Управление финансами на предприятии ООО "Русагрохим"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФГБОУ ВПО ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

О Т Ч Е Т

о прохождении производственной преддипломной практики

Объект практики: ООО_ «Русагрохим»_

Введение

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами) и кредиторами.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятия применяют методы финансового анализа для принятия решений. Переход на рыночные отношения предопределил необходимость совершенствования не только учета и отчетности, но и новый подход к оценке финансовых результатов предприятия.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Основным инструментом для оценки финансового положения предприятия служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить и внешние отношения анализируемого субъекта: охарактеризовать его платежеспособность и ликвидность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Целью данной преддипломной работы является проведение оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «Русагрохим».

При выполнении работы необходимо решить следующие задачи:

провести предварительную оценку финансового состояния ООО «Русагрохим»;

ознакомиться с системой финансового менеджмента на предприятии;

дать оценку ликвидности и финансовой устойчивость предприятия;

предложить рекомендации по улучшению управления финансовыми результатами предприятия.

Предметом исследования является финансовая деятельность предприятия.

Объект прохождения преддипломной практики - ООО «Русагрохим». Основой информационной базы для финансового анализа является финансовая (бухгалтерская) отчетность ООО «Русагрохим». Анализ проводится за 2008-2010 годы.

При написании работы были использованы различные методы экономических исследований: монографический, абстрактно-логический, экономико-статистический, аналитический, исследовательский и др.

1. Общая характеристика ООО «Русагрохим»

финансовый менеджмент управление устойчивость

Общество с ограниченной ответственностью «Русагрохим» образовано в 2005 году, в соответствии с Федеральным Законом от 08.02.1998 г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 11.07.2011) и является официальным дистрибьютором компании ОАО МХК «ЕвроХим».

Минерально-химическая компания «ЕвроХим» - крупнейший в России производитель минеральных удобрений, входит в тройку европейских и десятку мировых лидеров отрасли. Компания имеет 23 дистрибьюторских центра в России («Агросеть ЕвроХим»), 8 производственных предприятий и 5 производителей готовой продукции.

Организация является юридическим лицом по российскому законодательству: имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество в своей деятельности руководствуется Уставом организации, законодательством Российской Федерации и обязательными для исполнения актами исполнительных органов власти.

Общество находится по адресу: 115035, г. Москва, ул. Садовническая, д. 14, кор. 9.

ООО «Русагрохим» ведет бухгалтерскую и статистическую отчетность в порядке, установленном действующим законодательством РФ.

Основной вид деятельности организации: производство и реализация минеральных удобрений и средств защиты растений. Удобрения и средства защиты в крупной фасовке и навалом реализуются в Москве, Московской, Тверской, Калужской, Смоленской и ряде других областей. Для садоводов и огородников выпускается мелкая фасовка простых удобрений и тукосмесей под торговой маркой «Сотка». ООО «Русагрохим» предлагает к поставке:

- минеральные удобрения (аммиачная селитра, карбамид, нитроаммофоска, даммофоска, калий хлористый и т.д.);

- СЗР ведущих мировых производителей (Bayer, Syngenta, BASF, Du Pont).

Важной частью системы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является характеристика организационной и функциональной структуры. Организационную структуру управления предприятием можно охарактеризовать как структуру функционально-организационного типа. Организационная структура ООО «Русагрохим» представлена на рисунке 1.

Рисунок 1. Организационная структура ООО «Русагрохим»

Руководство деятельностью ООО «Русагрохим» осуществляет генеральный директор, который действует в соответствии с Уставом предприятия. Он распоряжается средствами предприятия в пределах предоставленных ему прав, издает приказы и указания, принимает и увольняет работников в соответствии со штатным расписанием, применяет к ним поощрения и взыскания в соответствии с правилами внутреннего трудового распорядка и действующим трудовым законодательством РФ, а также совершает другие действия, необходимые для достижения целей и задач предприятия.

Генеральному директору непосредственно подчиняются:

- заместитель генерального директора;

- коммерческий директор;

- финансовый директор;

- коммерческий отдел;

- отдел продаж;

- отдел планирования;

- отдел бухгалтерии;

- отдел по строительству и реконструкции;

- экономический отдел и др.

Бухгалтерскую службу организации возглавляет главный бухгалтер, назначаемый генеральным директором. В своей деятельности главный бухгалтер строго руководствуется Федеральным законом «О бухгалтерском учете», «Положением о ведении бухгалтерского учета и отчетности в РФ» и другими нормативными документами.

Весь бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерией, в состав которой входит главный бухгалтер, помощник главного бухгалтер и экономист. Бухгалтерия осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и контроль по экономному использованию материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Бухгалтерия осуществляет контроль по соблюдению оформления первичных и бухгалтерских документов. Участвует в проведении экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельности организации.

Финансовые результаты ООО «Русагрохим» можно охарактеризовать следующими данными, представленными в таблице 1.

