Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• 1. Краткая характеристика и организационная структура управления ООО "Спецконтроль"
• 2. Оценка основных экономических характеристик финансово-хозяйственной деятельности и имущественного состояния ООО "Спецконтроль"
• 3. Анализ финансовой устойчивости ООО "Спецконтроль"
• Заключение
• Список использованной литературы
• Приложения



Введение

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по его расширению и обновлению. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Объект исследования - коммерческое предприятие ООО "Спецконтроль". Предмет исследования - процесс управления финансовым состоянием предприятия. Целью данной работы является анализ системы управления финансовой устойчивостью предприятия.

Задачи исследования:

1) Рассмотреть информационную базу управления финансовым состоянием предприятия;

2) Рассмотреть процесс управления финансовым состоянием предприятия на примере ООО "Спецконтроль";

3) Выявить проблемы и наметить пути совершенствования финансового состояния ООО "Спецконтроль";

Основой данной работы стала бухгалтерская отчетность ООО "Спецконтроль" за период 2013-2014 гг. (Приложения 3-4)

Дипломная работа состоит из введения, трех основных разделов, заключения, списка литературы и приложения.

управление экономический имущественный финансовый



1. Краткая характеристика и организационная структура управления ООО "Спецконтроль"

Компания ООО "Спецконтроль" была создана в 2002 году. В настоящее время компания занимается поставками и реализацией металлопродукции, угольной и коксохимической продукции, металлолома, ферросплавов, электродов, огнеупоров, горюче-смазочных материалов, железорудного сырья.

ООО "Спецконтроль" имеет самостоятельный баланс и расчетные и иные счета в банках, отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Основной целью деятельности компании является извлечение прибыли.

Количество учредителей - 5 (физические лица).

Центральный офис ООО "Спецконтроль" находится в Нижнем Новгороде. В его функции входит: продажи "рядовой" металлопродукции: арматуры, катанки, трубной заготовки и рядового листового проката, а также координация сбыта региональных филиалов. В центральном офисе ведется учет продаж на внутреннем рынке и мониторинг конъюнктуры рынка.

Основное направление ООО "Спецконтроль" - это прямые продажи металлопродукции на территории Российской Федерации сторонним покупателям.

Основными конкурентами ООО "Спецконтроль" являются торговые компании крупнейших угольных и металлургических компаний: ЗАО "Торговый Дом "Северсталь-Инвест", Торговый дом ООО "Евразхолдинг", ООО Торговый Дом "НОСТА - ОХМК".

ООО "Спецконтроль" действует на основании Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона Российской Федерации "Об обществах с ограниченной ответственностью" и устава. Высшим органом управления ООО "Спецконтроль" является Общее Собрание Участников. ООО "Спецконтроль" проводит Общее Собрание Участников раз в год (не ранее чем через два месяца и не позднее, чем через четыре месяца после окончания финансового года), независимо от других собраний, на котором утверждаются годовые результаты деятельности ООО "Спецконтроль". Все Общие собрания, кроме годового Собрания Участников, являются внеочередными. Внеочередное Общее Собрание созывается участниками ООО "Спецконтроль", обладающими в совокупности не менее чем одной десятой от общего числа голосов участников, а также Генеральным директором, который является единоличным исполнительным органов Общества.

Рис. 1. Организационная структура ООО "Спецконтроль"

Предметом деятельности ООО "Спецконтроль" является:

- реализация металлопроката, металлопродукции;

-торгово-закупочная деятельность, торгово-посредническая, иная коммерческая деятельность, создание совместных производств, торговых точек фирменных магазинов;

- организация и ведение оптовой, мелкооптовой и бартерной торговли;

- организация, заготовка, переработка и реализация вторичного сырья, и отходов производства;

- организация и эксплуатация автостоянок;

- информационные, консультативные, рекламные и маркетинговые услуги в соответствии с действующим законодательством;

- иные виды деятельности, не запрещенные законом.

2. Оценка основных экономических характеристик финансово-хозяйственной деятельности и имущественного состояния ООО "Спецконтроль"

При анализе финансовых ресурсов предприятия обычно начинают с общего ознакомления с активами и их источниками (собственным и заемным капиталом), используя данные бухгалтерского баланса, других форм отчетности и текущего учета. Финансовая стабильность предприятия зависит от обеспеченности, сохранности и приумножения собственного капитала, эффективности использования оборотных активов и кредитов банка.

Размер источников собственных средств предприятия зависит от специфики и объемов хозяйственной, финансовой и другой его деятельности, скорости обращения активов и пассивов, возможностей и целесообразности привлечения кредитов банка, кредиторской задолженности и других заемных источников средств.

Зарубежные и отечественные экономисты к источникам собственных средств приравнивают долгосрочные кредиты банков и долгосрочные займы, так как они выдаются на длительный срок. Собственный капитал плюс долгосрочные кредиты и займы в совокупности составляют перманентный капитал предприятия. В свете изложенного, начнем анализ финансовых ресурсов ООО "Спецконтроль" с анализа показателей структуры (Приложение 1) и динамики баланса компании (таблица 1).



