітал

370

( 0 )

( 0 )

Накопичена курсова різниця

375

0

0

Усього за розділом I

380

21108

21761

Частка меншості

385

0

0

II. Забезпечення наступних виплат та платежів

Забезпечення виплат персоналу

400

65

90

Інші забезпечення

410

0

0

Сума страхових резервів

415

0

0

Сума часток перестраховиків у страхових резервах

416

0

0

Цільове фінансування

420

0

0

З рядка 420 графа 4 Сума благодійної допомоги (421)

421

0

Усього за розділом II

430

65

90

ІІІ. Довгострокові зобов'язання

Довгострокові кредити банків

440

18984

15000

Інші довгострокові фінансові зобов'язання

450

0

0

Відстрочені податкові зобов'язання

460

0

0

Інші довгострокові зобов'язання

470

0

0

Усього за розділом III

480

18984

15000

ІV. Поточні зобов'язання

Короткострокові кредити банків

500

0

0

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями

510

0

0

Векселі видані

520

0

0

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

530

5765

73

Поточні зобов'язання за розрахунками:

- з одержаних авансів

540

4301

9498

- з бюджетом

550

78

137

- з позабюджетних платежів

560

0

0

- зі страхування

570

53

37

- з оплати праці

580

0

80

- з учасниками

590

0

0

- із внутрішніх розрахунків

600

0

0

Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу

605

0

0

Інші поточні зобов'язання

610

19207

33110

Усього за розділом IV

620

29404

42935

V. Доходи майбутніх періодів

630

0

0

Баланс

640

69561

79786

Таблиця В2 - Звіт про фінансові результати за 2011 рік

I. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

Стаття

Код рядка

За звітний період

За попередній період

1

2

3

4

Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

010

11770

15330

Податок на додану вартість

015

1921

2510

Акцизний збір

020

( 0 )

( 0 )

025

( 0 )

( 0 )

Інші вирахування з доходу

030

( 1 )

( 0 )

Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

035

9848

12820

Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

040

( 6199 )

( 7621 )

Валовий прибуток:

- прибуток

050

3649

5199

- збиток

055

( 0 )

( 0 )

Інші операційні доходи

060

39

603

У т.ч. дохід від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції,

одержаних у наслідок сільськогосподар- ської діяльності

061

0

0

Адміністративні витрати

070

( 739 )

( 1994 )

Витрати на збут

080

( 6 )

( 8 )

Інші операційні витрати

090

( 461 )

( 1129 )

У т.ч. витрати від первісного визнання біоло-гічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних у наслідок сільсько-господарської діяльності

091

( 0 )

( 0 )

Фінансові результати від операційної діяльності:

- прибуток

100

2482

2671

- збиток

105

( 0 )

( 0 )

Доход від участі в капіталі

110

0

0

Інші фінансові доходи

120

2

6

Інші доходи

130

0

10

З рядка 130 графа 3 Дохід, пов'язаний з благодійною допомогою (131)

131

0

Фінансові витрати

140

( 0 )

( 0 )

Втрати від участі в капіталі

150

( 0 )

( 4 )

Інші витрати

160

( 8 )

( 50 )

Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті

165

0

0

Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:

- прибуток

170

2476

2633

- збиток

175

( 0 )

( 0 )

У т.ч. прибуток від припиненої діяльності та/або прибуток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття у наслідок припинення діяльності

176

0

0

У т.ч. збиток від припиненої діяльності та/або збиток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття у наслідок припинення діяльності

177

( 0 )

( 0 )

Податок на прибуток від звичайної діяльності

180

( 492 )

( 475 )

Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності

185

0

0

Фінансові результати від звичайної діяльності:

- прибуток

190

1984

2158

- збиток

195

( 0 )

( 0 )

Надзвичайні:

- доходи

200

0

0

- витрати

205

( 0 )

( 0 )

Податки з надзвичайного прибутку

210

( 0 )

( 0 )

Частка меншості

215

0

0

Чистий:

- прибуток

220

1984

2158

- збиток

225

( 0 )

( 0 )

Забезпечення матеріального заохочення

226

0

0

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.