Таблица 1. Основные финансовые результаты деятельности ООО «Русагрохим»

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Абсолютное отклонение 2010 г. к 2008 г. (+, -).	Темп роста 2010 г. к 2008 г., в%
Выручка от продажи товаров и услуг, тыс. руб.	153123	154286	293134	140011	191,4
Себестоимость товаров и услуг, тыс. руб.	124736	133259	263000	138264	210,8
Валовая прибыль, тыс. руб.	28387	21027	30134	1747	106,1
Чистая прибыль, тыс. руб.	1133	2279	2669	1536	235,5

Анализ полученных данных в таблице 1 показывает, что организация в 2008-2010 гг. работала достаточно результативно. Выручка от продажи товаров к концу 2010 года выросла на 140011 тыс. руб., или 191,4% по сравнению с 2008 годом. Себестоимость товаров и услуг за этот период увеличилась на 138264 тыс. руб., или в 2,1 раза, валовая прибыль на 1747 тыс. руб., или на 106,1%, а чистая прибыль на 1536 тыс. руб., или в 2,3 раза.

Наглядно динамика основных экономических показателей предприятия представлена на рисунке 2.

Рисунок 2. Динамика основных финансовых результатов ООО «Русагрохим»

2. Организация финансового менеджмента на предприятии

Для успешной работы любого предприятия необходима постановка финансового менеджмента. На анализируемом предприятии организация финансового менеджмента возлагается на финансового директора.

В его подчинение входит финансовая служба предприятия, которая имеет 3 подразделения: бухгалтерию, финансовый отдел и экономический отдел. Эти подразделения представляют собой три группы разных людей: бухгалтеров, финансистов и экономистов.

В условиях рыночной экономики финансовый директор становится одной из ключевых фигур на предприятии. Он ответственный за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности выбора того или иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий.

В общем виде, деятельность финансового директора направлена на:

- общий анализ и планирование имущественного и финансового положения предприятия;

- обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);

- распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).

Управляющая подсистема вырабатывает и реализует цели финансового менеджмента. Основной конечной целью финансового менеджмента является повышение конкурентных позиций предприятия в соответствующей сфере деятельности через механизм формирования и эффективного использования прибыли.

В процессе прохождения преддипломной практики была изучена организация финансового менеджмента в бухгалтерии и должностная инструкция главного бухгалтера.

В своей деятельности главный бухгалтер руководствуется Федеральным Законом №129-ФЗ от 21 ноября 1996 г. «О бухгалтерском учете» (ред. от 28.09.2010), «Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», утвержденным приказом Министерства финансов РФ №34н от 29 июля 1998 года (ред. от 24.12.2010 г.) и другими нормативными документами.

Учетная политика является одним из наиболее важных документов, регулирующих бухгалтерский учет доходов и расходов в рамках предприятия.

Действующие формы внешней отчетности, в т.ч. и предназначенные для отражения финансовых результатов деятельности организации, в настоящее время определены Приказом Минфина «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 22 июля 2003 г. №67н. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в ред. ФЗ №142н от 08 ноября 2010 г.).

Задачами бухгалтерии являются:

- организация учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- осуществление контроля за сохранностью собственности, правильным расходованием денежных средств и материальных ценностей, соблюдением строжайшего режима экономии и хозяйственного расчета.

Функции бухгалтерии:

1. Обеспечение рациональной организации бухгалтерского учета и отчетности на предприятии и в его подразделениях на основе максимальной централизации учетно-вычислительных работ, применения современных технических средств и информационных технологий, прогрессивных форм и методов учета и контроля.

2. Обеспечение формирования и своевременного представления полной и достоверной бухгалтерской информации о деятельности предприятия, его имущественном положении, доходах и расходах, разработку и осуществление мер, направленных на укрепление финансовой дисциплины.

3. Организация и проведение работ по подготовке и принятию рабочего плана счетов, форм первичных учетов документов, применяемых для оформления хозяйственных операций, по которым не предусмотрены типовые формы, разработке форм документов внутренней бухгалтерской отчетности, а также обеспечению порядка проведение инвентаризаций, контроля за проведением хозяйственных операций, соблюдения технологий обработки бухгалтерской информации и порядка документооборота.

4. Организация учета основных фондов, сырья, материалов, топлива, готовой продукции, денежных средств и других ценностей предприятия, издержек производства и обращения, исполнения смет расходов.

5. Своевременное начисление и контроль за своевременностью перечислений налогов в федеральный, республиканский и местные бюджеты, своевременностью погашения кредитов учреждений банков.

6. Обеспечение документального отражения на счетах бухгалтерского учета операций, связанных с движением денежных средств, начислением и перечислением налогов в бюджеты (федеральный, республиканский и местный).

7. Составление бухгалтерской отчетности на основе достоверных первичных документов и соответствующих бухгалтерских записей, своевременное представление ее соответствующим органам.

8. Осуществление (совместно с другими службами) экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия по данным бухгалтерского учета и отчетности с целью выявления внутрихозяйственных резервов, ликвидации потерь и непроизводственных расходов.

9. Обеспечение строгого соблюдения кассовой и расчетной дисциплины, смет расходов, правильное расходование полученных в банках средств по назначению, обеспечение законности списания со счетов бухгалтерского учета недостач, дебиторской задолженности и др. потерь, соблюдение порядка выписки чеков и хранения чековых книжек.