Таблица 1 Анализ активов ООО "Спецконтроль" (тыс. руб.)

АКТИВ	Абсолютные велич	Отклонения	Прирост
	2012	2013	2014	2013 к 2012	2014 к 2013	2014 к 2012	2013 2012	2014 2013	2014 к 2012
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	33	22	9	-11	-13	-24	-33,3	-59,1	-266,7
Основные средства	12570	14888	17003	2318	2115	4433	18,4	14,2	26,1
Незавершенное строительство	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Отложенные налоговые активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу I	12603	14910	17012	2307	2102	4409	18,3	14,1	25,9
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	15365	25049	43037	9684	17988	27672	63	71,8	64,3
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Дебиторская задолженность	8250	12500	15726	4250	3226	7476	51,5	25,8	47,5
в том числе покупатели и заказчики	8250	12500	15726	4250	3226	7476	51,5	25,8	47,5
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Денежные средства	9234	16439	6345	7205	-10094	-2889	78	-61,4	-45,5
Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу II	32849	53988	65108	21139	11120	32259	64,4	20,6	49,5
БАЛАНС	45452	68898	82120	23446	13222	36668	51,6	19,2	44,7



За 2014 год активы ООО "Спецконтроль" выросли на 19,2%, что свидетельствует о том, что предприятие развивается. При этом 79,3% активов сосредоточено в оборотных активах, в частности в запасах.

В оборотных активах значительную часть прироста составляют именно дебиторская задолженность, рост которой на 71,8% (на 17 988 тыс. рублей) увеличил ее долю в активах на 16,1%.

За 2013 год рост баланса также происходил весьма динамично - 51,6% прирост, пи этом основную часть активов также составляли запасы - 33,8% активов, однако следует отметить рост удельного веса запасов к 2014 году до 52,6%.

Далее рассмотрим структуру (Приложение 2) и динамику пассивов предприятия (табл. 2)

Таблица 2 Анализ пассивов ООО "Спецконтроль" (тыс. руб.)

ПАССИВ	Абсолютные величины	Отклонения	Прирост
	2012	2013	2014	2013 к 2012	2014 к 2013	2014 к 2012	2013 к 2012	2014 к 2013	2014 к 2012
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	10	10	10	0	0	0	0,0	0,0	0,0
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	0	0	0	0	0,0	0,0	0,0
Добавочный капитал	0	0	0	0	0	0	0,0	0,0	0,0
Резервный капитал	0	0	0	0	0	0	0,0	0,0	0,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-44	853	315	897	-538	359	-2038,6	-63,1	114,0
ИТОГО по разделу III	-34	863	325	897	-538	359	-2638,2	-62,3	110,5
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА						0	0,0	0,0	0,0
Займы и кредиты	0	0	0	0	0	0	0,0	0,0	0,0
Отложенные налоговые обязательства	0	0	0	0	0	0	0,0	0,0	0,0
Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0,0	0,0	0,0
ИТОГО по разделу IV	0	0	0	0	0	0	0,0	0,0	0,0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА						0	0,0	0,0	0,0
Займы и кредиты	0	0	2801	0	2801	2801	0,0	0,0	100,0
Кредиторская задолженность	45456	68005	78613	22549	10608	33157	49,6	15,6	42,2
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	0	0	0	0	0	0	0,0	0,0	0,0
Доходы будущих периодов	0	0	0	0	0	0	0,0	0,0	0,0
Резервы предстоящих расходов	0	0	0	0	0	0	0,0	0,0	0,0
Прочие краткосрочные обязательства	30	30	381	0	351	351	0,0	1170,0	92,1
ИТОГО по разделу V	45486	68035	81795	22549	13760	36309	49,6	20,2	44,4
БАЛАНС	45452	68898	82120	23446	13222	36668	51,6	19,2	44,7

Пассивы компании между тем, не демонстрируют существенных изменения в структуре заемного и собственного капитала.

Так, доля собственного капитала в 2014 году упала на 0,9% до уровня 0,4% за счет незначительного роста нераспределенной прибыли с одной стороны, а с другой также в связи со стремительным ростом краткосрочных пассивов компании - 20,3% за отчетный период.

Отметим, что в 2012 году данный показатель составил отрицательную величину поскольку ООО "Спецконтроль" понесло убытки в размере 44 тыс. рублей и его капитал составил -34 тыс. рублей.

Рост краткосрочных пассивов стал возможным из-за отсрочки платежей по расчетам с поставщиками и подрядчиками.Прирост краткосрочных обязательств сконцентрирован по статье на 95,7%).

В 2013 году прирост также происходил за счет изменения краткосрочных обязательств, объем которых вырос на 49,5% относительно уровня 2012 года.