Осуществление контроля бухгалтерии за:

- правильным и своевременным оформлением приема и расходования материалов, товаров и других ценностей, своевременным предъявлением претензий к поставщикам;

- своевременным взысканием дебиторской и погашением кредиторской задолженности;

- правильным расходованием фонда оплаты, исчислением и выдачей всех видов премий, вознаграждений и пособий. Соблюдением установленных штатов, должностных окладов, смет расходов, а также соблюдением платежной и финансовой дисциплины;

- обоснованным и законным списанием с бухгалтерского баланса недостач, потерь, дебиторской задолженности и других средств;

- своевременным проведением и оформлением в установленном порядке переоценки товарно-материальных ценностей.

В соответствии с данным Положением об учетной политике предприятия, работа ведется как в электронном виде с помощью применения программного обеспечения фирмы «1С Бухгалтерия» - комплексы «1С Предприятие» так и на бумажных носителях.

Предприятие применяет план счетов бухгалтерского учета утвержденный Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 31 октября 2000 г. №94н.

Предприятие ведет бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций путем двойной записи на взаимосвязанных счетах бухгалтерского учета, включенных в рабочий план счетов бухгалтерского учета.

Аналитический учет хозяйственный операций ведется как на отдельных субсчетах первого и второго уровней, так и без отражения на отдельных субсчетах с использованием возможностей программного обеспечения - отчет «Анализ счета по субконто».

В целях организации процесса документооборота на предприятии установлены определенные сроки представления в бухгалтерию первичных учетных документов и отчетов.

3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою текущую деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о ее устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Важную роль в процессе анализа финансового состояния предприятия играет построение сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного бухгалтерского баланса путем укрупнения его статей и дополнения его показателями структуры, динамик вложений и источников средств за отчетный период.

Информационной базой для проведения комплексного анализа финансового состояния ООО «Русагрохим» является финансовая отчетность за 2008-2010 гг., показанная в таблице 2.

Как видно из данных, приведенных в таблице 2, активы баланса организации выросли с 43666 тыс. руб. в 2008 году, до 109286 тыс. руб. в 2010 году, или в 2,5 раза.

Увеличение произошло в основном за счет роста дебиторской задолженности в 2010 году на 51218 тыс. руб. и увеличения запасов на 12882 тыс. руб. к соответствующему периоду 2008 года. В это время наблюдается незначительный рост денежных средств и основных средств.

Рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении несвоевременной оплаты клиентов за поставленную продукцию, а рост запасов материалов отвлекает денежные средства из оборота, что является отрицательным моментом в финансовом состоянии предприятия.

В структуре пассива наибольшую долю составляют краткосрочные обязательства, в виде кредиторской задолженности на 64202 тыс. руб. к уровню 2008 года. Такое увеличение свидетельствует о росте задолженности перед поставщиками.

Положительным фактором можно отметить рост нераспределенной прибыли организации к концу 2010 года на 4947 тыс. руб. и сокращение займов и кредитов на 3206 тыс. руб. к уровню 2008 года.

Таблица 2. Сравнительный аналитический бухгалтерский баланс ООО «Русагрохим» за 2008-2010 годы

Статьи баланса	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Изменение
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб. 2008 г. к 2010 г.
АКТИВ	-	-
1. Внеоборотные активы, в т.ч.:
Основные средства	5918	13,5	5977	14,2	7069	6,5	+1151
Незавершенное строительство	1118	2,6	-	-	-	-	-
Нематериальные активы	46	0,1	40	0,1	33	0,03	-13
2. Оборотные активы, в т.ч.:
Запасы	13338	30,5	13402	31,8	26220	24,0	+12882
НДС по приобретенным ценностям	537	1,2	32	0,1	322	0,3	-215
Дебиторская задолженность	22511	51,6	21614	51,2	73729	67,5	+51218
Денежные средства	169	0,4	1067	2,5	1911	1,7	+1742
Краткосрочные финансовые вложения	30	0,1	20	0,1	-	-	-
БАЛАНС	43666	100	42152	100	109286	100	+65620
ПАССИВ
3. Собственный капитал, в т.ч.:
Уставный капитал	10	0,02	10	0,02	10	0,01	-
Нераспределенная прибыль	220	0,5	2498	5,9	5167	4,7	+4947
4. Долгосрочные обязательства	18083	41,4	18889	44,8	17760	16,3	-323
5. Краткосрочные обязательства, в т.ч.:
Займы и кредиты	5622	12,9	4053	9,7	2416	2,2	-3206
Кредиторская задолженность	19730	45,2	16702	39,6	83932	76,8	+64202
БАЛАНС	43666	100	42152	100	109286	100	+65620

Анализируя структуру бухгалтерского баланса ООО «Русагрохим» следует отметить превышение кредиторской задолженности над дебиторской, что является отрицательным фактором деятельности предприятия.

Далее проведем анализ ликвидности ООО «Русагрохим», используя бухгалтерский баланс (Форма №1) за 2008-2010 гг. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву, проведенных в таблице 3. Баланс считается абсолютно-ликвидным, если выполняются условия: А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4.

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличие у организации оборотных средств.

Таблица 3. Анализ ликвидности баланса ООО «Русагрохим», (в тыс. руб.)

Актив	2008 г	2009 г	2010 г	Пассив	2008 г	2009 г	2010 г	Платежный излишек или недостаток
								2008	2009	2010
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
А1	199	1087	1911	П1	19730	16702	83932	-19531	-15615	-82021
А2	22511	21614	73729	П2	5622	4053	2416	16889	17561	71313
А3	13875	13434	26542	П3	18083	18889	17760	-4208	-5455	8782
А4	7081	6016	7103	П4	230	2508	5177	6851	3508	1926
Баланс	43666	42152	109286	Баланс	43666	42152	109286	-	-	-

Результаты расчетов, приведенные в таблице 3, показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

2008 г.= А1<П1; А2>П2; А3<П3; А4>П4.

2009 г.= А1<П1; А2>П2; А3<П3; А4>П4.

2010 г.= А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4>П4.

Данные таблицы показывают, что в 2008, 2009 и 2010 гг. наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Иными словами, наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств, т.е. А1<П1.

Быстро реализуемые активы (А2) в 2008-2010 гг. превышают краткосрочные пассивы (П2), т.е. А2>П2. Группа медленно реализуемых активов (А3) значительно меньше долго- и среднесрочных пассивов (П3), т.е. А3<П3, за исключением 2010 года, когда А3>П3.

Как видно из расчета, А4>П4 увеличение трудно реализуемых активов А4, или внеоборотных активов произошло за счет увеличения основных средств, и в частности машин и оборудования. Трудно реализуемые активы перекрывали постоянные пассивы, т.е. не было соблюдено важное условие платежеспособности, что говорит об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств для воспроизводственного процесса.

Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Русагрохим» основан на использовании ряда показателей. Показатели ликвидности представляют собой относительные коэффициенты, в числителе которых - текущие активы, а в знаменателе - текущие (краткосрочные) обязательства. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия за 2008-2010 гг. проведем с помощью следующих коэффициентов.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

где ОА - оборотные активы, руб. (стр. 290 - стр. 216 - стр. 244 ф. 1);

ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность, руб. (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ф. 1).

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

где ДС - денежные средства, руб. (стр. 260 ф. 1);

КФВ - краткосрочные финансовые вложения, руб. (стр. 250 ф. 1);

ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность, руб. (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ф. 1).

Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается по формуле:

где ДС - денежные средства, руб. (стр. 290 ф. 1);

КФВ - краткосрочные финансовые вложения, руб. (стр. 210 ф. 1);

ДЗ - дебиторская задолженность, руб. (стр. 244 ф. 1);

ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность, руб. (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ф. 1).

Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала рассчитывается по формуле:

где ДС - денежные средства, руб. (стр. 260 ф. 1);

ЧОК - чистый оборотный капитал, руб. (стр. 290 - стр. 244 - стр. 216) - (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ф. 1).

Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности рассчитывается по формуле:

где З - запасы, руб. (стр. 210 - стр. 216 ф. 1);

ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность, руб. (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ф. 1).

Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала рассчитывается по формуле:

где З - запасы, руб. (стр. 210 - стр. 216 ф. 1);

ЧОК - чистый оборотный капитал, руб. (стр. 290 - стр. 244 - стр. 216) - (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ф. 1).

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:

где ДЗ - сумма дебиторской задолженности, руб. (стр. 230 + стр. 240 - стр. 244 ф. 1);

КЗ - сумма кредиторской задолженности, руб. (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ф. 1).

Сведем полученные коэффициенты в таблицу 4.

Таблица 4. Показатели оценки платежеспособности и ликвидности ООО «Русагрохим

Наименование показателя	Рекомендуемые значения	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Коэффициент текущей ликвидности	>2	1,44	1,74	1,18
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,3	0,001	0,052	0,022
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,7-1,0	1,97	2,39	1,49
Коэффициент соотношения ден. ср-в и чистого оборотного капитала	0-1,0	0,02	0,07	0,13
Коэффициент соотношения запасов и краткоср. задолженности	0,5-0,7	0,13	0,63	0,29
Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала	Чем выше показатель и ближе к 1, тем хуже	0,19	0,87	1,69
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	-	0,89	1,04	0,85

Как следует из данных таблицы 4, в течение анализируемого периода коэффициент покрытия текущей ликвидности (долгов) находится ниже нормативного значения (2,0), значит предприятие не получило достаточное количество денежных средств на покрытия текущей задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности в анализируемый период был значительно ниже норматива (0,2), что говорит о незначительной возможности погашения долгов имеющейся наличности.

Значения коэффициентов промежуточной ликвидности, коэффициента соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала соответствуют нормативу в 2008-2010 г. В 2010 году только наблюдается резкое отклонение от норматива коэффициента соотношения запасов и краткосрочной задолженности.

Значение коэффициента соотношения запасов и чистого оборотного капитала наиболее критическое в 2010 году, когда значительно превышают норматив.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности неоднозначен. Так в 2008 и 2010 годах наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской, а в 2009 году коэффициент дебиторской задолженности превысил кредиторскую задолженность.

Для получения объективных результатов анализа оценим деловую активность предприятия на основе финансовых показателей, представленных в таблице 5.