Далее проведем анализ отчета о финансовых результатахс целью определения результатов работы предприятия, являющихся наиболее важным финансовым потоком компании (таблица 3)

Таблица 3 Анализ отчета о финансовых результатах ООО "Спецконтроль" за 2014 год (тыс. руб.)

Показатель	Абсолютные величины	Отклонения	Прирост
	2012	2013	2014	2013 к 2012	2014 к 2013	2014 к 2012	2013 к 2012	2014 к 2013	2014 к 2012
Выручка (нетто)	85239	148274	78161	63035	-70113	-7078	74,0	-47,3	-9,1
Себестоимость	84053	146735	76808	62682	-69927	-7245	74,6	-47,7	-9,4
Валовая прибыль	1186	1539	1353	353	-186	167	29,8	-12,1	12,3
Коммерческие расходы	0	0	0	0	0	0	0,0	0,0	0,0
Управленческие расходы	0	0	0	0	0	0	0,0	0,0	0,0
Прибыль (убыток) от продаж	1186	1539	1353	353	-186	167	29,8	-12,1	12,3
Прочие доходы и расходы				0	0	0	0,0	0,0	0,0
Проценты к получению	0	0	0	0	0	0	0,0	0,0	0,0
Проценты к уплате	0	0	686	0	686	686	0,0	0,0	100,0
Доходы от участия в других организациях	0	0	0	0	0	0	0,0	0,0	0,0
Прочие доходы	400	0	6	-400	6	-394	-100,0	0,0	-6566,7
Прочие расходы	966	717	595	-249	-122	-371	-25,8	-17,0	-62,4
Прибыль (убыток) до налогообложения	620	822	78	202	-744	-542	32,6	-90,5	-694,9
Отложенные налоговые активы	0	0	0	0	0	0	0,0	0,0	0,0
Отложенные налоговые обязательства	0	0	0	0	0	0	0,0	0,0	0,0
Текущий налог на прибыль	0	0	0	0	0	0	0,0	0,0	0,0
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	620	822	78	202	-744	-542	32,6	-90,5	-694,9

Выручка ООО "Спецконтроль" упала на 47,3% за отчетный период и на 9,1% с 2012 года. Это может говорить о сокращении объема оказанных компанией услуг с одной стороны, а с другой стороны может быть вызвано падением спроса на услуги компании со стороны потребителей. Сильный разброс между показателями выручки в рассматриваемом периоде не позволяет выявить какие-либо закономерности. В этом контексте отрицательным является немного опережающий рост себестоимости в сравнении с выручкой в течение всего рассматриваемого периода, что отразилось на объеме валовой прибыли в 2014 году, оказалась на 186 тыс. рублей ниже уровня 2013 года, но на 167 тыс. рублей выше уровня 2012 года при сопоставимых доходах и расходах. Практически полное отсутствие прочих доходов (6 тыс. руб. в 2014 году против 400 тыс. рублей в 2012 году) и рост прочих расходов (на 122 тыс. рублей в 2014 году), привели к сокращению прибыли до налогообложения до 78 тыс. рублей, что на 744 тыс. рублей меньше уровня 2013 года и на 542 тыс. рублей ниже уровня 2012 года. Представленные показатели прибыли при значительном росте объемов балансовых показателей говорят о наличии признаков неэффективного использования имеющихся финансовых ресурсов, слишком высоких затратах на оказание услуг и отсутствии прибыли, за счет которой можно было бы оптимизировать процесс оказания услуг. Далее, рассмотрим более комплексно основные экономические показатели деятельности ООО "Спецконтроль" на основе показателейбаланса и отчета о финансовых результатах в (таблица 4)



Таблица 4. Анализ основных экономических показателей финансово - хозяйственной деятельностиООО "Спецконтроль" (тыс. руб.)

№	Показатель	2013	2014	Отклонение +/-	Темп роста, %
				в абс. выраж.	в отосит. выраж., %
1.	Выручка от реализации услуг	148274	78161	-70113	-47,29	52,71
2.	Себестоимость реализованных услуг	146735	76808	-69927	-47,66	52,34
3.	Коммерческие расходы	0	0	0
4.	Управленческие расходы	0	0	0
5.	Прибыль/убыток от реализации услуг, п.1-п.2-п.3.-п.4	1539	1353	-186	-12,09	87,91
6.	Проценты к уплате	0	686	686
7.	Прочие доходы	0	6	6
8.	Прочие расходы	0	0	0
9.	Балансовая прибыль/убыток	822	304	-518	-63,02	36,98
10.	Налог на прибыль	0	0	0
11.	Чистая прибыль/убыток	822	304	-518	-63,02	36,98
12.	Среднегодовая стоимость основных средств	13 757	15 961	2204	16,02	116,02
13.	Среднегодовая стоимость оборотных средств	20 207	34 043	13836	68,47	168,47
14.	Среднесписочная численность персонала	112	116	4	3,57	103,57
15.	Годовой фонд заработной платы	40174,4	42038	1864	4,64	104,64
16.	Среднегодовая заработная плата	358,7	362,4	3,7	1,03	101,03
17.	Фондоотдача (руб./руб.) п.1/п.12	10,78	4,90	-5,881	-54,57	45,43
18.	Фондовооруженность (тыс. руб./чел.) п.12/п.14	122,83	137,59	14,764	12,02	112,02
19.	Производительность труда (тыс. руб./чел.) п.1/п.14	1323,88	673,80	-650,1	-49,10	50,90
20.	Рентабельность предприятия, % п.9/(п12+п.13) *100	2,42	0,61	-1,812	-74,88	25,12
21.	Рентабельность продаж, % п.5/п.1*100%	1,04	1,73	0,6931	66,78	166,78
22.	Оборачиваемость оборотных средств (оборотов), п.1/п.13	7,34	2,30	-5,042	-68,71	31,29