Анализ деловой активности предприятия осуществляется на основе расчета коэффициентов оборачиваемости, отражающих длительность операционного цикла. Чем выше коэффициенты оборачиваемости, тем быстрее возвращаются вложенные денежные средства, тем выше доходность.

Оборачиваемость активов рассчитывается по формуле:

где В-выручка от реализации, руб. (стр. 010 ф. 2);

А - средняя за период стоимость активов, руб. (стр. 300 ф. 1).

Оборачиваемость запасов показывает, какова скорость реализации запасов и рассчитывается по формуле:

где С/С - себестоимость реализованной продукции, руб. (стр. 020 ф. 2);

З - средняя за период стоимость запасов, руб. (стр. 210 ф. 1).

Фондоотдача - характеризует, какое количество выручки получено на рубль основных фондов и рассчитывается по формуле:

где В-выручка от реализации, руб. (стр. 010 ф. 2);

ОС - средняя остаточная стоимость основных средств, руб. (стр. 120 ф. 1).

Оборачиваемость дебиторской задолженности указывает на то, сколько раз в год взыскивается дебиторская задолженность и рассчитывается по формуле:

где В-выручка от реализации, руб. (стр. 010 ф. 2);

ДЗ - средняя за период сумма дебиторской задолженности, руб. (стр. 230 + стр. 240 ф. 1).

Время обращения дебиторской задолженности представляет собой средний период, необходимый для взыскания дебиторской задолженности. Используется для оценки системы расчетов с дебиторами.

Время обращения дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:

где ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности, руб. (стр. 010 ф. 2 / стр. 230 + стр. 240 ф. 1).

Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:

,

где В-выручка от реализации, руб. (стр. 010 ф. 2);

КЗ - кредиторская задолженность на начало и конец периода, руб. (стр. 620 ф. 1).

Время обращения кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:

где ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности, руб.

Средний возраст запасов показывает, как долго содержались запасы, т.е. как долго деньги связаны в запасах и рассчитывается по формуле:



где ОЗ - оборачиваемость запасов, руб. (стр. 020 ф. 2 / стр. 210 ф. 1).

Оборачиваемость готовой продукции - количество времени, при котором деньги связаны в готовой продукции и рассчитывается по формуле:

где В-выручка от реализации, руб. (стр. 010 ф. 2);

ГП - средняя за период стоимость готовой продукции, руб. (стр. 214 ф. 1).

Оборачиваемость оборотного капитала - скорость оборота всех оборотных ресурсов предприятия и рассчитывается по формуле:

где В-выручка от реализации, руб. (стр. 010 ф. 2);

ОА - средняя за период стоимость оборотных активов, руб. (стр. 290 ф. 1).

Оборачиваемость собственного капитала - скорость оборота собственного капитала, его активность и рассчитывается по формуле:

,

где В-выручка от реализации, руб. (стр. 010 ф. 2);

СК - средняя за период сумма собственного капитала, руб. (стр. 490 ф. 1).

Оборачиваемость общей задолженности - сколько требуется оборотов для оплаты всей задолженности и рассчитывается по формуле:

где В-выручка от реализации, руб. (стр. 010 ф. 2);

ПЗК - средняя за период величина привлеченного заемного капитала, руб. (стр. 590 + стр. 690 - стр. 650 - стр. 640 ф. 1).

Результаты расчета коэффициентов оборачиваемости ООО «Русагрохим» представлены в таблице 5.

Анализируя данные, представленные в таблице 5, можно заметить, что в период с 2008 по 2009 годы значения коэффициентов оборачиваемости совокупных активов, текущих активов и запасов на предприятии свидетельствуют об их росте. В 2010 году значения коэффициентов оборачиваемости совокупных активов сократились.

Увеличилась оборачиваемость готовой продукции и время обращения дебиторской и кредиторской задолженности.

Сократилась оборачиваемость оборотного, собственного капитала и общей задолженности.

Таблица 5. Анализ деловой активности ООО «Русагрохим»

Наименование показателя	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Оборачиваемость активов	3,51	3,66	2,68
Оборачиваемость запасов	9,35	9,94	10,03
Фондоотдача	25,87	25,81	41,47
Оборачиваемость дебиторской задолженности	6,80	7,14	3,98
Время обращения дебиторской задолженности	53,68	51,12	91,71
Оборачиваемость кредиторской задолженности	12,22	8,47	5,83
Время обращения кредиторской задолженности	29,87	43,09	62,61
Средний возраст запасов	39,04	36,72	36,39
Оборачиваемость готовой продукции	19,48	18,41	31,80
Оборачиваемость оборотного капитала	4,19	4,27	2,87
Оборачиваемость собственного капитала	66,57	61,52	56,62
Оборачиваемость общей задолженности	3,53	3,89	2,82

Анализ доходности деятельности предприятия осуществляется на основе расчета коэффициентов рентабельности. Результаты расчета по данным финансовой отчетности ООО «Русагрохим»» представлены в таблице 6.

Таким образом, из таблицы 6 видно, что выручка от реализации, себестоимость реализации продукции, валовая прибыль, имеют тенденцию роста. Однако прибыль от реализации продукции и прибыль до налогообложения значительно сократилась в 2010 году по отношению к 2008-2009 гг., соответственно это отразилось на показателях рентабельности.