Из представленных данных видно, что наблюдается сокращение эффективности работы предприятия при росте объемов активов, что является негативным моментом.

Об этих изменениях говорит снижение показателя производительности труда на 49,1% до уровня 673.8 тыс. рублей на человека, а также снижение рентабельности предприятия - на 74,9% в относительном выражении до уровня 0,61%.

Рентабельность продаж напротив - возросла - на 0,7% до уровня 1,73%, что говорит о более эффективной коммерческой деятельности в 2014 году.

Фондоотдача и оборачиваемость оборотных средств сократились вслед за выручкой - на 54,6% и 68,7% в относительном выражении до уровня 4,9 рублей выручки на рубль основных средств и 2,3 оборотов в год соответственно.

Далее представим характеристику имущественного положения ООО "Спецконтроль" в 2013-2014 годах (таблица 5)

Таблица 5 Имущественное состояние ООО "Спецконтроль" (тыс. руб.)

Показатель	Значение показателя	Отклонение +/-	Темп роста, %
	2013	% к итогу	2014,	% к итогу	абс.	в %
Актив
Недвижимое имущество	14888	21,61	17012	20,72	2124	14,27	114,27
Текущие активы, всего	53988	78,36	65108	79,28	11120	20,60	120,60
Из них материально-производственные запасы, в том числе:	25049	36,36	43037	52,41	17988	71,81	171,81
-сырье и материалы	21260	30,86	37591	45,78	16331	76,82	176,82
Ликвидные активы, всего; в том числе:	28 939	42,00	22 071	26,88	-6868	-23,73	76,27
-денежные средства и краткосрочные вложения	16439	23,86	6345	7,73	-10094	-61,40	38,60
-краткосрочная дебиторская задолженность	12500	18,14	15726	19,15	3226	25,81	125,81
Пассив
Собственный капитал	863	1,25	325	0,40	-538	-62,34	37,66
Заемные средства, всего; из них:	68035	98,75	81795	99,60	13760	20,22	120,22
-краткосрочные обязательства, в том числе:	68035	98,75	81795	99,60	13760	20,22	120,22
-кредиты банков	0	0,00	2801	3,41
-расчеты с кредиторами	68005	98,70	78613	95,73	10608	15,60	115,60
Валюта баланса	68898	100,00	82120	100,00	13222	19,19	119,19

Как видно из представленных данных, формирование имущества ООО "Спецконтроль" происходило за счет увеличения размера запасов, необходимых для осуществления деятельности - их рост составил 171,8%, а доля в активах на конец 2014 года - 52,41%.

Объем ликвидных активов сократился на 23,7% до уровня 26,88% объема активов, в основном за счет сокращения объема денежных средств в кассе и на расчетных счетах компании.

Заемные средства полностью формируются за счет краткосрочных источников финансирования - при этом в 2013 году за счет только кредиторской задолженности, а в 2014 году еще и за счет банковских кредитов. Доля заемного капитала в пассивах составляет 99,% на конец 2014 года.



3. Анализ финансовой устойчивости ООО "Спецконтроль"

Рассмотрев структуру и динамику финансового состояния предприятия, далее дадим оценку эффективности формирования и использования финансовых ресурсов ООО "Спецконтроль", и начнем с анализа ликвидности и платежеспособности, поскольку именно данные направления анализа помогут оценить насколько эффективно предприятие распределяет финансовые ресурсы в разрезе сроков до их истребования или превращения в денежные средства и имеется ли у него достаточно средств для погашения своих обязательств.

Представим в таблице 7 анализ ликвидности баланса ООО "Спецконтроль" и определим степень его ликвидности, отражающий эффективность распределения финансовых ресурсов.

Таким образом, на начало и конец отчетного периода условие абсолютной ликвидности баланса нарушается, поскольку по наиболее срочным обязательствам (группы 1 и 2) отсутствует достаточный объём высоколиквидных активов состоянию на 2014 и 2013 годы.