Рентабельность продаж характеризует доходность коммерческой деятельности предприятия и зависит от множества факторов, но, прежде всего, от объема реализации, прибыли от продаж, коммерческих и управленческих расходов.

По итогам 2008-2010 гг. показатель рентабельности продаж неизменно оставался в пределах 0,01%.

Таблица 6. Анализ доходности деятельности ООО «Русагрохим»

Наименование показателя	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	153123	154286	293134
Себестоимость реализации продукции, тыс. руб.	124736	133259	263000
Валовая прибыль, тыс. руб.	28387	21027	30134
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	10366	6945	3247
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	2585	3513	3431
Чистая прибыль, тыс. руб.	1133	2279	2669
Общая рентабельность% (стр. 140 ф. 2 / стр. 010 ф. 2)	0,02	0,02	0,01
Рентабельность продаж, % (стр. 190 ф. 2/ стр. 010 ф. 2)	0,01	0,01	0,01
Рентабельность собственного капитала, % (стр. 190 ф. 2/ стр. 490 ф. 1)	4,93	0,91	0,52

Рентабельность собственного, заемного и всего инвестированного капитала имеет тенденцию спада на протяжении анализируемого периода, в основном за счет роста нераспределенной прибыли.

Для оценки финансовой устойчивости ООО «Русагрохим» необходимо провести анализ структуры капитала. Для этого необходимо рассчитать ряд финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент автономии. Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:

Ка = (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650) /стр. 700 ф. №1

Нормативным значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных:

Кзс = (стр. 590 + стр. 690 - стр. 640 - стр. 650)/(стр. 490 + стр. 640 + стр. 650) ф. №1

Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс <0,7.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств:

Км = (стр. 490 - стр. 190) /стр. 490 ф. №1

Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 - 0,5.

4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов. Показывает, сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов:

Км/и = (стр. 190 + стр. 230) / (стр. 290 - стр. 244 - стр. 252) ф. №1

Для данного показателя нормативных значений не установлено.

5. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования. Показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости:

Ко = (стр. 490 - стр. 190) / (стр. 290 - стр. 230) ф. №1

В методической литературе указывается что, предприятие обеспечено собственными источниками финансирования оборотного капитала при значении коэффициента ?0,1. Результаты расчетов сведены в таблице 7.

Таблица 7. Показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «Русагрохим»

Наименование коэффициента	Нормативное значение	на 01.01 2009 г.	на 01.01 2010 г.	на 01.01. 2011 г.
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)	? 0,5	0,005	0,059	0,047
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	<0,7	188,8	15,8	20,1
3. Коэффициент маневренности	0,2 - 0,5	-29,7	-1,4	-0,3
4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов.	-	0,19	0,16	0,07
5. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования.	?0,1	-0,18	-0,09	-0,02

Коэффициент автономии (финансовой независимости) в течение 2008-2010 года не достигает предела нормативного значения равного 0,5 и означает, что предприятие зависимо от заемного капитала. Выполнение этого ограничения важно не только для предприятия, но и для его кредиторов.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, если коэффициент превышает 1, то это говорит о том, что предприятие зависимо от заемных средств. В этом анализируемом периоде коэффициент составляет от 188,8 до 20,1.

Коэффициент маневренности не превышает установленный норматив, что говорит о том, что недостаточно собственных средств предприятия.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов на конец 2010 года показывает, что только 0,07 коп. внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования отрицательный, что говорит о том, что организация не обеспечена собственными источниками финансирования.

Данный спад финансовой устойчивости организации вызван несколькими факторами:

во-первых, произошел существенный рост внеоборотных активов, главным образом в виде расширения основных фондов;

во-вторых, увеличился объем запасов;

в-третьих, значительно увеличился общий объем заемных источников средств. Это произошло за счет роста кредиторской задолженности в виде задолженности поставщикам и подрядчикам, и имеющегося займа и кредита.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек, или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

На основании данных бухгалтерского баланса за 2008-2010 гг. определим характеристики формирования запасов и затрат по таблице 8.

Для заполнения таблицы 8 проведем следующие расчеты и определим:

1. Наличие собственных оборотных средств:

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

3. Общую величину основных источников запасов и затрат:

Насколько предприятие обеспечено источниками формирования запасов, нам помогают определить следующие показатели:

1. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств:

2. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов:

3. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов:

Таблица 8. Формирование запасов и затрат ООО «Русагрохим» (в тыс. руб.)

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение (+,-)
1. Наличие собственных оборотных средств	-6851	-3508	-1926	-4925
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	11232	15381	15834	4602
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	16854	19434	18250	1396
4. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств	-20189	-16910	-28146	-7957
5. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов	-2106	1979	-10386	-8280
6. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов	3516	6032	-7970	-11486

По приведенным расчетам в таблице 6 видно, что ООО «Русагрохим» не обладает достаточным количеством собственных оборотных средств.

Платежеспособность предприятия можно также выразить в виде следующего неравенства:

Д>М+Н,

где Д - дебиторская задолженность, М - краткосрочные финансовые вложения, Н - денежные средства и прочие активы.