По остальным показателям наблюдается невыполнение условий ликвидности баланса, что однако является показателем неэффективного распределения финансовых ресурсов.

Сильный дисбаланс наблюдается по соотношению 1 и 4 групп активов, при этом в первом случае объема краткосрочных активов недостаточно для покрытия всех наиболее срочных обязательств, а объем долгосрочных активов существенно выше объёма пассивов, что говорит о недостаточной обеспеченности основных средств долгосрочными пассивами.



Таблица 7 Анализ ликвидности баланса ООО "Спецконтроль"

Актив	2012 год, тыс. руб.	2013 год, тыс. руб.	2014 год, тыс. руб.	Пассив	2012 год, тыс. руб.	2013 год, тыс. руб.	2014 год, тыс. руб.	Платежный излишек или недостаток
								2012	2013	2014
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	9234	16439	6345	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	45456	68005	78613	-36222	-51566	-72268
2. Быстрореализуемые активы (А2)	8250	12500	15726	2. Краткосрочные пассивы (П2)	30	30	3182	8220	12470	12544
3. Медленно-реализуемые активы (А3)	15365	25049	43037	3. Долгосрочные пассивы (П3)	0	0	0	15365	25049	43037
4. Труднореализуемые активы (А4)	12603	14910	17012	4. Постоянные пассивы (П4)	-34	863	325	12637	14047	16687
БАЛАНС	45452	68898	82120	БАЛАНС	45452	68898	82120	-	-	-

Отметим, что большая часть активов сосредоточена в 3 группе активов и представляет собой запасы, в то время, как большая часть пассивов представлена краткосрочными обязательствам - кредиторской задолженностью.

Следовательно, в случае срочного истребования кредиторами средств, ООО "Спецконтроль" не сможет погасить их и будет вынуждено взыскивать средства со своих должников, что в свою очередь потребует значительных

Рассмотрим в этой связи основные финансовые коэффициенты, характеризующие состояние ликвидности ООО "Спецконтроль" (таблица 8)



Таблица 8 Анализ коэффициентов ликвидности ООО "Спецконтроль"

Наименование коэффициента	Значение коэффициента	Изменение	Рекоменд. значение
	2012	2013	2014	2013 к 2012	2014 к 2013	2014 к 2012
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,20	0,24	0,08	0,04	0,16	0,13	>=0.2
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	0,38	0,43	0,27	0,04	0,16	0,11	>=1
Коэффициент текущей ликвидности	0,72	0,79	0,80	0,07	0,00	0,07	>=2

У предприятия в 2014 году коэффициент текущей ликвидности существенно не изменился и составил 0, 8 и при этом не соответствует рекомендуемому значению (норма ? 2). Это означает, что на 1 рубль обязательств приходится 80 копеек текущих активов, тогда как в 2013 году аналогичный показатель составил 79 копейки, а в 2012 году 82 копейки.

Коэффициент быстрой ликвидности также снизился и в 2014 году равен 0,27 это на 0,16 меньше, чем в 2013 году. При этом он остается за пределами норматива (норма ? 1). Это говорит о том, что предприятие не сможет погасить обязательства за счёт предстоящих денежных поступлений.

Коэффициент абсолютной ликвидности и в 2013 и в 2014 году упал на 0,16 п.п. и составил 0,08 при норме не ниже 0,2. Это означает, что на 1 рубль обязательств приходится 8 коп. текущих активов, что является самым низким показателем за весь исследуемый период. Таким образом, распределение финансовых ресурсов по степени ликвидности показало наличие серьезной проблемы с достаточностью высоколиквидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, что позволяет сделать вывод о слабой финансовой устойчивости предприятия. Следовательно, при достаточном объеме финансовых ресурсов для осуществления деятельности, в ООО "Спецконтроль" практически отсутствуют какие-либо признаки эффективного их использования, что требует более тщательного анализа эффективности использования финансовых ресурсов для выявления оптимальных путей решения выявленных проблем. Проведем анализ эффективности использования финансовых ресурсов на основе исследования показателей деловой активности, оборачиваемости и рентабельности. Начнем с анализа деловой активности ООО "Спецконтроль", который позволит определить насколько эффективно используются такие финансовые ресурсы, как дебиторская и кредиторская задолженности, собственный капитал, основные и оборотные средства.

Таблица 9 Анализ показателей деловой активности ООО "Спецконтроль"

Наименование показателя	Значение коэффициента	Изменения
	2012	2013	2014	2013 к 2012	2014 к 2013	2014 к 2012
Отдача активов, об	3,75	2,59	1,04	1,16	1,56	2,72
Отдача основных средств (фондоотдача)	13,56	10,80	4,90	2,76	5,90	8,66
Оборачиваемость оборотных активов, об	5,19	3,41	1,31	1,77	2,10	3,88
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, об	11,10	7,34	2,30	3,76	5,04	8,80
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об	20,66	14,29	5,54	6,37	8,75	15,13
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об	3,75	2,61	1,07	1,14	1,55	2,68
Отдача собственного капитала, об	-5014,06	357,72	131,58	5371,78	226,13	5145,64
Период оборачиваемости активов, дней	97,31	140,75	352,62	43,43	211,87	255,30
Отдача основных средств (фондоотдача), дней	26,91	33,80	74,46	6,88	40,67	47,55
Оборачиваемость оборотных активов, дней	70,33	106,88	278,08	36,55	171,20	207,75
Период оборачиваемости запасов и затрат, дней	32,90	49,74	158,98	16,85	109,23	126,08
Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дней	70,33	106,88	278,08	36,55	171,20	207,75
Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дней	17,66	25,54	65,91	7,88	40,37	48,24
Отдача собственного капитала, дней	97,32	139,65	342,34	42,33	202,69	245,02



Из полученных расчетов видно, что оборачиваемость оборотных средств ООО "Спецконтроль" за год замедлилась на 170 дней (с 106,88 до 278,08 дней), а в сравнении с 2012 годом на 208 дней, что свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия. Это привело к сокращению коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 2,1 оборота в 2014 году и на 1,77 оборота в 2013 году, что является отрицательной тенденцией. В 2014 году коэффициент отдачи активов составил 1,04 рубля на один рубль выручки от продажи продукции, в 2013 г- 2,59 рубля, а максимальное значение зафиксировано в 2012 году - 3,54 рубля. При этом, отдача собственных средств за период упала на 226,13 оборота, что привело к замедлению на 202,69 дней длительности производственного цикла, однако это стало в большей степени следствием сокращения стоимости основных средств, которых и так было незначительное количество. В целом произошло ухудшение всех показателей, что связано со значительным падением объёма выручки в 2014 году относительно уровня 2013 года и существенным ростом активов относительно 2012 года при сопоставимых объемах выручки. Далее проведем анализ рентабельности предприятия на основе данных баланса и отчета по финансовых результатах.

Таблица 10 Анализ показателей рентабельности ООО "Спецконтроль"

Наименование показателя	Значение коэффициента	Изменения
	2012	2013	2014	2013 к 2012	2014 к 2013	2014 к 2012
Общая рентабельность, %	0,73%	0,55%	0,10%	-0,17%	-0,45%	-0,63%
Рентабельность оборотных активов, %	1,89%	1,52%	0,12%	-0,36%	-1,40%	-1,77%
Общая рентабельность производственных фондов, %	0,01%	2,42%	0,16%	2,41%	-2,26%	0,14%
Рентабельность всех активов, %	1,36%	1,19%	0,09%	-0,17%	-1,10%	-1,27%
Рентабельность основной деятельности	1,39%	1,04%	1,73%	-0,35%	0,69%	0,34%
Рентабельность производства, %	1,41%	1,05%	1,76%	-0,36%	0,71%	0,35%



Показатели рентабельности в целом находятся в положительной зоне в связи с получением предприятием хоть и небольшого, относительно объемов выручки и активов, но положительного финансового результата в отчетном периоде. В этом плане стоит отметить, что показатели 2012 года, за исключением рентабельности производственных фондов, являются максимально возможными за весь период исследования.

Это говорит о том, что прирост активов происходит быстрее, чем прирост выручки, следовательно эффективность деятельности предприятия неуклонно сокращается, что в цело видно из анализа показателей деловой активности.

Единственными показателями рентабельности, выросшими за исследуемый период, являются рентабельность производства и основной деятельности, однако, поскольку данные показатели берут в расчет валовую выручку, их значимость для анализа представляет сомнительной, но все же этот рост свидетельствует о том, что выручка растёт быстрее себестоимости.

Коэффициент рентабельности всех активов показал самое низкое значение среди всех показателей рентабельности в 2014 году - 0,1%, сократившись относительно уровня 2012 года на 0,63%.

Рентабельность производственных фондов и рентабельность оборотных средств при этом показали одинаковые значения в 2014 году - 0,16%, снизившись за исследуемый период на 3,96% и 1,82% соответственно.

Отметим, что существует существенный разрыв рентабельности между показателями рентабельности активов и оборотных средств, основной деятельности и производства и также общей рентабельностью, что обусловлено использованием разных показателей прибыли.

Тем не менее, можно увидеть, что рентабельность активов практически равна 0, поскольку для расчета используется значение чистой прибыли.

Значительно выше рентабельности активов показатель общей рентабельности, который рассчитывается исходя из объема прибыли до налогообложения, следовательно можно утверждать, что налоговые выплаты забирают большую часть, практически не оставляя ООО "Спецконтроль" чистой прибыли.