Рассмотрим неравенство, по которому, можно определить платежеспособно ли наше предприятие:

2008 г.= Д > М + Н = 22511 > 199

2009 г.= Д > М + Н = 21614 > 1087

2010 г.= Д > М + Н = 73729 > 1911

Цифры показывают, что в исследуемом периоде организация платежеспособна.

В завершение анализа финансовой устойчивости ООО «Русагрохим» оценим вероятность банкротства предприятия по модифированной модели Альтмана, которая имеет вид:

Z = 0,717 X1+0,874 X2+3,107 X3+0,42 X4+0,995 X5,

где Х1 - отношение разности текущих активов и текущих пассивов на общую сумму всех активов (стр. 290 - стр. 230 - стр. 610 - стр. 630 - стр. 660 / стр. 300);

Х2 - отношение нераспределенной прибыли к общей сумме всех активов (стр. 190 ф. 2 / стр. 300);

Х3 - отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к общей сумме всех активов (стр. 140 ф. 2 / стр. 300);

Х4 - отношение балансовой стоимости капитала к заемному капиталу (стр. 490 / стр. 590 + стр. 690);

Х5 - отношение выручки от реализации к общей сумме активов (стр. 010 ф. 2 / стр. 300).

Оценка вероятности банкротства приведена в таблице 9.

Таблица 9. Оценка вероятности банкротства ООО «Русагрохим» по модели Альтмана

Наименование показателя	Коэффициент	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Х1 - показывает долю чистого оборотного капитала в активах	0,717	0,709	0,761	0,912
Х2 - показывает рентабельность активов по нераспределенной прибыли	0,874	0,025	0,054	0,024
Х3 - показывает рентабельность активов по балансовой прибыли	3,107	0,059	0,083	0,031
Х4 - коэффициент финансирования	0,42	0,005	0,063	0,049
Х5 - показывает отдачу всех активов	0,995	3,50	3,66	2,68

Если Z<1,23, то вероятность банкротства организации велико. По приведенным расчетам получается:

2008 г.= 4,19>1,23

2009 г.= 3,64>1,23

2010 г.= 3,45>1,23

В анализируемом периоде вероятность банкротства организации по модели Альтмана минимальная, так как показатель Z>1,23. На рисунке 3 приведен график вероятности банкротства ООО «Русагрохим».

Рисунок 3. График вероятности банкротства ООО «Русагрохим»

4. Выводы и предложения по повышению эффективности управления финансовой устойчивостью организации

Финансовая устойчивость и самостоятельность ООО «Русагрохим» в выборе своей стратегии является фундаментальной основой его развития. Она определяется квалифицированным и эффективным менеджментом, обеспечивающим получение балансовой прибыли и уровня рентабельности производства в размерах, позволяющих капитализировать часть прибыли.

Кроме того, стабильная прибыльность ООО «Русагрохим», рост его капитализации, обеспечивающие ему возрастающую финансовую устойчивость, улучшают доступ предприятия к заемным ресурсам, что сопровождается ростом его деловой репутации в отношениях с другими экономическими субъектами.

В тоже время, проведенный анализ платежеспособности по балансу на основе характеристики ликвидности оборотных активов за 2008-2010 годы показал, что организацией не выполнены основные условия по активу и пассиву баланса, т.е. баланс не является абсолютно-ликвидным. На основе проведенного анализа ликвидности организации можно сделать вывод, что ООО «Русагрохим» находится в неустойчивом состоянии и кредитоспособность его низкая.

Анализируя структуру бухгалтерского баланса ООО «Русагрохим» следует отметить превышение кредиторской задолженности над дебиторской, что является отрицательным фактором деятельности предприятия.

Основными причинами роста кредиторской задолженности являются: несвоевременные расчеты с поставщиками и подрядчиками, задолженность по налогам и сборам и государственным внебюджетным фондам, прочим кредиторам.

В 2010 году ликвидных активов предприятия недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств.

Трудно реализуемые активы перекрывают постоянные пассивы, т.е. не соблюдено важное условие платежеспособности, что говорит об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств для воспроизводственного процесса.

В период с 2008 по 2009 годы значения коэффициентов оборачиваемости совокупных активов, текущих активов и запасов на предприятии свидетельствовали об их росте. В 2010 году значения коэффициентов оборачиваемости совокупных активов сократились.

Увеличилась оборачиваемость готовой продукции и время обращения дебиторской и кредиторской задолженности.

Рентабельность собственного, заемного и всего инвестированного капитала имеет тенденцию спада на протяжении анализируемого периода, в основном за счет роста нераспределенной прибыли.

Как показал анализ, спад финансовой устойчивости организации вызван следующими факторами:

- роста внеоборотных активов, главным образом в виде расширения основных фондов;

- увеличения объемов запасов;

- увеличения общего объема заемных источников средств.

Чтобы деятельность ООО «Русагрохим» обладала высокой степенью результативности, ей следует придерживаться стратегии, направленной на повышение ее финансовой устойчивости и платежеспособности.

Данные, полученные в результате исследования финансового состояния, позволяют провести мероприятия, направленные на снижение себестоимости продукции, улучшении основных показателей деятельности организации.

Для повышения эффективности управления финансовой устойчивости ООО «Русагрохим» можно предложить следующие мероприятия:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;

3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

4) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и другие; товары отгруженные, не оплаченные в срок;

5) следует направить дополнительные денежные средства на разработку инноваций и расширение производства для завоевания новых сегментов рынка;

6) необходимо уменьшение периода оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть более эффективное использование за счет быстрой ее мобилизации;

7) следует повысить конкурентоспособность компании за счет увеличения темпов реализации продукции и доли на рынке для борьбы с растущим давлением конкурентов и привлечения дополнительных инвестиций;

8) для улучшения хозяйственной деятельности нужно уделять особое внимание научно-техническому прогрессу и др.

Одним из важнейших факторов интенсификации и повышения эффективности производства является режим экономии. Ресурсосбережение должно превратиться в решающий источник удовлетворения растущих потребностей в топливе, энергии и материалов, необходимо лучше использовать основные фонды предприятия (совершенствование структуры основных фондов, быстрое освоение вновь вводимых мощностей и др.).

В качестве эффективной меры повышения качества деятельности ООО «Русагрохим» предлагается проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности на регулярной основе.

Таким образом, руководство ООО «Русагрохим» регулярно получая отчетность, может точно выявлять проблемы и ключевые изменения состояния компании по итогам отчетного периода, оценивать результативность отдельных подразделений и динамику их производительности и прибыльности, сопоставлять эффективность отдельных направлений деятельности предприятия, оптимизировав в последующем их набор, объемы производства, ценовую политику и т.д.

5. Информационные технологии, используемые в процессе управления финансовой деятельностью организации

Применение информационных технологий повышает эффективность аналитической работы. Это достигается за счет сокращения сроков проведения анализа: более полного охвата влияния факторов на результаты хозяйственной деятельности; замены приближенных или упрощенных расчетов точными вычислениями; постановки и решения новых многомерных задач анализа, практически не выполнимых вручную и традиционными методами.

Финансовая стратегия ООО «Русагрохим» формируется на основе результатов комплексного анализа ее финансово-экономической деятельности, от качества которого зависит достоверность, объективность и реальность исполнения прогнозируемых данных. При этом особую важность приобретает использование компьютерных систем и методик автоматизированной обработки информации.

Достаточно эффективным решением в данной ситуации является применение компьютерных программ для автоматизации основных вычислений.

На ООО «Русагрохим» основное внимание уделяется автоматизации сводного финансового учета и получению сводной финансовой отчетности и поэтому предприятие использует «1С: Бухгалтерия 7.7».

В системе «1С: Бухгалтерия 7.7» главные особенности ведения учета задаются (настраиваются) в конфигурации системы. Данная конфигурация реализует стандартную методологию учета для хозрасчетных организаций в соответствии с текущим законодательством Российской Федерации.

Она включает в себя:

- план счетов, содержащий типовые настройки аналитического, валютного и количественного учета (в том числе для целей ведения налогового учета);

- набор справочников для формирования первичных документов и ведения списков объектов аналитического учета;

- набор документов, предназначенных для ввода, хранения и печати первичных документов и для автоматического формирования бухгалтерских проводок;

- - набор регламентированных отчетов (налоговых, бухгалтерских и др.) и механизм их обновления.

Система также содержит специальные документы, с помощью которых автоматизированным способом выполняется расчет необходимых показателей в конце отчетного периода (расчет себестоимости продукции, работ и услуг, реализованной торговой наценки, расчет стоимости остатков незавершенного производства в налоговом учете и т.д.) с последующим автоматическим отражением в учете полученных результатов, тем самым, определяется финансовая устойчивость предприятия.

Программа «1С: Бухгалтерия 7.7» имеет много достоинств, поэтому и пользуется спросом у предприятий. Она ориентирована на привычную ручную работу бухгалтера (журнально-ордерную систему), при этом значительно упрощая ее.

В процессе управления финансовой деятельностью ООО «Русагрохим» используются программы:

- Консультант-Плюс;

- Microsoft Word;

- Microsoft Exсel;

- Outlook Express.

Программа «Консультант-Плюс» содержит полную и актуальную правовую информацию, финансовые консультации, формы бухгалтерской отчетности, формы налогового учета, формы первичных учетных документов.

В настоящее время приложение Microsoft Word является одним из наиболее распространенных текстовых процессоров, используемых при подготовке важных документов - отчетов, писем, бизнес-планов, для печати и публикации в Интернете.

Заключение

За время прохождения преддипломной производственной практики на ООО «Русагрохим» были изучены организационно-правовая структура организации; функции и задачи основных подразделений; рассчитаны показатели платежеспособности и финансовой устойчивости, дана оценка экономической деятельности и финансового состояния организации.

По результатам анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «Русагрохим», проведенной по данным бухгалтерской отчетности за 2008-2010 годы было установлено следующее.

Активы баланса организации к концу 2010 году выросли в 2,5 раза по отношению к 2008 году. Увеличение произошло в основном за счет роста дебиторской задолженности на 51218 тыс. руб. и увеличения запасов на 12882 тыс. руб. к соответствующему периоду 2008 года. В это время наблюдается незначительный рост денежных средств и основных средств.