В заключение, финансового состояния ООО "Спецконтроль" в 2014 году (таблица 11)

Таблица 11 Показатели финансовой устойчивости ООО "Спецконтроль"

Наименование финансового коэффициента	Значение показателя	Изменения
	2012	2013	2014	2013 к 2012	2014 к 2013	2014 к 2012
Коэффициент автономии	0,00	0,01	0,00	0,01	-0,01	0,00
Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)	-1337,82	78,84	251,68	1416,66	172,84	1589,50
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств.	2,61	3,62	3,83	1,01	0,21	1,22
Коэффициент отношения собственных и заемных средств	0,00	0,01	0,00	0,01	-0,01	0,00
Коэффициент маневренности	0,00	0,01	0,00	0,01	-0,01	0,00
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами	-0,82	-0,56	-0,39	0,26	0,17	0,43
Коэффициент имущества производственного назначения	0,62	0,58	0,73	-0,04	0,15	0,11
Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Коэффициент краткосрочной задолженности	0,00%	0,00%	3,44%	0,00%	3,44%	3,44%
Коэффициент кредиторской задолженности	100,00%	100,00%	96,56%	0,00%	-3,44%	-3,44%

Расчет коэффициентов показал, что на протяжении всего периода исследования коэффициент автономии не превышал 0,01 пунктов, что не соответствует рекомендуемому значению (норма ?0,6). Таким образом, в отчетном периоде менее 60% активов формируется за счёт собственных источников, точнее менее 1%, применительно в рассматриваемому предприятию.

Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств к концу 2014 года выросна 172,84 руб. с 78,84 до 251,68руб., т.е. в конце 2014 года на 1 рубль собственных средств приходится 251 руб. 68 коп. заёмного капитала. Значение коэффициента соответствует норме (больше 1). Рост этого показателя свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних финансовых источников, что в совокупности с показателями коэффициента автономии говорит о крайней степени зависимости от заемных средств.

Кроме того, коэффициент кредиторской задолженности составляет более 96,5%, что говорит о высокой зависимости от наиболее срочного вида заёмных средств - кредиторской задолженности, что серьезно отражается на финансовом состоянии предприятия.

Говоря о проблемах, следует отметить два основных фактора, которые требуют быстрых действий.

Первое - высокий объём кредиторской задолженности, то есть наиболее краткосрочного источника заемных средств, доля которого составляет 96,56% заемных средств и являющейся наиболее крупной статьей пассивов, истребование которого кредиторами может привести к серьезным последствиям для ООО "Спецконтроль".

Второе - высокий объём дебиторской задолженности, который в условиях ООО "Спецконтроль" является избыточным, так как в структуре пассивов всего 3 182 тыс. рублей краткосрочных пассивов, поэтому практически в пять раз превышающий данное значение объём дебиторской задолженности необходимо сократить и перевести в более ликвидные активы.



Заключение

В работе исследованы особенности управления финансовой устойчивостью предприятия на примере ООО "Спецконтроль".

Результаты проведенного анализа показали, что за рассматриваемый период произошел рост активов ООО "Спецконтроль", в основном за счет увеличения объема дебиторской и кредиторской задолженности, что в целом соответствует специфике деятельности предприятия.

Выручка ООО "Спецконтроль" упала на 47,3 % за отчетный период. Это может говорить о сокращении объема оказанных компанией услуг с одной стороны, а с другой стороны может быть вызвано падением спроса на услуги компании со стороны потребителей.

В этом контексте отрицательным является немного опережающий рост себестоимости в сравнении с выручкой -22,8% против 47,3%, что отразилось на объеме валовой прибыли, которая сократилась на 12,1%.

Практически полное отсутствие прочих доходов (6 тыс. руб. в 2012 году) и рост прочих расходов (на 122), привели к сокращению прибыли до налогообложения до 78 тыс. рублей, на 744 тыс. рублей меньше уровня 2011 года.

Анализ финансовых ресурсов организации показал, что проблемными местами является высокий уровень дебиторской задолженности и практически отсутствие высоколиквидных средств при значительном объёме кредиторской задолженности.

Предприятие в целом является платёжеспособным, но отсутствие ликвидных активов может привести к неисполнению обязательств в краткосрочной перспективе.



Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 29.12.2012) "Об обществах с ограниченной ответственностью".

2. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ.

3. Постановление Правительства РФ от 20.05.1994 N 498 (ред. от 03.10.2002)"О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий"

4. Постановление Правительства РФ от 29.05.2004 N 257 (ред. от 05.05.2012) "Об обеспечении интересов Российской Федерации как кредитора в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве"

5. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие.- М.: Дело и сервис, 2011.-230с.

6. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия:Учебное пособие. Под ред. Крылова Э.И. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 192 с.

7. Балабанов И.Г. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2011.

8. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие

9. Барчуков А.И. Планирование структуры капитала для достижения финансовой устойчивости предприятия в условиях инфляции/ А.В. Барчуков, К.Ю. Гузенко //Финансовый менеджмент. -2010. -№1. -С.47-60.

10. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. - СПб.: Ника центр, 2011. -624 с.

11. Бочаров В.В. Финансовый анализ - СПб.: Питер, 2012.

12. Бригхем Е. Ф. Основы финансового менеджмента. - М., 2009 г.

13. Грузинов В.Д., Грибов В.П. Экономика предприятия: Учебное пособие. Практикум. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика

14. Дробозина Я. А. Финансы. М.: ЮНИТИ. 2012.

15. Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2011.

16. Каретникова В.С. Основы финансового менеджмента : Уч.пособие

17. Киперман, Г. Эффективность управления затратами// Микроэкономика. -2012. -№2. - С.54-58.

18. Кожанова Е.П., Коюда О.П. Факторный анализ прибыли // Менеджмент в России № 4, 2011 г. - 28-32 с.

19. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: ДИС, 2011.

20. Кувяткина Н.Н. Методика внутреннего контроля и анализа элементов резервного капитала/ Н.Н. Кувяткин//Экономический анализ: теория и практика. -2011. -№6. -С.44-49.

21. КЭАХД: учеб./Л.Т.Гиляровская.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект

22. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.:Финансы и статистика, 2012.

23. Павлова, Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебное пособие. - М.: Дрофа, 2011. - 467 с.

24. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. - 7-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2009.

25. Современная экономика. Общедоступный учебный курс. - Ростов-на-Дону, Издательство "Феникс", 2013.

26. Теория экономического анализа. Шеремет А.Д. 3-е изд., доп. - М.: Инфра-М, 2011. -- 352 с.

27. Чуев И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. - М.: Дашков и Ко , 2012.



Приложение 1

Структура активов ООО "Спецконтроль"

АКТИВ	Абсолютные величины	Удельный вес, %	Отклонения уд. Веса
	2011	2012	2013	2011	2012	2013	2012 2011	2013 2012	2013 2011
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	33,0	22,0	9,0	0,1	0,0	0,0	-0,0	-0,0	-0,1
Основные средства	12570,0	14888,0	17003,0	27,7	21,6	20,7	-6,0	-0,9	-7,0
Незавершенное строительство	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Доходные вложения в материальные ценности	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Долгосрочные финансовые вложения	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Отложенные налоговые активы	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Прочие внеоборотные активы	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
ИТОГО по разделу I	12603,0	14910,0	17012,0	27,7	21,6	20,7	-6,1	-0,9	-7,0
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	15365,0	25049,0	43037,0	33,8	36,4	52,4	2,6	16,1	18,6
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	8250,0	12500,0	15726,0	18,2	18,1	19,2	-0,0	1,0	1,0
в том числе покупатели и заказчики	8250,0	12500,0	15726,0	18,2	18,1	19,2	-0,0	1,0	1,0
Краткосрочные финансовые вложения	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Денежные средства	9234,0	16439,0	6345,0	20,3	23,9	7,7	3,5	-16,1	-12,6
Прочие оборотные активы	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
ИТОГО по разделу II	32849,0	53988,0	65108,0	72,3	78,4	79,3	6,1	0,9	7,0
БАЛАНС	45452,0	68898,0	82120,0	100,0	100,0	100,0	0,0	0,0	0,0



Приложение 2

Структура пассивов ООО "Спецконтроль"

АКТИВ	Абсолютные величины	Удельный вес, %	Отклонения уд. Веса
	2011	2012	2013	2011	2012	2013	2012 2011	2013 2012	2013 2011
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	10,0	10,0	10,0	0,0	0,0	0,0	-0,0	-0,0	-0,0
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Добавочный капитал	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Резервный капитал	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-44,0	853,0	315,0	-0,1	1,2	0,4	1,3	-0,9	0,5
ИТОГО по разделу III	-34,0	863,0	325,0	-0,1	1,3	0,4	1,3	-0,9	0,5
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА							0,0	0,0	0,0
Займы и кредиты	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Отложенные налоговые обязательства	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Прочие долгосрочные обязательства	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
ИТОГО по разделу IV	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА							0,0	0,0	0,0
Займы и кредиты	0,0	0,0	2801,0	0,0	0,0	3,4	0,0	3,4	3,4
Кредиторская задолженность	45456	68005,0	78613,0	100,0	98,7	95,7	-1,3	-3,0	-4,3
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Доходы будущих периодов	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Резервы предстоящих расходов	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Прочие краткосрочные обязательства	30,0	30,0	381,0	0,1	0,0	0,5	-0,0	0,4	0,4
ИТОГО по разделу V	45486	68035,0	81795,0	100,1	98,7	99,6	-1,3	0,9	-0,5
БАЛАНС	45452	68898,0	82120,0	100,0	100,0	100,0	0,0	0,0	0,0

Размещено на Allbest.ru